Выявление рисков и угроз экономической безопасности хозяйствующего субъекта по данным финансовой отчетности

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования
«Санкт-Петербургский политехнический университет
Петра Великого»
Институт промышленного менеджмента, экономики и торговли
Высшая школа внутренней и внешней торговли

УДК 339
Инв. №________

УТВЕРЖДАЮ
Директор ВШВиВТ
И.В. Капустина
«____» _______________2017 г.


ВЫПУСКНАЯ РАБОТА БАКАЛАВРА

на тему:
Выявление рисков и угроз экономической безопасности хозяйствующего субъекта по данным финансовой отчетности
Направление: Экономика

Выполнил студент
гр.437331/2204                                                                        Ю.А. Фатнева

Руководитель,
к.э.н., старший преподаватель                                        О.В. Мартыненко

Нормоконтролер
                                                                                            О.В. Мартыненко





Санкт-Петербург
2017 
THE MINISTRY OF EDUCATION AND SCIENCE OF THE RUSSIAN FEDERATION
Federal Autonomous Educational Institution of Higher Education
«Peter the Great Saint-Petersburg Polytechnic University»
Institute of Industrial Management, Economics and Trade
Graduate School of Internal and External Trade

UDC 339
Inv. №________

APPROVED
Director
I. V. Kapustina
«____» ______________2017 г.
BACHELOR FINAL WORK
topic:
The resource potential of trade enterprises: assessment and ways of increase of efficiency of use of

Direction: Economy


Finished by student
of group 437331/2204                                                                 Y.A. Fatneva


Adviser,
candidate of Economic Sciences, senior lecturer                 О.V. Martynenko


Normcontrol
                                                                                              O.V. Martynenko



Saint-Petersburg
2017


МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное автономное образовательное
учреждение высшего образования
«Санкт-Петербургский политехнический
университет Петра Великого»
Институт промышленного менеджмента, экономики и торговли
Высшая школа внутренней и внешней торговли

УТВЕРЖДАЮ
Директор ВШВиВТ, к.э.н., доц.
И.В. Капустина
«____» ______________ 2017г.


ЗАДАНИЕ

на выполнение выпускной работы бакалавра
студентке Фатневой Юлии Алексеевне
1. Тема «Выявление рисков и угроз экономической безопасности хозяйствующего субъекта по данным финансовой отчетности»
2. Срок сдачи студентом законченной работы «25» мая 2017 г.
3. Исходные данные к ВКР: нормативно-правовая документация, учебная литература, периодические издания, отчетная документация предприятия.
4. Содержание пояснительной записки (перечень подлежащих разработке вопросов)
Выявление эффективных способов идентификации и оценки рисков и угроз, негативно влияющих на экономическую безопасность ОАО «Кировский завод», разработка мер по совершенствованию организационно-методического инструментария по выявлению рисков и угроз  и расчет экономической эффективности предложенных мероприятий.
5. Консультанты по ВКР
Научный руководитель: к.э.н., старший преподаватель  – Мартыненко О.В.
6. Дата выдачи задания «01» марта 2017 г.


Руководитель ___________/__________________
Задание принял к исполнению «____» ______________ 2017 г.
Студент ___________________________



РЕФЕРАТ

      ВЫЯВЛЕНИЕ РИСКОВ И УГРОЗ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА ПО ДАННЫМ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ.
      
      Выполнен анализ экономической деятельности ОАО «Кировский завод», проведена идентификация основных рисков и угроз, негативно влияющих на экономическую безопасность организации, осуществлена оценка влияния данных рисков, выявлены меры по совершенствованию организационно-методического инструментария по выявлению рисков и угроз,  произведено экономическое обоснование эффективности предложенных методов.














РЕФЕРАТ

      ВЫЯВЛЕНИЕ РИСКОВ И УГРОЗ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА ПО ДАННЫМ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ.
      
