Характеристика финансового положения хозяйствующего субъекта, оценка конечных результатов его деятельности в отчетном периоде

3

СОДЕРЖАНИЕ



	ВВЕДЕНИЕ	4

	Глава 1. Теоретические аспекты анализа и критерии оценки финансового состояния предприятия	7

	1.1Финансовое состояние предприятия и его значение в современных условиях	7

	1.2Теоретико-методологические основы и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия	13

	1.3Актуализация критериев оценки финансового состояния предприятия IT-отрасли в современных условиях	23

	Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Компания «Тензор»	38

	2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Компания «Тензор»	38

	2.2. Анализ системы оценки финансового состояния, используемой в ООО «Компания «Тензор»	45

	2.3. Анализ структуры бухгалтерского баланса предприятия	48

	2.4. Анализ показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности предприятия	58

	Глава 3. Рекомендации по совершенствованию системы оценки и улучшению финансового состояния ООО «Компания «Тензор»	71

	3.1. Достоинства и недостатки критериев оценки финансового состояния, применяемых в ООО «Компания «Тензор»	71

	3.2 Предложения по актуализации критериев оценки финансового состояния на примере ООО «Компания «Тензор»	72

	3.3. Анализ эффективности предложенных мероприятий	80

	ЗАКЛЮЧЕНИЕ	83

	СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ	85

	ПРИЛОЖЕНИЯ	90




ВВЕДЕНИЕ



Экономика России в настоящее время находится в кризисных условиях и на первый план выходят проблемы, связанные с выявлением неблагоприятных тенденций развития предприятия. Проблемы использования методик анализа финансового состояния организации относятся к числу наиболее актуальных вопросов экономической теории и современной хозяйственной практики, поэтому выбранная тема исследования достаточно актуальна, так как одной из важных характеристик финансово-экономической деятельности субъекта хозяйствования является исследование его финансового состояния. Показатели, характеризующие финансовое состояние определяют конкурентоспособность организации, его потенциал при осуществлении делового сотрудничества, позволяет оценить степень гарантированности экономических интересов самого предприятия и его контрагентов в финансово-экономическом отношении при осуществлении основной деятельности. 

Одним из важнейших направлений аналитической работы на предприятии является исследование его финансового состояния, на основе которого дается оценка полученных конечных финансовых результатов, характеризующих итоги деятельности предприятия, формируется стратегия деятельности предприятия в области финансов, вырабатываются меры по ее реализации. Исследование финансового состояния хозяйствующего субъекта особенно важно в условиях трансформации отечественной экономики, так как в постоянно изменяющихся условиях внешней среды каждый субъект хозяйствования имеет потребности в эффективном управлении финансовым состоянием, что определяет перспективы развития хозяйствующего субъекта.

В современных условиях рыночной экономики растет интерес субъектов экономической деятельности - собственников, аудиторов, акционеров, инвесторов, банкиров, поставщиков и покупателей – к получению полной, правдивой и объективной информации о существующем финансовом положении предприятий. В связи с этим возрастает интерес к процессу проведения финансового анализа, как к наиболее доступному инструменту, который позволяет оценить достаточно полно информацию о реальном финансовом состоянии предприятии. 

Оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта проводиться при помощи показателей, которые характеризуют направления потенциальной и фактической возможности предприятия выполнять собственные текущие обязательства, а также финансовую устойчивость предприятия в долгосрочном временном отрезке.

Цель данного исследования – подробная характеристика финансового положения хозяйствующего субъекта, оценка конечных результатов его деятельности в отчетном периоде, а также определение возможностей развития субъекта хозяйствования в перспективе. Данный анализ позволяет конкретизировать, дополнять и расширять отдельные направления при проведении экспресс-анализа.

Объект исследования – Общество с ограниченной ответственностью ООО «Компания «Тензор».

Предмет исследования – отношения, возникающие в процессе оценки и управления финансовым состоянием 

Целью дипломной работы является исследование финансового состояния ООО «Компания «Тензор» и разработка мероприятий по его улучшению. 

