Теоретические основы осуществления банками кредитной деятельности

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ ЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ 

«МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ «СИНЕРГИЯ» 

Факультет онлайн обучения



		

	

	



Направление подготовки: 38.03.01















ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

АНАЛИЗ КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА НА ПРИМЕРЕ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ»



















	Студент

Березкина Ксения Александровна 

 

 



(Фамилия, имя, отчество )



(подпись)

Руководитель

Истомина Милада Михайловна 



 



(Фамилия, имя, отчество)



(подпись)































Москва

2018



Факультет онлайн обучения



ЗАДАНИЕ 

на выпускную квалификационную работу студента

Березкиной Ксении Александровны



1. Тема ВКР: 

Анализ кредитной деятельности банка на примере ПАО «Сбербанк России»

2. Структура ВКР:

Введение

Глава 1. Теоретические основы осуществления банками кредитной деятельности

1.1. Сущность и значение кредита в банковской деятельности

1.2. Специфика кредитных рисков и особенностей управления ими

1.3. Методика анализа кредитной деятельности

Глава 2. Анализ и оценка кредитной деятельности ПАО «Сбербанк России»

2.1. Общая характеристика ПАО «Сбербанк России»

2.2. Анализ динамики и структуры кредитного портфеля банка

2.3. Оценка эффективности и рискованности кредитной деятельности банка

Глава 3. Совершенствование кредитной деятельности ПАО «Сбербанк России»

3.1. Проблемы и факторы, препятствующие развитию кредитования в банке

3.2. Пути повышения эффективности кредитной деятельности в банке

Заключение

Список использованных источников

Приложения



3. Основные вопросы, подлежащие разработке.

Во введении рекомендуется обосновать актуальность выбранной темы, сформулировать цели и  задачи работы, описать объект, предмет и информационную базу исследования.

Для написания Главы 1 рекомендуется изучить основную и дополнительную литературу по исследуемой проблеме.

В параграфе 1.1 необходимо рассмотреть сущность и значение кредита в банковской деятельности, раскрыть понятие кредита и его виды.

В параграфе 1.2 необходимо изучить специфику кредитных рисков и особенностей управления ими.

В параграфе 1.3 необходимо исследовать методики анализа кредитной деятельности банков.

В Главе 2 следует проанализировать особенности объекта исследования, а также практические аспекты анализа финансового состояния.

В параграфе 2.1 необходимо дать общую характеристику ПАО «Сбербанк России» по данным финансовым отчетам объекта исследования.

В параграфе 2.2 необходимо проанализировать динамику и структуру кредитного портфеля банка.

В параграфе 2.3 необходимо дать оценку эффективности и рискованности кредитной деятельности банка.

В Главе 3 необходимо изложить практические вопросы по исследуемой проблематике, которые должны быть органично связаны с предыдущими разделами. 

В параграфе 3.1 необходимо выявить проблемы и факторы, препятствующие развитию кредитования в банке.

В параграфе 3.2 необходимо рассмотреть пути повышения эффективности кредитной деятельности в банке.

В заключении необходимо отразить основные положения выпускной квалификационной работы и сформулировать общие выводы.

 В приложение выносятся отчеты объекта исследования о финансово-экономической деятельности.



4. Исходные данные по ВКР:

Основная литература:

Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 31.12.2017) «О банках и банковской деятельности».

Федеральный закон от 21.12.2013 №353-ФЗ (ред. от 03.07.2016)  
«О потребительском кредите (займе)» (с изменениями, вступившими в силу с 01.01.2017).

Федеральный закон от 30.12.2004 №218-ФЗ (ред. от 31.12.2017) 
«О кредитных историях». 

Лаврушин О.И. Осуществление кредитных операций: Учебник. М.: КНОРУС, 2017. – 241 с.

Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции ИПЦ "Вазар-Ферро", 2014. 320 с.

Тавасиев А. М. Банковское дело: учебник для бакалавров / А. М. Тавасиев. —М. : Издательство Юрайт, 2015. — 647 с. — Серия : Бакалавр. Базовый курс.

