Основные этапы оценки кредитоспособности компании банком.

Магистерская диссертация 
Основные этапы оценки кредитоспособности компании банком (на примере банка ПАО «Альфа-Банк»).



СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ	3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КОМПАНИИ	4
1.1. Сущность кредитоспособности компании	4
1.2. Роль оценки кредитоспособности компании в процессе кредитования	7
1.3. Методические подходы к оценке кредитоспособности компании банком	17
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КОМПАНИИ БАНКОМ ПАО «АЛЬФА-БАНК»	25
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ПАО «Альфа-Банк»	25
2.2. Анализ практики кредитования ПАО «Альфа-Банк»	33
2.3. Основные этапы оценки кредитоспособности компаний-заемщиков банком ПАО «Альфа-Банк»	49
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ БАНКОМ ПАО «АЛЬФА-БАНК»	55
3.1. Основные направления совершенствования оценки кредитоспособности банком ПАО «Альфа-Банк»	55
3.2. Мероприятия по снижению кредитного риска банка ПАО «Альфа-Банк»	55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	56
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ	57



ВВЕДЕНИЕ





ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КОМПАНИИ БАНКОМ ПАО «АЛЬФА-БАНК»
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристикаПАО «Альфа-Банк»


     Альфа-Банк основан в 1990 году. Альфа-Банк является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, лизинг, факторинг и торговое финансирование. 
     По состоянию на 1 июля 2015 года в Альфа-Банке обслуживается около 194,3 тыс. корпоративных клиентов и 13,9 млн физических лиц (с учетом 2.6 млн розничных клиентов ПАО «Балтийский Банк»). В Москве, регионах России и за рубежом открыто 775 отделений и филиалов, в том числе дочерний банк в Нидерландах и финансовые дочерние компании в США, Великобритании и на Кипре.

Рис. 1. Города присутствия ПАО «Альфа-Банк»
     