Поставленная цель определила необходимость решения следующих задач:

1. Рассмотреть теоретические и методические основы оценки финансового состояния предприятия

2. Дать организационную характеристику 

3. Оценить финансовое состояние 

4. Выявить резервы улучшения финансового состояния

5.Сформулировать мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния предприятия

6. Оценить эффективность реализации рекомендованных мероприятий

	При написании работы использованы труды следующих авторов: Бланк И.А., Болотова И., Бочаров В.В., Бригхем Ю., Бурмистрова Л.М., Волков О.И., Гапенски С., Гаврилова А.Н., Головнина Л.А., Гордеева О.В., Галькович Р.С., Гребнева А.И., Донцова Л.В., Демчук О.Н., Ефимова О.В., Егоршин А.П., Жименько С.И., Иохин В.Я., Ильин А.И., Канащенков А.И., Ларионов А.Д., Лахметкина Н.А., Николаева А.С., Нитецкий В.В., Пожидаева Т.А., Пошерстник Н., В., Панкратов Ф.Г., Пелих А.С., Селезнева Н.Н., Трошин А.Н., Чернышева Ю.Г., Чернышев Э.А., Шеремет А.Д., Щадилова С.Н., Шим Д.К., Шуляк П.Н.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы: наблюдение, сравнение, графических оценок, анализ коэффициентов, горизонтальный и вертикальный анализ. Информационной базой исследования послужили бухгалтерская отчетность ООО «Компания «Тензор», а также нормативно-правовые акты РФ.

Работа состоит из введения, 3 глав, заключения, списка литературы и приложения.




Глава 1. Теоретические аспекты анализа и критерии оценки финансового состояния предприятия

1.1Финансовое состояние предприятия и его значение в современных условиях



В современных условиях хозяйствования анализ финансового состояния предприятия представляет собой важный инструмент, обеспечивающий устойчивое и успешное функционирование хозяйствующего субъекта на рынке. Такой анализ позволяет выявлять и устранять недостатки в финансово-хозяйственной деятельности, определять резервы повышения финансовой устойчивости и эффективности функционирования предприятия, перспективы его развития, предупреждать и преодолевать финансовые кризисы и т.д.

Исследование литературных источников показало, что большинство авторов характеризуют финансовое состояние как состояние и эффективность использования финансовых ресурсов организации на определенную дату.

Например, Г.В. Савицкая считает, что финансовое состояние организации — это категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

А.С. Сенин также рассматривает финансовое состояние как экономическую категорию, характеризующую размещение, собственность и использование финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени.

Сторонниками данного подхода являются Тютюкина Е.Б., О.И. Аверина и Н.И. Давыдова, трактующие финансовое состояние как обеспеченность организации финансовыми ресурсами, целесообразность их размещения и эффективность использования.

А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев считают, что финансовое состояние предприятия характеризуется структурой средств (активов) и характером источников их формирования (собственного и заемного капитала, т.е. пассивов).

Наряду с этим, в научной литературе распространение получил подход к определению финансового состояния, характеризующий эту категорию как систему определенных финансовых показателей.

Так, Н.А. Лупей полагает, что финансовое состояние — это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и эффективность использования финансовых ресурсов организации.

По мнению Т.У. Турманидзе, финансовое состояние предприятия представляет собой совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Н.В. Колчина рассматривает финансовое состояние организации как совокупность показателей, отражающих процесс формирования и использования её финансовых средств.

Кроме того, целый ряд авторов в предлагаемых определениях выделяют ту или иную характеристику финансового состояния: устойчивость, конкурентоспособность, платежеспособность.

Ю.Г. Ионова, И.В. Косорукова, А.А. Кешокова под финансовым состоянием понимают способность предприятия финансировать свою деятельность.

По утверждению А.М. Фридмана, финансовое состояние любого хозяйствующего субъекта отражает его положение и место на рынке, степень конкурентоспособности и платежеспособности, возможности устойчивого и динамичного развития

В.Э. Чернова, Т.В. Шмулевич также отмечают, что финансовое состояние — это комплексное понятие, характеризующее реальную и потенциальную финансовую конкурентоспособность фирмы.

Таким образом, анализ приведенных определений показал, что финансовое состояние предприятия — это многоаспектная экономическая категория, агрегирующая в себе ключевые характеристики эффективного функционирования и развития предприятия, отражаемые в системе финансовых показателей.