      Выполнен анализ экономической деятельности ОАО «Кировский завод», проведена идентификация основных рисков и угроз, негативно влияющих на экономическую безопасность организации, осуществлена оценка влияния данных рисков, выявлены меры по совершенствованию организационно-методического инструментария по выявлению рисков и угроз,  произведено экономическое обоснование эффективности предложенных методов.














СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ	8
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВЫЯВЛЕНИЯ РИСКОВ И УГРОЗ ДЛЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА	10
1.1 Понятие и классификация рисков и угроз экономической безопасности	10
1.2 Финансовая отчетность как информационная база для выявления рисков и угроз экономической безопасности хозяйствующего субъекта	16
1.3. Методы выявления и оценки рисков и угроз, негативно влияющих на хозяйствующий субъект	21
2.АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ РИСКОВ И УГРОЗ НА ЭКОНОМИЧЕСКУЮ БЕЗОПАСНОСТЬ НА ПРИМЕРЕ ОАО «КИРОВСКИЙ ЗАВОД»	35
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ОАО «Кировский завод»	35
2.2 Идентификация рисков и угроз экономической безопасности ОАО «Кировский завод»	58
2.3 Оценка влияния рисков и угроз экономической безопасности по данным финансовой отчетности	62
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКОГО ИНСТРУМЕНТАРИЯ ПО ВЫЯВЛЕНИЮ РИСКОВ В ЦЕЛЯХ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ	71
3.1 Внедрение новых методов выявления рисков и угроз	71
3.2 Оценка результативности предлагаемых методов	77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	84
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ	86
ПРИЛОЖЕНИЯ	89

ВВЕДЕНИЕ
В современных рыночных условиях любая предпринимательская деятельность сопряжена с риском получения отрицательного результата. В связи с этим главным критерием нормальной дееспособности современного предприятия является умение высшего руководства вовремя выявить риски, которые в дальнейшем могут негативно сказаться на деятельности компании. Выявляя проблемные зоны, предприятия могут оставаться конкурентно способными и финансово-устойчивыми. При этом разумная производственная и финансовая политика, проводимая на основе детального анализа деятельности предприятия, позволит, с одной стороны уменьшить вероятность наступления неблагоприятных ситуаций, а с другой – свести к минимуму отрицательные последствия этих ситуаций, если они все же наступили. Одним из важнейших направлений детального анализа выступает выявление рисков и угроз экономической безопасности предприятия.
      Выявление рисков включает в себя методы идентификации и оценки данных рисков, которые позволяют вовремя обнаружить опасности для эффективной деятельности хозяйствующего субъекта.
      Целью выпускной квалификационной работы является выявление эффективных способов идентификации и оценки рисков и угроз, негативно влияющих на экономическую безопасность организации.
      Объектом исследования выступает открытое акционерное общество «Кировский завод», занимающееся своей деятельности в промышленной отрасли Российской Федерации.
      Предметом исследования выступают риски и угрозы экономической безопасности предприятия.
      Задачи:
      - дать определение понятиям «риск» и «угроза» и рассмотреть их классификации;
      - дать организационно-экономическую характеристику деятельности ОАО «Кировский завод»;
      - провести идентификацию основных рисков и угроз, негативно влияющих на деятельность ОАО «Кировский завод»;
      - оценить влияние рисков и угроз экономической безопасности ОАО «Кировский завод»;
      - предложить меры по совершенствованию организационно-методического инструментария по выявлению рисков и угроз;
      - оценить эффективность внедрения новых методов.
      Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
      В первой главе представлены теоретические основы выявления рисков и угроз экономической безопасности хозяйствующего субъекта.
      Во второй главе представлена информация о деятельности организации, об основных рисках, которым подвержена компания, и проведена их оценка.
      В третьей главе представлены меры по совершенствованию организационно-методического инструментария по выявлению рисков, а также представлена оценка результативности предлагаемых мероприятий. 
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
      