     Успех Альфа-Банка во многом обусловлен наличием сильной команды менеджеров, которые помимо выдающихся организаторских способностей обладают богатым опытом банковской деятельности как на международном уровне, так и внутри страны. 
     Важнейшим конкурентным преимуществом Альфа-Банка является постоянное развитие и внедрениесамых современных технологий в работу с клиентами. Его технологическое лидерство гарантируетбезопасность банковских операций и надежность тех сервисов, которые он предлагает своим клиентам,а также оперативность в разработке индивидуальных решений для своих партнеров. 
     В 2014 годуАльфа-Банк разработал инновационное транзакционное решение для корпоративных клиентов — Альфа-Финанс. Альфа-Финанс представляет собой платформу, которая позволяет оптимизировать внутренниепроцессы компании при работе с цепочками поставок на всех их этапах. Его разработка стала еще однимсвидетельством того, что Банк идет за потребностями своих клиентов и создает специальные продуктыи услуги, которые помогают клиентам оперативно решать стоящие перед ними задачи. Зарплатныеклиенты Альфа-Банка получили в 2014 году возможность управлять своими зарплатными проектамис помощью принципиально нового бесплатного WEB-сервиса — Альфа-Зарплата Онлайн (АЗОН). Раз-рабатывая каждую новую систему дистанционного сопровождения для наших клиентов, мы опираемсяна четыре базовых принципа: доступность, надежность, безопасность и удобство использования. Новаясистема соответствует всем современным требованиям, гарантирует безопасность операций и позволяетуправлять зарплатным проектом всего в несколько кликов. С новым сервисом весь процесс открытиясчета и выпуска зарплатной карты для сотрудника стал значительно быстрее и проще.
     Технологичность нередко становится важным аргументом при выборе партнеров для совместныхпроектов. Так, в 2014 году Альфа-Банк был выбран единственным партнером компании Visa впрограмме VisaMultinationalPremiumSolutions. Программа создана для транснациональных корпорацийи позволяет обеспечить прозрачность аудита и оптимизацию расходов по корпоративным платежнымкартам сотрудников. VisaMultinationalPremiumSolutions объединяет 14 ведущих коммерческихбанков мира в более чем 60 странах: корпорациям гарантируются единые стандарты международныхкорпоративных карт, интегрированное решение передачи и учета данных, глобальное покрытие илокальное обслуживание. Для транснациональных корпораций, чьи головные офисы находятся в России,Альфа-Банк будет поддерживать реализацию международных программ по выпуску корпоративных картв качестве эксклюзивного партнера, представляющего банки-эмитенты в разных странах по всему мируи предоставляющего возможность разработать и внедрить программу корпоративных карт на единыхусловиях во всех регионах присутствия клиента. Вступление в VisaMultinationalPremiumSolutions даетАльфа-Банку возможность обеспечить своим корпоративным клиентам уникальный сервис новогоуровня. И, конечно, выбор Банка компанией Visa в качестве эксклюзивного партнера программы вРоссии является подтверждением высокого качества его услуг.
     Повышение технологичности услуг и продуктов Банка — важная составляющая серьезной работы,направленной на постоянное улучшение клиентских впечатлений. Мы уверены, что сотрудничество слюбым банком должно быть, в первую очередь, удобным для обслуживаемых им компаний, и каждыйгод совершенствуем схему работы с нашими клиентами, основываясь как на наших собственныхразработках, так и на обратной связи, которую мы получаем. В прошлом году был открыт первый офиснового формата по обслуживанию юридических лиц в Москве — Бизнес-центр «Проспект Мира».
     В новом офисе в полной мере реализована новая концепция клиентского сервиса, разработаннаяАльфа-Банком. Главная цель изменений — разделение потоков при приеме клиентов из различныхсегментов. Обслуживание корпоративных клиентов производится не за операционной стойкой, а вотдельных кабинетах. К услугам посетителей — все виды современных банковских услуг, а также специ-ально оборудованные рабочие места, бесплатный Wi-Fi, планшеты и принтер с возможностью печати слюбого устройства. В отделении есть несколько переговорных, в том числе с видео-конференц-связью,которые могут использовать не только сотрудники Банка, но и сами клиенты. Такой формат офиса сталрезультатом серьезной работы по изучению лучшего собственного и мирового опыта, а также анализавпечатлений наших клиентов. В будущем большая часть офисов Банка для корпоративных клиентовперейдет на новую модель обслуживания.
     В условиях макроэкономической нестабильности и рыночной волатильности Банковская группа «Альфа-Банк» показала прибыль до создания резервов в размере 1 056 млн. долларов США в первом полугодии 2015 года. В рублевом эквиваленте операционная прибыль до создания резервов увеличилась на 13,0% за отчетный период. Чистый процентный доход сократился до 659 млн. долларов США. В рублевом эквиваленте снижение составило 9,1%, что отражает стратегию Банка ограничить рост кредитного портфеля на фоне макроэкономических рисков и ухудшения качества заемщиков. Чистый комиссионный доход составил 271 млн. долларов США в первом полугодии 2015 года. Доля комиссионных доходов в операционной прибыли до создания резервов остается стабильно высокой — более 25%. Чистая прибыль по итогам отчетного периода составила 32 млн. долларов США. 

Рис. 2. Динамика чистой прибыли ПАО «Альфа-Банк», млн. долл.
     
     
     В первом полугодии 2015 года Банковская группа «Альфа-Банк» продемонстрировала высокую операционную эффективность. Показатель отношения операционных расходов к доходам составил 45,4% (аналогичный показатель Альфа-Банка на неконсолидированной основе достиг уровня в 41,6%). 
     
Рис. 3. Динамика отношения операционных расходов к доходамПАО «Альфа-Банк», %
     
     
     Операционные расходы сократились на 25,4% до 479 млн. долларов США в первом полугодии 2015 года по сравнению с 642 млн. долларов США в первом полугодии 2014 года. 
     Капитал Банковской группы «Альфа-Банк» увеличился на 2,5% до 4 405 млн. долларов США в первом полугодии 2015 года с 4 296 млн. долларов США по итогам 2014 года. Показатели капитала по стандартам Базель I поддерживаются на высоком уровне: коэффициент достаточности общего капитала увеличился на 2,1 п.п. до 19,8%, капитал 1-го уровня вырос на 1,6 п.п. до 14,4%.
     

Рис. 4. Динамика капитала ПАО «Альфа-Банк», млрд. долл.
     
     Совокупные активы Банковской группы «Альфа-Банк» составили 36 539 млн. долларов США по состоянию на 30 июня 2015 года, снизившись на 16,1% по сравнению с 43 566 млн. долларов США на конец 2014 года. 
     

Рис. 5. Динамика активов ПАО «Альфа-Банк», млрд. долл.
     