	Дополнительная литература:

Инструкция Банка России от 28.07.2017 N 180-И "Об обязательных нормативах банков» (с изменениями на 8.09.2017).

«Положение о порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» (утв. Банком России 03.12.2015 N511-П).

Официальный сайт ПАО «Сбербанк России» http://www.sberbank.ru

Журнал «Банковское дело».

Журнал Финансы и кредит».

https://bankir.ru







Руководитель ВКР: ________________/					

                                                                                подпись                                           расшифровка



Студент задание получил: «____»______________ 201____г.



Студент: ________________________/					

                                                                                подпись                                           расшифровка




содержание



	Введение	6

		1.Теоретические основы осуществления банками кредитной деятельности	9

		1.1.Сущность и значение кредита в банковской деятельности	9

		1.2.Специфика кредитных рисков и особенностей управления ими	18

		1.3.Методика анализа кредитной деятельности	28

		2.Анализ и оценка кредитной деятельности ПАО «Сбербанк России»…………….	37

		2.1.Общая характеристика ПАО «Сбербанк России»	37

		2.2.Анализ динамики и структуры кредитного портфеля банка	45

		2.3.Оценка эффективности и рискованности кредитной деятельности банка……….	………………………………………………………………………...55

		3.Совершенствование кредитной деятельности ПАО «Сбербанк России»	58

		3.1.Проблемы и факторы, препятствующие развитию кредитования в банке………………………….	58

		3.2.Пути повышения эффективности кредитной деятельности в банке	63

		Заключение	72

		СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ	75

		Приложения	80



		






Введение



В настоящее время в российской экономике активно развиваются различные бизнес - структуры, появляются новые потребности и необходимость в новых ресурсах. В целом кредитование в современной экономике играет огромную общественную роль. Именно благодаря кредитованию осуществляется удовлетворение потребностей и нужд, как населения, так и предприятий. За счет кредитования банки получают большую часть прибыли. 

В настоящий промежуток времени в экономике России наблюдается хоть и постепенное, но улучшение жизненного уровня населения, что дает предпосылки для более оптимистичного взгляда в будущее. 

Подобная ситуация является одной из главных причин для развития кредитного рынка частных лиц и представителей малого бизнеса: потребительского кредитования, выдач автокредитов, ипотечных кредитов, кредитования при использовании пластиковых карт, оформления кредитных программ для малого бизнеса и др. 

Таким образом, можно сделать вывод, что в целом устойчивость банковской деятельности в современной экономике может быть выражена как развитие банковских услуг, обращения денежных средств.

В последнее время было осуществлено много положительных сдвигов в развитии банковской структуры России. Однако назвать ситуацию идеальной нельзя. Общая система напрямую зависит от развития региональных банковских систем. 

Данная система представляет собой комплекс подразделений Банка России, кредитных и финансовых организаций, банков, филиалов и представительств. Все составляющие находятся во взаимосвязи и имеют налаженные связи друг с другом. 

Вышесказанное определяет актуальность темы работы.

Целью работы является анализ кредитной деятельности банка и разработка путей ее совершенствования.

Достижение поставленной цели обусловило постановку следующих основных задач:

	изучить сущность и значение кредита в банковской деятельности;

	выделить основные формы кредита;

	рассмотреть методики анализа кредитной деятельности;

	представить общую характеристику банка;

	провести анализ динамики и структуры кредитного портфеля банка;

	провести оценку эффективности кредитной работы банка;

	разработать пути повышения эффективности работы с кредитами в банке.

	Объектом работы является ПАО «Сбербанк России».

	Предметом работы является кредитная деятельность ПАО «Сбербанк России».

Практическая значимость исследования состоит в разработке предложений и рекомендаций по усовершенствованию кредитной деятельности в России, реализация которых позволит повысить эффективность функционирования кредитных отношений. 