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВЫЯВЛЕНИЯ РИСКОВ И УГРОЗ ДЛЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА
      1.1 Понятие и классификация рисков и угроз экономической безопасности
      Любая экономическая система для своего эффективного развития должна соответствовать определенным требованиям. Одно из важных требований, которое непосредственно определяет динамичность развития данной системы, является экономическая свобода, которая наделяет производителя и  потребителя определённой совокупностью прав, гарантирующих ему независимость в  принятии решений. Но, как и любое явление, экономическая свобода имеет двойственную природу, с одной стороны она ни в чем не ограничивает экономического агента, а с другой стороны заставляет его действовать в силу неопределённости и риска. 
      В настоящее время большинство российских предприятий являются самостоятельными хозяйствующими субъектами, что непременно означает возможность самостоятельно определять свою стратегию и вести свою деятельность в том направлении, которое является наиболее привлекательным и прибыльным, но в то же время каждый хозяйствующий субъект понимает, что государство не обязано предоставлять поддержку в случаях аварий, забастовок и иных трудностей, следовательно все риски, которые организация несет в результате своей деятельности, ложатся на ее ответственность.
      Важнейшим условием для успешного и динамичного развития предприятий, работающим в различных отраслях экономики, в том числе и в  машиностроительной отрасли, является создание и совершенствование систем выявления и управления рисками. Данное условие позволяет организациям достигнуть более высоких результатов работы, повысить эффективность их деятельности. При создании системы управления рисками каждая организация должна анализировать сложившуюся ситуацию в своей отрасли. Данный анализ позволит выявить внешние риски, которые так или иначе будут влиять на деятельность организации в течение периода ее существования. На рисунке 1.1 представлены проблемы развития машиностроения в настоящее время. 
      
      Рисунок 1.1 Проблемы развития машиностроения
      
      Все проблемы в совокупности определяет необходимость применения систем управления рисками на предприятиях промышленной отрасли России, как один из самых главных способов обеспечения экономической безопасности организации.
      Экономическая безопасность предприятия достигается защищенностью его научно-технического, технологического, производственного и кадрового потенциала от прямых и косвенных экономических рисков и угроз, связанных с воздействием внешней среды, и его способностью к гибкому развитию. Главной целью экономической безопасности предприятия является обеспечение  его устойчивого и максимально эффективного функционирования в настоящее время и обеспечения высокого потенциала гибкого развития и роста в будущем. Все это можно достигнуть одним путем, а именно предотвращения рисков и угроз, негативно воздействующих на развитие предприятия [23, с. 17].
      Множественность факторов риска в машиностроительной отрасли ставит перед предприятиями сложные задачи по организации целенаправленного воздействия на них.
      В современной экономической литературе существует множество взглядов на проблему риска, что порождает разнообразие определений понятия «риск», предложенных различными авторами, но, несмотря на это,  можно сформулировать три типа определения данной категории: 
      - риск - это вероятность отклонения от запланированных результатов (потери или дополнительные прибыли); 
      - риск - это неопределенность, поддающаяся качественной и/или количественной оценке; 
      - риск - это действие наудачу в ситуации неопределенности в надежде на положительный результат.
      Что же касается производственной сферы, а именно промышленной отрасли, то существует конкретное определение риска, и звучит оно таким образом: промышленный риск – это риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, ее реализации, товарно-денежными и финансовыми операциями, маркетингом, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов [17, с.25].
      Важным фактором в противодействии рискам и угрозам, которым в нынешних экономических условиях подвержено любое предприятие, является составление системы классификационных признаков риска, которая дает понимание его природы, позволяет установить структурные характеристики, и разрабатывать мероприятия, направленные на снижение уровня риска по результатам его оценки. В настоящее время дать одну единственно верную классификацию рисков промышленных предприятий невозможно, так как сложно провести четкую границу между видами рисков, поскольку все они находятся во взаимосвязи, изменяя и дополняя друг друга, а также имеют смешанный характер и могут быть составной частью друг друга. 
      В приложении A представлена одна из возможных систем классификационных признаков рисков промышленного предприятия.
      Из указанных в приложении видов рисков наибольшей влияние на эффективную деятельность организации оказывают  финансовые риски.
       Финансовыми рисками – это вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала в условиях неопределенности в результате осуществления предприятием своей деятельности. В настоящее время существует множество классификаций финансовых рисков. Один из вариантов классификации представлен в таблице 1.1.



