Теоретические аспекты финансового планирования на предприятии

ВВЕДЕНИЕ
     Планирование можно определить, как умение предвидеть цели организации, результаты ее деятельности и ресурсы, необходимые для достижения определенных целей.
     Планирование - это также искусство прогнозировать будущее состояние фирмы, отрасли, экономики в целом. 
     Актуальность темы обусловлена тем, что финансовое планирование является одним из важнейших составных элементов управления финансами. 
     Возникновение и развитие в России рыночных отношений, формирование товарных, финансовых рынков и конкуренции предъявило новые, жесткие требования к предприятиям, что вызвало потребность в изменении механизмов их функционирования.
     Повысилась самостоятельность предприятий, их ответственность. Резко возросло значение финансового анализа, при помощи которого можно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность деятельности, перспективы развития, а затем принять обоснованное управленческое решение.
     В настоящее время для того, чтобы предприятие нормально функционировало и было конкурентоспособным, необходимо достаточное количество финансовых ресурсов, которые обеспечат платежеспособность и финансовую устойчивость. Однако, как правило, многие хозяйствующие субъекты испытывают недостаток в материальных и финансовых средствах и не рационально их используют, что создает противоречие между требованиями рынка, с которыми сталкивается организация как объект хозяйственной деятельности, и особенностями управления структурой имущества.
     Разрешение данного противоречия возможно при внедрении эффективной системы финансового планирования на предприятии. Она будет включать в себя такие процессы, как изучение и детальный анализ каждого элемента структуры активов, формирование достаточного объема и необходимого состава активов, оптимизация их обращения, обеспечение постоянной платежеспособности предприятия за счет поддержания достаточного уровня ликвидности активов и целесообразного их использования и т.д.
     Понимание сущности и необходимости применения данной системы становится все более актуальной для руководителей предприятий, так как размещение средств имеет очень большое значение в организации деятельности и повышение ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят производственные и финансовые результаты предприятия.
     Цель дипломного проекта состоит в изучении теоретических аспектов финансового планирования и разработке направлений по его совершенствованию в ООО «Миньярский прокатно-термический завод».
     Задачи дипломной работы:
1. Раскрыть сущность, роль и задачи финансового планирования на предприятии;
2. Рассмотреть принципы, этапы и методы финансового планирования на предприятии;
3. Исследовать виды и формы финансовых планов;
4. Проанализировать систему финансового планирования и бюджетирования на предприятии;
5. Разработать рекомендации по улучшению системы финансового планирования и бюджетирования на предприятии.
     Предмет исследования – управленческие отношения и механизмы управления финансово-экономической деятельностью.
     Объектом исследования является система управления Общества с Ограниченной Ответственностью «Миньярский прокатно-термический завод».
     Период исследования 2012-2014 года.
     Теоретическую и методологическую базу для раскрытия сущности данной тематики в дипломной работе составляют научные труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области финансового планирования и бюджетирования: А.М. Фридмана, Р.В. Савкина, С.А. Сироткина, Г.Б. Поляка, Е.Б. Герасимова, Н.В. Колчиной, А.С. Кокина, А.Ф. Ионова, Б.Т. Кузнецова, Е.Б. Тютюкиной, Л.В. Петровой, В.П. Фомина, Л.Н. Павловой, А.Г. Грязновой и др.
     В теоретической части дипломной работы применены методы анализа и синтеза, группировки и сравнения; в практической части исследования использовались расчетно-аналитические методы.
     Практическая значимость дипломного проекта обусловлена тем, что содержащиеся в нем выводы, предложения и экономически обоснованные рекомендации позволяют улучшить финансовое состояние предприятия, усовершенствовать финансовое планирование.
     Дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения.
     В теоретической части дипломной работы мы рассмотрели теоретические аспекты финансового планирования на предприятии. Во второй главе провели анализ финансового состояния ООО «Миньярский прокатно-термический завод» и выявили отрицательные и положительные тенденции деятельности предприятия. В заключительной главе дипломного проекта мы предложили предприятию механизм совершенствования финансового планирования ООО «МПТЗ» и сделали оценку экономической эффективности внедрения процедуры финансового контроля и бюджетирования. В заключении излагаются теоретические и практические выводы и предложения.
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
ГЛАВА 1. Теоретические аспекты финансового планирования на предприятии

