Качество кредитного портфеля как фактор, определяющий успешную работу банка

ПЕРМСКИЙ ФИЛИАЛ ФЕДЕРАЛЬНОГО  ГОСУДАРСТВЕННОГО АВТОНОМНОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
«ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ»
Вечерне-заочный факультет экономики и управления

Фомина Вера Анатольевна

УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Выпускная квалификационная работа - БАКАЛАВРСКАЯ РАБОТА 
по направлению подготовки     38.03.01 Экономика 
образовательная программа «Экономика»



Рецензент

Руководитель



И.И Орлова  

               А.Б. Прасол












Пермь 2017

Оглавление
  Введение.........................................................................................................3
     Глава 1. Теоретические основы управления кредитными рисками коммерческих банков..............................................................................................6 
 1.1 Понятие, классификация и причины возникновения кредитных рисков………………………………………………………………………….......6 
 1.2 Основные составляющие кредитного риска коммерческого банка…….16 
 1.3 Качество кредитного портфеля как фактор, определяющий успешную работу банка ..........................................................................................................23
     Глава 2. Анализ системы управления кредитными рисками в ПАО Сбербанк………………………………………………………………………….30 
 2.1 Характеристика ПАО «Сбербанк России» ...... …………………………..30 
 2.2 Анализ результатов кредитной деятельности банка за 2015-2017 гг…………………………………………………………………………………..35
 2.3 Анализ кредитных рисков…………………………………………………44 
     Глава 3. Пути совершенствования качества кредитного портфеля в коммерческом банке .............................................................................................58 
 3.1 Оценка кредитного риска коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» с использованием VAR – модели…………………………………….................58 
 3.2. Мероприятия по повышению качества кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России»………………………………………………………............64
     Заключение .................................................................................................72
     Список использованной литературы ........................................................75 
     Приложение 1 .............................................................................................79
     Приложение 2……………………………………………………………..80
     Приложение 3……………………………………………………………..81
     Приложение 4……………………………………………………………..82


Введение

     Актуальность изучаемой темы обусловлена значимостью роли в нынешних экономических преобразованиях банков, владеющих рычагами воздействия на производственную, финансовую, инвестиционную и прочие сферы экономики, и на развитие экономических и общественных взаимоотношений. В процессе своей деятельности банковские организации встречаются с разного рода рисками. Некачественное управление рисками в банковской организации способно привести к банкротству, а в следствии его особого положения в экономике, так же к целому ряду банкротств связанных с ним организаций, банков и частных лиц. 
     В реальное время коммерческие банки - основное звено рыночной системы, без которого представить нашу жизнь было бы сложно. В полной мере об этом можно сказать и о России, в которой за годы перестройки была развита двухуровневая банковская система. Низовое звено банковской системы, в которое и входят коммерческие банки, состоит из сети независимых банковских учреждений, выполняющих кредитное и расчетное обслуживание клиентов на коммерческих принципах. Его основной составляющей приходятся коммерческие банки, действие которых всеобъемлюще. Они осуществляют почти все виды финансовых, расчетных и кредитных операций, которые связаны с обслуживанием деятельности их клиентов. 
     Кредит это форма движения ссудного капитала, то есть денежного капитала, который предоставляется в ссуду. Кредит осуществляет обеспечение трансформации денежного капитала в ссудный, а также выражает отношение между кредитором и заемщиком. С его помощью свободные денежные средства и доходы государства, организаций, личного сектора накапливаются и превращаются в ссудный капитал, тот, что передается во временное пользование за плату.
     Успешное развитие современной кредитной организации основывается на разумном рыночном позиционировании, правильном выборе стратегии, построении эффективной системы финансового менеджмента и безошибочном управлении кредитными рисками. 
     Процесс управления кредитными рисками обязан адекватно реагировать на текущие тенденции развития в банковской системе, быть способным подстраиваться под грядущие изменения, служить особым механизмом охраны интересов банковской организации от невыплат средств и являться нужным условием для осуществления выбора оптимальных обоснованных решений. 
     Целью выпускной квалификационной работы является рассмотрение теоретических и практических основ управления кредитным риском в целях совершенствования методической базы управления кредитным риском в коммерческих банках.
     Исходя из цели, выделим основные задачи, которые необходимо решить в данной работе: 
      Рассмотреть теоретические основы управления кредитным риском. 
      Провести анализ кредитного риска на примере ПАО «Сбербанк России». 
      Выявить проблемы управления кредитным риском и сформулировать предложения по их усовершенствованию.
     Предметом исследования данной работы являются теоретические и практические вопросы управления кредитным риском. 
     Объектом исследования выступает анализ кредитного риска ПАО «Сбербанк России».
     Методической и теоретической основой проведенного исследования явились труды ученых в сфере банковской деятельности и обзора банковских рисков, финансов, теории кредита и др., законодательные акты Российской Федерации, публикации периодической литературы в сфере экономики, сведения статистической отчетности, данные, которые получены непосредственно на объекте исследования. 
     В выпускной квалификационной работе хронологические рамки исследования охватывают период с 2014г. по 2017г.
     Теоретические положения выпускной бакалаврской работы были разработаны на основании общенаучных методов исследования - это синтез и обзор, способы обобщения и сравнения, системный подход, логическое, графическое и экономико-математическое моделирование. 
     Практическая значимость выпускной квалификационной работы состоит в том, что в третьей главе предложены мероприятия по совершенствованию управления кредитным риском в ПАО «Сбербанк России», а также рассчитан экономический эффект от предложенных мероприятий. 
     Структура работы определена целью и задачами исследования и состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.