Теоретической и методологической основой работы являются законы Российской Федерации, Указы Президента Российской Федерации, Постановления Правительства Российской Федерации, статьи Налогового Кодекса, а также специальная экономическая литература по данной теме работы. Источниками информации для написания работы по теме послужили базовая учебная литература, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных тематике данной темы, справочная литература, Интернет ресурсы и прочие актуальные источники информации.

Методологическая база исследования складывается из совокупности следующих методов: исторический, системный анализ, сравнительный, синтез, статистический. 

Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

















































Теоретические основы осуществления банками кредитной деятельности



Сущность и значение кредита в банковской деятельности



Общеизвестно, что одним из составляющих экономики страны являются коммерческие банки. Они имеют возможность влиять на нее с помощью осуществления инвестиционной деятельности. Взаимоотношение с банками происходят в различных формах, как в простой повседневной, когда обычный клиент заключает договор срочного вклада, так и существуют такие, особые клиенты, когда в ходе развития своего бизнеса они желают выйти на зарубежный уровень, запустить новую ветку производства, но зачастую средств на эти цели они не имеют. В таких случаях, чтобы планы не оставались всего лишь на бумаге, приходится привлекать финансового посредника, в роли которого выступает инвестиционный банк.

В современной банковской системе все более актуальным становится вопрос понимания процесса кредитования. Существуют различные понятия процесса кредитования. По мнению М.А. Варламовой, Т.П. Варламовой, Н.Б. Ермасовой, процесс кредитования рассматривается как важная составная часть целостной системы кредитных отношений. В данном случае целью процесса кредитования является обеспечение и удовлетворение потребностей физических и юридически лиц. Сущность процесса заключается в обеспечении взаимоотношений банка и его заемщиков.

Данную точку зрения разделяет Жуков Е.Ф., который дает следующее определение. Процесс кредитования представляет собой кредиты, которые банк выдает лицам для покупки определенных благ. 

Таким образом, процесс кредитования представляет собой движение кредита банка в качестве последовательности прохождения им ряда этапов. В

целом, может быть выделено семь основных этапов кредитного процесса. Каждый этап важен для банка и должен быть управляем и организован. 

Процесс кредитования представляет собой понятие более узкое, чем система кредитования. Система кредитования отечественных банков основана на разработках отечественных авторов. Кредитование - это форма финансовых отношений, при которой одно лицо (кредитор) предоставляет другому в пользование некоторую сумму средств на условиях возвратности, платности и срочности.

Наиболее часто в качестве кредитора выступают финансовые организации и структуры - банки, ломбарды, микрофинансовые учреждения. В роли заемщика могут оказаться, как физические лица, так и предприниматели, организации.

За долгие годы практики кредитования сложился ряд устоявшихся принципов, которые соблюдаются априори:

1. Принцип договоренности и совпадения интересов. Выдача кредита может состояться лишь при условии наличия у кредитора свободного капитала, а обе стороны достигнут договоренности о размерах и сроках кредитования, величине процентной ставки. Не последнюю роль способно сыграть и предоставление обеспечения займа.

2. Принципы срочности и возвратности. Заимствованная сумма должна быть возвращена в срок, предусмотренный договором, вместе с начисленными процентами, которые выражают стоимость услуги.

3. Принцип предоставления гарантий и обеспечения. При выдаче крупных сумм каждый кредитор желает убедиться в том, что его средства будут возвращены. Поэтому он вправе требовать подтверждения платежеспособности или предоставления в залог ликвидного имущества, не уступающего по цене сумме кредита. Кредитование - не просто форма финансовых отношений, но и постоянный процесс перераспределения денежной массы, в котором нуждается вся сфера экономических отношений, от простых человеческих потребностей до роста производственных предприятий.

Понятие кредитная операция банка означает определенный договор между заемщиком и кредитором о предоставлении денежной суммы на условиях возвратности, срочности и платности. Кредитный договор является определенным обязательством по возврату средств кредитору на оговоренных условиях.