Таблица  1.1 – Классификация финансовых рисков [21, с. 189].
По видам
По характеризуемому объекту
По финансовым последствиям
По совокупности исследуемых инструментов
Риск снижения финансовой устойчивости
Риск отдельной финансовой операции
Риск, влекущий только экономические потери
Индивидуальный финансовый риск
Риск неплатежеспособности
Риск различных видов финансовой деятельности
Риск, влекущий упущенную выгоду
Портфельный финансовый риск
Инвестиционный риск
Риск финансовой деятельности предприятия в целом
Риск, влекущий как экономические потери, так и дополнительные поступления

Инфляционный риск



Процентный риск



Валютный риск



Депозитный риск



Кредитный риск
        
        
        
Налоговый риск
        
        
        
      
      При рассмотрении классификации финансовых рисков по видам необходимо отметить, что риск снижения финансовой устойчивости и риск неплатежеспособности предприятия являются следствием прочих финансовых рисков, и могут привести к главному негативному последствию – банкротству компании. Таким образом, из имеющихся рисков можно построить карту рисков современного предприятия. Карта рисков представлена в приложении B.
      Для более эффективной борьбы с рисками и угрозами любое предприятие, нацеленное на долгую и успешную деятельность, должно составлять карты рисков, которые непосредственно отображают  перечень деловых рисков компании, препятствующих достижению ее стратегических целей, позволяет значительно сократить цикл и время принятия решений, а также служит основой для разработки решений в области управления финансовыми рисками промышленного предприятия. 
      В пояснение к карте рисков предприятий промышленной отрасли в таблице 1.2 представлены определения каждого из рисков.
Таблица 1.2  – Виды финансовых рисков и их определения [7, с. 254]
Биржевой риск
Потеря активов при неблагоприятном изменении курса ценных бумаг.
Валютный риск
Возникает у компаний, ведущих внешнеэкономическую деятельность и получающих валютную выручку, закупающих сырье, материалы и оборудование в иностранной валюте, имеющих на своем балансе денежные средства либо финансовые вложения, номинированные в иностранной валюте. Данный риск проявляется в недополучении предусмотренных доходов либо увеличении запланированных расходов. 
Депозитный риск
Риск невозврата депозитных вкладов (процентов) в намеченный договором срок или в полном объеме. 
Инвестиционный риск
Характеризует возможность возникновения финансовых потерь в процессе осуществления инвестиционной деятельности предприятия. 
Инфляционный риск
Связан с вероятностью потерь реальной стоимости дебиторской задолженности при существенной отсрочке или задержке платежа, стоимости капитала, ожидаемых доходов, увеличения себестоимости товаров, продукции, работ, услуг из-за увеличения цены на энергоносители, транспортных расходов, заработной платы и т.п., уменьшения реальной стоимости средств по инвестиционной программе.
Налоговый риск
Отражает вероятность введения новых налогов и сборов, увеличения уровня ставок по существующим налогам и сборам, изменения сроков и условий осуществления налоговых платежей, отмене льгот по некоторым налогам и сборам. 
Риск платежеспособности дебиторов 
Возникает при предоставлении товарного (коммерческого) кредита или реализации продукции с отсрочкой платежа.
Процентный риск
Заключается в неблагоприятном изменений процентной ставки на финансовых рынках (как депозитной, так и кредитной). 
      