 Теоретические основы управления кредитными рисками коммерческих банков

1.1 Понятие, классификация и причины возникновения кредитных рисков
     В общем виде под термином риск определяют - вероятность события, непредвиденного для  субъекта, которое может произойти в период перехода субъекта из представленной ситуации к заблаговременно определенной этим субъектом финальной ситуации. 
     Риск – является базовой характеристикой любой экономики. Он был, есть и будет всегда и везде. Им необходимо заниматься и уметь управлять. 
     Поэтому, решение всякой экономической задачи должно опираться на верное понимание определения риска и механизма его изучения. Рыночная среда является неотделимой от понятия риска, отсюда следует, что основным направлением банка является не поиск заведомо без рисковых деловых решений, а поиск альтернативных решений. Нужно научиться проводить оценку риска и не пересекать его пределы. Без этих данных менеджер банка лишается информации, а, следственно и возможности принимать верные решения в области депозитной, кредитной и инвестиционной политики [7, с. 170].
     Риск в деятельности банка - это вероятность (угроза, опасность) наступления события, итогом которого будут потери банка или недополучение дохода по сравнению с намеченным. Это событие может случиться или не случиться. В случае совершения данного события допустимы три экономических итога: отрицательный (проигрыш или убыток), положительный (выручка, выгода, выигрыш) и нулевой. Следственно, риск это неопределенность, которая является итогом непредвиденных изменений, так как менеджеры как правило рассматривают ожидаемые изменения. Если для банка риск слишком высокий, то ему необходима большая величина собственного капитала (источником накопления которого являются доходы) как гарантии способности ответить по взятым обязательствам, что разрешает нейтрализовать потенциальные убытки. В связи с этим всякие непредвиденные изменения, следствием которых будет повышение требований к банку, будут служить корнем риска. Риски появляются в итоге отклонения  оценки состояния настоящего и грядущего развития данного события. Размер допустимых потерь от проводимых банком операций определяет на сколько рискованны  эти операции.
     В нынешнем обществе, когда конкуренция особенно остра, внимание к банковским рискам возрастает. Банки часто занимают враждебную позицию в отношении друг друга, проводя операции и сделки все более рискованные [13, с. 68]. 
     Идея предупреждения и уменьшения рисков становится все больше востребованной и банковской наукой, и практикой. Без понятия «регулирование риска» не обходятся публикации, которые относятся к регулированию банковской деятельностью. Деятельность банков относится к той категории деятельности в экономике, где, безоговорочно, присутствует риск в отношениях между субъектами, при этом это нисколько не обозначает, что риск присущен только банковской деятельности. Неблагополучные события могут появиться при совершении самых разных экономических операций. Однако эти неблагополучные события не являются непременным признаком экономических отношений, включая банковское дело. 
     «Банковский риск - это не имманентно присущее банку качество, не столько неизбежность негативного хода событий, сколько действие, которое может привести к достижению негативного итога» - О. М. Олейника 
     При особой важности банковских рисков толкование их сущности так и остается дискуссионным. В ряде случаев их сущность подменяется причиной их появления, т. е. все сводится к разного рода условиям, факторам, приводящим к потерям. К тому же достаточно часто сущность риска сводится к неопределенности, проявляющейся в какой либо сделке [36, с. 18]. 
     Неизбежность существования риска в банковском деле предопределяют потребность в комплексном изучении всех его аспектов в качестве непременного элемента экономического исследования, предшествующего начальной банковской деятельности или приводящегося в ее процессе. Одним из основных направлений этой деятельности считается управление рисками. Рисками можно и нужно управлять, при этом используя разные методы, которые позволяют в определенной степени предсказать наступление рискового события и нивелировать его итоги. 