Кредитные операции банка осуществляются в двух формах:

	кредит (кредитные операции) - подразумевает широкое понятие, охватывающее различные формы финансовых отношений, как источники банковских вложений, так и формирующие средства банковского капитала;

	ссуда (ссудные операции) - является одним из видов кредитных отношений, основанный на открытии ссудного счета. Более половины заработанных банковских активов приходится на долю ссудных операций.

Кредитные отношения не ограничены банковскими кредитами, подобными операциями могут заниматься и коммерческие банки. Коммерческие банки могут заниматься оформлением векселей между кредитором и заемщиком, в лице которых выступают предприятия. Такой коммерческий кредит способен реорганизоваться в банковский, посредством получения ссуды под залог векселя.

Существует прямое банковское кредитование, когда отношения между предприятием и банком возникают стандартным образом - напрямую. Косвенное кредитование отличается тем, что целью обращения предприятия в данную организацию является досрочное получение средств по векселю.

Кредитование является самым популярным банковским продуктом. Его популярность объясняется тем, что при отсутствии собственных денежных средств, в любой момент можно получить деньги от банка на самые разные цели. 

Кредиты делятся на две большие группы: кредитование физических лиц и  кредитование юридических лиц.

Самый распространенный банковский продукт - это потребительское кредитование. Оформить данный кредит может практически любой желающий. Он выдается клиенту на текущие расходы.

Потребительский кредит подразделяется на целевой и нецелевой. Если заемщик оформляет целевой кредит, то в договоре указывается цель кредита, то есть на что будут потрачены полученные деньги. Зачастую данный вид кредита оформляется в магазинах при покупке товара. Если заемщик собирается потратить деньги по своему усмотрению, то ему следует оформить нецелевой кредит. Как правило, потребительские ссуды банки выдают на приобретение мебели, стройматериалов, бытовой техники и т.д.

Также различают обеспеченные и необеспеченные потребительские кредиты. В первом случае для оформления кредита требуется наличие поручителя. Он берет на себя ответственность по выплате кредита, если заемщик отказывается платить кредит и проценты по нему. Во втором случае поручитель отсутствует.

Максимально возможная сумма кредита предоставляется в зависимости от доходов заемщика, которые требуется подтвердить. Подтвержденные доходы - это те, на которые заемщик предоставляет справку с места работы - справка о доходах. В рассмотрение берутся доходы за последние 6 месяцев.

Ежемесячный платеж включает в себя выплату самого кредита и процентов по нему, и составляет 40-45% от подтвержденной заработной платы. Сумма кредита может увеличиться на 20% от подтвержденной зарплаты, если кредит является обеспеченным. Также можно оформить займ, как с наличием авансового платежа, так и с его отсутствием.

Рекламируя потребительские кредиты, банковские учреждения обещают, что при нецелевом кредитовании процентные ставки очень низкие, а при целевом - нулевые. Важно помнить, что банк - это торговое предприятие, где в качестве товара выступают деньги. Банки продают их, выдавая кредиты. Таким образом, кредиты бесплатно продаваться не могут.

Следующий вид кредитования, пользующийся огромным спросом - это автокредит. Данный продукт на сегодняшний день активно развивается. Автомобильный рынок представлен широким ассортиментом, а население выдвигает высокие требования к машинам, тем самым улучшая качество жизни.

Оформить автокредит можно лишь на новые машины. Как правило, между продавцом, в роли которого выступают автосалоны, и банком заключается договор о сотрудничестве. Схема получения кредита на автомобиль выглядит следующим образом:

1) клиент в банке оформляет заявление на получение автокредита;

2) автосалон и его клиент заключают необходимый договор;

3) клиент переводит аванс на банковский счет продавца;

4) клиент регистрирует машину в Госавтоинспекции;

5) клиент и банковское учреждение заключают кредитный договор;

6) клиент и банк оформляют договор залога на автомобиль, затем договор заверяют у нотариуса;

7) клиент страхует автомобиль;

8) банк переводит денежные средства на счет автосалона;

9) автосалон передает машину клиенту, при этом оформляя акт приема-передачи.

На сегодняшний день приобрести жилье за собственные денежные средства практически невозможно. Именно поэтому, многие люди берут ипотечный кредит. И это несмотря на высокие проценты по данному виду займа.