      В целях обобщения необходимо еще раз отметить, что выявление и управление финансовыми рисками является неотъемлемой частью любой компании. Отсутствие данных механизмов в начале ведет к материальным потерям, а в дальнейшем и к потере финансовой устойчивости предприятия, что  во многих случаях ведет к банкротству.
      Еще одним немаловажным фактором, который также негативно влияет на экономическую безопасность предприятия, являются угрозы, то есть это действия, которые сознательно направлены на получение какой-либо выгоды от экономической дестабилизации предприятия, и, как правило, совершаются незаконно и предполагают определенную ответственность лиц, их осуществляющих. Таким образом, под угрозами экономической безопасности промышленных предприятий подразумевают действия физических или юридических лиц, нарушающие состояние защищенности субъекта предпринимательской деятельности и способные привести к ее прекращению, либо к экономическим и другим потерям [23, с.17].
      На рисунке 1.2 представлены  три признака, характерных для угроз экономической безопасности промышленным предприятиям:
      
      Рисунок 1.2 Признаки угроз экономической безопасности промышленных предприятий
      
      Данные признаки указывают на то, что за угрозой всегда следуют негативные последствия для деятельности организации. Поэтому для руководства предприятия целесообразно обнаруживать угрозы еще на начальном этапе их развития и в дальнейшем принимать мероприятия по их минимизации.
      В настоящее время существуют самые различные угрозу, которые могут одновременно относиться к различным группам классификации. Один из вариантов разделение угроз по классификационным признакам представлено в приложении C.
      Несмотря на большое разнообразие классификаций, чаще всего угрозы разделяют на внутренние и внешние.
      Внутренние угрозы экономической безопасности предприятия – это в первую очередь влияние персонала предприятия на ход хозяйственной деятельности. При этом необходимо учитывать, что подобное влияние  может быть как активным, так и пассивным, что, несомненно, усложняет процесс их выявления. Так, например, активным влиянием  персонала по нанесению прямого или косвенного вреда экономической безопасности предприятия является хищение имущества организации в различных масштабах, использовании ресурсов предприятия в собственных целях, а также передача документов и разработок, копирования программ и данных, которые в дальнейшем могут быть переданы конкурентам. Пассивное влияние выражается в основном в халатности и невнимательности, то есть в большинстве случаев это несознательные действия персонала, которые не направлены на получение ими какой-либо материальной выгоды. Вопрос о том, какое же из влияний является наиболее опасным для организации, является спорным, так как и при халатности или невнимательности можно нанести большой материальный ущерб компании, что непосредственно приведет к ее дестабилизации.
      Внешние угрозы экономической безопасности предприятия возникают за пределами  предприятия. На рисунке 1.2 представлены наиболее распространенные внешние угрозы.
      
      Рисунок 1.2. Внешние угрозы [18, с.102]
      
      Несмотря на то, что есть общие угрозы, которые характерны абсолютно для каждого предприятия, также существуют и отраслевые, которые оказывают влияния на те предприятия, которые заняты в определенной  отрасли экономики. Так конкуренты, работающие в той же отрасли, что и предприятие, могут использовать административные возможности для усиления давления на организацию, а в дальнейшем и для получения выгоды. Также следует учитывать изменение законодательства и регулирующих документов, смену сотрудников администрации и контролирующих органов. Данные угрозы в различной степени влияют на организацию, но все они, безусловно, приводят к негативным последствиям, которые могут существенно сказаться на эффективной деятельности компании. 
      Так как  для большинства промышленных предприятий характерна определенная специализация в каком-либо направлении, то характер производства может не  позволить им быстро в случае необходимости перейти на выпуск другой продукции, что в свою очередь порождает специфические угрозы. Данные угрозы представлены в таблице 1.3.
Таблица 1.3 – Специфические угрозы 
Угрозы
Описание
1.Обострение на рынке продукции, производимой узкоспециализированным предприятием
В данной ситуации при появлении конкурента, который обладает улучшенными производственными мощностями, предприятие возможно не сможет составить ему должной конкуренции, при этом будет происходить потеря клиентов, так как компания не в состоянии улучшить свою продукцию, а также увеличить предлагаемый ассортимент 
2.Обострение конкуренции на ограниченном географическом пространстве
При возникновении подобной ситуации на одном географическом пространстве возникает большое количество продавцов, и выигрывает лишь тот, который сможет предложить наилучшие условия для клиента
3.Падение спроса на выпускаемую продукцию
В подобной ситуацией большинство предприятий сталкивается с такой проблемой, как излишек продукции, которую необходимо продать. В данном случае компании необходимо снизить производство и по возможности снизить цену на продукцию
4.Недобросовестная конкуренция 
Подобное явление сопровождается нарушением законодательных норм, для того чтобы дестабилизировать конкурента и получить от этого определенную выгоду
      
