Совершенствование методики анализа движения денежных средств на предприятии в современных условиях хозяйствования

     МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
     КАЗАХСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ, ФИНАНСОВ И МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ
     
                                                                        						
     
     Жанибек?ызы Азиза
      
     Совершенствование методики анализа движения денежных средств на предприятии в современных условиях хозяйствования
     
     		
     6М050800 «Учет и аудит»
     
     Диссертация на соискание академической степени магистра______________
     		
     
     
     Научный руководитель
     И.о., профессора,
      академик МЭАЕ
     Алиев Мурат Капбарович
     
     ДОПУЩЕН К ЗАЩИТЕ
     
     Заведующий кафедрой «Учет и Аудит»
     И.о., профессора, академик МЭАЕ Алиев Мурат Капбарович
     
     «______» мая 2015 год
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     Астана 2015

СОДЕРЖАНИЕ

НОРМАТИВНЫЕ ССЫЛКИ
ОПРЕДЕЛЕНИЯ
ОБОЗНАЧЕНИЯ И СОКРАЩЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ

3
4
7
10
1
Теоретические аспекты и методический инструментарий экономического анализа движения денежных средств предприятия 
15
1.1
* Экономическая сущность денежных средств в рыночной экономике. Платежеспособность предприятия как экономическое явление
15
1.2
 Задачи, объекты и источники информации анализа движения денежных средств
21
1.3
Методика экспресс-анализа движения денежных средств предприятия
27
1.4
Методика факторного анализа
31



2
Анализ движения денежных средств в ТОО «Байта?-Ар?а»
35
2.1
Краткая экономическая характеристика объекта исследования
35
2.2
Анализ движения денежных средств 
39
2.2.1
Анализ общей структуры движения денежных средств 
39
2.2.2
Анализ движения денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности
44
2.2.3
 Анализ коэффициентов эффективности использования денежных средств организации
49
2.3
Анализ движения денежных средств прямым методом
56
2.4
Косвенный метод анализа движения денежных средств
61




3

Совершенствование методики анализа движения денежных средств 

66
3.1
Мероприятия по оптимизации денежных средств 
66
3.2
Применение современной информационной техники в анализе движения денежных средств
72
3.3
Разработка предложений по увеличению денежных потоков в ТОО «Байтак-Арка»
74

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
80
ПРИЛОЖЕНИЯ



НОРМАТИВНЫЕ ССЫЛКИ

     В настоящей диссертации использованы ссылки на следующие нормативные документы:
     1. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств»
     2. Закон РК от 7 марта 2014 года № 176-V ЗРК «О реабилитации и банкротстве» (с изменениями и дополнениями по состоянию на 22.04.2015 г.)
     3. Приказ Министра финансов Республики Казахстан от 20 августа 2010 года № 422 «Об утверждении перечня и форм годовой финансовой отчетности»
     4. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности»
     5. Постановление Правительства Республики Казахстан «Правила ведения бухгалтерского учета» (от 14 октября 2011 года № 1172) 
     6. Закон РК от 22 апреля 1998 года № 220-I «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью» (с изменениями и дополнениями по состоянию на 29.12.2014 г.)
     7. Гражданский кодекс Республики Казахстан  (Общая часть) (с изменениями и дополнениями по состоянию на 27.04.2015 г.)
     8. Закон Республики Казахстан «О разрешениях и уведомлениях» (с изменениями и дополнениями по состоянию на 05.05.2015 г.)
     9. Закон РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 28  февраля 2007 года № 234 - III (с изменениями и дополнениями по состоянию на 29.12.2014 г.)
     10. Национальный стандарт финансовой отчетности (приказ МФ РК от 31.01.2013 г. № 50) 
     11. Закон Республики Казахстан «О частном предпринимательстве» (с изменениями и дополнениями по состоянию на 22.04.2015 г.)
     12. Налоговый кодекс Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» (с изменениями и дополнениями по состоянию на 27.04.2015 г.) 
     13. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 12 «Налоги на прибыль»
     
    
      
      
      
      
      
      
      
     
     