     Кредитный портфель до вычета резервов составил 26 060 млн. долларов США в первом полугодии 2015 года по сравнению с 28 105 млн. долларов США на конец 2014 года. 
     
Рис. 6. Динамика и структура  кредитного  портфеля ПАО «Альфа-Банк», млрд. долл.
     
     
     Сокращение кредитного портфеля обусловлено как низкой экономической активностью населения и предприятий, так и подходом Банка, направленным на поддержание качества кредитного портфеля. Кредитный портфель корпоративных клиентов составил 22 032 млн. долларов США в первом полугодии 2015 года, сократившись на 6,4% по сравнению с 23 532 млн. долларов США на конец 2014 года. 
     
Рис. 7. Динамика кредитного  портфеля корпоративных клиентов ПАО «Альфа-Банк», млрд. долл.
     Розничный кредитный портфель снизился на 11,9% до 4 028 млн. долларов США в первом полугодии 2015 года с 4 573 млн. долларов США на конец 2014 года. 
     
Рис. 8. Динамика розничного  кредитного  портфеля ПАО «Альфа-Банк», млрд. долл.
     
     Динамика показателей качества кредитного портфеля сопоставима с тенденциями банковского сектора. Доля просроченных кредитов (90+ дней) составила 6,2% на 30 июня 2015 года по сравнению с 2,7% на конец 2014 года. Покрытие просроченных кредитов (90+ дней) резервами остается на консервативном уровне (около 108%). 

Рис. 9. Динамика обязательств ПАО «Альфа-Банк», млрд. долл.
     
     Обязательства Банковской группы «Альфа-Банк» составили 32 134 млн. долларов США по состоянию на 30 июня 2015 года. Счета клиентов увеличились до 20 611 млн. долларов США по состоянию на 30 июня 2015 года по сравнению с 20 059 млн. долларов США на конец 2014 года, доля в общих обязательствах составила 64,1% на 30 июня 2015 года. Счета розничных клиентов сохранились на уровне 2014 года и составили 12 105 млн. долларов США. Счета корпоративных клиентов выросли на 6,3% до 8 506 млн. долларов США по состоянию на 30 июня 2015 года.


2.2. Анализ практики кредитования ПАО «Альфа-Банк»

     Рассмотрим, какие кредитные продукты реализует ПАО «Альфа-Банк» корпоративным клиентам.
     Универсальный кредит. Цель кредита:	
- инвестиционные цели: приобретение нового или модернизация существующего оборудования, приобретение или ремонт коммерческой недвижимости, приобретение или ремонт автотранспорта; 
- рефинансирование задолженности перед другими банками под залог коммерческой недвижимости;
- другие цели, связанные с развитием бизнеса.
     Характеристики продукта «Универсальный кредит» представлены в таблице 2.
     Таблица 2
     Характеристики продукта «Универсальный кредит»
Характеристика
Описание
Валюта кредита:
* российские рубли;
* доллары США;
* евро;
* швейцарские франки.
Cрок кредита:
до 5 лет.
Форма предоставления кредита:
* кредит; 
* кредитная линия с лимитом задолженности; 
* кредитная линия с лимитом выдачи.
Виды имущества, принимаемого в качестве залогового обеспечения:
* автотранспорт;
* товары в обороте;
* недвижимость;
* производственное и торговое оборудование.
Возможно предоставление в качестве залога активов, приобретаемых за счет кредитных средств банка.
Поручительства:
обязательно предоставление поручительства основными владельцами бизнеса
Порядок предоставления кредита:
кредитные средства перечисляются на счет клиента, открытый в Альфа-Банке.
Порядок погашения кредита:
* ежемесячно равными платежами;
* индивидуальный график с учетом сезонности бизнеса;
* возможна отсрочка погашения основного долга по кредиту на срок не более 6 месяцев;
* возможно досрочное погашение основного долга.
     
     Оборотный кредит. Цель кредита: пополнение оборотных средств 
     Характеристики продукта «Оборотный кредит» представлены в таблице 3.
     
