Лизинг и лизинговые операции банков

Лизинг и лизинговые операции банков

Содержание
Введение	

     Актуальность темы дипломной работы определяется тем, что в условиях становления рыночных отношений в России и острой необходимости ускоренной реконструкции устаревшей материально-технической базы производства особое значение в практической работе по структурной перестройке экономики страны приобретает лизинг как форма инвестиционной деятельности. Она позволяет при финансовых затруднениях компании преодолеть отчуждение инициативных работников от новейших технологий и современного оборудования.
     Лизинг как форма инвестиционной деятельности коммерческих банков формирует новые, более мощные мотивационные стимулы в предпринимательстве. Лизинг также способствует массовому перемещению интересов людей от неурегулированной спекулятивной купли-продажи к сфере материального производства, которая в стабильной экономике обеспечит устойчивые и намного более высокие доходы всем слоям населения.
     Привлекательность лизинговых услуг банков состоит также и в том, что применение их в хозяйственной практике позволяет начинающим предпринимателям открыть или значительно расширить собственное дело даже при весьма ограниченном личном стартовом капитале.
     При использовании лизингового механизма для предприятий, имеющиеся денежные средства можно направить, например, на закупку необходимого сырья, а лизинговые выплаты осуществлять из прибыли, полученной в результате эксплуатации арендуемого оборудования. Эффективность многостороннего воздействия лизинга и лизинговых операций банков на экономику определяется тем, что он одновременно активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое состояние непосредственных товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность малого и среднего отечественного бизнеса.
     Лизинг как одна из форм развития предпринимательской деятельности обладает определенной социальной нейтральностью, индифферентностью по отношению к способу производства вообще и к формам общественного хозяйства. Поэтому он в одинаковой мере оказывается приемлемым при любом общественном устройстве и особенно при многоукладной экономике. 
     Несмотря на несомненные выгоды лизинговых операций банков, распространяется она в народном хозяйстве страны все еще очень медленно. 
     К сожалению, ввиду финансовой неграмотности многие российские предприниматели, особенно начинающие, пока еще не имеют достаточных знаний о финансовом механизме лизинговых сделок и их привлекательности, хотя в мировой практике накоплен большой опыт успешного оказания лизинговых услуг в инвестиционной деятельности. Поэтому финансовые возможности лизинга как высокоэффективного и чрезвычайно гибкого инвестиционного инструмента, позволяющего оперативно использовать в производстве достижения научно-технического прогресса, следует рассматривать в общей системе лизингового бизнеса и экономического механизма его реализации в условиях действующей теперь в стране нормативной базы.
     Объектом исследования настоящей работы являются лизинговые операции ЗАО «Интеза Лизинг» в отношении ООО «Хамстер».
     Предметом исследования являются лизинг и лизинговые операции коммерческого банка, устанавливающие взаимосвязь с другими секторами экономики и хозяйствующими субъектами.
     Цель дипломного исследования - выявить особенности и оценить эффективность финансового лизинга банков, как формы финансирования деятельности предприятия.
     Достижение этой цели предполагает решение следующих задач:
     Рассмотреть особенности нормативно-правового регулирования лизинговой деятельности банков;
     Дать классификацию лизинга как подвида аренды;
     Выявить особенности применения финансового лизинга в качестве инструмента финансирования;
     Определить особенности договорных отношений в рамках лизинга между банком и компанией, берущей в аренду предмет лизинга;
     Провести анализ лизинговых операций на примере банка ЗАО «Интеза Лизинг» и ООО «Хамстер»;
     В качестве теоретической базы исследования использовались работы как отечественных ученых (В.М.Гальперина, А.В.Венидиктова, Р.И.Капелюшникова, В.И.Липсица., А.Н.Олейника, А.А.Рубанова, В.М.Смирина, В.Л.Тамбовцева, К.А.Хубиева, А.Е.Шаститко и др.), так и зарубежных А. Алчиана, Т.Веблена, Г.Демсетца, Р.Коуза, Дж.Коммонса, Д.Норта, А.Оноре, С.Пейовича и др.
     Информационной основой работы послужила бухгалтерская и статистическая отчетность предприятия ООО «Хамстер» за 2010 – 2012 гг.; публикации в специализированных периодических изданиях по изучаемой проблематике, законодательные и нормативные акты Правительства Российской Федерации, нормативные акты Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной налоговой службы, а также статистические данные и материалы научного характера, полученные в сети Интернет.
     В качестве методологической базы работы использовались общенаучные принципы познания экономических явлений - диалектический, конкретно-исторический, структурно-функциональный и другие подходы, позволившие рассмотреть изучаемые явления и процессы в развитии, выявить противоречия, соотнести сущностные характеристики и формы их проявления. Использовались и традиционные приемы, такие как: анализ, синтез, моделирование изучаемых процессов путем описания, сопоставления, сравнения, а также приемы экономико-статистического анализа - метод группировки, пространственного и динамического сравнения.
     Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, 11 приложений.





