- Дипломы
- Курсовые
- Рефераты
- Отчеты по практике
- Диссертации
Разработка инвестиционного проекта внедрения линии по производству минеральной воды
Внимание: Акция! Курсовая работа, Реферат или Отчет по практике за 10 рублей!
Только в текущем месяце у Вас есть шанс получить курсовую работу, реферат или отчет по практике за 10 рублей по вашим требованиям и методичке!
Все, что необходимо - это закрепить заявку (внести аванс) за консультацию по написанию предстоящей дипломной работе, ВКР или магистерской диссертации.
Нет ничего страшного, если дипломная работа, магистерская диссертация или диплом ВКР будет защищаться не в этом году.
Вы можете оформить заявку в рамках акции уже сегодня и как только получите задание на дипломную работу, сообщить нам об этом. Оплаченная сумма будет заморожена на необходимый вам период.
В бланке заказа в поле "Дополнительная информация" следует указать "Курсовая, реферат или отчет за 10 рублей"
Не упустите шанс сэкономить несколько тысяч рублей!
Подробности у специалистов нашей компании.
Только в текущем месяце у Вас есть шанс получить курсовую работу, реферат или отчет по практике за 10 рублей по вашим требованиям и методичке!
Все, что необходимо - это закрепить заявку (внести аванс) за консультацию по написанию предстоящей дипломной работе, ВКР или магистерской диссертации.
Нет ничего страшного, если дипломная работа, магистерская диссертация или диплом ВКР будет защищаться не в этом году.
Вы можете оформить заявку в рамках акции уже сегодня и как только получите задание на дипломную работу, сообщить нам об этом. Оплаченная сумма будет заморожена на необходимый вам период.
В бланке заказа в поле "Дополнительная информация" следует указать "Курсовая, реферат или отчет за 10 рублей"
Не упустите шанс сэкономить несколько тысяч рублей!
Подробности у специалистов нашей компании.
Код работы: | W005452 |
Тема: | Разработка инвестиционного проекта внедрения линии по производству минеральной воды |
Содержание
мИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ ПСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ Факультет менеджмента Кафедра Экономики и управления на предприятии ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА «Разработка инвестиционного проекта внедрения линии по производству минеральной воды в ООО «Твоё Здоровье» «Допускается к защите» зав.каф. ЭиУ на предприятии, д.т.н., профессор _________ Баринов Ю.Г. Выполнил: Студент группы 1015-01 Соцкова О. В. Руководитель: Старший преподаватель на кафедре экономики и управления на предприятии ПсковГУ _________ Васильева Е. В. Рецензент: директор ООО «Твоё Здоровье» _________ Макарова В. И. Псков 2017 Содержание: Введение 3 Глава 1.История предприятия « ООО Твоё Здоровье», его внутренняя среда 5 1.1.Общая характеристика предприятия 5 1.2.Финансовый анализ ООО предприятия 12 1.3.Анализ внутренней среды предприятия ООО «Твое Здоровье» 33 Глава 2. Обоснование проекта внедрения линии по производству минеральной воды в ООО «Твоё Здоровье» и план реализации 44 2.1.Обоснование потребительского спроса минеральной питьевой воды 44 2.2.Обоснование необходимости внедрения линии по производству минеральной питьевой воды в ООО «Твоё Здоровье» 48 2.3.Описание технологии работы линии по производству воды и план реализации 50 Глава 3.Экономическая эффективность проекта по внедрению линии по производству минеральной воды в ООО «Твоё Здоровье» 54 3.1.Расчет текущих затрат, составление кредитного плана и плана доходов расходов 54 3.2.Расчет показателей экономической эффективности проекта 65 3.3.Анализ чувствительности инвестиционного проекта 66 Заключение 69 Список использованной литературы 73 Приложение 75 Введение. Всем известно, что вода необходима для жизни на земле. К сожалению, не любая вода на земле годна к употреблению. Снижение качества водопроводной воды и стремление к здоровому образу жизни привели к тому, что все большее число людей предпочитают употреблять питьевую воду, разлитую в бутылки. В настоящее время в среднем по России каждая третья проба водопроводной воды не соответствует санитарно – химическим показателям и каждая десятая – санитарно – бактериологическим. Поэтому существует возрастающая потребность человечества в высококачественной бутилированной воде. Сегодня в продаже имеется огромное количество разнообразных сортов воды, выпускаемой в бутылках. Статистика показывает, что потребление бутилированной воды растет и обгоняет потребление всех видов других напитков, и оно превосходит 