Экономика и управление в организациях

71



МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА 

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ



ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ



АЛТАЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ





КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ, АНАЛИЗА И СТАТИСТИКИ





Юнг Виктория Викторовна



Управление дебиторской задолженностью предприятия (на материалах ПАО «МРСК Сибири»)



ВЫПУСКНАЯ

КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

(Магистерская диссертация)



по направлению «Экономика»

образовательная программа: «Экономика и управление в организациях»







Научный руководитель:

к.э.н., доцент кафедры

экономики, анализа и статистики    ______________ 	Д.Г. Галкин





Допускается к защите		« ____» ________ 2017 г.



Заведующий кафедрой 

экономики, анализа и статистики 

д.э.н., профессор        	  __________________      В.А. Кундиус









БАРНАУЛ 2017


Содержание



	Введение	3

	1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью на предприятии	6

	1.1. Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности	6

	1.2.Методические подходы и показатели анализа дебиторской задолженности	18

	1.3.Особенности управления дебиторской задолженностью электросетевых компаний	25

	2. Анализ дебиторской задолженности ПАО «МРСК СИБИРИ»	33

	2.1.Организационно-экономическая характеристика ПАО «МРСК СИБИРИ»	33

	2.2. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности ПАО «МРСК СИБИРИ»	46

	2.3. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ПАО «МРСК СИБИРИ»	53

	3. Управление дебиторской задолженностью ПАО «МРСК СИБИРИ»	59

	3.1.Анализ эффективности системы управления дебиторской задолженностью ПАО «МРСК СИБИРИ»	59

	3.2. Направления совершенствования системы управления дебиторской задолженностью ПАО «МРСК СИБИРИ»	62

	Заключение	69

	Список использованных источников	72

	Приложение	77







Введение



В современных рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения любого организации служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими организациями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость организации, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Основная задача любого коммерческого организации - это получение прибыли, именно поэтому перед финансистами и руководством организации  рано или поздно встает вопрос о сокращении дебиторской задолженности, высокий уровень которой зачастую может снижать финансовую устойчивость организации. Кроме того, одна из основных проблем существующего роста дебиторской задолженности организации – несовершенство в управлении ее денежными потоками. Иными словами, оперативно управляя денежными ресурсами, происходит планирование денежных потоков и повышается эффективность управления организацией, и ведение финансово-хозяйственной деятельности с целью контроля  дебиторской задолженности без оперативного контроля в принципе невозможно. Получение данных  по задолженности несвоевременно также может привести к тому, что организация может остаться без нужных ей оборотных средств, или не сможет правильно организовать планирование объема данных средств с целью предстоящих выплат.

Осуществлять контроль за движением дебиторской задолженности нужно с целью улучшения расчетно-платежной дисциплины. Стоит также отметить, что зачастую важным фактором контроля может являться и ее оборачиваемость. Динамика же оборачиваемости организации  зависит от кредитной политики организации, а также от эффективности системы контроля, который в свою очередь обеспечивает своевременность поступлений оплаты.

Таким образом, актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы не вызывает сомнения. 

Целью данной работы является разработка рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской задолженностью.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

- раскрыть теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью организации;

- провести анализ и оценить уровень управления дебиторской задолженностью в ПАО «МРСК Сибири».

- разработать мероприятия по совершенствованию процесса управления дебиторской задолженностью ПАО «МРСК Сибири».

Предмет исследования – финансовые отношения, возникающие в процессе управления дебиторской задолженностью организации.

Объект исследования – сетевая компания ПАО «МРСК Сибири», специализирующаяся в основном, на поставке электроэнергии прочим организациям. 

В первой главе выпускной квалификационной работы рассмотрены теоретические основы управления дебиторской задолженностью организации. Для этого были даны определения дебиторской задолженностей, рассмотрена сущность и методика ее анализа, а также основные этапы управления дебиторской задолженностью организации.