ОПРЕДЕЛЕНИЯ

     В настоящей диссертации применяют следующие термины с соответствующими определениями:
     Денежные средства - средства в национальной и иностранной валютах, находящиеся в кассе, на расчетном, валютном и других счетах в банках на территории страны и за рубежом, в легко реализуемых ценных бумагах, а также в платежных и денежных документах.
     Средство сохранения стоимости (средство накопления) — это способность денег использовать соответствующую стоимость того, что было продано сегодня для будущей покупки. 
     Платежеспособность - это готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств.
     Ликвидность - это свойство активов хозяйствующего субъекта, а именно мобильность, подвижность, заключающаяся в их способности быстро превращаться в деньги.  
     Банкротство – признанная судом или объявленная самим предприятием-должником неспособность в полном объеме выполнить требования кредиторов по денежным обязательствам и уплате других обязательных платежей.
     Анализ финансовый – вид экономического анализа, который используется внешними пользователями информации о деятельности организации, а также управленческим персоналом организации с целью получения детальных данных, содержащихся непосредственно в регистрах бухгалтерского учета.
     Информация - упорядоченные сообщения о процессах и явлениях, происходящих во внешнем мире, совокупность каких-либо данных, а не только тех, которые раскрывают объект с неизвестной стороны.
     Методика экономического анализа – это совокупность правил, способов и приемов для выполнения исследований или какой-либо аналитической работы.
     Метод экономического анализа – это диалектический подход, способы и приемы изучения, измерения и обобщения влияния многочисленных факторов на результаты деятельности организации как экономической системы.
     Методология (философия методики) экономического анализа состоит из метода общего подхода к исследованиям и конкретной методики как совокупности специальных приемов (методов), применяемых для обработки и анализа экономической информации.
     Экспресс-анализ - это система мероприятий, направленных на проверку законности и коммерческой привлекательности планируемой сделки, инвестиционного проекта.
     Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. 
     Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т.е. когда результативный показатель представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.
     Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель.
     Текущая деятельность - это деятельность организации, указанная в ее учредительных документах и приносящая основную прибыль.
     Инвестиционная деятельность - это деятельность, связанная с инвестициями (капитальными вложениями) в земельные участки, здания и иную недвижимость, в оборудование, нематериальные и другие внеоборотные активы, а также деятельность, связанная с продажей объектов инвестиций; осуществление долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуск ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.
     Финансовая деятельность - это деятельность, результатом которой
являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных
средств предприятия.
     Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. 
     Быстрореализуемые активы - краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги со сроком погашения до 12 месяцев), вложения, для обращения которых в денежные средства требуется определенное время, в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы. 
     Среднереализуемые активы - долгосрочные финансовые вложения (все остальные ценные бумаги), запасы сырья, материалов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие запасы и затраты; 
     Труднореализуемые или неликвидные активы - имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, долгосрочные финансовые вложения, то есть итог раздела 1 актива баланса)
     Денежный поток – это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью организации.
     Выравнивание денежных потоков – сглаживание объемов денежных потоков в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени. 
     Синхронизация денежных потоков – это регулирование притоков и оттоков с целью поддержания оптимального остатка денежных средств. 
     Финансовое планирование – это планирование всех доходов предприятия и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия.

     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
ОБОЗНАЧЕНИЯ И СОКРАЩЕНИЯ

МСФО - Международные стандарты финансовой отчетности
РК – Республика Казахстан
Ф. – форма
ПКО - платежный кассовый ордер
РКО - расходный кассовый ордер
Y= ?(x1,x2,xm) - модель факторной системы 
Y=x1 +x2 +…+xn =? xi – Аддитивный тип факторных моделей 
 - Мультипликативный тип факторных моделей
  - Кратный тип факторных моделей
      -  Смешанный тип факторных моделей

                                 
ТОО - Товарищество с ограниченной ответственностью
ГК РК - Гражданский кодекс Республики Казахстан
НК РК - Налоговый кодекс Республики Казахстан
СМР - стро?ительно?-мо?нтажные рабо?ты
d0 + ?+d – ?-d = d1 ;                    – модель движения денежных средств