Основными характеристиками финансового состояния организации являются: финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность, рентабельность, деловая активность. Рассмотрим сущность данных параметров.

При оценке финансового состояния решаются следующие задачи:

1. На основе исследования взаимосвязи между различными показателями производственной, сбытовой, коммерческой и финансовой деятельности предприятия провести оценку выполнения плановых показателей по формированию финансовых средств предприятия и их использование с целью повышения финансового состояния.

2. За счет анализа появляется возможность осуществлять прогнозирование перспективных финансовых результатов, оценить показатели экономической рентабельности на основе реальных условий финансово-хозяйственной деятельности, оценить наличие собственных и заемных финансовых ресурсов и разработать модели изменения финансового состояния при различных вариантах использования финансовых ресурсов.

3. Разработать конкретные мероприятия, которые направлены на более эффективное использование финансовых средств, укрепление платежной дисциплины, а соответственно финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Содержание анализа финансового состояния во многом может быть определено тем, кто использует получаемую информацию, какова сфера экономических интересов субъекта при оценке различных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Также, содержание анализа финансового состояния может быть обусловлено следующими обстоятельствами:

	запросы пользователей (инвесторов, партнеров и др.) при анализе финансовой информации с целью оценки истинного финансового состояния предприятия;

	целесообразность полного раскрытия финансовой информации об уровне финансовой устойчивости предприятия при склонности менеджмента сделать данную информацию наиболее «открытой»; 

	потребностью практической деятельности при расчете новых значений, позволяющих оценить финансовое состояние субъектов хозяйствования, которые соответствуют современной системе финансово-экономических отношений и условиям создания информационной базы для анализа;

	необходимостью при продвижении товаров и услуг предприятия на внутренней и международной арене;

	потребностью в информации об истинном финансовом состоянии субъектов хозяйствования при проведении многофакторного анализа с целью выработки и внедрения наиболее оптимальных управленческих решений пользователями финансовой информации.

Платёжеспособность и ликвидность предприятия — важнейшие характеристики его финансового состояния, имеющие приоритетное значение для кредиторов, инвесторов, налоговых органов и самого предприятия. Данные термины не являются тождественными, но тесно взаимосвязаны, кроме того, также на сегодня не имеют однозначных определений.

Следующим показателем финансового состояния предприятия выступает платежеспособность, которая определяется как возможность погашения краткосрочных обязательств за счет имеющихся у компании денежных средств и их эквивалентов.

Таким образом, платежеспособность свидетельствует о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим долгам.

В современных условиях хозяйствования очень важна способность предприятия эффективно использовать производственные и финансовые ресурсы, наращивать доходность основной деятельности. С этой точки зрения, первостепенное значение приобретают такие показатели финансового состояния, как деловая активность предприятия и его рентабельность.

Основным проявлением деловой активности является скорость оборота средств, обязательств и капитала предприятия.

Рентабельность отражает экономическую эффективность деятельности предприятия, а также эффективность использования его имущества и ресурсов. Ускорение оборачиваемости средств, обязательств и капитала, а также рост доходности деятельности компании способствуют укреплению финансового состояния предприятия.

Рассмотренные выше характеристики финансового состояния являются неотъемлемыми частями его анализа, поскольку представляют наиболее полную систему финансовых показателей, расчет которых позволяет получить комплексное представление о финансовом состоянии организации.

.

	Таким образом, в данном пункте рассмотрели понятие финансового состояния предприятия, выявили основные задачи и цели финансового состояния предприятия, выяснили главные показатели, которые исследуются при данном анализе. Важнейшими показателями финансового анализа являются ликвидность и платежеспособность предприятия. С помощью финансового анализа, мы можем дать оценку текущего состояния предприятия и выявить перспективы дальнейшего развития предприятия, что является наиболее актуальным в условиях кризиса и очень сильно возрастает значение финансовой устойчивости организации. Результаты финансового анализа необходимы для собственников, а также кредиторов, поставщиков, инвесторов, менеджеров и налоговых служб. Главная цель финансового анализа – это проведение оценки финансового состояния, а также поиск возможности улучшения эффективности предприятия. Финансовое состояние, в свою очередь, характеризует использование капитала и финансовых ресурсов, исполнения обязательств перед предприятиями и государством, а также характеризует финансовую конкурентоспособность (в том числе кредитоспособность и платёжеспособность).