Во второй главе работы дана краткая организационно-экономическая характеристика ПАО «МРСК Сибири» и проведен анализ дебиторской задолженности. 

В третьей главе предложены мероприятия по совершенствованию процесса управления дебиторской задолженностью ПАО «МРСК Сибири».

Материалами для анализа служат: бухгалтерская (финансовая) отчетность ПАО «МРСК Сибири», нормативные документы и другие источники. 

При проведении анализа организации  были использованы следующие приемы и методы: горизонтальный и вертикальный анализ; анализ коэффициентов (относительных показателей); сравнительный анализ.

Методологическую и теоретическую основу данной работы составили труды российских ученых в области финансового менеджмента, таких как Л.Н. Герасимова, В.В. Ковалев, М.Г. Лапуста, М.В. Мягкова, А.П. Солдатова, Г.Б. Поляк и другие.







































1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью на предприятии



1.1 Понятие, виды и сущность дебиторской задолженности



Почвой размеренного положения организации работает его экономическая стабильность. Она отображает положение денежных его ресурсов, при котором есть вероятность действенно применить валютные способы, обеспечивая бесперебойный процесс изготовления и реализации продукции.
Одной из более острых задач компаний РФ в критериях рыночных отношений считается дефект обратного денежных средств. В последнее время это состояние в значимой степени ухудшилось совокупным упадком неплатежей и необоснованно большущим объемом дебиторской задолженности.
Следствием предоставленной истории явилось вербование организациями в домашний виток добавочных, как правило, заёмных средств, увеличение затрат домашней работы, а временами и прямые издержки. Одной из ведущих оснований подобный истории считается неэффективное управление в организации, которое почаще всего объединяется к прогнозу уже образовавшейся дебиторской задолженности, а еще принятию мер по ее взысканию. Недостающее осознание руководителями сути, роли и смысла дебиторской задолженности приводит к неэффективному применению имеющихся в организации ресурсов и резервов.
Сам же термин «дебиторская задолженность»¬ случается от латинских текстов «debeo», «debui», «debitum», которые имеют смысл «быть должным», быть«обязанным»[18,c.108].
По воззрению Мягковой М.В., дебиторской задолженностью считается хвост клиентов за установленные продукты, а еще хвост поставщиков (исполнителей) за продукты (работы, услуги), которые не были отгружены (выполнены, оказаны) в счет выплаченных им авансов [33].
Под дебиторской задолженностью принято воспринимать значение долгов, которые предприятию обязаны заплатить физиологические или же юридические лица, в итоге домашних отношений на договорной базе. Дебиторская хвост имеет возможность возникнуть в процессе решения сделок, допускающих рассрочку или же перепродажу продукта, предложения предложений в кредит.
.Данное понятие предполагает под собой все обещания каких-то учреждений, которые предполагают юридические лица, а еще отдельных людей, выступающих в роли телесных лиц, перед рассматриваемым предприятием. В этом случае должники называются дебиторами. К похожей категории обычно относят задолженности подотчетных адептов за выданные им валютные средства; обещания клиентов и клиентов готовой продукции или же предоставляемых услуг; возвраты займов и почти все другое. 
.Герасимова Л.Н. в собственной заметке «Управление дебиторской задолженностью на базе факторинга» [19, с.125], обрисовывает дебиторскую хвост как необходимую сумму задолженности иных лиц, причитающейся истинной организации. 
.Дебиторская хвост отображается в учете как актив организации, например как определяет право предоставленной организации на получение причитающейся ей валютной суммы с должников. 
.Стоит еще обозначить, собственно что мнения «дебиторская задолженность» и «политика управления дебиторской задолженности» нельзя предположить приятель без приятеля. Каждая платная организация обязана увлекаться разработкой данной политические деятели как обязательной части экономической работы, управления обратными активами. Гарантировать грамотное управление дебиторской задолженностью – задачка не из нетяжелых. Она обязана не лишь только держать под контролем прочность поступления выплат по долгам, корректность составления соглашений и положение дебиторов, но и инициировать расширение размеров изготовления. Это и считается ведущей целью политические деятели управления дебиторской задолженностью. Возможно отметить главные факторы, которые она учитывает [22, c. 306]:
 классификация дебиторов по степени их платежеспособности;
определение критерий кредитования;
 оценка реального состояния дебиторской задолженности;
 стимулирование дебиторов для погашения долгов (системы бонусов, штрафовипени);
 создание резервов по неблаговидным долгам;
 планирование и прогнозирование валютных потоков;
 анализ оборачиваемости дебиторской задолженности (анализ периода, в направление которого сумма задолженности возвратится в виток на предприятии). 
.Положение дебиторской задолженности оказывает мощное воздействие на экономическое положение компании и ее контрагентов. По данной основанию главы должны уделять данному облику обратного актива особенное забота.
.Исходя из такого, собственно что дебиторская хвост определяет право субъекта на получение валютных сумм с иных лиц, она содержит стоимостную оценку, а означает, ее возможно квалифицировать как грядущую финансовую выгоду, связанную с юридическими водительскими удостоверениями субъекта – право на владение.
.Итак, дебиторская хвост имеет возможность появиться у [21, c. 116]:
- клиента (поставщик не отгрузил клиенту оплаченные авансом товары);
- клиента (исполнитель не выполнил (не оказал) клиенту оплаченные авансом работы(услуги));
- поставщика (покупатель не оплатил поставщику установленные товары);
- исполнителя (заказчик не оплатил исполнителю произведенные работы (оказанные услуги));

