Определение управленческого консалтинга, риски и структура управления

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ	3
1 ПРОЦЕСС ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ	5
1.1	Понятие и сущность экономической безопасности организации	5
1.2 Направления обеспечения экономической безопасности	8
предприятия	8
1.3 Возможные риски и угрозы, возникающие в процессе обеспечения экономической безопасности предприятия	10
1.4. Определение управленческого консалтинга, риски и структура управления	13
1.5 Методические основы оценки уровня экономической безопасности ликвидируемого предприятия	17
1.6 Методики анализа финансово – хозяйственной деятельности ликвидируемого предприятия	21
2 АНАЛИЗ КОНСАЛТИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «СТРАТЕГИЯГРУПП» ПО ОБЕСПЕЧЕНИЮ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ В УСЛОВИЯХ ЛИКВИДАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ ООО «КОНТИНЕНТСТРОЙ»)	27
2.1 Анализ процесса ликвидации и характеристика её участников	27
2.2 Оценка имущественного состояния предприятия в условиях ликвидации	35
2.3 Анализ финансовых результатов предприятия в условиях	40
ликвидации	40
2.4 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности	43
2.5 Анализ деловой активности предприятия	48
2.6 Итоговая оценка финансового состояния должника на основе анализа	55
2.7. Диагностика банкротства по методикам	58
3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ БАНКРОТНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «КОНТИНЕНТСТРОЙ»	62
3.1 Характеристика основных проблем организации	62
3.2 Пути оптимизации финансового состояния предприятия	66
3.3 Эффективность от предложенных мероприятий	71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ	76
ПРИЛОЖЕНИЯ	78
	










































ВВЕДЕНИЕ

     Обеспечение экономической безопасности предприятия со стороны внешнего и внутреннего управления это важнейший аспект для его нормального функционирования. Необходимость такого обеспечения определяется выявлением основных рисков, угроз и уязвимых мест предприятия в структуре ведения бизнеса.
     При построении системы безопасности основной упор делается на предотвращение основных ущербов и локализацию угроз, от которых организация может понести серьезные потери своих основных ресурсов.
     Последствием от наступления финансовых рисков и угроз может послужить несостоятельность или (банкротство) предприятия, то есть признание Арбитражным судом неспособности платить по своим основным обязательствам и в полной мере удовлетворять требования своих кредиторов. На основе этого выделяется основная цель в системе экономической безопасности – предотвращение несостоятельности (банкротства) путем укрепления финансового состояния своей организации с помощью различных критериев и мероприятий.
     Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что любое предприятие должно быть уверено в своих партнерах клиентах и контрагентах в условиях рыночной экономики, в противном случае механизм банкротства будет выступать для организаций инструментом для возврата своих долгов кредиторов, а данная процедура является хоть и грамотной, но достаточно трудоемкой и затратной. Следовательно, актуальной является задача – рассмотрение и разработка подходов к эффективному методу предотвращения несостоятельности путем финансового анализа ликвидируемого предприятия.
     Цель работы – определение основных направлений в области обеспечения экономической безопасности консалтинга, проведение финансового анализа ликвидируемого клиента и разработка мероприятий по финансовому оздоровлению банкрота.
     Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
     1) Раскрыть содержание и понятие экономической безопасности предприятия;
     2) Рассмотреть основные инструменты экономической безопасности;
     3) Определить потенциальные риски и угрозы касаемые анализируемого объекта;
     4) Провести анализ финансово – хозяйственной деятельности ликвидируемого должника на примере ООО «КонтинентСтрой»;
     5) Разработать комплекс мер по финансовому улучшению должника;
     6) Рассмотреть и определить основную нормативно – правовую базу относительно объекта исследования.
     Объект исследования – финансово – экономический анализ арбитражного управляющего ликвидируемого должника ООО «КонтинентСтрой» проводимого консалтинговой фирмой ООО «СтратегияГрупп».
     Предмет исследования – оценка эффективности деятельности консалтинговой фирмы в области экономической безопасности организации – клиента в отношении, которого открыта процедура конкурсное производство.
     Выпускная квалификационная работа состоит из введения, четырех глав, заключения. В первой главе рассматриваются основы экономической безопасности предприятия, его структура, основные положения объекта исследования при несостоятельности (банкротстве) и основные инструменты. Вторая глава состоит из анализа арбитражного управляющего организации должника на основе рассмотренных критериев и методик. В третьей главе приводятся рекомендации по улучшению финансового состояния ликвидируемого предприятия. Четвертая глава содержит основную нормативно-правовую базу, используемую для комплексного анализа консалтинговой фирмой и составления отчетов.