В то же время значение анализа финансового состояния трудно переоценить, поскольку именно он является базой для разработки рациональной финансовой стратегии и тактики развития самого предприятия, а для его деловых партнеров и государства предоставляет ценную информацию о способности погашать денежные обязательства и уплачивать обязательные платежи.

Далее в пункте 1.2 изучим теоретико-методологические основы и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия.



1.2. Теоретико-методологические основы и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия



В современных кризисных условиях экономической деятельности требуют совершенствования практических методов оценки активов и обязательств заемщиков, в том числе субъектов малого предпринимательства.

Под методом анализа финансового состояния понимают способ изучения финансово-хозяйственных процессов при осуществлении деятельности предприятия.

К основным особенностям метода анализа финансового состояния относят: использование системы абсолютных и относительных показателей, выявление и изменение в динамике взаимосвязей между ними. 

С организационной точки зрения анализ финансового состояния предприятия проводится в несколько этапов:

	этап — предварительный — предполагает постановку цели и задач анализа; проверку достоверности информации и отбор исходных данных; группировку, комбинирование и структурирование информации; расчет абсолютных и относительных показателей.

	этап — аналитический — предусматривает интерпретацию полученных данных путем оценки динамики, структуры показателей, их группировки и т.п.; сопоставление финансового положения предприятия с результатами анализа конкурентов и контрагентов; изложение результатов анализа.

	этап — заключительный — посвящен выработке прогнозов и рекомендаций.

Следует отметить, что содержание анализа финансового состояния предприятия во многом определяется сферой экономических интересов того или иного пользователя аналитической информации.

На рисунке 1.1 представлены составные части анализа хозяйственной деятельности предприятия и круг их пользователей. Обычно в хозяйственной деятельности различают финансовый учет и управленческий (бухгалтерский) учет. Финансовый учет базируется на учетной информации, которая помимо использования ее внутри фирмы руководством сообщается тем, кто находится вне организации. Управленческий учет охватывает все виды учетной информации, которая измеряется, обрабатывается и передается для внутреннего использования руководством. Сложившееся на практике разделение учета порождает деление анализа на внешний и внутрихозяйственный анализ.

Например, собственникам важно установить эффективность использования имущества и капитала организации, их способность генерировать максимальный объем прибыли.



Рис.1.1. Составные части анализа хозяйственной деятельности предприятия и круг их пользователей



Поставщикам и покупателям анализ финансового состояния позволяет установить финансовую устойчивость и платежеспособность партнера.

Кредитные организации заинтересованы в информации, позволяющей определить финансовые основания предоставления кредитов, оценить кредитный риск и риск банкротства заемщика.

На основе анализа финансового состояния инвестор может оценить инвестиционную привлекательность предприятия и выбрать направления инвестирования капитала.

Налоговые органы интересует достоверность данных о налогооблагаемой базе исчисления налогов в бюджет и внебюджетные государственные фонды.

Используя методы анализа финансового состояния, аудитор имеет возможность выявить наиболее слабые места, требующие его внимания.

Основными задачами анализа финансового состояния для высшего руководства предприятия являются объективная оценка достигнутого уровня финансового состояния предприятия, а также выявление резервов его укрепления, повышения платежеспособности, финансовой устойчивости, роста деловой активности.

Управленческий персонал организации может оценить эффективность собственных финансовых решений.

Работники предприятия могут сделать выводы о его финансовой стабильности и перспективах развития как работодателя.

Таким образом, на современном этапе развития экономики действия любого хозяйствующего субъекта является предметом внимания для многих субъектов рыночных отношений, которые имеют интерес к результатам функционирования данной организации. Достоверная оценка финансового состояния организации необходима собственникам, внешним пользователям, руководству организации и т.д. Для того чтобы организация выжила в современных условиях, управленческому персоналу нужно уметь реально оценивать финансовое состояние своей организации, а также действующих конкурентов на рынке. 

