Анализ источников формирования финансовых ресурсов

75





МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего образования

«ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»



ИНСТИТУТ ДИСТАНЦИОННОГО ОБРАЗОВАНИЯ







РЕКОМЕНДОВАНО   К   ЗАЩИТЕ         В ГЭК И ПРОВЕРЕНО НА ОБЪЕМ ЗАИМСТВОВАНИЯ

Заведующий кафедрой экономической теории и прикладной экономики 

д-р экон. наук, профессор

________________ И.А. Лиман

____________________ 2017 г. 







 ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА



ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АНАЛИТИК СИСТЕМС»: ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ, НАПРАВЛЕНИЯ И ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ



38.03.01 Экономика





Выполнила работу

Студентка 5 курса

заочной формы обучения

Шаповаленко

Светлана

Геннадьевна



					

Руководитель работы

доктор экон. наук, профессор



Русакова

Людмила

Николаевна

	

	

	

	г. Тюмень, 2017









Работа выполнена на кафедре экономической теории и прикладной экономики

Финансово-экономического института ТюмГУ 

по направлению «Экономика»,

	по профилю «Экономика предприятий и организаций» 















































Защита в ГЭК

протокол от _________№___

оценка ________________ 









ОГЛАВЛЕНИЕ

введение…………………………………………………………………………… 4                                                         

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ                                                                                                      РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………..7

      1.1. Финансовые ресурсы, их сущность, классификация и источники               формирования…………………………………………………………  7

                  1.2. Цели и задачи управления финансовыми ресурсами

                       предприятия……………………………………………………………13                                                                                                                           1.3. Оценка и пути улучшения использования финансовых ресурсов…18 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ И ИСТОЧНИКОВ ИХ                        ФОРМИРОВАНИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «аНАЛИТИК СИСТЕМС».                        пУТИ УЛУЧШЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ                        РЕСУРСОВ……………………………………………………………. 22                     

                2.1. Общая характеристика предприятия………………………………...22

                2.2. Анализ источников формирования финансовых ресурсов…………26                                                                                                                                                                      

                2.3. Анализ динамики и эффективности использования финансовых                        ресурсов ………………………………………………………………..34

                2.4. Предложения по улучшению управления финансовыми ресурсами                        ООО «Аналитик Системс» …………………………………………...45                                             

заключение……………………………………………………………………….56

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………………….59                                                                                                                                                                              

приложения……………………………………………………………………….64       


введение



Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии предприятия, могут иметь глобальную причину – это неправильно организованное управление финансовыми ресурсами предприятия или работа по течению. 

Значимость и актуальность постоянного контроля над финансовыми ресурсами и внедрением улучшений их использования особенно повышаются в условиях рыночной экономики, в присутствии жесткой конкуренции. От их правильной организации напрямую зависит благополучие предприятия. Выяснение того, какие причины привели к ухудшению финансового состояния предприятия, в какой области расходования финансов необходимы другие способы их использования, имеет принципиальное значение. В зависимости от этого осуществляется выбор методов, способов и принятие управленческих решений, направленных на улучшение финансового положения организации. В современных условиях предприятиям необходимо учитывать и применять опыт и достижения мировой экономики, экономически актуальные теории.

Для этого на предприятия должна быть разработана финансовая политика, которая направлена на формирование максимально возможного объёма финансовых ресурсов, которые являются материальной основой для решения конкретных задач и достижения поставленных целей.

Финансовая политика осуществляет использование финансов в их денежной и другой формах, находящихся у предприятия с целью их эффективного использования в получении прибыли, для достижения задач текущих и перспективного характера. Задачи определены Уставом предприятия, в них заинтересованы участники, образовавшие фирму. В исполнении финансовой политики предприятия участвуют учредители и  собственники, осуществляет ее руководство предприятия. Исполнителями являются финансовые службы, подразделения и отдельные работники. Все конечные результаты в стоимостном выражении  финансовой политики отражаются в балансе предприятия. Это основной документ отражения  ее имущественного и финансового состояния.