Схема выдачи ипотеки примерно такая, как в случае с автокредитом. Минимальный аванс займа - 15% от стоимости приобретаемого жилья. Обязательными условиями для кредита являются страхование жилплощади и ее перевод в залог с заверением нотариуса. Стоимость услуг по страхованию и заверению зависит от стоимости данного жилья. Для этого приобретаемое жилье оценивается специалистами. Такая услуга не бесплатная.

Кредиты на приобретение недвижимости оформляются на срок до 30 лет. В договоре указывается график выплаты кредита. Сам кредит следует выплачивать каждый месяц равными долями. Проценты начисляются на остаточную сумму задолженности, которая ежемесячно уменьшается.

Если соблюдать условия погашения кредита до конца кредитного срока, то переплата за недвижимость составит 350-400% от его рыночной стоимости. Следовательно, ипотеку выгоднее всего погашать досрочно.

Оформляя договор, необходимо тщательно изучить комиссии, так как их сумма колеблется в зависимости от цены на жилье. Комиссии в ипотечном кредитовании следующие: за открытие кредитного счета, оформление контракта, перевод денег на счет застройщика, выдачу денежных средств, досрочное погашение, оформление различных соглашений к договору.

Соглашения оформляются к самому ипотечному договору и договору залога в случае продажи, дарения, передачи другому лицу. Сумма перечисленных комиссий колеблется от 0,1-2% от суммы выданных денежных средств или от стоимости залога данного объекта.

Кредитование бизнеса или юридических лиц - это денежные займы, которые выдаются юридическому лицу для развития предпринимательской деятельности на установленных сроках и условиях возврата и выплаты процента по кредиту.

Кредитование бизнеса имеет свою классификацию и зависит от нескольких признаков: срока, способа кредитования и цели кредита.

Классификация кредита для юридических лиц по срокам:

краткосрочный кредит, заключенный сроком до одного года;

среднесрочный кредит, заключенный от одного до двух лет;

долгосрочный кредит, заключенный сроком более двух лет. 

Классификация по способу кредитования:

1) Разовый кредит, заключающийся в единовременном зачислении всей величины кредита полностью на расчетный счет предприятия. Лимит для такого кредита не предусмотрен. Другим определением разового кредита является обязательство, т.е. единоразовая ссуда на установленный срок с фиксированным процентом.

2)Кредитная линия. Это предоставление юридическому лицу определенным образом оформленного обязательства кредитного учреждения выплачивать ему на протяжении конкретного времени кредиты в пределах установленного лимита. Также, кредитной линией является оформленное обязательство, которое банк выполняет в течение согласованного в документах срока и выплачивает заемщику кредит, не выше установленного лимита, на договорных условиях, отличающихся от разового кредита.

3) Овердрафт. Это кредит, выданный на операционные расходы. Он предоставляется в случае отсутствия или недостачи средств у юридического лица на расчетных счетах. Итоговый срок выплаты не должен превышать 6 месяцев. А срок, на который предоставляется овердрафт, зачастую, не превышает месяца. Погашение овердрафта происходит по мере поступления денежных средств на расчетный счет предприятия.

В зависимости от целей  кредита, он классифицируется на:

	Кредит на расширение бизнеса или на пополнение оборотных средств предприятия. Считается самой простой разновидностью финансирования. Это связано с тем, что этот кредит не требует залога, процентные ставки напрямую зависят от срока и величины кредита, а лимит кредита определяется при помощи текущих оборотных средств компании.

	Кредит на закупку основных средств. Такие кредиты используются для покупки основных средств, транспортных единиц, спецтехники и недвижимости. Выплата кредит осуществляется равными долями, а залогом является продукция в обороте, оборудование, транспорт, спецтехника и недвижимость, включающие средства, приобретенные на кредитные деньги. Основным требованием к заемщику является наличие прибыли от предпринимательской деятельности на протяжении предыдущего года.

