Разработка предложений по улучшению финансового состояния организации (на примере ООО «Носимо»)

Федеральное государственное образовательное бюджетное 
учреждение высшего образования 
«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»
(Уфимский филиал) 
Кафедра «Финансы и кредит»


Выпускная квалификационная работа
на тему «Разработка предложений по улучшению финансового состояния организации (на примере ООО «Носимо»)»
                             

Направление подготовки 38.03.02 «Менеджмент»
профиль «Финансовый менеджмент»


Выполнил студент учебной группы
___________14ИПФМ____________
             (номер учебной группы)
Никитина Елена Геннадиевна
      (фамилия, имя, отчество полностью)  

____________________
         (подпись)
Руководитель к.э.н., доцент_______
                                    (ученая степень и/или звание)
Белолипцев Игорь Анатольевич
      (фамилия, имя, отчество полностью) 

_____________________
                (подпись)

ВКР соответствует предъявляемым требованиям
                                           
Заведующий кафедрой
к.э.н., доцент___________________
                    (ученая степень и/или звание)
 ________________И.А. Белолипцев 
                  (подпись)	(И.О. Фамилия)
«	» _________________ 2018 г.


Уфа – 2018

СОДЕРЖАНИЕ

Введение	4
Глава 1. Методологические основы улучшения финансового состояния 
организации	7
     1.1 Понятие и сущность финансового состояния организации	7
     1.2 Показатели, характеризующие финансовое состояние 
     организации	10
     1.3 Методика проведения анализа финансового состояния 
     организации	16
     1.4 Причины неустойчивости финансового состояния и методы 
     его улучшения	20
Глава 2. Анализ финансового состояния организации	26
     2.1 Технико-экономическая характеристика организации	26
     2.2 Анализ структуры активов предприятия и источников 
     их формирования	31
     2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия	36
     2.4 Анализ финансовых результатов и рентабельности	40
     2.5 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности 
     предприятия	48
Глава 3. Разработка предложений по улучшению финансового состояния 
организации	57
     3.1 Разработка рекомендаций, направленных на улучшение 
     финансового состояния организации	57
     3.2 Разработка ЭММ для реализации предлагаемых рекомендации	66
     3.3 Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий	70
Заключение	76
Список использованных источников	79
Приложения	