     1 ПРОЦЕСС ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ
1.1 Понятие и сущность экономической безопасности организации

     Экономическая безопасность организации – состояние и среда, в которой обеспечивается наиболее удачного использования финансовых и иных ресурсов, для обнаружения и локализации угроз, а так же эффективного дальнейшего функционирования предприятия1 [9]. 
     ЭБП характеризуется совокупностью качественных и количественных показателей, важнейшим среди которых является уровень экономической безопасности.
     Для того чтобы достичь наиболее высокого уровня экономической безопасности, предприятие должно следить за обеспечением максимальной безопасности основных функциональных составляющих системы ЭБП.
     Функциональные составляющие ЭБП — это совокупность основных направлений его экономической безопасности, существенно отличающихся друг от друга по своему содержанию.
     Выделяют следующие функциональные составляющие ЭБП:
     1. финансовую;
     2. интеллектуальную и кадровую;
     3. технико-технологическую;
     4. политико-правовую;
     5. экологическую;
     6. информационную;
     7. силовую.	
     Для обеспечения своей экономической безопасности предприятие использует совокупность корпоративных ресурсов.
     Корпоративные ресурсы — факторы бизнеса, используемые владельцами и менеджерами предприятия для выполнения целей бизнеса.
     Среди них существуют:
     а)    ресурс капитала. Акционерный капитал предприятия в сочетании с заемными финансовыми ресурсами является кровеносной системой предприятия и позволяет приобретать и поддерживать остальные корпоративные ресурсы, изначально отсутствующие у создателей данного предприятия;
     б)    ресурс персонала. Менеджеры предприятия, штат инженерного персонала, производственных рабочих и служащих с их знаниями, опытом и навыками являются основным, проводящим и связующим звеном, соединяющим воедино все факторы данного бизнеса, обеспечивающим проведение в жизнь идеологии бизнеса, а также достижение целей бизнеса;
     в)  ресурс информации и технологии. Информация, касающаяся всех сторон деятельности предприятия, является в настоящее время наиболее ценным и дорогостоящим из ресурсов предприятия. Именно информация об изменении политической, социальной, экономической и экологической ситуации, рынков предприятия, научно-техническая и технологическая информация, know-how, касающиеся каких-либо аспектов данного бизнеса, новое в методах организации и управления бизнесом позволяют предприятию адекватно реагировать на любые изменения внешней среды бизнеса, эффективно планировать и осуществлять свою хозяйственную деятельность;
     г)   ресурс техники и оборудования. На основе имеющихся финансовых, информационно-технологических и кадровых возможностей предприятие приобретает оборудование, необходимое (по мнению менеджеров предприятия) и доступное (исходя из имеющихся ресурсов);
     д)  ресурс прав. С развитием цивилизации, истощением природных ресурсов и повышением ценности для бизнеса нематериальных активов резко выросла роль данного ресурса. Этот ресурс включает в себя права на использование патентов, лицензии и квоты на использование природных ресурсов, а также экспортной квоты, права на пользование землей (причем в настоящее время, крайне повысилась ценность городских территорий, предназначенных не для земледелия, а для административной застройки). Использование этого ресурса позволяет предприятию приобщиться к передовым технологическим разработкам, не проводя собственных дорогостоящих научных исследований, а также получить доступ к труднодоступным возможностям развития бизнеса.
     Обеспечение экономической безопасности предприятия — это процесс реализации функциональных составляющих экономической безопасности с целью предотвращения возможных ущербов и достижения максимального уровня экономической безопасности в настоящее время и в будущем2 [11].
     