Финансовое состояние – одна из главных характеристик экономической деятельности организации. Финансовое состояние определяет возможность сотрудничества, конкурентоспособность, а также оценивает, насколько выполняются экономические интересы организации и её партнеров в финансовом и производственном отношении. Но, не стоит думать, что одной способности реально оценивать финансовое состояние достаточно для того, чтобы организация функционировала успешно и достигала поставленных целей. Конкурентоспособность организации достигается благодаря правильному управлению движением финансовых ресурсов и капитала, которые находятся в распоряжении. 

Таким образом, успешное финансовое управление направлено на: 

выживание компании в условиях конкурентной борьбы; 

удержание лидирующей позиции в борьбе с конкурентами; 

избежание банкротства и крупных финансовых неудач; 

приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы; 

максимизацию прибыли; 

минимизацию расходов;

рост объёмов производства и реализации; 

обеспечение рентабельной работы компании. 



В процессе анализа финансового состояния используется набор соответствующих приемов и методов.

Способы использования анализа финансового состояния можно разделить на две основные группы: математические и традиционные.

К традиционным можно отнести: исследование абсолютных, относительных и средних показателей; анализ изменения в динамике, группировка, использование цепных подстановок.

Использование приема сравнения заключается в составлении различных финансовых показателей исследуемого периода с их базисными или плановыми показателями и со значениями предшествующих периодов. 

Прием группировки заключается в формировании информационных аналитические таблиц. 

Прием цепных подстановок может применяться для расчета величин влияния различных факторов в их общей совокупности с целью оценки их воздействия на уровень анализируемого финансового показателя. Суть данного метода позволяет говорить о том, что, последовательно заменяя определенный отчётный показатель базисным числом, все другие исследуемые величины рассматриваются при этом как неизменные или постоянные. Такое изменение позволяет выявить степень влияния каждого фактора на конечные финансовые результаты. 

Основу проведения анализа финансового состояния составляют данные бухгалтерского учета предприятия. К основным методам исследования финансовой отчётности относят: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, трендовый, факторный анализы, метод финансовых коэффициентов. 

Горизонтальный анализ – проводится на основе сравнения каждой исследуемой позиции с базисным периодом. 

Вертикальный анализ – способствует определению структуры конечных финансовых показателей с определением уровня влияния каждого показателя на финансовый результат в целом.

Трендовый анализ – проводится на основе сравнения каждого показателя бухгалтерской отчётности с несколькими предшествующими периодами и определение динамики или тренда. С помощью исследования тренда можно сформировать прогнозные показатели в будущем что будет способствовать проведению перспективного анализа.

Коэффициентный анализ - вычисление отношений между отдельными величинами отчетного периода или с показателями других форм отчетности, что способствует определению взаимосвязи между показателями.

Факторный анализ – это исследование влияния конкретных факторов на анализируемый показатель при помощи детерминированных и стохастических способов анализа.

Факторный анализ может быть прямым и обратным, т. е. соединение различных структурных элементов в общий результат. Различные математические методы: корреляционный и регрессионный анализ начали использоваться в процессе исследований несколько позднее.

Все методы экономического анализа разделяют на две группы – качественные и количественные. Качественные методы способствуют формированию на основе анализа качественных выводов о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта, показателях его ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале, кредитоспособности предприятия.

Эффективная организация финансового учета на малых предприятиях позволит стимулировать развитие данного сегмента, что выведет экономику России на новый инновационный уровень. Являясь самыми мобильными и восприимчивыми к внешним изменениям, малые предприятия обеспечивают определенную устойчивость для экономики.

Из-за восприимчивости к внешним изменениям малые предприятия зачастую становятся неустойчивыми из-за внешних воздействий. Например, в условиях высокой налоговой нагрузки малые предприятия зачастую выводят часть бизнеса в теневой сектор. Таким образом, эффективный управленческий учет должен выполнять следующие функции:

- долгосрочное и краткосрочное планирование развития предприятия;

- оперативный контроль и оценку результатов деятельности;

- формирование источников информации для финансирования деятельности (в том числе за счет кредитных организаций).

Если первые две функции являются наиболее важными для руководителей организации, то третья функция направлена на обеспечение взаимодействия предприятия с внешним окружением. В контексте поиска источников финансирования бизнес-процессов данная функция является ключевой. Другими словами, эффективный управленческий учет упрощает получение коммерческих кредитов, стимулирующих развитие организации.