11 биллионов литров. Выпускная квалификационная работа посвящена экономическому обоснованию целесообразности внедрения линии по производству минеральной воды в ООО «Твоё Здоровье». Собрана вся необходимая информация для проведения инвестиционных расчетов, в том числе основные статьи доходов, затрат и капитальных вложений, которые потребуется совершить при реализации проекта. Также представлено описание основных характеристик рынка. На основе этих показателей сделан прогноз дальнейшего развития рынка в период реализации проекта. Проведена оценка эффективности и рисков инвестиционного проекта и рассчитаны основные интегральные показатели проекта – чистый дисконтированный доход(NPV), внутренняя норма доходности (IRR), индекс доходности (PI). Предмет исследования: разработка инвестиционного проекта внедрения линии по производству минеральной воды. Объект исследования: ООО «Твоё Здоровье» и внедрение линии по производству минеральной воды на данном предприятии. Цель выпускной квалификационной работы-обоснование проекта по внедрению линии по производству минеральной воды. Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи: 1)Проанализировать предприятие, выпускающее минеральную воду. Рассмотреть внутреннюю и внешнюю среду. 2)Рассмотреть особенности спроса на данный вид услуг. 3)Привести краткое описание предприятия. 4)Произвести расчёты, связанные с созданием линии по производству минеральной воды. 5)Произвести срок окупаемости инвестиций и произвести расчет экономического эффекта от линии. Глава 1.Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Твое Здоровье» 1.1.Общая характеристика деятельности предприятия ООО «Твое Здоровье» Год основания ООО «Твоё Здоровье»-2008. Юридический адрес: 196084 г. Санкт-Петербург, ул. Варшавская, дом 5а. Адрес производства: 181600, Псковская область, г. Гдов, ул. Ленина, дом 41. Общество является юридическим лицом с момента его государственной регистрации и действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной отвественностью», иными законодательными актами и настоящим уставом. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество представляет собой коммерческую организацию, преследуемую извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности. Основной вид деятельности-производство минеральных и питьевых вод. Источник воды-артезианская скважина № 4971, имеющая глубину 105 м и находящаяся в древнем городе Гдове, Псковской области, 0,5 км от Чудского озера. Дополнительные виды деятельности ООО «Твое Здоровье»: 1.Производство минеральных вод. 2.Оптовая торговля безалкогольными напитками. 3.Поставка. Для производства продукции используется высокотехнологичное оборудование, позволяющее выпускать качественную и конкурентно способную продукцию. Современное производство и оборудование, обученный персонал, отличное качество природной воды позволяет создавать высококачественный продукт под торговой маркой «Чудская Жемчужина» (см. приложение). Скважина № 4971 позволяет обеспечить производство водой для выпуска минерально-столовых питьевых вод высшей и первой категорий под торговыми марками «Чудская Жемчужина», «Красная Цена», «Societe Minerale», «Spar», «Arctic Spring». Вода не содержит вредных и токсичных компонентов, является основой к промышленному розливу в газированном и негазированном виде. Основанный в 2008 году бренд «Чудская Жемчужина» уже заслужил признание широкой аудитории потребителей и получил не одну награду на продовольственных выставках. В 2009 году на выставке «Мир воды» в г.Сочи ООО «твоё Здоровье» награждено золотой медалью за отличное качество минеральной питьевой столовой воды «Чудская Жемчужина». В 2010 году на выставке в Ленэкспо «Петерфуд» в г. Санкт-Петербург ООО «Твоё Здоровье» награждено золотой медалью за отличное качество минеральной питьевой столовой воды «Чудская Жемчужина». В 2012 году компания «Твоё Здоровье» начинает выпуск напитка безалкогольного со вкусом лимона, лайма. В ноябре 2012 года компания «Твоё Здоровье» представляла торговую марку «Чудская Жемчужина» на главной продовольственной выставке Северо-Западного региона, которая в том году проходила в концертно-выставочном комплексе Ленэкспо. Минеральная столовая питьевая вода «Чудская Жемчужина» 1,5 л заслужила награду «Выбор сетей» на международной выставке продуктов питания «Продэкспо», которая состоялась в Москве с 11 по 13 февраля 2013 года. Ведется постоянный контроль качества воды на каждом тапе производства: добыча, водоподготовка, розлив, упаковка, хранение