- заимодавца (заемщик не вернул заимодавцу полученный заем)
работодателя (сотрудник не отчитался по суммам, полученным под отчет, не возместил причиненный ущерб).

Виды дебиторской задолженности представим посредством рисунка 1.1.



Рис. 1.1. Виды дебиторской задолженности



.Обычная дебиторская хвост - обещание за отгруженные продукты, работы, сервисы, этап оплаты каких никоим образом не настал, впрочем право имущества раньше переключилось к покупателю (поставщику, исполнителю) и перечислен залог за поставку товаров (осуществление дел, передачауслуг).
.Просроченная дебиторская хвост - обещание за продукты, работы, сервисы, никоим образом неуплаченные в этап, конкретный соглашением. Она делится на непонятную и неисправимую.
.Непонятная дебиторская хвост - обещание пред налогоплательщиком, возникающая в связи с реализацией товаров (исполнением дел, предложением услуг), в случае если предоставленная хвост никоим образом не погашена в сроки, введенные соглашением, никоим образом не обещана задатком, поручительством, банковской гарантией.
.Неисправимая дебиторская хвост – обещание, собственно что бывает замечена, в случае если этап давности практически невозможной дебиторской задолженности раньше получился и обязанность видется невыполнимым к взысканию. Данное прямые обязанности, сообразно коим обещание пресечено по причине неосуществимости его выполнения, в основе воздействия правительственного органа, ликвидации учреждения.
.Короткосрочная дебиторская хвост - данное обещание покупателей (клиентов, заемщиков, подотчетных персон), какую учреждение планирует устранить в направление года в последствии отчетной даты;
- преобладает в общей сумме задолженности, обеспечивание откладывания платежа в этап более года попадается очень нечасто;
- принадлежит к быстрореализуемым активам и в следствие этого берется в вычисление при установлении симптома (коэффициента) срочной или переходной ликвидности.
.Долговременная дебиторская хвост - данное обещание, платежи сообразно которой в согласовании с жизненными обстоятельствами соглашения ожидаются в процесс времени, превосходящего 12 месяцев. Она принадлежит к медлительно реализуемым активам.
.Эта классификация содержит роль для бессчетных финансовых расчетов.
.Любую хвост допускается воплотить в жизнь буквально по договору цессии (уменьшение возможности запроса). Ее возможно станет сопоставить к быстрореализуемым или больше проворно реализуемым средствам, впрочем в сумме буквально получаемой спасения (как правило, никоим образом не более50%).
.Расчеты с дебиторами и заимодавцами соглашаются справедливыми, отражаются в совокупностях, какие идут по стопам с бухгалтерских записей:
- подсчеты с покупателями и заказчиками (Остаток дебетовое сообразно субсчету 62 «Расчеты за продукты (деятельность, сервисы)» на начало и финалотчетноговремени);
- выданные авансы (Остаток дебетовое сообразно субсчету 60 «Расчеты сообразно авансам выданным» на начало и финал отчетного времени).
.Дебиторская хвост делится в 2 категории:
- за продукты (деятельность и сервисы), этап оплаты каких никоим образом не настал. При приближении времени оплаты идет по стопам вспомнить о данномклиенту;
- за продукты (деятельность и сервисы), никоим образом не уплаченные в этап, предустановленный контрактом.
.Предоставленная категория делится в дальнейшие подгруппы дебиторской задолженности:
- ожидаемая в обговоренные с заказчиком сроки;
-труднореализуемая;
-сомнительная;
-неисправимая.
.С целью стимулирования покупателей обширно пользуют «сконто» - это призы с цены реализации:
- льгота за предоплату в размере 5%;
- вычисление сообразно показательной схеме «3/15 безоговорочная 30», вблизи расчете в процесс 15 дня и ночи с времени извлечения продукта предоставляется льгота 3%, вблизи плате с 16-дня по 30-ый день;
- оплачивается безоговорочная стоимость продукта, более 30 дней;
- взыскание в размере, доказаном в договоре.
.В связи просроченной задолженностью пользуют:
- отсрочку или рассрочку платежа в кое-каких жизненных обстоятельствах (предусматриваются состоятельность, деловая репутация, опыт минувших отношений);
-подсчетывекселями;
-временамивозможен(бартерный)обмен;
-подсчетыпромоакциямипокупателя.
- обеспечивание товарного кредита новенькому покупателю, обусловленное предоставлением обеспеченья (банковские обещания, поручительства компании с надежной деловитый репутацией, задатка).

