Понятие, виды и единица учета финансовых вложений

     1.ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ КАК ОБЪЕКТ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА
     1.1.Понятие, виды и единица учета финансовых вложений
     
     Финансовые вложения - это влoжения организации в активы с целью получения дополнительных доходов в виде процентов, дивидендов или прироста стоимости активов. 
     В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02 для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо выполнение следующих условий:
- наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;
- переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);
- способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме дивидендов, процентов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.). 
Виды финансовых вложений представлены в таблице 1.1:
     
     
     
     
     
     
     Таблица 1.1
     Виды финансовых вложений
     К финансовым вложениям относятся:
     К финансовым вложениям не относятся:
- государственные и муниципальные ценные бумаги;
- ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); 
- вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций; 
- предоставленные другим организациям займы; 
- депозитные и сберегательные сертификаты; 
- дебитoрская задолженность, приoбретенная на основании уступки права требования, и пр.
- Также в составе финансовых вложений учитываются вклады организации-товарища по договору простого товарищества.
      
- собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования, которые отражаются по дебету счета 81 «Собственные акции (доли)»;
- векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. Векселя выданные учитываются на счете 60, субсчет «Векселя выданные», а векселя полученные - на счете 62, субсчет «Векселя полученные»;
- вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование с целью получения дохода. Такие вложения отражаются по дебету счета 03 «Доходные вложения в материальные ценности»;
- драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.
- Активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы не являются финансовыми вложениями.

     Для отражения финансовых вложений используется активный счет 58 «Финансовые вложения». Счет 58 «Финансовые вложения» предназначен для обобщения информации о наличии и движении инвестиций организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги  других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные займы. 
     К счету 58 «Финансовые вложения» могут быть открыты следующие субсчета:
     58-1 ? «Паи и акции»;
     58-2 ? «Долговые ценные бумаги»;
     58-3 ? «Предоставленные займы»;
     58-4 ? «Вклады по договору простого товарищества».
     Согласно п. 41 ПБУ 19/02 , в бухгалтерской отчетности финансовые вложения должны подразделяться на краткосрочные и долгосрочные в зависимости от срока обращения (погашения). 
     К долгосрочным финансовым вложениям относят ценные бумаги и предоставленные другим предприятиям займы, срок погашения которых превышает один год. Также к ним относят вложения в ценные бумаги, по которым срок погашения не установлен (например, акции), но которые осуществлены с намерением получать доходы по ним более одного года.
     Под краткосрочными финансовыми инвестициями понимаются вложения в ценные бумаги (государственные и муниципальные облигации, частные займы и др.), депозиты, займы, обеспеченные векселями, срок погашения (выкупа) которых не превышает одного года. При отсутствии срока погашения ценных бумаг, когда вложения в ценные бумаги осуществлены без намерения получать доходы по ним более одного года, эти вложения также относятся к краткосрочным финансовым вложениям. 
     При поступлении ценных бумаг в организацию в учете должна быть сформирована информация по единицам бухгалтерского учета финансовых вложений, которая выбирается организацией самостоятельно для того, чтобы обеспечить формирование полной и достоверной информации об этих вложениях
     Для бухгалтерского учета финансовые вложения классифицируют по различным признакам (рисунок 1).
     