?+d = ?+текd+ ?+инвd+ ?+финd ;    – структура поступления денежных средств

?-d= ?-текd+ ?-инвd+ ?-финd         – структура выбытия денежных средств
      ?+текd /  ?+d ; ?+инвd/ ?+d; ?+финd/ ?+d                            
      ? (?+текd / ?+d) ; ? (?+инвd / ?+d) ; ? (?+финd / ?+d)       
      ? (?+текd  / ?+d) = ?+тек (1)d / ?(1)+d - ?+тек (0)d / ?(0)+d    
      ? (?+инвd  / ?+d) = ?+инв (1)d / ?(1)+d - ?+инв (0)d / ?(0)+d           
      ? (?+финd  / ?+d) = ?+фин (1)d / ?(1)+d - ?+фин (0)d / ?(0)+d         - динамика 
поступления денежных средств за период, определяемые пропорцией  
        ?-текd /  ?-d ; ?-инвd/ ?-d; ?-финd/ ?-d  
        ? (?-текd / ?-d) ; ? (?-инвd / ?-d) ; ? (?-финd / ?-d)    - динамика расхода денежных средств за период, определяемые пропорцией                    
?d= d1 – d0 = ?+d - ?-d = (?+текd- ?-текd )+ (?+инвd- ?-инвd) + (?+финd-(?+финd) =                   = ?текd + ?инвd +?финd  - общее изменение остатка денежных средств за отчетный период

?текd = ?+текd – ?–текd - общее изменение остатка денежных средств за счет текущей деятельности

?инвd = ?+инвd – ?–инвd - общее изменение остатка денежных средств за счет инвестиционной деятельности

?финd = ?+финd – ?–финd - общее изменение остатка денежных средств за счет финансовой деятельности

        ?текd /  ?d ; ?инвd/ ?d; ?dфин/ ?d 

        ? (?dтек / ?d) ; ? (?dинв/ ?d) ; ? (?dфин / ?d)    - общее изменение остатка денежных средств        

         ?текd > | ?инвd | - 

         ?текd + ?финd  > | ?инвd |   ;   

         ?текd / | ?инвd |  = ?  > 0,5     - неравенства, необходимое для покрытия  
оттока средств по инвестиционной деятельности

         А1 ? П1
         А2 ? П2              
         А3 ? П3
         А4 ? П4        -   неравенство, необходимое для соблюдения абсолютной 
ликвидности баланса
                                     
К= (ДС+КФВ)/ ТП – Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности

К= (ДС+КФВ+ДЗ) / ТП – Коэффициент промежуточной ликвидности
ДС - денежные средства
КФВ - краткосрочные финансовые вложения
ТП - скорректированные текущие пассивы
К= ТА/ ТП - Коэффициент текущей ликвидности
ТА - текущие активы

ТП - скорректированные текущие пассивы        
Кв.п.= (Кт.л.1 + 6/Т(Кт.л.1 – Кт.л.0)) / Кт.л.норм  - коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.) за период, равный 6 месяцам
Кт.л.1 и  Кт.л.0  - соответственно фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце и в начале отчетного периода;
Кт.л.норм  - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (возьмем равное 2);
6 – период восстановления платежеспособности;
Т – отчетный период, мес. (например, год)
Ку.п.= (Кт.л.1 + 3/Т(Кт.л.1 – Кт.л.0)) / Кт.л.норм - Коэффициент утраты платежеспособности
ДтЗ на начало года + Выручка + ДтЗ на конец года - Расчет, выражающей баланс ресурсов
ДтЗ - дебиторская задолженность
ТМЗ в составе реализованной продукции=
=ТМЗ на начало года + Закупки - ТМЗ на конец года – Формула нахождения Товарно-материальных затрат в составе реализованной продукции

Закупки = ТМЗ в составе реализ.продукции - (ТМЗ на начало года - ТМЗ на конец года) – Формула нахождения закупок