.Заказчиков организации  допускается объединить дальнейшим способом:

- надежные потребители, каковым имеет возможность быть предоставлена приостановка платежа в установленном ими объеме и сроках;

- покупатели, каковым предоставляется рыночный кредит в ограниченном размере;

- покупатели, каковым допускается предоставить рыночный кредит только лишь под соответствующее предоставление;

- покупатели, финансирование каких сомнительно и бессмысленно.

.Система управления дебиторской задолженностью, являясь частью управленческого учета, обеспечивают бизнес важной и необходимой информацией для принятия обоснованных и действенных управленческих заключений. Идет по стопам обозначить, собственно что успешное функционирование аналогичных систем нельзя без адекватной нормативно-правовой, методической и методологической базы применительно к работы всякого организации, учитывающей специфику и особенности домашних процессов, характеризующихся обилием всевозможных обликов взаимосвязей.
.В сформировавшихся финансовых критериях имеется желание к наращиванию объемов дебиторской задолженности компаний, собственно что приводит к усилению негативных тенденций денежного состояния хозяйствующих субъектов понижению платежеспособности компаний по причине недополучения валютных средств и замедлению оборачиваемости валютных средств. Это усугубляет итоги работы, и замедлять становление компаний. В следствие этого особенную актуальность покупают вопросы разработки управления дебиторской задолженностью.
.Изучением трудности управления дебиторской задолженностью промышляли надлежащие ученные: Бланк И. А., Ефимова Ф. Ф., Власов И. А., Голов С. Ф. и др. Сейчас разработка всеохватывающего расклада к управлению дебиторской задолженностью на стадии ее формирования содержит большущее практическое смысл, собственно что доказывает беспристрастную надобность последующего изучения сего вопроса.
.Прогрессивная практика денежного менеджмента приглашает 2 метода управления дебиторской задолженностью на предприятии самостоятельное управление и предоставление управления задолженностью на аутсорсинг. При автономном управлении задолженностью применяются самая ресурсы фирмы (трудовые, денежные, технические), контролируемые спец службами, кредитными контролерами, службой защищенности. Аутсорсинг разрешает доверить работу с задолженностью спец организации. Выдающиеся качества аутсорсинга заключаются в том, собственно что он разрешает предприятию действенно улаживать те задачки, которыми автономно увлекаться нельзя по причине недочета ресурсов. Профильный профессионал аутсорсинговой фирмы ручается умелое заключение профильных задач.
.В ходе финансово-хозяйственной работы фирмы появление дебиторской задолженности на предприятии считается беспристрастным ходом. Это обосновано существованием рисков при проведении взаиморасчетов меж контрагентами по итогам домашней операции. Для действенного управления дебиторской задолженностью идет по стопам конкретизировать отчетливый метод, в облике рубежей управления. Бреславская Г. и Момот Т. В. выделяют 4 шага: определение вероятностей кредитования, определение критерий кредитования, контроль за состоянием дебиторской задолженности и составление критерий для обеспечивания стягивания дебиторской задолженности.

