Рассмотрение финансовых ресурсов организации , источников их формирования и направлений использования

Содержание
Введение
1. Финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов как основа финансовых отношений
2. Состав финансовых ресурсов ПАО «Дальэнергомаш»
2.1 Собственные источники ресурсов ПАО «Дальэнергомаш»
2.2 Заёмные источники ресурсов ПАО «Дальэнергомаш»
3. Проблемы формирования финансовых ресурсов ПАО                              «Дальэнергомаш» и возможные пути их решения.
3.1 Проблемы формирования финансовых ресурсов ПАО «Дальэнергомаш»
3.2 Возможные пути решения проблем формирования финансовых ресурсов ПАО « Дальэнергомаш»
Заключение
Библиографический список 











Введение
    Финансовые ресурсы предприятия существуют в форме собственных Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которыми располагает предприятие. Финансовые ресурсы являются результатом взаимодействия поступления и расходования, распределения, накопления и использования денежных средств., привлеченных и заемных средств.
Деятельность любой коммерческой организации невозможна без обеспечения денежными средствами, то есть без финансирования. Современные предприятия функционируют в постоянно меняющихся рыночных условиях хозяйствования с жёсткой конкуренцией. Поэтому основной целью деятельности  предприятий становится не только продажа товаров и услуг и извлечение прибыли, но также сохранение и приумножение собственного капитала, обеспечение стабильности бизнеса.            Актуальность выбранной темы в том, что каждый предприниматель, который собирается открыть своё предприятие, или уже открыл, должен разбираться в финансовых ресурсах для правильного их формирования, знания как их можно использовать и куда лучше  вкладывать, в каких направлениях использовать для увеличения прибыли.  
     Целью данной работы является рассмотрение финансовых ресурсов организации , источников их формирования и направлений использования на примере предприятия ПАО «Дальэнергомаш» . Цель работы определяет её задачи:
1. Рассмотрение финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов как основу финансовых отношений.
2. Анализ состава и структуры финансовых ресурсов ПАО « Дальэнергомаш»           
3. Рассмотрение проблем формирования финансовых ресурсов ПАО « Дальэнергомаш» и возможных путей их решения.


Объектом курсовой работы является – ПАО «Дальэнергомаш» как элемент финансовой системы.
Предметом курсовой работы являются – финансовые ресурсы ПАО «Дальэнергомаш», как необходимое условие успешного функционирования предприятия.

Финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов как основа финансовых отношений.
      Финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов являются основой единой системы финансов государства.  Это можно объяснить тем, что они обслуживают процесс создания и распределения совокупного общественного продукта, а также национального дохода.  Именно в данной финансовой сфере формируется та часть доходов, которая в дальнейшем перераспределяется в народнохозяйственном комплексе и служит основным источником экономического роста и социального развития общества. От того, в каком состоянии находятся финансы предприятий,  зависит обеспеченность централизованных денежных фондов финансовыми ресурсами. Все изменения в финансах хозяйствующих субъектов связаны с изменениями в финансовой системе государства.  Финансы предприятий играют важную роль не только  в финансовой системе, но и в  целом  обеспечении её эффективного социального и экономического развития. Эта роль проявляется в том, что финансовые ресурсы, концентрируемые государством и используемые им для  финансирования различных общественных потребностей, в основном формируются за счёт финансов предприятий и организаций.
     Финансы хозяйствующих субъектов могут служить главным инструментом государственного регулирования экономики. С их помощью осуществляется регулирование воспроизводства воспроизводимого ими продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление. Финансы хозяйствующих субъектов используются для регулирования отраслевых пропорций в рыночной экономике, способствуют ускорению развития отдельных отраслей экономики, созданию новых производств и современных технологий. Роль финансов хозяйствующих субъектов очень значима в обеспечении состояния экономики и общественной жизни, так как  они осуществляют процесс распределения финансовых средств на трёх основных уровнях: общегосударственном, на уровне предприятий, на уровне производственных коллективов.
    Непосредственная связь финансов хозяйствующих субъектов со всеми фазами воспроизводственного процесса обусловливает их высокую потенциальную активность и широкую возможность воздействия на все стороны хозяйствования. 