	Коммерческая ипотека. Используется для закупки нежилых помещений, подлежащих для устройства склада или офисного помещения. Именно эта недвижимость и применяется как залог, а процентные ставки достаточно высоки в отличие от ставок для жилищной ипотеки.

	Инвестиционный кредит. Выдается только под определенный инвестиционный проект, сроком от 3 до 10 лет. При этом заемщик обязан предоставить в банк бизнес-план своей инвестиционной программы и финансовые документы за последние годы деятельности. Залогом кредита являются имеющиеся на предприятии активы.

Кредитование малого и среднего бизнеса имеет свое место в России. По данным исследований «Эксперт РА» в 2016 году объем кредитования в малом и среднем бизнесе на более чем 50% превысил показатели 2009 года. Портфель же кредитов возрос на 21,9%, что составляет 3,2 триллиона рублей. По сведениям «РБК Рейтинг» лидирующие позиции занимает Сбербанк, а из коммерческих банков кредитование среднего бизнеса наиболее эффективно осуществляет «Уралсиб».

При расчете объемов кредитного портфеля малого и среднего бизнеса в учет идут не только ссуды юридическим лицам, но и кредитование индивидуальных предпринимателей. Интерес, проявляемый банками к данному сегменту, легко объясняется:

1) Доход, получаемый от кредитования крупных предприятий, стал падать, в связи с доступом к более эффективному капиталу из-за рубежа.

2) Процентные ставки постепенно снижаются, а это вызывает интерес у индивидуальных предпринимателей.

3) Кредитование крупных предприятий распределены только между банками, а, соответственно, ограничены возможности роста.

4) Кредитовать крупные компании, зачастую, могут только крупные банки, объем денежных средств, которых соотносится с нуждами корпораций, а программы кредитования бизнеса малых и средних предприятий имеются и у небольших коммерческих банков. Это оказывает положительное действие на банковскую систему страны в целом.

5) Кредитные портфели и риски нужно диверсифицировать по определенным отраслям, видам и срокам займа.

Таким образом, банковский кредит считается распространенной формой финансовых услуг. Дело в том, что банковское кредитование в отличие от продаж ценных бумаг предоставляет возможность учитывать и требования заемщика и приспосабливать к ним условия для получения ссуды.





Специфика кредитных рисков и особенностей управления ими



Кредитный риск - опасность появления убытка у кредитодателя вследствие невыполнения клиентом (кредитополучателем) своих обязательств. Как правило, речь идет о просрочке очередной выплаты или отказе погашения задолженности. Кредитному риску подвержены все физические или юридические лица, которые предоставляют займы (в первую очередь - это компании, банки, МФО), а также субъекты, выступающие в качестве получателей займа.



Рисунок 1 – Сущность кредитного риска



В эпоху развития товарно-денежных отношений оформление кредита стало составляющей частью рынка. Одновременно с этим появился новый вид риска - кредитный. Его суть - в опасности невозврата средств должником по оговоренным в договоре условиям и несоблюдение сроков возврата займа. Одновременно с этим растут и риски снижения прибыли кредиторов в связи с недопоступлением средств. По сути, кредитный риск - это неуверенность кредитора в своевременности выполнения обязательств заемщиком.

Причины могут быть следующими:

	неблагоприятные изменения в политическом, экономическом или деловом окружении заемщика. Все это делает невозможным формирование постоянного денежного потока;

	проблемы в деловой репутации кредитополучателя;

	неуверенность в будущей стоимости и качестве предоставленного под залог кредита.

По своей сущности кредитный риск - это тот риск, который неизменно связан с категориями займов, то есть формой движения кредитного капитала. При этом нарушение свойств кредита и появление проблем с его погашением приводят к ряду убытков, финансовых потерь и прочих негативных последствий.

