Теоретические и методологические основы анализа платежеспособности и фин. устойчивости предприятия

2



Введение

Теоретические и методологические основы анализа платежеспособности и фин. устойчивости предприятия. 

1.1 Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости 

1.2 Методы и методика анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

1.3 Методы укрепления финансового состояния предприятия








Теоретические и методологические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. 

Если предприятие финансово – устойчиво, платежеспособно и ликвидно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Кроме того, такое предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Платежеспособность – это способность предприятия своевременно и в полном объеме погашаться свои обязательства перед заемщиками[17, c. 193]. 

Платежеспособность определяет финансовое состояние, в результате снижение уровня платежеспособности приводит к увеличению риска банкротства предприятия. Для оценки финансового состояния используют коэффициенты платежеспособности, дающие количественную характеристику предприятия.

Для погашения своих обязательств (кредитов) предприятие может использовать как денежные средства, так и различные виды активов, которые имеют разную степень ликвидности. Таким образом, платежеспособность предприятия формируется за счет двух факторов [23, c. 154]:

- наличия активов у предприятия различных видов;

- уровня ликвидности активов, который определяется степенью их реализуемости.

Фирма должна иметь на расчетном счете запас средств для поддержания платежеспособности на необходимом уровне. Иначе, чтобы своевременно выполнять обязательства, ей придется оформлять краткосрочный кредит, что отрицательно скажется на рентабельности (проценты за кредит) и ослабит финансовое состояние фирмы (увеличатся пассивы, коэффициенты платежеспособности ухудшатся).

Согласно Закону РФ «О несостоятельности», к неплатежеспособным относятся предприятия, у которых имеется просроченная кредиторская задолженность более 3 месяцев на сумму, превышающую 100 тыс. руб. [1]

Исследование платежеспособности организации необходимо проводить перед принятием любого важного решения, а также для [34, c. 261]:

- прогнозирования финансового положения; 

- контроля за исполнением обязательств перед контрагентами; 

- увеличения доверия со стороны партнеров; 

- оценки эффективности использования кредитов. 

Вторым важным направлением оценки финансового состояния предприятия является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия– это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость служит ключевым критерием при оценке хозяйственной стабильности коммерческой организации, компании или промышленного предприятия. Это основополагающая базовая характеристика для определения и прогнозирования дальнейших экономических перспектив и темпов производственного роста [23, c. 151]. 

Своевременно произведенный анализ финансовой устойчивости организации позволяет моментально внести нужные коррективы в том случае, если что-то в экономическом механизме предприятия дало сбой или вышло из-под контроля. В этом заключается еще один глубокий смысл данного мероприятия.

Именно у стабильных, сильных и устойчивых предприятий существует большее количество преимуществ в борьбе за лидерство перед слабыми. Можно определить тип финансовой устойчивости предприятия, рассмотрев отдельные факторы, которые влияют на результирующие показатели субъекта хозяйствования. К ним можно отнести [31, c. 68]: 

- место организации на рынке;

- производство и реализация недорогой с высоким спросом продукции; 

- потенциал субъекта хозяйствования на рынке; 

- зависимость предприятия от инвесторов и внешних кредиторов; 

- присутствие дебиторов рисковой категории в части их неплатежеспособности; 

- уровень эффективности финансовых и хозяйственных операций.

Типы финансовой устойчивости предприятия служат отражением стабильности, когда имеет место превышение доходов над расходами, что позволяет достаточно свободно использовать собственные денежные средства. 

Кроме того, эффективное их использование будет способствовать бесперебойному производственному процессу с последующей реализацией продукции. Другими словами, оценка типа финансовой устойчивости предприятия позволит определить состояние его финансовых ресурсов, а именно их использование и распределение, что обеспечит развитие субъекта хозяйствования с получением в дальнейшем высокого результата в виде прибыли [11, c.207]. 

При этом должна быть сохранена платежеспособность или кредитоспособность в допустимых пределах риска. Поэтому типы финансовой устойчивости предприятия тесно связаны с процессом его хозяйственной и финансовой деятельности и являются основным элементом анализа общего состояния фирмы. 