     В банковском менеджменте всякое управленческое решение имеет риск, сложно предсказуемый и определяемый, так как финанс. среда чересчур зависит не только от  разных общественно-экономических последствий, но и от политических факторов. Обзор, оценка и управление различными рисками - очень значимая часть управленческой деятельности кредитных организаций. Острота рисков, а также тяжесть их последствий определяются и макро-, и микросредой. В общем виде риски появляются из-за того, что невозможно целиком и полностью обеспечить выполнение поставленных управленческих решений.[45, с. 261].
     Кредитный риск - это риск возможности возникновения для кредитной организации убытков в результате неисполнения, неполного или несвоевременного исполнения должником своих финансовых обязательств, которые соответствуют условиям договора, перед кредитной организацией. 
     Финансовые обязательства - это обязательства должника по: 
     - полученным кредитам, включая межбанковские кредиты (депозиты, займы), а также другим вложенным средствам, которые включают требования на получение ценных бумаг, векселей и акций, предоставляемых по договорам займа;
     - банковским гарантиям; 
     - учтенным организацией векселям; 
     - сделкам финансирования под уступку денежного требования; 
     - приобретенным организацией правам (требованиям) по сделке (уступка требования); 
     - закладным, которые приобретены на вторичном рынке организацией; 
     - сделкам по продажам -покупкам финансовых активов с отсрочкой платежа; 
     - аккредитивам, оплаченным организацией (включая непокрытые аккредитивы); 
     - возврату денежных средств (активов) по сделкам по покупке финансовых активов с обязательством обратного их отчуждения; 
     - требованиям лизингодателя (дочерней конструкции банка) по совершенным операциям аренды (лизинга). 
     В тот момент, когда контрагент вступает в кредитные взаимоотношения в виде заемщика, проявляется кредитный риск. Оценка кредитоспособности заемщика говорит об уровне (степени) индивидуального риска кредитора, который связан с выдачей займа конкретному заемщику. Для банка уровень риска, по кредитам, которые он выдает, должен быть понятным и приемлемым для него [4, с. 150].
     Кредитные операции банков - это один из основных видов осуществляемой банком деятельности. На рынке финансовых услуг кредитование по-прежнему сохраняет за собой позицию более доходной статьи активов кредитных компаний, но вместе с тема и более рискованной. Кредитный портфель банков в основном составляет 50-70% от всех активов. Из этого следует, что в составе банковского риска кредитный риск оказывает определяющее влияние на итоги всей деятельности банков. В Российской Федерации настоящий уровень кредитных рисков банковских организаций в безусловном выражении имеет тенденцию роста, и это связано прежде всего с увеличением кредитования нефинансовых предприятий и организаций с не очень высоким уровнем кредитоспособности, и высоким уровнем концентрации кредитных рисков в проблемных отраслях и на определенных видах предприятий. В процессе управления банковскими рисками очень важна эффективность управления кредитными рисками. Величина капитала, что банк резервирует против потерь вследствие возникновения кредитного риска, чаще гораздо превосходит резерв, который создается по другим видам риска. В результате, кредитный риск был и остается одним из основных типов банковского риска.
     Кредитование - это особенно прибыльная и в то же время особенно подверженная риску часть банковских операций. Отсутствие погашений кредитов, а особенно крупных, может привести банковскую организацию к банкротству, а также в силу его особого положения в экономике, и целому ряду организаций, банков и частных лиц связанных с ним. Отсюда следует, что управление кредитным риском является важной частью тактики и стратегии выживания и развития банка. 