В общем плане сущность кредитного риска можно охарактеризовать следующим образом:

	неопределенность и риск невозврата, имеют тесную взаимосвязь. Они четко характеризуют действие банка на рынке кредитов, ведь зачастую решение о выдаче займа принимается на фоне сомнений кредитора;

	кредитный риск - это вероятность для кредитора потерять часть своих средств по причине несвоевременного выполнения обязательств получателем займа;

	сфера появления такого риска - процесс перемещения ссужаемой цены займа, а причина - ряд рискообразующих факторов;

	кредитный риск - одна из экономических категорий, которая может регулироваться путем изучения возможностей и целей, их сопоставления с прогнозируемым развитием событий, а также в зависимости от конкретной ситуации.

Таким образом, кредитный риск - риск инвестора получить убытки из-за неспособности заемщика своевременно совершать выплаты по контракту. Кредитный риск также называется риском дефолта (риском контрагента).

Некоторые авторы проводят аналогию между кредитным риском и риском нарушения обязательств по платежам. В частности, зарубежным экономистом Дёаном Фантаццини этому понятию дается следующее определение: Риск нарушения обязательств по платежам - это неопределенность, связанная со способностью компании обслуживать свои долги и отвечать по взятым на себя финансовым обязательствам. 

При этом заранее невозможно идентифицировать те компании, которые смогут выполнить свои финансовые обязательства, и те, которые не смогут этого сделать. В лучшем случае мы лишь сможем дать вероятностную оценку кредитного риска. 

В результате компании, подверженные кредитному риску, обычно платят за пользование заемными средствами по процентной ставке, равной безрисковой процентной ставке, умноженной на коэффициент, пропорциональный вероятности нарушения обязательств по платежам, с помощью которого регулируется размер возмещения кредиторам за неопределенность, связанную с этими кредитными обязательствами. В случае, когда компания (заемщик) неспособна выполнить свои обязательства перед кредитором или один из контрагентов не имеет возможности следовать условиям финансового соглашения, мы говорим, что компания или контрагент находится в состоянии дефолта. Кредитный риск также включает риск, связанный с событиями, отличными от дефолта, а именно с движением кредитного рейтинга вверх или вниз.

 Отечественные исследователи уверены, что в большинстве своем кредитный риск возникает в результате неопределенности, связанной со способностью (или с желанием) контрагента выполнять свои контрактные обязательства. Этот риск характерен для банковской коммерции. Отсутствие диверсификации кредитного риска в банках (в результате концентрации в определенных географических районах и индустриальных секторах) в ряде случаев приводило к банкротству. Кроме того, при введении свопов и фьючерсных контрактов, а также в результате стремительного роста объемов внебиржевых рынков кредитный риск стал иметь ключевое значение при управлении инвестициями. 

Но главная трудность на этом пути состоит в отсутствии опыта применения залогового законодательства и недостаточном развитии страхового дела в стране. 

Изучив понятие кредитные риски, представленные зарубежными и российскими исследования, можно сделать вывод о том, что они являются однобокими, и не отражают комплексность понятия. Наиболее близко к сущности кредитного риска комплексное понятие, которое включает в себя группу рисков, в частности, риск кредитной операции, риск заемщика, риск банк заемщика и прочие риски.

Очевидна комплексность понятия, которое включает риски отказа клиента исполнить обязательства, риски невозможности исполнения обязательств, риск невозможности обслуживания клиента, риск неэффективного управления. 

Таким образом, можно выявить однозначное утверждение, что кредитный риск является комплексным понятием. В результате этого сформировано новое наиболее емкое понятие: Кредитный риск - это комплексная реакция на отклонения от ожиданий внешнего и внутреннего характера с возможностью неблагоприятного исхода, сопровождаемого потерями для банка.

Убыток инвестора может проявляться в виде потери основной суммы займа, носящей название принципал, начисленных процентов и в виде роста расходов на сбор платежей.

На уровень риска влияют такие факторы: 

	Политическая ситуация в государстве, резидентом которой является заемщик.

	Репутация, платежеспособность и кредитный рейтинг конкретного заемщика.

	Доля новых заемщиков, о которых инвестору известно немногое.

	Диверсификация инвестиционного портфеля.

	Уровень концентрации кредитной деятельности в одной отрасли.