     1.2 Направления обеспечения экономической безопасности 
     предприятия
     
     На любом предприятии важен не только хороший руководитель и кадровый потенциал, но так, же и хорошо организованная группа методов по работе с входными и выходными данными для контроля и учета.
     Для этого специалистами разрабатываются специальные методики и внедрение элементов по обеспечению экономической безопасности.
     Способы обеспечения экономической безопасности предприятия — это набор мер и система организации их выполнения и контроля, которые позволяют достигать наиболее высоких значений уровня экономической безопасности предприятия3 [12]. 
     Прежде чем определить методики, применяемые на том или ином предприятии, обязательно формируется система основных элементов, которые составляют основу формирования политики организации.
     Выделяют следующие основные элементы:
     1. защита коммерческой тайны и конфиденциальной информации; компьютерная безопасность; 
     2. внутренняя безопасность; 
     3.  безопасность зданий и сооружений; 
     4.  физическая безопасность; 
     5.  безопасность связи;  техническая безопасность;  
     6.  конкурентная разведка; 
     7.  информационно-аналитическая работа; 
     8.  экспертная проверка механизма системы безопасности; предупредительно-профилактическая работа среди персонала и его обучение по вопросам экономической безопасности.
     Все эти элементы способствуют составлению чёткого анализа и прогнозирования возможных угроз и определению слабых мест, что в свою очередь создает необходимость во внедрении методик по их нейтрализации.
     Обеспечение экономической безопасности предприятия включает следующие методики:
     – выявление состава и характера угроз экономической безопасности предприятия;
     – оценку ожидаемого ущерба от действия угроз экономической безопасности предприятия;
     – ранжирование угроз экономической безопасности предприятия;
     – формирование и выбор варианта стратегии обеспечения экономической безопасности предприятия;
     – определение и реализация конкретных мер по обеспечению экономической безопасности предприятия.
     Таким образом – система обеспечения экономической безопасности предприятия, является очень сложным и многофункциональным механизмом, в котором взаимодействуют между собой множество элементов и инструментов. 
     Важнейшим показателем работы предприятия, его визитной карточкой считается, безусловно, конечный результат финансово-хозяйственной деятельности, прибыль и место на рынке, но не стоит забывать и о внутренней составляющей, которую может оценить лишь сам работодатель и его подчиненные. Именно составление методик ведения бизнеса и правильное ранжирование элементов, позволяет грамотно решать сложные задачи и предотвращать нежелательные результаты.
     
1.3 Возможные риски и угрозы, возникающие в процессе обеспечения экономической безопасности предприятия

     Прежде чем говорить о рисках и угрозах внутри предприятия, необходимо определить назначение этих понятий в целом на экономическом уровне, ведь любой хозяйствующий субъект непосредственно находится внутри страны. Состояние экономики региона, его безопасность  напрямую влияют на все организации и предприятия которые в нем находятся.
     Обычно граничат такие понятия как «опасность», «риск», «угроза» для экономической безопасности, выявляют их основные различия, особенности и предлагают мероприятия по устранению и минимизации последствий.
     Риск – вероятность наступления неблагоприятных экономических последствий в структуре хозяйствующего субъекта. В свою очередь из понятия риска вытекает определение наступления опасности, которое представляет собой возможность наступления негативных воздействий на экономический субъект, в конечном итоге приводящие к причинению финансового ущерба и ухудшению состояния деятельности организации4 [16]. 
     Понятие угрозы формируется из двух предыдущих, так как является наивысшей ступенью в системе экономической безопасности. Классификация основных типов угроз приведена на рисунке 1.1.
     Угроза экономической безопасности – совокупность условий и факторов, препятствующих развитию экономических интересов субъекта и создающих возможность причинения ему ущерба и наступления негативных экономических последствий [16]. 
     
      
     Рисунок 1.1 - Типы угроз экономической безопасности на региональном уровне.
     Итак, рассмотрев основные блоки угроз в экономической безопасности региона, можно говорить об угрозах внутри предприятия, т.к. они непосредственно вытекают из предыдущих. Риски и угрозы в организации так же могут касаться всех сфер и областей и могут быть внутренними и внешними:
     На блок-схеме 1.2. представлены формы проявления угроз экономической безопасности предприятия как следствие влияния внутренних и внешних факторов.
     