Анализ данного показателя на определенную дату помогает определить правильность принятия решений по управлению субъектом своими финансовыми ресурсами на протяжении периода, который этой дате предшествовал. Поэтому определение уровня данного экономического показателя просто необходимо для понимания соответствия его финансовых ресурсов рыночным требованиям и потребностям развития самой фирмы. 

Также необходимо отметить, что при недостаточном исследовании данного показателя предприятие может стать неплатежеспособным и потерять средства, необходимые для производственного развития. В случае, если этот показатель больше нормативного значения, то можно говорить о рисках, которые приведут к торможению развития, увеличивая при этом у предприятия излишние затраты и резервы. 

Существуют следующие типы финансовой устойчивости предприятия [19, c. 168]:

Абсолютная устойчивость. Для покрытия затрат в качестве источника используются только собственные средства. При таком состоянии для субъекта хозяйствования характерна высокая платежеспособность и независимость от кредиторов. 

Нормальная устойчивость. Источником покрытия затрат, помимо собственных средств, является долгосрочное кредитование. Основные характеристики такого предприятия: хорошая результативность производства и высокая эффективность использования заемных ресурсов. 

Неустойчивое положение с финансовой точки зрения. Помимо перечисленных источников погашения затрат, используются еще и краткосрочные кредиты. У предприятия наблюдается нестабильная платежеспособность и необходимость использования дополнительных средств. Однако для данного субъекта еще не все потеряно. 

Кризисное состояние. Такое положение предприятия может быть охарактеризовано двумя словами: неплатежеспособность и банкротство. 

Таким образом, сущность устойчивости определена расчетом эффективности формирования, распределения и использования денежных ресурсов. При этом платежеспособность в данном случае может выступить ее внешним проявлением. 

Финансовая устойчивость субъекта хозяйствования находится в прямой зависимости от его структуры и степени зависимости от дебиторов и кредиторов. 

В зависимости от совокупности всех этих данных, положение любого предприятия можно классифицировать как устойчивое, предкризисное и кризисное (на грани банкротства). Стабильной можно назвать ту компанию, которая способна своевременно и в полном объеме производить все положенные выплаты, на расширенной основе финансировать собственную хозяйственную деятельность, с минимальными потерями переносить непредвиденные экономические потрясения. 

1.2 Методы и методика анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

	Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости можно отнести к одному из наиболее значимых элементов финансового менеджмента и аудита. Он активно применяется пользователями финансовой отчетности предприятий для принятия решений по оптимизации интересов фирмы.

	Методы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости – это программа действий, направленных на изучение финансового здоровья предприятия, его внутренней и внешней политики. Они направлены на отслеживание текущего состояния, на определение его кредитной и инвестиционной способности [5, c. 124]. Кроме того, они помогают ответить на вопрос о том, насколько стабильно и рентабельно работает предприятие в конкретный момент времени. 

	Для исследования структуры и динамики изменения финансового состояния предприятия, как правило, используют группировку статей бухгалтерского баланса, преобразовывая  его в аналитический.

Алгоритм методики заключается в равном  разделении статей баланса на активную и пассивную часть. Это разделение имеет весьма глубокий смысл. Активы отражают все, чем на сегодняшний день владеет предприятие (это могут быть денежные средства, оборудование, сырье, готовая продукция и т.д.), а пассивы показывают, каким образом предприятие смогло приобрести эти активы: за счет средств акционеров или за счет заемных средств [12, с. 166]. 

Каждая компания должна постоянно проводить учет денежных средств, которые поступают и расходуются при ее функционировании. Необходимо знать имеющиеся ресурсы и источники их формирования. Обо всем этом четко информирует бухгалтерский баланс. Его показатели отражают финансовое положение по состоянию на отчетную дату. Если представить чашу весов, на одной из которых будут находиться активы, а на другой пассивы организации в денежном выражении, то получится не что иное, как бухгалтерский баланс. 

На одной стороне будет находиться все, что имеет предприятие: основные средства, задолженность дебиторская, материальные ресурсы, денежные средства (которые лежат на расчетном счете) и прочее. Другая чаша включает в себя источники формирования всех ресурсов. По этой причине итоги обеих частей баланса должны быть равны (принцип двойной записи).

Для общей оценки динамики состояния предприятия следует проводить объединение[23, c.114]:

 — по степени убывания ликвидности (актив);

— по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

В таблице 1 представлена группировка статей актива и пассива баланса.

