Совершенствование механизма обеспечения инвестиционной безопасности регионов в системе экономической безопасности страны

СОДЕРЖАНИЕ




ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИЙ

1.1 Сущность инвестиций. Значение инвестиций в развитии региона и обеспечении его ЭБ

1.2 Источники инвестиций в экономику региона. Риск инвестиционной деятельности
1.3 Способы обеспечения инвестиционной безопасности региона

1.4 Правовые регламентации инвестиционной политики Ивановской области и пути ее совершенствования

2 ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ИВАНОВСКОЙ ОБЛАСТИ

2.1 Анализ основных показателей инвестиционной деятельности Ивановской области

2.2 Анализ инвестиционного климата Ивановской области
3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННОЙ

БЕЗОПАСНОСТИ ИВАНОВСКОЙ ОБЛАСТИ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ А

ПРИЛОЖЕНИЕ Б



































2

ВВЕДЕНИЕ



     Для успешного развития страны и регионов необходимо привлечение инвестиций, что зависит не только от экономических потребностей, но и от уровня экономической и инвестиционной безопасности. Основным показателем наличия благоприятного инвестиционного климата является уровень защищенности от инвестиционных рисков и угроз. Оценка вероятности наступления тех или иных негативных событий влияет на характер принимаемых решений со стороны потенциальных инвесторов. Значимое место в системе обеспечения инвестиционной безопасности регионов также лежит их инвестиционная деятельность, направленная на формирование инвестиционной активности, особенно в сравнении с другими регионами РФ. Государственные органы власти региона имеют прямое воздействие на формирование инвестиционного климата и повышение инвестиционной активности. Именно от проводимой ими инвестиционной политики зависит инвестиционный климат в регионе, а значит, и темпы экономического развития страны в целом.

     Научная задача, решаемая в дипломной работе, состоит в оценке и анализе повышения уровня инвестиционно - экономической безопасности региона и разработке практических рекомендаций по его применению.

Цель исследования состоит в разработке теоретических положений и

практических рекомендаций, обеспечивающих совершенствование механизма обеспечения инвестиционной безопасности регионов в системе экономической безопасности страны. Интересы реализации поставленной цели обусловили необходимость решения следующих основных задач:

     —уточнить понятийный аппарат, раскрыв современное содержание понятия «инвестиционная безопасность региона»;

     —раскрыть место и роль инвестиционной безопасности региона в системе экономической безопасности страны;


3

     —систематизировать факторы инвестиционной безопасности регионов России на современном этапе;

     —провести анализ современного состояния факторов региональной инвестиционной безопасности на примере Ивановской области;

     —исследовать тенденции развития инвестиционной активности регионов;

     —выявить современный уровень угроз инвестиционной безопасности регионов;

     —определить наиболее важные показатели, образующие систему параметров инвестиционной безопасности региона, и провести ранжирование по уровню угроз инвестиционной безопасности;

     —разработать приоритетные мероприятия, направленные на изменение ситуаций в регионах с высоким уровнем угроз безопасности;

     —обосновать концептуальные направления и механизмы реализации безопасных инвестиционных процессов.

     Объектом исследования является инвестиционная безопасность Ивановской области в сравнении с другими регионами в системе экономической безопасности России в аспекте существующих мероприятий, способствующих повышению её эффективности.

     Предметом исследования являются средства, способы и механизмы повышения уровня инвестиционной безопасности Ивановской области.






















4

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИЙ

1.1 Понятие инвестиций. Значение инвестиций в развитии региона и обеспечении его ЭБ



     Термин инвестиции происходит от латинского слова investire, т. е. облачать. В рамках централизованной плановой системы экономики он отождествлялся с капитальными вложениями, т. е. затратами на воспроизводство основных фондов, их увеличением и совершенствованием. Инвестиции трактовались как долгосрочное вложение капитала в различные отрасли экономики. С началом рыночных преобразований точка зрения на содержание категории «инвестиции» изменилась, что нашло свое отражение

в законодательстве. В Федеральном законе от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ

«Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (далее - Закон об инвестициях) инвестиции определяются как денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Наиболее важными и существенными признаками инвестиций признаются:

     - осуществление вложений лицами, называемыми инвесторами, которые имеют собственные цели, не всегда совпадающие с общеэкономической выгодой;

- потенциальная способность инвестиций приносить доход;