Финансовые вложения
      
По связи с уставным капиталом
      
По формам собственности
      
По срокам
      
По назначению
      
С целью образования уставного капитала
      
Государственные  
      
Краткосрочные 
      
С целью получения дохода по ним
      

Долговые ценные бумаги
      
Негосударственные
      
Долгосрочные
      
Для перепродажи
     
     Рис. 1- Классификация финансовых вложений
     
     1.2.Оценка финансовых вложений
      
     В соответствии с п. 8 ПБУ 19/02 ?11? финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.
     Первоначальная стоимость финансовых вложений определяется по-разному в зависимости от порядка их приобретения и поступления. 
     Первоначальная стоимость финансовых вложений, приобретенных за плату, определяется исходя из фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах).
     Фактическими затратами на приобретение активов в качестве финансовых вложений являются:
- суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;
- суммы, уплaчиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов. В случае, если организации оказаны информационные и консультационные услуги, связанные с принятием решения о приобретении финансовых вложений, и организация не принимает решения о таком приобретении, стоимость указанных услуг относится на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих расходов того отчетного период, когда было принято решение не приобретать финансовые вложения;
- вознаграждения посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений;
- иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.
     Перечень фактических затрат на приобретение финансовых вложений является открытым, таким образом предусматривает возможность включения в их первоначальную стоимость затрат, непосредственно связанных с приобретением активов в качестве финансовых вложений.
     В фактические затраты на приобретение финансовых вложений не включаются:
* общехозяйственные расходы;
* консультационные расходы по вопросам финансовых вложений, которые организация так и не произвела; 
* курсовые разницы по вложениям, оплаченным после принятия их к учету или из-за их несущественности (п. 11 ПБУ 19/02) ?11?; 
* расходы по кредитам и займам, начисленным после принятия актива к бухгалтерскому учету.
     Такие затраты включаются в состав прочих расходов текущего периода и отражаются на счете 91-2.
     Первоначальная стоимость финансовых вложений со временем может изменяться. В этом случае необходимо провести последующую оценку финансовых вложений, то есть корректировку их первоначальной стоимости.
     Для этого п. 19 ПБУ 19/02 предусматривается подразделение финансовых вложений на две группы: 
     1) финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость. 
     2) финансовые вложения, по которым их текущая рыночная стоимость не определяется. 
     К первой группе относятся ценные бумаги, котирующиеся на фондовой бирже, а также финансовые вложения, текущая рыночная стоимость которых подтверждается документально. 
     В бухгалтерской отчетности отражаются по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Эту корректировку организация может производить ежемесячно или ежеквартально. Сроки корректировки организация устанавливает с в своей учетной политике самостоятельно.
     Разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и их предыдущей оценкой относится на финансовые результаты у коммерческой организации в составе прочих доходов (расходов) или увеличение доходов (расходов) у некоммерческой организации в корреспонденции со счетом учета финансовых вложений.
     В составе второй группы числятся все остальные финансовые вложения:
- акции и облигации, которые не обращаются на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), 
- доли в уставных (складочных) капиталах, 
- выданные займы, 
- депозитные вклады в банках, 
- дебиторская задолженность, приобретенная по договору цессии, 
- вклады по договору простого товарищества,  
- долговые ценные бумаги, текущую рыночную цену которых невозможно определить и т.д.
     Переоценка стоимости ценных бумаг осуществляется следующим образом. Для начала определяется разница между стоимостью ценной бумаги на текущий момент и на последнюю отчетную дату. Полученный результат, доход в виде положительной разницы либо расход в виде отрицательной разницы, учитывается в бухгалтерском учете на счете 91 «Прочие доходы и расходы»  в составе прочих доходов или расходов соответственно. В бухгалтерском учете эта переоценка отражается следующими записями:
     Дт 58 «Финансовые вложения» - Кт 91 «Прочие доходы и расходы» - увеличена балансовая стоимость ценных бумаг;
     Дт 91 «Прочие доходы и расходы» - Кт 58 «Финансовые вложения» - уменьшена балансовая стоимость ценных бумаг.
     В бухгалтерском балансе финансовые вложения отражаются на отчетную дату по стоимости, определенной исходя из требований ПБУ 19/02 ?11? .
     В случае если по объекту финансовых вложений, ранее оцениваемому по текущей рыночной стоимости, на отчетную дату она не определяется, то такой объект финансовых вложений в бухгалтерской отчетности отражается по стоимости его последней оценки.
     Выбытие финансовых вложений возможно только при одновременном прекращении действия всех условий, при которых вложения принимались к бухгалтерскому учету (при наличии документов, подтверждающих права на финансовые вложения, переход рисков и способность приносить доход).   
     Выбытие финансовых вложений может происходить по причинам погашения, продажи, безвозмездной передачи или в виде вклада в уставный (складочный) капитал других организаций, а также передачи в счет вклада по договору  простого товарищества и пр.
     Оценка финансовых вложений при их выбытии осуществляется различными способами:
- по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений;
- по средней	 первоначальной стоимости;
- по способу  первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО).
     Применение одного из вышеуказанных способ по группе (виду) финансовых вложений производится исходя из допущения последовательности применения учетной политики.
     