1.1 Сущность, цели и задачи финансового планирования на предприятии

	Устойчивая работа предприятий в рыночных условиях невозможна без использования современных методов управления финансами. Одним из основных направлений повышения эффективности финансового менеджмента является совершенствование внутрифирменного финансового планирования и контроль. Отечественный и зарубежный практический опыт говорит о том, что проблема совершенствования финансового планирования на микроуровне продолжает оставаться актуальной. Планирование стабилизирует деятельность предприятия в условиях непредсказуемости рыночных отношений.
	Финансовое планирование является важным элементом деятельности организации. Эффективное управление финансами организаций возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта.
	В условиях рыночной экономики выживают только те фирмы, которые с помощью финансового планирования как бы видят на два шага вперед, прогнозируют финансовую ситуацию в зависимости от изменения различных внешних и внутренних факторов. Предприятия заинтересованы в том, чтобы иметь реальные представления о своих возможностях  [11,с.143].
	Финансовое планирование связано с желанием предотвратить возможные ошибки в финансовой деятельности и использованием всех возможностей (в рамках закона) для получения прибыли. 
	Планирование – это процесс подготовки управленческого решения, основанный на обработке исходной информации и предполагающий разработку плановых показателей, характеризующих будущую деятельность организации (предприятия). Более конкретно под планированием можно понимать процесс формирования плановых показателей, с помощью которых:
1) достигается в определенной степени видение будущего, что позволяет уменьшить его неопределенность;
2) устанавливаются цели, позволяющие осуществлять согласованную и ритмичную работу подразделений организации;
3) осуществляются контрольные функции, так как выполнение плана является критерием эффективной работы производственного и управленческого персонала [32, с.73].
	Ричард Брейли и Стюарт Майерс – авторы основополагающего труда по финансам, в своей книге «Принципы корпоративных финансов» - определяют финансовое планирование как процесс:
1. Анализа источников финансирования и инвестиционных альтернатив, которыми фирма может воспользоваться.
2. Проецирования в будущее последствий сегодняшних решений с тем, чтобы избежать неожиданностей и понять связь между настоящими и будущими решениями.
3. Принятия решения по выбору инвестиционных проектов (именно эти решения и включаются в окончательный финансовый план).
4. Сопоставления фактически достигнутых показателей с целями, установленными в финансовом плане.
	Финансовое планирование - это неотъемлемая и важная часть социально-экономического планирования на предприятии. Оно тесно взаимосвязано с планированием всей его хозяйственно-финансовой деятельности и строится на базе критической оценки планируемых показателей развития экономики организации [38, с.450].
	Финансовое планирование имеет преимущества, благодаря которым можно:
* обеспечить использование благоприятных возможностей в условиях постоянно меняющейся рыночной конъюнктуры;
* выявить многие возникающие в условиях кризиса проблемы;
* стимулировать управленческую деятельность;
* оптимизировать распределение финансовых ресурсов;
* обеспечить координацию действий между всеми структурными подразделениями хозяйствующего субъекта;
* определить объем финансовых ресурсов, которыми будет располагать организация в плановом периоде;
* предоставить руководству предприятия всю необходимую информацию для принятия управленческих решений [24, с.204].
     