Создание рациональной системы управления финансовыми ресурсами, которая бы обеспечивала стратегические и тактические задачи является основной целью финансовой политики организации. Рентабельности активов и собственного капитала, достижение финансовой устойчивости и платежеспособности, усиление позиций на рынке товаров и услуг, достижение приемлемого объема продаж, высокого уровня прибыли и прочих показателей, все это является задачами многих предприятий. Все эти задачи могут быть решены с помощью грамотно налаженной политики управленческого, налогового и финансового учета на предприятии. [31, с.95]

В дипломной работе будет рассмотрено финансовое состояние предприятия ООО «Аналитик Системс», проведен анализ основных финансовых показателей его деятельности, дана их характеристика и влияние на общие процессы управления финансами фирмы. Из полученного анализа будут сделаны выводы и даны практические рекомендации как по улучшению отдельных показателей учета, так и всей системы в целом. 

Актуальность темы исследования заключается в рассмотрении специфики управления финансами предприятия, выявлении проблем финансовой деятельности, разработке финансовой политики для коммерческого предприятия. 

Объект исследования – общество с ограниченной ответственностью «Аналитик Системс».

Предмет исследования – источники формирования финансовых ресурсов, эффективность системы управления финансовой деятельностью предприятия.

Цель дипломной работы заключается в оценке финансового положения  предприятия, поиске путей улучшения использования финансовых ресурсов. 

Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:

Рассмотрены определение и классификация финансовых ресурсов

Определить цель и задачи управления финансовыми ресурсами, изучить методику управления;

Оценить показатели эффективности использования финансовых ресурсов на примере предприятия

Проанализировать структуру и динамику изменения финансовых ресурсов предприятия;

Предложить пути улучшения использования финансовых ресурсов



Для решения поставленных задач использовались следующие методы исследования: анализ литературы по проблеме исследования для получения теоретических основ формирования финансовых ресурсов, способы сравнения, способы рассмотрения показателей баланса и прочей финансовой отчетности, ее анализ, табличный способ оформления показателей, различные методы исследования. [32,с.75]

Структура исследования. Исследование состоит из введения, двух глав и заключения.

Во введении дается обоснование выбора темы для исследования, обозначается проблема и цель исследования, объект, предмет, задачи и методы исследования, а также его теоретическая и практическая значимость.

В первой главе рассматриваются аспекты проблемы с точки зрения теоретических знаний. Обозначаются сущность, цель и задачи финансовой политики предприятия, виды и методы ее формирования.

 Во второй главе производится анализ финансового состояния с вычислением определенных показателей, характеризующих настоящее положение финансовой политики и состояния финансовых ресурсов предприятия. Дается оценка эффективности методов управления финансовыми ресурсами, применяемыми на предприятии, а также практические рекомендации по совершенствованию отдельных составляющих процесса финансовой деятельности предприятия.

В заключении формулируются выводы исследования.







ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

	
1.1. Финансовые ресурсы, их сущность, классификация и источники формирования

	

Изучение основ системы управления финансовыми ресурсами предприятия нужно начинать с рассмотрения определения финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы – это денежные средства, формируемые в результате экономической и финансовой деятельности, а также в процессе создания и распределения валового национального продукта. Накапливаются хозяйственными субъектами и государством, используются для развития и поддержки производства, а также удовлетворения социальных потребностей граждан. [47, с.95]

Наиболее полно категории финансовых ресурсов предприятия отразил в своих исследованиях известный российский экономист И. Бланк, он дал следующее определение финансовым ресурсам предприятия " под финансовыми ресурсами предприятия понимается совокупность аккумулируемые им собственных и заемных, денежных средств и их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, предназначенных для обеспечения его хозяйственной деятельности в предстоящем периоде". [29, с.108]

Финансовые ресурсы предназначены: 

- для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками и страховыми организациями, с поставщиками материалов и товаров;                         

- осуществления затрат по расширению, реконструкции и модернизации производства, приобретение новых основных средств;

-  оплаты труда и материального стимулирования работников предприятия;   

- финансирования других затрат.

Управление процессом формирования финансовых ресурсов предприятия подразумевает необходимость классификации финансовых ресурсов:

по титулу собственности (собственные и заемные)

по группе привлечения по отношению к предприятию (привлечение из внешних или внутренних источников; ресурсы, привлекаемые на долгосрочной и краткосрочной основе)

Рассмотрим классификацию более подробно. Начнем с классификации по титулу собственности. 

Заемные финансовые ресурсы характеризуют капитал во всех его формах, привлекаемый предприятием на возвратной основе. Все эти формы заемных ресурсов, которые предприятие формирует для осуществления своей будущей хозяйственной деятельности, представляют из себя его финансовые обязательства, которые подлежат погашению в оговоренные сроки.

Собственные же финансовые ресурсы характеризуют общую стоимость денежных средств конкретного предприятия и их эквивалентов, которые принадлежат им по праву собственности, таким образом являясь частью их собственного капитала.

По источникам привлечения выделяют финансовые ресурсы, привлекаемые из внешних и внутренних источников.

Финансовые ресурсы из внешних источников - это та часть, которая формируется вне пределов предприятия. Она включает в себя собственный и заемный капитал, привлеченный со стороны. Эта группа источников финансовых ресурсов очень разнообразна.

Финансовые ресурсы, привлеченные из внутренних источников, отражают их собственную часть, которая была сформирована на предприятии для реализации его дальнейшего развития. И основу финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников составляет чистая прибыль предприятия. [47, с.102]

Классифицировать финансовые ресурсы по временному периоду привлечения можно, как ресурсы, привлекаемые на краткосрочной и долгосрочной основе.

Финансовые ресурсы, которые привлекаются на краткосрочной основе, формируются на предприятии сроком до одного года, они обычно используются для удовлетворения временных инвестиционных потребностей.

Финансовые ресурсы же, привлекаемые на долгосрочной основе, складываются из заемных видов финансовых ресурсов, привлекаемых на срок более одного года, и из собственных финансовых ресурсов. Такую совокупность финансовых ресурсов называют «перманентный капитал». Финансовые ресурсы на долгосрочной основе являются основным объектом стратегического управления их формирования на предприятии.

Теперь перейдем к источникам формирования финансовых ресурсов. По праву собственности можно выделить две большие группы: заемные и собственные денежные средства:

собственные и приравненные к ним средства

денежные поступления в порядке перераспределения

ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке

 Финансирование же в свою очередь подразделяется на финансирование на основе собственного капитала, заемного капитала, и смешанное финансирование. Финансирование бывает внешнее и внутреннее.

  Финансирование на основе заемного капитала из внешних источников осуществляется кредитным финансированием (за основу берется займ, ссуда, банковский кредит, кредит поставщика и т.д.); из внутренних источников- заемным капиталом, сформированным на доходах от продаж (на пенсии, на возмещении ущерба природе, на уплату налогов и т.д.).

Финансирование на основе собственного капитала (из внешних источников) представлено как финансирование на основе долевого участия  (выпуск акций, привлечение пайщиков и т.д.) и вкладов; из внутренних источников – финансирование за счет прибыли после налогообложения. [41, с.205]

Смешанное финансирование из внешних источников представлено выпуском облигаций, которые можно поменять на опционные займы, ссуды, акции; из внутренних источников – особыми позициями, содержащими часть резервов, не облагаемых пока налогом отчисления.

Привлеченные собственные финансовые ресурсы составляют основную часть всех финансовых ресурсов предприятия, они формируются с момента  его образования и во все время его функционирования. Такая часть финансовых ресурсов носит название «уставной капитал» предприятия. За период работы предприятия уставной капитал может уменьшаться, дробиться, увеличиваться за счет части внутренних финансовых ресурсов предприятия.

Собственный капитал включает в себя: 

уставной капитал

добавочный капитал

резервный капитал

нераспределенную прибыль прошлых лет

нераспределенную прибыль текущего года

Кроме собственных средств предприятие привлекает заемные средства. Источником возврата заемных средств является прибыль предприятия.

Структура заемных финансовых ресурсов представлена на рис. 1.





Заёмные финансовые средства



Ссуды юридических лиц под долговые обязательства

Банковский кредит







Лизинг

Размещение облигаций



Рис. 1.1 Структура заемных финансовых ресурсов



Традиционно основными инструментами заемного финансирования выступают размещение облигаций, займы юридических лиц и долгосрочные банковские кредиты.



В условиях жесткой нехватки оборотных средств, экономии, и дополнительного поиска источников финансирования многие предприниматели, наряду с возможностью получения ссуды в банке, всё же склоняются к  лизингу Лизинг - это долгосрочная аренда с правом последующего выкупа. Финансовое учреждение или Банк-лизингодатель приобретает в свою собственность необходимое оборудование либо транспортное средство, и сдаёт его в аренду вам или предприятию с условием выкупа при полном расчете. Имущество, приобретаемое в лизинг, не числится на балансе предприятия и не увеличивать его активы, не требует оплаты дополнительных налогов. Согласно договора залогом будет сам предмет лизинга. Общая переплата и процентные ставки по договору лизинга значительно ниже по сравнению с подобными вариантами банковских продуктов. Лизинговый платёж можно включить в совокупные расходы предприятия и значительно уменьшить сумму налога на прибыль. НДС, уплаченный при покупке спецтехники или оборудования в лизинг, снижает долг вашего предприятия по этому налогу. Конечно же существует и минусы лизинга такие как: до полного погашения долговых обязательств предмет лизинга полностью принадлежит компании - лизингодателю, в случае выхода оборудования или спецтехники из строя вы обязаны будете и далее вносить ежемесячные платежи насчёт лизингодателя. Процедура оформления лизинга более сложная и длительная по сравнению с аналогичной при получении банковского кредита. Обязательным условием для оформления лизинга является внесение 30-50 % от стоимости оборудования. [55]

Наиболее выгодным финансированием всё же является финансирование за счет кредита, но с другой стороны оно может нести риски для предприятия. Проценты за кредит и основную часть долга предприятие обязано возвращать при любых условиях, независимо от конечных результатов своей деятельности. Согласно золотому правилу инвестирования: чем выше риск инвестирования, тем больше прибыль.

В настоящее время предприятия нашей страны могут привлекать следующие источники долгосрочного финансирования:

российские банки

портфельные инвесторы-частные фонды

портфельные инвесторы-фонды помощи

стратегические инвесторы

лизинг

публичные эмиссии денег

облигации

Анализируя всё изложенное выше, можно сделать вывод, что финансовые ресурсы – это денежные доходы, поступления и накопления, находящиеся в собственности предприятия и необходимые для достижения максимальной экономической прибыли, посредством обеспечения затрат производства и достижения роста рыночной стоимости предприятия.

Состав финансовых ресурсов, их объемы зависят от вида и размера предприятия, рода его деятельности, объема производства. При этом объем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективное предприятия. Чем больше объем производства и выше эффективность работы предприятия, тем больше величина собственных финансовых ресурсов, и наоборот. Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их и использование, предопределяет хорошее финансовое положение предприятия, платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность в этой связи важнейшей задачей предприятия является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их из в целях повышения эффективности работы предприятия в целом. [31, с.87]

          









	

	1.2. Цели и задачи управления финансовыми ресурсами предприятия

	

	Под управлением финансовыми ресурсами предприятия понимается совокупность целенаправленных методов, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения нужного результата. Основной целью управления финансами предприятия является определения путей улучшения и совершенствования источников их формирования.

	Управление финансовыми ресурсами предприятия -  это совокупность целенаправленных методов, операции, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определённого результата. 

	Цели управления финансовыми ресурсами: 

	- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

	- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

	- лидерство в борьбе с конкурентами;

	-  максимизация рыночной стоимости фирмы; 

	- приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

	-  рост объемов производства и реализации;

	- максимизация прибыли и минимизация расходов;

	- обеспечение рентабельной деятельности и т. д.

	Для эффективного управления финансовыми ресурсами необходим алгоритм действий, который определяется необходимостью решения следующих задач:

	- обеспечение эффективности управления структурой финансовых ресурсов;

	- подбор системы индикаторов, характеризующих эффективность использования каждого вида ресурсов;

	- определение видов привлекаемых финансовых ресурсов. [45, с.86]

	Цикл управления финансовыми ресурсами состоит из двух этапов:

Анализ структуры, динамики и факторов, влиящих на финансовые ресурсы;

Прогнозирование и поиск путей улучшения использования финансовых ресурсов и источников их формирования.

Главной целью анализа формирования финансовых ресурсов является поиск путей оптимизации процесса как по отдельным направлениям расходования, так и в целом. Учитывая результаты анализа, разрабатываются рекомендации по формированию финансовых ресурсов и изменению соотношения собственных и заемных источников их формирования. Для этого необходимо провести:

Анализ структуры финансовых ресурсов;

Анализ финансового состояния предприятия, а именно анализ платежеспособности, финансовой устойчивости, денежных потоков, деловой активности, рентабельности и финансовых результатов;

Анализ использования прибыли предприятия.

Управление финансовыми ресурсами строится на трех принципах, которые связаны с основами хозяйственной деятельности. [26, с.55]

Первый принцип гласит: финансовые ресурсы формируются за счет привлеченных средств, собственных средств и субсидий. Изначально собственные финансовые ресурсы создаются тогда, когда учреждают предприятия и образуется уставной капитал.

Уставной капитал – это стартовый капитал предприятия, который нужен для обеспечения его основной деятельности и получения прибыли в будущем.

Источники образования уставного капитала делятся на несколько групп в зависимости от организационно-правовых форм предприятия:

- отраслевые финансовые ресурсы (на предприятиях);

- паевые взносы членов потребительских обществ, производственных кооперативов;

- акционерный капитал (в акционерных обществах);

- бюджетные средства (на муниципальных и государственных предприятиях);

- долгосрочный кредит (на предприятиях любой формы собственности).

Ключевым источником финансов на функционирующих предприятиях является выручка от реализации продукции (предлагаемых услуг, проводимых видов работ), за счет которой образуется прибыль, валовый доход и амортизационные отчисления.

Второй принцип: На основании показателей и результатов деятельности за прошлый период и прогнозов на предстоящий период, планируется финансовая деятельность предприятия на предстоящий хозяйственный год. Для этого составляются финансовые планы, в которых закладывается создание финансовых резервов и отчислений в централизованные фонды. В финансовом плане отражается направление движения финансовых средств на финансирование оборотных средств в основной деятельности и в инвестиционной (фонд капитальных вложений).

Третий принцип: Обеспечение сохранности собственных оборотных средств предприятия. Они должны сохранятся в полном объеме. Если же стоимость оборотных средств начнет снижаться, то предприятие может потерять финансовую устойчивость и прийти к банкротству.

К основным функциям управления финансами можно отнести: 

- финансовое прогнозирование. У финансовых руководителей есть возможность оценить общее состояние финансовых ресурсов на предприятии, их состояние и перспективы. При этом прогнозирование - это всегда первый этап перед составлением более глобального документа - финансового плана;

- финансовый анализ. Основная задача управления - собрать необходимую информацию, оптимизировать ее и на основе полученных данных принять правильное решение. Такая функция позволяет найти выход даже из самой сложной ситуации;

- контроль состояния денежных средств, их учет выступает в качестве обратного звена в общей цепи управления. Основные задачи предоставления информации о правилах, нормах и перспективах применения финансов, а также четкого соблюдения действующих законов;

- оперативное регулирование капитала помогает быстрее реагировать на сложные ситуации и принимать верные решения. Оперативное регулирование дает шанс менять целевую направленность и перераспределять ресурсы. На уровне государства управления финансовыми ресурсами лежит на Министерстве финансов, а на уровне предприятия - на соответствующую финансовой службе

- планирование финансовых ресурсов подразумевает четкое определение системы, источников поступления капитала и их размеров, путей расходования средств, уровня дефицита, потенциальной прибыли и расходов.

Оптимизация финансовых ресурсов должна быть главной финансовой стратегией предприятия.

Стратегия роста финансовых ресурсов - это ничто иное, как стратегия финансовой поддержки роста предприятия. Она направлена на обеспечение высоких темпов деятельности, а именно роста объемов производства и реализации продукции. В таких условиях увеличивается потребность предприятия в финансовых ресурсах, направленных на рост оборотных и внеоборотных активов. Поэтому наиболее приоритетной сферой стратегического финансового развития фирмы является увеличение потенциала формирования финансовых ресурсов.

