Учет и анализ денежных средств

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

СЕВЕРО-ВОСТОЧНЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ имени М.К. АММОСОВА

ИСТИТУТ НЕПРЕРЫВНОГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ











ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

«Учет и анализ денежных средств на примере ООО РИЦ ОФСЕТ»







«Допустить к защите»

________________

зав. кафедрой андрагогики ИНПО СВФУ



Слушатель курсов ПП «Экономика и Управление»: 

Бочкарева Марина Николаевна, студентка 3 курса ГРФ СВФУ

Научный руководитель: Евсеев Прокопий Владимирович

ст.преподаватель кафедры «Экономической теории» ФЭИ СВФУ

		



Работа защищена

«___» ___________2017 г.

Протокол №_______

с оценкой _________

	

	

	

	Якутск

	2017



Оглавление

	Введение	3

	Глава 1. Теоретические и методические основы учета и анализа денежных средств	5

	1.1 Нормативно-правовые документы, регулирующие учет и анализ оборотных средств	5

	1.2 Методики движения денежных средств на предприятии	9

	1.3 Методика анализа	12

	Глава 2. Учет денежных средств на примере ООО РИЦ «Офсет»	20

	2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО РИЦ «Офсет»	20

	2.2 Учет кассовых операций	24

	2.3 Учет денежных средств на счетах в банке	31

	Глава 3. Анализ состояния и движения денежных средств ООО РИЦ «Офсет»	36

	3.1 Анализ наличия денежных средств и платежеспособность предприятия	36

	3.2 Анализ динамики, структуры денежных средств и их оборачиваемость	38

	3.3 Анализ движения денежных потоков	41

	3.4 Рекомендации  по  совершенствованию  учета  и  анализа денежных средств	45

	Заключение	50

	Использованная литература	54

Приложения (таблицы 1-19)……..……………………………………………..........................…55





Введение



Денежные средства - это финансовые ресурсы организации, самые высоко ликвидные активы, возможные обеспечить выполнение обязательств любого уровня и вида.  Они относятся к наиболее важной группе оборотных средств. От их наличия в необходимых размерах зависит благополучие организации любых форм собственности, выживаемость и дальнейшее существование хозяйствующего субъекта.

Важную роль в работе бухгалтера экономиста занимает решение проблем качественной обработки информации, содержащейся в первичной документации, и обобщения её в соответствующих регистрах синтетического и аналитического учета. Следует отметить, что методических материалов по вопросам технологии обработки бухгалтерской информации по отдельным объектам учета и по отдельным видам деятельности недостаточно, а имеющиеся носят исключительно рекомендательный характер. В этих условиях бухгалтеру приходится самостоятельно разрабатывать многие вопросы методологии учета, опираясь на общие требования закона Российской Федерации «О бухгалтерском учете», Положений по бухгалтерскому учету, накопленный опыт специалистов-бухгалтеров и своё профессиональное суждение.

Экономическое развитие, постоянная работа в условиях ограниченных ресурсов, необходимость повышения эффективности управления организацией увеличивают потребности пользователей в получении всё новых видов высококачественной информации. Решить эту задачу могут только те специалисты, которые в достаточной степени владеют навыками аналитической работы, позволяющими им находить корректные решения учетных проблем в нестандартных ситуациях, в условиях неопределенности финансово-хозяйственной среды, налогового законодательства и законодательно-нормативной базы бухгалтерского учета. Поэтому в современных условиях одним из основных направлений в подготовке и переподготовке бухгалтерских кадров является формирование специалистов, способных самостоятельно и эффективно решать вопросы обеспечения достоверной информацией внешних пользователей, менеджеров организации и других пользователей. Первым шагом в этом направлении является выработка профессиональных навыков бухгалтерской работы.

Целью данной  работы является разработка теоретических и практических  рекомендаций развития и совершенствования деятельности ООО РИЦ Офсет  путем учета и анализа денежных средств.

Задачи работы:

•	Изучить законодательные, нормативные акты и специальную учебную литературу по теме работы; 

•	Изучить порядок учета денежных средств на примере исследуемого предприятия;

•	Провести анализ денежных средств;

•	Установить взаимосвязь между наличием и движением денежных средств и платежеспособностью;

•	Обосновать направления по рациональному управлению денежными потоками.