     
     
     Таблица 3
     Характеристики продукта «Оборотный кредит»
Характеристика
Описание
Валюта кредита:
* российские рубли;
* доллары США;
* евро;
* швейцарские франки.
Сумма кредита:
* до 35 000 000 рублей (либо эквивалент в другой валюте кредита);
* до 50 000 000 рублей (либо эквивалент в другой валюте кредита) при наличии положительной кредитной истории в Альфа-Банке в течение не менее 6 месяцев*.
Срок кредита:
* кредитная линия с лимитом задолженности: кредиты (транши) предоставляются только на срок 3, 6, 9, 12 месяцев;
* кредит с единовременным предоставлением денежных средств: кредиты могут предоставляться только на срок 9 или 12 месяцев.
Период кредитования:
до 5 лет
Срок транша:
3, 6, 9 или 12 месяцев
Форма предоставления кредита:
* кредитная линия с лимитом задолженности;
* кредит с единовременным предоставлением денежных средств.
Виды имущества, принимаемого в качестве залогового обеспечения:
* товары в обороте;
* автотранспорт;
* недвижимость;
* производственное и торговое оборудование.
Поручительства:
обязательно предоставление поручительства основными владельцами бизнеса
Порядок предоставления кредита:
кредитные средства перечисляются на счет клиента, открытый в Альфа-Банке.
Порядок погашения кредита:
Зависит от срока кредита (транша).
       
       
     Кредит на исполнение коммерческого контрактапредназначен для финансирования исполнения коммерческого контракта.
     Характеристики продукта «Оборотный кредит» представлены в таблице 4.
     Таблица 4
     Характеристики продукта «Кредит на исполнение коммерческого контракта»
Характеристика
Описание
Цель кредита:
предназначен для финансирования исполнения коммерческого контракта
Валюта кредита:
* российские рубли;
* доллары США;
* евро.
Срок кредитования:
равен сроку коммерческого контракта плюс 2 месяца, но не более 12 месяцев
Форма предоставления кредита:
Кредит с единовременной выдачей
Кредитная линия: 
* с лимитом выдачи;
* с лимитом задолженности.
Имущественное обеспечение:
права на выручку по коммерческому контракту
Поручительства:
обязательно предоставление поручительства основными владельцами бизнеса
Порядок предоставления кредита:
кредитные средства перечисляются на счет клиента, открытый в Альфа-Банке.
Порядок погашения кредита:
* ежемесячное погашение процентов;
* индивидуальный график погашения основного долга с учетом периодичности поступления выручки по коммерческому контракту;
* возможно досрочное погашение кредита без штрафных санкций.
     
     Специально для предприятий малого и среднего бизнеса, участвующих в конкурсе (аукционе) на поставку товаров или услуг в рамках программы Государственного заказа, Альфа-Банк предлагает следующие виды финансирования:
     — кредит на обеспечение заявки на участие в конкурсе или аукционе;
     — кредит на исполнение Государственного контракта. 
     Овердрафт предназначен для пополнения оборотных средств в связи с планируемым ростом бизнеса (отсутствие строгих ограничений целевого использования) и покрытия краткосрочных кассовых разрывов.
     Характеристики продукта «Овердрафт» представлены в таблице 5.
     Таблица 5
     Характеристики продукта «Овердрафт»
Характеристика
Описание
Цель:
* пополнение оборотных средств в связи с планируемым ростом бизнеса (отсутствие строгих ограничений целевого использования);
* покрытие краткосрочных кассовых разрывов.
Валюта овердрафта:
российские рубли.
Лимит овердрафта:
* до 50% от суммы среднемесячных поступлений на счет, открытый в Альфа-Банке;
* до 50% от суммы среднемесячных поступлений, которую Заемщик обязуется перевести в Альфа-Банк.
Срок непрерывной задолженности (обнуление текущей задолженности по договору):
до 60 календарных дней включительно.
Обеспечение:
овердрафт предоставляется без залогового обеспечения.*
Поручительства:
обязательно предоставление поручительства основными учредителями бизнеса.
Форма предоставления овердрафта:
овердрафт предоставляется к расчетному счету клиента, открытому в Альфа-Банке.
Схема погашения кредита:
* ежемесячное погашение процентов;
* списание банком сумм основного долга по мере поступления денежных средств на расчетный счет клиента.
     
