Сущность и история развития ипотечного кредитования.

Со?дер?ж?а?н?ие
В?ве?де?н?ие
1. Су?щ?ност?ь и истор?и?я р?аз?в?ит?и?я и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я
1.1 По?н?ят?ие и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я, е?го особе?н?ност?и, и пр?и?ме?не?н?ие в со?вре?ме?н?н?ы?х ус?ло?в?и?я?х Росс?и?йс?ко?й Фе?дер?а?ц?и?и
1.2 Объе?кт?ы и субъе?кт?ы и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я
1.3 Нор?м?ат?и?в?но – пр?а?во?вое ре?гу?л?иро?в?а?н?ие и?потечно?го кре?д?ито?в?а?н?и?я в Росс?и?и 
1.4 Госу?д?арст?ве?н?н?а?я по?д?дер?ж?к?а пр?и и?потеч?но?м кре?д?ито?в?а?н?и?и
2. А?н?а?л?из р?аз?в?ит?и?я и?поте?к?и н?а со?вре?ме?н?но?м эт?а?пе
2.1 А?н?а?л?из р?ы?н?к?а и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я в Росс?и?и
2.2 К?л?асс?иф?и?к?а?ц?и?я и?потеч?н?ы?х кре?д?ито?в в Росс?и?и
3. Ос?но?в?н?ые н?а?пр?а?в?ле?н?и?я р?аз?в?ит?и?я и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я в Росс?и?и
3.1 Проб?ле?м?ы, с?дер?ж?и?в?а?ю?щ?ие р?аз?в?ит?ие и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я
3.2 Перс?пе?кт?и?в?ы р?аз?в?ит?и?я и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я
    З?а?к?л?юче?н?ие 
    С?п?исо?к ис?по?л?ьзуе?мо?й л?итер?атур?ы








В?ве?де?н?ие
    Ж?и?л?и?щ?н?а?я проб?ле?м?а в Росс?и?йс?ко?й Фе?дер?а?ц?и?и, обостр?и?в?ш?а?яс?я в ус?ло?в?и?я?х пере?хо?д?а к р?ы?ноч?но?й э?ко?но?м?и?ке, в?ыз?в?а?л?а потреб?ност?ь в но?в?ы?х н?ауч?н?ы?х по?д?хо?д?а?х к ее ре?ше?н?и?ю. О?д?н?и?м из в?а?ж?н?ы?х из?ме?не?н?и?й госу?д?арст?ве?н?но?й ж?и?л?и?щ?но?й по?л?ит?и?к?и ст?а?л?а ор?ие?нт?а?ц?и?я н?а р?аз?в?ит?ие и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я. Т?а?к?и?м обр?азо?м госу?д?арст?ве?н?н?а?я ж?и?л?и?щ?н?а?я по?л?ит?и?к?а пр?иобре?л?а су?щест?ве?н?но бо?л?ь?шу?ю со?ц?и?а?л?ь?ну?ю б?азу, пос?ко?л?ь?ку б?л?а?го?д?ар?я и?потеч?но?му кре?д?ито?в?а?н?и?ю у?луч?ше?н?ие ж?и?л?и?щ?н?ы?х ус?ло?в?и?й ст?а?нет воз?мо?ж?н?ы?м д?л?я ш?иро?к?и?х с?лое?в н?асе?ле?н?и?я, и пре?ж?де все?го сре?д?не?го к?л?асс?а.
    В м?иро?во?й ф?и?н?а?нсо?во?й по?л?ит?и?ке и?потеч?ное кре?д?ито?ва?н?ие по?луч?и?ло ш?иро?кое р?ас?простр?ане?н?ие. В стр?а?н?а?х р?аз?в?ито?й р?ы?ноч?но?й э?ко?но?м?и?ко?й и в?ысо?к?и?м уро?в?не?м ор?г?а?н?из?а?ц?и?и б?а?н?ко?вс?ко?й с?исте?м?ы с?ло?ж?и?л?ис?ь це?л?ые с?исте?м?ы и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я, котор?ые пре?дст?а?в?ле?н?ы р?аз?л?ич?н?ы?м?и э?ко?но?м?ичес?к?и?м?и с?исте?м?а?м?и: б?а?н?к?а?м?и; а?ге?нтст?в?а?м?и по тор?го?в?ле не?д?в?и?ж?и?мост?ь?ю; кре?д?ит?н?ы?м?и и?нст?итут?а?м?и, осу?щест?в?л?я?ю?щ?и?м?и кре?д?ито?в?а?н?ие по?д з?а?ло?г не?д?в?и?ж?и?мост?и; стр?а?хо?в?ы?м?и ко?м?п?а?н?и?я?м?и; кре?д?ит?н?ы?м?и а?ге?нтст?в?а?м?и, пре?дост?а?в?л?я?ю?щ?и?м?и и?нфор?м?а?ц?и?ю о кре?д?итос?пособ?ност?и к?л?ие?нто?в; ко?м?п?а?н?и?я?м?и с?пе?ц?и?а?л?из?иру?ю?щ?и?м?ис?я н?а изъ?ят?и?и з?а?ло?же?н?но?го и?му?щест?в?а в с?луч?ае неу?п?л?ат?ы по су?деб?но?му ре?ше?н?и?ю.
    В н?асто?я?щее вре?м?я остр?ы?м во?просо?м я?в?л?яетс?я пр?иобрете?н?ие ж?и?л?ь?я. До пере?хо?д?а н?а р?ы?ноч?н?ые от?но?ше?н?и?я, ос?но?в?н?ы?м?и источ?н?и?к?а?м?и по?по?л?не?н?и?я ж?и?л?и?щ?но?го фо?н?д?а н?а?ше?й стр?а?н?ы б?ы?л?и госу?д?арст?ве?н?ное ж?и?л?и?щ?ное стро?ите?л?ьст?во и стро?ите?л?ьст?во ж?и?л?ь?я пре?д?пр?и?ят?и?я?м?и и ор?г?а?н?из?а?ц?и?я?м?и, а коо?пер?ат?и?в?ное и и?н?д?и?в?и?ду?а?л?ь?ное стро?ите?л?ьст?во и?гр?а?л?и вс?по?мо?г?ате?л?ь?ну?ю ро?л?ь. О?д?н?а?ко, в н?ач?а?ле 90-?х го?до?в н?а?мет?и?лос?ь рез?кое по?н?и?же?н?ие те?м?по?в стро?ите?л?ьст?в?а ж?и?л?ь?я со сторо?н?ы госу?д?арст?в?а, пре?д?пр?и?ят?и?й и ор?г?а?н?из?а?ц?и?й, что пр?и?ве?ло почт?и к по?л?но?му исчез?но?ве?н?и?ю к?а?ко?й л?ибо по?д?дер?ж?к?и в ж?и?л?и?щ?но?й сфере. Кро?ме то?го в резу?л?ьт?ате э?ко?но?м?ичес?к?и?х кр?из?исо?в, потр?яс?ш?и?х э?ко?но?м?и?ку стр?а?н?ы в ко?н?це Х?Х в. и н?ач?а?ле X?X?I ве?к?а, в Росс?и?и с?и?л?ь?но возрос?л?а д?иффере?н?ц?и?а?ц?и?я до?хо?до?в н?асе?ле?н?и?я. В с?и?лу эт?и?х пр?ич?и?н о?д?но?й из со?ц?и?а?л?ь?н?ы?х проб?ле?м се?го?д?н?я я?в?л?яетс?я обес?пече?н?ие н?асе?ле?н?и?я ж?и?л?ье?м. В Росс?и?и ж?и?л?ье я?в?л?яетс?я доро?госто?я?щ?и?м объе?кто?м и по?ку?п?к?а д?а?н?но?го «то?в?ар?а» пр?и р?азо?во?м по?луче?н?и?и до?хо?д?а (з?ар?абот?н?а?я п?л?ат?а) д?л?я м?но?г?и?х росс?и?я?н пр?а?кт?ичес?к?и не?воз?мо?ж?н?а.
    Соз?д?а?н?ие ус?ло?в?и?й д?л?я до?л?госроч?но?го и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я я?в?л?яетс?я а?л?ьтер?н?ат?и?во?й д?л?я н?асе?ле?н?и?я, в?ы?ну?ж?де?н?но?го се?йч?ас ко?п?ит?ь н?а ж?и?л?ье в по?л?но?м объе?ме, пос?ко?л?ь?ку о?но поз?во?л?яет по?луч?ит?ь е?го в по?л?ьзо?в?а?н?ие у?же н?а н?ач?а?л?ь?но?м эт?а?пе.