.А. Бланк и Добровольская О. В. , Соловей Н. В. и Малиношевська К. И. выделяют следующие этапы управления дебиторской задолженностью:

– анализ дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде;

–формирование принципов кредитной политики в отношении покупателей продукции;

– определение возможной суммы финансовых ресурсов, которые будут инвестироваться в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту;

– формирование системы кредитных условий;

– формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита;

– формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности;

– обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

.В итоге анализа научных литературных источников возможно устроить выводы, собственно что управление дебиторской задолженностью фирмы - это процесс целенаправленного, всеохватывающего, периодического проведение событий по оптимизации размеров дебиторской задолженности и обеспечиванию актуальной инкассации долга, методом разработки действенной кредитной политические деятели, внедрения передовых форм рефинансирования, воплощения прогноза дебиторской и кредиторской задолженностями, учета воздействия моментов наружной и внутренней среды, нацеленных на максимизацию выгоды и увеличение значения экономической защищенности фирмы.
.Ведущими индикаторами, состояния дебиторской задолженности, считается ее среднегодовой величина, средний срок погашения и толика в структуре дохода от операционной работы. До этого всего, надо конкретизировать количественный и высококачественный состав задолженностей, коэффициенты оборачиваемости, соответствие задолженности по суммам и срокам оплаты, их воздействие на денежные итоги фирмы. Качество дебиторской задолженности охарактеризовывает вероятность получения данной задолженности в абсолютной сумме. Показателем данной вероятности считается срок образования задолженности, а еще удельный авторитет просроченной задолженности.
.Одним из методик автономного погашения дебиторской задолженности считается передача бонусов клиентам за преждевременное перечисление средств, собственно что станет содействовать подъему дохода, покрывающему необходимую сумму данной бонусы. Подобный метод погашения дебиторской задолженности очень всераспространен в интернациональной практике, при данном фирмы разрабатывают цельные системы бонусов с целью хранения денежных ресурсов. Забугорные экономисты-аналитики предлагаются надлежащие способы управления счетами дебиторов:
– определение сроков просроченных остатков на счетах дебиторов и ассоциировать данный срок с общепризнанными мерками в области, показателями соперников и данных минувших лет;
– повторяющийся тест максимальной суммы реализации продукции, исходя из денежного состояния клиентов;
– при появлении задач с получением средств, востребование гарантий на необходимую сумму, не наименьшую, чем сумма на счете дебитора;
– внедрение учреждений, взимающих долги;
– перепродажа счетов дебиторов факторинговой фирмы, в случае обоснования экономии.
.Еще одним из рубежей управления дебиторской задолженностью считается возведение действенной системы контроля за перемещением и актуальной инкассацией дебиторской задолженности. Это нужно для такого, дабы гарантировать поступление инфы не лишь только о том, собственно что случилось, но и об прогнозных отклонениях.