ТМЗ- Товарно-материальные затраты 















ВВЕДЕНИЕ
     
     Среди главных проблем казахстанской экономики многие экономисты выделяют дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов. Поскольку финансовые инструменты и технологии всегда опираются на разработки финансовой науки и практики, то их применение особенно актуально при недостатке финансовых ресурсов.
     С другой стороны, управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности. Задачей финансовой политики является построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.
     Стратегический и тактический аспекты финансовой политики тесно взаимосвязаны: правильный выбор стратегии создает благоприятные возможности для решения тактических задач. Дело в том, что финансовая тактика:
     -охватывает ряд конкретных практических мер, способов и приемов реализации выбранной финансовой стратегии;
     -подчинена стратегии и в то же время корректирует отдельные направления использования и накопления финансовых ресурсов в рамках коротких отрезков времени;
     -обеспечивает реализацию стратегических целей предприятия с наименьшими затратами времени и ресурсов в текущем периоде.
     Отсюда видно, что управление денежными потоками можно отнести к тактическому направлению финансовой политики предприятия.
     Денежные потоки являются важнейшим показателем в оценке финансовой устойчивости организации. В работе под финансовой устойчивостью понимается способность организации систематически и в полном объеме отвечать по своим обязательствам за счет рентабельной ее деятельности. Отсутствие качественных глубоких теоретических исследований в области оценки денежных потоков и реальных практических методик их оценки является одной из основных проблем финансовой устойчивости организации. 
     В результате организации оказываются неспособными достоверно и своевременно управлять денежными потоками и оказывать на них необходимое воздействие. Кроме того, информационная база оценки денежных потоков и ее методологическая основа в настоящие время не позволяют решать теоретические и практические задачи в этой области. В системе международных стандартов финансовой отчетности информационная база для оценки денежных потоков введена относительно недавно и имеет значительные недостатки. 
     Формирование финансовой отчетности по движению денежных средств также находится на стадии развития и в основном при ее составлении доминирует формальный подход, что значительно снижает ее роль в процессе качественного информационного обеспечения оценки денежных потоков. Это ведет не только к снижению управляемости денежными потоками, контроля за ними, но и создает условия неопределенности принятия управленческих решений, повышает уровень предпринимательского риска, и соответственно, оказывает отрицательное влияние на финансовую устойчивость организации, то есть на ее платежеспособность и рентабельность. 
     Кроме того, это также препятствует достижению информационной прозрачности, необходимой как для внутренних, так и для внешних пользователей управленческой информации о денежных потоках. Поэтому на современном этапе развития рыночной экономики исключительно важное значение приобретает разработка комплексной оценки денежных потоков организации. Это необходимо для выявления степени достоверности формирования информации о движении денежных средств, эффективности их использования, сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков по объему и по времени для оценки платежеспособности и финансово-экономической деятельности организации. 
     Денежные средства относятся к наиболее важной группе краткосрочных активов. От их наличия в необходимых размерах зависит благополучие организации любых форм собственности, выживаемость и дальнейшее существование хозяйствующего субъекта
     На предприятиях денежные средства находятся в форме наличных денег в кассе, хранятся в банке на расчетных счетах, на специальных счетах по целевым средствам, на особых счетах, а также используются в виде аккредитивов, чековых книжек, депозитов и финансовых вложений в ценные бумаги. Денежные средства используются для выполнения текущих операций. Денежные средства необходимы для совершения непредвиденных платежей, поскольку предприятие подвержено влиянию неопределенности в своей деятельности. Также денежные средства необходимы предприятию по спекулятивным соображениям, поскольку существует практически ненулевая вероятность того, что может представиться возможность выгодного инвестирования.
     Актуальность темы исследования определяется тем, что на современном этапе развития рыночной экономики и постоянного роста числа конкурентов во всех сферах деятельности денежные средства играют важную роль в функционировании коммерческой организации. Для прибыльного ведения бизнеса руководство организации нуждается в постоянной оперативной информации о движении денежных средств для принятия на ее основе обоснованных управленческих решений. От особенностей регулирования движения денежных средств в организации зависит ее развитие, финансовая устойчивость, а также скорость оборота денежных средств, что обеспечивает получение дополнительной прибыли.
     Денежные средства являются ограниченным ресурсом, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их движением, который способствовал бы обеспечению хозяйственных процессов необходимым уровнем денежных потоков и поддержанию оптимального остатка денежных средств путем регулирования сбалансированности их поступления и расхода. В условиях постоянно изменяющейся экономической ситуации (внешней и внутренней) для создания такого механизма необходимо наличие аналитической информации о денежных потоках предприятия и условиях их формирования.