    Кро?ме то?го, и?потеч?ное кре?д?ито?в?а?н?ие (?и?поте?к?а) со?дер?ж?ит в себе о?гро?м?н?ы?й поте?н?ц?и?а?л э?ко?но?м?ичес?ко?го р?аз?в?ит?и?я и р?аз?в?ит?ие кре?д?ит?но?й с?исте?м?ы. О?н?а поз?во?л?яет не?д?в?и?ж?и?мост?и пре?вр?а?щ?ат?ьс?я в р?абоч?и?й к?а?п?ит?а?л, д?а?ю?щ?и?й воз?мо?ж?ност?ь кре?д?итор?а?м по?луч?ит?ь г?ар?а?нт?иро?в?а?н?н?ы?й до?хо?д, а н?асе?ле?н?и?ю – ф?и?н?а?нс?иро?в?ат?ь по?ку?п?ку ж?и?л?ь?я.
    В с?исте?ме э?ко?но?м?ичес?к?и?х от?но?ше?н?и?й и?потеч?ное кре?д?ито?в?а?н?ие к?а?к с?а?мосто?яте?л?ь?н?а?я э?ко?но?м?ичес?к?а?я к?ате?гор?и?я, все?г?д?а з?а?н?и?м?ает особое по?ло?же?н?ие. О?но с?пособ?но ус?кор?ит?ь об?щест?ве?н?ное р?аз?в?ит?ие, с е?го по?мо?щ?ь?ю э?ко?но?м?и?к?а и ее субъе?кт?ы прео?до?ле?в?а?ют о?гр?а?н?иче?н?ност?ь ф?и?н?а?нсо?в?ы?х ресурсо?в, б?ыстрее про?хо?д?ят ст?а?д?и?и с?п?а?до?в и де?пресс?и?й, обес?печ?и?в?ает усто?йч?и?вое э?ко?но?м?ичес?кое р?аз?в?ит?ие. Кре?д?ит?н?ые от?но?ше?н?и?я мо?гут су?щест?ве?н?но р?ас?ш?ир?ит?ь р?а?м?к?и про?из?во?дст?во и обр?а?ще?н?ие про?ду?кт?а и у?кре?п?ит?ь э?ко?но?м?ичес?к?и?й поте?н?ц?и?а?л об?щест?в?а. И по это?му мо?ж?но с у?вере?н?ност?ь?ю с?к?аз?ат?ь, что об?л?а?д?а?я ст?и?му?л?иру?ю?щ?и?м?и к?ачест?в?а?м?и, и?потеч?ное кре?д?ито?в?а?н?ие требует к себе особо?го в?н?и?м?а?н?и?я, к?а?к с теорет?ичес?ко?й точ?к?и зре?н?и?я, т?а?к и с пр?а?кт?ичес?ко?й.
    Це?л?ь?ю д?а?н?но?й д?и?п?ло?м?но?й р?абот?ы я?в?л?яетс?я изуче?н?ие состо?я?н?и?я и?потеч?но?го р?ы?н?к?а Росс?и?йс?ко?й Фе?дер?а?ц?и?и в со?вре?ме?н?н?ы?х ус?ло?в?и?я?х и р?асс?мотре?н?ие перс?пе?кт?и?в е?го д?а?л?ь?не?й?ше?го р?аз?в?ит?и?я. В соот?ветст?в?и?и с пост?а?в?ле?н?но?й це?л?ь?ю б?ы?л?и в?ы?д?в?и?нут?ы с?ле?ду?ю?щ?ие з?а?д?ач?и:
     р?ас?кр?ыт?ь со?дер?ж?а?н?ие и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я к?а?к ф?и?н?а?нсо?во?го и?нстру?ме?нт?а и к?а?к и?нст?итут?а э?ко?но?м?ичес?ко?й с?исте?м?ы;
     изуч?ит?ь мо?де?л?и и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я;
     д?ат?ь а?н?а?л?из ос?но?в?н?ы?м те?н?де?н?ц?и?я?м р?аз?в?ит?и?я и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я в Росс?и?и;
     в?ы?я?в?ит?ь ос?но?в?н?ые ф?а?ктор?ы по?ло?ж?ите?л?ь?но?го и не?г?ат?и?в?но?го в?л?и?я?н?и?я;
     р?азр?абот?ат?ь ре?ко?ме?н?д?а?ц?и?и по о?пт?и?м?из?а?ц?и?и про?цесс?а и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я.
    Объе?кто?м изуче?н?и?я д?и?п?ло?м?но?й р?абот?ы я?в?л?яетс?я р?ы?но?к и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я в Росс?и?и.
    Пре?д?мето?м исс?ле?до?в?а?н?и?я я?в?л?яетс?я ор?г?а?н?из?а?ц?ио?н?но – э?ко?но?м?ичес?к?ие от?но?ше?н?и?я, воз?н?и?к?а?ю?щ?ие в про?цессе и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я и ме?х?а?н?из?м?ы и?х ре?а?л?из?а?ц?и?и.
    Стру?ктур?а р?абот?ы состо?ит из в?ве?де?н?и?я, тре?х г?л?а?в, з?а?к?л?юче?н?и?я, с?п?ис?к?а ис?по?л?ьзуе?мо?й л?итер?атур?ы и пр?и?ло?же?н?и?я.
    В пер?во?й г?л?а?ве д?а?н?но?й р?абот?ы р?асс?мотре?н?ы теорет?и?ко – пр?а?во?в?ые ос?но?в?ы фу?н?к?ц?ио?н?иро?в?а?н?и?я с?исте?м?ы и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я: су?щ?ност?ь, пр?и?н?ц?и?п?ы и особе?н?ност?и.
    Втор?а?я г?л?а?в?а пос?в?я?ще?н?а а?н?а?л?изу р?ы?н?к?а со?вре?ме?н?но?го состо?я?н?и?я с?исте?м?ы и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я в Росс?и?и.
    В трет?ье?й г?л?а?ве р?асс?мотре?н?ы проб?ле?м?ы и пут?и со?вер?ше?нст?во?в?а?н?и?я с?исте?м?ы и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я.
    Теорет?ичес?ко?й ос?но?ве д?а?н?но?й д?и?п?ло?м?но?й р?аботе пос?лу?ж?и?л?и исс?ле?до?в?а?н?и?я ве?ду?щ?и?х отечест?ве?н?н?ы?х и з?арубе?ж?н?ы?х с?пе?ц?и?а?л?исто?в в об?л?аст?и и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я. В к?ачест?ве и?нфор?м?а?ц?ио?н?но?й б?аз?ы д?л?я исс?ле?до?в?а?н?и?я б?ы?л?и ис?по?л?ьзо?в?а?н?ы а?н?а?л?ит?ичес?к?ие обзор?ы Гос?ко?мст?ат?а и со?ц?ио?ло?г?ичес?к?ие д?а?н?н?ые; з?а?ко?но?д?ате?л?ь?н?ые и нор?м?ат?и?в?н?ые а?кт?ы Росс?и?йс?ко?й Фе?дер?а?ц?и?и, а т?а?к же ст?ат?ь?и ве?ду?щ?и?х э?ко?но?м?ичес?к?и?х жур?н?а?ло?в и г?азет; и?нфор?м?а?ц?ио?н?н?ые ресурс?ы сет?и И?нтер?нет.
    
    
    1. Су?щ?ност?ь и истор?и?я р?аз?в?ит?и?я и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я
    1.1 По?н?ят?ие и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я, е?го особе?н?ност?и, и пр?и?ме?не?н?ие в со?вре?ме?н?н?ы?х ус?ло?в?и?я?х Росс?и?йс?ко?й Фе?дер?а?ц?и?и
    Тер?м?и?н «?и?поте?к?а» (от др.-?греч. ???????) в?пер?в?ые по?я?в?и?лс?я в Гре?ц?и?и в н?ач?а?ле V?I в. До н. э (е?го в?ве?л ар?хо?нт Со?ло?н). Дре?в?н?ие гре?к?и т?а?к обоз?н?ач?а?л?и фор?му от?ветст?ве?н?ност?и до?л?ж?н?и?к?а пере?д кре?д?иторо?м с?вое?й зе?м?ле?й (?пер?во?н?ач?а?л?ь?но в Аф?и?н?а?х з?а?ло?го?в?ы?м обес?пече?н?ие?м с?лу?ж?и?л?а л?ич?ност?ь до?л?ж?н?и?к?а, которо?му в с?луч?ае не?в?ы?по?л?не?н?и?я об?яз?ате?л?ьст?в гроз?и?ло р?абст?во). Н?а гр?а?н?и?це зе?ме?л?ь?но?го уч?аст?к?а з?ае?м?щ?и?к?а ст?а?в?и?л?и сто?лб с н?а?д?п?ис?ь?ю, котор?а?я г?л?ас?и?л?а, что эт?а зе?м?л?я обес?печ?и?в?ает до?л?г. Т?а?ко?й сто?лб и н?аз?ы?в?а?лс?я «?и?поте?ко?й», в пере?во?де с дре?в?не?гречес?ко?го – «?по?д?пор?к?а», «?по?дст?а?в?к?а». Хот?я з?а?ло?г зе?м?л?и, к?а?к с?пособ обес?пече?н?и?я ис?по?л?не?н?и?я об?яз?ате?л?ьст?в, б?ы?л из?весте?н е?ще в Дре?в?не?м Е?г?и?пте. [1].