     1.3.Обесценение финансовых вложений. Создание резервов под                  обесценение финансовых вложений
     В соответствии с п.37 ПБУ 19/02 ?11? для тех финансовых вложений, по которым текущая рыночная  стоимость не исчисляется, в этом случае на основе расчета организации определяется расчетная стоимость финансовых вложений.
     Она показывает, как изменилась общая сумма потенциальных экономических выгод от вложения. Если стоимость финансовых вложений устойчиво и существенно снижается, организации могут создавать резерв под обесценение финансовых вложений.
     Устойчивое снижение стоимости равно разнице между учетной и расчетной стоимостью ценных бумаг, при этом учетная стоимость – это цена, по которой финансовое вложение отражено в бухгалтерском учете, а расчетная стоимость – это цена, которую организация предполагает получить за актив в данный конкретный момент времени за минусом суммы снижения стоимости.
     
     
     
     
     Снижение стоимости финансовых вложений может считаться устойчивым только при одновременном выполнении следующих условий:
1) на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно выше их расчетной стоимости;
2) в течение отечного года расчетная стоимость только снижалась;
3) отсутствуют свидетельства того, что расчетная стоимость в будущем может повышаться.
     Важно заметить, что резерв под обесценение создается только по финансовым вложениям в ценные бумаги, рыночная цена на которые на фондовой бирже не устанавливается, то есть не котируется.
     Для того, чтобы создать резерв под обесценение финансовых вложений, организация не реже одного раза в год по состоянию на 31 декабря должна провести проверку наличия всех условий устойчивого снижения стоимости активов.  Только в таком случае на выявленную разницу между учетной стоимостью и расчетной стоимостью предприятие создает резерв под обесценение.
     Для обобщения информации о наличии и движении резервов под обесценение финансовых вложений организации предназначен счет 59 « Резервы под обесценение финансовых вложений» Сумма созданного резерва под обесценение включается в состав прочих расходов, при этом производится бухгалтерская запись:
     Дебет 91-2 "Прочие расходы" и Кт 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений».
     При составлении годового бухгалтерского баланса показатель строки «Финансовые  вложения» определяется расчетным путем как разность между сальдо счетов 58 и 59.
     
     1.4.Доходы и расходы по финансовым вложениям
     В соответствии с ПБУ 9/99 ?9? и п. 34 ПБУ 19/02 доходы по финансовым вложениям признаются доходами от обычных видов деятельности либо прочими поступлениями. 
     В налоговом учете в соответствии с п. 2 ст. 268 НК РФ доходы от реализации или иного выбытия ценных бумаг определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценных бумаг. Однако это касается только доходов от основных видов деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. У остальных организаций доход от операций с ценными бумагами относится к прочим доходам. 
     Например, доходы от получения процентов по предоставленным займам, по приобретенным векселям и облигациям, доходы от простого товарищества отражаются в бухгалтерском учете следующим образом:
     Дт 76 « Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 91-1 «Прочие доходы»  – начисление дохода;
     Дт 51 «Расчетные счета» Кт 76« Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»  – получение дохода.
     Расходы, связанные с предоставлением организацией другим организациям займов, в бухгалтерском учете признаются прочими расходами.
     Согласно ст. 265 НК РФ расходы, связанные с предоставлением займов другим организациям, признаются внереализационными расходами.
     Расходы, связанные с обслуживанием финансовых вложений организации, такие как оплата услуг банка, депозитария и за предоставление выписки со счетов депозитария, в бухгалтерском учете признаются прочими расходами.  Такие расходы в учете будут отражены по дебету счета 91-2 «Прочие расходы» и кредиту счетов расчетов или денежных средств.
     