	Стремление заемщиков воспользоваться малоизученными и нетрадиционными формами кредитования (например, факторингом).

	Мошеннические действия заемщика.

	Точность ТЭО конкретной сделки.

	Принятие в виде обеспечения низколиквидных и непопулярных активов.

Все кредитные риски можно классифицировать:

1. По источникам появления:

	внешний кредитный риск. Он вызван невозможностью выполнения своих обязательств заемщиком по причине воздействия внешних факторов на его деятельность. К таким видам риска можно отнести страновые, политические, макроэкономические, инфляционные и отраслевые риски. Сюда же относятся риски законодательных изменений (к примеру, принятие новых законов, которые создают непреодолимые препятствия для заемщика по возврату долга), а также риски снижения (повышения) процентной ставки Центральным Банком;

	внутренний кредитный риск. Его суть - появление неплатежеспособности кредитополучателя или его дефолта по причине грубых ошибок в ведении финансовой деятельности. То есть получатель займа неправильно управляет имеющимся в распоряжении кредитом и не способен своевременно справиться со своими долговыми обязательствами.

К таким видам риска можно отнести: риск кредитной политики, риск ликвидности, операционный риск, риск отказа от выполнения обязательств, риск злоупотребления кадрами и так далее.

2. По уровню кредитные риски можно разделить на следующие категории:

	минимальный риск. В этом случае общий объем потерь составляет до 25% от общего размера предоставленного займа и начисленных по нему процентов;

	средний риск. Здесь речь идет о больших потерях – от 25 до 50%;

	высокий риск. Уровень потенциальных потерь составляет от 50 до 75%;

	критический риск – предельно высокий уровень опасности невозврата средств – от 75 до 100%.

В каждой организации, осуществляющей выдачу займов, должен работать специальный отдел по управлению кредитными рисками. К примеру, в банке это отдел риск-менеджмента. Его задача - координировать работу по определению, проведению анализа, а также минимизации существующих рисков в деятельности банка. При этом управление осуществляется с учетом рекомендаций служб внутреннего контроля.

Как правило, в процессе управления рисками используется два основных инструмента - в рамках отдельно взятого займа или кредитного портфеля в целом. 

В каждой из групп есть свои способы, позволяющие предотвратить (снизить вероятность) наступления кредитных рисков. Они бывают активными (представляют собой инструменты, позволяющие снизить потери) и пассивными (страхование потенциальных убытков).



Рисунок 2 – Процесс управления кредитным риском



Активные инструменты:

	кредитный риск для одного займа: продажа обеспечения при расторжении договора, переуступка прав требований, деление рисков при наступлении страхового случая и так далее;

	кредитный риск для всего портфеля: диверсификация инвестиций, лимиты по кредитованию, специальная система управления кредитами и так далее.

Пассивные инструменты:

	кредитный риск для одного займа: процентная ставка по договору;

	кредитный риск для всего портфеля: резервы собственного капитала, резервы ликвидности, мониторинг качества портфеля и так далее.

В целом алгоритм управления кредитными рисками выглядит следующим образом:

1. Сбор информации. На данном этапе исследуется статистика, отраслевые сборники, бухгалтерская отчетность, учредительные бумаги, бюджеты, бизнес-планы и так далее.

2. Определение текущих факторов кредитного риска.

3. Оценка кредитного риска. Здесь есть несколько методик:

	скоринговая оценка. Специальная программа проверяет основные показатели клиента и делает вывод по его платежеспособности и уровню риска невозврата займа. В основе такой системы лежит кредитный рейтинг клиента;

	методика Банка России. Здесь речь идет об утвержденных правилах, которые касаются отнесения ссуды в одну из категорий риска. Также выделяются основные критерии для формирования резерва. При этом детальных рекомендаций в отношении оценки качества обслуживания долга и финансового состояния клиента здесь нет;

	метод Базелського комитета. Здесь речь идет о взвешенной рисковой оценке. По своей сути это стандартный алгоритм оценки рейтинга заемщика. На территории РФ такая методика прим.......................