     Процессы современной экономической действительности наглядно доказывают, зависимость экономической и социальной стабильности общества от финансовой устойчивости предприятий. А одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки. Поэтому одной из наиболее актуальных проблем является овладение современными методами анализа и эффективного управления денежными средствами предприятия.
     Степень изученности проблемы. Проблема анализа движения денежных средств рассматривается в работах следующих авторов: Хитчинг К., Ж. Д. Стоун, А.Д.Шеремет, Р.С. Сайфулин., Савицкая, Г.В., Ковалев В.В., Утибаев Б.С., Дюсембаев К.Ш., Тасмагамбетов Т.А.,Нургалиева Р.Н., Джарылгасова Б.Т., Джаншанло Р.Е., Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. , Беспалов М.В. Абдукаримов И.Т и др.
     Изучение литературных источников показывает, что казахстанская бухгалтерская наука в последние годы уверено развивается по пути интеграции с мировой экономикой, международными учетными системами. Издаются работы, посвященные отдельным проблемам организации финансового учета расчетов, денежных средств, анализа дебиторской и кредиторской задолженности, платежеспособности, ликвидности и др. 
     В эффективности методических разработок по анализу движения денежных средств, в этом  заинтересован практический менеджмент, которому необходимо регулярно иметь объективную информацию о движении денежных средств по текущей, финансовой и инвестиционной деятельности предприятий.
     Цель исследования заключается в проведении анализа движения денежных средств и разработке рекомендаций по усовершенствованию методики анализа движения денежных средств.
     Для достижения цели исследования представляется целесообразным решить следующие задачи:
     - определить теоретические аспекты и методический инструментарий экономического анализа движения денежных средств предприятия.
     - провести анализ общей структуры движения денежных средств, а также  анализ в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности ТОО «Байтак-Арка».
     - выполнить анализ коэффициентов эффективности использования денежных средств в ТОО «Байтак-Арка»
     - проанализировать движение денежных средств в ТОО «Байтак-Арка» прямым и косвенным методами.
     - разработать предложений по увеличению денежных потоков в ТОО «Байтак-Арка»
     Объектом исследования послужила финансовая отчетность предприятия ТОО «Байтак-Арка».
     Предметом исследования в работе выступают экономические отношения по формировании денежных средств и их анализ на предприятии ТОО «Байтак-Арка».
     Теоретической и методологической основой для написания диссертационной работы послужили законодательные акты, нормативно-правовые документы, были использованы источники учебной и периодической литературы по теме исследования.
     Информационной базой для анализа и управления денежными средствами являются данные бухгалтерского учета. На сегодняшний день данное направление нельзя назвать полностью сформированным. О чем свидетельствует, в частности, отсутствие четкой методики составления отчета о движении денежных средств, позволяющей сформировать в отчетности полную, достоверную и своевременную информацию, и возникающее большое количество вопросов по проблемам отражения движения денежных средств, особенно, если это касается денежных средств при использовании современных форм расчетов.
     Научная новизна исследования заключается в обобщении теоретических основ и разработке практических рекомендаций по совершенствованию составления отчетности и проведения анализа денежных потоков. Основные результаты, характеризующие научную новизну исследования, заключаются в следующем:
     - определение сущности, форм и функций денежных средств;
     - предложен алгоритм, позволяющий проводить анализ общей структуры движения денежных средств;
     - составлены методические рекомендации по построению отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методами;
     - предложены мероприятия по оптимизации денежных средств организации.
     Основными положениями работы, выносимыми автором на защиту являются:
     - применительно к современным рыночным условиям обоснована сущность денежных средств, уточнены их функции и определены формы денежных средств;
     - выполнен анализ общей структуры, а также анализ в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности 
     - представлены два метода построения отчета о движении денежных средств и определены их преимущества и недостатки;
     - Разработаны предложения по увеличению денежных потоков в ТОО «Байтак-Арка»
     Практическая значимость работы заключается в практическом применении полученных результатов исследования на исследуемом предприятии.
     Публикации по теме диссертации : научная статья «Некоторые вопросы методики анализа движения денежных средств».
     Структура и объем диссертации. Магистерская диссертация состоит из содержания, нормативных ссылок, определений, обозначений и сокращений, введения, основной части, заключения, списка использованных источников, включающих в себя 45 позиций  и 4 приложений. В тексте работы содержится 19 таблиц и 14 рисунков.

