Предметом исследования в работе выступают экономические отношения по формированию денежных средств и их учет на предприятии ООО РИЦ «Офсет». 

Объектом исследования выступила организация учета денежных средств на ООО РИЦ «Офсет».

Методической и теоретической основой при написании работы послужили: законодательные и нормативные акты, специальная и учебная литература по теме исследования, также тщательно изученные труды по вопросам организации учета денежных средств известных отечественных экономистов: Е.П.Козлова, Н.П.Кондраков, В.М.Вахрушина, А.Д.Ларионов и др.

Научная новизна состоит в разработке подходов в организации учета денежных средств на предприятии и анализ денежных потоков.

Источниками конкретной информации для проведения исследования является бухгалтерская отчетность предприятия за 2013 - 2015 гг., данные синтетического и аналитического учета.

 



Глава 1. Теоретические и методические основы учета и анализа денежных средств



1.1 Нормативно-правовые документы, регулирующие учет и анализ оборотных средств



Реформа системы бухгалтерского учета подвержена влиянию объективных факторов и обстоятельств, характерных для переходного периода развития экономики страны. Существенным объективным фактором, влияющим на процесс реформирования бухгалтерского учета, является его административный характер: высокая степень государственной регламентации бухгалтерского учета, а также выполнение функции обеспечения постоянно меняющихся фискальных интересов государства.

Кроме того, система нормативного регулирования переходной экономики должна представлять собой некий компромисс между системой регулирования, адекватной уже сложившимся, цивилизованным рыночным отношениям, для которых характерен высокий уровень профессионализма бухгалтерского и финансового персонала, способного к принятию решений в нестандартных ситуациях, постоянно меняющихся хозяйственных условиях исходя из основополагающих принципов, сформулированных законодательством, берущего на себя ответственность за принятые решения, и системой регулирования, суть которой заключалась в жесткой тотальной регламентации и наличии подробного инструктивного материала.

Таким образом, система нормативного регулирования бухгалтерского учета - это самонастраивающаяся система, принципы построения которой позволяли бы ей, во-первых, органично совершенствоваться с развитием экономических отношений в стране, во-вторых, обеспечивать интересы и потребности в достоверной финансовой информации различных групп пользователей.

Вопросы методологии и организации бухгалтерского учета в Российской Федерации регламентируются Министерством Финансов Российской Федерации.

В России сложилась система нормативного регулирования бухгалтерского учета, которая включает 4 уровня.

I уровень - законодательный.

Он представлен документами, составляющими законодательные акты и. прежде всего, это закон о бухгалтерском учете от 6 декабря 2011г, его номер 402-ФЗ (последняя редакция). В законе сформулированы основные положения, требования к ведению бухгалтерского учета, вопросы организации бухгалтерской отчетности и прочее.

Гражданский кодекс, налоговый, закон об акционерных обществах и т.д.

II уровень - нормативный.

Он представлен положениями по бухгалтерскому учету (стандарты). Разработаны Минфином РФ. Сейчас их 24. 

Положения включают приемы, порядок составления и ведения учета имущества и источников его формирования.

Например, для учета основных средств была разработана ПБУ 6/97 «Учет основных средств». Сейчас оно отменено и действует ПБУ 6/01 «Учет основных средств».

Для учета материально-производственных запасов - ПБУ 5/01, учет нематериальных активов - ПБУ 14/2007.

III уровень - методичный.

Он представлен инструкциями, методическими указаниями, разъяснениями (как вести учет? - на этот вопрос здесь мы получим ответ).

Например, методические указания по учету основных средств и т.д.

IV уровень.

Рабочие документы организаций, исходя из выше названых документов, формируется учетная политика каждого предприятия.

Разработка нормативных актов четвертого уровня входит в компетенцию руководства организации. Основное условие - содержание рабочих документов не должно противоречить нормативным актам более высокого уровня.