      Список угроз, указанный в таблице, не является исчерпывающим. В период своего существования каждая компания сталкивается с большим количеством угроз, с некоторыми из них и не по одному разу. Поэтому предприятие должно создавать систему управления рисками и угрозами, для того чтобы максимально обеспечить свою экономическую безопасность.
      Таким образом, в заключение необходимо отметить, что в зависимости от специализации и организационно-правовой формы предприятия, особое внимание следует уделять конкретным рискам и угрозам, которые непосредственно влияют на деятельность данного хозяйствующего субъекта.
      
      1.2 Финансовая отчетность как информационная база для выявления рисков и угроз экономической безопасности хозяйствующего субъекта
      
      Финансовая деятельность компании во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно возрастает в настоящее время, поэтому в каждой организации существует непрерывный процесс разработки управленческих решений.  
      Особое место в системе управленческих решений занимают финансовые решения, базой которых являются результаты финансового анализа. 
      Залогом достоверного и эффективного анализа является финансовая отчетность.
      Финансовая отчетность — бухгалтерская отчетность, которая содержит информацию о финансовом состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия за отчетный период.
      Целью составления финансовой отчетности является предоставление пользователям для принятия решений полной, правдивой и непредвзятой информации о финансовом состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия.
      Для достижения этой цели финансовая отчетность предоставляет следующую информацию о субъекте хозяйствования:
      а) активы;
      б) обязательства;
      в) собственный капитал;
      г) доход и расходы, в том числе прибылях и убытках;
      д) взносы и выплаты владельцам, которые действуют в соответствии с их полномочиями собственников;
      е) денежные потоки.
      Финансовая отчетность обеспечивает информационные потребности пользователей относительно:
      - участия в капитале предприятия;
      - оценки способности предприятия своевременно выполнять свои обязательства;
      - обеспеченности обязательств предприятия:
      -определения суммы дивидендов, подлежащих распределению; регулирования деятельности предприятия и прочее.
      Целью анализа финансовой отчетности является получение наиболее информативных параметров, которые дают объективную и точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. 
      Ряд исследователей предлагают, что  оценивать финансовые риски предприятия на основе показателей финансового состояния  целесообразно на базе данных бухгалтерской отчетности. При этом они выделяют ряд достоинств и недостатков такого подхода, которые указаны в таблицы 2.1.
Таблица 2.1 - Достоинства и недостатки оценки финансового состояния предприятия
Достоинства
Недостатки
1.Невысокая трудоемкость
1.Неспециализированность 
2.Отсутствие необходимости дополнительного обучения персонала
2.Косвенность оценки
      