1 Глава. Роль и возможность использования лизинга в качестве инструмента банковского финансирования.
Лизинг: понятие, типы, виды, формы
     Содержание лизинга раскрывается через характеристику его предмета, субъектов, основных функций, принципов, типов, форм и видов.
     Термин «лизинг» (англ. Leasing) означает «аренда». При аренде вступают в договорные отношения арендодатель и арендатор по поводу сдачи имущества во временное владение и пользование за определенную плату. 
     Использование термина «лизинг» связано с необходимостью выделения особого вида аренды – финансовой. Импульс к развитию лизинговых отношений в России дал Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». При этом выбор продавца и приобретенного имущество осуществляется арендатором.
     В Федеральном законе от 24 декабря 2002 года № 176-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)  отмечается, что «лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретение предмета «лизинга».
     Предметом лизинга могут быть любые неупотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и иное движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Однако не могут быть предметом лизинга земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое законом запрещено для собственного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.
     То же касается объекта лизинга, то его особенность состоит в том, что это одновременно собственность лизингодателя и функция капитала лизингополучателя. Классификация объектов лизинга приведена в таблице Приложения 1.
     В России понятия «лизинг» и «аренда» не совпадают. В мировой практике принято разграничение аренды на два основных вида: оперативную и финансовую. В России слово «лизинг» стало общеупотребительным только в начале 1990-х гг. в связи с развитием лизинговой деятельности.  Поэтому международное понятие «оперативная аренда» идентично российского термину «аренда», а международному понятию «финансовая аренда» соответствует российский термин «лизинг». Лизинг – это система предпринимательской деятельности, включающая в себя, как минимум, три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности специфических имущественно-финансовых лизинговых операций (рис.1.1, стр. 10).
     Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе принципов или исходных положений, правил, определяющих единство, и связи общих, частных и особенных ее свойств и внешних проявлений, которые необходимо учитывать в практической деятельности. (рис.1.2, стр.__).
     В свою очередь лизинг как финансовая аренда может быть двух видов: финансовый и оперативный.Все классификационные признаки видов лизинга можно объединить в две группы1:
     1. Организационно-правовые признаки:
     форма организации сделки;
     объем сервисных услуг;
     состав участников сделки;
     объект лизинговых отношений;
     переуступка прав и обязанностей;
     продолжительность сделок;
     сфера рынка.
     2. Финансово-экономические признаки:
     фискальные условия;
     размер сделки;
     способ финансирования;
     риск лизингодателя;
     режим амортизации объекта лизинга;
     система лизинговых платежей.
     В зависимости от формы организации и техники проведения операции различают: лизинг прямой, косвенный, возвратный и лизинг поставщику.
     Прямой лизинг имеет место в том случае, когда поставщик (изготовитель) сам, совмещая функции лизингодателя, без посредников сдает объект в лизинг в упрощенном порядке (рис.1.4). 
     Рисунок 1.4 
     Организация прямой лизинговой сделки2
      Работа без посредников не только значительно упрощает механизм сделки и снижает затраты на ее проведение, но и позволяет самому товаропроизводителю получать все экономические преимущества от лизинга своей продукции и обращать их на расширение и техническую реконструкцию производства.
     При прямом лизинге сделка становится двухсторонней.
     Схема прямого лизинга выгодна и лизингополучателю, который сокращает свои затраты за счет снижения или исключения накладных расходов лизинговой компании и упрощения отношений по обслуживанию и ремонту объекта лизинга.
     Косвенный лизинг предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников (рис.1.5).
     В основе большинства лизинговых сделок лежит процедура косвенного лизинга, который во многом похож на продажу товара в рассрочку. Посредник, он же лизингодатель, сначала финансирует покупку средств производства изготовителя и поставляет их пользователю, а затем периодически получает лизинговые платежи от арендатора. В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: промышленное предприятие, лизинговая компания и арендатор, но косвенный лизинг бывает и многосторонним.
     Рисунок 1.5  
     Организация косвенной лизинговой сделки3
     