     1.5.Сравнение учета финансовых вложений по РСБУ (ПБУ 19/02) и
     МСФО 32,39
     Учет финансовых вложений в России регулирует ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» (утверждено приказом Минфина России от 10 декабря 2002 г. № 126н) .
     МСФО. Международные стандарты по которым ведется учет финансовых вложений  сведены в МСФО 32 «Финансовые инструменты: предоставление и раскрытие информации» и МСФО 39 « Финансовые инструменты: признание и оценка».
     МСФО 32 охвачены основные вопросы, касающиеся классификации финансовых инструментов, включая финансовые вложения, как инструменты капитала либо обязательств, раскрытие информации в отчетности об учетной политике в отношении этих инструментов, а также условий проведения зачетов финансовых активов и финансовых обязательств. 
     Основные элементы, заложенные в МСФО 39, состоят в следующем:
- МСФО 39 распространяется и на финансовые активы (ценные бумаги, предоставленные займы, производные финансовые инструменты, являющиеся активами), и на финансовые обязательства (дебиторская задолженность, полученные кредиты и займы, производные инструменты, отвечающие критериям обязательства);
- значительная часть финансовых инструментов оценивается по справедливой стоимости;
- классификация финансовых инструментов основана на целях инвестиций. 
     Следует отметить, что в МСФО39 отсутствует термин «финансовые вложения». В МСФО 39 этот термин оперирует термином «финансовый инструмент», который включает как финансовые активы, так и финансовые обязательства компании. Финансовый инструмент основан на договоре двух или более сторон, одновременно у одной стороны возникает финансовый актив, у другой финансовое обязательство. 
     Согласно МСФО 39 организация должна признавать финансовый инструмент в своем балансе в том случае, если она становится стороной по договору в отношении данного финансового инструмента. Исключением из этого порядка являются договоры классической купли-продажи нефинансовых активов. 
     Согласно ПБУ 19/02 ?11? для признания финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий: 
     • наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права; 
     • переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.); 
     • способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем
     В соответствии с МСФО 32 финансовыми активами являются: 
* денежные средства;
* право на получение денежных средств или иного финансового актива от сторонней компании;
* долевые инструменты, то есть право на долю активов компании, остающихся после вычета всех обязательств
     В соответствии с ПБУ 19/02 примерами финансовых активов, не являющихся финансовыми вложениями, являются дебиторская задолженность покупателей за выполненные работы и денежные средства.
     Отсутствие единства предопределяется также и тем, что в классификации финансовых вложений по МСФО 32 финансовые активы не делятся на долгосрочные и краткосрочные, как принято в России, а российская классификация, в свою очередь, не связана с принципами формирования инвестиционного портфеля хозяйствующего субъекта - основой группировки финансовых активов по МСФО.
     Финансовое обязательство - это любая обязанность по договору:
* предоставить денежные средства или иной финансовый инструмент другой компании;
* обменять финансовые инструменты с другой компанией на потенциально невыгодных условиях.
     Классификация финансовых инструментов для целей их оценки в балансе в соответствии с МСФО 39 показана на рисунке 3:
     
               
     
     
     
     
     
     
     
     
     Рис. 3. Классификация финансовых инструментов для целей их оценки в балансе в соответствии с МСФО 39
     В отличие от МСФО 32 и 39 в российских нормативных документах отсутствуют правила учета фьючерсов, опционов, свопов, а также рекомендации по составлению сводной отчетности, которым посвящены отдельные международные стандарты - МСФО 27 и МСФО 28.
     Таким образом, определения и классификации финансовых вложений в российском учете и в МСФО различны.
     В отличие от МСФО 39 в российских нормативах отсутствует критерий признания финансовых вложений в финансовой отчетности. Вместе с тем в ПБУ 19/02 перечисляются условия принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений:
     - переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);
     - способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста стоимости.
     Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по себестоимости, то есть по справедливой стоимости уплаченного за них возмещения. 
     Справедливая стоимость - сумма достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, действительно желающими совершить сделку независимыми друг от друга сторонами. 
     В себестоимость финансовых вложений, приобретенных за плату, включаются фактические затраты на приобретение, а именно:
1) суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;
2) затраты по сделке, к ним относятся: вознаграждение и комиссионные, уплаченные агентам, консультантам, брокерам, дилерам,  а также сборы регулирующих органов и фондовых бирж, налоги и сборы за перевод средств. При этом затраты по сделке не включают премию и дисконт по долговым инструментам, затраты на финансирование, распределенные внутренние административные расходы и затраты по управлению активами.
     Себестоимость финансовых вложений, полученных предприятием безвозмездно, определяется исходя из их справедливой стоимости на дату признания.
     Себестоимость финансовых вложений, приобретенных в обмен на другое имущество, за исключением денежных средств, определяется исходя из справедливой стоимости обмениваемых активов.
     Финансовые вложения отражаются на счетах и в отчетности по справедливой стоимости, за исключением:
* предоставленных займов;
* финансовых вложений, удерживаемых до погашения;
* финансовых вложений, справедливую стоимость которых не возможно определить достоверно.
     Показатели справедливой стоимости для рыночных финансовых вложений является рыночная цена, для нерыночных – цена, определенная с помощью метода дисконтированных денежных потоков. Однако в ряде случаем определить достоверно справедливую стоимость финансового вложения практически невозможно. В основном это касается нерыночных акций, которые не имеют фиксированной доходности и срока погашения. В таком случае МСФО 39 позволяет не применять метод справедливой стоимости.  
     Не требуется применять оценку по справедливой стоимости к займам, предоставленным другим предприятиям, если только предприятие не относит их к торговым вложениям, а также к финансовым вложениям, удерживаемым до погашения. Это связано с тем, что указанные категории финансовых вложений имеют для предприятия и пользователей его отчетности несколько иную ценность: поскольку они не предназначены для продажи, то колебания справедливой стоимости (рыночной цены) не играют большой роли при их оценке.
     В МСФО 39 подробно разработаны вопросы определения финансовых статей в качестве хеджируемых, вопросы учета хеджирования справедливой стоимости, потоков денежных средств, чистых инвестиций в зарубежную деятельность. 
     Согласно МСФО часть производных финансовых инструментов классифицируются как операции хеджирования. Любая операция, в результате которой возникает валютный, товарный риск, риск процентной ставки или капитала, может быть объектом хеджирования. Хеджируемой статьей может быть актив, обязательство, твердое соглашение или предполагаемая будущая сделка.
     Хеджируемыми (защищаемыми) статьями могут быть не только финансовые, но и нефинансовые активы (обязательства). Последних защищают, как правило, или от валютных рисков, или от совокупных рисков в целом, поскольку установить влияние валютных рисков не так трудно, как влияние большого количества других видов рисков.
     В российском учете данные вопросы не регулируются. 
     ПБУ 19/02 обеспечивает значительное приближение бухгалтерского учета и финансовой отчетности в области финансовых вложений в России к регламентациям МСФО 32 и МСФО 39, это видно из таблицы 1.2.  Однако, терминология и классификация финансовых вложений, некоторые виды оценки, которые регламентируются ПБУ 19/02,  существенно отличаются от методической базы международных стандартов финансовой отчетности. Значительным отличием является отсутствие в российских стандартах методики определения справедливой стоимости, применение которой является основой учета финансовых инструментов согласно МСФО 39. 
     Таблица 1.2
     Сравнительная характеристика учета финансовых инструментов по российским и международным стандартам
Признак   
сравнения  
Единство      
Различия      
Терминология   
Нет единства
В российском стандарте ПБУ 19/02 используется термин «финансовые вложения».
В международных стандартах используется термин «финансовый инструмент», «финансовые активы» и «финансовые обязательства» 
Определение   финансовых    активов и   финансовых     
вложений       
Учет в составе        
финансовых вложений в ПБУ 19/02 ряда        
финансовых активов,   
регламентируемых      МСФО 32, 39           
1.Экономическое    содержание понятия  "финансовые активы" более шире  по сравнению с термином  "финансовые вложения" 
2. Отсутствие         
отечественных   регламентаций бухгалтерского учета  фьючерсов, опционов,  
свопов.
Классификация  финансовых
инструментов   
Нет единства          
1. Классификация      финансовых вложений в российских нормативах 
по срокам погашения   
2. Классификация      финансовых инструментов в МСФО по принципу    формирования          
инвестиционного       
портфеля              
Признание   финансовых     
вложений       
Аналогия критериев    
признания финансовых  
активов и условий      
принятия к учету      
финансовых вложений   
Отсутствие термина    
"признание элемента   
отчетности" в ПБУ 19/02
              