ВВЕДЕНИЕ

     Актуальность темы выпускной квалификационной работы.
     Важной составляющей финансовой деятельности предприятия является возможность определения его финансового состояния. Анализ финансового состояния предприятия включает определение и расчет совокупности показателей, которые отражают уровень эффективности использования собственного капитала, что характеризуется способностью предприятия финансировать основную его деятельность в определенном интервале времени. 
     Проведение анализа финансового состояния производится для раскрытия резервов повышения эффективности деятельности хозяйствующего субъекта. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия говорит наличие у него способности вести успешную деятельность на фоне роста, развития и сохранения равновесия стоимости имущества и источников его формирования в изменчивой конкурентной среде. Высокое финансовое состояние характеризуется платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Проведение анализа финансового состояния позволяет определить поиск резервов повышения эффективности деятельности предприятия.
     В соответствии с вышесказанным, проведение анализа финансового состояния предприятия – это важный элемент в системе управления предприятием. В условиях рыночной экономики наличие высокого финансового положения предприятия отображает эффективность полученных конечных результатов финансовой и производственной деятельности. В достоверных и объективных результатах финансового и экономического положения предприятия на определенный период времени заинтересованы внешние и внутренние пользователи отчетности в целях принятия эффективных внутренних управленческих решений и решений об инвестировании в деятельность предприятия. Результаты анализа, определяющие уровень финансового состояния предприятия, являются основой представления общей картины по определению сбалансированности финансовых ресурсов, эффективности совершаемых расходов и затрат. Также важным представляется определение финансового рычага, направленного на определение эффективности использования заемных средств и их влияние на рентабельность собственного капитала. 
     Целью написания выпускной квалификационной работы является проведение анализа финансового состояния предприятия, а также разработка комплекса мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия.
     На основании определенной цели выпускной квалификационной работы, необходимо достичь решения по следующим задачам:
      изучить методологические основы улучшения финансового состояния организации;
      провести анализ финансового состояния организации ООО «Носимо» за 2015-2017гг.;
      на основании проведенного анализа – произвести разработку предложений по улучшению финансового состояния организации.
     Объект исследования – торговое предприятие ООО «Носимо». 
     Предмет исследования – финансовое состояние предприятия, проводимое на основании бухгалтерской финансовой отчетности за 2015-2017гг. 
     Структура выпускной квалификационной работы состоит из трех глав.  
     В первой главе рассмотрены основные теоретические аспекты методологических основ улучшения финансового состояния организации на основании изучения сущности финансового состояния организации, определения ряда показателей, характеризующих финансовое состояние организации. Приводится методика проведения анализа финансового состояния организации, изучены причины неустойчивости финансового состояния и методы его улучшения.
     Во второй главе представлено проведение анализа финансового состояния организации ООО «Носимо» за 2015-2017гг. на основании приведения технико-экономической характеристики организации. Приведен анализ структуры активов предприятия и источников их формирования, а также анализ ликвидности, платежеспособности, финансовых результатов и рентабельности, анализа финансовой устойчивости и деловой активности предприятия.
      В третьей главе представлена вниманию идентификация проблем в финансовом состоянии предприятия, на основании чего производится разработка предложений по улучшению финансового состояния организации. Повышение финансового состояния также оценивается через проведение экономико-математического моделирования (далее – ЭММ), направленного на нахождение оптимального соотношения заемного и собственного капитала. Производится расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий и определяется их влияние на основные показатели, отражающие финансовое состояние предприятия.
     В работе применяются следующие методы исследования: метод оптимальных решений (далее – МОР), метод структурного анализа, расчет абсолютных и относительных величин, методика анализа и синтеза, методика расчета финансовых показателей, отражающих финансовое состояние предприятия.
     Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в возможном практическом применении в деятельности предприятия результатов анализа финансового состояния в деятельности торгового предприятия ООО «Носимо».
     
     

     Глава 1. Методологические основы улучшения финансового состояния организации
     
     1.1 Понятие и сущность финансового состояния организации

     В современных экономических условиях деятельность каждой организации является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах ее функционирования. Методы анализа финансового состояния организации применяют пользователи (контрагенты, партнёры по бизнесу) в отношении потенциальных предприятий-партнеров для принятия решений в продолжении дальнейшего сотрудничества с организацией.
     Анализом финансового состояния организации занимаются руководители и соответствующие службы, а также учредители с целью изучения эффективного использования ресурсов, повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения организации [8, с. 202].
     Финансовое состояние организации – это важнейшая характеристика ее экономической деятельности. Финансовое состояние организации отражает способность организации финансировать свою деятельность и рассчитываться по своим обязательствам. Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и его партнеров в финансовом и производственном отношении [19, с. 187].
     Высокое финансовое состояние организации – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в положенные сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы для получения прибыли. 
     Низкое финансовое состояние организации выражается в неудовлетворительной платежеспособности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении активов и их иммобилизации. Границей низкого финансового состояния организации является достижение состояния банкротства, т.е. неспособность организации отвечать по своим обязательствам.
     При помощи анализа финансового состояния организации достигаются следующие цели [26, с. 99]:
      дается объективная оценка финансовой устойчивости;
      определяется своевременное определение возможного банкротства;
      определяется эффективность использования ресурсов. 
     Финансовое состояние организации является комплексным понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов организации, что находит отражение в бухгалтерском балансе.
     Показатели финансового состояния организации отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение организации в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы организации и ее партнеров.
     Финансовое состояние организаций формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономические перспективы.
     Финансовое состояние организации отражает результаты его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
     Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и продажи продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки, а также суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния организации и ее платежеспособности [27, с. 13].
     Анализ финансового состояния позволяет определить место каждой анализируемой организации на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли экономики.
     Основными задачами анализа финансового состояния организации являются следующие:
      своевременная и объективная диагностика финансового состояния организации;
      поиск резервов улучшения финансового состояния организации, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
      разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации [15, с. 34].
     Анализ финансового состояния организации подразделяется на внутренний и внешний.
     Внутренний анализ финансового состояния проводят экономические службы организации. Его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния организации. Целью проведения внутреннего анализа является обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещения собственных и заемных средств таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования организации, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.
     Внешний анализ проводится инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой бухгалтерской отчетности. Целью внешнего анализа является установление возможности выгодного вложения средств для обеспечения максимума прибыли и исключения риска потери платежеспособности организации.
     Таким образом, можно сделать вывод, что финансовое состояние организации представляет собой отражение ее финансовой устойчивости на определенный момент времени и обеспеченности ее финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств. 
     Результаты финансового состояния организации представляются важными как для внешних пользователей с целью принятия решения о дальнейшем сотрудничестве с организацией, так и для внутренних пользователей – для поиска резервов повышения финансовой устойчивости и эффективности использования финансовых ресурсов. 
     В результате важности применения результатов финансового состояния организации, необходимо рассмотреть показатели, характеризующие ее финансовое состояние.
     
     1.2 Показатели, характеризующие финансовое состояние организации
     
     В настоящее время анализ финансового состояния организации в России проводится на базе федерального законодательства и действующих нормативно-правовых актов. Федеральным законом устанавливается процедура признания банкротства организации, рассматриваются основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулируется порядок и условия осуществления мер в процессе процедуры несостоятельности при неспособности организации удовлетворить требования кредиторов в полном объеме [1].
     Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству разработан и установлен порядок проведения анализа финансового состояния организации на основании исчисления финансовых коэффициентов [4].
     Согласно утвержденным методическим указаниям по проведению анализа финансового состояния организаций, разработаны следующие показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации, представленные приложении А [4].
     
     На основании приложения А следует сделать вывод, что разработанные показатели полностью отражают динамику финансового состояния организации.
     Также, Постановлением Правительства определены принципы и условия проведения арбитражными управляющими финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражными управляющими вовремя этой процедуры, что сочетается федеральным законодательством «О несостоятельности (банкротстве)». 
     Постановлением Правительства Российской Федерации установлено, что анализ финансового состояния должника проводится в целях определения стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника в порядке и в сроки в соответствии с федеральным законодательством [1].
     Проведение анализа финансового состояния основывается на расчете следующих абсолютных и относительных финансовых показателей, представленные в виде финансовых групп, отражающих определенную сторону финансового состояния организации.
     1. Общая оценка имущества организации и источников его формирования.
     2. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
     Платежеспособность организации – это его возможность своевременно и в полном объеме выполнить свои внешние обязательства из совокупных активов. 
     Организация будет считаться платёжеспособным, если его активы превышают внешние обязательства.
     Для измерения платежеспособности и финансовой устойчивости используются две группы показателей: показатели финансовой устойчивости (коэффициенты, характеризующие структуру капитала) и показатели покрытия (показатели, определяющие способность фирмы обслуживать займы за счет средств, полученных от основной деятельности организации).
     Показатели финансовой устойчивости отражены в таблице 1 [24, с. 170].
Таблица 1. Расчет показателей финансовой устойчивости организации 
Показатель
Расчет
Обозначение
Коэффициент общей платежеспособности (коэффициент автономии)

EAR=E/A==(Собственный капитал)/(Всего активы)
Отражает долю собственных средств в структуре капитала. Представляет интерес как для собственников, так и для кредиторов. (Норматив – не менее 50%).
Мультипликатор собственного капитала

EM=A/E=(Всего активы)/(Собственный капитал)
Характеризует сумму активов, приходящихся на 1 единицу собственного капитала. (Норматив – менее 1,0)
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового рычага)

DER=D/E==Обязательства/(Собственный капитал)
Показывает, сколько денежных единиц заемного капитала приходится на 1 рубль собственных средств. Чем ниже значение показателя, тем ниже зависимость от кредиторов. (Норматив – 50%).  
Коэффициент соотношения обязательств к совокупным активам 

DAR=D/A=(Всего обязательств)/(Всего активов)
Низкое соотношение характеризует незначительный риск банкротства и хорошую платежеспособность
Коэффициент покрытия процентных выплат

TIE=EBIT/I==(Прибыль от продаж)/(Проценты по займам)
Позволяет определить, насколько может сократиться прибыль от продаж, прежде чем организация станет испытывать затруднения в обслуживании займов. (Норматив – не менее 1,0).
     
     Проведение анализа ликвидности организации и его баланса включает в себя группировку статей активов и пассивов – сопоставление соответствующих итогов активов и пассивов и определение текущей и перспективной ликвидности баланса. 
     Построение группировки активов и пассивов баланса для определения ликвидности баланса приводит к созданию аналитического агрегированного баланса организации, представленного в таблице 2 [9, с. 132].
Таблица 2. Построение баланса-нетто организации на основании данных бухгалтерского баланса 
Показатель
Расчет (сумма по строкам по бухгалтерскому балансу)
Актив
А1 (Наиболее ликвидные активы)
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.1240+стр.1250)
А2 (Быстрореализуемые активы)
Дебиторская задолженность (стр.1230)
А3 (Медленнореализуемые активы)
Запасы, НДС, прочие оборотные активы (стр.1210+стр.1220+стр.1260)
А4 (Труднореалзуемые активы)
Внеоборотные активы (стр.1100)
Валюта актива баланса
А1+А2+А3+А4
Пассив
П1 (Наиболее срочные пассивы)
Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (стр.1520+стр.1550)
П2 (Краткосрочные пассивы)
Краткосрочные заемные средства (стр. 1510)
П3 (Долгосрочные пассивы)
Долгосрочные обязательства (стр.1400)
П4 (Постоянные пассивы)
Собственный капитал (стр. 1300)
Валюта пассива баланса
П1+П2+П3+П4
     
     Следует отметить, что при составлении баланса-нетто необходимым условием является равенство валюты актива бухгалтерского баланса с валютой пассива. Ликвидность организации определяет своевременность оплаты краткосрочных и долгосрочных обязательств. Анализ и определение ликвидности и платежеспособности организации включает в себя способность организации одновременно покрыть свои краткосрочные обязательства 
     Выполнение неравенств в соотношении групп активов и пассивов характеризует типы состояния ликвидности баланса организации, представленные в таблице 3 [10, с. 121].
Таблица 3. Тип состояния ликвидности баланса организации 
Тип ликвидности предприятия
Соотношения неравенств 
Абсолютная ликвидность (оптимальная ликвидность)
А1 > П1,  А2 > П2,  А3 > П3,  А4 < П4
Продолжение таблицы 3
Нормальная (допустимая) ликвидность
А1 < П1,  А2 > П2,  А3 > П3,  А4 < П4
Нарушенная ликвидность (недостаточная)
А1 < П1,  А2 < П2,  А3 > П3,  А4 > П4
Кризисное состояние (недопустимое)
А1 < П1,  А2 < П2,  А3 < П3,  А4 > П4
     
     Методика расчета показателей ликвидности приведена в таблице 4 [24, с. 154].
Таблица 4. Методика расчета показателей ликвидности организации 
Наименование показателя
Расчет показателя
Комментарии
Коэффициент абсолютной ликвидности

AR=CASH/CL=  (Денежные средства)/(Текущие пассивы)

Показывает, какая часть текущих активов может быть при необходимости погашена немедленно абсолютно ликвидными активами. (Норматив – 0,1-0,3).
Коэффициент быстрой ликвидности

QR=(CA-INV)/CL==?(Текущие активы-@- Товарные запасыы)/(Текущие пассивы)

Определяет возможность оплаты текущих обязательств абсолютно ликвидными активами и дебиторской задолженностью. (Норматив 0,7-1,0).
Коэффициент текущей ликвидности

CR=CA/CL=(Текущие активы)/(Текущие пассивы)

Показывает, сколько рублей текущих активов приходится на 1 рубль текущих пассивов. (Норматив 1,0 и выше).
     
     Таким образом, можно сделать вывод, что проведение анализа финансового состояния не рассматривается отдельно от ликвидности и платежеспособности, т.к. от способности погашать вовремя свои обязательства зависит и финансовый уровень организации.
     3. Расчет коэффициентов оборачиваемости различных групп активов, сравнение их с нормативными величинами и оценка деловой активности.
     Важными показателями в использовании текущих активов организации является коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность их оборота. Повышение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению ресурсов из оборота, повышается деловая активность организации.
     Замедление оборачиваемости приводит к росту потребности в текущих активах. Ускорение оборачиваемости текущих активов достигается опережающим темпом роста объема продаж относительно темпа роста текущих активов. Проведение анализа деловой активности дает возможность определить эффективность деятельности руководства организации, уровня кредитной политики, эффективность использования привлеченных и собственных средств.
     Показатели, отражающие динамику деловой активности, рассчитываются по формулам, представленным в приложении Б.
     4. Анализ финансовых результатов и рентабельности организации.
     На данном этапе изучается формирование финансовых результатов организации, а также методика расчета коэффициентов рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность организации, эффективность ее финансово-хозяйственной деятельности. 
     Коэффициенты рентабельности рассчитываются по формулам, представленным в приложении В.
     На основании исследования, направленного на изучение показателей оценки финансового состояния организации, следует сделать следующие выводы. Оценка финансового состояния организации основывается на расчете показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности, платежеспособности организации. Отдельно необходимо определять динамику финансовых результатов и рентабельность, характеризующую относительную доходность организации. На основании расчета данных коэффициентов и показателей, основанные на использовании методов и методик финансового состояния, определяется комплексная оценка финансового состояния организации.



1.3 Методика проведения анализа финансового состояния организации

     На сегодняшний день методологические аспекты оценки финансового состояния организации основаны и представлены трудами множества ученых в области финансового анализа. Широкое распространение имеют методики: А.Д. Шеремета, В.В. Ковалева, Р.С. Сайфулина, Д.А. Ендовицкого, Г.В. Савицкой, И.Я Лукасевича и др.
     Так, В.В. Ковалев определил следующую программу по проведению углубленного анализа финансового состояния организации:
     1. Проведение предварительного обзора экономического и финансового положения хозяйствующего субъекта:
      представление характеристики общей направленности финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта;
      выявление диспропорций по статьям в финансовой отчетности хозяйствующего субъекта.
     2. Проведение оценки и анализа экономического потенциала хозяйствующего субъекта включает проведение следующих оценок:
      проведение оценки имущества организации и источников его формирования на базе построения аналитического баланса-нетто с помощью проведения вертикального и горизонтального анализ баланса хозяйствующего субъекта;
      проведение оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта, проведение абсолютного и относительного анализа финансовой устойчивости;
      проведение оценки ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта;
      проведение анализа финансовых результатов и рентабельности имущества, источников его формирования, а также расчет финансовой рентабельности в деятельности хозяйствующего субъекта [21, с. 307].
     3. На основании проведенного исследования, направленного на определение уровня финансового состояния хозяйствующего субъекта производится оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта.
     Методика проведения анализа финансового состояния, которая предлагается А.Д. Шереметом, Р.С. Сайфуллиным возможна к применению в условиях обеспечения управления финансовым состоянием хозяйствующего субъекта, на основании чего определяется оценка финансовой устойчивости контрагентов организации [33, с. 154].
     Совокупность сопоставления данных показателей и их комплексная интерпретация позволяют определить общий уровень финансового состояния организации по четырем группам уровня текущей финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
     Описанные выше блоки финансового анализа можно представить в виде общей схемы, представленной на рисунке 1 [32, с. 39].

Рисунок 1. Схема и информационная база проведения финансового анализа организации 
     
     Финансовые показатели по определению уровня финансового состояния организации для рейтинговой оценки определяются на конец отчетного периода. Здесь представляется важным проведение анализа финансового состояния на основе накопления статистических данных и информации для проведения анализа, по рейтинговой оценке, во временном промежутке для определения динамики изменения общего финансового состояния организации.
     Большое значение для проведения достоверного анализа финансового состояния организации является информационная база-отчетность организации.
     Бухгалтерская финансовая отчетность организации является основным источником информации о деятельности организации, на основании которой рассчитываются все показатели, характеризующие финансовое состояние организации. Основными документами, используемыми для проведения анализа финансового состояния организации, являются следующие формы бухгалтерской отчетности:
     Формы бухгалтерской (финансовой) отчетности (КНД 0710099):
      Бухгалтерский баланс (ОКУД 0710001);
      Отчет о финансовых результатах (ОКУД 0710002);
      Отчет об изменениях капитала (ОКУД 0710003);
      Отчет о движении денежных средств (ОКУД 0710004);
      Отчет о целевом использовании средств (ОКУД 0710006) [2].
     В состав упрощенной бухгалтерской (финансовой) отчетности входят следующие формы:
      Упрощенная бухгалтерская (финансовая) отчетность (КНД 0710096);
      Упрощенная форма бухгалтерского баланса (ОКУД 0710001);
      Упрощенная форма отчета о финансовых результатах (ОКУД 0710002);
      Упрощенная форма отчета о целевом использовании средств (ОКУД 0710006) [5].
     В бухгалтерскую отчетность включаются данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях её финансового положения. В отдельных ситуациях производится изучение и использование методов экономико-математического моделирования (корреляционно-регрессионный анализ).
     Горизонтальный анализ – это методика сравнения каждой позиции данных в отчетном периоде относительно базисного периода (факт/план). Его результаты основываются на построении аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными расчетными данными, которые измеряются, как в абсолютных величинах, так и в процентах [10, с. 36].
     Вертикальный анализ основывается на определении структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом [10, с. 38].
     Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть изучение основы тенденции в изучении динамики показателя, которая очищена от влияния случайной величины или фактора на исследуемый показатель [13, с. 107].
     Сравнительный анализ – это традиционное внутрифирменное сравнение по отдельным показателям организации с показателями конкурентов, со средними показателями по отрасли или экономики, проводящийся за отдельно взятый промежуток времени [14, с. 48].
     Применение приема сводки и группировки – это объединение информации в аналитические таблицы, что определяет возможность сделать необходимые сопоставления и выводы [17, с. 81].
     Прием метода цепных подстановок применяется для определения величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень результативного, изучаемого показателя. При методе цепных подстановок применяется факторный анализ на основании факторной модели. При этом, производится изучение влияния каждого факторного показателя на результативный, при прочих равных значениях других факторных признаков.
     Метод цепных подстановок – это разновидность методики, получившее название «элиминирование». Элиминирование – это логический прием, который используется при изучении функциональной связи: последовательное выделение влияния одного фактора и исключение влияния остальных факторов.
     Коэффициентный метод оперирует сравнением относительных показателей, имеющих одинаковые единицы измерения, между собой. 
     В зарубежных странах для обеспечения системного подхода в проведении анализа финансового состояния организации повсеместно используется маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход (это прибыль в сумме с постоянными затратами). 
     На основании исследования, направленного на изучение методики проведения анализа финансового состояния организации, следует сделать следующие выводы.
     На сегодняшний день методологические аспекты оценки финансового состояния организации основаны и представлены трудами множества ученых в области финансового анализа. Проведение анализа финансового состояния организации проводится на основании проведения горизонтального и вертикального анализа, трендового анализа, проведения сравнения, сводки и группировки, коэффициентного метода, использования факторного анализа методом абсолютных разниц и цепных подстановок. В целом, методика определения финансового состояния организации основывается на расчете общей оценки финансового состояния, проведении анализа финансовой устойчивости, деловой активности и платежеспособности организации.
     
     1.4 Причины неустойчивости финансового состояния и методы его улучшения
     
     В условиях пост экономического кризиса российской экономики большая часть российских организаций до сих пор испытывает финансовые трудности, что связано с влиянием макроэкономических факторов, а также со слабостью финансового управления в самих организациях. 
     Отсутствие возможности в проведении адекватной оценки собственного финансового состояния, анализа финансовых последствий, принимаемых управленческих и финансовых решений привело к банкротству предприятий и организаций.
     В российской экономике под несостоятельностью (банкротством) понимается невозможность должника в полноценно удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанности по уплате обязательств перед кредиторами и бюджетом [1].
     Динамика количества частных российских предприятий в 2012-2017гг. представлена на рисунке 2 [30, с. 193].

Рисунок 2. Динамика количества частных российских предприятий в 2012-2017гг., тыс. ед.
     
     Согласно рисунку 2, наблюдается снижение численности частных российских предприятий, количество которых в 2017 году составило 4 122 тыс. ед. Наиболее значительное снижения численности частных предприятий отмечено в течение 2017 года, причиной чему является невозможность дальнейшего ведения финансово-хозяйственной деятельности и наличия трудностей в оплате краткосрочных и долгосрочных обязательств.
     Классификация внешних и внутренних факторов, воздействующих на финансовое состояние организации, представлена в приложении Г.
     Снижение финансового состояния и финансовой устойчивости возникает, когда отсутствует постоянный аналитический финансовый мониторинг, направленный на выявление и нейтрализацию скрытых негативных тенденций. 
     Снижение финансового состояния организации сопровождается снижением прибыли и рентабельности, что проявляется под воздействием внутренних и внешних причин. Значительная часть внутренних причин возникает в связи со снижением принятия эффективных управленческих решений. Внешние причины являются проявлением общего ухудшения условий ведения предпринимательства в России в целом. 
     На стадии финансовой неустойчивости организации возникают трудности с наличностью, появляются некоторые ранние признаки банкротства: резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах, невозможность оплаты своих обязательств, в первую очередь, краткосрочных обязательств.
     Динамика задолженности российских предприятий и организаций в 2013-2017гг. представлена на рисунке 3 [30, с. 383].

Рисунок 3. Динамика совокупной стоимости задолженности российских организаций в 2013-2017гг., млн. руб.
     
     На основании представленных данных следует вывод о росте дебиторской и кредиторской задолженности российских организаций с начала 2015 года, на что повлияли макроэкономические факторы. Это привело к трудностям в ведении взаиморасчетов по платежам, и привело к банкротству и снижению числа российских организаций в условиях макроэкономической нестабильности (влияние внешнего фактора). 
     Таким образом, банкротство, или возможность его наступления, может нанести значительный ущерб управляющим, инвесторам, поставщикам, клиентам организации. Таким образом, весьма актуальна возможность выявления банкротства с целью осуществления некоторых шагов для его предотвращения или, по крайней мере, снижения его последствий. 
     Наиболее успешным подходом к выявлению банкротств является мультипликативный дискриминантный анализ (Multiple Discriminant Analysis, MDA) – набор статистических приемов, представляющий собой регрессионный анализ. В своей классической работе Эдвард И. Альтман, применив MDA к выборке корпораций, получил дискриминантную функцию, определяющую уровень банкротства, которая широко применяется на практике. В российской практике функция Альтмана имеет следующи.......................