Безусловно, банковские кредиты позволяют организациям малого бизнеса за счет дополнительных средств расширять производственную или иную коммерческую деятельность, увеличивать свои материальные и денежные ресурсы, ускорять достижение различных предпринимательских целей.

Основным источником информации для анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности малых предприятий является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Для субъектов малого бизнеса - это бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Наибольшую сложность представляет оценка активов и обязательств организации. Так, имущество зачастую числится на "технической" фирме-балансодержателе, не обремененной налогом на имущество или налогом на доходы физических лиц. Обязательства могут носить характер частных займов.

К недостаткам информации, отраженной в бухгалтерском балансе, можно отнести недостаточность, а иногда и недостоверность показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности, отсутствие информации о достоверной налоговой нагрузке, реальной ликвидности имущества организации-заемщика и др..

Кроме того, Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете", вступивший в силу с 01.01.2014, отменил требование обязательного составления и представления квартальной бухгалтерской отчетности организаций, что также негативно сказывается на уровне достоверности отчетных показателей. Поэтому в целях повышения достоверности получаемой информации банк, выступая в качестве кредитора, кроме официальной бухгалтерской отчетности запрашивает и данные управленческого учета.

С помощью финансового анализа банк получает достаточно объективную и достоверную информацию о платежеспособности заемщика, поскольку информация системы бухгалтерского учета и отчетности основана на сплошном документировании фактов хозяйственной жизни. При консервативной оценке результат анализа должен соответствовать реальному положению дел.

Составление аналитического баланса позволяет проводить:

- анализ структуры и динамики имущества, капитала и обязательств;

- анализ ликвидности активов баланса;

- анализ текущей платежеспособности;

- анализ непрерывности деятельности и потенциального банкротства;

- расчет и оценку коэффициентов финансовой устойчивости;

- классификацию финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерской отчетности;

- общую оценку деловой активности организации.

Таким образом, основным источником информации для анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности малых предприятий является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Для субъектов малого бизнеса - это бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

К недостаткам информации, отраженной в бухгалтерском балансе, можно отнести недостаточность, а иногда и недостоверность показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности, отсутствие информации о достоверной налоговой нагрузке, реальной ликвидности имущества организации-заемщика и др.

Таким образом, в параграфе 1.2 рассмотрели обширный диапазон методов финансового анализа. И пришли к выводу, что несмотря на разнообразность методов финансового анализа, большинство из них взаимосвязано: либо одни основаны других, либо возможно их совместное применение. Основной информационной базой для анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс. Наиболее актуальными методами финансового анализа IT  предприятий является, горизонтально-вертикальный анализ бухгалтерского баланса, коэффициентный анализ, так как на основе этого анализа разработаны практически все методики анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, которые являются главными показателями при финансовом анализе, поэтому данные методы актуализируем для оценки финансового анализа IT  предприятий. 




1.3 Актуализация критериев оценки финансового состояния предприятия IT-отрасли в современных условиях



Информационный сектор, включающий отрасль информационно телекоммуникационных технологий, средств связи, вычислительной и компьютерной техники, электронную промышленность, информационные услуги, характеризуется высокой степенью занятости, причем в нем работают кадры, обладающие высоким уровнем специальных знаний. В рамках глобального развития информационного сектора особую значимость приобретает становление и развитие бизнеса информационных услуг, востребованных небольшими фирмами, частными предпринимателями, индивидуальными пользователями компьютерных технологий.  С точки зрения экономической выгоды бизнес информационных услуг, обладая высокими показателями оборота капитала вследствие короткого производственного цикла, наиболее рентабелен и представляется инвестиционно-привлекательным. Для информационных услуг характерна специфичность организации: поставщики этого вида услуг – малые и средние предприятия, высокая мобильность которых позволяет гибко реагировать на изменения рыночной конъюнктуры. 

Было бы ошибочным утверждение, что, обладая такими преимуществами, предприятия бизнеса, реализующие свою деятельность в сфере IT услуг и продуктов, обладают абсолютным иммунитетом к финансовой нестабильности макросреды. При одноканальной структуре источников финансирования деятельности малого предприятия актуализируется проблема оперативного диагностирования финансовой неустойчивости. 