     В ходе финансового планирования каждая организация всесторонне оценивает свое финансовое состояние, определяет возможность увеличения финансовых ресурсов и выявляет направления наиболее эффективного их использования. Финансовое планирование осуществляется на основе анализа информации о финансах хозяйствующего субъекта, получаемой из бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности [44, с.48].
     Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:
     - обеспечение хозяйственного процесса необходимыми финансовыми ресурсами и денежными средствами;
     - выявление внутренних резервов повышения эффективности, рационального использования ресурсов и доходов предприятия [38, с.450];
     - обоснование необходимого объема реализации продукции и услуг для обеспечения достижения поставленных целей;
     - достижение такого валового дохода (валовой прибыли), который обеспечивает расширенное воспроизводство;
     - определение наиболее рационального распределения и использования прибыли; формирование фондов: резервного, накопления, социального развития, а также выплаты дивидендов;
     - оптимизация налоговых выплат [31, с.219].
     Финансовое планирование позволяет решить следующие конкретные вопросы:
1. Какие денежные средства может иметь предприятие в своем распоряжении;
2. Каковы источники поступления этих средств.
     Значение финансового планирования для предприятия состоит в том, что оно воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей, предоставляет возможности определения жизнеспособности финансовых проектов и служит инструментом получения внешнего финансирования.
     Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании, так как у них достаточно финансовых средств для того, чтобы привлекать высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.
     На небольших предприятиях, как правило, для этого не хватает денежных средств, хотя потребность в финансовом планировании именно у таких предприятий острее, чем у крупных. 
     Организация финансового планирования на предприятии может быть признана успешной тогда, когда:
     - происходит координация интересов собственников, руководителей различных служб и подразделений в процессе разработки планов и их реализации;
     - создается единый порядок действий для всех работников предприятия;
     - действует система мотивации, направленная на эффективное использование материального и интеллектуального потенциала предприятия;
     - весь процесс планирования разбивается на отдельные модули, что существенно упрощает процесс разработки и реализации плана, а также контроль за его выполнением;
     - разработана система документооборота смысл которой заключается в том, что на ее основе можно получить объективное представление о производственно-хозяйственной деятельности на предприятии;
     - существует взаимосвязь между долгосрочными и краткосрочными планами в целях нахождения оптимального решения в условиях ограничения альтернатив использования ресурсов;
     - составляемые на предприятии планы сбалансированы между собой.
     Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйственного субъекта. Он оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено целым рядом обстоятельств.
     Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность. 
     Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производство продукции и услуг, научно-техническое развитие; совершенствование производства и управления, повышение эффективности производства, капитального строительства, материально-техническое обеспечение, труд и кадры, прибыль и рентабельность, экономическое стимулирование и другие. 
     Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйственного субъекта посредством выбора объектов финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.
     Финансовое планирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия. Следует отметить, что никакие финансовые прогнозы не обретут практическую ценность, пока не проработаны производственные и маркетинговые решения. Более того, финансовые планы будут нереальны, если недостижимы поставленные маркетинговые цели, если условия достижимости целевых финансовых показателей невыгодны для предприятия в долгосрочной перспективе.
     