2. Состав финансовых ресурсов ПАО «Дальэнергомаш» 
2.1 Собственные источники ресурсов
        В основном, к собственным источникам средств предприятия относятся :
1. Вложения из собственной прибыли.
2. Личные сбережения учредителей предприятия.
3. Кредиты банков.
       Самым важным условием нормальной деятельности предприятия является       наличие у него собственных средств, которые коммерческие организации называют «Капитал и резервы», и они находятся в пассиве баланса предприятия. Так как структуру пассива предприятия называют финансовой структурой капитала, которая отражает соотношение между собственными и заёмными средствами в обороте предприятия.
       Практика показывает, что реинвестирование прибыли более удобная и относительно дешёвая форма финансирования. В этом можно убедиться прочитав проекты более чем 400 компаний, зарегистрированных на Лондонской бирже. Такая форма финансирования имеет свои преимущества :
1. Не нужно расходовать дополнительные средства на выпуск новых акций.
2. Сохраняется контроль за деятельностью организации со стороны её владельцев, так как не появляются новые акционеры.
       Прибыль, которая ещё не является распределённой, является источником, который можно направить на удовлетворение многих потребностей фирмы или на достижение каких-либо целей. Но всё же, основными направлениями распределения прибыли являются накопление и потребление, а в каких пропорциях нужно распределять прибыль, чтобы это пошло на пользу предприятию, это уже задача каждого предприятия в отдельности. Потому что часть прибыли, направленную на накопление, можно использовать на производственное или научно – техническое развитие . А другую часть прибыли, направленную на накопление, можно использовать на какие-либо  социальные нужды. 
       Прибыль, направленная на потребление, не увеличивает стоимость имущества организации, так как обычно, направлениями использования такой прибыли являются:
1. Выплата дивидендов по акциям.
2. Заработная плата работникам организации.
3. Какие-либо организационные расходы и др.
         Уставной капитал предприятия определяет минимальный размер его                       имущества, которое может гарантировать интересы его кредиторов.
Поэтому уставной капитал предприятия является основным источником собственных средств предприятия.
       Резервный капитал – это часть собственного капитала, выделяемого из прибыли для покрытия возможных убытков. Резервный капитал является страховым по своей природе, так как предназначен для возмещения непредвиденных потерь от финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации.
Источником формирования резервного капитала является прибыль, оставшаяся в распоряжении организации, или чистая прибыль.
Резервный фонд предназначен для покрытия убытков Акционерного Общества, а также для погашения облигаций и/ или выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. В основном Резервный фонд предприятия используется в двух главных направлениях:
1. При недостатке источников оборотных средств, нужно направлять средства на формирование производственных запасов, незавершённого производства, и готовой продукции.
2. При достаточности оборотных средств, денежные средства резервного фонда направляются на увеличение краткосрочных финансовых вложений.
Собственные финансовые ресурсы ПАО «Дальэнергомаш» представлены в таблице 1.
Таблица 1
Собственные финансовые   ресурсы предприятия
Ресурс
количество (тыс. руб. ) 

за 2015 г.
за 2014 г.
Уставный капитал
498900
498900
Резервный капитал
372
319
Прибыль от продаж
84091
76514
Нераспределённая прибыль
69091
68081

На основе данных в этой таблице можно узнать, какую долю в собственных финансовых ресурсах предприятия составляет каждый ресурс по отдельности. Сделать это можно с помощью диаграмм.


Для сравнения были взяты данные за 2 года : 2014 г. и 2015 г.
       Из данных диаграммы собственных финансовых ресурсов предприятия за 2015 г. можно увидеть, что главенствующее положение занимает Уставной капитал 76 %, это на 1% меньше, чем в предыдущем 2014 г. 77%  Уменьшение доли Уставного капитала произошло из-за увеличения резервного капитала ( в 2015 г. составил 372 000 руб., а в 2014 г. 319 000 руб., следовательно произошло увеличение на 53 000 руб.), прибыли от продаж ( в 2015 г. составила 84 091 000 руб., а в 2014 г. 76 514 000 руб., следовательно произошло увеличение на 7 577 000 руб.) и нераспределённой прибыли (в 2015 г. составила 69 091 000 руб., а в 2014 г. составила 68 081 000 руб., тем самым увеличившись на 1 010 000 руб.)
       А также из двух диаграмм видно, что по сравнению с 2014 г. в 2015 г. доля прибыли продаж увеличилась на 1 % ( с 12 % до 13%).