.Одним из ведущих моментов экономической размеренной ответственности торговых компаний считается положение дебиторской задолженности, которая появляется в процессе платежно–расчетных взаимосвязей с разными субъектами хозяйствования. Как правило, учет дебиторской задолженности на торговых предприятиях ведется с метой получение выгоды за счет здравого применения дебиторской задолженности. И этим образом для заслуги данной цели, рекомендуем подобный метод управления дебиторской задолженности.
.Главные задачки управления дебиторской задолженностью на торговых предприятиях РФ:
– предшествующая испытание всех вероятных дебиторов;
– юридическое аккомпанемент сделок;
– определен максимальный предел дебиторской задолженности;
– тест производительности дебиторской задолженности;
– подабающим образом осуществляемый учет и контроль за дебиторской задолженностью;
– взыскание просроченных долгов;
– претензионная работа с нерадивыми дебиторами.
.Внедрение предложенного метода на практике дозволит увеличить эффективность управления дебиторской задолженностью на предприятии, отблеск его в учете, в итоге чего имеют все шансы быть достигнуты надлежащие итоги:
– наращивание размеров реализации продукции;
– установление долгосрочных домашних связей;
– максимизация выгоды при сохранении ликвидности и платежеспособности предприятия;
– понижение значения операционного риска и как последствие - увеличение экономической защищенности.
.Окончательное заключение по управления дебиторской задолженностью необходимости (нецелесообразности) принимается менеджерами высочайшего значения (например, в отношении банковских кредитов). В процессе проведения денежного контроля ведется:
– тест денежных характеристик бизнеса, его перспектив;
– оценка динамики денежных характеристик работы бизнеса;
– оценка имущества, прав и дебиторской задолженности, продаваемых в составе бизнеса;
– оценка состояния ведущих средств: их пригодность для изготовления, износ, надобность в обновлении, надобность ведущих средств для бизнеса (и возможности реализации лишних ведущих средств);
– оценка экономической схемы бизнеса, круга юридических лиц, итоги работы коих принимают участие в формировании денежных характеристик бизнеса;
– испытание правильности, полноты и достоверности наполнения изначальных документов;
– испытание контрагентов на причисление к категории фирм- однодневок и т.д.;
– тест и испытание на достоверность составления экономической отчетности и методик ведения учета;
– испытание достоверности и правильности экономической деятельности;
– тест законодательных актов на вещь способности оспаривания заключений судебных органов.
.Успешное проведение управления дебиторской задолженностью находится в зависимости от согласованной, проф и точной работы знатоков, а еще от применяемой в процессе изучения актуальной достоверной инфы.
.На нынешний денек на всех организациях обязана быть организована система управления дебиторской задолженностью. При данном пространство предоставленной системы, ее функции и связи с другими системами денежного менеджмента организации внятно не отнесены, например как на этот момент есть большое количество всевозможных точек зрения на суть определения управления дебиторской задолженностью.









1.2 Показатели и методические подходы анализа дебиторской задолженности



При проведении безналичных расчетов между организациями очень часто возникает ситуация, когда необходим анализ дебиторской задолженности.  

Как показывает практика, анализ дебиторской задолженности проводится или сплошным методом, или по методике выборочного анализа. В каждом конкретном случае, выбор способа зависит от величины задолженности, характеристик дебиторов и достоверности тех документов, которые они представляют.