                                                      3                                                      3
     
                                                                                                                                    4
                               2                                                                                                                    1
     
                                                                                        4
     
                                                       2                                                      1
     Возвратный лизинг начинается с того, что собственник имущества (завод) сначала продает его будущему лизингодателю, а затем сам арендует этот же объект у покупателя, т. е. одно и то же лицо (первоначальный собственник) выступает и в качестве продавца, и в качестве лизингополучателя. В результате меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства. А инвестор (покупатель), по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество, то есть как бы под залог (рис.1.6).
     Рисунок 1.6  
     Структура отношений возвратного лизинга4
     
     
     
                                                                                                                               2
                                                    2
                                                                                                                             1
                                                         1                                                                
                                                       3                                                                    3
     Возвратный лизинг осуществляется исключительно в правовом титульном пространстве без реальных материальных потоков практически по финансовой схеме, близкой по своей форме к кредитованию под залог объекта лизинга, который остается в эксплуатации у лизингополучателя (продавца), будучи в собственности лизингодателя.
     Но полностью отождествлять возвратный лизинг с получением средств под залог своего имущества нельзя, так как сам залог не оформляется. Совпадает только внешняя форма у этих двух различных сделок.
     Лизинг поставщику отличается от возвратного тем, что поставщик оборудования хотя и выступает в роли продавца и арендатора одновременно, но не является пользователем имущества, которое он обязательно передает в сублизинг третьему лицу без согласия арендодателя (рис.1.7).
     
     
     
     
     
     Рис.1.7 
     Организация лизинга поставщику5
     
     
                                                    1                                                                     1
     
     
                                                  2                                                                          2
     
                                                                                         4
     
                            3                                                                                         4                             4
     
                                                           3                                                       4
     По такой распространенной схеме изготовитель оборудования самостоятельно или через дочернюю компанию занимается финансовым лизингом, не прибегая к услугам профессиональных посредников.
     Редакция Закона о лизинге 1998 г. Предусматривала два основных вида лизинга: 1) финансовый (сдача в аренду имущества на длительный срок с полной амортизацией и полной окупаемостью стоимости имущества и переход в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга); 2) оперативный  (неполная амортизация и последующий возврат имущества арендодателю). Подвидом был возвратный лизинг, когда арендатор и поставщик совпадают.
     В Законе о финансовой аренде (лизинге) 2002г. Не приводится эта классификация, однако в п.5 ст.11 и в ст.14 говорится, что после окончания срока договора лизинга по согласованию сторон предмет лизинга может перейти либо в собственность лизингополучателя, либо остаться в собственности лизингодателя. Закон не запрещает также заключать договор лизинга не на полный срок амортизации предмета лизинга. Таким образом, классификация, приведенная  в Законе о лизинге 1998 г., косвенно подтверждается и Законом о финансовой аренде (лизинге) 2002г.
     Сегодня по признакам продолжительности сделок объему обязанностей лизингодателя и степени окупаемости объектов выделяют четыре основных вида лизинга: финансовый, оперативный (операционный), возобновляемый и револьверный.
     Финансовый лизинг - наиболее распространенный вид, предусматривающий сдачу в аренду техники на длительный срок, сопоставимый со сроком амортизации объекта лизинга или превышающий его, и полное или почти полное возмещение ее стоимости за период использования. Из общепринятого определения следует, что срок финансового лизинга в России не может быть меньше периода амортизации объекта отношений, как это имеет место в развитых странах мира. Более подробно особенности финансового лизинга будут рассмотрены в п.1.3. настоящей работы.
     Оперативный (операционный) лизинг – предполагает возможность лизингодателя сдавать свое имущество, которое он закупает на свой страх и риск, в аренду неоднократно в течение нормативного срока его службы (рис. 1.8).
     Рисунок1.8  
     Последовательность действий участников сделки при оперативном лизинге6
     