     Для получения кредита на сумму менее 100 млн. рублей, ПАО «Альфа-Банк» выдвигает следующие требования к заемщикам:
- годовая выручка (консолидированная по заемщику и аффилированным с ним лицам) не более: — 1 300 млн рублей для предприятий, зарегистрированных в Москве и Московской области;
- 780 млн рублей для предприятий, зарегистрированных в других регионах России;
- заемщик — резидент РФ;
- отсутствие отрицательной кредитной истории;
- наличие действующего прибыльного бизнеса;
- опыт ведения бизнеса не менее 1 года;
- участие государства в уставном капитале компании не более 49%;
- регистрация заемщика в качестве юридического лица или индивидуального предпринимателя.
     Для рассмотрения заявки на получение кредита необходимо предоставить следующие документы:
- правоустанавливающие (учредительные и регистрационные) документы;
- финансовые документы (в том числе данные управленческой отчетности);
- документы, подтверждающие право собственности на предоставляемое залоговое обеспечение.
     Основной задачей Управления Международного и Торгового Финансирования является постоянное развитие и совершенствование сотрудничества Альфа-Банка с международными финансовыми институтами с целью организации разнообразных форм финансирования внешнеэкономической деятельности корпоративных клиентов банка, определения более выгодных источников финансирования, оптимизации расчетов в иностранной валюте, минимизации затрат и снижения рисков, характерных для внешнеэкономической деятельности, и т.д.
     УМТФ предоставляет консультации по всем направлениям международного банковского бизнеса в рамках компетенции.
     Альфа-Банк осуществляет финансирование клиентов, импортирующих оборудование, с привлечением долгосрочного финансирования под покрытие Экспортных Кредитных Агентств (ЭКА). 
     Базовые условия
- срок — от 3 до 10 лет; 
- минимальная сумма — 1 000 000 долларов США; 
- ставка устанавливается индивидуально на базе плавающих ставок LIBOR/EURIBOR с возможностью фиксации после полной выборки кредита. 
     Преимущества финансирования под покрытие ЭКА
- дешевле, чем получение обычного кредита; 
- возможность кредитования на длительный срок — до 10 лет;
- наличие льготного периода.
     О сегодняшнем уровне взаимоотношений Альфа-Банка с международными финансовыми институтами наиболее красноречиво говорит объем кредитных линий по торговому финансированию, форексным, форвардным и банкнотным операциям, позволяющий банку ежегодно занимать лидирующие позиции среди банков России по всем направлениям международного межбанковского бизнеса.
     Кредитование клиента-импортера осуществляется в рамках внешнеторгового контракта или внутрироссийского контракта с дочерней структурой иностранного поставщика по сниженной ставке за счет целевого межбанковского финансирования, т.е.  иностранный банк предоставляет целевой кредит Альфа-Банку, который далее транслируется на клиента-импортера. 
     Базовые условия кредитования:
- наличие импортного контракта с иностранным контрагентом или договора с российским поставщиком;
- срок — до 1 года для целевых кредитов, до 2 лет для аккредитивов;
- ставка устанавливается индивидуально, может базироваться на LIBOR/EURIBOR. 
     Обеспечение выполнения клиентами обязательств по контрактам с использованием гарантий и резервных аккредитивов.
     Базовые условия предоставления гарантий и выпуска резервных аккредитивов
- наличие действительного импортного контракта с иностранным контрагентом или внутрироссийского контракта с дочерним предприятием иностранного поставщика;
- срок до 1 года;
- ставка устанавливается индивидуально и может базироваться на LIBOR/EURIBOR.
     Преимущества:
- дешевле по сравнению с обычным кредитованием;
- в случаях, когда иностранный поставщик не дает отсрочку платежа российскому импортеру или предоставленная отсрочка незначительна, Альфа-Банк путем использования межбанковских линий предоставляет отсрочку до трех лет (аккредитив с постфинансированием).
     Альфа-Банк давно и успешно работает с проектами в области строительства и операций с недвижимостью. Каждый этап такого проекта имеет свои специфические риски и требует от участников отраслевой экспертизы высокого уровня. Альфа-Банк предлагает полный спектр услуг по проектному финансированию строительства, основанный на опыте и профессионализме нашей команды. Мы участвовали в реализации проектов разного масштаба и сложности, многие из которых стали знаковыми на рынке недвижимости.
     Банк финансирует клиентов, участвующих в строительстве в качестве:
     — Застройщика — компания, обладающая правами на земельный участок и организующая управление процессом строительства; 