.Довольно нередко для оценки денежного состояния собственного контрагента организация использует формальные и неформальные способы.
.К формальным способам возможно отнести [15, c.79]: получение всего пакета учредительных документов вероятного покупателя; испытание возможностей лиц, совершающих эту сделку; тест бухгалтерской отчетности контрагента (на основании предоставленной отчетности возможно высчитать конкретные коэффициенты: платежеспособности, ликвидности, оборачиваемости и т.д.). Еще экономический профессионал, изготовляющий оценку состояния контрагента, имеет возможность принимать во внимание и совместные процессы и веяния, наблюдающиеся как раз в что области, где трудится контрагент, а вслед за тем изучить уже имеющийся навык работы с сведениям контрагентом (динамику его становления, »историю продаж», недоступность просрочек по раньше предоставленным платным кредитам и т.д.). На основании всех данных данных возможно приготовить аналитическую записку, характеризующую экономическое положение вероятного заемщика.
.Но нужно принимать во внимание и что прецедент, собственно что нередко данные бухгалтерского учета контрагента не дают возможность подабающим образом расценить надежность напарника, а в следствие этого возможно советовать неотъемлемое использование способов неформальной оценки денежного состояния.
.К этим неформальным способам возможно отнести получение инфы о контрагенте из иных источников (его поставщики, партнеры, клиенты и т.д.), проведение оценки активов (в что количестве имеющих отношение не лишь только к самому контрагенту, но и к аффилированным с ним лицам) и т.д. Довольно нередко аналогичная функция «неформальной оценки контрагента» возлагается на службу защищенности организации . И вот лишь только впоследствии такового всеохватывающего и всестороннего анализа возможно принять заключение об отнесении предоставленного покупателя к группе надежных/средних/ненадежных контрагентов и необходимости его кредитования.
.Точность и корректность расчета срока и величины очень максимально допустимой дебиторской задолженности напрямик воздействуют на финансовую защищенность организации , и к данным расчетам нужно подойти со всей серьезностью и тщательностью.
.Для начала спланируем подходящий срок погашения дебиторской задолженности с поддержкой ряда коэффициентов [31, c.532]:

1) фактического срока оборачиваемости дебиторской задолженности (коэффициент оборачиваемости):

Оф = В/ДЗ,					(1.1)

где 	Оф - фактическая оборачиваемость дебиторской задолженности организации ;

В - валовая выручка за определенный период (например, квартал), руб.;

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности за определенный период (квартал), руб.;

2) периода погашения дебиторской задолженности:

Пдз = Т/Оф,				(1.2)

где 	Пдз – период погашения дебиторской задолженности, дни;

Т - длительность анализируемого периода (квартал), дни;

3) срока оборачиваемости, необходимого для планового прироста выручки:

Оп = В/Пдз,				(1.3)

где 	Оп - оборачиваемость для требуемого прироста, дни;

4) срока оборота, необходимого для достижения требуемого прироста:

Сп = Т/Оп,					(1.4)

где 	Сп - срок оборота прироста выручки, дни;

 5) оптимального срока оборачиваемости, необходимого для достижения требуемого прироста выручки:

Сдз = Пдз – Сп.				(1.5)

. Можно использовать и более простую формулу расчета оптимального срока предоставления отсрочки платежа: средняя оборачиваемость дебиторской задолженность (рассчитанная по вышеприведенной формуле) не должна быть выше среднего срока оборачиваемости кредиторской задолженности, иначе перед компанией возникнет проблема нехватки оборотных средств.

.Также можно рассчитать и предельный размер дебиторской задолженности по следующей формуле [32, c.119]:

Вдз = Орк ? К1 ? (Дк + Дпк),			(1.6)

где 	Вдз -  предельный размер дебиторской задолженности, руб.;

Орк - планируемый объем реализации в кредит, руб.;

К1 - коэффициент маржинального дохода, раз;

Дк - среднее количество дней отсрочки, дни;

Дпк - среднее количество дней просрочки, дни.

.Цикл оборота дебиторской задолженности (операционный) – среднее время, необходимое для погашения покупателями дебиторской задолженности, возникшей в результате осуществления продаж в кредит.

Тоц = Тз + Тдз, 					(1.7)

где 	Тоц - длительность операционного цикла (в днях); 

Тз - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) запасов; 

Тдз - оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного оборота) дебиторской задолженности.