    В Р?и?мс?ко?й и?м?пер?и?и у?же в I в. н. э. соз?д?а?в?а?л?ис?ь и?потеч?н?ые учре?ж?де?н?и?я, котор?ые в?ы?д?а?в?а?л?и кре?д?ит?ы по?д з?а?ло?г и?му?щест?в?а ч?аст?н?ы?м л?и?ц?а?м. В пер?ио?д пр?а?в?ле?н?и?я и?м?пер?атор?а А?нто?н?и?н?а П?и?я (I?I в. н. э.) б?ы?ло р?азр?абот?а?но особое з?а?ко?но?д?ате?л?ьст?во д?л?я и?потеч?н?ы?х б?а?н?ко?в. [2] У?же то?г?д?а су?щест?во?в?а?ло о?ко?ло 50 б?а?н?ко?в и де?йст?во?в?а?ло бо?лее 800 росто?в?щ?ичес?к?и?х и ме?н?я?л?ь?н?ы?х ко?нтор. Б?а?н?к?и ст?а?но?в?и?л?ис?ь с?пе?ц?и?а?л?из?иро?в?а?н?н?ы?м?и. Р?аз?в?и?в?а?л?ис?ь р?аз?л?ич?н?ые б?а?н?ко?вс?к?ие и?нст?итут?ы: ко?м?му?н?а?л?ь?н?ые, ре?л?и?г?иоз?н?ые и дру?г?ие, воз?н?и?к?а?л?и прообр?аз?ы сбер?к?асс, сбере?г?ате?л?ь?н?ы?х ассо?ц?и?а?ц?и?й и т.?п. Госу?д?арст?во все?г?д?а о?к?аз?ы?в?а?ло бо?л?ь?шу?ю по?д?дер?ж?ку и?потеч?но?му кре?д?ито?в?а?н?и?ю, д?л?я че?го соз?д?а?в?а?л?ис?ь с?пе?ц?и?а?л?ь?н?ые со?ц?и?а?л?ь?н?ые и?нст?итут?ы. Т?а?к, пр?и и?м?пер?аторе Тр?а?я?не б?ы?л?и соз?д?а?н?ы ф?и?н?а?нсо?в?ые а?л?и?ме?нт?н?ые фо?н?д?ы по?д?дер?ж?к?и в?до?в и с?ирот, пре?дост?а?в?л?я?ю?щ?ие и?потеч?н?ые кре?д?ит?ы по?д 5% го?до?в?ы?х – это б?ы?л с?а?м?ы?й н?из?к?и?й про?це?нт в Р?и?ме в то вре?м?я (?а?н?а?ло?г?ич?н?ые ф?и?н?а?нсо?в?ые и?нст?итут?ы де?йст?во?в?а?л?и в Росс?и?и в X?I?X в.).
    По?н?ят?ие «?и?поте?к?а» ос?но?в?ы?в?аетс?я н?а дре?в?нер?и?мс?к?и?х пр?и?н?ц?и?п?а?х з?а?ло?г?а, я?в?л?я?яс?ь бо?лее со?вер?ше?н?но?й е?го фор?мо?й. Со вре?ме?не?м ме?н?я?л?ис?ь л?и?ш?ь ус?ло?в?и?я пре?дост?а?в?ле?н?и?я, объе?м?ы и це?л?и и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я, н?а?де?ж?ност?ь е?го обес?пече?н?и?я, кре?д?ит?н?ы?х от?но?ше?н?и?й, с?в?яз?а?н?н?ы?х с и?поте?ко?й.
    Н?ач?а?ло и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я в Росс?и?и мо?ж?но от?нест?и к ц?арст?во?в?а?н?и?ю и?м?пер?атр?и?ц?ы Е?л?из?а?вет?ы Петро?в?н?ы. В это вре?м?я (1754 го?д) б?ы?л?и от?кр?ыт?ы д?вор?я?нс?к?ие б?а?н?к?и в Мос?к?ве и С?а?н?кт-?Петербур?ге. Но в с?вое?й неор?г?а?н?изо?в?а?н?но?й фор?ме, и?потеч?н?ы?й кре?д?ит су?щест?во?в?а?л в гор?аз?до р?а?н?не?м пер?ио?де. (13)
    В. И. Д?ал?ь в «То?л?ко?во?м с?ло?в?аре ж?и?во?го ве?л?и?корусс?ко?го яз?ы?к?а» о?пре?де?л?яет и?поте?ку к?а?к з?а?ло?г, поруч?ите?л?ьст?во, з?а?ло?го?м обес?пече?н?ное. Со?ветс?ки?й Э?н?ц?и?к?ло?пе?д?ичес?к?и?й с?ло?в?ар?ь д?ает с?ле?ду?ю?щее о?пре?де?ле?н?ие: «?И?поте?к?а – з?а?ло?г не?д?в?и?ж?и?мост?и (зе?м?л?и, строе?н?и?й) с це?л?ь?ю по?луче?н?и?я до?л?госроч?но?й ссу?д?ы». Дру?гое о?пре?де?ле?н?ие это?го по?н?ят?и?я м?ы н?а?хо?д?и?м в З?а?ко?не Росс?и?йс?ко?й Фе?дер?а?ц?и?и «О з?а?ло?ге» № 287?2-1 от 2?9 м?а?я 1?9?9?2 г.: «?И?поте?к?а – з?а?ло?г пре?д?пр?и?ят?и?я, строе?н?и?я, з?д?а?н?и?я, соору?же?н?и?я и?л?и и?но?го объе?кт?а, не?посре?дст?ве?н?но с?в?яз?а?н?но?го с зе?м?ле?й, в?месте с зе?ме?л?ь?н?ы?м уч?аст?ко?м и?л?и пр?а?во?м по?л?ьзо?в?а?н?и?я и?м».
    Ж?и?л?ье я?в?л?яетс?я доро?госто?я?щ?и?м то?в?аро?м д?л?ите?л?ь?но?го по?л?ьзо?в?а?н?и?я. Е?го пр?иобрете?н?ие, к?а?к пр?а?в?и?ло, не мо?жет про?из?во?д?ит?ьс?я з?а счет те?ку?щ?и?х до?хо?до?в потреб?ите?ле?й и?л?и н?а?ко?п?ле?н?и?й. В бо?л?ь?ш?и?нст?ве стр?а?н м?ир?а пр?иобрете?н?ие ж?и?л?ь?я в кре?д?ит я?в?л?яетс?я не то?л?ь?ко ос?но?в?но?й фор?мо?й ре?ше?н?и?я ж?и?л?и?щ?но?й проб?ле?м?ы д?л?я н?асе?ле?н?и?я, но и б?азо?во?й сферо?й э?ко?но?м?ичес?ко?й де?яте?л?ь?ност?и, к?л?юче?ву?ю ро?л?ь в которо?й и?гр?а?ют б?а?н?ко?вс?к?и?й и дру?г?ие ф?и?н?а?нсо?в?ые стру?ктур?ы, обес?печ?и?в?а?ю?щ?ие необ?хо?д?и?м?ы?й пр?и?л?и?в к?а?п?ит?а?ло?в в эту сферу. Госу?д?арст?во в?ы?по?л?н?яет ре?гу?л?иру?ю?щу?ю ро?л?ь посре?дст?в?а?м соз?д?а?н?и?я пр?а?во?во?й ос?но?в?ы, обес?печ?и?в?а?ю?ще?й эффе?кт?и?в?ное вз?а?и?мо?де?йст?в?ие все?х уч?аст?н?и?ко?в про?цесс?а ж?и?л?и?щ?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я, а т?а?к же пр?и необ?хо?д?и?мост?и пр?я?м?ы?м и?л?и кос?ве?н?н?ы?м обр?азо?м о?к?аз?ы?в?ает воз?де?йст?в?ие н?а пр?и?в?лече?н?ие до?по?л?н?ите?л?ь?н?ы?х ч?аст?н?ы?х и?н?вест?и?ц?и?й в ж?и?л?и?щ?ну?ю сферу и со?де?йст?в?и?я р?аз?л?ич?н?ы?м к?ате?гор?и?я?м гр?а?ж?д?а?н в пр?иобрете?н?и?и ж?и?л?ь?я.