Таблица 1 – Группировка статей актива и пассива баланса

Активы предприятия

Пример

Пассивы предприятия

Пример

А1– наиболее ликвидные активы

Суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно, и краткосрочные финансовые вложения (стр.1250+стр.1240)

П1– наиболее срочные обязательства, погашение которых возможно в сроки до трех месяцев

Кредиторская задолженность (стр.1520)

А2– быстрореализуемые активы

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр.1230)









П2– краткосрочные пассивы, погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года.

Краткосрочные кредиты и займы, прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр. 1510 + стр. 1550)

А3 – медленно реализуемые активы

Материально-производственные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы(стр.1210 + стр.1220  + стр.1260)

П3 – долгосрочные пассивы, погашение которых планируется на срок более одного года.

Долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов (стр. 1400 + стр. 1530 + стр. 1540)

А4– труднореализуемые активы

Внеоборотные активы (стр.1100)

П4– постоянные пассивы

Капитал и резервы (стр.1300)



При определении платежеспособности и ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой. Наиболее ликвидным принято считать баланс, соответствующий  системе соотношений:

А1 ? П1;

А2 ? П2;

АЗ ? ПЗ;

А4 ? П4.

Целью расчета является оценка соотношения имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

	Таким образом, можно сказать, что методы анализа финансового состояния охватывают все аспекты деятельности рассматриваемых организаций. 

	Цель финансовой оценки – это получение определенного количества ключевых параметров, максимально информативных, которые помогают сделать объективную оценку и сформировать точную картину финансового положения предприятия, с прибылями и убытками включительно [4, c. 89]. 

	В результате чего, процедура позволяет определить и оценить структуру активов и пассивов при расчете с кредиторами и дебиторами. Методы анализа позволяют и аналитикам, и руководящим лицам не только определить инвестиционную привлекательность объекта, они дают возможность сделать максимально точный прогноз на ближайшую перспективу. 

	Достижение цели анализа становится возможным благодаря выполнению целого комплекса аналитических задач. Принятие решений в разных отраслях деятельности происходит за счет постоянной осведомленности в определенном вопросе на основании отбора, анализа и оценки исходной информации.

	Эффективность работы организаций может быть оценена посредством рациональных показателей.  Финансовые показатели деятельности предприятия могут быть представлены в самом широком спектре разновидностей. Вместе с тем, в российской и мировой практике постепенно выработалась совокупность критериев, по которым можно исследовать то, как развивается бизнес. 

	Современные эксперты выделяют систему основных финансовых показатели деятельности предприятия [8, c. 311]. Рассмотрим специфику каждого из показателей оценки финансового состояния подробнее.

	Финансовое состояние является достаточно многогранным, и для составления наиболее близкой к реальности характеристики требуется определить показатели, характеризующие финансовую устойчивость, индикаторы того, насколько эффективно осуществляется деятельность, а также те коэффициенты, которые описывают платежеспособность  предприятия. 

Проводится анализ платежеспособности по данным баланса. Наличие дополнительной статистической информации только улучшит качество полученных данных.

Западные экономисты проводят анализ платежеспособности для того, чтобы выяснить, сможет ли предприятие: 

- быстро погасить все краткосрочные обязательства; 

- вернуть текущие долги вообще; 

- погасить все остальные обязательства.

 С целью получения ответа на каждый из этих вопросов рассчитывается соответствующий показатель.

Экономические субъекты обязаны осуществлять контроль фактов хозяйственной жизни. Поэтому предприятия в годовой отчетности раскрывают финансовые показатели, а также предоставляют информацию о возможных проблемах в хозяйственной деятельности. В частотности, риск неплатежеспособности возникает, если организация своевременно и полностью не может погасить имеющиеся обязательства по отношению к поставщикам, подрядчикам, по кредитам и займам и другим [5, c. 89].

	В таблице 2 представлена характеристика показателей платежеспособности предприятия [15, c.156].

	Таблица 2 – Показатели платежеспособности предприятия

Показатели

Экономическая интерпретация

Порядок расчета

Нормативное значение

1.Общий показатель платежеспособности

Возможность предприятия расплатиться полностью своим обязательствам всеми видами активов. 