      Так как в данном подходе анализ и оценка финансовых рисков осуществляется на основе финансовой отчетности, то в первую очередь исследуются набор финансовых коэффициентов, в число которых входят показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и т.д.
      Метод анализа коэффициентов финансовых показателей нашел широкое применение в основном за счет того, что с помощью него оценивается финансовое состояние предприятия, в особенности его платежеспособность, при этом учитывается, что противоположностью платежеспособности является риск наступления банкротства. 
      При использовании данного метода необходимо учитывать тот факт, что анализ тенденций изменения коэффициентов финансовых показателей с течением времени не может в полной мере учитывать степень этих изменений. 
      Учитывая недостаток метода анализа коэффициентов финансовых показателей, необходимо усовершенствовать методику оценки финансовых рисков на основе данных бухгалтерской отчетности. Данная методика будет состоять из 4 основных этапов.
      1. Перед началом оценки финансовых рисков с использованием данных отчетности  необходимо на базе данных баланса предприятия произвести расчет и анализ финансовых показателей за несколько периодов. Это даст возможность оценить финансово-экономическое состояние предприятия за каждый из исследуемых периодов.
      2. Далее проводится поперечный анализ полученных финансовых показателей по каждому году исследования. При этом каждая организация в силу специфики своей деятельности должна разработать нормативные значения для всех финансовых показателе. После того, как показатели будут рассчитаны, необходимо сравнить полученные значения коэффициентов предприятия с нормативами и выявить отклонения, а в дальнейшем сделать соответствующие выводы.
      Исходя из того, что каждый финансовый коэффициент оценивает тот или иной аспект финансового состояния, каждый из которых характеризуется своим набором рисков, можно предположить, что каждый финансовый коэффициент оценивает тот или иной конкретный финансовый риск.
       В таблице 2.2 представлены шкалы качественной оценки отдельных видов финансового риска в соответствии с интервалами значений финансовых коэффициентов. 

Таблица 2.2 - Качественная оценка отдельных финансовых рисков на основе значений финансовых показателей [24, с. 77].
№
Финансовые показатели
Вид риска
Значение показателя
Оценка риска
1
Коэффициент абсолютной ликвидности
Риск потери ликвидности
Менее 0,1
0,2-0,4
Более 0,5
Высокий 
Средний
Низкий
2
Коэффициент срочной ликвидности
Кредитный риск
Менее 0,9
1,0-1,9
Более 2,0
Высокий
Средний
Низкий

Коэффициент текущей ликвидности
Риск неплатежеспособности
Менее 0,9
1,0-2,0
Более 2,1
Высокий
Средний
Низкий
4
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Риск неплатежеспособности
Менее 0,1
0,2-0,4
Более 0,5
Высокий
Средний
Низкий
5
Коэффициент финансовой независимости
Риск потери
ликвидности 
Менее 0,4
0,5-0,7
Более 0,8
Высокий
Средний
Низкий
6
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
Риск снижения финансовой устойчивости
Менее 0,1
0,2-0,4
Более 0,5
Высокий
Средний
Низкий
7
Коэффициент финансовой устойчивости 
Риск снижения финансовой устойчивости
Менее 0,6
0,7-1,9
Более 1,0
Высокий
Средний
Низкий
      
      На основе показателей финансового состояния можно провести поперечный анализ за каждый исследуемый год по отдельности и выделить, какие виды рисков и на каком уровне присущи предприятию. Это дает возможность комплексно оценить финансовые риски предприятия за каждый из исследуемых периодов.
      3. Продольный анализ финансовых показателей заключается в анализе изменения значений каждого показателя во времени. Причем предлагается исследовать величину  вариации финансового коэффициента за исследуемый период. Если при поперечном анализе исследуется весь спектр присущих предприятию рисков за конкретный период, то при продольном последовательно исследуются отдельные финансовые риски. Для этого необходимо рассчитать показатели вариации значений анализируемых финансовых коэффициентов: размах вариации, среднее квадратическое (стандартное) отклонение и коэффициент вариации. Предполагается, что финансовые коэффициенты, имеющие высокую вариацию за исследуемый период, свидетельствуют о более высоком уровне соответствующего риска, более стабильные говорят о более низком риске. Однако анализировать только коэффициенты вариации недостаточно корректно, поскольку стабильность в зоне неустойчивого финансового положения нельзя рассматривать, как указание на низкий уровень риска. Поэтому предлагается проводить сопоставление средних значений показателей за период и коэффициентов вариации, и на основании этого делать вывод об уровне отдельных рисков, ассоциируемых с конкретными финансовыми показателями. Для этого разработана матрица оценки финансовых рисков, представленная в таблице 2.3.
Таблица 2.3 - Матрица оценки финансовых рисков на основе вариации показателей финансового состояния [24, с. 78].