Самой главной особенностью стратегии роста ресурсов предприятия - это то, что она должна быть согласована с целями и направлениями, которые сформулированы общей стратегией. Сама стратегия роста финансовых ресурсов оказывается влияние на общую стратегию фирмы и наоборот.

Другой, немаловажной особенностью, является то, что на предприятии основное внимание уделено формированию финансовых ресурсов, направляемых в фонд накопления (инвестиции). Инвестиционные ресурсы – это часть финансовых ресурсов предприятия, которые направлены на осуществление вложений в различные объекты инвестирования, обеспечивающих реализацию стратегий и программ.

На сегодняшний день одной из актуальных проблем является выбор оптимальной структуры источников формирования финансов предприятия.  Оптимальная структура источников формирования – это такое соотношение заемного капитала и собственных средств предприятия, при котором достигнуто оптимальное значение плановых показателей функционирования предприятия. 

Наиболее эффективным финансовым критерием деятельности предприятия является модель максимизации его рыночной стоимости.  Модель максимизации рыночной стоимости предприятия получила приоритетное развитие в Японии, Европе и США, ее также поддерживает и большая часть руководителей фирм и компаний в странах с хорошо развитой рыночной экономикой. Модель максимизации рыночной стоимости предприятия гармонизирует экономические интересы основных субъектов, связанных с деятельностью предприятия. Данная модель ориентирована на стоимость, определяет собственников как главных субъектов в системе экономических интересов, связанных с деятельностью предприятия Собственники, заботясь о максимальном увеличении своего благосостояния, одновременно способствует росту благосостояния всех других экономических субъектов. В данной модели интегрируется основные цели и задачи эффективного функционирования различных служб предприятия и подразделений, обеспечивается возможность оценки более отдаленных перспектив функционирования предприятия, реализует наиболее полную информацию о функционировании предприятия и соответственно позволяет оценить качество принимаемых финансовых решений. [28, с.15]

	По итогам вышесказанного можно сделать вывод, что основной целью управления финансовыми ресурсами предприятия является оптимизация структуры источников их формирования.

	

	

	

	

	

	1.3. Оценка и пути улучшения использования финансовых ресурсов

Эффективность использования финансовых ресурсов предприятия вытекает из цели его функционирования и заключается в экономической эффективности, представляет собой достижение максимального результата (прибыли) с помощью заранее заданного объема ресурсов.

При характеристике эффективности использования финансовых ресурсов предприятия самым основным показателем выступит отношение результата, т.е. конечной прибыли, к затраченному на достижение этого результата объему ресурсов, т.е. в принципе рентабельность деятельности коммерческой организации.

Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых, денежных и других ресурсов, коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам её формирующим. В общем смысле, рентабельность продукции подразумевает, что производство и реализация данного продукта приносит предприятию прибыль. Нерентабельное производство - это производство, не приносящее прибыль. [33, с.45]

Под эффективностью использования финансовых ресурсов подразумевается сравнение количества и качества израсходованных ресурсов с качественным и количественным выражением достигнутых за соответствующий период результатов. Основные цели оценки эффективности использования финансовых ресурсов - это повышение эффективности работы предприятия.

Финансовые ресурсы имеют свою структуру, это понятие эффективности финансовых ресурсов коммерческой организации очень многогранно и включает в себя:

	            1.Эффективность использования прибыли (величина прибыли в каждом рубле выручки от реализации продукции,  работ или услуг; величина прибыли на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции; величина чистой прибыли на рубль расходов организации; рентабельность производственных фондов; рентабельность активов; оборачиваемость активов; коэффициент обновления основных фондов и  коэффициент эффективности использования; сальдо прочих доходов (величина сальдо прочих доходов в каждом рубле выручки от реализации продукции работ услуг);

	     2. Эффективность использования средств резервных фондов (расчёт эффективности использования средств резервных фондов производится на основании показателей каждого отдельного проекта, под реализацию которого выделены средства из фонда для социально значимых замена общество, эффективность использования будет выражаться в достижение нужного результата при минимальных затратах средств, выделяемых на его достижения. В числовой форме данный показатель покажет экономию по сравнению с запланированным объемом средств);

	3. Эффективность использования бюджетных средств (эффективность использования бюджетных средств выражается в достижении запланированного результата при минимальном размере средств, выделяемых на его достижение);