     Следовательно, одной из основных стратегий всякого банка для успешного осуществления своей деятельности является минимизация и избежание кредитных рисков, принимаемых на себя, разработка эффективной кредитной политики и оптимального подхода к процессу кредитования, разработка мер по осуществлению управления кредитными рисками [13, с. 68]. 
     Кредитный риск возникает при осуществлении большинства операций, которые совершаются на финансовых рынках. Это происходит в связи с осуществлением процесса проведения расчетов, так как при заключении сделок на поставку финансовых инструментов между банком и контрагентами возникает риск невыполнения контрагентом взятых на себя обязательств. Следовательно, говоря о кредитном риске, необходимо понимать очень широкую область их вероятного проявления. Для большей части банков источником кредитного риска могут стать разного рода займы и приравненная к ссудной задолженность. Однако, они чаще и чаще встречаются с кредитным риском и по иным финансовым операциям (поручительствам, облигациям, сделкам с производными инструментами и пр.). 
     Характер кредитных потерь может меняться для банка в зависимости от операций, которые осуществляются и предлагаются на финансовом рынке. К примеру, при выдаче кредита сумма сделки, вместе с процентами, подвержена риску возможных потерь. При бес поставочных форвардных операциях риск ограничен разницей между ценой, которая оговаривается в момент заключения сделок, и ценой рыночной, которая будет в момент их проведения [42, с. 38]. 
     Имеется большое количество классификаций кредитного риска. Одна из частых в риск-менеджменте классификация профессора Филиппа Джориона. Филипп Джорион рассмотрел зависимость кредитного риска от 2 факторов: субъекта и источника проявления. 
     Кредитный риск в зависимости от субъекта можно поделить на: 
     - Риск контрагента 
     - Страновый риск 
     Страновой риск - это риск, возникающий, когда из-за действий государства невозможным становится осуществление контрагентом взятых на себя обязательств (валютный контроль, политическая ситуация в стране, изменение законодательства, и пр.). 
     Риск контрагента в свою очередь можно поделить на риск расчетов и риск до осуществления расчетов. Риск расчетов является риском потерь, возникающих в момент проведения расчетов по сделке. Поводом возникновения данного риска является недостаточность ликвидных средств на счетах, операционный сбой и прочие (традиционно при маленьком периоде времени между завершением сделок и проведением платежа, задержка в проведении расчета как правило составляет от 1 до 3 дней).
     Расчетный риск зачастую возрастает при проведении операций между контрагентами, которые находятся в разных временных зонах, и так же операциях, которые связанны с обменом валюты и прочих операциях. 
     В случае риска до момента проведения расчетов возникает вероятность потерь вследствие отказа заемщика от выполнения принятых на него обязательств в течение срока действия сделки, до тех пор пока по ней не произведены расчеты (чаще происходит при большом временном промежутке между заключением сделки и осуществлением платежа) [18, с. 211]. 
     В зависимости от источников проявления кредитные риски можно поделить на: 
     - внешний - риск контрагента; 
     - внутренний - риск продукта. 
     Внешний риск - это оценка платежеспособности контрагента (далее заемщика), вероятности проявления дефолта и возникновения возможных потерь в результате дефолта. В структуру внешнего риска входит: 
     - риск контрагента - это риск неисполнения контрагентом возложенных на него обязательств 
     - страновой риск - риск возникновения ситуации, при которой все или большая часть контрагентов в стране не сумеют исполнить возложенные на них обязательства; 
     - риск установки ограничения перевода денежных средств за пределы страны из-за недостатка валютных резервов; 
     - риск концентрации портфеля - это риск не сбалансированно распределенных средств между контрагентами отраслями промышленности, продуктами, регионами и пр. 
     Внутренний риск связывают с особенностями кредитного продукта и возможностями потерь по нему из-за невыполнения контрагентом взятых на себя обязательств. В структуру внутреннего риска включаются риск: 
     - невыплаты основной суммы долга;
     - замещения заемщика – это риск возникновения потерь выраженной суммы долга, которая называется стоимостью замещения, при проведении сделок с долговыми обязательствами; 
     - завершения операций - риск неисполнения своих обязательств контрагентом в срок или выполнение обязательств, но с опозданием; 
     - обеспечения кредита - риск возникновения потерь, которые связаны с уменьшением стоимости обеспечения займа, а также невозможности вступления в права владения залогом [22, с. 64]. 
     По клиентским операциям объектами кредитного риска как правило выступают: 
     - ссуды корпоративным заказчикам; 
     - ссуды частным лицам; 
     - векселя корпоративных клиентов; 
     - непокрытые аккредитивы, с наступающим сроком платежа; 
     - операции факторинга; 
     - прочие активные операции корпоративным и частным клиентам; 
     - открытые кредитные линии типа «овердрафт» и прочие возобновляемые (револьверные) ссуды; 
     - гарантии, авали и прочие виды поручительств, выданные банком. 
     По банковским активным операциям объектами кредитного риска как правило являются: 
     - кредиты межбанковские; 
     - долговые обязательства банковских организаций; 
     - государственные ценные бумаги Российской Федерации; 
     - ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные; 
     - корпоративные долговые обязательства торгового портфеля; 
     - корпоративные долговые обязательства инвестиционного портфеля; 
     - прочие финансовые инструменты, вместе с производными инструментами и срочными сделками, которые несут кредитный риск не поставки или неисполнения.
     К причинам проявления кредитного риска на уровне отдельной ссуды относят риск: 
     - неспособности заемщика к формированию денежного потока, достаточного для обслуживания и возврата долга; 
     - ликвидности залога; 
     - неисполнения имеющихся обязательств лицами, которые являются ответственными по ссуде [6, с. 348]. 
     На уровне кредитного портфеля кредитной организации к причинам проявления кредитного риска относят: 
     - чрезмерное сосредоточение кредитных средств преимущественно в одном секторе экономики страны; 
     - чрезмерная диверсификация во многие отрасли экономики при отсутствии у банка высококвалифицированных специалистов, знающих особенности данных отраслей; 
     - смена курсов валют - для кредитов, которые выдавались в зарубежной валюте; 
     - несовершенная конструкция кредитного портфеля, который сформирован учитывая потребности клиентов, а не Банка; 
     - уровень квалифицированности работников Банка. 
     При формировании кредитного портфеля, необходимо придерживаться определенного уровня концентрации кредитных операций, так как банки осуществляют свою деятельность в определенном сегменте рынка и специализируются на обслуживании определенной клиентуры [12, с. 118]. 
     Одновременно большая концентрация гораздо повышает уровень кредитного риска. 
     Диверсификация - это понятие по экономическому содержанию противоположное понятию концентрация. Диверсификация требует профессионального управления и углубленных познаний рынка, поэтому из этого следует, что чрезмерная диверсификация приводит не к снижению, а к увеличению кредитного риска банка. Существенное влияние на кредитный риск банка оказывает смена курсов валют, возникающая при предоставлении кредитов в зарубежной валюте, купле-продаже валют, осуществлении конверсионных операций. 
     Определение риска в более широком его представлении - это риск возникновения потерь, которые связаны с ухудшением финансового состояния дебитора, контрагента по сделке или эмитента ценных бумаг. Ухудшение состояния (рейтинга) представляет собой ухудшение финансового состояния дебитора, ухудшение деловой репутации и позиции среди конкурентов в отрасли, уменьшение способности успешного завершения определенного проекта и так далее, то есть все те факторы, которые способны повлиять на платежеспособность дебитора. В таком случае потери могут быть как прямые - это невозврат ссуды, не поставка средств, и косвенные - это уменьшение стоимости ценных бумаг, потребность в увеличении объема резервов под кредит и т.п. [29, с. 15].


     1.2 Основные составляющие кредитного риска коммерческого банка
     Расчет размера кредитного риска осуществляется на основе расчета цены восстановления денежного потока в случае дефолта заемщика. Любому банку нужен правильный расчет кредитных рисков. 
     Способы и инструмент управления кредитными рисками перешли через долгий процесс развития. Согласно с требованиями Базельского комитета по банковскому надзору выделяется 4 этапа в изменении подходов к оценке уровней кредитных рисков. Первоначально оценка кредитного риска заключалась в определении номинальной стоимости займа с использованием показателя, который определял необходимую величину капитала, который резервировался против кредитного риска. В дальнейшем были сформированы способы установки стоимости кредитного продукта учитывая риски, и затем обширное распространение получили системы рейтинговой оценки кредитоспособности ссудозаёмщиков.
     В настоящее время этап развития риск-менеджмента в сфере кредитов все чаще представляет собой выстривание внутренних банковских моделей множественной оценки рисков портфельных ссуд. Качественный и количественный анализ входят в процесс управления кредитным риском. 
     Качественный анализ включает в себя определение кредитоспособности заемщика. Количественный анализ основан на модели VAR. Данная модель считается основной при расчете рыночных рисков. Этот подход для подсчета кредитных рисков на уровне портфеля ссуд, нужно построить распределение вероятности дефолта, оценку подверженностей рискам, и уровень безвозвратной потери, которая может произойти в случае возникновения дефолта [40, с. 96].
     При существовании большого количества сходств в подходах к подсчету рыночного и кредитного риска, есть также существенные отличия. К примеру, размер капитала, что банки резервируют в случае потерь по кредитному риску, традиционно гораздо выше резервов, которые создаются по рыночным рискам. К тому же касательно срока управления, кредитному риску необходимо значительно больше времени, нежели рыночному, так как сроки ссудных операций в основном гораздо выше периодов удержания позиций при спекулятивных или хеджирующих операциях, которые совершаются на финансовых рынках. Также если у лимитов по рыночным рискам есть возможность быть установленными на уровне отдельно взятого рынка, то в ситуации с кредитными рисками лимиты обязаны быть определены на уровне всякого контрагента по каждой позиции, занимаемой банком. 
     Как выше было сказано, распределение кредитного риска, можно рассмотреть как функцию от распределения вероятностей возникновения дефолта, оценки вероятной подверженности риску, уровня потерь, которые нельзя вернуть. В этом случае основными составляющими кредитного риска выступают показатели:
     Дефолт - несоблюдение обязательств по погашению, обслуживанию долга и других условий заемщиком, которое позволяет кредитору начинать процесс взыскания задолженностей. 
     Распределение вероятностей дефолта – это частота появления события дефолта на совокупности ссуд одинакового кредитного качества. возможность наступления дефолта можно оценить путем обзора финансового состояния заемщика или рыночной стоимости акций и облигаций, которые выпущены им в обращение. Такая оценка осуществляется на основе обзора финансовой отчетности заемщика. Так же необходимо помнить то, что бухгалтерская информация показывает только нынешнее финансовое положение заемщика, а это значит, что можно лишь в последствии на ее основе дать оценку кредитному риску [20, с. 372]. 
     Основу для моделирования кредитного риска представляет прогнозирование вероятности дефолта, а также оценка взаимосвязи между дефолтами для составляющих портфеля. 
     Уровень безвозвратных потерь - потери, возникающие в результате дефолта, потери от суммы долга при дефолте, учитывая частичное восстановление активов, к примеру путем исполнения гарантий или реализации залога, и т.д. 
     При возникновении дефолта чистые убытки кредитора чаще оказываются меньше, чем полная подверженность кредитному риску по сделке. То есть при возникновении дефолта кредитор имеет право досрочно взыскать задолженность за счет реализации обеспечения, взимать долг с гаранта, предложить реструктуризацию долга или требовать объявление должника банкротом и возмещения суммы долга из стоимости имущества, которое ему принадлежит. В результате, последствия дефолта можно измерить величиной восстановленных средств и потерей оставшейся суммы долга. 
     Вероятность частичного восстановления долга определяется такой стоимостью, по которой есть возможность продать долговые обязательства на рынке после объявления по ним дефолта, или суммой активов организации- должника по окончании периода реорганизации. Из этого вытекает понятие - ставка восстановления. 
     Ставкой восстановления долга называется доля возвращенных после дефолта средств, за минусом расходов на взыскание долга, отнесенная к всеобщей сумме ссуды на дату возникновения дефолта. Уровень восстановления зависит также и от характеристик должников, и от очередности выплаты по обязательству. К значимым факторам, оказывающим значительное воздействие на уровень восстановления относят: 
     1) вид обязательств; 
     2) отраслевую принадлежность организации; 
     3) очередность выплат по обязательствам и обеспечение сделки; 
     4) экономическая ситуация: коэффициент восстановления будет понижаться при экономическом спаде [24, с. 60]. 
     При переходе от одного инструмента к портфелю активов, который подвержен риску, нужно провести агрегирование ожидаемых потерь и волатильность по имеющимся контрагентам. Портфельный подход к определению кредитного риска позволяет снизить величину резервируемого капитала в сравнении с простым суммированием по инструментам и контрагентам, которое не учитывает между ними корреляционные связи. 
     Анализ кредитного риска может проходить с учетом ожидаемой и неожидаемой потери. Схема может иметь такой вид: 
     1. Присвоить кредитный рейтинг заемщику соответственно внутренней методологии. 
     2. Определить вероятность дефолта, которая соответствует рейтингу. 
     3. Определить ставку восстановления в случае возникновения дефолта. 
     4. Рассчитать потери, которые ожидаются, в зависимости от рейтинга заемщика по данному кредиту.
     5. Рассчитать потери неожидаемые.
     Из этого следует, что кредитный риск портфеля рассчитывается путем суммирования потерь ожидаемых и неожидаемых. 
     Ожидаемые потери - это оценка предвиденных потерь по кредитному портфелю от реализации дефолтов на кредитном портфеле. Такие потери рассматривают традиционно как составляющую всеобщих издержек, которая обязана быть компенсирована с помощью механизма ценообразования, то есть включена в цену инструмента. Примером данной практики служат банковские резервы на потери по ссудам, формируемые в непременном порядке за счет отчислений, которые относят на расходы кредитной организации. 
     Включить ожидаемые кредитные потери в стоимость кредитного продукта можно несколькими способами. В случае значительных одинаковых портфелей ,таких как, кредиты населению, когда заблаговременно нельзя определить, какой из заемщиков объявит в дальнейшем дефолт, величина ожидаемых потерь оценивается для портфеля в целом и распределяется равномерно между контрагентами в него входящими. В случае крупных единичных сделок, которые сопряжены с кредитным риском, потери, которые ожидаются, обязаны рассчитываться для любого контрагента и в полном объеме должны быть включены в стоимость инструмента [9, с. 81]. 
     Непредвиденные потери есть оценка максимально возможных превышений потенциальных или реализованных потерь над ожидаемыми при реализации определенного количества неблагоприятных событий. Преимущественно Банк за счет собственного капитала производит восполнение непредвиденных потерь. 
     Отличие между ожидаемыми и непредвиденными потерями заключается в том, что непредвиденные потери в стоимость инструментов не могут быть включены, а обязаны компенсироваться за счет резервов собственного капитала. При этом предполагается, что сумма резервируемого капитала должна быть такой, чтоб появилась возможность полной компенсации возникших непредвиденных убытков с заданной степенью вероятности. 
     Особенно распространенным способом расчета непредвиденных потерь считается расчет по VАR методологии, где задается уровень надежности минус величина ожидаемых потерь. 
     Если учитывать что банковский капитал считается одним из самых дорогих среди других равнозначных источников финансирования, то его стоимость, которая отражает требуемую чистую рентабельность вложений, обязана включаться в стоимость кредитных инструментов. При прочих равных условиях, чем выше риск совершаемой операции, тем больше требуется для ее обеспечения экономического капитала, и тем значительнее должна быть величина дохода по операции с учетом уровня риска, которая покрыла бы величину активируемого капитала. 
     Непредвиденные потери учитываются при оценке размера собственного капитала, который резервируется под этот вид риска, а не включаются в стоимость ссуды покрываются текущей доходностью портфеля активов [5, с. 411]. 
     Принцип динамического соответствия суммы текущих (фиксированных и нефиксированных) и возможных (ожидаемых а так же непредвиденных) потерь утвержденному совокупному лимиту потерь Банка является основным принципом ограничения текущих рисков банковской организации. 
     Источниками покрытия потерь являются резервные фонды Банка - это часть капитала, которая резервируется для покрытия рисков непредвиденных потерь, ожидаемая чистая прибыль, которая консолидирована по обликам деловитости, в доли надбавки к процентной ставке или нормы доходности на покрытие риска. 
     Таким образом, ключ к построению эффективно функционирующей банковской системы управления уровнем кредитного риска лежит в верной оценке и контролировании индивидуальных взаимоотношений с заемщиком, а также в предусмотрительном и аккуратном подходе к управлению портфелем кредитов банка. Данный подход за рубежом зачастую имеет название консервативного подхода к кредитованию, однако в условиях переходной экономики, которая характеризуется повышенной нестабильностью и колебаниями в системе банков, такое определение выглядит по большей части неуместным. При этом сама методология консервативного подхода является довольно универсальной и закладывает основу для разрабатывания процедур управления кредитным риском, которые соответствуют условиям отечественной экономики. 
     Основным фактором формирования эффективно функционирующей системы управления кредитным риском является создание единой культуры кредитования за счет введения стандартных инструкций с целью инициировать, анализировать, принимать решения и осуществлять мониторинг кредитов. Осуществление управления кредитным портфелем - функция высшего руководства, требующая выявления всех имеющихся видов рисков и определения такого их максимального уровня, который банковская организация готова на себя взять. Рамки для формирования культуры кредитования, введения единых кредитных инструкций и подходов к управлению рисками, расчет предельно возможного уровня рисков являются элементами официально утвержденной кредитной политики банка [39, с. 211].


1.3 Качество кредитного портфеля как причина, устанавливающей успешную работу банка
     Если говорить об управлении кредитными рисками в банковской организации, необходимо подразумевать управление кредитным портфелем банка, потому что он заключает в себя совокупность основных объектов, которые подвержены кредитным рискам. 
     Кредитный портфель является совокуп.......................