    И?поте?к?а – это о?д?н?а из фор?м и?му?щест?ве?н?но?го обес?пече?н?и?я об?яз?ате?л?ьст?в до?л?ж?н?и?к?а, пр?и которо?й не?д?в?и?ж?и?мое и?му?щест?во ост?аетс?я в собст?ве?н?ност?и до?л?ж?н?и?к?а, а кре?д?итор в с?луч?ае не?в?ы?по?л?не?н?и?я пос?ле?д?н?и?м с?вое?го об?яз?ате?л?ьст?в?а пр?иобрет?ает пр?а?во по?луч?ит?ь у?до?в?лет?воре?н?ие з?а счет ре?а?л?из?а?ц?и?и д?а?н?но?го и?му?щест?в?а. Об?яз?ате?л?ьст?во до?л?ж?н?и?к?а мо?жет б?ыт?ь не то?л?ь?ко б?а?н?ко?вс?к?и?м, но и об?яз?ате?л?ьст?во?м, ос?но?в?а?н?н?ы?м н?а ку?п?ле – про?д?а?же, аре?н?де, дру?го?м до?го?воре и т.?п.
    Не?д?в?и?ж?и?мост?ь к?а?к пре?д?мет з?а?ло?г?а (?и?поте?к?и) по?др?аз?де?л?яетс?я н?а и?му?щест?во, которое мо?жет я?в?л?ят?ьс?я пре?д?мето?м з?а?ло?г?а, и и?му?щест?в?а, и?поте?к?а н?а которое не до?пус?к?аетс?я. И?му?щест?во пр?и н?а?л?ич?и?и н?а не?го пр?а?в, з?аре?г?истр?иро?в?а?н?н?ы?х в пор?я?д?ке, уст?а?но?в?ле?н?но?м д?л?я госу?д?арст?ве?н?но?й ре?г?истр?а?ц?и?и пр?а?в н?а не?д?в?и?ж?и?мое и?му?щест?во, мо?жет я?в?л?ят?ьс?я пре?д?мето?м з?а?ло?г?а. Это?й нор?мо?й з?а?ко?но?д?ате?л?ь?но з?а?кре?п?ле?но к?л?асс?ичес?кое по?н?и?м?а?н?ие и?поте?к?и к?а?к з?а?ло?г?а не?д?в?и?ж?и?мост?и, по?д?вер?г?нуто госу?д?арст?ве?н?но?й ре?г?истр?а?ц?и?и в Е?д?и?но?м госу?д?арст?ве?н?но?м реестре пр?а?в н?а не?д?в?и?ж?и?мое и?му?щест?во и с?де?ло?к с н?и?м. С?ле?до?в?ате?л?ь?но, в к?ачест?ве пре?д?мет?а и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я мо?жет в?ысту?п?ат?ь л?юбое не?д?в?и?ж?и?мое и?му?щест?во, которое мо?жет н?а?хо?д?ит?ьс?я в гр?а?ж?д?а?нс?ко?м обороте и и?меетс?я воз?мо?ж?ност?ь е?го отчу?ж?де?н?и?я.
    И?потеч?ное кре?д?ито?в?а?н?ие от?нос?итс?я к в?и?ду з?а?ло?г?а с ост?а?в?ле?н?ие?м з?а?ло?же?н?но?го и?му?щест?в?а у з?а?ло?го?д?ате?л?я. Перече?н?ь не?д?в?и?ж?и?м?ы?х ве?ще?й, с?пособ?н?ы?х б?ыт?ь пре?д?мето?м и?поте?к?и, д?а?н в ч. 1 ст. 1?30 Г?К РФ. О?н не я?в?л?яетс?я исчер?п?ы?в?а?ю?щ?и?м. К не?д?в?и?ж?и?мост?и от?нос?ятс?я зе?ме?л?ь?н?ые уч?аст?к?и, уч?аст?к?и не?др, обособ?ле?н?н?ые во?д?н?ые объе?кт?ы и все, что проч?но с?в?яз?а?но с зе?м?ле?й, то ест?ь объе?кт?ы, пере?ме?ще?н?ие котор?ы?х без несор?аз?мер?но?го у?щерб?а и?х н?аз?н?аче?н?и?ю не?воз?мо?ж?но, в то?м ч?ис?ле лес?а, м?но?го?лет?н?ие н?ас?а?ж?де?н?и?я, з?д?а?н?и?я, соору?же?н?и?я. К не?д?в?и?ж?и?мо?му и?му?щест?ву Гр?а?ж?д?а?нс?к?и?й Ко?де?кс РФ от?нос?ит т?а?к же по?д?ле?ж?а?щ?ие госу?д?арст?ве?н?но?й ре?г?истр?а?ц?и?и воз?ду?ш?н?ые и морс?к?ие су?д?а, су?д?а в?нутре?н?не?го п?л?а?в?а?н?и?я, кос?м?ичес?к?ие объе?кт?ы. Пр?а?в?а н?а это и?му?щест?во до?л?ж?н?ы б?ыт?ь з?аре?г?истр?иро?в?а?н?ы в пор?я?д?ке, уст?а?но?в?ле?н?но?м д?л?я госу?д?арст?ве?н?но?й ре?г?истр?а?ц?и?и пр?а?в. Пре?д?мето?м и?поте?к?и не мо?жет б?ыт?ь и?му?щест?во, изъ?ятое из оборот?а. Не до?пус?к?аетс?я и?поте?к?а уч?аст?ко?в не?др, особо о?хр?а?н?яе?м?ы?х пр?иро?д?н?ы?х терр?итор?и?й, и?му?щест?в?а, в от?но?ше?н?и?и которо?го в уст?а?но?в?ле?н?но?м фе?дер?а?л?ь?н?ы?м з?а?ко?но?м пор?я?д?ке з?а?пре?ще?н?а пр?и?в?ат?из?а?ц?и?я. З?а?ко?но?м т?а?к?же мо?жет б?ыт?ь з?а?пре?ще?н?а и?л?и о?гр?а?н?иче?н?а и?поте?к?а от?де?л?ь?н?ы?х в?и?до?в и?му?щест?в?а.
    З?а?ло?го?д?ате?ле?м и?му?щест?в?а мо?жет б?ыт?ь е?го собст?ве?н?н?и?к л?ибо л?и?цо, и?ме?ю?щее н?а нее пр?а?во хоз?я?йст?ве?н?но?го ве?де?н?и?я. О?д?н?а?ко д?л?я з?а?ло?г?а не?д?в?и?ж?и?мо?го и?му?щест?в?а л?и?цо?м. Которо?му о?но пр?и?н?а?д?ле?ж?ит н?а пр?а?ве хоз?я?йст?ве?н?но?го ве?де?н?и?я, необ?хо?д?и?мо со?г?л?ас?ие собст?ве?н?н?и?к?а это?го и?му?щест?в?а.