на складе готовой продукции. Продукция получила положительное экспертное заключение Российского Научного Центра Медицинской Реабилитации и Курортологии. Качество продукции подтверждено свидетельствами о государственной регистрации и декларациями соответствия по ТРТС 021/2011 «О безопасности продукции» и ТРТС 022/2011 «Пищевая продукция в части её маркировки». Далее рассмотрим организационную структуру предприятия (рис.1.1) и функции ведущих производственных и управленческих подразделений предприятия. Рис. 1.1. Организационная структура предприятия ООО «Твоё Здоровье». Организационная структура ООО «Твоё Здоровье» является линейно-функциональной. Такая структура является достаточно эффективной, так как имеет очень четкую систему взаимосвязей типа «начальник – подчиненный»; высокую степень «прозрачности» деятельности всех структурных единиц, но для повышения эффективности этой структуры следует снизить уровень нагрузки на высший уровень управления и увеличить долю ответственности подчиненных. На схеме показаны взаимосвязи между отделами и отдельными работниками организации. Именно данная структура наглядно демонстрирует каждому работнику его место в общественном процессе. Освобождает генерального директора от анализа проблем. Все сотрудники закреплены за отдельными структурными подразделениями предприятия с чётко определенными обязанностями и полномочиями. Как видно из управленческой структуры в ООО «Твоё здоровье» структуры подразделения находятся в подчинении главного линейного руководителя. Руководство текущей деятельностью общества осуществляет единоличный исполнительный орган ООО «Твое Здоровье» - директор. Директор предприятия руководит в соответствии с действующим Законодательством производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельностью предприятия и несёт полную ответственность за последствия принимаемых решений. Все функции директора, в период его отсутствия, исполняет заместитель директора (начальник финансового отдела). Заместитель директора также имеет право первой подписи банковских документов. Начальник финансового отдела, он же является заместителем директора, организует финансово - экономическую деятельность предприятия на достижение наибольших результатов при наименьших затратах материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия, регулировавшие финансовые отношения в целях наиболее эффективного использования всех видов ресурсов в процессе производства и реализации продукции и получении максимальной прибыли. Начальник финансового отдела организует работу по экономическому планированию на предприятии, разрабатывает проекты планов по всем видам деятельности в соответствии с заказами потребителей, составляет нормативные калькуляции продукции, разрабатывает тарифы на услуги, а также совместно с бухгалтерией организует работу по учету и анализу производственной деятельности, разработку учетной документации. Начальник финансового отдела осуществляет контроль за правильностью отнесения материальных затрат с целью определения эффективности каждого выполненного заказа; организует сбытовую деятельность в соответствии с заказами и заключенными договорами. Участвует в проведении маркетинговых исследований по изучению спроса на продукцию предприятия и перспектив развития рынков сбыта; обеспечивает расчет заработной платы. Начальник коммерческого отдела осуществляет рациональную организацию сбыта продукции предприятия, её поставку потребителям в сроки и объем в соответствии с заказами и заключенными договорами. Организует подготовку и заключение договоров на поставку продукции потребителям, согласовывает условия поставки. Разрабатывает документированные процедуры по организации сбыта готовой продукции в рамках системы менеджмента качества предприятия, разрабатывает мероприятия по совершенствованию сбытовой сети, форм доставки продукции потребителям, сокращению транспортных затрат, снижению серхнормативных остатков готовой продукции и ускорению сбытовых операций. Координирует деятельность участка отгрузки готовой продукции и обеспечивает контроль выполнения подразделениями предприятия заказов, договорных обязательств, состояние запасов готовой продукции на складах. Начальник производственного отдела руководит работой по оперативному регулированию, с использованием средств вычислительной техники, коммуникаций и связи, хода производства, обеспечению ритмичного выпуска продукции в соответствии с планом производства и договорами