?1

2.Коэффициент абсолютной ликвидности

Часть краткосрочных заемных обязательств, которые  могут быть погашены в кротчайший срок

Кабс.л.= (ДС+КФВ)/КО, (1.6)

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства.

min 0,1-0,2

3.Коэфффициент промежуточной ликвидности

Степень возврата наиболее срочных долговых обязательств при взыскании всей суммы дебиторской задолженности

Кпром.л. =(ДС+КФВ+ДЗ)/КО, (1.7)

где  ДЗ – дебиторская задолженность

min 1

4.Коэффициент текущей ликвидности

Обеспеченность средствами, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств

Кт.л. = Обор.К/КО,     (1.8)

где Обор.К – оборотный капитал

min 2

5.Коэффициент восстановления платежеспособности

Способность предприятия восстановить приемлемый уровень текущей ликвидности в течение 6 месяцев.



?1

6.Коэффициент утраты платежеспособности

Возможность ухудшения платежеспособности предприятия в течение 3-х месяцев. 



?1

		

Чтобы выяснить уровень платежеспособности организации, необходимо рассчитать несколько показателей [36, c. 243]: 

Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) отображает, сколько текущих активов организации приходится на один рубль обязательств. Предприятие погашает долги за счет имеющихся средств. То есть текущие активы должны превышать обязательства. Критическое значение показателя варьируется по отраслям и видам деятельности, но в теории оно не должно превышать 

Анализ ликвидности баланса предприятия по данным этого коэффициента не дает полной картины. При расчете не учитывается структура ОС, в которой некоторые активы могут быть более ликвидны, чем другие. 

Иногда возникают ситуации, когда значение коэффициента остается в пределах нормы, но предприятие испытывает проблемы с наличными. Если компании не хватает средств для поддержания достигнутого масштаба производства, то такую ситуацию называют чрезмерным расширением. Она может возникнуть, если предприятие быстро наращивает обороты или если не было полностью профинансировано на предыдущих этапах. Выход из ситуации - получение долгосрочного займа.

Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпром.л). При его расчете в учет не берутся производственные запасы. Выручка от продажи запасов может быть меньше суммы, потраченной на их покупку. Очень часто при ликвидации предприятие с реализации материалов и сырья получат только 40 % от их учетной стоимости. 

Анализ ликвидности подразумевает не только расчет показателей, но и выявления причин их изменений. Поэтому нужно определить факторы, которые вызвали изменения. Если рост показателя был вызван увеличением неоправданной задолженности, то это свидетельствует о негативной динамике.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.л.). Коэффициент показывает, какая часть обязательств может быть погашена денежными средствами. Рекомендуемая нижняя граница — 0,2. На практике этих значений достигают далеко не все предприятия. Все дело в том, что для каждой отрасли норматив должен быть своим, а все полученные данные должны дополняться анализом платежеспособности конкурентов на рынке. 

	Кроме показателей ликвидности рассчитывают еще и показатели финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия, как и сам этот фактор, в некоторой степени зависит от эффективного и активного реагирования предприятия на изменения внешних или внутренних факторов, на результаты деятельности предприятия.

	В таблице 3 представлена характеристика показателей финансовой устойчивости [14, c.227].

	Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости предприятия

Коэффициенты



Экономическая интерпретация



Как рассчитывается



Нормативное значение

1.  Коэффициент автономии

Показатель независимости от заемных средств, характеризующий долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия

Ка = СК/В,     (1.11)

где СК – собственный капитал;

В – валюта баланса.

0,5.

2.  Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Величина заемных средств, привлеченных предприятием на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

Кз/с = (ДЗК+КЗК)/СК,

(1.12)

где ДЗК – долгосрочный заемный капитал;

КЗК – краткосрочный заемный капитал.

Кз/с< 0,7

3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами



Величина собственных оборотных средств, необходимых для  финансовой устойчивости. 