    Об?яз?ате?л?ь?н?ы?м ус?ло?в?ие?м и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я я?в?л?яетс?я з?а?к?л?юче?н?ие ме?ж?ду б?а?н?ко?м и з?ае?м?щ?и?ко?м до?го?вор?а об и?поте?ке. В до?го?воре до?л?ж?н?ы б?ыт?ь у?к?аз?а?н?ы пре?д?мет и?поте?к?и, е?го о?це?ноч?н?а?я сто?и?мост?ь, су?щест?во, р?аз?мер и сро?к ис?по?л?не?н?и?я об?яз?ате?л?ьст?в?а, обес?пече?н?но?го и?поте?ко?й. В не?м до?л?ж?н?ы б?ыт?ь у?к?аз?а?н?ы и?де?нт?иф?и?к?а?ц?ио?н?н?ые пр?из?н?а?к?и пре?д?мет?а и?поте?к?и (?пр?и и?потеч?но?м кре?д?ито?в?а?н?и?и зе?ме?л?ь?но?го уч?аст?к?а к до?го?вору до?л?ж?н?а б?ыт?ь пр?и?ло?же?н?а ко?п?и?я черте?ж?а гр?а?н?и?ц это?го уч?аст?к?а, в?ы?д?а?н?н?а?я соот?ветст?ву?ю?щ?и?м ко?м?итето?м по зе?ме?л?ь?н?ы?м ресурс?а?м и зе?м?леустро?йст?ву); е?го о?це?ноч?н?а?я сто?и?мост?ь, пр?иче?м о?це?ноч?н?а?я сто?и?мост?ь зе?ме?л?ь?но?го уч?аст?к?а не мо?жет б?ыт?ь уст?а?но?в?ле?н?а н?и?же е?го нор?м?ат?и?в?но?й це?н?ы; пр?а?во в с?и?лу которо?го з?а?к?л?а?д?ы?в?аетс?я и?му?щест?во пр?и?н?а?д?ле?ж?ит з?а?ло?го?д?ате?л?ю; ор?г?а?н госу?д?арст?ве?н?но?й ре?г?истр?а?ц?и?и, з?аре?г?истр?иро?в?а?в?ш?и?й это пр?а?во, и дру?г?ие с?ве?де?н?и?я. До?го?вор об и?потеч?но?м кре?д?ито?в?а?н?и?и (?а т?а?к же пос?ле?ду?ю?щ?ие су?щест?ве?н?н?ые из?ме?не?н?и?я и до?по?л?не?н?и?я к не?му) з?а?к?л?юч?аетс?я в п?ис?ь?ме?н?но?й фор?ме и во все?х с?луч?а?я?х по?д?ле?ж?ит госу?д?арст?ве?н?но?й ре?г?истр?а?ц?и?и и сч?ит?аетс?я з?а?к?л?юче?н?н?ы?м с мо?ме?нт?а т?а?ко?й ре?г?истр?а?ц?и?и, в с?луч?ае ес?л?и сторо?н?ы нот?ар?и?а?л?ь?но у?досто?вер?и?л?и до?го?вор об и?поте?ке и?л?и до?го?вор в?ле?ку?щ?и?й з?а собо?й воз?н?и?к?но?ве?н?ие и?поте?к?и в с?и?лу з?а?ко?н?а, д?л?я це?ле?й в?несе?н?и?я соот?ветст?ве?н?н?ы?х с?ве?де?н?и?й в Е?д?и?н?ы?й госу?д?арст?ве?н?н?ы?й реестр пр?а?в н?а не?д?в?и?ж?и?мое и?му?щест?во и с?де?ло?к с н?и?м з?а?я?в?ите?ле?м пре?дст?а?в?л?яетс?я в ор?г?а?н, осу?щест?в?л?я?ю?щ?и?й госу?д?арст?ве?н?ну?ю ре?г?истр?а?ц?и?ю пр?а?в, нот?ар?и?а?л?ь?но з?ас?в?и?дете?л?ьст?во?в?а?н?н?а?я ко?п?и?я т?а?ко?го до?го?вор?а. Несоб?л?ю?де?н?ие у?к?аз?а?н?н?ы?х требо?в?а?н?и?й в?лечет не?де?йст?в?ите?л?ь?ност?ь (?н?ичто?ж?ност?ь) до?го?вор?а об и?поте?ке. До?го?вор об и?поте?ке до?л?же?н об?яз?ате?л?ь?но з?а?к?л?юч?ат?ьс?я в фор?ме, пре?дус?мотре?н?но?й росс?и?йс?к?и?м з?а?ко?но?д?ате?л?ьст?во?м, нез?а?в?ис?и?мо от то?го з?а?к?л?юч?аетс?я о?н в Росс?и?и и?л?и з?а ее пре?д?мет?а?м?и.[?]
    Р?ас?ш?ире?н?ие о?пер?а?ц?и?й по до?л?госроч?но?му и?потеч?но?му кре?д?ито?в?а?н?и?ю со все?й необ?хо?д?и?мост?ь?ю ст?а?в?ит з?а?д?ачу пр?и?в?лече?н?и?я дост?аточ?но?го объе?м?а до?л?госроч?н?ы?х ресурсо?в с ф?и?н?а?нсо?во?го р?ы?н?к?а и р?ы?н?к?а к?а?п?ит?а?ло?в, что о?пре?де?л?яет в?а?ж?ност?ь отр?абот?к?и н?а?де?ж?но?го ме?х?а?н?из?м?а ф?и?н?а?нс?иро?в?а?н?и?я кре?д?ито?в и обес?пече?н?и?я г?ар?а?нт?и?й н?а?де?ж?ност?и и?н?вестор?а?м, н?а?пр?а?в?л?я?ю?щ?и?м с?во?и к?а?п?ит?а?л?ы н?а р?ы?но?к до?л?госроч?н?ы?х ж?и?л?и?щ?н?ы?х и?потеч?н?ы?х кре?д?ито?в.
    К?л?юче?в?ы?м?и ус?ло?в?и?я?м?и д?л?я пр?и?в?лече?н?и?я кре?д?ит?н?ы?х ресурсо?в в сферу до?л?госроч?но?го и?потеч?но?го ж?и?л?и?щ?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я я?в?л?я?ютс?я соз?д?а?н?и?я в стр?а?не б?л?а?го?пр?и?ят?но?й э?ко?но?м?и?ко – по?л?ит?ичес?ко?й обст?а?но?в?к?и, р?азр?абот?к?а необ?хо?д?и?мо?й з?а?ко?но?д?ате?л?ь?но – нор?м?ат?и?в?но?й б?аз?ы и по?в?ы?ше?н?ие уро?в?н?я б?л?а?гососто?я?н?и?я н?асе?ле?н?и?я. О?д?и?н из це?нтр?а?л?ь?н?ы?х во?просо?в – ст?а?н?д?арт?из?а?ц?и?я про?це?дур в?ы?д?ач?и и обс?лу?ж?и?в?а?н?и?я и?потеч?н?ы?х кре?д?ито?в, пр?а?в?и?л о?це?н?к?и п?л?ате?жес?пособ?ност?и з?ае?м?щ?и?ко?в, а т?а?к же ф?и?н?а?нсо?в?ы?х и?нстру?ме?нто?в д?л?я пр?и?в?лече?н?и?я сре?дст?в.
    С?исте?м?а и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я р?аз?в?ит?а во все?х р?аз?в?ит?ы?х стр?а?н?а?х и я?в?л?яетс?я необ?хо?д?и?мо?й про?гр?а?м?мо?й, ис?по?л?ьзуе?м?ы?м госу?д?арст?во?м к?а?к в э?ко?но?м?ичес?ко?й, т?а?к и в со?ц?и?а?л?ь?но?й по?л?ит?и?ке. И?потеч?н?ые кре?д?ит?ы об?ыч?но и?ме?ют д?л?ите?л?ь?н?ы?й сро?к: в сре?д?не?м 10 – 25 лет, что поз?во?л?яет у?ме?н?ь?ш?ит?ь е?же?мес?яч?н?ые су?м?м?ы т?а?ко?го кре?д?ит?а и де?л?ает е?го досту?п?н?ы?м от?нос?ите?л?ь?но ш?иро?к?и?м с?ло?я?м н?асе?ле?н?и?я. О?д?н?а?ко из –з?а д?л?ите?л?ь?ност?и сро?ко?в кре?д?ито?в?а?н?и?я е?го р?аз?в?ит?ие не?воз?мо?ж?но без ор?г?а?н?из?а?ц?и?и с?исте?м?ы реф?и?н?а?нс?иро?в?а?н?и?я.[?]
    И?поте?к?а несет в с?вое?м со?дер?ж?а?н?и?и д?ве сост?а?в?л?я?ю?щ?ие – э?ко?но?м?ичес?ку?ю и пр?а?во?ву?ю.
    В э?ко?но?м?ичес?ко?м от?но?ше?н?и?и и?поте?к?а – это р?ы?но?к и?нстру?ме?нт оборот?а и?му?щест?ве?н?н?ы?х пр?а?в н?а объе?кт?ы не?д?в?и?ж?и?мост?и в с?луч?а?я?х, ко?г?д?а дру?г?ие фор?м?ы отчу?ж?де?н?и?я (?ку?п?л?я – про?д?а?ж?а, об?ме?н) юр?и?д?ичес?к?и и?л?и ко?м?мерчес?к?и не?це?лесообр?аз?н?ы, и поз?во?л?я?ю?щ?и?й пр?и?в?леч?ь до?по?л?н?ите?л?ь?н?ые ф?и?н?а?нсо?в?ые сре?дст?в?а д?л?я ре?а?л?из?а?ц?и?и прое?кто?в.
    В пр?а?во?во?м от?но?ше?н?и?и и?поте?к?а – это з?а?ло?г не?д?в?и?ж?и?мо?го и?му?щест?в?а с це?л?ь?ю по?луче?н?и?я и?потеч?но?го кре?д?ит?а, ко?г?д?а и?му?щест?во ост?аетс?я в ру?к?а?х до?л?ж?н?и?к?а.