поставок. Осуществляет руководство разработкой производственных программ и календарных графиков выпуска продукции по предприятия и его подразделениям, их корректировкой в течении планируемого периода, разработкой и внедрением нормативов для оперативно-производственного планирования. Правильно подобранное руководство и рабочая группа являются основой части успеха. Именно от людей, составляющих организацию, зависит будет ли предприятие процветать или закроется. Каждый сотрудник должен знать свои непосредственные обязанности функции, должен понимать, каким образом его работа соотносится с той, которую выполняют другие сотрудники, подразделения, каким образом их деятельность влияет на эффективность работы предприятия. Деятельность сотрудников филиала ООО «Твое Здоровье» регламентируется должностными инструкциями. Штатная структура состоит из 110 человек. Так же в штате числятся охранник и уборщица. Таблица 1.1. Категории персонала филиала ООО «Твое Здоровье, чел. Категории производственного персонала предприятия Численность (ССЧ) 2015 год % 2016 год % Руководители 6 5,8 6 6,6 Специалисты 13 29 11 33,3 Служащие 98 52,2 93 46,7 Всего 117 100 110 100 Исходя из таблицы 1.1. и диаграммы 1.2., можно сделать вывод о том, что сокращение произошло в категории служащих, так как численность с 2015 по 2016 года сократилась на 7 человек. Рис.1.2. Категории персонала филиала ООО «Твое Здоровье», % Далее проанализируем анализ движения кадров на предприятии ООО «Твое Здоровье» (таб.1.2.) Таблица 1.2 Анализ движения кадров за 2015-2016 год Показатель 2015 год 2016 год Численность персонала на начало года, чел. 117 110 Приняты на работу, чел. 2 1 Выбыли, чел. 2 1 В том числе по собственному желанию, чел. 1 1 Численность персонала на конец года, чел. 117 105 Отработали целый год, чел. 116 104 Среднесписочная численность персонала, чел. 117 110 Коэффициент оборота по приему работников 0,04 0,03 Коэффициент оборота по выбытию работников 0,04 0,06 Коэффициент текучести кадров 0,03 0,04 Коэффициент постоянства кадров 0,98 0,97 Проанализировав данные таблицы 1.2 можно сделать вывод, что штатная численность персонала на 31.12.2016 года составила 110 человек. 1.2.Анализ финансового состояния предприятия ООО «Твое Здоровье» Анализ финансового состояния предприятия включает в себя анализ бухгалтерского баланса ООО «Твое Здоровье». Анализ баланса начинается с описания общей суммы имущества предприятия ООО «Твое Здоровье» и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия ООО «Твое Здоровье» и определение статей активов, по которым данные изменения произошли. Анализ состава и размещения активов проводится в таблице 1.3. Таблица 1.3 Состав имущества предприятия ООО «Твое Здоровье», тыс. руб. Актив 2014 2015 2016 Абсолютное изменение 2015 2016 1. Внеоборотные активы, в том числе: 5775 5298 14293 -477 8995 Основные средства 5775 5265 14293 -510 9028 Отложенные налоговые активы 0 33 0 33 -33 2. Оборотные (текущие) активы, в том числе: 21092 28017 32588 6925 4571 Запасы 7780 10291 9528 2511 -763 Дебиторская задолженность 12312 16249 21991 3937 5742 Продолжение таблицы 1.3. Денежные средства 937 1477 992 540 -485 Прочие оборотные активы 63 0 0 -63 0 Баланс 26867 33315 46881 6448 13566 Как видно из таблицы 1.3. и рис.1.3, общая стоимость имущества в отчетном периоде составляла 46881 тыс. руб. В активах организации доля текущих активов составляет 69.51%, а внеоборотных средств 30.49%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие ООО «Твое Здоровье» использует умеренную политику управления активами. Рис.1.3.Структура имущества предприятия ООО «Твое Здоровье», % Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год составила 30.49%, что говорит о том, что предприятие ООО «Твое Здоровье» имеет легкую структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества. Оборотные активы предприятия ООО «Твое Здоровье» формируются в основном за счет дебиторской задолженности и запасов на общую сумму 31519 тыс. руб. Структура с высокой долей задолженности 46.91% и низким уровнем денежных средств (2.12%) может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия ООО «Твое Здоровье», а также о преимущественно не денежном характере расчетов. За анализируемый период общая стоимость имущества ООО «Твое Здоровье» увеличилась на 13566 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения как внеоборотных (на 169.78%), так и оборотных (на 16.32%) активов предприятия ООО «Твое Здоровье». Увеличение валюты баланса, учитывая, что