Ко = СОС/Обор.К,     (1.13)

где СОС – собственные оборотные средства

Ко ? 0,1



4. Коэффициент маневренности



Способность предприятия поддерживать  уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников

Км = СОС/СК,  (1.14)



Кми  ? 0.5



5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств



Величина внеоборотных средств, приходящихся на 1 рубль оборотных активов



Кми=Обор.К/Основ.К.,

(1.15)

где Основ.К – основной капитал

Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы

6. Коэффициент имущества производственного назначения

Доля имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия

Кп.им.=(Основ.К+З)/В,

(1.16)

где З – запасы

Кп.им  ? 0.5

	

	Финансовая устойчивость любого предприятия может быть без труда рассчитана с использованием соответствующих показателей, характеризующих состояние денежных ресурсов компании и их динамику относительно того, насколько бюджет организации способен покрыть затраты на производственные процессы и остальные цели. 

	Расчет всех этих показателей показывает общую устойчивость компании в современных рыночных условиях. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия позволяют спрогнозировать итоги бизнеса, что благоприятно скажется для предприятия в дальнейшем.  

1.3 Методы укрепления финансового состояния предприятия

В настоящее время к причинам финансовой несостоятельности можно разделить на несколько групп. К первой относятся экономические (спад производства, банкротство должников), политические (несовершенство законодательства), уровень развития НТП и другие внешние факторы. 

Для того, чтобы смягчить их влияние, предприятие можетпривлечь дополнительные источники финансирования за счет выпуска акций или диверсифицировать производство (рассредоточить активы по различным видам деятельности). 

Ко второй группе внутренних факторов относятся те, которых зависят от успешной совместной работы всех подразделений организации: наличие дефицита СОС, рост ДЗ, некорректное определение цены реализации. Погашение дебиторской задолженности позволит сильно улучшить состояние организации. Факторинговые операции или заключение договора цессии ускорит оборачиваемость денежных средств. 

Еще один вариант - усовершенствовать платежную дисциплину. Например, заключить договор инкассо с банком, по которому покупателю будут автоматически начисляться штрафы за каждый день просрочки. Соответствующее требование кредитное учреждение предъявляет получателю товаров для оплаты. Это позволит значительно ускорить оборачиваемость денежных средств. 

У данного решения есть свои минусы: во первых, такой шаг необходимо заранее прописывать в договоре с контрагентом, и не каждый клиент согласится на подобные условия. Во-вторых, плата за банковские услуги должна быть сопоставима с получаемой выгодой.

Кроме того, к важным направлениям укрепления финансового состояния относится [29, c. 172]:

1. Обеспечение достаточности денежных средств – посредством уточненного (аналитического) метода; укрупненного метода; экспресс-метода.

2. Проведение процедур экономии текущих затрат коммерческой организации.

3. Реструктуризация кредиторской задолженности коммерческой организации.

Подводя итог, следует сказать, что в условиях нестабильности мировой экономики, вероятности наступления нового экономического и финансового кризиса, становятся уязвимыми компании не только развивающихся, но и развитых стран. 

В процессе исследования было сформулировано авторское определение финансовой устойчивости, было установлено, что на финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние как внешние, так и внутренние факторы. 

Для проведения эффективного управления финансовой устойчивостью организации в антикризисном управлении, оно должно базироваться на следующих принципах [42, c. 81]: 

1) постоянной готовности к реагированию;

2) превентивности действий; 

3) срочности реагирования на отдельные кризисные явления в текущей финансовой деятельности коммерческой организации;

4) дифференциации индикаторов кризисных явлений по степени их опасности для организации. 

Также в современной рыночной экономике регулярно возникают разнообразные факторы, дестабилизирующие текущую деятельность коммерческих организаций и вызывающие различные финансовые осложнения. В связи с этим основу финансовой устойчивости организации составляют:

1)    информационной база и система индикаторов устойчивости;

2) проведение мониторинга и анализа, стресс-теста для определения устойчивости предприятия к финансовым кризисам;

3)    выработка рекомендации по корректировке политики развития компании с целью усиления устойчивости и предотвращения будущих финансовых кризисов.

Диагностика финансовой устойчивости коммерческой организации играет весьма значимую роль в антикризисном управлении. Определение уровня финансовой устойчивости предприятия является важным этапом для формирования приоритетных направлений развития и антикризисного финансового управления предприятием, способствует сокращению негативного влияния нестабильной внешней среды и минимизации воздействия угроз для динамического  развития коммерческой организации.