     1.2Принципы, этапы и методы финансового планирования на предприятии
     
     При разработке плана руководствуются определенными принципами (основополагающими принципами), которые создают предпосылки для обоснованности и оптимальности плановых показателей в целях успешной, надежной и долговременной деятельности предприятия. 
     Основными принципами планирования являются:
1. Научный подход к обоснованию плановых показателей. При обосновании планов необходимо использовать современные методы планирования; учитывать законы рынка и их проявление в конкретной конкурентной среде; достижения науки и техники. План должен носить инновационный характер [31, с.16].
2. Принцип непрерывности заключается в том, что процесс планирования должен осуществляться систематически в рамках установленного цикла; разработанные планы должны непрерывно приходить на смену друг другу (план закупок – план производства – план по маркетингу). В то же время неопределенность внешней среды и наличие непредусмотренных изменений внутренней обстановки требуют корректировки и уточнения планов фирмы.
3. Эластичность и гибкость. Этот принцип заключается в придании планам и процессу планирования в целом способности изменяться в связи с возникновением непредвиденных обстоятельств. Поэтому планы должны содержать так называемые «резервы безопасности» (ресурсов, производственных мощностей и т.д.).
4. Единство и полнота. 
     Достигается тремя основными способами: 
а) наличием общей (единой) экономической цели  и взаимодействием всех структурных подразделений предприятия по горизонтальному и вертикальному уровню планирования;
б) все сопряженные частные планы структурны единиц предприятия и сфер деятельности (производства, сбыта, персонала, инвестирования и др.) во взаимосвязи должны составлять общий сводный план его социально-экономического развития;
в) включения в план всех факторов, которые могут иметь значение для принятия эффективных решений.
5. Точность и детализация. Любой план предприятия должен быть составлен с достаточно высокой степенью точности для достижения поставленной цели. По мере перехода от оперативных краткосрочных к средне- и долгосрочным стратегическим планам точность и детализация планирования соответственно может уменьшаться вплоть до определения только основных целей и общих направлений развития предприятия. Плановые задания должны иметь количественную определенность и размерность.
6. Экономичность. Расходы на планирование должны соизмеряться с получаемыми от него выгодами. Вклад планирования в эффективность определяется улучшением качества принимаемых управленческих решений. 
7. Оптимальность. На всех этапах планирования должен обеспечиваться выбор наиболее эффективных вариантов развития предприятия и его структур. Это принцип выражается в максимизации прибыли и других результативных показателей предприятия и минимизации затрат при прогнозируемых ограничениях. 
8. Принцип системности предполагает, что предприятие – сложная, многоуровневая социально-экономическая система, состоящая из ряда подсистем, в каждой из которых осуществляется функция планирования.
9. Выделение ведущего звена. Ресурсные ограничения предусматривают выделение приоритетов в развитии и целевое, полное финансирование выделенных приоритетов. 
10. Комплексность. Чем больше структурных единиц и уровней управления предприятием, тем эффективнее разрабатывать их планы одновременно и во взаимосвязи. Система планов должна охватывать все структурные уровни предприятия и все виды хозяйственно-финансовой или иной деятельности. 
     Принципами финансового планирования с точки зрения их оптимизации и обеспечения реальности планов являются:
     Принцип финансового соотношения сроков – использование и получение финансовых средств должно совпадать по срокам [32, с.223];
     Принцип комплексности предполагает разработку системы финансовых планов в определенной последовательности, взаимоувязке, согласованности;
     Принцип платежеспособности заключается в обеспечении ликвидности и платежеспособности предприятия на любом отрезке времени;
     Принцип рентабельности предполагает привлечение заемных средств только в том случае, если увеличивается рентабельность собственного капитала;
     Принцип сбалансированности рисков предполагает финансирование наиболее рисковых вложений производить за счет собственных средств;
     Принцип приспособления к потребностям рынка предполагает учет конъюнктуры рынка, в том числе инвестиционного, при выборе источников ресурсного обеспечения, включая учет зависимости от предоставленных кредитов;
     Принцип предельной рентабельности – целесообразно выбирать такие капиталовложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.
     Эти основные принципы финансового планирования учитываются при обосновании финансовых планов в комплекте с базовыми принципами планирования, изложенными выше.
     Каждый из принципов реализуется с помощью определенного механизма разработки планов, методов, логики обоснования плановых показателей. 
     Финансовое планирование на предприятии состоит из ряда взаимосвязанных этапов:
* анализа финансовой ситуации и проблем;
* прогнозирования будущих финансовых условий;
* постановки финансовых задач;
* выбора оптимального варианта;
* составления финансового плана;
* корректировки, увязки и конкретизации финансового плана;
* выполнения финансового плана;
* анализа и контроля выполнения плана [29, с.359].
     Анализ ситуации и проблем заключается в изучении фактических данных за предыдущий год. Это дает возможность оценить финансовые результаты за прошедшее время и определить проблемы. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли и др.
     Прогнозирование будущих условий необходимо для определения внешней и внутренней среды, в которой будет протекать деятельность предприятия. На основе перспективных расчетов производственной деятельности предприятия, а также маркетинговых прогнозов изучения рынка, спроса и других факторов прогнозируются будущие возможные финансовые результаты.
     Постановка финансовых зада заключается в определении на планируемый период параметров получения доходов, прибыли, предельных размеров расходов и основных направлений использования средств. 
     Выбор оптимального варианта. На основе анализа тенденций и текущего финансового состояния рассматриваются несколько вариантов положений, в которых может оказаться предприятие, и оптимальные варианты развития финансового предприятия. 
     Составление финансового плана. Составляется финансовый план предприятия в виде баланса его доходов и расходов.
     Корректировка, увязка и конкретизация финансового плана состоят в состыковке показателей финансового плана с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами в установлении конкретных сроков их достижения. Согласованные показатели финансового плана доводятся до соответствующих подразделений предприятия и конкретных исполнителей. 
     Выполнение финансового плана. Это процесс текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия, влияющий на его конечные финансовые результаты.
     Анализ и контроль заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с плановыми показателями, выявлении причин и следствий отклонений от плановых показателей, в подготовке мер по устранению негативных явлений.
     Важно помнить, что максимальной эффективности можно добиться только при последовательном выполнении всех этапов процесса финансового планирования, так как они взаимосвязаны.
     
