Основы управления финансами предприятия

8



Содержание



Введение…………………………………………………………………...……….3

1. Теоретические основы использования финансовой отчетности в управлении финансами организации…………………………………………………………...7

1.1. Содержание и анализ финансовой отчетности организации…………….....7

1.2. Методика расчета показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости…………………………………………….………….16

1.3. Основы управления финансами предприятия……………………..……….19

2. Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Стройтрест №3»....………………………………………………...............................................22

2.1. Краткая экономическая характеристика ЗАО «Стройтрест №3»………....22

2.2. Анализ финансовой устойчивости за 2014-2016гг. Оценка состава структуры имущества организации …………………..………………………....25

2.3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия за 2014-2016гг. ………………………………………………………………………….....38

3. Мероприятия по совершенствованию управления финансами на основе финансовой отчетности ЗАО «Стройтрест №3»…………………………...…48
Заключение……………………………………………………………………......55

Список использованной литературы………………………………………….....59

Приложение……………………………………………………………………….63


ВВЕДЕНИЕ



В современных условиях проблема обеспечения правильного управления финансовыми ресурсами предприятий является актуальной. Многие предприятия находятся в кризисном состоянии, связанном с трудностями формирования рыночных отношений. Грамотное управление финансовыми ресурсами дает возможность выжить в условиях жестких рыночных отношений. Управление финансами организации, как и любой управленческий процесс, предусматривает проведение финансового анализа, позволяющего сформировать экономически обоснованную стратегию финансирования. Используя анализ финансовой отчетности, можно выявить структурные сдвиги, определить темпы роста (прироста) в активах и источниках финансирования организации, рассчитать показатели позволяющие оценить ее ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность деятельности, положение на рынке капиталов. 

Основополагающей информационной базой является бухгалтерская (финансовая) отчетность, и, прежде всего бухгалтерский баланс. Баланс дает ответ на вопрос, сумеет ли организация в ближайшее время оправдать взятые на себя обязательства.

Актуальной проблемой развития учета в России является его сближение с практикой, принятой в странах с рыночной экономикой. Сближение с мировой практикой ведения учета - необходимое условие для активного вхождения России в международные рынки капитала. Из всех зарубежных моделей бухгалтерского учета в качестве ориентира для отечественного учета выбраны международные стандарты финансовой отчетности (МСФО).

Однако до настоящего времени не раскрыты содержание финансовой отчетности и ее отличия от бухгалтерской, нет достаточного правового обеспечения процедуры составления финансовой отчетности, ориентированной на различные цели управления и разных пользователей.

Управляя ресурсами, финансовый менеджер, прежде всего, осуществляет управление ликвидностью источников финансирования, дает оценку затратам на капитал, денежным оборотам, расчетам с покупателями, организации взаимоотношений с банками и другими инвесторами, достаточности денежных средств для обеспечения текущей деятельности, рентабельности. 

На практике в современных условиях, как правило, предприятия имеют ряд проблем с уровнем финансовой устойчивости и ликвидности. Недостаточный уровень финансовой устойчивости обусловлен существенной долей заемного капитала в структуре источников финансирования деятельности предприятия. Недостаточный уровень ликвидности и как следствие низкая платежеспособность, говорят о недостаточно рациональной структуре размещения финансовых ресурсов предприятия. 

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

Все это подтверждает актуальность темы выпускной квалификационной работы, которая посвящена вопросам использования финансовой отчетности в управлении финансами на примере конкретного предприятия – ЗАО «Стройтрест №3» города Чебоксары Чувашской Республики.

Целью выпускной квалификационной работы является рассмотрение теоретических основ составления и анализа финансовой отчетности, а также разработка мероприятий по совершенствованию управления финансами предприятия.

Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

		Изучить содержание и порядок составления финансовой отчетности;

		Рассмотреть методику расчетов показателей;

		Произвести анализ финансового состояния предприятия ЗАО «Стройтрест №3»;

		Предложить меры по совершенствованию управления финансами на основе финансовой отчетности.

Объектом исследования послужило закрытое акционерное общество «Стройтрест №3».

Предметом исследования является использование финансовой отчетности в управлении финансами предприятия.

Новизна исследования находит свое отражение в постановке, теоретическом обосновании и практическом решении комплекса научно-методологических и методических вопросов, связанных с совершенствованием финансовой отчетности организаций и ее адаптации к требованиям международных стандартов. Это позволяет получить информацию для пользователей о состоянии имущества организации, его источников финансирования, капитале и о результатах финансово-хозяйственной деятельности с использованием рыночных оценок.

Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в том, что ее результаты могут быть использованы в текущей финансовой деятельности предприятия с целью максимизации прибыли, повышения финансовой устойчивости, обеспечения платежеспособности предприятия, предотвращения проблем в управлении финансами.

В основу методики написания выпускной квалификационной работы положены приемы и методы, применяемые при изучении конкретного экономического объекта. В частности, сбор, изучение, систематизация и анализ материала, формулировка выводов.

Теоретическую основу исследования составили учебные пособия по экономике, финансам, нормативная литература. В работе использовались теоретические исследования российских и зарубежных авторов таких, как О.В. Ефимова, Т.У. Турманидзе, В.В. Ковалев, Л.В. Донцова, А.М. Фридман, М.И. Ткачук.

Основными источниками информации для анализа и путей совершенствования хозяйственной деятельности предприятия послужили:

— информативные документы, регламентирующие деятельность предприятия;

— отчетные бухгалтерские балансы (форма №?1);

— отчёты о финансовых результатах (форма №?2);

— отчеты об изменениях капитала (форма №?3);

— отчёты о движении денежных средств (форма № 4).

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех основных глав, заключения, списка литературы, приложений.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, дается характеристика степени ее разработанности, формулируется цель и задачи, определяется объект и предмет исследования, методическая и информационная база, а также раскрывается новизна и практическая значимость исследования.

В первой главе рассматриваются теоретические основы использования финансовой отчетности в управлении финансами предприятия: содержание и анализ финансовой отчетности организации, методика расчета показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, методика расчета показателей финансовых результатов, рентабельности и деловой активности предприятия.

Во второй главе производится анализ финансового состояния ЗАО «Стройтрест №3» по данным финансовой отчетности за 2014-2016гг. 

В третьей главе разрабатываются рекомендации по совершенствованию управления финансами на основе финансовой отчетности; а также предлагаются мероприятия по реализации этих рекомендаций; улучшение финансового состояния ЗАО «Стройтрест №3».

В заключении подводится итог выпускной квалификационной работы. Формулируются выводы, основные итоги и результаты.




Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСАМИ ОРГАНИЗАЦИИ

Содержание и анализ финансовой отчетности организации

Финансовая отчетность - это единая система учетных данных об имуществе, обязательствах, а также результатах хозяйственной деятельности, составляемых на основе данных бухгалтерского учета по установленным нормам.

Финансовая отчетность представляет собой систему достоверной информации о финансовом положении, финансовых результатах деятельности, изменении финансового положения организации, необходимую широкому кругу пользователей для принятия управленческих решений. [11, с.80]

Цели финансовой отчетности предприятия:

 предоставить потенциальным инвесторам и кредиторам надежную и правдивую информацию о финансовом положении;

 предоставить существующим инвесторам информацию о движении денежных потоков, экономических ресурсах, капитале и совокупном доходе. 

Финансовая отчетность составляется в валюте Российской Федерации. В отношении финансовой отчетности не может быть установлен режим коммерческой тайны. [7, cт.7,8]

Бухгалтерская (финансовая) отчетность согласно пункту 8 статьи 13 закона № 402-ФЗ считается составленной после подписания ее экземпляра на бумажном носителе руководителем экономического субъекта.

Выделяют два вида финансовой отчетности:

		годовая 

		промежуточная

Отчетным периодом для годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности (отчетным годом) является календарный год - с 1 января по 31 декабря включительно, за исключением случаев создания, реорганизации и ликвидации юридического лица. 

Отчетным периодом для промежуточной финансовой отчетности является период с 1 января по отчетную дату периода, за который составляется промежуточная финансовая отчетность, включительно.

Первым отчетным годом для вновь созданных организаций считается период с даты их государственной регистрации по 31 декабря соответствующего года, а для организаций, созданных после 1 октября, - по 31 декабря следующего года. [7, ст.15]

Годовая финансовая отчетность подается в органы статистики по месту нахождения организации. Также подпунктом 4 п. 1 ст. 23 НК РФ установлено, что налогоплательщики обязаны представлять в установленном порядке в налоговый орган по месту учета. 

Организации обязаны представлять годовую бухгалтерскую (финансовую) отчетность в течение 90 дней по окончании года, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации, а квартальную - в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, - в течение 30 дней по окончании квартала. [6, п.86].

Годовая финансовая отчетность состоит из следующих форм отчетов:

Бухгалтерский баланс — форма № 1.