	Таким образом, анализ показателей деятельности предприятия заключается в получении определенного количества ключевых параметров, с помощью которых можно увидеть наиболее точную картину финансового состояния, прибылей или убытков, любых изменений в пассивах и активах, расчетов с кредиторами и дебиторами. При этом специалистов интересует и текущее состояние организации, и ожидаемые результаты хозяйственной деятельности. 

	Анализ показателей деятельности предприятия преследует достижение определенных целей, сформированных с учетом информационных, организационных, методических и технических возможностей проведения аналитической работы на основании бухгалтерской и финансовой отчетности.

	Анализ деятельности предприятия воспроизводит историческую и логическую последовательности различных событий и хозяйственных факторов с направленностью и силой их влияния на полученные результаты. Анализ показателей финансового состояния предприятия завершаются обобщением сильных и слабых сторон фирмы по всем ключевым показателям, которые были получены в ходе оценки. 

	В следующей главе рассмотрим оценку платежности и финансовой устойчивости на примере предприятия.






2. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО «Материк»

2.1 Характеристика предприятия ООО «Материк»

	ООО «Материк» располагается по адресу: 614058, г. Пермь, ул. Пожарная, 18. Основной целью деятельности предприятия ООО «Материк» является обеспечение торговых сетей города Перми и Пермского края продуктами.

	Основными видами деятельности являются: оптовая торговля продуктами питания. К дополнительным видам деятельности относится:

	деятельность агентов по оптовой торговле универсальным ассортиментом товаров;

	оптовая торговля консервами из мяса и мяса птицы;

	реализация продукции производственно – технического назначения - говядина и телятина свежая, свинина свежая, обрезь свиных шкур, оболочки колбасные свежие, мясо копченое, фарш мясной и мелкокусковое рубленое мясо свежее, колбасы, сосиски и другие;

	оптовая торговля рыбой, ракообразными и моллюсками;

	оптовая торговля молочными продуктами;

	оптовая торговля яйцами;

	оптовая торговля пищевыми маслами и жирами;

	прочая оптовая торговля;

	финансовый лизинг;

	аренда машин и оборудования.

		Со времени начала производственной деятельности у предприятия ООО «Материк» сложилась структура постоянных поставщиков наиболее значимого сырья, необходимого для деятельности.

		Широкий и разнообразный ассортимент позволяет предлагать продукцию, ориентированную на покупателей с низким, средним и высоким доходом.

Генеральный директор – это главное ответственное лицо предприятия, отвечающее за все принимаемые решения о функционировании и развитии общества. Без него предприятие существовать не может. 

	Генеральный директор ООО «Материк» имеет в своем подчинении штат руководителей структурных подразделений:

	- исполнительный директор;

	- коммерческий директор;

	- главный инженер;

	- главный бухгалтер;

	- начальник отдела кадров.

На предприятии нет внешнеэкономических служб. Основными экономическими службами являются: отдел сбыта, отдел бухгалтерии, отдел кадров.

Соответственно этим руководителям подчинены соответствующие отделы, службы, цеха, которые представлены на рисунке 1.



Рисунок 1 – Организационная структура управления предприятием ООО «Материк»



Все отделы тесно взаимосвязаны: бухгалтерия ведет учет, показывает достигнутые результаты, начальник отдела продаж их анализирует, планирует продажи на основе этих данных, отдел сбыта напрямую зависит от продаж продукции, так как ее необходимо реализовать.

Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

В таблице 4 представлены основные финансовые показатели ООО «Материк»  за 2013-2015 гг.

Таблица 4 – Финансовые показатели работы ООО «Материк» за 2013-2015 г.г., тыс.руб.

	Показатели

	2013 год

	2014  год

	2015 год

	Отклонение, +/-

	

	

	

	

	2014 от 2013

	2015 от 2014

	Выручка

	4201

	4125

	3765

-76

-360

	Себестоимость

	3271

	3216

	2961

-55

-255

	Валовая прибыль

	930

	909

	804

-21

-105

	Коммерческие расходы

	74

	86

	73

12

-13

	Прибыль (убыток) от продаж

	856

	823

	731

-33

-92

	Текущий налог 

	на прибыль

	174

	172

	157

-2

-15

	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

	697

	686

	627

-11

-59

	

	На основании таблицы 4 можно сделать вывод о том, что в 2014 году выручка предприятия уменьшилась на 76 тыс.руб., или на 2 %.  Себестоимость в сравнении с 2013 годом также снизилась на 2 %.