Основные правила учета в России изменились в ходе экономической реформы. В настоящее время все предприятия должны вести бухгалтерский учет согласно следующим правилам:

•	Принятая методология должна быть неизменной в течение отчетного периода, от одного отчетного года к другому. Изменение учетной политики по сравнению с предыдущим годом должно быть объяснено в годовой бухгалтерской отчетности;

•	Бухгалтерский учет имущества и хозяйственной деятельности предприятии ведется в денежном выражении путем сплошного, непрерывного документального и взаимосвязанного их отражения;

•	Учет ведется способом двойной записи в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета;

•	Все финансовые и хозяйственные операции за отчетный период, имущество и результаты его инвентаризации, проведенной в отчетном периоде, должны быть отражены полностью;

•	Данные аналитического учета должны совпадать с оборотами и остатками по счетам синтетического учета на первое число каждого месяца, а показатели бухгалтерской отчетности должны быть тождественны данным синтетического и аналитического учета;

•	Должна быть обеспечена возможность закрытия бухгалтерских счетов, составления Главной книги и суммирования результатов деятельности на первой число каждого месяца;

•	Доходы и расходы должны быть отнесены по отчетным периодам .

Под учетной политикой организации следует понимать выбор ею организационной формы бухгалтерской работы, формы учета, технологии обработки учетной информации и вариантов учета и оценки соответствующих учетных объектов, исходя из установленных допущений, требований и особенностей своей деятельности.

При выборе организационной формы бухгалтерской работы организация самостоятельно выбирает организационное построение бухгалтерии. Кроме того, бухгалтерский учет и отчетность могут осуществляться специализированной организацией или соответствующим специалистом на договорной основе.

Организация самостоятельно выбирает форму учета, перечень применяемых учетных регистров, их построение последовательность и способы записи в них.

Организация самостоятельно разрабатывает рабочий план счетов на основе Плана счетов, утвержденного Министерством финансов Российской Федерации. Оно в праве из всей совокупности синтетических счетов выбрать действительно необходимые для данного предприятия, вводить новые синтетические счета, используя свободные коды счетов.

На основе системы субсчетов, предусмотренной утвержденными Планом счетов и Инструкцией по применению Плана счетов, организации определяют перечень используемых счетов, при необходимости объединяя, исключая или добавляя новые субсчета.

Организация самостоятельно определяет порядок документирования хозяйственных операций и отражения их в регистрах бухгалтерского учета, разрабатывает и утверждает график документооборота.

Составной частью учетной политики организации является определение количества и сроков проведения инвентаризации имущества и обязательств. Организации самостоятельно разрабатывают систему внутрипроизводственного учета, функционирования и контроля, исходя из особенностей функционирования и требований управления производством и реализацией продукции. Центральное место в учетной политике организации г.:.-жен занимать раздел по методологии учета тех объектов, по которым разрешена вариантность их учета и оценки.

Следует отметить, что в самом положении по учетной политике методология учета различных объектов не рассматривается. Поэтому при разработке данного раздела используют другие нормативные документы по бухгалтерскому учету, и, прежде всего Положение по бухгалтерскому учету отчетности, План счетов и Инструкцию по применению плана счетов.

Учетная политика имеет важное значение не только для самой организации, но и для контролирующих органов, аудиторов, различных пользователей финансовой отчетности организации. Без ознакомления с четной политикой организации по существу невозможно объективно оценить динамику по многим балансовым статьям и дать объективную оценку финансовой устойчивости организации.

При организации бухгалтерского учета денежных средств и расчетов на предприятии ООО РИЦ «Офсет» руководствуются действующими нормативно - правовыми актами:

•	Гражданский Кодекс РФ, часть 1, раздел 1, подраздел 1, глава 4 Юридические лица. В четвертой главе данного кодекса законодательно закреплены многие вопросы учета и отчетности, в частности, наличие самостоятельного баланса, как признака юридического лица, также основные положения ООО. Налоговый Кодекс РФ определяет общие принципы и понятия налогообложения, права и обязанности налогоплательщиков, налоговых агентов и налоговых органов, состав налоговых правонарушений, процедуру рассмотрения дел по ним и порядок взыскания сумм, штрафов, пеней и недоимок. Содержит в себе перечень существующих налоговых сборов, а также порядок их исчисления и уплаты;