Коэффициент вариации


Высокий
Низкий
Среднее значение




Низкое
Финансовое состояние неустойчивое, изменчивость высокая (значительный риск)
Финансовое состояние неустойчивое, изменчивость низкая (весьма значительный/реализовавшийся риск)

Высокое
Финансовое состояние устойчивое, изменчивость высокая (умеренный риск)
Финансовое состояние устойчивое, изменчивость низкая (незначительный риск)
      
      Как видно в таблице 2.2, всего с точки зрения уровня финансового риска возможно 4 состояния. Низкое среднее значение при высокой вариации свидетельствует о высоком уровне соответствующего риска. Фиксация такой оценки риска требует немедленного реагирования и адекватного управления. 
      Наиболее высокий риск фиксируется в случае, если и среднее значение показателя, и его вариация низки. Это говорит о том, что соответствующий риск, скорее всего, уже реализовался – значения показателя упали, а низкая вариация свидетельствует о стабильности в данном негативном состоянии.
      Высокое среднее значение при высокой вариации создает умеренный риск, так как, с одной стороны, колеблемость в основном отмечается в зоне устойчивого финансового состояния, а с другой – высокая вариация всегда означает риск. 
      Ситуация наименьшего риска возникает, когда низкая вариация показателя отмечается при высоком среднем значении коэффициента, что означает стабильность в финансово устойчивом положении предприятия.
      Подобный анализ, проведенный последовательно для всех финансовых показателей предприятия дает возможность получить полную картину финансовых рисков предприятия.
      4. На последнем этапе оценки финансовых рисков производится сравнение результатов поперечного и продольного анализа уровня риска предприятия. Делается вывод о видах финансовых рисков влияющих на результаты деятельности предприятия. Такое сопоставление дает возможность составить карту рисков за весь исследуемый период, и выявить наиболее рисково уязвимые места и сформулировать рекомендации по управлению рисками.
      Достоинство предложенного подхода к оценке уровня финансовых рисков с помощью финансовой отчетности заключается не только в простоте и невысокой трудоемкости, но и возможности раздельной оценки видов риска. Хотя такая оценка и может быть полезной для внешних пользователей, для целей управления финансовыми рисками необходимо проводить оценку отдельных видов риска. Это в первую очередь связано с необходимостью выработки конкретизированных управленческих решений, направленных на уменьшение уровня либо последствий реализации отдельных рисков. 
      В заключении хотелось бы отметить, что достоверно составленная финансовая отчетность позволяет руководству четко представлять, по какой причине и каким именно финансовым риска подвержено предприятия, а в дальнейшем выбрать и наиболее эффективный метод управления данными рисками.
      
      1.3. Методы выявления и оценки рисков и угроз, негативно влияющих на хозяйствующий субъект
      
      В зависимости от сферы деятельности, деловой среды, стратегии развития и других факторов компания может сталкиваться с различными видами рисков. Несмотря на это, существуют общие цели, достижению которых должен способствовать эффективно организованный процесс управления рисками.
      Как правило, основная цель, которую преследуют компании при создании системы управления рисками, — это повышение эффективности работы, снижение потерь и максимизация дохода. При этом в каждой системе разработаны свои этапы процесса управлениями рисками, которые соответствую как потребностям организации, так и ее возможностям. Один из вариантов этапов процесса управления рисками предприятия представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1 – Этап.......................