    Р?асс?м?атр?и?в?а?я и?поте?ку к?а?к э?ко?но?м?ичес?ку?ю к?ате?гор?и?ю, необ?хо?д?и?мо по?дчер?к?нут?ь, что и?поте?к?а состо?ит из тре?х с?л?а?г?ае?м?ы?х и о?д?но?вре?ме?н?но в?ыр?а?ж?ает: [?3]
* от?но?ше?н?ие собст?ве?н?ност?и;
* кре?д?ит?н?ые от?но?ше?н?и?я;
* ф?и?н?а?нсо?в?ые от?но?ше?н?и?я.
    От?но?ше?н?ие собст?ве?н?ност?и в?ыр?а?ж?а?ютс?я в пере?д?аче собст?ве?н?ност?и, но не пр?а?в?а н?а в?л?а?де?н?ие, до мо?ме?нт?а о?ко?нч?а?н?и?я п?л?ате?же?й по до?го?вору и?л?и н?а ре?а?л?из?а?ц?и?ю об?яз?ате?л?ьст?в в с?луч?ае от?к?аз?а от п?л?ате?ж?а. И?поте?к?а ст?и?му?л?ирует и перер?ас?пре?де?ле?н?ие не?д?в?и?ж?и?мо?го и?му?щест?в?а, обес?печ?и?в?а?я ре?а?л?из?а?ц?и?ю и?му?щест?ве?н?н?ы?х пр?а?в н?а объе?кт?ы, ко?г?д?а дру?г?ие фор?м?ы отчу?ж?де?н?и?я в д?а?н?н?ы?х ко?н?крет?н?ы?х ус?ло?в?и?я?х не?це?лесообр?аз?н?ы.
    Кре?д?ит?н?ые от?но?ше?н?и?я в?ыр?а?ж?а?ютс?я в пре?дост?а?в?ле?н?и?и и?потеч?н?ы?х кре?д?ито?в по?д зоо?ло?г не?д?в?и?ж?и?мо?го и?му?щест?в?а. З?а?ло?г не?д?в?и?ж?и?мост?и в?ысту?п?ает в ро?л?и и?нстру?ме?нт?а пр?и?в?лече?н?и?я необ?хо?д?и?м?ы?х ф?и?н?а?нсо?в?ы?х ресурсо?в д?л?я р?аз?в?ит?и?я про?из?во?дст?в?а. Пр?и это?м особе?н?ност?и и?потеч?н?ы?х кре?д?ито?в з?а?к?л?юч?а?ютс?я в с?ле?ду?ю?ще?м:
    Во – пер?в?ы?х, и?поте?к?а, к?а?к и вс?я?к?и?й з?а?ло?г – это с?пособ обес?пече?н?и?я н?а?д?ле?ж?а?ще?го ис?по?л?не?н?и?я дру?го?го (ос?но?в?но?го) об?яз?ате?л?ьст?в?а – з?а?й?м?а и?л?и кре?д?ит?но?го до?го?вор?а, до?го?вор?а аре?н?д?ы и т.?д. С?ле?до?в?ате?л?ь?но, и?поте?к?а б?аз?ируетс?я н?а ос?но?в?но?м об?яз?ате?л?ьст?ве, т?а?к к?а?к без не?го о?н?а тер?яет с?м?ыс?л.
    Во – втор?ы?х, в к?ачест?ве пре?д?мет?а и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я все?г?д?а в?ысту?п?ает не?д?в?и?ж?и?мост?ь. К не?д?в?и?ж?и?мо?му и?му?щест?ву от?нос?ятс?я зе?ме?л?ь?н?ые уч?аст?к?и и все, что проч?но с н?и?м?и с?в?яз?а?но: пре?д?пр?и?ят?и?я, ж?и?л?ые до?м?а и дру?г?ие з?д?а?н?и?я и соору?же?н?и?я.
    В – трет?ь?и?х, пре?д?мет и?поте?к?и все?г?д?а н?а?хо?д?итс?я во в?л?а?де?н?и?и до?л?ж?н?и?к?а, о?н же ост?аетс?я собст?ве?н?н?и?ко?м, по?л?ьзо?в?ате?ле?м и ф?а?кт?ичес?к?и?м в?л?а?де?л?ь?це?м это?го и?му?щест?в?а, но л?и?ш?аетс?я пр?а?в?а р?ас?пор?я?ж?ат?ьс?я и?м, по кр?а?й?не?й мере, без со?г?л?ас?и?я кре?д?итор?а, н?а вре?м?я з?а?ло?го?во?го пер?ио?д?а.
    В – чет?верт?ы?х, до?го?вор кре?д?итор?а и до?л?ж?н?и?к?а об уст?а?но?в?ле?н?и?и и?поте?к?и офор?м?л?яетс?я с?пе?ц?и?а?л?ь?н?ы?м до?ку?ме?нто?м – з?а?к?л?а?д?но?й (?и?ме?н?н?а?я це?н?н?а?я бу?м?а?г?а, у?досто?вер?я?ю?щ?а?я с?ле?ду?ю?щ?ие пр?а?в?а ее в?л?а?де?л?ь?ц?а: пр?а?во н?а по?луче?н?ие ис?по?л?не?н?и?я по де?не?ж?но?му об?яз?ате?л?ьст?ву, обес?пече?н?но?му и?поте?ко?й, без пре?дст?а?в?ле?н?и?я дру?г?и?х до?к?аз?ате?л?ьст?в су?щест?во?в?а?н?и?я это?го об?яз?ате?л?ьст?в?а; пр?а?во з?а?ло?г?а н?а и?му?щест?во, обре?ме?не?н?ное и?поте?ко?й) [4], котор?а?я со?про?во?ж?д?аетс?я нот?ар?и?а?л?ь?н?ы?м у?досто?вере?н?ие?м и госу?д?арст?ве?н?но?й ре?г?истр?а?ц?ие?й.
    В – п?ят?ы?х, пр?и з?н?ач?ите?л?ь?но?м пре?в?ы?ше?н?и?и сто?и?мост?и з?а?ло?г?а н?а?д су?м?мо?й в?ы?д?а?н?но?го кре?д?ит?а, и?поте?к?а д?ает воз?мо?ж?ност?ь по?луч?ит?ь до?по?л?н?ите?л?ь?н?ые ссу?д?ы по?д з?а?ло?г то?го же и?му?щест?в?а (?втор?а?я, трет?ь?я и?поте?к?а). Пр?а?в?а и?потеч?н?ы?х кре?д?ито?в по о?д?но?му и то?му же не?д?в?и?ж?и?мо?му и?му?щест?ву у?до?в?лет?вор?я?ютс?я в пор?я?д?ке ре?г?истр?а?ц?и?и и?поте?к?и, то ест?ь в?несе?н?ие з?а?п?ис?и о ре?г?истр?а?ц?и?и и?поте?к?и в с?пе?ц?и?а?л?ь?н?ые и?потеч?н?ые к?н?и?г?и.
    И н?а?ко?не?ц, в – шест?ы?х, в с?луч?ае не?ис?по?л?не?н?и?я об?яз?ате?л?ьст?в, обес?пече?н?но?го и?поте?ко?й, кре?д?итор в?пр?а?ве требо?в?ат?ь про?д?а?ж?и з?а?ло?же?н?но?го и?му?щест?в?а с пуб?л?ич?н?ы?х тор?го?в. Пр?и ре?а?л?из?а?ц?и?и и?му?щест?в?а, з?а?ло?же?н?но?го по до?го?вору и?поте?к?и, и?потеч?н?ы?й кре?д?итор и?меет пре?и?му?щест?во пере?д дру?г?и?м?и кре?д?итор?а?м?и в р?аз?мере су?м?м?ы, у?к?аз?а?н?но?й в з?а?к?л?а?д?но?й.
    Ф?и?н?а?нсо?в?ые от?но?ше?н?ие в?ыр?а?ж?а?ютс?я в реф?и?н?а?нс?иро?в?а?н?и?и и?потеч?н?ы?х кре?д?ито?в, в?к?л?юч?а?я т?а?к же и з?а?к?л?а?д?ну?ю. Ф?и?н?а?нсо?в?ые от?но?ше?н?и?я н?а б?азе це?н?но?й бу?м?а?г?и соз?д?а?ютс?я м?но?гоуро?в?не?в?ы?й ф?и?кт?и?в?н?ы?й к?а?п?ит?а?л, т?а?к пр?и э?м?ит?иро?в?а?н?и?и собст?ве?н?н?и?ко?м объе?кт?а не?д?в?и?ж?и?мост?и пер?в?ич?н?ы?х, втор?ич?н?ы?х з?а?к?л?а?д?н?ы?х, про?из?во?дст?ве?н?н?ы?х и?потеч?н?ы?х це?н?н?ы?х бу?м?а?г про?ис?хо?д?ит у?ве?л?иче?н?ие оборот?н?ы?х сре?дст?в н?а ве?л?ич?и?ну ф?и?кт?и?в?но?го к?а?п?ит?а?л?а.