     — Дольщика — компания, приобретающая права на строящиеся площади по договору (договорам) долевого участия (ДДУ), заключенному с Застройщиком в соответствии с Федеральным законом «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации» № 214-ФЗ от 24.12.04г). 
     — Минимальный размер лимита кредитования на компанию/группу — 15 млн. долларов США. 
     Основные типы финансируемых объектов:
     — жилая недвижимость; 
     — гостиницы; 
     — офисная недвижимость; 
     — недвижимость торгово-развлекательного назначения; 
     — многофункциональные комплексы; 
     — складские/логистические комплексы; 
     — коттеджные поселки. 
     География строящихся объектов: субъекты РФ. 
     Основные требования к проектам:
     1.Наличие опыта реализации строительных проектов (не менее 3-х) у участников проекта (инициатора или проектной команды, проектировщиков, подрядчиков, брокеров и пр.).
     2.Участие клиента в проекте собственными средствами. В общем случае — финансирование банка осуществляется после вложения клиентом своей доли участия. 
     Минимальная доля собственного участия: — 20% от бюджета проекта для проектов строительства коммерческой недвижимости;
     — 10 % при строительстве жилой недвижимости (при этом до начала финансирования банком в проект должно быть вложено не менее 20 % бюджета с учетом средств от продажи площадей). 
     Бюджет проекта включает расходы по приобретению земли (аренде), проектированию, строительству, расходов по запуску проекта (реклама, брокерские услуги и пр.), проценты на инвестиционной фазе проекта (до начала продаж, в случае продажи площадей) и прочие расходы, связанные с реализацией проекта. 
     3.Экономическая обоснованность проекта: 
     — проект должен иметь положительные денежные потоки на всех этапах до погашения кредита с возможностью погашения задолженности с коэффициентом покрытия не менее 1,2 (коэффициент покрытия — отношение свободных денежных средств проекта до погашения кредита и процентов к сумме платежа по кредиту и процентам); 
     — проект должен иметь возможность возврата кредитных средств и процентов при условии падения базовых цен реализации на 20%;
     — срок окупаемости — не более 10 лет с момента ввода объекта в эксплуатацию. Срок строительства — не более 3 лет. 
     Основные условия финансирования проектов банком
     1.Сроки кредитования: 
- до 5 лет при финансировании строительства жилой недвижимости; 
- до 10 лет при финансировании строительства коммерческой недвижимости. 
     2.Возможное обеспечение по кредитам: 
- активы проекта: залог земельного участка (или права аренды) под строящимся объектом, залог объекта незавершенного строительством (при наличии его регистрации или возможности ее проведения), залог прав требований на строящиеся площади объекта, залог акций Застройщика, Дольщика и их материнских компаний, поручительства основных компаний группы клиента, поручительство собственников бизнеса. 
- залог активов, не связанных с проектом (в зависимости от согласованной окончательной структуры сделки); 
     Структура обеспечения определяется для каждого проекта индивидуально. 
     3.График предоставления и погашения кредита: 
- кредитные средства предоставляются в форме невозобновляемой кредитной линии по графику в соответствии с графиком выполнения работ. Возможно авансирование части расходов на СМР, приобретение оборудования и материалов. Возможный размер авансов определяется индивидуально исходя из структуры расчетов по проекту; 
- график погашения кредита устанавливается исходя из плановых денежных потоков проекта с возможностью установления отсрочки по погашению основного долга на срок до окончания строительства и заполнения проекта (в случае аренды). 
     4.Подтверждение бюджета проекта и контроль целевого использования средств. 
- до начала финансирования проекта проводится подтверждение бюджета проекта, фактически произведенных затрат, экспертиза ИРД и проекта на предмет соответствия действующим нормативным документам; 
- в период строительства осуществляется периодический (ежемесячный или ежеквартальный) мониторинг хода строительства (проверка освоения кредитных средств, соблюдения графика строительства и качества выполнения работ); 
- в случае предоставления кредита компании — дольщику кредитные средства направляются на оплату прав по ДДУ с последующим контролем их использования Застройщиком на строительство объекта; 
- все расчеты, связанные со строительством проекта и реализацией площадей (сдачей в аренду), проводятся по счетам заемщика, открытым в банке; 
     Подтверждение бюджета, фактических вложений, качества строительства и мониторинг проекта проводятся независимым техническим консультантом или сотрудниками банка в зависимости от специфики и сложности проекта.
     