•	Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» от 6 декабря 2011 года,  номер 402-ФЗ. Федеральный Закон устанавливает единые правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета в РФ, единообразие ведения учета имущества, обязательств и хозяйственных операций, осуществляемых организациями; составление и представление сопоставимой и достоверной информации об имущественном положении организаций и их доходах и расходах, необходимой пользователям бухгалтерской отчетности;

•	Федеральный Закон РФ «О применении контрольно - кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и/или расчетов с использованием платежных карт» от 22 мая 2003, номер 54 – ФЗ, и внесение в него изменений от 3 июля 2016 года, номер 290 – ФЗ. Закон регламентирует о том, что вся контрольно - кассовая техника, включенная в Государственный реестр, применяется на территории Российской Федерации в обязательном порядке всеми организациями и индивидуальными предпринимателями при осуществлении ими наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт, в случаях продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг.

•	Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденное Приказом Минфина РФ от 29 марта 1998, номер  34н (ред. от 29 марта 2017 г). Данное Положение определяет порядок организации и ведения о бухгалтерского учета, составления и представления бухгалтерской отчетности юридическими лицами по законодательству РФ, независимо от их организационно - правовой формы (за исключением кредитных организаций и бюджетных учреждений), а также взаимоотношения организации с внешними потребителями бухгалтерской информации;

•	Положение по бухгалтерскому учету 1/2008 (ПБУ) «Учетная политика предприятия», утвержденное Приказом Минфина РФ от 6 октября 2008г, номер 106н (ред. от 6 апреля 2015г). Настоящее положение устанавливает основы формирования (выбора и обоснования) и раскрытия учетной политики организации, являющихся юридическими лицами по законодательству РФ;

•	Положение по бухгалтерскому учету 19/2002 «Учет финансовых вложений», утвержденное Приказом Минфина РФ от 10 декабря 2002, номер 126н (ред. от 6 апреля 2015г). Настоящее Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности информации о финансовых вложениях организации;

•	Положение Центрального Банка от 3 октября 2002г, номер 2-П (ред. от 19 июня 2012г) «О безналичных расчетах в Российской Федерации» регламентирует общие подходы к организации расчетов и единый документооборот в банках (сейчас этот и остальные документы, указания, положения(письма) центрального банка утратили силу или отменены);

•	Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденные Приказом Минфина от 13 июня 1995г, номер 49 (ред. от 8 ноября 2010г). Настоящие методические указания устанавливают порядок проведения инвентаризации имущества и финансовых обязательств организации и оформления ее результатов;

•	План счетов финансово - хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению, утвержденный Приказом Министерства Финансов РФ от 30 октября 2000г, номер 94н (ред. от 8 ноября 2010г).  Настоящая Инструкция устанавливает единые подходы к применению Плана счетов бухгалтерского чета финансово - хозяйственной деятельности организаций и отражению фактов хозяйственной деятельности на счетах бухгалтерского учета.





1.2 Методики движения денежных средств на предприятии



Денежные средства - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах

Анализ денежных средств и управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

•	оперативный, повседневный контроль над сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

•	контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

•	контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

•	контроль соблюдения форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;

•	своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

•	диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

•	прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

•	способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), отчет о движении денежных средств (ф.№4).

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств.

Логика анализа движения денежных средств достаточно очевидна необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств.

Анализ движения денежных средств - прямым и косвенным методом:

•	прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока к оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;

•	косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.

Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

•	текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

•	инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных - активов;

•	финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Необходимые данные берется из форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о движении денежных средств.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль поступления и расходования денежных средств (таблица 1).





По результатам анализа можно сделать вывод, что предприятие улучшило свою платежеспособность по сравнению с предыдущим годом: в отчетном периоде получен приток денежных средств в размере 17 539 тыс. 5., что на 11 948 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году. Это увеличение было вызвано поступлением денежных средств от текущей и финансовой деятельности, в результате инвестиционной деятельности предприятие получило отток денежных средств.

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности активов.

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.

Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты в течение периода;

неденежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;

иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности (таблица 2)





Для рассматриваемого примера скорректированные данные изменения денежных средств по видам деятельности будут: текущая деятельность + 30 708 тыс. руб., инвестиционная деятельность - 831 399 тыс. руб., финансовая деятельность + 818 230 тыс. руб. Общее изменение денежных средств, очевидно, осталось неизменным: + 17 539 тыс. руб.