     Процесс финансового плана предприятия заключается в расчете его показателей. Для этого используются различные способы и приемы расчета: расчетно-аналитический, балансовый, нормативный, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.
     Расчетно-аналитический метод – один из наиболее используемых в рыночной экономике методов планирования финансовых показателей. Финансовые показатели рассчитываются на основе анализа достигнутых показателей за прошлый период, индексов их развития и экспертных оценок этого развития в плановом периоде. Изучается связь финансовых показателей с производственными, коммерческими и другими показателями. Расчетно-аналитический метод используется в основном при расчете плановых показателей объема выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия [29, с.359].
     
 Отчётные данные за предплановый период


 Экспертная оценка динамики отчётных данных

 Экспертная оценка перспектив развития

 Расчёт планового показателя
     
     Рисунок 1.1. Схема расчетно-аналитического метода планирования
     
     Балансовый метод предусматривает уравновешивание ресурсов и потребности в них (например, энергобаланс, баланс рабочего времени и материального обеспечения). Суть его заключается в построении баланса имеющихся в наличии средств и потребности в их использовании. Баланс при этом имеет следующий вид:
     	Он + П = Р + Ок, 	 (1.1)
где Он – остатки средств на начало года;
П – поступления средств в планируемом периоде;
Р – расходы в планируемом периоде;
Ок– остаток средств на конец планового периода.
     Нормативный метод используется при наличии установленных норм и нормативов, например, норм амортизационных отчислений, налоговых ставок и тарифов взносов в государственные внебюджетные фонды (пенсионный, медицинского страхования и др.), нормативов потребности в оборотных средствах и др. [29, с.360].
     Нормативы, используемые при финансовом планировании, устанавливаются:
* органами власти и управления на федеральном, региональном и местном уровнях (ставки амортизационных отчислений, налогов, взносов во внебюджетные фонды);
* ведомствами (нормы предельных уровней рентабельности, предельных отчислений в резервные фонды и др.);
* предприятиями (нормы потребности в оборотных средствах, кредиторской задолженности, запасов и сырья, отчислений в ремонтный фонд и др.).
     Метод оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с целью выбора наиболее оптимального. При этом могут применяться различные критерии выбора оптимального решения: минимум затрат; максимум прибыли; минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата; минимум времени на оборот капитала; максимум дохода на рубль вложенного капитала и другие.
     Экономико-математическое моделирование используется при прогнозировании финансовых показателей на срок не менее чем пять лет. Экономико-математические модели позволяют найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на них. Такие модели строятся на функциональной и корреляционной связи. Применение экономико-математических моделей дает возможность быстро рассчитать несколько вариантов показателей и выбрать наиболее оптимальный из них [29, с.360].
     Алгоритм разработки планового показателя может быть представлен в виде следующей таблицы:
     
Отчётные данные за пред-плановый период

Построение экономико-математических моделей планового показателя

Прогнозирование показателя на основе экономико-математической модели и разработка различных вариантов планового показателя

Экспертная оценка перспектив развития

Принятие планового решения, выбор одного варианта планового показателя

Рисунок 1.2. Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели
     
К объектам финансового планирования относятся:
- выручка от реализации продукции, услуг и прибыль;
- амортизационные отчисления;
- объем оборотных активов и их прирост;
- ресурсы в капитальном строительстве;
- платежи в бюджет;
- взносы во внебюджетные фонды.
     Цель каждой фирмы подобрать такие методы финансового планирования, чтобы конечный результат оказывался как можно ближе к прогнозу.
     