переоценки основных фондов не происходило, свидетельствует о расширении хозяйствующего оборота компании. Следует обратить внимание на увеличение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса (+14.59%), что может говорить о замедлении оборачиваемости оборотных активов. Рост доли стоимости основных средств на +14.69% следует отметить как положительно влияющую тенденцию, так как она направлена на увеличение производственного потенциала предприятия ООО «Твое Здоровье». Поскольку имущество предприятия ООО «Твое Здоровье» увеличилось, то можно говорить о повышении платежеспособности. Уменьшение доли отложенных налоговых активов может быть оценена как положительно влияющая тенденция. За отчетный период оборотные средства выросли на 4571 тыс. руб. или на 16.32%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это за счет увеличения стоимости дебиторской задолженности на 5742 тыс.руб. За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли (на 5742 тыс. руб.), что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Поскольку отношение роста к оборотным активам меньше 40%, то данное увеличение не должно отрицательно повлияет на деятельность предприятия ООО «Твое Здоровье». Резкое увеличение дебиторской задолженности (на +35.34%) делает необходимым дальнейший углубленный анализ их состава и структуры по данным аналитического учета. Сумма денежных средств снизилась на 485 тыс. руб., или на 32.84%., кроме того, их доля в общей структуре активов снизилась на 2.31%. Проанализируем снижение денежных средств на счетах от суммы оборотного капитала на начало периода. Поскольку снижение оказалось меньше 10%, то данное изменение не должно негативно повлияет на деятельность предприятия ООО «Твое Здоровье». При анализе активов виден рост стоимости внеоборотных средств на 8995 тыс.руб., или на 169.78% от их величины предыдущего периода. Произошло это за счет увеличения стоимости основных средств на 9028 тыс. руб. Темп роста оборотных активов меньше темпа роста внеоборотных активов на 153.46%. Такое соотношение характеризует тенденцию к замедлению оборачиваемости оборотных активов. Доля оборотных средств в активах занимает от 30% до 70%, поэтому политику управления активами можно отнести к умеренному типу. Далее необходимо проанализировать состав источников формирования имущества предприятия ООО «Твое Здоровье» (табл.1.4. и табл.1.4.). Таблица 1.4 Состав источников формирования имущества предприятия ООО «Твое Здоровье», тыс. руб. Пассив 2014 2015 2016 Абсолютное изменение 2015 2016 1. Собственный капитал, в том числе: 8557 15166 20771 6609 5605 Уставный капитал 200 200 200 0 0 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 8377 14966 20571 6589 5605 2. Долгосрочные обязательства 0 0 0 0 0 3. Краткосрочные обязательства, в том числе: 18290 18149 26110 -141 7961 кредиторская задолженность 18290 17984 26110 -306 8126 прочие обязательства 0 165 0 165 -165 Валюта баланса 26867 33315 46881 6448 13566 В структуре собственного капитала основное место занимают нераспределенная прибыль и уставный капитал (44.31%). В отчетном периоде задолженности по долгосрочным заемным средствам предприятие ООО «Твое Здоровье» не имеет. Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств предприятия ООО «Твое Здоровье» составила 26110 тыс.руб. (55.69% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ООО «Твое Здоровье» ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость. У организации ООО «Твое Здоровье» в отчетном году отсутствуют обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль. Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали. Рис.1.4.Структура источников формирования имущества предприятия ООО «Твое Здоровье», % В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают долгосрочные на 26110 тыс.руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия ООО «Твое Здоровье». К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами. Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить наличие у организации собственного оборотного капитала (6478 тыс.руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия ООО «Твое Здоровье». Собственный капитал вырос на 5605 тыс.руб. или на 36.96%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это за счет увеличения стоимости нераспределенной прибыли на 5605 тыс. руб. В отчетном периоде доля собственного капитала уменьшилась на 1.21%. Величина кредиторской задолженности выросла в анализируемом периоде на 8126 или на 45.18%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов увеличилась с 53.98% до 55.69%. Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить, что предприятие ООО «Твое Здоровье» в отчетном году имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 4119 тыс. руб. Исследуя динамику краткосрочных обязательств (как в целом, так и по отдельным статьям) целесообразно сопоставление их величин с показателями прибыли и объемов реализации. Рост величины краткосрочных обязательств может быть вызван ростом объема реализации и направлен на максимизацию прибыли. Если темпы роста выручки, прибыли и краткосрочных обязательств приблизительно одинаковы или темп роста прибыли или выручки выше, то факт роста краткосрочных обязательств имеет позитивный характер. Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия ООО «Твое Здоровье» и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина возросла на 5605 тыс. руб. и составила 20571 тыс. руб., что в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об эффективной работе предприятия ООО «Твое Здоровье». Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает менее 10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу. По данным бухгалтерского баланса анализируется структура имущества предприятия и источники его образования. Делаются общие выводы о состоянии и имевших место изменениях имущественного и финансового положения предприятия за истекший год (таблица 1.5). Таблица 1.5 Группировка статей актива и пассива баланса ООО «Твое Здоровье», тыс. руб. Показатели Обозначение 2014 2015 2016 Недвижимое имущество FИММ=F+Rдолг 5775 5298 14293 Текущие активы (мобильные активы) Oa=O-Rдолг-Zp 21092 28017 32588 Материально-производственные запасы ZМОС=Z+НДС-Zp-ZT 7780 10291 9528 Ликвидные активы Ал=ZT+Rкр+Дк+Дс 13249 17726 22983 Денежные средства Д=Дк+Дс 937 1477 992 Краткосрочные вложения в дебиторскую задолженность Rкр 12312 16249 21991 Собственный капитал ИС=Kp+З+Дб+Pпр-Zp 8557 15331 20771 Величина заемного капитала Зk=KT+Kt-(З+Дб+Pпр) 18290 17984 26110 Основное место в структуре мобильных активов занимают запасы и денежные средства на общую сумму 10520 тыс. руб. Основное место в структуре источников имущества занимает заемный капитал на общую сумму 26110 тыс. руб. Заемный капитал организации превышает собственный на 5339 тыс.руб. или на 11.38%. В структуре заемных средств наибольшую долю. Таблица 1.6 Структура аналитической группировки ООО «Твое Здоровье», % Показатели 2014 2015 2016 Абсолютное изменение 2015 2016 Активы 1. Недвижимое имущество, FИММ 21.49 15.9 30.49 -5.59 14.59 2. Текущие (мобильные) активы, M 78.51 84.1 69.51 5.59 -14.59 из них материально-производственные запасы, Z 28.96 30.89 20.32 1.93 -10.57 3. Ликвидные активы, A1A2 49.31 53.21 49.02 3.9 -4.19 3.1. Денежные средства, Д 3.49 4.43 2.12 0.94 -2.31 3.2. Краткосрочные вложения в дебиторскую задолженность, Ra 45.83 48.77 46.91 2.94 -1.86 3.3. Товары отгруженные, ZT 0 0 0 0 0 Пассивы 1. Собственный капитал, Kp 31.85 46.02 44.31 14.17 -1.71 2. Заемный капитал, ЗК 68.08 53.98 55.69 -14.1 1.71 1.2.1. Долгосрочные обязательства 0 0 0 0 0 1.2.2. Краткосрочные обязательства 0 0 0 0 0 При этом увеличилась доля недвижимого имущества на 14.59 процентных пункта, а оборотных активов соответственно уменьшилась на 14.59 процентных пункта, что улучшает финансовое положение предприятия, т.к. способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств. В целом, по общей оценке финансового состояния исследуемой организации можно отметить, что она утрачивает свою финансовую независимость, так как доля собственного капитала снижена на 1.71 процентных пункта, при росте заемного капитала на эту же величину. После проведенного анализа финансового состояния предприятия ООО «Твое Здоровье», можно сделать вывод: 1.Произошёл рост имущественного потенциала предприятия ООО «Твое Здоровье». Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать данное предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие ООО «Твое Здоровье» погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие ООО «Твое Здоровье» достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения; 2.Среди различных причин увеличения стоимости имущества организации важно учитывать: - влияние переоценки стоимости основных фондов, когда это увеличение не связано с развитием производственной деятельности; - влияние инфляционных процессов, когда увеличение валюты баланса является следствием удорожания готовой продукции, а не расширением финансово-хозяйственной деятельности. 