Составленный отчет о движении денежных средств позволяет сделать следующие выводы.

Основной причиной расхождения полученного чистого финансового результата и чистого потока денежных средств явилось увеличение дебиторской задолженности (376 020 тыс. руб.) и краткосрочных финансовых вложений (348 448 тыс. руб.), повлекшее отток денежных средств.

Дополнительный приток денежных средств в рамках текущей деятельности был обеспечен за счет увеличения кредиторской задолженности (155 563 тыс. руб.).

Полученная чистая прибыль в сумме 609 802 тыс. руб. практически вся была направлена на финансирование возросших оборотных активов. Финансирование инвестиционной деятельности осуществлялось в основном за счет привлечения долгосрочных заемных средств.

Данные таблиц 1 и 2 содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересованы как руководство, так и его акционеры (инвесторы). С ее помощью руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценивать возможность дополнительных инвестиций. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у предприятия и его способности генерировать денежные средства, необходимые для платежей. Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных потоков на предприятии, имеют возможность более обоснованно подойти к работке политики распределения и использования прибыли.

1.3 Методика анализа



Так как денежные средства - это показатель финансовой устойчивости предприятия, пользователи финансовой отчетности должны быть уверены, что отчетность представлена достоверно. Поэтому возникает необходимость проведения аудита денежных средств.

Управление денежными средствами - основа эффективного финансового менеджмента. Современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес-линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства.

По мнению Бланка И. А. основными задачами анализа денежных средств являются:

оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

контроль за правильными и своевременными расчетами с гнетом, банками, персоналом;

контроль  за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;

своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия. 

По мнению Донцовой Л. В. одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода их оборота:







Для исчисления среднего оборота следует использовать кредитовый г по счету 51. Но если у организации существенная часть расчетов проходит через кассу и специальные счета, то указанные в них расходы денежных средств должны быть прибавлены к сумме кредита по счету 51.

Ковалев В. В., рассматривая использование денежных средств предприятия помимо их движения остатков, предлагает рассчитать оборачиваемость денежных средств следующим образом:







Суммой оборота считается кредитовый оборот по денежным счетам, исключая внутренние обороты в форме №4 строка 120.

Период оборота денежных средств Т







Показывает сколько времени, дней проходит в среднем с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия с целью оплаты обязательств.

Оценка периода оборота и его динамики зависит от конкретной ситуации на предприятии с общепринятой точкой зрения снижения оборачиваемости, т.е. рост срока негативно характеризует деятельность предприятия. Однако и слишком незначительные сроки 1-3 дня говорит о недостаточности средств у предприятия весьма опасной при значительном объеме кредиторской задолженности. При этом любая серьезная задержка платежа дебиторами может вывести предприятие из состояния финансового равновесия.

Отчет о движении денежных средств - основной источник информации для анализа денежных потоков. Анализ отчета позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала. 

Протасов В. Ф. считает, что движение денежных средств может быть связано с различными сторонами деятельности предприятия и находит свое отражение в поступлениях и расходах за счет текущей, финансовой и инвестиционной деятельности .

Ефимова О.В. также предлагает анализ финансовых потоков проводить по 3 направлениям:

По текущей или основной деятельности предприятия;

По инвестиционной деятельности связанной с капитальными вложениями в основные средства и другие внеоборотные активы, а также с их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском ценных бумаг долгосрочного характера, выплатой и получением дивидендов от долгосрочных вложений;

По финансовой деятельности. Связанной с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, получением и погашением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, бюджетным ассигнованием, выплатой процентов по кредитам, получение процентов и дивидендов по краткосрочным финансовым вложениям и т.д.

На основе формы №4 Ефимова О.В. предлагает рассчитать так же:

Структуру поступления денежных средств в организации по сферам деятельности и конкретным направлениям в процентах к общим поступлениям.

Структуру направления (оттоков средств) в процентах к общему.

Общее изменение остатка денежных средств так же распределяется з идам деятельности .