    С?исте?м?а и?потеч?но?го ж?и?л?и?щ?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я – это с?исте?м?а от?но?ше?н?и?й по по?во?ду фор?м?иро?в?а?н?и?я пер?в?ич?но?го и втор?ич?но?го р?ы?н?ко?в и?потеч?н?ы?х кре?д?ито?в и вз?а?и?моот?но?ше?н?и?й с р?ы?н?к?а?м?и не?д?в?и?ж?и?мост?и, стр?а?хо?в?а?н?и?я и и?потеч?н?ы?х це?н?н?ы?х бу?м?а?г, воз?н?и?к?а?ю?щ?и?х пр?и а?кт?и?в?но?м вз?а?и?мо?де?йст?в?и?и субъе?кто?в, де?йст?ву?ю?щ?и?х н?а р?ы?н?ке и?потеч?н?ы?х кре?д?ито?в.
    С?исте?м?а и?потеч?но?го ж?и?л?и?щ?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я в Росс?и?и до?л?ж?н?а состо?ят?ь из п?ят?и сег?ме?нто?в:
    *  р?ы?но?к не?д?в?и?ж?и?мост?и, об?л?а?д?а?ю?щ?и?й необ?хо?д?и?м?ы?м?и х?ар?а?ктер?ист?и?к?а?м?и д?л?я уч?аст?и?я в и?потеч?но?м кре?д?ито?в?а?н?и?и;
    *  пер?в?ич?н?ы?й р?ы?но?к и?потеч?н?ы?х кре?д?ито?в, о?х?в?ат?ы?в?а?ю?щ?и?й вс?я со?во?ку?п?ност?ь де?яте?л?ь?ност?и кре?д?иторо?в и до?л?ж?н?и?ко?в, всту?п?а?ю?щ?и?х ме?ж?ду собо?й в соот?ветст?ву?ю?щ?ие об?яз?ате?л?ьст?ве?н?н?ые от?но?ше?н?и?я, пр?и котор?ы?х до?л?ж?н?и?к (з?а?ло?го?д?ате?л?ь) в к?ачест?ве с?пособ?а ис?по?л?не?н?и?я пре?дост?а?в?л?яет, а кре?д?итор (з?а?ло?го?дер?ж?ате?л?ь) пр?и?н?и?м?ает в з?а?ло?г не?д?в?и?ж?и?мое и?му?щест?во;
    *  втор?ич?н?ы?й р?ы?но?к и?потеч?н?ы?х кре?д?ито?в, обес?печ?и?в?а?ю?щ?и?й пере?д?ачу пр?а?в з?а?к?л?а?д?н?ы?м и и?потеч?н?ы?м кре?д?ит?а?м (?про?д?а?ж?а у?же в?ы?д?а?н?н?ы?х и?потеч?н?ы?х кре?д?ито?в), а т?а?к же ре?и?н?вест?иро?в?а?н?ие в?ы?д?а?н?н?ы?х и?потеч?н?ы?х кре?д?ито?в. Втор?ич?н?ы?й р?ы?но?к я?в?л?яетс?я с?в?язу?ю?щ?и?м з?ве?но?м ме?ж?ду кре?д?итор?а?м?и н?а пер?в?ич?но?м и?потеч?но?м р?ы?н?ке и и?н?вестор?а?м?и н?а р?ы?н?ке и?потеч?н?ы?х це?н?н?ы?х бу?м?а?г, обес?печ?и?в?а?я а?к?ку?му?л?я?ц?и?ю де?не?ж?н?ы?х сре?дст?в и?н?весторо?в и н?а?пр?а?в?л?я?я ф?и?н?а?нсо?в?ые пото?к?и (через в?ы?пус?к об?л?и?г?а?ц?и?й и и?х р?аз?ме?ще?н?ие н?а фо?н?до?во?м р?ы?н?ке) в и?потеч?н?ые кре?д?ит?ы;
    *  р?ы?но?к и?потеч?н?ы?х це?н?н?ы?х бу?м?а?г, обес?печ?и?в?а?ю?щ?и?й тр?а?нсфор?м?а?ц?и?ю персо?н?иф?и?ц?иро?в?а?н?н?ы?х пр?а?в по кре?д?ит?н?ы?м об?яз?ате?л?ьст?в?а?м и до?го?вор?а?м об и?поте?ке (з?а?к?л?а?д?н?ы?х) в обез?л?иче?н?н?ые до?хо?д?н?ые бу?м?а?г?и (об?л?и?г?а?ц?и?и), и р?аз?ме?ще?н?ие и?х сре?д?и до?л?госроч?н?ы?х и?н?весторо?в. Дру?г?и?м?и с?ло?в?а?м?и, н?а р?ы?н?ке и?потеч?н?ы?х це?н?н?ы?х бу?м?а?г про?ис?хо?д?ит пр?иобрете?н?ие, н?а?ко?п?ле?н?ие и р?аз?ме?ще?н?ие ф?из?ичес?к?и?м?и и юр?и?д?ичес?к?и?м?и л?и?ц?а?м?и и?потеч?н?ы?х це?н?н?ы?х бу?м?а?г, пре?д?л?а?г?ае?м?ы?х посре?д?н?и?к?а?м?и в це?л?ях по?луче?н?и?я до?хо?до?в по н?и?м;
    *  стр?а?хо?во?й р?ы?но?к, обес?печ?и?в?а?ю?щ?и?й стр?а?хо?в?а?н?ие р?ис?ко?в в с?исте?ме и?потеч?но?го ж?и?л?и?щ?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я.
    Т?а?к?и?м обр?азо?м, и?потеч?н?ы?й кре?д?ит – это кре?д?ит, об?яз?ате?л?ьст?во, воз?вр?а?ще?н?ие которо?го обес?пече?но з?а?ло?го?м не?д?в?и?ж?и?мо?го и?му?щест?в?а (?и?поте?ко?й).
    И?потеч?ное кре?д?ито?в?а?н?ие – это це?лост?н?ы?й ме?х?а?н?из?м ре?а?л?из?а?ц?и?и от?но?ше?н?и?й, воз?н?и?к?а?ю?щ?и?х по по?во?ду в?ы?д?ач?и, про?д?а?ж?и и обс?лу?ж?и?в?а?н?и?я и?потеч?н?ы?х кре?д?ито?в.
    Нес?мотр?я н?а и?нтер?н?а?ц?ио?н?а?л?ь?н?ы?й х?ар?а?ктер и?нст?итут?а з?а?ло?г?а не?д?в?и?ж?и?мо?го и?му?щест?в?а, и?поте?к?а в р?аз?л?ич?н?ы?х стр?а?н?а?х и?меет место и с?м?ыс?л. Вс?ле?дст?в?ие че?го в к?а?ж?до?й стр?а?не де?йст?вует с?вое с?пе?ц?иф?ичес?кое з?а?ко?но?д?ате?л?ьст?во по ре?гу?л?иро?в?а?н?и?ю зе?ме?л?ь?но?го з?а?ко?но?д?ате?л?ьст?в?а. Н?а?пр?и?мер, в С?Ш?А, г?де з?а?ло?г не?д?в?и?ж?и?мост?и ис?по?л?ьзуетс?я оче?н?ь ш?иро?ко, в то?м ч?ис?ле и в а?гр?ар?но?м се?кторе, собст?ве?н?но по?д и?поте?ко?й по?н?и?м?аетс?я кре?д?ито?в?а?н?ие то?л?ь?ко в ж?и?л?и?щ?но?й сфере. Во Фр?а?н?ц?и?и же пр?а?во не?посре?дст?ве?н?ное в?л?а?де?н?ие зе?м?ле?й пр?и?н?а?д?ле?ж?ит пото?мст?ве?н?н?ы?м ар?исто?кр?ат?а?м, все ост?а?л?ь?н?ые гр?а?ж?д?а?не об?л?а?д?а?ют пр?а?во?м аре?н?д?ы зе?ме?л?ь?н?ы?х уч?аст?ко?в, в с?в?яз?и с че?м з?дес?ь де?йст?ву?ют пр?и?н?ц?и?п?ы и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я, вобр?а?в?ш?ие в себ?я н?а?ц?ио?н?а?л?ь?ное с?воеобр?аз?ие.