     5.Условия предоставления финансирования: — получение полного пакета ИРД; 
- вложение клиентом собственной доли участия в проекте; 
- окончание начального этапа работ по проекту (котлован, стена в грунте, водоотведение). 
     Указанные условия являются общими и могут корректироваться в ходе структурирования проекта, например, при наличии положительных факторов, таких как: большая доля участия в проекте собственными средствами (более 30 %), высокая стадия готовности объекта (более 40 %), высокая ликвидность площадей проекта, предоставление ликвидных залогов, регресс на действующий успешный бизнес клиента, реализация площадей в объекте в т.ч. через ипотечные программы банка и пр.
     В 2014 году в экономике России происходили значительные изменения. Появились объективныемакроэкономические причины, которые привели к изменению рынка банковских услуг для корпоративныхклиентов. Введение санкций против России, снижение цены на нефть и девальвация рубля привелик негативным изменениям в экономике страны, что сказалось на состоянии компаний — клиентовкорпоративных банков. Так, следствием ухудшения экономического климата в стране стало снижениеплатежеспособности компаний и, соответственно, рост конкуренции за надежных клиентов. В этойситуации Альфа-Банк находится в выигрышной ситуации по сравнению со многими другими финансовымиорганизациями, так как Банк имеет массу конкурентных преимуществ, таких как высокое качествооказываемых услуг, скорость принятия решений, удобство и функциональность удаленных каналоввзаимодействия с клиентами, а также высокая технологичность. 
     Важным достоинством Альфа-Банкаявляется высокая эффективность корпоративного бизнеса, позволяющая добиться выгодного соотношениярасходов и доходов. Так, в 2014 году Корпоративно-Инвестиционный Банк ПАО «Альфа-Банк»повысил эффективностьработы: показатель отношения операционных расходов к доходам по данным МСФО снизился на 2,4п.п. по сравнению с 2013 годом и составил 32,2%. 
     И, наконец, отдельного внимания заслуживаетпроактивное управление рисками, характерное для корпоративного бизнеса Банка. Так, например,качество кредитного портфеля Альфа-Банка превосходит среднерыночное, потенциальные проблемыдиагностируются на ранних этапах, а безрисковый транзакционный бизнес всегда был и остаетсяодним из приоритетных направлений его развития.
     Что касается корпоративного кредитования, к концу 2014 года этот рынок серьезно изменился. Каждыйкредит рассматривается отдельно, взвешиваются все риски, связанные с его выдачей, подробнооценивается финансовое состояние заемщика. Внимательный подход к кредитованию юридическихлиц используется Банком не первый год, и именно это позволило ему сохранить высокое качествокредитного портфеля в текущей экономической ситуации. Сегодня условия выдачи кредитов стали ещеболее жесткими, каждый потенциальный заемщик рассматривается кредитным комитетом, которыйоценивает его с точки зрения рыночной ситуации в сфере его деятельности, вероятности возвратакредита и других важных факторов.
     В то же время, по итогам года рыночная доля ПАО «Альфа-Банк»в области корпоративного кредитования вырослана 0,2 п.п. и составила 3,4% согласно отчётности по РСБУ.
     Что касается других важных событий на рынке кредитования, то отдельного внимания заслуживаеттот факт, что по итогам 2014 года ПАО «Альфа-Банк»занял ведущие позиции среди российских банков пообъему и количеству сделок синдицированного кредитования в России и СНГ согласно рейтингам,опубликованным информационным агентством Bloomberg. Так, Банк впервые в своей истории сталлидером среди российских банков-организаторов синдицированных кредитов по объему и количествуорганизованных сделок, опередив в том числе банки с государственным участием. Объем сделок, вкоторых Альфа-Банк выступил организатором, составил более 450 млн долларов США.
     Одним из примеров таких сделок является синдицированный кредит для ОАО АКБ «Абсолют Банк» наобщую сумму 90 млн долларов США сроком на один год, в котором Банк выступил первоначальныморганизатором и букраннером. Совместно с Альфа-Банком первоначальными организаторами ибукраннерами выступили ОАО Банк ВТБ, ОАО АКБ «Связь-Банк» и VTB Bank (Deutschland) AG.
     SocieteGenerale и Commerzbank AG выступили организаторами кредита, Агентом по кредиту являетсяCommerzbank AG. Условиями кредитного договора предусмотрена возможность увеличения суммысиндицированного кредита путем присоединения к договору новых кредиторов.