	В 2015 году выручка от реализации продукции, работ, услуг уменьшилась  на 360 тыс. руб. Себестоимость продаж снижается на 255 тыс. руб. Прибыль от продаж в отчетном периоде снижается на  92 тыс.руб.

	Чистая прибыль предприятия ООО «Материк» в отчетном периоде снижается на 59 тыс.руб., или на 9 %, а в 2014 году на 11 тыс.руб.

	Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовые показатели предприятия снижается, так как наблюдается динамика снижения чистой прибыли в рассматриваемых периодах.

		Наибольшую информацию о фактическом положении дел в аспекте финансов является такой показатель, как рентабельность предприятия. Это критерий степени эффективности производства, указывающий размер прибыли, перекрывающей вложенные средства. 

	Рентабельность имеет большое значение для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координации, оценке и мониторинге деятельности предприятия и его результатов, анализ рентабельности предприятия представлен в таблице 5.

	Таблица 5 – Анализ рентабельности, %

	Показатели рентабельности

	Порядок

	Расчета

	2013 год

	2014 год

	2015 год

	Отклонение, +/-

	

	

	

	

	

	2014 к 2013

	2015  к 2014

		Рентабельность продаж

	Rп=ПР/V

	20,4

	19,9

	19,4

-0,5

-0,5

		Рентабельность основной деятельности (затрат)

	Rод=ПР/З

	26,2

	25,6

	24,7

-0,6

-0,9

		Рентабельность собственного капитала

	Rск=ЧП/СК

	6,3

	5,7

	5,2

-0,6

-0,5

	

	На основании анализа рентабельности предприятия можно говорить о том, что прибыль предприятия снижается, об этом можно судить по отрицательной динамике рентабельности продаж, которая характеризует отношение прибыли от продаж к общей выручке предприятия.

	Рентабельность затрат также снижается.

	Рентабельность собственного капитала в отчетном периоде в сравнении с предыдущим  увеличилась на 1 % и составила 6 %.

	Таким образом, появляется необходимость в проведении анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. 

2.2 Анализ платежеспособности предприятия ООО «Материк»

Анализ платежеспособности предприятия начинается с изучения структуры имущества (основного и оборотного капитала) предприятия и источников его формирования (собственных и заемных средств), что дает  возможность не только оценить имущество, находящееся в распоряжении предприятия или контролируемое им, но также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, а также определить за счет каких источников в наибольшей степени сформировалось данное имущество. 

В таблице 6 проведем горизонтальный анализ бухгалтерского баланса предприятия.

Таблица 6 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса предприятия ООО «Материк» в период с 2013-2015г.г.

Группировка статей баланса



На 31.12.

2013, тыс.руб.





На 31.12.

2014, тыс.руб.

На 31.12.

2015, тыс.руб.

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Относительное отклонение, % 









31.12.2014 к 31.12.2013 

31.12.2015 к 31.12.2014

31.12.2014 к 31.12.2013

31.12.2015 к 31.12.2014 

АКТИВ















	1.Внеоборотные активы (основной капитал)















Основные средства

11443

73106

77766

+61663

+4660

в 6 раз

106

Отложенные налоговые активы  

692

300

363

-392

+63

43

121

Итого по разделу 1 

12135

73406

78129

+61271

+4723

в 6 раз

106

2. Оборотные  активы















Запасы и затраты

2167

1422

3574

-745

+2152

66

в 2 раза

НДС по приобретенным ценностям



30



+30

-30

100

-

Дебиторская задолженность

612

14718

570

+14106

-14148

в 24 раз а

4

Денежные средства 

408

691

801

+283

+110

169

116

Итого по разделу 2

3187

16861

4945

+13674

-11916

в 5 раз 

29

БАЛАНС

15322

90267

83074

+74945

-7193

в 5 раз 

92

ПАССИВ















3. Капитал и резервы  (собственный капитал)















Уставный капитал

8832

8832

8832

0

0

100

100

 Добавочный капитал 

5122

5122

5122

0

0

100

100

Нераспределенная прибыль 

-1951

-1981

-2849

-30

-868

102

144

Итого по разделу 3

12003

11973

11105

-30

-868

100

93

4.Долгосрочные обязате.......................