3.Темп роста оборотных активов ниже, чем темп роста внеоборотных активов, что создает не благоприятные условия для эффективной деятельности предприятия ООО «Твое Здоровье»; 4.Резкое увеличение дебиторской задолженности (на 35.34%) делает необходимым дальнейший углубленный анализ их состава и структуры по данным аналитического учета, поскольку это может свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. В то же время, когда платежи предприятию ООО «Твое Здоровье» задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность. Следует проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, в том числе по срокам платежей, соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей; Далее проанализируем ликвидность предприятия ООО «Твое Здоровье» (табл.1.7. и рис.1.5.). Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации. Таблица 1.7 Группировка активов по степени ликвидности, руб. Показатели 2014 2015 2016 Абсолютное значение 2015 2016 Наиболее ликвидные активы (А1) 937 1477 992 540 -485 Быстро реализуемые активы (А2) 12312 16249 21991 3937 5742 Медленно реализуемые активы (А3) 7843 10291 9528 2448 -763 Труднореализуемые активы (A4) 5775 5298 14293 -477 8995 Баланс 26867 33315 46881 6448 13566 Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами. Рис.1.5. Темп роста активов по степени ликвидности, % Доля быстрореализуемых активов равна 46.91% общей суммы оборотных средств. Медленно реализуемые активы составляют 20.32%. Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества за отчетный период преобладают быстро реализуемые активы (А2) на общую сумму 21991 тыс. руб. Анализ таблицы 1.7. свидетельствует о том, что величина активов возросла в основном за счет труднореализуемых активов (A4) (14.59%). За анализируемый период произошли следующие изменения. Доля наиболее ликвидных активов упала с 4.43% до 2.12% оборотных средств. Доля быстрореализуемых активов сократилась на 1.86%. Значительно сократилась доля медленно реализуемых активов (-10.57)%. Значительно увеличилась доля труднореализуемых активов (+14.59)%. Следовательно, 485 тыс.руб., на которые уменьшились наиболее ликвидные активы, могли пойти на увеличение медленно реализуемых активов. А «чистое» увеличение медленно реализуемых активов равно 8995 – 485 = 8510 тыс. руб. Таким образом, налицо трансформация наиболее ликвидных активов в труднореализуемые активы. В результате падает общая ликвидность оборотных средств. Таблица 1.8 Группировка пассивов по срочности погашения обязательств Показатели 2014 2015 2016 Абсолютное значение 2015 2016 Наиболее срочные обязательства (П1) 18290 17984 26110 -306 8126 Краткосрочные пассивы (П2) 0 165 0 165 -165 Долгосрочные пассивы (П3) 0 0 0 0 0 Собственный капитал предприятия (П4) 8557 15166 20771 6609 5605 Баланс 26867 33315 46881 6448 13566 В структуре пассивов в отчетном периоде преобладает наиболее срочные обязательства (П1) на общую сумму 26110 тыс.руб. Таблица 1.9 Структура пассивов по срочности погашения обязательств, % Показатели 2014 2015 2016 Абсолютное значение 2015 2016 Наиболее срочные обязательства (П1) 68.08 53.98 55.69 -14.1 1.71 Краткосрочные пассивы (П2) 0 0.5 0 0.5 -0.5 Долгосрочные пассивы (П3) 0 0 0 0 0 Собственный капитал предприятия (П4) 31.85 45.52 44.31 13.67 -1.21 Баланс 100 100 100 0 0 В анализируемом периоде у предприятия ООО «Твое Здоровье» не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 25118 тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 3.8% обязательств (992 / 26110 * 100%). Таблица 1.10 Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Твое Здоровье» за 2016 Актив Пассив Условие Излишек (недостаток) платежных средств, тыс. руб. A1=992 П1=26110 ? -25118 A2=21991 П2=0 ? 21991 A3=9528 П3=0 ? 9528 A4=14293 П4=20771 ? -6478 В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 9528 тыс. руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не является абсолютно ликвидным. Предприятию за отчетный период следует проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 25118 тыс.руб.). Коэффициенты ликвидности ООО «Твое Здоровье» Таблица 1.11 Показатели Формула Значение Изменение Нормативное ограничение 2014 2015 2016 2015 2016 Общий показатель ликвидности (A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3) 0.3525 0.4346 0.3715 0.082 -0.063 не менее 1 ....................... |
Для получения полной версии работы нажмите на кнопку "Узнать цену"
Узнать цену | Каталог работ |
Похожие работы: