Прогнозирования течения финансовых потоков

В наше время умения прогнозирования течения финансовых потоков, а также планирования материальных, финансовых и трудовых ресурсов влияют на результаты финансово-хозяйственной деятельности, на основе чего финансовые менеджеры могут формировать стратегию развития предприятия. 
Независимо от условий хозяйствования, управление финансовыми потоками актуальна для всех предприятий.
По результатам исследований 59% предприятий проводят финансовое планирование, около 43% малых и 68% средних предприятий выполняют разработку финансового плана.
В зависимости от вида деятельности 65% торговых, 50% производственных предприятий и 55% предприятий сферы услуг выполняют финансовое планирование. 
Управление финансами предприятия — это управление бизнес-процессами, определяющими его финансово-хозяйственную деятельность (ФХД), которые включают определение остатков, запасов и движения финансовых, материальных, трудовых и информационных ресурсов, разработку схем взаимодействия с контрагентами.
Такого рода управление является управлением результатами деятельности предприятия, к ним относят: прибыль, рентабельность, привлеченный капитал и денежные потоки. 
Отсюда следует, что управление финансами – это управление прибылью, рентабельностью, привлеченным капиталом и генерируемыми денежными потоками в условиях неустойчивой экономической среды.
Выработать стратегию развития предприятия для управления финансовыми потоками помогает прогнозирование и финансовое.
Умение управлять финансами предприятия заключается в эффективном управлении его денежными потоками. Денежные потоки можно разделить два направления:
- поступление денежных средств;
- использование денежных средств.
Таким образом можно сделать заключение, что управление финансами является процессом, благодаря которому улучшается финансовое состояние предприятия и благодаря которому предприятие в свою очередь получает определённые финансовые результаты.
Это означает, что организация управления финансами и оптимизация финансовых средств предприятия тесно взаимосвязаны и направлены на получение собственниками предприятия максимальной суммы дохода. Исходя из вышесказанного, выделим основные задачи эффективного управления финансами предприятия:
-	планирование и прогнозирование финансов предприятия (основными показателями являются объем капитальных вложений и реализации, прибыль, рентабельность);
-	принятие целесообразных решений при инвестировании (основными показателями являются темп роста объема реализации, структура привлекаемых денежных средств, методы их мобилизации, виды инвестирования);
-	координация финансовой деятельности предприятия;
-	проведение операций на финансовом рынке по мобилизации дополнительных капиталов (основным показателем является реализация собственных акций и облигаций).
     Исходя из финансовой стратегии предприятия, обеспечение ликвидности и рентабельности является обязательным условием его экономического развития, причем обеспечение рентабельности может сочетаться с такими задачами, как завоевание рынка или просто выживание предприятия.
Финансовые результаты предприятия в значительной мере зависят oт обеспечения ликвидности или рентабельности. Так, нацеленность на увеличение рентабельности, как правило, повышает риск возникновения неплатежеспособности и, следовательно, ликвидности. И наоборот, повышение ликвидности обратно пропорционально рентабельности. При умелом управлении финансами первичным должно быть обеспечение ликвидности предприятия на основе точной сбалансированности потребности и наличия денежных средств в обороте.
Если предприятие будет ориентироваться на максимальную прибыль и рентабельность, то оно будет мобилизовать все свои ресурсы, в том числе за счет снижении ликвидности, отказа от финансовых pезервов, вовлечения в оборот заемных ресурсов в больших объемах и т. д. 
Если целью является завоевание ринка, тогда максимальная рентабельность приносится в жертву, здесь резко возрастают требования к ликвидности и наличию достаточно больших резервов. 
Если целью является выживание, главное для предприятия - удержать уровень нулевой прибыли при минимальных отклонениях от него при обеспечении ликвидности и наличии определенных резервов, причем основной опорой должны быть собственные источники.
Организация хозяйственной деятельности требует первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Уставной капитал является важнейшим источником формирования имущества любого предприятия. Способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы предприятия. При создании предприятия уставный капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно-хозяйственной деятельности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором. Таким образом, первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции.
Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом оборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми оно распоряжается самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.
Назначением амортизационных отчислений является обеспечивание воспроизводства основных производственных фондов и нематериальных активов. В отличие от амортизационных отчислений, прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между предприятием и государством по поводу распределения созданного чистого дохода.
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, - это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные нужды ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление, и потребление определяют перспективы развития предприятия.
Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях получения прибыли. Направления инвестирования денежных средств могут быть различными: связанными как с основными видами деятельности предприятия по производству продукции (работ, услуг), так и с чисто финансовыми вложениями. Для получения дополнительных доходов предприятия вправе приобретать ценные бумаги других предприятий и государства, вкладывать средства в уставный капитал вновь образуемых предприятий и банков. Временно свободные средства предприятия могут обособить из общего денежного оборота и поместить в банк на депозитные счета.
Самофинансирование является обязательным условием успешной хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно-технической базы предприятия и означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников. При временной недостаточности средств потребность в них может обеспечиваться за счет краткосрочных ссуд банка и коммерческого кредита (для покрытия текущих затрат) и долгосрочных банковских кредитов (для использования на капитальные вложения).
Финансовые ресурсы предприятия, направляемые на его развитие, формируются за счет:
-	амортизационных отчислений;
-	прибыли, получаемой от всех любых видов деятельности;
-	дополнительных паевых взносов участников в товариществах;
-	средств, получаемых от выпуска облигаций;
-	средств, мобилизуемых при помощи выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов;
-	долгосрочного кредита банка и других кредиторов (кроме облигационных займов).

1.3. Структура системы управления финансовой деятельностью
Система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций:
-финансового планирования;
-финансового учета;
-финансового анализа;
-принятия управленческих решений в области финансовых отношений.
Систему управления финансовой деятельностью можно представить как взаимодействие двух подсистем: управляемой (объекта управления) и управляющей (субъекта управления).
Основным объектом управления является оборот организации как непрерывный поток денежных выплат и поступлений. Управлять денежным оборотом означает планировать и прогнозировать объем и интенсивность поступления и расхода денежных средств, как на ближайшую, так и на долгосрочную перспективу.
Финансовое планирование, в частности денежного оборота, невозможно без учета данных, поставляемых бухгалтерским учетом и финансовой отчетностью, без анализа всех существенных сторон и условий сложившегося денежного оборота организации, процесса кругооборота всего капитала, движения финансовых ресурсов, состояния финансовых отношений организации со всеми участниками коммерческого дела.
По своему содержанию управление финансовой деятельностью сводится к процессу выработки управляющих воздействий на движение финансовых ресурсов и капитала с целью повышения эффективности их использования и приращения.
Субъектом управления, т.е. управляющей подсистемой финансового менеджмента, является финансовый менеджер (см. также вопрос «Финансовый менеджмент: содержание, цели и функции»). Субъект управления решает следующие задачи:
-мобилизация финансовых ресурсов для расширенного воспроизводства, повышения рентабельности, роста рыночной стоимости организации;
-разработка и реализация финансового бюджета организации;
-контроль использования финансовых ресурсов, ускорения оборачиваемости оборотных средств;
-выполнение обязательств перед бюджетом, банками, другими хозяйствующими субъектами и т. д.
Чистый денежный поток - это важный результат оценки финансовой деятельности предприятия, во многом определяющий эффективность деятельности хозяйствующего субъекта, финансовое состояние и динамику роста его рыночной стоимости.
Компании обязаны раскрывать в своей учетной политике порядок признания управленческих и коммерческих расходов. Только одно это свидетельствует о том, что возможны различные варианты учета подобных затрат в себестоимость продукции. 
В целях ведения бухгалтерского учета предприятие наделяется правом самостоятельно определять порядок признания управленческих и коммерческих расходов, который она должна обязательно закрепить в учетной политике (п. 20 ПБУ 10/99). 
Упомянутые расходы могут относиться на себестоимость продукции в той части, в которой они признаются расходами отчетного периода по обычным видам деятельности. Кроме того, управленческие и коммерческие расходы можно списать на себестоимость проданных продукции, товаров, работ, услуг в полной сумме расходов, признанных в данном отчетном периоде. 
Прежде чем начать разбираться с порядком признания таких расходов, определимся, какие расходы называются коммерческими, а какие — управленческими. 
К управленческим относятся расходы, не связанные с производственной или коммерческой деятельностью предприятия:
- на содержание отдела кадров, юридического отдела; 
- на освещение и отопление сооружений непроизводственного назначения, а также на командировки, услуги связи и прочие аналогичные этим расходы. 
А коммерческие расходы — это расходы, связанные с  реализацией услуг. Те предприятия, которые осуществляют производственную деятельность, имеют право отражать в составе коммерческих расходы на упаковку изделий; по доставке продукции на станцию отправления, погрузке в транспортные средства; комиссионные сборы, уплачиваемые посредническим организациям; затраты на хранение продукции; на рекламу, на представительские и другие аналогичные по назначению расходы. В свою очередь организации могут относить к расходам на продажу средства, затраченные на перевозку товаров, на оплату труда, на аренду, содержание зданий, сооружений, помещений и инвентаря; расходы по хранению товаров; на рекламу; на представительские и прочие подобные расходы.
1) разработка направлений максимизации прибыли ООО «Авант-Альянс», которые соответствуют ресурсному потенциалу предприятия и рыночной конъюнктуре. Эту задачу возможно воплотить благодаря оптимизации ресурсного состава организации и обеспечения более эффективного использования ресурсной базы;
2) обеспечение количественных и качественных направлений при использовании ресурсов с целью максимизировать прибыль. Во время осуществления хозяйственной активности компании при формировании прибыли организации надо использовать резервы ее роста благодаря росту эффективности комплекса имущества и реального инвестирования, что обеспечит рост показателей финансового состояния и направит на формирование перспективных направлений, чтобы ООО «Авант-Альянс» развивалась. При осуществлении операционной деятельности акцентировать внимание надо на обеспечении совершенствования финансового состояния благодаря расширению основной деятельности и освоению новых перспективных направлений деятельности;
3) Сформировать необходимую ресурсную базу при воплощении планов, направленных на рост показателей финансового состояния благодаря процессу инвестирования капитала владельцами ООО «Авант-Альянс». В этом случае прирост собственного капитала при эффективной деятельности организации должен обеспечивать среднюю норму доходности на рынке капитала, а в отдельных случаях должно обеспечиваться возмещение повышения предпринимательского риска, который связан со специфическими направлениями активности компании;
4) обеспечение оптимальных пропорциональных составляющих между показателями финансовой устойчивости и оптимальным уровнем риска. Этот уровень определяется с учетом политики реализации основных видов деятельности или проведении хозяйственных операций. С учетом целей деятельности организации выделяют агрессивную, умеренную или консервативную финансовую политику. С учетом определенного уровня финансового риска, во время осуществления управления финансовыми ресурсами надо максимизировать показатели финансового состояния. Ключевая цель в таком случае – поддержка и улучшение уровня платежеспособности ООО «Авант-Альянс»;
5) сформировать достаточный объем финансовых ресурсов благодаря прибыли. Так как прибыль ООО «Авант-Альянс» является ключевым внутренним источником формирования финансовых ресурсов компании, ее величина дает возможность выявить потенциальную возможность формирования фондов развития, резервного и прочих специальных фондов, что поддержат процесс расширенного воспроизводства и нацелены на будущее развитие компании;
7) Надо сформировать оптимальный объем денежных ресурсов на ООО «Авант-Альянс» на основании обнаруженных потребностей, чтобы деятельность компании была эффективной. Эту задачу возможно воплотить благодаря выявлению и определению потребности в нужных объемах финансовых средств организации на планируемый финансовый год, утверждению источников формирования финансовых ресурсов в нужном количестве, чтобы обеспечить сокращение стоимости привлечения заемных ресурсов в организацию.
8) Оптимизировать процесс распределения находящейся в собственности прибыли ООО «Авант-Альянс», которая сформирована по видам хозяйственной деятельности и ключевым направлениям использования. В процессе выполнения этой задачи надо обеспечить оптимальное соотношение положительных и отрицательных денежных потоков организации, чтобы совершенствовать ее операционную, инвестиционную и финансовую деятельности. В такой случае в рамках каждого направления основной деятельности отбирают самые важные направления, чтобы обеспечить более эффективное использование денежных ресурсов, что даст возможность достичь более высоких результатов хозяйственной деятельности ООО «Авант-Альянс».
9) Поддерживать на довольно высоком уровне финансовую стабильность ООО «Авант-Альянс» во время осуществления основной деятельности и ее развития. Для этого надо сформировать оптимальную структуру привлеченных источников денежных ресурсов, и, прежде всего, благодаря оптимальному соотношению объема привлеченных денежных ресурсов и собственных источников финансирования организации, благодаря оптимизации привлеченных денежных средств по срокам покрытия, формированием достаточного уровня денежных ресурсов, что привлекаются на долгосрочной основе; реструктуризацией имеющихся обязательств при наступлении кризисных явлений в процессе хозяйственной деятельности.
10) Поддержка платежеспособности ООО «Авант-Альянс». Для этого надо повысить эффективность управления прибылью, обеспечить оптимальный уровень их страховой части, более равномерное поступление прибыли на ООО «Авант-Альянс» благодаря формированию положительных денежных потоков при поддержке синхронности в сфере формирования входящих и выходящих денежных потоков; выбора более эффективных средств платежа в процессе расчетов с кредиторами.
11) Поддержание на максимальном уровне прибыли, даст возможность достигнуть целей ООО «Авант-Альянс» благодаря самофинансированию. Реализацию этой задачи возможно достигнуть с помощью сбалансированного денежного оборота организации, которой формирует максимальный объем прибыли благодаря операционной, инвестиционной и финансовой деятельности; выбора более эффективной амортизационной политики; реализации не используемых активов во время реализации хозяйственной деятельности; вложения временно свободных денежных ресурсов в развитие своей организации.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Объектом исследования выступило общество с ограниченной ответственностью «Авант-Альянс». 
Основной вид деятельности – услуги по оценке.
Общая стоимость имущества предприятия уменьшилась с 2015 по 2017гг. на 648 тыс. руб. Доля внеоборотных активов уменьшилась в 2016 г по отношению к 2015 г на 3,28тыс. руб. , и с 2016г по 2017 г - еще на 4,85 %., а доля оборотного увеличилась на 3,28 %. и  4,9 % тыс. руб. соответственно.
 В структуре активов наибольшую долю занимают оборотные активы. На конец исследуемого периода доля оборотных активов составляет 72,03%. Это позволяет анализируемому предприятию быть более мобильным на рынке.
Денежные средства сократились к 2016 г на 200 тыс. руб. ,а в 2017 г -  на 100 тыс.руб. что отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия..
На протяжении 2015-2016 гг. наблюдается низкий уровень внутренней финансовой устойчивости, а на начало 2017 г. - предкризисный уровень финансовой устойчивости предприятия, что вызвано большим привлечением заемных средств, и сокращением доли собственного капитала.
На основании проведенного исследования можно отметить, что в 2015-2016 годах наблюдается нарушение платежеспособности, что подразумевало под собой необходимость привлечения дополнительных источников привлечения денежных средств. В 2017 году ситуация ухудшается, обязательства превышают величину собственных средств.
Финансовое состояние предприятия неустойчивое, т.к. значение коэффициента ниже норматива (0,5), т.е. собственный капитал составил  46% на начало 2015 года, 38% на начало 2016 года и 31% - на начало 2017 года, тогда как заемный капитал 54%, 62% и 69% соответственно. К 2017 году наблюдается снижение коэффициента автономии, что свидетельствует о том, что предприятие не может полностью погасить свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных источников, и в большой степени зависит от привлекаемых заемных средств.
В течение анализируемого периода выручка от реализации увеличивается. В 2016 году рост данного показателя составил 191 тыс. руб., в 2017 году выручка ООО «Авант-Альянс» возросла еще на 200 тыс. руб. 
Одновременно с ростом выручки увеличиваются и расходы предприятия,но более быстрыми темпами. В 2016 году расходы предприятия возросли на 786 тыс. руб., а в 2017 году расходы увеличились еще на 400 тыс. руб.
Предприятие ведет не эффективную хозяйственную деятельность. Об этом можно говорить в связи с тем, что себестоимость  растет более быстрыми темпами, чем выручка предприятия. В связи с этим можно отметить, что в течение анализируемого периода валовая прибыль предприятия сократилась практически на 34%.
На основе проведенного исследования были сформулированы следующие предложения по повышению эффективности формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Авант-Альянс»:
1. Необходимо за счет полученной прибыли в результате предложенных мероприятий нарастить сумму собственного капитала
2. На основании введения новых должностей увеличить ассортимент предоставляемых услуг и их объем.
3.Увеличить объем продаж за счет эффективной рекламы
Достижимая выручка компании за счет проведенных мероприятий должна достичь отметки 15020 тыс. руб., а чистая прибыль организации должна увеличиться в прогнозном  2018 году на 123,2%. В результате чистая прибыль анализируемого предприятия в  2018 году планируется на уровне 2228,4 тыс. руб. 
На основании проведенного исследования можно отметить, что в плане на  2018 год происходит сокращение уровня кредиторской задолженности, что в первую очередь связано с ростом собственного капитала, а долгосрочные и краткосрочные займы могут в любой момент быть погашены за счет собственного капитала, в связи с увеличение чистой прибыли предприятия. 
После осуществления мероприятий анализируемое предприятие имеет абсолютный тип финансовой устойчивости. Ее соблюдение свидетельствует о возможности немедленного погашения обязательств, но возникновение обязательств связано с потребностью в использовании средств, а не в их нехватке на счетах организации. 

.......................