	4. Эффективность использования амортизационных отчислений (оценивается с помощью следующих показателей: рентабельность производственных фондов, коэффициент обновления основных фондов, коэффициент износа);

	5. Эффективность использования поступлений в порядке перераспределения (от материнской компании, холдинга), выражается в достижении запланированного результата при минимальном размере средств, выделяемых на его достижение, в числовой форме данный показатель определяется как экономия по сравнению с запланированным объемом средств;

	6. Эффективность использования средств от продажи облигаций, акций и др. ценных бумаг, доходов от участия в других организациях (эффективность использования средств от продажи облигаций и других ценных бумаг определяется аналогично предыдущей группе);

	7. Эффективность использования собственного капитала показывают такие показатели, как рентабельность собственного капитала, оборачиваемость собственного капитала, отношение свободного денежного потока к собственному капиталу.

Каждая разновидность эффективности из вышеуказанных имеет свои показатели, рассмотрим показатели, которые основаны на свободном денежном потоке и стандартные показатели эффективности по перечисленным группам. 

По итогам изучения теории управления финансовыми ресурсами организации можно сделать следующие выводы:

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность накопленных им заемных и собственных денежных средств, а также их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, предназначенных для обеспечения хозяйственной леятельности в будущем периоде. 

Источники формирования финансовых ресурсов делятся на внешние и внутренние. Внешние источники формируют как собственные, так и заемные ресурсы. Это вклады учредителей в уставной капитал, а заемные средства - это кредиты и займы. Внешние финансовые ресурсы - это кредиты банка и заемные средства других организаций, бюджетные средства, средства внебюджетных фондов, средства от выпуска корпоративных облигаций и средства от эмиссии акций. Внутренние источники связаны с собственной деятельностью предприятия, это амортизация основных финансовых и материальных активов, чистая прибыль, фонды специального назначения. Внутренние включает в себя уставной капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль и прочие резервы. [47, с.25]

Процесс формирования финансов предприятия строится на следующих принципах: принцип учета перспектив развития хозяйственной деятельности предприятия; принцип обеспечения оптимальной структуры формирования финансовых ресурсов; принцип выделения в общем объеме финансовых ресурсов, реализация этих принципов и есть основная и главная составляющая процесса стратегического управления формированием финансовых ресурсов предприятия и их инвестиционной части. 

Сформированные финансовые ресурсы предприятия направляются на формирование оборотного и основного капитала. Часть финансовых ресурсов, которые находятся в обороте предприятия и приносят ему доход, формируют капитал предприятия.

Успешную работу на современном предприятии нельзя представить без грамотно налаженной системы управления, основным условием продуктивности которой будет эффективное использование финансовых ресурсов. Актуальность её подтверждается высоким спросом на финансовые ресурсы, и специальные финансовые компании могут его удовлетворить, предложив новые формы финансирования. В то же время предприниматели стали задумываться не только о том, как привлечь капитал, но и о том, как его сэкономить и увеличить. 

Успешное развитие бизнеса невозможно без знаний о современных методах управления финансовыми ресурсами, нужно быть в курсе последних экономических событий, важно помнить, как и откуда можно привлечь капитал,  как правильно его перераспределить, по какой стоимости продать товар, каким образом запустить различные финансовые механизмы. 

Важность и необходимость изучения управления финансовых ресурсов обусловлена еще и тем, что финансовые ресурсы  как материальные носители финансовых отношений, характеризуют практически всю производственно-хозяйственную деятельность коммерческой организации и их применение основано на знании экономической природы и законов функционирования, что позволяет наиболее эффективно достигать поставленных целей и реализовывать функциональное назначение финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта. [29, с.98]



ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «АНАЛИТИК СИСТЕМС». 

 пУТИ УЛУЧШЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ.

	
2.1. Общая характеристика предприятия

	

	Общество с ограниченной ответственностью «Аналитик Системс» зарегистрировано 12 августа 2004 года в инспекции Министерства России по налогам и сборам по городу Нефтеюганску Ханты-мансийского автономного округа. 

	Место нахождение Общества: Российская Федерация, Ханты-.......................