2.2 Заёмные источники ресурсов
         В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность предприятия невозможна без использования заемных средств. Их отличительной особенностью является то, что они получены предприятием от других организаций или сторонних физических лиц на условиях последующего возврата денежных средств или оплаты стоимости переданного имущества и, как правило, с уплатой процентов за временное пользование переданным имуществом. Заемный капитал характеризует совокупный объем финансовых обязательств предприятия. По срокам погашения эти обязательства подразделяются на:
1.  Долгосрочные со сроком погашения более 1 года. 
2. Краткосрочные, которые должны быть погашены в течение 1 года.
       В состав долгосрочных обязательств входят  долгосрочные кредиты банков  и долгосрочные заемные средства (задолженность по налоговому кредиту; задолженность по эмитированным облигациям; задолженность по финансовой помощи, предоставленной на возвратной основе, и т.п.), срок погашения которых еще не наступил или не погашенные в предусмотренный срок.
      К краткосрочным финансовым обязательствам относят: краткосрочные кредиты банков и краткосрочные заемные средства, различные формы кредиторской задолженности предприятия (по товарам, работам и услугам; по выданным векселям; по полученным авансам; по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами; по оплате труда; с дочерними предприятиями; с другими кредиторами) и другие краткосрочные финансовые обязательства.
     В процессе определения цели. Для которой нужно привлечение заёмных средств нужно проводить их классификацию, в основу которой могут быть заложены различные признаки. Например, помимо деления кроме деления по срокам привлечения (долгосрочные и краткосрочные), заемные средства можно делить по форме и источникам привлечения. По форме привлечения выделяют заемные средства:
а) В денежной форме — это выданные банком организациям
и лицам денежные средства на определенный срок и определенные
цели на возвратной основе и обычно с уплатой процентов.
б) В товарной форме (коммерческий или товарный кредит).
Коммерческий кредит предоставляется одними организациями
другим в виде отсрочки уплаты денежных средств за проданные
товары.
в) В форме оборудования (финансовый лизинг).

       Заёмные финансовые ресурсы                    предприятия
Ресурс
количество ( тыс. руб. )

За 2015 г.
За 2014 г.
Краткосрочные заёмные средства
66741
27144
Долгосрочные заёмные средства
150000
147650

       На основе данных в этой таблице можно узнать, какую долю в заёмных финансовых ресурсах предприятия составляет каждый ресурс по отдельности. Сделать это можно с помощью диаграмм.


Для сравнения были взяты данные за 2 года : 2014 г. и 2015 г.
Из данных диаграмм собственных ресурсов предприятия за 2015 г. можно сделать вывод о том, что главенствующее положение занимают долгосрочные кредитные средства, занимающие 69 % заёмных финансовых ресурсов, это на 15% меньше, чем в предыдущем 2014 г. 84% Уменьшение доли долгосрочных заёмных средств говорит о том, что в долгосрочном периоде нужда в кредитах уменьшается. Но доля краткосрочных кредитных средств увеличилась, так как в 2014 г. краткосрочные кредитные средства занимали 16 % от всех заёмных ресурсов, а в 2015 г. краткосрочные кредитные средства занимают 31 %, что больше на 15 % по сравнению с 2014 г. Это говорит о том, что у предприятия появилась нужда  в кредитах на короткий срок, возможно это из-за того, что на какую-либо цель не хватило денежный ресурсов, полученных из прибыли предприятия. Но раз увеличилось количество краткосрочных кредитов, значит у предприятия имеется возможность отдавать заёмные средства за короткий срок, следовательно, эти средства обладают быстрой окупаемостью.

3. Проблемы формирования финансовых ресурсов ПАО                              «Дальэнергомаш» и возможные пути их решения.
     3.1 Проблемы формирования финансовых ресурсов ПАО «Дальэнергомаш»
        Любое предприятие и дня не выдержит без финансирования. С помощью правильного финансирования, предприятие будет прибыльным и процветающим. Но бывают такие моменты, когда у предприятия возникают проблемы с формированием финансовых ресурсов, такие как:
1. Форма собственности предприятия оказывает многозначительное влияние на процессы формирования и использования финансовых ресурсов. Государственным и муниципальным унитарным предприятиям сформировывать финансовые ресурсы помогают государственные и муниципальные органы. А коммерческие организации находятся на полном самофинансировании. Они вынуждены искать средства на фондовых рынках, для продаж акций и облигаций; на денежном рынке, для получения краткосрочных ссуд; на рынке капиталов для получения долгосрочных ссуд; а также приходиться мобилизовывать собственные источники и ресурсы. 
2.  Проблемой формирования прибыли как финансового ресурса является налогообложение. Если ранее увеличение прибыли достигалось в основном за счет роста доходов и/ или сокращения затрат силами трудового коллектива организации, то в последние годы немаловажная роль отводится умению финансового менеджера (либо главного бухгалтера) квалифицированно использовать заложенные в действующих нормативных документах возможности в целях сокращения налогооблагаемой прибыли.
3. Уменьшая налоговое бремя различными способами, организация увеличивает свою прибыль, которая идёт на нужды предприятия. Вполне ясно, что чем больше доля накоплений, тем быстрее происходит рост объёмов продаж и прибыли в будущих периодах, но так же есть и обратная ситуация, когда появляется недостаток накоплений, предприятие может попасть в кризисное положение.
4. При формировании финансовых ресурсов организации путем выпуска акций появляется проблема значительных издержек.

3.2 Возможные пути решения проблем формирования финансовых ресурсов ПАО « Дальэнергомаш»
       У каждой проблемы всегда найдётся своё решение, если предприятие хочет оставаться «на плаву» и иметь репутацию сильного и независимого предприятия, то ему нужно научиться решать проблемы и преодолевать любые трудности.
      Способов решения проблем достаточно много и некоторыми из них являются:
1. Для того, чтобы каждый раз не искать источники финансирования своего предприятия, можно начать выпускать свои акции или облигации, но это довольно затратный метод, так как нужны средства на оплату банку за операцию андеррайтинга (способ размещения ценных бумаг на рынке капитала через посредника ), затраты на печать, уплата налога на операции с ценными бумагами и другие расходы. Гораздо проще воспользоваться методом реинвестирования прибыли.
2. Подбор квалифицированного персонала, так как в последние годы немаловажная роль отводится умению финансового менеджера (либо главного бухгалтера) квалифицированно использовать заложенные в действующих нормативных документах возможности в целях сокращения налогооблагаемой прибыли, и  применять методику ЛИФО (last-in-first-out, LIFO), приводящую к завышенной оценке производственных запасов и к меньшей величине прибыли. Поэтому величина уплачиваемого налога меньше, следовательно, больше средств остается у коммерческой организации. 
3. За счет долгосрочного финансирования обеспечиваются постоянные потребности в денежных средствах, но эти средства нужно направить в нужное русло, чтобы спустя некоторое время были деньги на оплату этого кредита. И вовсе не обязательно брать кредит в денежном выражении, ведь вдруг у предприятия сломалось очень важное и дорогостоящее оборудование, а денег на покупку нет, можно взять кредит не деньгами, а вещью, но всё равно нужно будет вызывать оценщика, так как отдавать долг за эту вещь нужно будет деньгами.
4. Можно нанять финансового менеджера, который сможет так организовать управление финансами, которое позволит привлечь дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке, покупая и перепродавая ценные бумаги. 
5. Для уменьшения проблем формирования и использования финансовых ресурсов организации необходимо оптимальное соотношение ресурсов, находящихся в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых. Это позволит, с одной стороны, обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы, а с другой – в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов.


Заключение

       В процессе написания данной курсовой работы мы рассмотрели финансовые ресурсы ПАО «Дальэнергомаш», источники их формирования, проблемы формирования финансовых ресурсов и возможные пути их решения.
       Поняли, насколько важными являются финансовые ресурсы любого предприятия, так как они влияют на все стадии воспроизводственного процесса, а затем перераспределяются в другие звенья уже не просто экономики предприятия а национальной экономики. 
       А также поняли, что для уменьшения проблем формирования и использования финансовых ресурсов организации необходимо оптимальное соотношение ресурсов, находящихся в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых другими сферами. Это позволит, с одной стороны, обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы, а с другой – в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Таким образом, чем больше ресурсов будет участвовать в прибыльном обороте, тем эффективнее будет вся производственно-хозяйственная деятельность предприятия, а, следовательно, реализуется механизм воспроизводства экономического роста 




























Библиографический список

1.Арсенова Е.В., Крюкова О.Г. Экономика фирмы: схемы, определения, показатели: справочное пособие. М.: Магистр, ИНФРА-М, 2014.
2.Бочаров, В. В. Финансовый анализ : Учеб. пособие / В. В. Бочаров – СПб. : Питер, 2014. – 240 с.
3.Власов, А.В. Концепция управления денежными потоками в системе финансового менеджмента организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2015. – № 4. – С. 32-37.
4.Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие для Вузов / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – М.: Проспект, КноРус, 2015. – 597 с.
5.Дыбаль, А.Г. Финансовый анализ: (теория и практика) учебное пособие 4-е изд. – М.: Бизнес-Пресса, 2015. – 336 с.
6.Колчина, Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана , 2015. – 365 с.
7.Корпоративные финансы, Эскиндарова М.А., Федотова М.А., 2016
8.Самсонов Н.Ф. «Управление финансами. Финансы предприятий.»
 Учебник    Год: 2017 
9. Басовский Л.Е. «Финансовый менеджмент.»  Учебник Год: 2017
10.Казакова Н.А. «Финансовый анализ. Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры» Год: 2014
11.Балихина, Н.В. Финансы и налогообложение организаций: Учебник. / Н.В. Балихина, М.Е. Косов. - М.: ЮНИТИ, 2015 г.
12.Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2016. - 352 c
13.Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Е.Б. Тютюкина. - М.: Дашков и К, 2016. - 544 c.
14. Финансы организаций (предприятий): Учебник. / Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 407 c
15. Финансы организаций: Учебник / Под ред. Н.В. Колчиной, О.В. Португалово. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 399 c.





   






 






     
















.......................