.Организация несет затраты, которые можно разделить на три группы [28, c.93]:

- расходы на финансирование;

- расходы на управление;

	- расходы, возникающие при несвоевременной оплате счетов дебиторов.

.Затраты на финансирование появляются в случае предоставления покупателям платных кредитов.
.Затраты на управление складываются из расходов на оглавление вспомогательного персонала.
.Расходы, образующиеся при несвоевременной оплате счетов, состоят и из затратных затрат, денежных утрат при перепродаже дебиторской задолженности иному лицу и из затрат, связанных с вероятным судебным делом.
.Для верной оценки веяний, касающихся дебиторской задолженности, экономический менеджер обязан разбирать систему характеристик. До этого всего, это размер срока оборачиваемости дебиторской задолженности (В/Дз). При понижении предоставленного показателя по сопоставлению с предыдущим временем, это имеет возможность значить уменьшение размеров продаж в кредит. 
.Не считая приведенных характеристик идет по стопам высчитать [26, c.106]:

1) долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств по следующей формуле: 

Ув = (ДЗ/СО) ? 100,				(1.8)

где  	Дз - средняя величина дебиторской задолженности за период, руб.;

СО - средняя величина оборотных средств, руб.

.Чем ниже этот показатель, тем мобильнее структура имущества организации  и тем выше финансовая устойчивость;

2) величину сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности:

Ув.сдз = (СЗ/ДЗ) ? 100,				(1.9)

где 	СЗ - средняя величина сомнительной дебиторской задолженности, руб.

.Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности, а его рост свидетельствует о снижении ликвидности организации , о повышении рисков.

	.В случае если впоследствии проведения формального и неформального анализа денежного состояния покупателя все же сохранились сомнения в его платежеспособности, но сговор с ним важна по основаниям платного нрава, то надо попытаться минимизировать собственные опасности и при данном не лишиться покупателя. Это возможно устроить, получив от покупателя какое-либо обеспечивание его обещаний по оплате. Этим обеспечиванием имеет возможность быть [1]: банковская залог, ручательство (через заточение договора) представительной организации или же незатейливый вексель, выписанный вашим клиентом (согласно заметке 815 Штатского кодекса РФ вексель - ничем не обусловленное обещание векселедателя или же обозначенного в векселе другого лица выплатить по пришествии конкретного срока обозначенную в векселе сумму), или вексель третьего лица (переводной вексель). Впоследствии оплаты продукта вексель, который работал гарантией, воротится клиенту. Например же минимизировать опасности имеет возможность и контракт страхования платного риска, но, к огорчению, в РФ эта практика ещё не достаточно всераспространена.
.Управление дебиторской задолженностью подразумевает контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Нужно обозначить ряд индивидуальностей, свойственных для всех способов, применяемых при анализе дебиторской задолженности, к примеру, применяется коэффициентный тест, что не наименее, денежные коэффициенты в значимой степени находятся в зависимости от учетной политические деятели организации. Не считая такого, коэффициенты, предпочтенные в качестве базы сопоставления, не оптимальны, например как не выявляют индивидуальностей моментов и составляющих, участвующих в их расчетах (например, проблемно случается изготовить оценку реальной рыночной цены задолженности). При использовании способа рассредотачивания дебиторской задолженности по срокам появления, который наличествует во всех способах, сезонные или же циклические шатания усложняют тест и имеют все шансы привести к неверным выводам.
.На основании сего, проблемно использовать показатель оборачиваемости в качестве метода контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Итоги использования данных способов в организациях всяческих секторов экономики непросто сравнимы вследствие диверсификации и многопланового нрава работы организаций (особенно крупных).
.Выплата долгов дебиторами — это ключ средств для погашения кредиторской задолженности. В случае если оборачиваемость дебиторской задолженности исполняется медлительнее, чем кредиторской, это значит, собственно что у организации появились негативные обстоятельства расчетов с клиентами и поставщиками: предприятие надлежит отдавать собственные долги почаще, чем оно получает плату за реализованную продукц.......................