     1.3Виды и формы финансовых планов на предприятии

     Финансовое планирование на фирме бывает трех видов и различается по типу составляемого плана и сроку, на который он разрабатывается. Финансовое планирование бывает: оперативное, текущее и перспективное (стратегическое).
     Все виды финансового планирования на фирме связаны друг с другом и осуществляются в определенной последовательности.
     Таблица 1.
     Виды финансового планирования
Виды финансового планирования:
Перспективное (стратегическое) финансовое планирование
Текущее финансовое планирование
Оперативное финансовое планирование
Формы разрабатываемых финансовых планов:
Прогноз отчета о прибылях и убытках; прогноз движения денежных средств; прогноз бухгалтерского баланса
План доходов и расходов по операционной деятельности; план доходов и расходов по инвестиционной деятельности; план поступления и расходования денежных средств; балансовый план
Платежный календарь, кассовый план
1
2
3
4
Период планирования:
1 -3 года
1 год
Декада, квартал, месяц
     
     
     Перспективный финансовый план составляется на длительный срок. Период планирования перспективного плана составляет 3-5 лет. В нем даются оценки основных финансовых показателей в перспективе.
     При перспективном финансовом планировании разрабатываются такие виды финансовых планов, как прогноз баланса доходов и расходов предприятия; прогноз прибыльности; план по источникам и использованию инвестиций; прогноз движения денежных средств (если реализуются инвестиционные проекты); прогноз объема деятельности. 
     Прогнозный бухгалтерский баланс представляет собой бюджет формирования и распределения финансовых ресурсов предприятия. Он дает прогнозную оценку его финансового состояния. В этом балансе отражаются источники формирования средств (статьи пассива) и их размещение (статьи актива) на конец прогнозируемого периода. Определение основных статей баланса происходит на основе прогнозируемых показателей выручки от продажи продукции (товаров, услуг, финансовых результатов, движения дебиторской и  кредиторской задолженностей, собственных и заемных средств и т.п.
     Процесс прогнозирования прибыльности предприятия позволяет определить систему долгосрочных целей формирования и распределения прибыли путем разработки политики управления прибылью на перспективу. 
     План по источникам и использованию инвестиций (инвестиционный план) служит для определения необходимого объема инвестиций с учетом их оптимального использования.
     При обосновании этого плана необходимо учитывать:
- виды и направления использования инвестиций;
- стратегию развития предприятия и ее финансирования;
- пропорциональность распределения инвестиций по направлениям бизнеса на внеоборотные и оборотные активы.
     Прогноз движения денежных средств разрабатывается по параметрам соответствующего отчета. В нем отражаются денежные потоки по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Прогнозируемые показатели дают возможность оценить и сопоставить предполагаемые потоки средств и с финансовыми потребностями.
     Важнейшим прогнозированием в деятельности предприятий являются прогнозы сбыта, им придается особое значение, поскольку планирование производства начинается со сбыта и через производственную деятельность выходит на снабжение. Вместе с тем для многих предприятий важны не только прогнозы сбыта, но и прогнозы хозяйственного риска, прогнозы инвестиций и технико-технологических инноваций. Особа роль этих прогнозов связана с тем, что они требуют долговременных действий и значительного капитала, возможностей получения полной и достоверной информации.
     В современных условиях перспективное финансовое планирование охватывает период от одного года до трех лет. Перспективное планирование состоит из разработки финансовой стратегии предприятия и прогнозирования финансовой деятельности. Финансовая стратегия предприятия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности фирмы и выбор наиболее эффективных способов их достижения. Финансовая стратегия должна также согласовываться с общей стратегией фирмы, хотя она тоже оказывает на общую стратегию определенное влияние.
     Существует достаточно простая схема подготовки информации для построенияфинансового плана (Рисунок. 1.3).
     