Отчет о финансовых результатах — форма № 2.

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах:

		Отчет об изменениях капитала — форма № 3.

		Отчет о движении денежных средств — форма № 4.

		Приложение к бухгалтерскому балансу — форма № 5.

		Пояснительная записка.

			Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту. [1, п.5]

Бухгалтерский баланс – это отчетная таблица, одна из форм финансовой отчетности, содержащая сведения о состоянии и размещении хозяйственных средств любого юридического лица на определенную дату.

Как правило, он составляется на 1-е число месяца, квартала, года.

Средства юридического лица отражаются в бухгалтерском балансе в денежном выражении в двух группировках: одна показывает, какими средствами организация располагает, другая - из каких источников они возникли.

Обе части бухгалтерского баланса равны между собой, так как в них хозяйственные средства представлены, с одной стороны, - по видам и размещению, с другой - по источникам их образования, и целевому назначению. Таким образом, баланс позволяет осуществлять наблюдение за состоянием хозяйственных средств и их использованием у любого юридического лица.

В бухгалтерском балансе активы и обязательства должны представляться с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные. Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные. [1, п.19]

В настоящее время форма бухгалтерского баланса, утвержденная Министерством финансов РФ, предусматривает два раздела в активе и три раздела в пассиве. [13, с.78]

Структуру бухгалтерского баланса представим на рисунке 1.



Бухгалтерский баланс

Актив

Пассив

Недвижимое имущество, долгосрочные общественные и исключительные права

Движимое имущество, овеществленные краткосрочные права, долговые требования, прочие права

Капитал

Обязательства

Раздел III

Капитал и резервы

Раздел IV

Раздел V

Раздел I

Раздел II

Внеоборотные активы



Оборотные активы

Долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства

Статьи

Уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)

Статьи

Статьи

Займы и кредиты, прочие долгосрочные обязательства

Займы и кредиты, поставщики и подрядчики, задолженность перед персоналом организации и др. Кредиторская задолженность

Нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство и др.

Сырье, материалы, готовая продукция, товары отгруженные, расходы будущих периодов, денежные средства. Дебиторская задолженность

Статьи

Статьи

Рис.1. Структура бухгалтерского баланса

Отчет о финансовых результатах характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и показывает, каким образом она получила прибыли и убытки (путем сопоставления доходов и расходов).[1,п. 21].

Цели отчета о финансовых результатах: 

Сравнительный анализ текущего отчетного периода с прошедшим для выявления положительных и отрицательных тенденций.

Определение факторов, воздействующих на конечный финансовый результат деятельности.

Изучение структуры, состава, а также динамики валовой прибыли, доходов от различных продаж, чистой прибыли и т.д.

Определение эффективности деятельности той или иной организации, а также уровень выгоды вложений в это предприятие.

В состав отчета о финансовых результатах входят следующие группы сведений:

выручка и расходы от основной деятельности

доходы и расходы от выполнения прочих операций;

расчет финансового результата с учетом особенностей налогообложения.

На рисунке 2 представим структуру отчета о финансовых результатах.



Выручка от продажи продукции

Себестоимость проданной продукции

минус

Валовая прибыль

минус

минус

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Прибыль от продаж

плюс

минус

Прочие доходы

Прочие расходы

Прибыль до налогообложения

минус

Налог на прибыль

Чистая прибыль

Рис.2. Структура отчета о финансовых результатах

Отчет об изменении капитала – обязательный документ финансовой отчетности, отражающий движение средств собственного капитала, а также содержащий информацию о величине нераспределенной прибыли (убытка) и доле акций предприятия. Собственники малого бизнеса, имеющие право не вести аудит, и некоммерческие субъекты могут не составлять этот отчет и исключить его из финансовой отчетности.

В отчете об изменении капитала предприятиям необходимо заполнить три раздела:

– в разделе 1 «Движение капитала» отражается информация об изменении капитала организации в течение предыдущего и отчетного годов;

– в разделе 2 «Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок» приводятся данные изменения капитала в результате корректировок, связанных с изменением учетной политики и исправлением ошибок;

– в разделе 3 «Чистые активы» представляются данные о величине чистых активов по состоянию на 31 декабря:

– отчетного года;

– года, предшествующего отчетному периоду;

– года, который предшествует предшествующему отчетному периоду. [1, п.10, 13].

Отчет о движении денежных средств представляет собой обобщение данных о денежных средствах, а также высоколиквидных финансовых вложениях, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости. Порядок его заполнения регулируется нормами ПБУ 23/2011. 

Отчет о движении денежных средств отражает:

		 Платежи за отчетный год и поступления по денежным потокам компании.

Остатки денежных потоков (финансов и их эквивалентов) на входящую и исходящую даты.

Сальдо по видам денежных потоков и в общей сумме. [1, п. 29].

Данный отчет является продолжением бухгалтерского баланса с пояснением к строке 1250(Денежные средства и денежные эквиваленты). Документ содержит информацию о трех направлениях деятельности организации – текущей, финансовой и инвестиционной.[2, п 7,14].

Аудиторское заключение - официальный документ, предназначенный для пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности аудируемых лиц, содержащий выраженное в установленной форме мнение аудиторской организации, индивидуального аудитора о достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности аудируемого лица. [8, ст.6 п.1].

Таблица 1.

Структура аудиторского заключения

Вводная часть

Часть, описывающая объем аудита

Часть, содержащая мнение аудитора

- Период, за который проводится проверка

- Состав проверяемой отчетности

- Цель аудиторской проверки

- Обязанности аудитора по договору

- Ответственность руководителя предприятия за подготовку отчетности

-Нормативная база аудиторской проверки

- Объем аудита

- Выборочный метод проверки

- Описание основных аудиторских процедур

- Заявление аудитора о получение достаточных оснований для выражения мнения

- Оценка принципов и порядка ведения бухгалтерского учета и составление отчетности в организации

- Мнение аудитора о достоверности финансовой отчетности



Финансовый анализ должен служить целям улучшения управления предприятием, управления его финансами.

Финансы — это система экономических денежных отношений, связанных с созданием, распределением и использованием денежных фондов и накоплений на основе национального дохода и внутреннего национального продукта, регулируемых законодательством. [24, с.20].

Управление финансами — это совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на финансы предприятий для достижения определенного результата. Оно представляет собой комплекс мер, разрабатываемых предприятием на основе анализа складывающейся и прогнозируемой финансовой ситуации с целью получения максимального эффекта при минимуме затрат с помощью перераспределения финансовых ресурсов, которые создаются, распределяются, перераспределяются и используются в рамках действующей финансово-кредитной системы государства.

Финансовый анализ — это наука о сфере человеческой деятельности, направленной на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и их потоками, через оценку финансового состояния выявленных возможностей совершенствования функционирования и эффективного управления, как на уровне отдельного предприятия, так и на государственном уровне. [22, с.11]

Цели финансового анализа:

1) определение финансового состояния предприятия;

2) выявление изменений в финансовом состоянии во временном разрезе; 

3) установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии; 

4) прогноз основных тенденций финансового состояния.

Цели анализа финансовой отчетности организации достигаются при решении следующих задач:

дать оценку имущественного положения;

оценить финансовую устойчивость;

оценить платёжеспособность и ликвидность;

провести анализ финансовых результатов;

проанализировать показатели деловой активности;

осуществить комплексную оценку финансового состояния;

предложить рекомендации, направленные на повышение финансовых результатов.

Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс. Отчет о финансовых результатах является важным источником информации для анализа результатов деятельности организации и оценки ее эффективности. Остальная отчетность дополняет и детализирует показатели бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, помогает построить более точные прогнозы на будущие периоды.[23, с.21].

Методы анализа: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный, метод финансовых коэффициентов. 

Горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов. Наиболее распространенными приемами горизонтального анализа являются: простое сравнение статей отчетности и изучение их резких изменений; анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей. При этом особое внимание уделяется случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Вертикальный анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода. 

Сравнительный (пространственный) анализ проводится на основе внутрихозяйственного сравнения, как отдельных показателей предприятия, так и межхозяйственных показателей аналогичных фирм-конкурентов. 

Факторный анализ – это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

Метод финансовых коэффициентов – расчет отношений данных бухгалтерской отчетности, определение взаимосвязей показателей. [20, с.88].



Методика расчета показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта характеризуется многими показателями, основными из них являются:

Финансовая устойчивость, которая в значительной мере зависит от степени обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. 

Платежеспособность предприятия, отражающая его возможности своевременно выполнять свои обязательства. 

Деловая активность, во многом зависящая от оборачиваемости оборотных средств предприятия.

Финансовые результаты и эффективность деятельности организации.

Все эти показатели тесно связаны между собой и лишь в совокупности отражают реальную картину финансового положения и состояния предприятия. [35, с.85].