     Рисунок 1.2 - Угрозы экономической безопасности на предприятии
     
     Выделяют следующие группы рисков экономической безопасности предприятия:
     – непредвиденные изменения окружающей предприятие среды (социально-политические сдвиги и изменение спроса, инфляция, девальвация, спад на фондовых рынках, изменение налогов, недобросовестность хозяйственных партнеров и т.д.);
     – появление более выгодных для предприятия предложений (новых покупателей или поставщиков), угрожающих упущением дополнительных выгод;
     – появление новых технических и организационных решений, особенно возникших вне предприятия, угрожающих конкурентоспособности продукции;
     – техногенные катастрофы, аварии, остановки;
     – изменение транспортных, финансовых и других условий взаимоотношений с покупателями и поставщиками.
     Основной причиной негативных отклонений фактического развития предприятия от предусмотренных стратегическим планом является наступление одной из вышеперечисленных ситуаций. Поэтому риск – это непредсказуемая угроза экономической безопасности предприятия и устойчивости его функционирования.
     Подводя итог в рассмотрении рисков и угроз экономической безопасности предприятия можно скорректировать четкое определение этих понятий. Учитывая все возможные факторы, внутренние и внешние составляющие элементы, говорится о том, что система обеспечения экономической безопасности предприятия обеспечивает защиту деятельности предприятия от существующих, либо прогнозируемых угроз. Вместе с тем могут возникать угрозы экономической безопасности предприятия, которые не могли быть заранее обоснованно спрогнозированы. Не поддающиеся обоснованному прогнозированию угрозы экономической безопасности предприятия – это риски.
     Риск – это величина, характеризующая потенциальные убытки (потери), связанные с неправильными управленческими решениями, принимаемыми в результате изучения экономической, политической и социальной ситуации, в которой протекает деятельность предприятия. 
     Таким образом, задача системы обеспечения экономической безопасности предприятия заключается в анализе рисков экономической безопасности предприятия, в оценке степени их воздействия на деятельность предприятия и недопущении перехода за допустимые пределы.
     
1.4. Определение управленческого консалтинга, риски и структура управления
     
     Управленческий консалтинг направлен на помощь в решении совокупности проблем, связанных с организацией управления сложными системами в различных сферах деятельности. Именно поэтому потребность в управленческом консалтинге возни­кает в случае намечаемых изменений в деятельности предприятия, ухудшения общих результатов этой деятельности (включая кризисные ситуации) либо неясности перспектив дальнейшей работы. Сложность возникающих при этом проблем ведет к тому, что консультирование носит многофункциональный и междисциплинарный характер. Работа консультанта направлена на анализ технологических, экономических, финансовых, юридических, социопсихологических, политических и других аспектов деятельности организации. Основываясь на результатах своего анализа, консультант получает возможность сформулировать рекомен­дации, касающиеся основных целей, деловой политики и стратегии общего планирования, структуры и контроля за работой организации.
     На основе предварительного обследования организации консультант может дать рекомендации по оптимизации разделения обязанностей между работниками, делегирования полномочий, распределения сотрудников по отделам с одновременным уточнением задач, которые должно решать каждое подразделение. Консультируя по вопросам управления человеческими ресурсами, консультанты могут оказать помощь в решении задач регулирования отношений в коллективе и использовании происходящих изменений для повышения эффективности деятельности организации.
     Каждое предприятие имеет собственную индивидуальную структуру управления. В принципе все структуры очень похожи между собой отличия могут прослеживаться в зависимости от рода деятельности предприятия. Так как консалтинговые фирмы – это структуры основанные в основном на юридической и правовой основе то структура их имеет специфический характер. На рисунке 1.3 представлена примерная схема управления рассматриваемого в дипломной работе предприятия ООО «СтратегияГрупп».
      
     Рисунок 1.3 – Организационная труктура ООО «СтратегияГрупп»
     
     Помощь консультанта может быть использована также для организации эффективных систем принятия решений и контроля, управления информацией, в том числе системы принятия решений, мобилизуемой при работе в кризисных ситуаци­ях. В настоящее время антикризисное консультирование приобретает особое значение. Тем самым деятельность консультанта способствует созданию достаточно устойчивой и гибкой основы, позволяющей организации работать максимально эффективно и продуктивно.
     Консультант может также оказывать эффективную помощь при решении проблем структуризации финансовой деятельности фирмы, разработки инвестиционных проектов, приобретения новой компании или слияния нескольких компаний, согласования различных финансовых систем, определения реальной стоимости приобретаемой фирмы и т.д. При оценке эффективности инвестиционного проекта, как правило, консультанты не огра­ничиваются только анализом финансового состояния дел и их прогнозом, а дают рекомендации по оптимизации налогообложения, юридическому оформлению инвестиций, маркетинговой политике, управлению, структурной реорганизации и др. В случае принятия положительного решения об инвестициях консультант продолжает работу, предоставляя для заинтересованных сторон информацию, необходимую для принятия управленческих и финансовых решений.
     Необходимо отметить, что у улиентов которые обращаются за помощью в юридические компании по поводу оздоровления своей компании так же имеются риски и причины возникновения своей неблагонодежности. Ниже на схеме 1.4 представлены риски которые возникают среди предприятий оказывающих друг другу взаимные услуги5 [17].
     