Продолжение таблицы 1.2 
Признак   
сравнения  
Единство      
Различия      
Оценка    финансовых     
вложений       
1.Оценка по    первоначальной        
стоимости в сумме     
фактических затрат на 
приобретение          
2. Последующая оценка некоторых объектов по рыночной стоимости    
3. Учет обесценения   финансовых активов и  финансовых вложений   
1. В ПБУ 19/02 отсутствует понятие справедливой стоимости. Справедливая стоимость применяется в международный стандартах финансовой отчетности. 
2. Различия в оценке  финансовых вложений, не имеющих рыночных      котировок             
3. Отличие между      оценками некоторых    конкретных видов      
финансовых вложений   
Раскрытие  информации в   отчетности     
Совпадение ряда       
показателей,          раскрываемых в        финансовой отчетности,
по ПБУ 19/02 и МСФО32,39                    
Исчерпывающий перечень
рекомендаций по  раскрытию информации в МСФО 32, 39 по   сравнению с ПБУ 19/02 
     
     Правила бухгалтерского учета финансовых вложений существенно отличаются от правил учета, предусмотренных в международных стандартах финансовой отчетности.
     Отчетные данные о финансовых вложениях в отчетности, составленной по МСФО, значительно отличаются от данных отчетов, составленных по российским правилам. Это выражается в следующем:
     1. Классификация по МСФО является существенно более информативной для пользователя финансовой отчетности, чем обычное деление вложений на кратко- и долгосрочные.
     2. Оценка финансовых вложений по МСФО предполагает использование справедливой стоимости, основанной на рыночных показателях, в отличие от фактических затрат либо фактических затрат за вычетом резерва под обесценение ценных бумаг, принятых по российским правилам. 
     Практические проблемы предприятий в связи с отражением в учете финансовых вложений несущественны, поскольку, в целом, регулирующие документы достаточно ясно определяют правила учета ценных бумаг и иных видов финансовых вложений. Единственная достаточно серьезная проблема, которая возникает у организаций, активно работающих на финансовом рынке, связана с учетом сделок с производными финансовыми инструментами - фьючерсными контрактами, опционами, пр. Несмотря на то, что рынок такого рода инструментов пока достаточно узок, его участники хотели бы получить более-менее ясные разъяснения тех правил, которые им следует применять в процессе учета операций с финансовыми инструментами.
     В то же время у пользователей финансовой отчетности российских предприятий при анализе данных об их финансовых вложениях может возникнуть неверное представление о реальной стоимости объектов инвестиций и их целевом характере, а также о результатах движения рыночных цен на данные объекты. Кроме того, как уже упоминалось выше, данные отчетности о финансовых вложениях, составленной по российским правилам, несопоставимы с аналогичными данными отчетности по МСФО.
     
     
     2.Бухгалтерский учет финансовых вложений в ценные бумаги
     2.1. Сущность понятия «ценная бумага»
     Сущность понятия «ценная бумага» раскрывает Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ):
     Так, в ст. 142 ГК РФ дано следующее определение: ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. 
     Ценные бумаги дают владельцам право на получение установленного дохода.
     Ценные бумаги бывают документарные и бездокументарные. Документарная ценная бумага – бумага, условия выпуска которой предполагают возможность выдачи ее владельцу бумажного документа установленной формы, удостоверяющей права владельца на соответствующую ценную бумагу.  
     Бездокументарная ценная бумага не изготавливается как обособленный документ и соответственно не выдается на руки владельцу. Вместо этого ведется специальный учетный регистр. В регистре делается запись о том, что такое-то лицо владеет таким-то числом ценных бумаг, например, в акционерном обществе это реестр акционеров.
     Ценная бумага, имя владельца которой зафиксировано на бланке и (или) в ее реестре собственников, составленном в обычной документарной или бездокументарной формах, называется именной.
     Ценная бумага, на которой не фиксируется имя владельца и не нуждается ни в какой регистрации, называется предъявительской.
     Сегодня на фондовом рынке ценных бумаг превалируют именные ценные бумаги, так как всегда известен их владелец и все операции с ценными бумагами обязательно подлежат регистрации, фиксации. 
     Бухгалтерский учет финансовых вложений в ценные бумаги регламентируется Положением по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02).
     Основанием для принятия ценных бумаг к бухгалтерскому учету является:
* по документарным ценным бумагам – договор на приобретение  ценной бумаги, акт приема-передачи ценной бумаги;
* при приобретении  права требования – договор, акт уступки права требования, прочие документы;
* по бездокументарным ценным бумагам – выписка со счета депо.
     Согласно ПБУ 19/02, ценные бумаги организации рекомендуются быть описаны в Книге учета ценных бумаг, которая выглядит следующим образом (таблица 2.1).
     Книга учета ценных бумаг должна быть сброшюрована, скреплена печатью организации, подписями руководителя и главного бухгалтера и страницы пронумерованы. Исправления в Книгу учета ценных бумаг вносятся лишь с разрешения руководителя организации и главного бухгалтера с указанием даты внесения исправлений.
     Таблица 2.1
     Книга учета ценных бумаг
      Наименование эмитента
      Номинальная цена ценной бумаги
      Покупная стоимость
      Номер, серия
      Общее количество
      Дата покупки
      Дата продажи 
      
      
      
      
      
      
      
     
     Руководитель организации несет ответственность за организацию хранения Книги ценных бумаг.
     Существует несколько оценок приобретенных им ценным бумаг:
     - номинальная – это цена, обозначенная на бланке ценной бумаги. Номинальная цена характерна, в частности, для акций, облигаций, обязательным реквизитом которых она является;
     - рыночная стоимость представляет собой цену, за которую могут продаваться и покупаться на рынке ценные бумаги;
     - учетная стоимость – стоимость, по которой ценные бумаги отражаются в бухгалтерском учете организации в данный момент времени;
     - балансовая стоимость - величина, в которой ценные бумаги отражены в бухгалтерском балансе;
     - бухгалтерская стоимость акции показывает величину капитала акционерного общества, приходящегося на одну акцию.
     Виды ценных бумаг определяет ст. 143 ГК РФ. К ним относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.
     
     2.2.Финансовые вложения в акции
     Акции являются основным видом корпоративных ценных бумаг, эмитентом которых может быть только акционерное общество.  Корпоративные ценные бумаги обслуживают отношения между акционерным обществом и акционерами, эмитентом и инвесторами, продавцом и их покупателем. 
     Согласно Закону «О рынке ценных бумаг» акция является эмиссионной ценной бумагой, закрепляющей права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. 
     Выпуск, обслуживание, обращение, погашение, выплата дивидендов (доходов) и соблюдение прав собственности на корпоративные ценные бумаги осуществляются на основе российского законодательства.
     Акция должна иметь обязательные реквизиты: фирменное наименование акционерного общества, его местонахождение; наименование ценной бумаги – «акция»; порядковый номер; дату выпуска; вид акции; имя держателя при выпуске именных акций; номинальная стоимость; размер уставного капитала на день выпуска акций; количество выпускаемых акций; срок выплаты дивидендов, их ставка, ликвидационная стоимость для привилегированных акций; подпись председателя правления акционерного общества; печать эмитента. Многие из этих данных необходимы для организации аналитического учета акций и обеспечения контроля за их движением. 
     Акции бывают именными и на предъявителя, обыкновенными и привилегированными.
     Именная акция – это акция с указанием имя владельца, зарегистрированная в книге-реестре регистраций акций.  Владельцы именных акций регистрируются в реестре акционеров. Именная акция может быть передана другому лицу посредством цессии, только через нотариал.......................