Анализ финансовой устойчивости является одной из важнейших составляющих анализа финансовой отчетности.

Финансовую устойчивость организации характеризует степень обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношение объемов собственных и заемных средств, и определяется она системой абсолютных и относительных показателей.

Способы расчета основных показателей финансовой устойчивости согласно методикам различных авторов экономической литературы представлены в таблице 2.

Таблица 2.

Способы расчета показателей и рекомендуемые значения по методикам авторов экономической литературы.

Л. В. Донцова, 

Н. А.Никифорова [23]

Л.С.Васильева, 

М.В.Петровская [17]

А. Д. Шеремет,

Е. В. Негашев [29]

Коэффициент финансовой независимости

Коэффициент концентрации собственного капитала

Коэффициент автономии







 

Приемлемо: 0,3–0,7

 

Где - реальный собственный капитал;

 -задолженность учредителей по взносам в уставный капитал 



Коэффициент капитализации

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

 









Коэффициент маневренности

Не рассчитывают







где- долгосрочная дебиторская задолженность



Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами



Нижняя граница:


Оптимально: 



Нормативное: 

Рекомендуемое:





Коэффициент финансовой устойчивости









Не рассчитывают

Таким образом, в целом наборы рассчитываемых коэффициентов финансовой устойчивости у большинства авторов экономической литературы сходны. Но присутствуют некоторые различия в их наименовании, способе расчета и нормативах.

В процессе анализа финансовой отчетности используют следующие основные показатели ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности. 

Формула:

Ктл = ОА / КО, где                                                                                       (1)

Ктл – коэффициент текущей ликвидности; 

ОА – оборотные активы; 

КО – краткосрочные обязательства.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным значением коэффициента считается 2 и более. 

Коэффициент быстрой ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс предприятия аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств. 

Формула быстрой ликвидности: (2)

Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства

Коэффициент отражает способность предприятия погашать свои текущие обязательства в случае возникновения трудностей с реализацией продукции. Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочной задолженности. (3)

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.



Основы управления финансами предприятия

Управление финансами — это целенаправленное воздействие хозяйствующего субъекта на объект управления, т. е. на его финансовые отношения.

Задача системы управления финансами — обоснованное формирование и рациональное использование всех финансовых ресурсов предприятия. 

Важная функция финансового менеджмента — управление источниками формирования ресурсов и вложениями средств предприятия. 

Источники финансовых ресурсов отражаются в пассиве бухгалтерского баланса и представляют собой капитал хозяйствующего субъекта. За счет этого капитала формируются внеоборотные и оборотные средства, которые показываются в активе баланса и характеризуют. [35, с.79].

Одно из направлений управления финансами предприятий - эффективное управление потоками денежных средств. Полная оценка финансового состояния предприятия невозможна без анализа потоков денежных средств. Одна из задач управления этими потоками заключается в выявлении взаимосвязи между ними и прибылью, для чего необходимо знать, является ли полученная прибыль результатом эффективных потоков денежных средств или это результат действия каких-либо других факторов.

Движение денежных средств - это передача денег кому-либо как наличным, так и безналичным путем. Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т.е. финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки.

Поток денежных средств предприятия представляет собой совокупность всех его поступлений и выплат за определенный период времени.

Управление денежными потоками и постоянное его совершенствование равносильны вовлечению в оборот дополнительных денежных средств. Для крупных, длительное время работающих предприятий – это рост эффективности используемых денежных средств и следовательно получение дополнительной прибыли и повышение рентабельности. Для молодых, небольших предприятий – это улучшение использования собственных источников денежных средств, так как внешние для них не всегда доступны как по цене, так и по возможности получения. Кроме того, это способствует улучшению взаимоотношений предприятия с банками, поставщиками, покупателями и другими.

Целью управления денежными потоками является обеспечение сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков во времени, их синхронизации еженедельно, ежедекадно или по мере необходимости предприятия. Несбалансированные потоки делают в определенный момент денежный поток в целом неликвидным, а предприятие неплатежеспособным. Главный путь сбалансированности потоков - это увеличение денежных средств в обороте предприятия и прежде всего собственных.

Задачи управления денежными потоками:

Повышение эффективности управления финансами предприятия;

Определение направлений денежных потоков и контроль за ними;

	Оптимизация денежных потоков и структуры источников денежных потоков и структуры источников денежных средств, с целью обеспечения эффективной деятельности предприятия;

Повышение эффективности планирования и прогнозирования деятельности предприятия;

Получение дополнительной прибыли и повышение рентабельности предприятия.