                                                                                        2
                                                                  5
     
                    1     2     3      4     7     8
                                                                                                          6
     При оперативном лизинге лизингополучатель стремится избежать или снизить риски, связанные с владением имуществом на правах собственника, а также исключить прямые и косвенные непроизводительные затраты, которые чаще всего возникают с необходимостью ремонта или в случае простоя оборудования.
     Оперативный лизинг связан также с тем, что лизингодатели имеют, как правило, обоснованно узкую товарную специализацию, а поэтому нередко проводят лизинговые операции через дилеров, знающих специфику данного рынка и способных предоставить широкий перечень технических услуг. 
     Возобновляемый лизинг предусматривает периодическую замену оборудования по заявке арендатора новыми, более совершенными образцами того же рода.
     Револьверный лизинг предоставляет право пользователю по истечении определенного срока обменять арендованное имущество на другое оборудование, которое в соответствии с технологическими особенностями процесса производства последовательно необходимо ему.
     По третьему признаку классификации – по объему сервисного обслуживания арендатора – выделяют "чистый" лизинг, лизинг с полным или неполным набором услуг и генеральный.
     Чистый (нетто) лизинг имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого оборудования несет арендатор и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом очищаются от всех сопутствующих затрат. Арендатор обязан содержать объект в рабочем состоянии, тщательно обслуживать его и после окончания срока сделки возвратить лизингодателю в хорошем состоянии с учетом нормального износа.
     Полносервисный лизинг – комплексный или лизинг с полным набором сервисных услуг – предусматривает комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также поставки необходимого сырья, подготовки квалифицированного персонала, маркетинга и даже рекламы выпускаемой арендатором продукции со стороны лизингодателя, который сохраняет право собственности на объект после истечения срок аренды и поэтому также выплачивает еще и налог на имущество, остающееся у него на балансе в течение всего периода сделки. Лизинговая компания заинтересована в тесном сотрудничестве с арендатором и на протяжении всего срока контракта осуществляет контроль за правильным использованием переданного объекта. В зарубежной практике этот вид лизинга называют "мокрым".
      Частично сервисный лизинг (с неполным набором услуг) предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию объекта между сторонами договора. Например, арендатор берет на себя ответственность за соблюдение установленных норм эксплуатации имущества и его текущее обслуживание, а лизинговая компания обязана оплатить расходы по поддержанию в исправном состоянии арендуемого объекта.
     Генеральный лизинг позволяет при постоянном и проверенном сотрудничестве арендатора с лизинговой компанией заключить общее соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой пользователь может при необходимости брать дополнительное оборудование без заключения каждый раз нового контракта.
      По объектам сделок различают лизинг движимого имущества (станки, транспортные средства, различное оборудование и т. д.) и недвижимости (зданий, сооружений, морских и речных судов, самолетов, предприятий и др.).
     При лизинге недвижимости лизингодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и передает ему для использования в производственных и коммерческих целях с правом выкупа или без него по окончании срока договора. В соответствии с классификацией недвижимых объектов выделяется ряд разновидностей лизинга: промышленный лизинг предприятий, производственных зданий и сооружений, лизинг торговых, складских, офисных и других помещений. Во многих странах действует лизинг земельных участков, а в России земля может передаваться в обычную аренду.
     Лизинг движимого имущества подразделяется на лизинг производственного и строительного оборудования, компьютеров, транспортных средств, станков и т. д. Особой разновидностью его является специальный лизинг, по которому объект лизинга изготавливается с ориентацией на требования арендатора, учитывая, что по истечении срока сделки он может быть использован лишь самим заказчиком.
     В зависимости от условий амортизации используемого имущества выделяется лизинг с полной и неполной амортизацией.
     Лизинг с полной амортизацией характеризуется7:
     совпадением продолжительности сделки с нормативным сроком амортизации объекта;
     полной выплатой стоимости объекта лизинга при однократной его аренде;
     опционом пользователя на выкуп объекта по символической цене (по соглашению сторон).
     Лизинг с неполной амортизацией допускает частичную выплату стоимости объекта и по своему содержанию приближается к параметрам оперативного лизинга. Он охватывает в основном объекты недвижимости, а также различное оборудование, станки и целые предприятия. В зависимости от условий амортизации используемого имущества выделяется лизинг с полной и неполной амортизацией.
     По сфере рынка выделяются внутренний (все участники сделки из одной страны) и внешний (международный) лизинг, если хотя бы одна из сторон является иностранной или все участники принадлежат разным странам.
     По признаку налоговых и амортизационных льгот лизинг подразделяется на фиктивный и действительный.
     Фиктивный лизинг имеет спекулятивный характер и рассчитан на получение прибыли за счет действующих в стране налоговых и других льгот.
     По российскому законодательству это притворная сделка, совершаемая для вида, для прикрытия другой операции купли-продажи в рассрочку, которую хотели бы осуществить стороны на самом деле.
     Действительный лизинг в правовом отношении должен соответствовать действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой формы предпринимательской деятельности.
     Сублизинг – вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.
     При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга. Лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя и передает его во временное пользование конечному лизингополучателю с согласия лизингодателя в письменной форме.
     Следовательно, сублизинг имеет место, когда основной лизингодатель сдает имущество в аренду пользователю не напрямую, а как бы через посредника первичного лизингополучателя (лизинговую компанию), который аккумулирует лизинговые платежи и перечисляет их основному лизингодателю. При этом не допускается переуступка лизингополучателем своих обязательств по выплате платежей третьему лицу, а сделка между первыми двумя партнерами остается в силе, исходя из сути поднайма.
     По характеру лизинговых платежей различают: денежный, компенсационный и смешанный лизинг. 
     Компенсационный лизинг предусматривает оплату обязательств лизингополучателем поставкой продукции, выпускаемой на взятом в лизинг оборудовании или в форме оказания встречных услуг. Он особенно эффективен при недостатке у предприятий валютных средств для приобретения высокопроизводительных современных машин и оборудования.
     Смешанный лизинг основан на сочетании денежных и компенсационных платежей, в которых используются элементы бартерной сделки.
     Денежный лизинг имеет место, если все платежи производятся в денежной форме.
     В зависимости от конкретных условий лизинговые платежи по способу начисления выплаты могут быть8:
     - с фиксированной общей суммой;
     - с депозитом (авансовым платежом);
     - равными долями помесячно, ежеквартально и т. д.;
     - с увеличением или последующим уменьшением платежей по абсолютной величине по срокам выплаты при неизменной общей сумме.
     По размеру лизинговых сделок в практике различают еще три вида лизинга: мелкий, стандартный (средний) и крупный
     Мелкий  лизинг (до 100-250 тыс. руб.) широко распространен во многих странах. Предметом таких сделок обычно является непроизводственное, т. е. незадействованное в процессе производства оборудование – компьютеры, оргтехника, телефонные станции, системы безопасности, оснащение офисных помещений.
     Стандартный лизинг (от 250 тыс. до 25 млн. руб.) ориентирован на такие популярные виды оборудования, как мини-пекарня, завод по розливу воды и др.
     Подбор клиентов осуществляется лизинговыми компаниями в основном через филиальную сеть родственного (и финансирующего) банка.
     Крупные лизинговые сделки (от 200 млн. руб.) ориентированы на такие объекты, как самолеты, суда, энергетическое оборудование и т. д. Работа в этом секторе рынка требует наличия больших финансовых ресурсов, а также серьезной подготовки специалистов лизинговых компаний, способных создать для отдельных заказчиков специальные финансовые схемы. Крупные лизинговые сделки, естественно, не могут заключаться на 1-2 года, поскольку дорогостоящее оборудование не может окупить себя за такой короткий срок.
     В зависимости от степени риска лизингодателя различают еще три вида: необеспеченный, частично обеспеченный и гарантированный.
     	Необеспеченный лизинг имеет место, когда лизингополучатель не предоставляет лизингодателю дополнительных гарантий по выполнению своих обязательств.
     	Частично обеспеченный лизинг  предполагает внесение лизингополучателем страхового депозита на срок до полного погашения определенной суммы договорных платежей
или другое обеспечение (залог и т. п.).
     	Гарантированный лизинг организуется с учетом распределения рисков между несколькими гарантами лизингополучателя или путем страхования объекта лизинга и выплаты лизинговых платежей.
     Субъектами лизинга являются:
     - лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю собственности на предмет лизинга. Эти функции выполняют лизинговые компании, коммерческие банки, другие кредитно-финансовые организации, а также производители лизингового имущества;
     - лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизина за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;
     - продавец – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового соглашения (ст.4 Закона о лизинге).
     Экономические отношения, возникающие между сторонами договора лизинга, проявляются через следующие функции:
     - производственно-снабженческие – приобретение во временное использование необходимого имущества;
     - финансово-экономические – более целесообразное использование имеющихся финансовых ресурсов и экономия за счет лизинговых налоговых льгот.
     Поскольку отношения по договору лизинга являются разновидностью кредитных отношений, они реализуются на основе трех принципов: 1) возвратность, 2) платность, 3) срочность. Согласно Закону о лизинге, лизингом является «инвестиционная деятельность по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем».
     В лизинге как форме инвестирования ссудодатель и заемщик используют капитал не в денежной, а в товарной форме. При этом реализуется  система таких отношений, как поручение, аренда, купля-продажа, товарное кредитование, инвестирование, страхование и пр. Таким образом, лизинг включает в себя кредитные, инвестиционные и арендные отношения.
     Можно выделить следующие основные типы лизинга:
     - долгосрочный (договор лизинга действует в течение трех и более лет);
     - среднесрочный (договор лизинга действует в течение от полутора до трех лет);
     - краткосрочный (договор лизинга действует менее полутора лет).
     Наряду с этим выделяют следующие типы лизинга9:
     В зависимости от объема обслуживания:
     - чистый (все расходы по эксплуатации имущества несет арендатор, и они не включаются в лизинговые платежи),
     - «мокрый» (с полным набором сервисных услуг, т.е. предоставление арендодателем комплексной системы технического обслуживание, ремонта, страхования, а также, по желанию арендатора, поставки необходимого сырья, подготовки квалифицированного персонала, маркетинга, рекламы, выпускаемой продукции и др.).
1.2 История, тенденции и проблемы развития финансового лизинга в России.
     Термин "лизинг" в современном распространенном понимании впервые был использован в деловом хозяйственном обороте в 1877 г., когда американская телефонная компания "Белл" стала не продавать свои телефонные аппараты, а предоставлять их во временное пользование за арендную плату. Что позволило не только расширить сбыт выпускаемой новой техники, но и защитить свои права на интеллектуальную собственность в усиливающейся конкурентной борьбе. Однако организационно-экономический механизм лизинга, его сущностные элементы в виде арендных отношений имеют более длительную – многовековую историю. Они успешно применялись практически на всех этапах развития человеческого общества при различных способах производства, хотя изначально представления о богатстве, достатке и успехах люди связывали исключительно только с понятием "собственность", которая и до сих пор составляет основу социальной и экономической структуры общественного устройства. Возможность же владеть вещами без права собственности на них и извлекать блага из владения, составляющая основу лизинговых отношений, является одним из величайших достижений человеческого разума еще на ранних этапах своего исторического развития.
     Современное понимание лизинга восходит к классическим принципам римского права о разграничении собственника и пользователя имущества. Возникновение и само существование его в качестве особого вида бизнеса основаны именно на возможности разделения компонентов собственности на два важнейших правомочия: пользования вещью, то есть применение ее в соответствии с назначением с целью извлечения дохода и других выгод, и само право собственности как правовое господство лица над объектом собственности. Многовековым опытом доказано, что богатство в конечном счете заключается не просто в обладании собственностью непосредственно, а в эффективном ее использовании. 
     Далее рассмотрим этапы развития нормативно правового регулирования лизинговой деятельности в России.
     Одним из решающих условий высокой эффективности лизинговой деятельности является надежное правовое обеспечение экономических отношений всех взаимодействующих хозяйствующих субъектов, учитывающее интересы каждого участника сделки.
     Классификация субъектов лизинговой сделки приведена в таблице Приложения 2.
     Россия относится к группе стран, в которой существует специальное законодательство, регулирующее лизинговые отношения. Особенность, однако, состоит в том, что правовая база лизинга рассредоточена в нормативных актах государственных органов власти и управления различных уровней, имеющих неодинаковую юридическую силу (рис.1.3, стр. 12).
     