     
     Рисунок 1.3. Взаимосвязь финансового плана

     Текущий финансовый план составляется на год с поквартальной разбивкой. Этот план обеспечивает увязку производственных и финансовых показателей деятельности организаций. 
     Текущее финансовое планирование содержит показатели плана на один год в квартальном разрезе. Этот план обеспечивает увязку хозяйственных (производственных) и финансовых показателей деятельности предприятия. Текущее финансовое планирование представляет собой баланс доходов и расходов предприятия [38, с.453].
     Виды разрабатываемых планов при текущем финансовом планировании: план объема деятельности; план доходов и расходов по видам операционной деятельности; план поступления и расходования денежных средств (баланс наличности); плановый баланс; план по источникам и использованию инвестиций; план по источникам и использованию финансовых ресурсов (сводный финансовый план).
     Целью разработки плана объема деятельности является обоснование для планового периода такого объема реализации при заданном уровне цен, который обеспечивает необходимую прибыльность работы предприятия. В этом плане обобщаются результаты расчетов планов коммерческой деятельности, плана маркетинга, производственного плана. При этом, если объемные показатели деятельности, определяемые на основе этих планов, не обеспечивают достижение необходимой прибыльности предприятия, то на основе обратной связи осуществляется корректировка планов (коммерческой деятельности, маркетинга) на предмет их оптимизации.
     Показателями разделов плана по объему реализации являются:
- выручка от продаж товаров и услуг (по количеству и в сумме), в том числе по основным видам деятельности, номенклатура товаров и услуг;
- объем производства товаров и услуг (производственная программа);
- объем валовых доходов (выручка-нетто без стоимости сырья, налога на добавленную стоимость и акцизов).
     План доходов и расходов по видам операционной деятельности является одним из основных видов текущего финансового плана предприятия. Целью разработки данного плана является определение суммы чистой прибыли от производственно-коммерческой (операционной) деятельности предприятия. В процессе разработки этого плана должна быть обеспечена четкая взаимосвязь плановых показателей доходов от реализации продукции, издержек, налоговых платежей, балансовой и чистой прибыли предприятия.
     План поступления и расходования денежных средств (баланс наличности) призван отражать результаты прогнозирования денежных поток предприятия. Целью разработки является обеспечение платежеспособности предприятия на всех этапах планового периода. В плане должна быть обеспечена четкая взаимосвязь показателей остатка денежных средств на начало периода, их поступление в плановом периоде, их расходование в плановом периоде и остатка денежных средств на конец периода.
     Баланс активов и пассивов (плановый баланс) разрабатывается на основании данных плана доходов и расходов, плана денежных поступлений и выплат, плана по источникам и использованию инвестиций. 
     Основная цель составления планового баланса заключается:
- в формировании ликвидности предприятия и условий, ее обеспечивающих;
- плановых расчетов кредитоспособности предприятия и отражения их в балансе;
- в обосновании условий капитализации предприятия и повышения его стоимости.
     Плановый баланс дает представление об имуществе и капитале на будущее и служит для уточнения возможной динамики стоимости имущества и капитала. 
     Цель планирования инвестиций – получение максимального дохода (прибыли) на вложенный капитал (вложенные инвестиции).
     Инвестиции могут быть финансовые (в ценные бумаги и другие финансовые вложения), реальные (капитальные вложения, покупка основных средств, пополнение оборотных средств). Реальные инвестиции могут быть в новое строительство, расширение, модернизацию основных средств, увеличение оборотных средств, совершенствование отдельных видов деятельности. При этом каждое направление способствует увеличению финансового и экономического потенциала и по-разному влияет на рост прибыли.
     План по источникам и использованию финансовых ресурсов (сводный финансовый план) разрабатывается на основе обобщения всех предыдущих планов: баланса доходов и расходов, источников и использования инвестиций, денежных поступлений и выплат. При этом используются внутренние и внешние нормы и нормативы распределения прибыли, условия и стоимость получения и возврата займов. 
     Основная цель разработки этого плана – обеспечение сбалансированности потребности в финансовых ресурсах и источниках их получения, выработке мер по их оптимизации и эффективному использованию.
     Оперативное финансовое планирование осуществляется в процессе текущей деятельности. Оно детализирует отдельные показатели текущего планирования и разрабатывается в виде платежного календаря, кассового и кредитного планов[38, с.453].
     Платежный календарь составля.......................