В результате анализа денежных потоков предприятие должно получить ответ на главные вопросы: откуда поступают денежных средства, какова роль каждого источника и на какие цели они используются? Выводы следует делать как в целом по предприятию, так и по каждому виду его деятельности: основной, инвестиционной и финансовой. [18, с.58].

По результатам теоретических исследований темы выпускной квалификационной работы можно сделать следующие выводы: 

1) Финансовая отчетность - это единая система учетных данных об имуществе, обязательствах, а также результатах хозяйственной деятельности, составляемых на основе данных бухгалтерского учета по установленным нормам;

2) Финансовый анализ должен служить для улучшения управления предприятием, управления его финансами;

3) Управление финансами — это совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на финансы предприятий для достижения определенного результата.

4) Управление финансовыми ресурсами представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с оптимальным их формированием из различных источников, а также обеспечением эффективного его использования в различных видах хозяйственной деятельности.


Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗАО «СТРОЙТРЕСТ №3»

2.1. Краткая экономическая характеристика ЗАО «Стройтрест №3»

Закрытое акционерное общество  «Строительный трест №3» создано в соответствие с Федеральным законом от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах". 

Общество руководствуется в своей деятельности Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом "Об акционерных обществах", «О рынке ценных бумаг», иными нормативными правовыми актами, а также настоящим Уставом.

Полное фирменное наименование на русском языке: Закрытое акционерное общество «Строительный трест № 3». Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Стройтрест №3».

Полное фирменное наименование общества на чувашском языке: «3 – меш строительство тресче» хупа акционер обществи. Сокращенное фирменное наименование общества на чувашском языке: «3-меш стройтрест» ХАО.

Общество зарегистрировано Постановлением Главы Ленинской районной администрации города Чебоксары Чувашской Республики № 662/6 от 23 декабря 1992г.

Место нахождения общества: 428003, Чувашская Республика, г. Чебоксары, ул. Ярославская, 76.

Целью деятельности ЗАО «Стройтрест №3» является извлечение прибыли.

Основными видами экономической деятельности общества являются:

- производство общестроительных работ;

- производство общестроительных работ по возведению зданий;

- монтаж металлических строительных конструкций;

- производство каменных работ;

- разборка и снос зданий;

- производство земляных работ;

- производство товарного бетона;

- деятельность в области архитектуры, инженерно-техническое проектирование в промышленности и строительстве;

- иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести ответственность быть истцом и ответчиком в суде

ЗАО «Стройтрест 3» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. В печати может быть также указано фирменное наименование общества на чувашском языке, а также штампы и бланки со своим наименованием. [40]

Органами управления общества являются:

- общее собрание акционеров;

- совет директоров;

- единоличный исполнительный орган (генеральный директор)

Генеральный директор Семенов Валерий Пименович.

Структура предприятия постоянно меняется в зависимости от рыночной ситуации. 

Общее экономическое состояние предприятия характеризуют его финансовые результаты, которые представлены на рисунках 3 и 4.





Рис.3. Выручка и себестоимость ЗАО «Стройтрест №3» 

за 2014-2016гг.

Так, по данным рисунка 3 видно, что доходы от продажи (выручка) на протяжении всего анализируемого периода увеличивались с 167,3 млн. рублей в 2014 году до 334,9 млн. рублей в 2016 году. Себестоимость составляла в 2014 году 125 млн. рублей, в 2015 году 152,7 млн. рублей, в 2016 году 199,6 млн. рублей.



Рис.4. Динамика чистой прибыли ЗАО «Стройтрест №3» 

за 2014-2016гг.

Предприятие на протяжении всего анализируемого периода получало прибыль. Величина чистой прибыли составила 8081 тыс. рублей в 2014 году, по итогам 2015 года чистая прибыль возросла до 72933 тыс. рублей. По окончании 2016 года конечный финансовый результат деятельности ЗАО «Стройтрест №3» составил 86966 тыс. рублей чистой прибыли.

Достаточно хорошие итоги деятельности ЗАО «Стройтрест №3» за три анализируемых года говорят о наличии качественного управления деятельностью предприятия. Более детально состояние финансов предприятия рассмотрим в следующих пунктах выпускной квалификационной работы при проведении  финансового анализа деятельности предприятия.



2.2. Анализ финансовой устойчивости за 2014-2016гг. Оценка состава структуры имущества организации

Выполним анализ имущественного положения, для чего проведем горизонтальный и вертикальный анализ актива.......................