     1 Теоретические аспекты и методический инструментарий экономического анализа движения денежных средств предприятия
     
     1.1 Экономическая сущность денежных средств в рыночной экономике. Платежеспособность предприятия как экономическое явление

     Роль денег постепенно в развитии процесса производства закрепился за золотом, которое обладает рядом полезных свойств: однородностью, делимостью, сохраняемостью, портативностью. 
     Под денежными средствами, по мнению Лозовского Л.Ш. и др., следует понимать «аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги государства, предприятий, населения и другие средства, легко обращаемые в деньги, обладающие высоким уровнем ликвидности». [1, стр.92]
     Дюсембаев К.Ш. считает, что денежными средствами является наиболее ликвидная часть активов, которая обеспечивает организации наибольшую степень ликвидности. [2, стр.322]
     Согласно МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств»: К денежным средствам относятся денежные средства в кассе и на банковских депозитах до востребования. [3]
     Исходя из вышесказанного, мы можем дать следующее определение денежным средствам: Денежные средства - средства в национальной и иностранной валютах, находящиеся в кассе, на расчетном, валютном и других счетах в банках на территории страны и за рубежом, в легко реализуемых ценных бумагах, а также в платежных и денежных документах. 
     Сущность денежных средств выводят из выполняемых ими функций, отсюда следует, что денежными средствами может быть все, что выполняет функции денег.
     Существует несколько мнений по поводу толкования функций денег, но единодушно признаются пять основных функций, рассмотрим их на рисунке 1.
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     Рисуно?к 1 -  Функции денег
     Примечание – рисуно?к со?ставлен авто?ро?м на о?сно?ве [2,c.64]
     Выполняя функцию средства обращения, деньги выступают посредником при обмене товаров и услуг, благодаря чему преодолеваются индивидуальные, количественные, временные и пространственные границы, присущие бартеру.
     Функция денег как средства обращения предполагает осуществление денежного обмена в момент совершения сделки. Однако с развитием экономических отношений момент предоставления товаров и оплата их перестали совпадать во времени, что привело к появлению новой функции денег как средство платежа, означающей покупку с последующей оплатой. 
     Примером выполнения деньгами данной функции является предоставление товаров в кредит, оплата штрафов, авансовых платежей и т.д. В результате появления данной функции преобразовались сами деньги, превратившись из бумажных денег в кредитные деньги (чеки, банкноты, векселя), которые опосредовали денежное обращение товаров и услуг, разделённое во времени. Наличие в обращении в современной денежной системе исключительно кредитных денег позволяет с уверенностью констатировать тот факт, что деньги, выполняя функцию средства обращения, выполняют и функцию средства платежа, что говорит об идентификации и слиянии этих функций. 
     Мера стоимости формируется при образовании цены, она определяет стоимость товара, которая измеряется деньгами (т. е. приравнивание товаров между собой). Таким образом получают количественное соизмерение. Денежное измерение стоимости — цена. Она зависит от условия производства и условия обмена.
     Особенностью функции накопления является то, что она выступает как форма образования сокровищ. Сущность функции денег как средства накопления характеризуется способностью воздействия на денежное обращение, увеличивая его (когда осуществляется приток денег из сокровища в обращение) или уменьшая его (когда осуществляется отток денег из сокровища в обращение). Причём такое высвобождение не является постоянным, оно зависит от многих конъюнктурных факторов, и в первую очередь — от развития экономики, необходимости и достаточности денег в обращении. Средство сохранения стоимости (средство накопления) — это способность денег использовать соответствующую стоимость того, что было продано сегодня для будущей покупки. Данная функция денег является следствием их абсолютной ликвидности. 
     Международные экономические отношения вызывают необходимость функционирования денег на мировом рынке. Чаще всего деньги выступают в роли мировых денег, когда их сумма выражена в эквивалентном количестве золота, которое может быть приобретено на эти деньги. [4, стр.16]
     Сущность денег выявляется также посредством рассмотрения их особых свойств. Деньгам должны быть присущи следующие качества:
     - неподдельность, заключающаяся в сложности изготовления фальшивых денег;
     - удобство использования, достигаемое за счет портативности, различаемости, узнаваемости денежных знаков;
     - износостойкость, позволяющая использовать деньги в течение продолжительного времени;
     - делимость, проявляющаяся в способности денежных единиц делиться на части, что создает возможность размена крупных денег на мелкие;
     - однородность, выражающаяся в том, что деньги одного и того же достоинства должны обладать равной покупательной способностью вне зависимости от формы, в которой они представлены (бумажные, никелевые, золотые монеты). [4, стр.18]
     