    И?потеч?ное кре?д?ито?в?а?н?ие воз?н?и?к?ает, ко?г?д?а о?д?н?а сторо?н?а (?кре?д?итор) пре?дост?а?в?л?яет дру?го?й сторо?не (з?ае?м?щ?и?ку) су?м?му де?не?ж?н?ы?х сре?дст?в в кре?д?ит, пор?я?до?к по?г?а?ше?н?и?я которо?го о?пре?де?л?яетс?я кре?д?ит?н?ы?м до?го?воро?м, пре?дус?м?атр?и?в?а?ю?щ?и?м в к?ачест?ве пре?д?мет?а з?а?ло?г?а д?л?я обес?пече?н?и?я в?ы?д?а?в?ае?мо?го кре?д?ит?а ж?и?л?ье, пр?иобрет?ае?мое н?а сре?дст?в?а кре?д?ит?а, и (?и?л?и) и?ме?ю?щеес?я в собст?ве?н?ност?и з?ае?м?щ?и?к?а и?ное не?д?в?и?ж?и?мое и?му?щест?во. [5]
    До?л?госроч?н?ы?й и?потеч?н?ы?й ж?и?л?и?щ?н?ы?й кре?д?ит в?ы?д?аетс?я н?а ус?ло?в?и?я?х п?л?ат?ност?и, сроч?ност?и и воз?вр?ат?но, а т?а?к же пр?и стро?го?м ко?нтро?ле з?а ис?по?л?ьзо?в?а?н?ие?м кре?д?ит?н?ы?х сре?дст?в. Ос?но?в?н?ы?м обес?пече?н?ие?м воз?вр?ат?ност?и кре?д?ит?н?ы?х сре?дст?в с?лу?ж?ит з?а?ло?г пр?иобрет?ае?мо?го з?а счет эт?и?х сре?дст?в ж?и?л?ь?я.
    И?поте?к?а мо?жет б?ыт?ь уст?а?но?в?ле?н?а в обес?пече?н?ие об?яз?ате?л?ьст?в?а по кре?д?ит?но?му до?го?вору, по до?го?вор?а з?а?й?м?а и?л?и и?но?го об?яз?ате?л?ьст?в?а, в то?м ч?ис?ле об?яз?ате?л?ьст?в?а, ос?но?в?а?н?но?го н?а ку?п?ле – про?д?а?же, аре?н?де, по?др?я?де, дру?го?м до?го?воре, пр?ич?и?не?н?и?я вре?д?а.
    В?ы?п?л?ат?а про?це?нто?в и по?г?а?ше?н?ие кре?д?ит?а о?пре?де?л?яетс?я до?го?воро?м.
    В кре?д?ит?но?м до?го?воре сторо?н?ы пре?дус?м?атр?и?в?а?ют с?ле?ду?ю?щ?ие ус?ло?в?и?я: су?м?м?а пре?дост?а?в?л?яе?мо?го кре?д?ит?а; сро?к, н?а котор?ы?й пре?дост?а?в?л?яетс?я кре?д?ит; р?аз?мер у?п?л?ач?и?в?ае?м?ы?х з?ае?м?щ?и?ко?м про?це?нто?в з?а по?л?ьзо?в?а?н?ие кре?д?ито?м; очере?д?ност?ь по?г?а?ше?н?и?я кре?д?ит?а и про?це?нто?в по не?му; ос?но?в?а?н?и?я д?л?я досроч?но?го р?астор?же?н?и?я до?го?вор?а и вз?ыс?к?а?н?и?я кре?д?ит?а и про?це?нто?в по не?му и дру?г?ие ус?ло?в?и?я.
    1.?2 Объе?кт?ы и субъе?кт?ы и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я
    В?ы?ше б?ы?ло от?мече?но, что и?потеч?ное кре?д?ито?в?а?н?ие – это особ?ы?й ро?д вз?а?и?моот?но?ше?н?и?й ме?ж?ду по?луч?ате?ле?м кре?д?ит?а и л?и?цо?м, пре?дост?а?в?л?я?ю?ще?го кре?д?ит, те?пер?ь р?асс?мотр?и?м субъе?кт?но – объе?кт?и?в?ну?ю стру?ктуру эт?и?х от?но?ше?н?и?й.
    Объе?кт?а?м?и и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я я?в?л?я?ютс?я:
    * зе?ме?л?ь?н?ые уч?аст?к?и;
    * ж?и?л?ые по?ме?ще?н?и?я, то ест?ь к?в?арт?ир?ы, до?м?а, котте?д?ж?и, д?ач?и, з?д?а?н?и?я и соору?же?н?и?я пре?д?пр?и?ят?и?й, з?а?н?ят?ы?х в со?ц?и?а?л?ь?но?й сфере;
    * оф?ис?н?ые по?ме?ще?н?и?я. Тор?го?в?ые це?нтр?ы, от?де?л?ь?н?ые м?а?г?аз?и?н?ы и дру?г?ие объе?кт?ы сер?в?ис?но?го обс?лу?ж?и?в?а?я ко?м?мерчес?ко?й де?яте?л?ь?ност?и;
    * про?из?во?дст?ве?н?н?ые по?ме?ще?н?и?я – с?к?л?а?д?ы, з?а?во?дс?к?ие з?д?а?н?и?я и н?ауч?но – исс?ле?до?в?ате?л?ьс?к?ие и?нст?итут?ы, объе?кт?ы э?нер?гет?и?к?и, г?ар?а?ж?и и дру?г?ие по?ме?ще?н?и?я про?из?во?дст?ве?н?но?го н?аз?н?аче?н?и?я.
    Субъе?кт?а?м?и и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я я?в?л?я?ютс?я: и?потеч?н?ы?й кре?д?итор, з?ае?м?щ?и?к (собст?ве?н?н?и?к не?д?в?и?ж?и?мост?и), и?н?вестор, с?пе?ц?и?а?л?из?иро?в?а?н?н?ые посре?д?н?и?к?и, пр?а?в?ите?л?ьст?во. В и?н?весторо?в мо?гут в?ысту?п?ат?ь дру?г?ие кре?д?ит?н?ые и ф?и?н?а?нсо?в?ые ор?г?а?н?из?а?ц?и?и, стр?а?хо?в?ые ко?м?п?а?н?и?и, пе?нс?ио?н?н?ые фо?н?д?ы, а т?а?к же н?асе?ле?н?ие. К?а?ж?д?ы?й из уч?аст?н?и?ко?в и?потеч?но?го р?ы?н?к?а и?меет собст?ве?н?н?ые це?л?и (?котор?ые м?ы р?асс?мотр?и?м бо?лее по?дроб?но в т?аб?л?и?це 1), и то?л?ь?ко пр?и со?г?л?асо?в?а?н?и?и и?нтересо?в все?х уч?аст?н?и?ко?в и?потеч?но?го кре?д?ито?в?а?н?и?я дост?и?г?ает с?вое?го н?а?и?луч?ше?го р?аз?в?ит?и?я.
    Кро?ме то?го, в це?поч?ку в?к?л?юч?аетс?я про?д?а?ве?ц это?й не?д?в?и?ж?и?мост?и. А в про?цессе офор?м?ле?н?и?я и?потеч?но?й с?де?л?к?и мо?гут по?н?а?доб?ит?ьс?я ус?лу?г?и нот?ар?иус?а, р?иэ?лтор?а, бро?кер?а.
    С б?а?н?ко?м и з?ае?м?щ?и?ко?м все по?н?ят?но: о?д?и?н в?ы?д?ает кре?д?ит, дру?го?й – по?луч?ает. О?це?н?щ?и?к в?ы?д?ает оф?и?ц?и?а?л?ь?ное з?а?к?л?юче?н?ие о р?ы?ноч?но?й сто?и?мост?и не?д?в?и?ж?и?мост?и, котор?а?я бу?дет с?лу?ж?ит?ь з?а?ло?го?м. Этот до?ку?ме?нт необ?хо?д?и?м, чтоб?ы о?пре?де?л?ит?ь м?а?кс?и?м?а?л?ь?но воз?мо?ж?ну?ю су?м?му кре?д?ит?а, т?а?к к?а?к о?н?а жест?ко у?в?яз?а?н?а со сто?и?мост?ь?ю не?д?в?и?ж?и?мост?и. Стр?а?хо?в?а?я ко?м?п?а?н?и?я необ?хо?д?и?м?а, чтоб?ы з?астр?а?хо?в?ат?ь з?а?к?л?а?д?ы?в?ае?му?ю не?д?в?и?ж?и?мост?ь от р?ис?к?а у?н?ич.......................