Лястов С. М. считает, что необходимым условием финансовой устойчивости является такое соотношение притоков и оттоков по текущей деятельности, которое обеспечивало бы увеличение финансовых ресурсов достаточно для осуществления инвестиций. В случае такого недостатка дополнительным источником является приток денежных средств в финансовой сфере.

Считается, что отношение чистого денежного потока от текущей деятельности и чистого денежного потока от инвестиционной деятельности должен превышать 50%. Но его расчет имеет смысл в случае пополнения ЧДП в текущей деятельности.

По мнению Донцовой Л.В. в международной практике существуют два метода составления отчета о движении денежных средств - прямой и косвенный.

Прямой метод составления отчета предполагает отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплаченных персоналу и т.д.

Косвенный метод составления отчета дает отражение только части потока денежных средств, не включающего валовые поступления и расходы от основной производственно-хозяйственной деятельности.

Анализ движения Донцова Л. В. предлагает также проводить прямым и косвенным методом.

Прямой метод анализа производится непосредственно по форме №4 и дается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации.

Прямому методу присущ тот недостаток, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств. Для этого используется косвенный метод.

Косвенный метод анализа предполагает преобразование чистой прибыли в денежный поток на основе ряда корректировок.

При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежных средств за период. На первом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют влияние не финансовый результат операций начисления износа и операций, данных с выбытием объектов долгосрочных активов. На втором этапе корректировки устанавливают соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Следует определить, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации.

Данный метод позволяет выявить, что в большей степени повлияло на формирование чистой прибыли и положительного денежного потока.

Стражева В. И. добавляет, что анализ косвенным методом может проводиться не только по данным бухгалтерского баланса, но и отдельно по синтетическим счетам, которые включаются в тот или иной раздел баланса.

Стоянова С. И. выделяет, что с позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия виденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогноозируемого расширения деятельности.

Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить:

общий объем денежных средств и их эквивалентов;

какую их долю следует держать на расчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг;

когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов.

Достаточно новым направлением в анализе является коэффициентный анализ денежных потоков. С его помощью изучаются уровни отдельных показателей, характеризующие денежные потоки, определяется эффективность использования денежных средств организации.

Коэффициентный метод наряду с прямым и косвенным отражает качество управления денежными потоками и позволяет разрабатывать мероприятия по его улучшению.

Коэффициентный метод является неотъемлемой частью анализа денежных потоков. С его помощью изучаются уровни их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки. Рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации:

Одним из важных показателей определяющих достаточность создаваемого организацией чистого денежного потока с учетом финансовых потребностей, является коэффициент достаточности чистого денежного потока (ЧДП), который рассчитывается по формуле:



Кддп = ДП* / (ЗК +Д 33 + Д Д*)



Где ДП* - чистый денежный поток

ЗК - выплаты по долгосрочным и краткосрочным кредитам за анализируемый период (заемный капитал)

33 - прирост остатков материальных оборотных средств

Д* - дивиденды, выплачиваемые собственникам предприятия за период



2.	Коэффициент эффективности денежных потоков 

К эдп = ДП* / ДПо (отток ДС)



3.	Коэффициент рентабельности денежного потока 

R = ПЧ / ДП приток



4.	Коэффициент  рентабельности   среднего   остатка  денежных

средств

Кдс = ПЧ / ДС ср



По мнению Протасова В. Ф. представляет несомненный интерес используемые методы анализа денежных средств и денежных потоков и в зарубежной практике.

По мнению Крейниной М. Н. в западной практике наибольшее распространение получили модель Баумола и модель Миллера - Орра. Первая была разработана В. Баумолом (W. Baumol) в 1952 г., вторая - М. Миллером (М. Miller) и Д. Орром (D. Orr) в 1966 г. Непосредственное применение этих моделей в отечественную практику пока затруднено ввиду сильной инфляции, аномальных учетных ставок, неразвитости рынка ценных бумаг и т.п.

Модель Баумоля. Исходными положениями модели Баумоля является постоянство потока расходования денежных средств, хранение всех резервов денежных активов в форме краткосрочных финансовых вложений и изменение остатка денежных активов от их макс.......................