     
     
     
     
     
     
     Рисуно?к 2 -  Классификация форм денег
     Примечание – рисуно?к со?ставлен авто?ро?м на о?сно?ве [4,cтр.23]
     
     В соответствии с рисунком 2, существуют две формы денег. 
     Полноценными считаются деньги, которые имеют внутреннюю реальную стоимость, адекватную стоимости товара, который выполняют функции денег, или стоимости того материала, из которого деньги были изготовленны, например золотые или серебряные монеты. 
     Неполноценными являются деньги, которые приобретают свою стоимость исключительно в обращении. При этом она может существенным образом отвергаться от стоимости того материала, из которого они изготовлены (банкноты, билонная монета, депозитные и электронные деньги). 
     В современный период все страны мира пользуются исключительно неполноценными деньгами. [4,cтр.23]
     Оценка платежеспособности, его возможность своевременно погасить денежными средствами обязательства перед контрагентами имеет важное значение для финансовой устойчивости предприятия. Чем меньше времени приходится на превращение активов в денежные средства, тем выше его ликвидность. 
     Платежеспособность - основной показатель стабильности финансового положения организации. Иногда вместо термина «платежеспособность» говорят о ликвидности. [5,cтр.126]
     Но как утверждает Алиев М.К.: «Ликвидность и платежеспособность – не тождественные понятия. Так как показатели ликвидности могут свидетельствовать об их удовлетворительном уровне, но, по существу, предприятие может иметь просроченные обязательства, в связи с замедлением денежного оборота, если в составе текущих активов имеются неликвидные материальные запасы, просроченная дебиторская задолженность», и с этим нельзя не согласиться. [6,cтр.264]
     Поэтому рассмотрим понятия «платежеспособность» и «ликвидность»:
     По мнению Ковалева В.В., платежеспособность - это готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств. [7,cтр.364]
     В свою очередь Утибаев Б.С. считает, что платежеспособность - это способность предприятия своевременно расплачиваться по всем своим обязательствам. [8,cтр.106]
     Иной точки зрения придерживается Банк В.Р. и Тараскина А.В., авторы утверждают, что платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. [9,cтр.73]
     Таким образом, выделяются следующие основные признаки платежеспособности: 
     1) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; 
     2) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. 
     Иначе говоря, по мнению авторов, предприятие считается платежеспособным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
     Анализ платежеспособности, осуществляемый на основе данных бухгалтерского баланса, необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (например, банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. 
     При характеристике платежеспособности следует обращать внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах. в банках, в кассе предприятия, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы.
     Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.
     Ковалев В.В. утверждает,.......................