      
     
     Рисунок 1.4 – Риски связанные с контрагентами
       Учитывая вышесказанное, можно дать следующее определение. Под консалтингом понимается предпринимательская деятельность, выполняемая профессиональными консультантами и направленная на обслуживание потребностей экономики и управления в консультациях и других видах профессиональных услуг.

1.5 Методические основы оценки уровня экономической безопасности ликвидируемого предприятия
     
     Экономическую безопасность предприятия можно оценивать с помощью различных критериев6 [13]:
     1. Организационная сторона – в этом случае предполагается сохранение, как самого предприятия, так и ее организационной целостности, нормальное функционирование основных подразделений (отделов, служб и т.п.). Основные подразделения фирмы (например, отдел снабжения, производственный отдел, финансовый отдел или бухгалтерия, служба маркетинга) выполняют все свои функции для достижения основной цели предприятия.
     2. Правовая сторона – имеется в виду постоянное обеспечение соответствия деятельности фирмы действующему законодательству, что выражается в отсутствии претензий со стороны правоохранительных органов (или контрагентов) к фирме. Кроме того, отсутствуют потери от сделок с внешними партнерами вследствие нарушения последними законодательства (умышленно либо неумышленно). Это обеспечивается юридической экспертизой всех осуществляемых операций и сделок, заключаемых договоров.
     3. Информационная сторона – безопасность может быть оценена как сохранение состояния защищенности внутренней конфиденциальной информации от утечки или разглашения в различных формах.
     4. Экономическая сторона – проявляется в стабильных или имеющих тенденцию к росту основных финансово-экономических показателях деятельности фирмы (таких как собственный капитал, объем годового оборота, прибыль, рентабельность). В них отражаются общие результаты обеспечения безопасности с организационной, правовой, информационной и собственно экономической сторон. Сюда могут входить такие показатели, как отсутствие штрафов, санкций со стороны государственных органов за нарушение законодательства (например, налогового, антимонопольного), отсутствие потерь от сделок с недобросовестными контрагентами.
     Таким образом, в наиболее общем виде об экономической безопасности предприятия свидетельствует сохранение его как целостного структурного образования и юридического лица и устойчивых либо растущих значений  основных финансово-экономических показателей. Применительно же к конкретной стороне деятельности предприятия, могут использоваться специфические показатели его безопасности.
     Однако в процессе хозяйствования субъекты предпринимательской деятельности могут испытывать воздействия различных физических и юридических лиц, которые несут негативные последствия, прежде всего, для экономического состояния фирмы. В этом случае возникает понятие угрозы безопасности предпринимательства. Причем наиболее важное значение для субъекта предпринимательской деятельности приобретают угрозы экономической безопасности, поскольку все потери (организационные, информационные, материальные, имиджа фирмы) в конечном счете, выражаются именно в экономических потерях, то есть потерях финансовых средств (и все прочие угрозы в основе имеют, как правило, экономические мотивы).
     Поэтому критерий должен не только констатировать наличие экономической безопасности предприятия, но и четко оценивать ее уровень. В случае лишь констатации критерием экономической безопасности предприятия неизбежна субъективность оценки. При этом количественная  оценка уровня экономической безопасности должна исходить из показателей планирования, учета и анализа деятельности хозяйственной деятельности предприятия.
     Для этого целесообразно исследовать показатели финансовой устойчивости, безубыточности и ликвидности предприятия. В экономической литературе уже предпринимались попытки количественной оценки уровня экономической безопасности предприятия, что привело к появлению нескольких подходов к оценке уровня экономической безопасности предприятия. Так, известен индикаторный подход, при котором уровень экономической безопасности определяется с помощью, так называемых индикаторов. Индикаторы рассматриваются как пороговые значения показателей, характеризующих деятельность предприятия в различных функциональных областях, соответствующие определенному уровню экономической безопасности. Оценка экономической безопасности предприятия устанавливается по результатам сравнения (абсолютного или относительного) фактических показателей деятельности предприятия с индикаторами.
     В данной дипломной работе речь идет о стадии банкротства предприятия, соответственно оценивать финансовую деятельность необходимо с помощью показателей, применяемых в соответствии с установленными требованиями в рамках оценки арбитражных управляющих. Основаниями для проверки служат: 
     1. Постановление Правительства РФ от № 367 25.06.2003 г. «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» [4]
     2. Постановление Правительства РФ № 855 от 27.12.2004 г. «Об утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства» [5]
     3. Распоряжение ФУДН № 31-p «О Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» [7]
     Банкротство (несостоятельность) – признанный Арбитражным судом или объявленный должником факт неспособности последнего удовлетворять требования кредиторов в полном объеме или исполнять обязанности по уплате платежей7 [15].
     Процедура банкротства начинается с подачи заявления о признании компании банкротом, такое заявление могут подать как кредиторы так и сама организация, которое в добровольном порядке объявляет себя должником – банкротом. После принятия данного заявления суд рассматривает обоснованность заявления -  то есть выявляет признаки умышленного и преднамеренного банкротства.
     Процедура банкротства предприятия состоит из нескольких этапов:
     1) наблюдение – эта стадия определяет уровень неплатежеспособности должника, анализ реального состояния предприятия со стороны государственных органов, длится 3-4 месяца
     2) финансовое оздоровление – данная процедура призвана спасти финансовое положение должника, направлена на восстановление платежеспособности и покрытие долгов. Процедура может длиться до 2-х лет
     3) внешнее управление. На данной стадии должнику не начисляются пени или штрафы, назначить внешнего управляющего может Арбитражный суд по требованию кредиторов, для контроля процесса, процедура длится не более 18 месяцев
     4) конкурсное производство – последняя стадия в процедуре банкротства. назначается после того как Арбитражный суд признает должника банкротом. Целью данного этапа является удовлетворить требование кредиторов через продажу имущества посредством электронных торгов, расчеты с кредиторами погашаются по очередности, срок этапа до 18 месяцев.
     Арбитражный управляющий - специалист по антикризисному управлению, назначаемый Арбитражным судом. Его основная функция – контроль деятельности и активов должника в целях полноценного удовлетворения кредитных обязательств.
     В таблице 1.1 приведены виды управляющих на разных стадиях состояния должника
     Таблица 1.1
     Арбитражные управляющие
№
Виды управляющих
Цели
Длительность
1
Временный
Анализ финансового положения должника
До 7 месяцев
2
Административный
Восстановление платежеспособности
Не более 2 лет
3
Внешний
Финансовое оздоровление
Максимум – 18 месяцев
4
Конкурсный
Удовлетворение требований займодателей
6 месяцев
     