     В декабре прошлого года ПАО «Альфа-Банк»подтвердил свои позиции на российском рынке синдицированногокредитования, выступив организатором двух сделок для белорусских банков — Альфа-Банка (Беларусь)и Беларусбанка. В первой сделке Альфа-Банк (Россия) выступил организатором, букраннером иагентом. В пользу Альфа-Банка (Беларусь) был предоставлен синдицированный кредит на сумму19 млн долларов США сроком на шесть месяцев с возможностью пролонгации на такой же срок. Врезультате второй сделки ОАО «АСБ Беларусбанк», крупнейший банк Белоруссии, привлек очереднойсиндицированный кредит в размере 80 млн евро. Альфа-Банк (Россия) стал организатором кредитавместе с российскими банками ЗАО АКБ «Новикомбанк» и ОАО «Промсвязьбанк». Особенностьюреализованной сделки стало участие пяти новых банков, прежде не принимавших участия в синдикатахБеларусбанка. Стоит также отметить, что в синдикате приняло участие 11 кредиторов, что являетсярекордным количеством для белорусского долгового рынка.
     Стоит обратить внимание и еще на одну важную сделку в этом сегменте: Альфа-Банк предоставилОАО «Банк развития Республики Беларусь» 20 млн евро в рамках соглашения о привлечениисиндицированного кредита для целей торгового финансирования. Общая сумма сделки составила130 млн евро. Средства будут направлены на финансирование экспортно-импортных операций ОАО«БРРБ». В частности, планируется, что одним из первых контрактов по данным операциям будетпокупка двух новых самолетов Embraerдля ОАО «Авиакомпания «Белавиа». Финансирование Банкаразвития Республики Беларусь в рамках синдицированного кредита — крупнейшая сделка по объемупривлеченных средств в суверенной истории банковской системы Беларуси, что подтверждает статусБанка развития как одного из самых надежных белорусских заемщиков среди финансовых институтов.
     В 2014 году были проведены и другие крупные сделки. Так, в число клиентов Альфа-Банка вошлакомпания «Алроса». Банк предоставил АК «АЛРОСА» возобновляемую кредитную линию с лимитомзадолженности 920 млн долларов США. Кредитная линия действует до 2018 года, срочностьтраншей — до 36 месяцев. Первый транш кредита был выдан в размере 720 млн долларов СШАсроком на 3 года. Целью кредитной линии является финансирование текущей деятельности АК«АЛРОСА», включая производство продукции на экспорт и выполнение обязательств по торговымконтрактам компании, погашение заемщиком обязательств перед кредиторами, приобретение ипогашение эмиссионных ценных бумаг, а также финансирование инвестиционной деятельности.
     В апреле 2014 года Альфа-Банк предоставил трехлетний кредит на миллиард долларов США холдинговой компании VimpelComAmsterdam B.V., под гарантию компании VimpelComHoldings B.V. Выдачапроизводилась двумя траншами по 500 млн долларов США. Привлеченные средства существенноулучшили профиль ликвидности и финансовую гибкость группы VimpelCom и стали еще одним шагомк централизации источников финансирования.
     Кредитная линия в размере 370 млн рублей была открыта лидеру текстильного рынка России —Ивановскому предприятию «ТДЛ Текстиль». Кредит выдан сроком на три года в рамках установленногоБанком для компании лимита в сумме 900 млн рублей. Компания «ТДЛ Текстиль» — ведущеепредприятие текстильной промышленности в России, которая, как любая успешная и перспективнаякомпания, была заинтересована в сотрудничестве с крупным, серьезным и надежным финансовымпартнером, имеющим богатый опыт кредитования реального сектора и широкий спектр финансовыхпродуктов для бизнеса — вплоть до факторинга и инвестиционных инструментов, а также обслуживания экспортно-импортных операций. Именно поэтому выбор сделан в пользу Альфа-Банка.
     Предоставлены кредитные средства ОАО Акционерное общество «Атомный энергопромышленныйкомплекс» на общую сумму 25 млрд рублей сроком от 1,5 до 3 лет. Компании ЗАО «Атомстройэкспорт»предоставлены банковские гарантии на сумму 19,4 млн долларов США на срок от 1,5 лет, а такжеосуществлено кредитование на сумму 3,4 млрд рублей. Совокупный объем выдач в иностраннойвалюте по кредитованию АО «Техснабэкспорт» за 2014 г. составил 496,5 млн долларов США.
     В июне 2014 года дочерняя компания Альфа-Банка предоставила ЗАО «Русская медная компания»трехлетний аванс под будущие экспортные поставки продукции на сумму 100 млн долларов США.Средства были направлены на погашение действующей задолженности РМК перед кредиторами.Сложность сделк.......................