     
     
     
     
     
     
     
     Рисунок 1.1
     Лизинг как комплекс экономико-правовых отношений10
     
     Система лизинговых отношений
     
     Субъекты отношений
     
     Объекты отношений
     
     Правовые отношения
     - Отношения собственности;
     - Правоотношения купли-продажи;
     - Арендные правоотношения;
     -Залоговые отношения;
     - Отношения инвестирования и товарного кредитования;
     Отношения имущественной гарантии;
     - Отношения имущественной гарантии;
     - Отношения поручения;
     - Отношения переустановки прав;
     -Регулирования инвестиционной деятельности;
     - Отношения страхования
     
     
     Финансово-коммерческие 
     - Условия инвестирования;
     - Условия товарного кредитования;
     - Источники инвестирования;
     - Способы платежей;
     -Условия страхования;
     - Налогообложение;
     - Оценка стоимости предмета лизинга;
     - Платежеспособность пользователя имуществом;
     - Условия выкупа объекта лизинга
     
     
     Организационно-технические
     - Создание лизинговых компаний;
     -Технико-экономическое обоснование лизинговых проектов;
     - Экспертиза проектов;
     - Заявки пользователя на оборудование;
     - Условия поставки и приема объекта;
     - Условия эксплуатации объекта;
     - Заключение договоров;
     - Техническое обслуживание и другие услуги;
     - Маркетинг на лизинговом рынке
     Рисунок 1.2 
     Признаки и функции лизинга11
     
     
     Средством правового регулирования лизинговых отношений являются правовые нормы - общеобязательные правила поведения участников лизинговых сделок. В зависимости от характера предписания и способа воздействия на участников лизинговых отношений нормы подразделяются на:
     материально-правовые;
     процессуальные.
     Материально-правовые нормы в свою очередь делятся на два вида:
     регулятивные правоотношения, устанавливающие права и обязанности субъектов лизинговых отношений;
     правоохранительные, обеспечивающие (гарантирующие) соблюдение регулятивных норм. 
     Рисунок 1.3 
     Структура нормативно-правовой базы лизинга в России
     Федеральные законодательные акты
     
     Кодексы РФ
     -Гражданский
     -Налоговый
     -Таможенный
     -Земельный
     Специальные законы
     - О финансовой аренде
     - О присоединении к конвекции УНИДРУА .......................