- наличие срока вложения средств (всегда индивидуального);

     - целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования; использование разных инвестиционных



2

ресурсов, характеризующихся спросом, предложением и ценой, в процессе осуществления инвестиций;

      - наличие риска вложения капитала. Таким образом, под инвестициями понимается вложение капитала во всех его формах в различные объекты

(инструменты) с целью получения дохода и достижения иного полезного эффекта. Средства, предназначенные для инвестирования, в основном выступают в форме денежных средств. Инвестиции могут также осуществляться в натурально-вещественной форме (машины, оборудование, технологии, паи, акции, лицензии, любое другое имущество и имущественные права, интеллектуальные ценности) и в смешанной форме. Экономическая природа категории «инвестиции» состоит в опосредовании отношений, возникающих между участниками инвестиционного процесса по поводу формирования и использования инвестиционных ресурсов в целях расширения и совершенствования производства. Инвестиции как экономическая категория выполняют ряд важных функций, без которых невозможно развитие экономики. Они предопределяют рост экономики, повышают ее производственный потенциал.

     В приложении А представлены различные трактовки понятия «инвестиции» отечественными и зарубежными авторами. Например, Дж Кейнс дает такое определение: «…прирост ценности капитального имущества в результате производственной деятельности данного периода, … та часть дохода за данный период, которая не была использована для потребления»; «…покупка отдельным лицом или корпорацией какого-либо имущества, старого или нового, дома или машины, ценных бумаг на фондовой бирже и т.д.». Но среди зарубежных авторов, на мой взгляд, более точную оценку понятия инвестиций дают Дж. Доунс и Дж.Э. Гудман. Авторы характеризуют инвестиции как использование капитала с целью получения дополнительных средств либо путем вложения в привлекательные инвестиционные проекты (доходные предприятия), либо с помощью участия

3

в рискованном (венчурном) проекте, направленном на получение прибыли. Так как инвестирование подразумевает рискованность вложений, а цель это получение прибыли, следовательно, Дж. Доунс и Дж.Э. Гудман вложили в понятие «инвестиции» всю его экономическую сущность и признаки.

     Среди отечественных авторов - Я.С. Меркулов определяет инвестиции, также исходя из его признаков, как долгосрочное вложение экономических ресурсов с целью создания и получения чистой прибыли в будущем, превышающей общую начальную величину инвестиций.

     Исходя из содержания понятия «инвестиции» обозначим и их функции. Существует всего 3 функции: регулирующая, распределительная, индикативная.

     1. Регулирующая функция инвестиций. Инвестиции способны корректировать процессы воспроизводства капитала и поддержание темпов их роста, развитие наиболее важных ключевых отраслей хозяйства,

структурную перестройку экономики, ускорение научно-технического прогресса и улучшать социальное благосостояние. Их регулирующая функция фактически распространяется не только на процессы производства, накопления и потребления, но и на естественно-технические и социальные явления, на развитие инфраструктуры, то есть пронизывает все уровни и сферы жизнедеятельности общества. Таким образом, воздействие на деловую активность, оживление деятельности посредством инвестирования позволяют последнему участнику реализовать функцию регулятора.

     Регулирующая функция содержит в себе важную подфункцию – это стимулирование или ограничение экономических процессов с помощью различных финансовых механизмов или инструментов. Стимулирование как подфункция ориентирована на обновление средств производства, на активизацию самых подвижных и быстро изменяющихся его элементов, на развитие науки и техники. В этой своей роли стимулирующая подфункция



4

обслуживает развитие как таковое, а степень ее реализации определяет темпы роста и качественные характеристики.

     2. Распределительной функция инвестиций. Суть данной функции заключается в осуществлении посредством распределения созданного общественного продукта в его денежной форме между отдельными собственниками, уровнями и сферами общественного производства, видами деятельности продукции и услуг. Характер распределительных процессов непосредственно зависит от целевых ориентиров, приоритетов,

поставленных государством задач. Главным в реализации распределительной функции инвестиций является распределение между фондом потребления и фондом накопления. При этом инвестирование как реализация отношений распределения соответствует целям жизнедеятельности общества, выражает форму присвоения экономических благ, а также используется как способ разрешения противоречий общественного развития, в том числе с помощью инвестиций из специальных фондов поддержки.

     3. Индикативная функция инвестиций позволяет контролировать движение к цели, то есть вырабатывать такие регулирующие механизмы,

которые обеспечивают как минимум равновесное состояние экономической системы. Таким образом, в зависимости от инвестиционной активности развиваются или стагнируют процессы общественного развития.

     Таким образом, инвестиции играют важнейшую роль в поддержании и наращивании экономического потенциала страны. Это, в свою очередь, благоприятно сказывается на деятельности предприятий, ведет к увеличению валового национального продукта, повышает активность страны на внешнем рынке.

     В современной экономической литературе, хозяйственной практике, связанной с инвестиционной деятельностью, применяется значительное количество терминов, характеризующих различные виды инвестиций, однако единого, системного подхода, отражающего их сущностные характеристики,

5

не существует. Несмотря на наличие множества объектов инвестирования, в конечном счете любое инвестиционное вложение капитала осуществляется субъектами инвестирования в различных формах

     Классификация инвестиций может отталкиваться от следующих признаков:

-объекта;

-цели вложений;

-формы принадлежности инвестиционных ресурсов;

-фактора доходности (прибыльности);

-происхождения используемого капитала;

-степени рискованности;

-уровня ликвидности;

-по срочности;

-формы учета.

Таблица 1.1– Формы и типы инвестиций в зависимости от объекта

Формы инвестиций
Типы инвестиций
Реальные
прямые

портфельные
Финансовые
реальные

нефинансовые
Спекулятивные
интеллектуальные


     Объектами вложения инвестиций могут быть разные, например: приобретение ценных бумаг; вложение в активы коммерческих организаций, предприятий, реконструкция производства, модернизация продукции, развитие производства и непроизводственной сферы, приобретение нематериальных активов

На рисунке 1.1 представлены формы реального инвестирования.









6



































Рисунок 1.1- Формы реального инвестирования

Полная классификация инвестиций представлена в таблице 1.2.

Таблица 1.2-Классификация инвестиций с пояснениями


Признак
Виды инвестиций

Пояснение
По срочности
-краткосрочными

– до 1 года;





-среднесрочными

– от 1 года до 3 лет;





-долгосрочными

– свыше 3 лет.




По конкурентной
-активными

– инвестор сам выбирает объекты
ориентации


инвестирования;





-пассивные

– денежные средства отдаются в



управление




По формам
Частного капитала

вклады физлиц и юридических лиц форм
принадлежности


собственности
инвестиционных
Госсобственности

вклады капиталов госпредприятий,
ресурсов


госбанка, госфондов, фондов, не



относящихся к бюджетным, но являющихся


7





государственными.





Иностранных

вклады субъектов иностранного капитала

субъектов



Совместные

сочетание вкладов государственного и



частного капиталов в инвестиционные



объекты компаний и предприятий.




По учету
Валовые

учет инвестиций ведется за период, в



котором суммируют все инвестиции



направленные на воспроизводство



нематериальных активов и основных



средств

Чистые

рассчитываются как совокупность валовых



инвестиций за вычетом амортизации
По фактору
высоко-, средне-, низко- и бездоходные
доходности



По степени
риск отсутствует

рискованности
присутствие фактора риска в некоторой степени, уровень которой

ниже среднего по рынку


уровень риска равен среднерыночному

высокий риск потерь капитала, превышающий усредненные

рыночные показатели

По ликвидности
высоко-, средне-, низко -, неликвидные вклады.



По
Первичные

стартовые вклады, образованные из фонда
происхождению


собственных, заемных или смешанных
используемого


финансов
капитала
Реинвестиции

вложения финансов, сформированных из



доходов, полученных от первоначального



инвестирования

Дезинвестиции

безвозвратное извлечение капитала из



проекта (полное или частичное)
По территории
внутренние

внутри региона или страны
размещения
внешние

за территорией страны или региона
По совместимости
взаимозависимые

вклады в объекты, которые осуществляются



поочередно и подразумевают



инвестирование в комплекс

независимые

вклады в автономно осуществляющие



проекты

альтернативные

виды вкладов требуют выбора, так как



проекты преследуют аналогичные цели
Направления
вложения, которые влекут за собой формирования альянсов,

объединений, синдикатов и консорциумов

вклады, ориентированные на поглощения компаний и организаций с

целью выхода на новый уровень и получения дополнительной

ресурсной базы


инвестирование в сложные комплексы финансовых инструментов

8



     По таблице 1.2 можно сделать вывод, что признаков инвестиций достаточно много. Основные закономерности инвестиций и доходности можно выявить из представленной классификации. Например, доходность от вложения инвестиций и риск-два понятия, которые взаимодействуют на условиях обратной связи: чем выше риск, тем выше доход от вложенных ресурсов. Чем выше степень ликвидности вложений, тем лучше. На практике это означает, что собственник высоколиквидных активов в любой момент без труда найдет на него покупателя по цене, которая в данный момент времени установилась на рынке. На рисунке наглядно изображена классификация отечественного авторов Л. И. Юзвович, С.А. Дегтярева, Е. Г. Князевой.














































9
























































Рисунок 1.2– Классификация инвестиций



     Основой развития экономики являются инвестиции в различные ее области, начиная от малых предприятий и заканчивая программами государственной поддержки отраслей народного хозяйства и вложениями в социальную сферу. Регион является ключевым звеном, именно на уровне

10

региона все основные факторы социально-экономического развития, включая производственные, природно-экологические, ресурсные, социальные и другие, образуют единый комплекс.

     Выбор инвестиционного проекта с одной стороны определяется уровнем рентабельности бизнеса, сроком его окупаемости, величиной входных барьеров, степенью регулирования данной отрасли государством и т.п., а с другой, необходимостью и возможностью для региона принять создаваемый на его территории проект.

     Для поступательного развития инвестиционной сферы в регионе необходимо не только проведение эффективной инвестиционной политики, направленной на привлечение национальных инвесторов, но и, несомненно, необходим пул иностранных инвесторов. Потому что исключительно

внутригосударственными инвестиционными ресурсами невозможно удовлетворить все инвестиционные потребности хозяйствующих субъектов, особенно на уровне отдельного региона, не являющегося центральным с позиции интересов государства в целом.

     Именно инвестиционной деятельности отводится ключевое место в процессе проведения крупномасштабных политических, экономических и социальных преобразований, направленных на создание благоприятных условий для устойчивого экономического роста. С позиции сущности реформирования экономики проблема повышения инвестиционной активности и улучшения инвестиционного климата является одной из узловых.

     Одним из ведущих в системе важнейших экономических показателей для региона должен быть объём вовлекаемых в экономику инвестиционных ресурсов. Экономическая безопасность региона напрямую связана с объёмами реального инвестирования, обновлением основного капитала, оживлением инвестиционной активности, повышением эффективности инвестиционных процессов. Инвестиционные процессы - пусковые, именно

11

они являются толчком к развитию экономики региона, к активности хозяйствующих субъектов, во многом определяя ход других экономических процессов.

     Эффективность использования инвестиций имеет важное значение для экономики: увеличение масштабов инвестирования без достижения определенного уровня его эффективности не ведет к стабильному экономическому росту.

     В настоящее время значение процесса инвестирования для отдельных регионов значительно возросло, обусловлено тем, что благодаря инвестиционным вложениям на уровне конкретного региона дают возможность развития экономики и социальной сферы региона, создания новых рабочих мест, а также улучшения качества жизни жителей.


1.2 Источники инвестиций в экономику региона. Риск инвестиционной деятельности



     Одной из форм инвестиций являются региональные инвестиции. Сегодня проступает исключительно повышенный интерес к такой области вложения средств, это средства, полученные от инвесторов, направляются властями регионов на следующие цели:

—модернизация производства;

     —повышение самостоятельности регионов в хозяйственной деятельности;

     —выравнивание уровня развития различных отраслей на отдельно взятой территории;

—решение проблем в области социальной защиты граждан. Региональные инвестиции - это общее количество затрат всех

субъектов предпринимательской деятельности, населения региона и управленческих структур, направленных на долгосрочные капиталовложения

12

в определенные отрасли экономической деятельности в обозначенном регионе. Инвестиции в рамках определенного региона преследуют ряд целей и задач, которые позволяют, как повысить привлекательность территории для потенциальных инвесторов, так и увеличить экономическую стабильность региона в целом.

     В рамках региона инвестирование предусматривает достижение нескольких наиболее важных целей: Получение максимально возможного дохода или прибыли; Повышение хозяйственной и экономической самостоятельности региона; Ликвидация существующей диспропорции в развитии нескольких отраслей хозяйственной деятельности; Улучшение существующей структуры производства; Разрешение социальных задач и проблем (создание новых рабочих мест, повышение уровня заработных плат

в определенных отраслях); Создание надежной и устойчивой финансовой базы региона.

     Региональные инвестиции имеют важное значение не только в рамках определенной территории, но и всего государства, вне зависимости от формы устройства. Поэтому инвестиции в регионе с точки зрения государственного аппарата способствуют:

—Выравнивание уровня социально-экономического развития региона;

     —Решение ряда проблем управленческого и экономического характера, которые имеют явную привязку к определенному региону;

     —Устранение существующих деформаций между соседними регионами;

     —Улучшение экономического и социального положения государства в целом.

     В настоящее время в условиях ограниченности собственных финансовых ресурсов к наиболее актуальным проблемам регионального развития относится проблема создания благоприятного инвестиционного климата и активизации инвестиционной деятельности в регионах.

13

Значительную роль в этом играют региональные органы власти. Обеспечение ими условий, повышающих надежность и эффективность инвестиций, а также прозрачность деятельности на всех уровнях, протекционизм по отношению к инвесторам являются составляющими процесса управления инвестиционной привлекательностью экономики региона, а значит, и его инвестиционным климатом.

     Инвестиции, как было уже выше обозначено, это некие ресурсы инвестора для введения в эксплуатацию инвестиционный проект. Поэтому для инвестирования характерны различные формы источников финансирования инвестиционной деятельности. В соответствии с российским законодательством определены следующие источники:

     —Собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвестора (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц, средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и др.).

     —Привлеченные финансовые средства инвестора (получаемые от продажи акций, паевых и иных взносов членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц).

     —Заемные финансовые средства инвесторов или переданные им средства (банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы и др.).

—Средства внебюджетных фондов.

     —Средства федерального бюджета, предоставляемые на безвозвратной основе, средства бюджетов субъектов Российской Федерации.

—Средства иностранных инвесторов.

     Непрерывность вложений ресурсов в инвестиционные проекты характеризуется деятельностью хозяйствующего субъекта. Инвестиционная деятельность предполагает вложение в объекты инвестирования инвестиционных ресурсов, под которыми понимается совокупность материальных, финансовых и интеллектуальных ресурсов, которые

14

участвуют в процессах накопления, вложения капитала с целью получения экономического и социального результата. На региональном уровне инвестиционные ресурсы подразделяются на следующие группы: природные ресурсы; земля и основные фонды; предпринимательская способность; финансовые ресурсы; трудовые ресурсы; интеллектуальные ресурсы и научно-технический потенциал региона; информационные ресурсы и нематериальные ресурсы.

     Инвестиционную деятельность как целенаправленно осуществляемую совокупность мер организационного, финансово-экономического и

коммерческого характера, которые используются участниками инвестиционного процесса в целях привлечения требуемого объема инвестиционных ресурсов, рационального формирования их структуры, выбора наиболее эффективных объектов для вложения инвестиций, а также разработки и реализации сбалансированной инвестиционной программы.
























Рисунок 1.3-Стадии осуществления инвестиционного проекта



     На каждой из представленных стадий существуют угрозы инвестиционной безопасности. В широком смысле под инвестиционным риском понимается возможность недополучить запланированную прибыль в

15

ходе реализации инвестиционного проекта. Объектом риска в таком случае будут выступать имущественные интересы инвестора.

     Другими словами инвестиционный риск – это вероятность отклонения фактического инвестиционного дохода от ожидаемого. А также риск инвестиционного проекта – это возможность изменений условий реализации проекта, влияющей на его показатели. Риск является постоянным элементом инвестиционной деятельности.








































Рисунок 1.4–Факторы, влияющие на инвестиционный риск региона



     Нежелательные последствия, возникающие в результате наступления рисковых событий в инвестиционной деятельности, могут заключаться:

—в потере запланированной прибыли;



16

—в снижении эффективности бизнес-направления;

—в недостаточной капитализации продукта инвестиционного проекта;

     —в увеличении сроков вывода на полную мощность инвестиционного объекта;

     —в падении рыночной стоимости и (или) ликвидности финансового инструмента и т.п.

     Таким образом, любое инвестиционное решение должно основываться на оценке:

—Собственного финансового состояния;

—Целесообразности инвестирования;

—Размера требуемых инвестиций;

—Источников финансирования: собственные или заемные;

—Уровня риска;

—Методов управления инвестиционными рисками;

—Отдачи от инвестиций.

     Для предупреждения и минимизации инвестиционных рисков проводится мониторинг, сущность которого представлена в таблице.

Таблица 1.3-Мониторинг на этапах инвестиционной деятельности


Мониторинг

1.
Моделирование и анализ денежного потока ИП.
прединвестиционного
2.
Оценка экономической эффективности ИП.
этапа

3.
Определение оптимального момента начала инвестирования.


4.
Обоснование длительности жизненного цикла ИП.




Мониторинг

1.
Оценка экономической эффективности ИП.
инвестиционного   этапа
2.
Выявление новых управленческих решений.
(при
реализации
3.
Определение финансового результата от прекращения проекта.
проекта)

4.
Накопление информации о ходе проекта.
Мониторинг



эксплуатационного


этапа









     Мониторинг инвестиционных рисков региона представляет собой многоуровневую систему и предполагает качественную работу


17

профессионалов. При этом мониторинг инвестиционных рисков может проводиться с различными целями. Например, мониторинг инвестиционного климата нужен для того, чтобы предотвратить рискованное вложение денежных средств в экономический субъект с низкой инвестиционной привлекательностью и низким уровнем инвестиционного риска. После процедуры мониторинга выявленный риск неэффективного инвестиционного портфеля, способом предупреждения может служить переформирование этого портфеля наиболее прибыльный, допустим, до стадии инвестирования. Исследование отрасли инвестирования до заключения договора также является одним из способов предупреждения рисков и проводится с помощью мониторинга рынка сбыта, сферы деятельности и направленности инвестиционного проекта. Самым эффективным методом предупреждения рисков в ходе мониторинга является «эккаунтинг» - сбор, обработка, анализ и формирование разных видов бизнес информации: сведений о рынках, платежеспособности предприятия, финансовом состоянии партнеров, перспективы развития конкурентов.

     Таким образом, для обеспечения безопасности региона и инвестиционных процессов следует использовать в комплексе все возможные методы и формы организации мониторинга.


1.3 Способы обеспечения инвестиционной безопасности региона



     Необходимо рассмотреть трактовки «инвестиционная безопасность». Академик В.К. Сенчагов предлагает такую трактовку термина, а именно: инвестиционная безопасность - это способы и методы формирования благоприятного инвестиционного климата, предотвращая инвестиционных рисков, в целях обновления и воспроизводства основного капитала,




18

выступающего базисом инвестирования новаций и перехода к инновационной экономике.

     С. Нарышкин в своей статье «Инвестиционная безопасность как фактор устойчивого экономического развития» дает определение инвестиционно-безопасной компоненте страны и понимает под ней «уровень корреляции между экспортом инвестиций за рубеж и притоком инвестиций, которые удовлетворяют потребности отечественной экономики и сохраняют положительное сальдо платежного баланса…».

     По мнению Литвинова Д.А. и Бузина Р.В., инвестиционная безопасность - это состояние инвестиционной сферы национальной экономики, характеризуемое стабильным расширением воспроизводством в основных отраслях народного хозяйства и возможностями сохранения и развития экономического потенциала экономической системы путем мультипликативного и акселеративного эффектов вложения инвестиций, даже при неблагоприятных вариантах развития внешних и внутренних факторов.

     Н.В. Игошин предлагает в некотором роде иную трактовку термина. Инвестиционная безопасность - способность национальной хозяйственной системы генерировать инвестиционный процесс, поддерживающий устойчивый рост и стратегическую конкурентоспособность страны.

     Таким образом, инвестиционная безопасность - состояние защищенности отечественных производителей от негативных проявлений деятельности иностранного капитала, инвестируемого в российскую экономику, наносящего ущерб интересам самих российских предприятий, регионов и государству в целом.

     Стоит отметить, что понятие «Инвестиционная безопасность» и «Инвестиционная безопасность региона» различаются, поэтому согласно Востренцову А.И. - это процесс ввоза и вывоза инвестиций, которые



19

сказываются и влияют как положительно, так и отрицательно на экономическую безопасность территории региона.

     Инвестиционная безопасность региона характеризуется способностью органов государственной власти в рамках существующего правового поля оказывать непосредственное влияние на процессы инвестирования, протекающие в государстве, которые определяют конкурентоспособность и устойчивый рост национальной экономической системы.

     Инвестиционная безопасность является одной из составляющих экономической безопасности и определяет способы и методы предотвращения инвестиционных рисков и формирования благоприятного инвестиционного климата. Она также решает задачи, от которых зависят преодоление территориального дисбаланса экономического развития субъектов страны и обновление основного капитала, выступающего базисом инвестирования новаций и перехода к инновационной экономике. Таким образом, факторы инвестиционной безопасности, формируя предпосылки радикальной модернизации национальной экономики, выходят на первый план в системе экономической безопасности страны, а также занимают ключевое место в формировании долговременной инвестиционной политики[11].

























20


2017г

11%
13%


Таможенное законодательство















5%

Налогообложение











Регулирование торговой

















деятельности

22%

15%

Административные барьеры























Санкции к России

















Превышение полномочий













12%



гос.органа


22%


Несовершенство российского













законодательства



Рисунок 1.5-Условия и факторы, влияющие на инвестиционную безопасность



     В специальной литературе отсутствует единство мнений среди ученых по вопросу о классификации факторов инвестиционной безопасности.

Однако самым распространенным является подход разделения их на позитивные факторы, повышающие инвестиционную безопасность, и деструктивные факторы, снижающие уровень инвестиционной безопасности. На рисунке 1.6 наглядно изображены факторы инвестиционной безопасности региона.















Рисунок 1.6- Факторы инвестиционной безопасности региона




21

     К первым факторам относится, в частности, инвестиционный потенциал, то есть наличие производственных, трудовых, информационных,

инновационных и финансовых ресурсов регионов.

























Рисунок 1.7-Инвестиционная привлекательность



     Ко второй группе факторов относится наличие угроз. Они возникают в сфере инвестирования заемных средств, обусловленной необходимостью воспроизводства и накопления основного капитала, где существуют специфические факторы и риски. Таким образом, чем меньше угроз в инвестиционной сфере, тем благоприятнее инвестиционный климат, способствующий повышению инвестиционной активности бизнеса и экономической безопасности региона.

     Обеспечение инвестиционной безопасности региона зависит от внешней и внутренней среды. Следовательно, факторы обеспечения инвестиционной безопасности классифицируются по сферам, которые представлены на рисунке 1.8








22








































Рисунок 1.8-Факторы обеспечения инвестиционной безопасности




     Выделение инвестиционной безопасности как отдельного вида обусловлено двумя группами факторов: внешними и внутренними. Внешние факторы упрощенно характеризуются понятием «глобальное влияние» на национальное хозяйство. В свою очередь, развитие процессов глобализации во всех сферах жизнедеятельности современной цивилизации обусловлено модификацией существующих и формированием новых центров политического и экономического влияния, а также трансформацией воздействия на экономическую деятельность всех экономических субъектов, прежде всего, государств. При этом центральным объектом экономической безопасности является суверенное государство, выступающее в

23

экономической системе не только как арбитр (регулятор), наделенный возможностью насильственного изменения экономических отношений, но и как предприниматель, собственник и потребитель экономических благ и услуг.

     Для оценки уровня инвестиционной безопасности можно выделить направления:

     —оценка показателей инвестиционной активности субъектов хозяйствования;

     —анализ динамики и структуры инвестиций в основной капитал (по видам экономической деятельности, по функциональной структуре инвестиций, в территориальном разрезе, а также по источникам их финансирования);

     —оценка масштаба и результативности инновационных процессов в экономике в целом.

     Поэтому анализ инвестиционной безопасности очень важен, его проведение включает в себя следующие шаги [7]:

     —определение угроз инвестиционной безопасности и составление их классификации;

—составление объектов мониторинга инвестиционной безопасности;

     —формирование совокупности показателей, необходимых для диагностики инвестиционной безопасности;

     —формирование индикативных показателей и блоков диагностики инвестиционной безопасности;

     —проведение индикативного анализа по каждому индикативному блоку инвестиционной безопасности;

     —проведение индикативного анализа по ситуации инвестиционной безопасности в целом; обобщение и анализ результатов состояния инвестиционной безопасности.



2.......................