1.6 Методики анализа финансово – хозяйственной деятельности ликвидируемого предприятия
     
     Коэффициенты финансово – хозяйственной деятельности должника и показатели, используемые для их расчета, рассчитываются поквартально не менее чем за 2 – летний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве), а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника, в динамике с их изменениями.
     Для расчета коэффициентов финансово – хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели:
     а) совокупные активы (пассивы) – баланс (валюта баланса) активов (пассивов);
     б) скорректированные внеоборотные активы – сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;
     в) оборотные активы – сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;
     г) долгосрочная дебиторская задолженность – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
     д) ликвидные активы – сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;
     е) наиболее ликвидные оборотные активы – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров);
     ж) краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);
     з) потенциальные оборотные активы к возврату – списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;
     и) собственные средства – сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;
     к) обязательства должника – сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника;
     л) долгосрочные обязательства должника –  сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;
     м) текущие обязательства должника – сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств;
     н) выручка нетто – выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей;
     п) среднемесячная выручка – отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период, как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;
     р) чистая прибыль (убыток) – чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей;
     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Значение данного показателя должно быть не менее 0,2
     	Kал =ДС/ТО	(1.1)            
     Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года, и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам Должника. Это основной показатель платежеспособности предприятия. В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1,0-2,0.
     	Kтл =ОА/ТО	(1.2)	
     Показатель обеспеченности обязательств Должника его активами характеризует величину активов Должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы лик видных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам Должника. Очевидно, значение данного показателя должно быть близкок 1,0 или выше, это свидетельствует о том, насколько собственные активы предприятия покрывают долговые обязательства.
     	Kоа = ВАскор.+ Ал/Об-ва	(1.3)	
     Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств Должника к величине среднемесячной выручки. Из этой формулировки следует, что чем меньше этот показатель, тем выше способность Должника погасить текущие обязательства за счет собственной выручки.
      	Kп.т.о = ТО/Вср/м	(1.4)		
     Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам) Нормативное ограничение Кфн > 0.5. Чем больше значение коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние компании.
     	Kфн =СКР/АО	(1.5)	
     Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами - рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.
     	Кооасос=(СК-ВА)/ОА	(1.6)
     Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам.
     Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.
     Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).
  .......................