В настоящее время отечественной практикой накоплен значительный опыт проведения анализа финансового состояния и прогнозирования банкротства на основе использования системы формализованных показателей или неформализованных критериев, комплексного (интегрированного) показателя, анализа денежных потоков. Использование формализованных критериев наиболее удобно, так как при их формировании в наименьшей степени проявляется воздействие субъективной составляющей. Перечень таких критериев и их количественный уровень установлены постановлением и включают коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.  

Относительно адекватности применения системы оценки, изложенной в этом документе, к предприятиям малого бизнеса необходимо указать на принципиальные особенности системы бухгалтерского учета и отчетности, данные которых лежат в основе коэффициентного метода диагностики. 

Результаты деятельности IT предприятия в значительной степени определяются правом пользования интеллектуальной собственностью и наличием ряда нематериальных активов, которые в реальной экономике не признаются активами в современных системах бухгалтерского учета. 

В то же время самыми ценными активами, благодаря устойчивости которых фирма получает стабильный доход, являются товарные знаки, потребители и интеллектуальный капитал. Национальная система учета пока не удовлетворяет современным требованиям отражения возрастающей роли и места нематериальных активов. 

Отсутствует обязательная отчетность предприятий по интеллектуальному капиталу. Неудовлетворительно учитывается деловая репутация фирмы, отсутствуют стандарты учета маркетинговых нематериальных активов, к которым относятся:  

знание рынка, 

торговые марки, 

потребительская лояльность, 

стратегические отношения компании с партнерами по каналам распределения, формализованная маркетинговая стратегия.  

Предприятия малого бизнеса, работающие в сфере реализации программных продуктов, являются элементом системы сетевых коммуникаций, выступающих чаще всего в форме франчайзинга. Рассмотренные особенности, в частности, частичное отражение аналитических данных в открытой финансовой отчетности, отсутствие полного учета нематериальных активов, делают невозможным применение традиционных методик финансовой диагностики, основанных на коэффициентном анализе, применительно к малым предприятиям, оказывающим информационные услуги или являющихся дистрибьюторами IT-фирм. Альтернативой коэффициентного метода анализа, позволяющей избежать жесткой зависимости от системы учета и отчетности, по нашему мнению, являются неформальные методы и критерии оценки финансового положения, которые представляются наиболее приемлемыми для субъектов малого предпринимательства. Эвристические методы относятся к неформальным методам решения управленческих задач и используются, в основном, в условиях высокой волатильности стратегической и финансовой среды бизнеса. При их использовании необходимо в большей степени учитывать компетентность и профессионализм менеджеров.

Общее финансовое состояние IT предприятия можно оценить на основании следующих показателей:

структуры и динамики имущества и источников финансирования;

ликвидности и платежеспособности;

финансовой устойчивости;

финансовых результатов деятельности.

Оценка структуры и динамики имущества (активов) дает представление о соотношении основного и оборотного капитала, доли запасов в оборотных активах, а также изменениях их стоимости за анализируемый период.

Структура и динамика источников финансирования (пассивов) показывает доли собственных, заемных и привлеченных средств, а также их изменение за анализируемый период, что является общеизвестным приемом анализа бухгалтерской отчетности.

Однако данная информация не имеет особой важности при оценке деятельности малого предприятия. Уставный капитал малого предприятия обычно небольшой. Свою текущую деятельность они осуществляют в основном за счет собственных средств и кредиторской задолженности. У IT предприятий расчетные операции, как правило, проводятся на условиях предоплаты либо за счет получения коммерческого кредита. Поэтому очень важным фактором является поддержание ликвидности и платежеспособности, которые характеризуют способность предприятия своевременно и в полном объеме осуществлять расчеты по текущим обязательствам.

С оценкой платежеспособности связано понятие «несостоятельность организации», при оценке которой используются два критерия: недостаточность имущества для оплаты задолженности и неспособность должников к платежам. Степень платежеспособности по текущим обязательствам Ктл определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) к среднемесячной валовой выручке. Однако по отчету о финансовых .......................