Перспективы развития технологии «Блокчейн» в России

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ	5
1 Теоретические аспекты исследования технологии блокчейн	6
1.1 Сущность и основные области применения технологии блокчейн	6
1.2 Влияние технологии блокчейн на российскую экономику, ее преимущества и недостатки	16
2 Анализ финансово-экономической деятельности  ПАО «Сбербанк России» за период 2015-2017г	28
2.1 Общая характеристика функционирования ПАО «Сбербанк России»	28
2.2 Экономический анализ финансовой деятельности  ПАО «Сбербанк России» за период 2015-2017г	42
3 Анализ технологии блокчейн в российском банковском секторе  на примере ПАО «Сбербанк России»	62
3.1 Применение технологии блокчейн в банковской системе  ПАО «Сбербанк России»	62
3.2 Основные направления и возможности повышения эффективности ПАО «Сбербанк России» с помощью технологии блокчейн	70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ	70




ВВЕДЕНИЕ


1 Теоретические аспекты исследования технологии блокчейн
      
     1.1 Сущность и основные области применения технологии блокчейн

     Успешная экономическая система постоянно стремится к сокращению своих издержек для увеличения прибыли. Одним из инструментов в осуществлении этих возможностей являются инновации в информационных технологиях, благодаря которым, можно сократить издержки и нарастить объем производства1. 
     Рассмотрим одну из технологий: технология блокчейн. В одном из докладов Всемирного экономического форума (ВЭФ) дано следующее определение технологии блокчейн или технологии распределенного реестра:
     «Блокчейн — это многофункциональная и многоуровневая информационная технология, предназначенная для надежного учета различных активов и позволяющая обмен данными напрямую между различными договаривающимися сторонами внутри сети без необходимости в посредниках2». Участники сети взаимодействуют с зашифрованными идентификаторами (анонимно); каждая транзакция затем добавляется к неизменяемой цепочке транзакций и распределяется по всем сетевым узлам.
     По мнению аналитиков ВЭФ, технологии блокчейн могут стать драйвером радикальных изменений в широком спектре отраслей, бизнес-моделей и операционных процессов, таких как расчет платежей, учет или использование карт клиентов и лояльности. 
     Эксперты Harvard Business School рассматривают блокчейн не как «разрушительную» технологию, способную сломать традиционную бизнес-модель с помощью недорогого решения, а как базовую технологию, обладающую потенциалом для создания новых основ для существующих экономических и социальных систем. Однако, несмотря на ожидания огромного воздействия блокчейн в краткосрочной перспективе, по их мнению, этой технологии потребуются десятилетия, чтобы интегрироваться в существующую экономическую и социальную инфраструктуру. Для этого придется преодолеть множество барьеров - технологических, управленческих, организационных и даже социальных. Процесс адаптации будет не внезапным, а постепенным и устойчивым по мере того, как будут набирать силу волны технологических и институциональных изменений компании Digital Asset и Ripple3. Лидерами по объему вложенных средств и числу инвестиционных раундов стали стартапы Digital Currency Group и Blockchain Capital. Первый принял участие в 89 раундах и инвестировал в различные проекты 413,2 млн. долл., а второй - в 51 раунде на общую сумму 445 млн. долл.4.
     Аналитики MarketsandMarkets прогнозируют рост рынка блокчейн от 2016 г. с 210,2 млн. долл. до 2312,5 млн. долл. к 2021 г. при среднегодовом темпе роста (CAGR) 61,5%5.
     Эксперты выделяют несколько областей применения блокчейн, достойных особо пристального внимания6. Прежде всего, это - финансовая и банковская сфера, для которой пока разрабатывается большинство приложений блокчейн. Перечень технологических решений на основе блокчейн, которые способны революционизировать финансовую систему, довольно обширен.7 Это - межбанковские расчеты, расчеты между юридическим и физическим лицами, платежи, ценные бумаги, кредитные истории. По всему миру рынок финансовых услуг является крупнейшим сектором промышленности по рыночной капитализации, при этом в глобальной финансовой системе изобилуют неэффективные процессы, такие как бумажные операции, асимметричная информация и уязвимые централизованные системы, которые, в конечном итоге, увеличивают затраты и задержки для потребителя. Ежегодно от мошенничества страдают 45% финансовых посредников, таких как платежные сети, фондовые биржи. 
     Если технология блокчейн заменит лишь малую часть таких операций, включив одноранговые транзакции в других секторах, она может кардинальным образом повысить эффективность финансовой сферы. Неудивительно, что IBM, Microsoft и многие другие разработчики блокчейн, которые объявили о предоставлении услуг, основанных на этой технологии, в основном фокусируют свои усилия на финансовой сфере8. Эксперты Европейского банка Santander оценили потенциальную экономию от внедрения блокчейн- технологий в 15-20 млрд. долл. в год9. Возможности блокчейн и криптовалюты изучают и тестируют многие центральные банки, в том числе в Канаде, Сингапуре и Англии, и, хотя эта технология может представлять серьезную угрозу для отрасли, они конечно же, все равно попытаются извлечь из ее развития максимальную выгоду. Согласно прогнозу аналитиков IBM, к 2020 г. около 65% всех банков будут иметь блокчейн в коммерческом производстве10.
     Самая известная область применения этой технологии - денежные переводы на основе биткоин и криптовалют в целом. Биткоин даже более известен, чем технология блокчейн, на которой он основан, и именно его появление выявило потенциал технологии распределенного реестра и определило другие направления ее практического применения. Хотя ажиотаж вокруг индустрии потребительских товаров на основе биткоина несколько остыл, технология блокчейн остается привлекательной благодаря более низким издержкам, которые она может предложить сторонам в глобальных одноранговых транзакциях. 
     Стартапы по всему миру продолжают конкурировать за право стать торговым приложением для биткоинов. Например, биткоин-стартап Circle, хоть и перестал разрешать пользователям прямую покупку и продажу криптовалюты, но строит протокол, который позволит цифровым кошелькам обмениваться ценностями с помощью блокчейн.
     Микроплатежи - одно из самых перспективных направлений использования блокчейн. До недавнего времени платежи размером в доли цента были слишком затруднительными для пользователей Интернета. Разработка соответствующих приложений на основе блокчейн сделает такие платежи возможными и практичными. Это позволит эффективно монетизировать социальные сети, а также сделать их альтернативным способом оплаты за небольшие работы, например, такие, как заполнение опросов или внештатная редактура для разных клиентов. Аналитики финансовых рынков также считают, что микроплатежи могут быть очень прибыльным и перспективным проектом в мире бизнеса. Так, финансовая компания Wedbush Securities, прогнозирует размер биткоин-микроплатежного рынка на уровне 925 млрд. долл. к 2025 г.
     Умные контракты (или смарт-контракты) - одно из приложений блокчейн, вызывающее наибольший интерес. Умный контракт — это соглашение между двумя сторонами, которое хранится в блокчейн. Такие соглашения могут заключаться между двумя людьми, человеком и организацией или человеком и машиной. Смарт-контракты позволяют автоматизировать платежи и перевод валюты или других активов в качестве согласованных условий. Как только будет выполнено заданное в умном контракте условие (например, продажа товаров «1» на бирже «2»), договор выполняется автоматически и активы (денежные средства, цифровая валюта, право собственности, данные) обмениваются между договаривающимися сторонами. Затем транзакция реплицируется и проверяется на блочной цепочке. Смарт-контракты позволяют обменять актив, если третьи стороны не знают о передаче. Это открывает возможность дезинтегрировать всю правовую систему и создать новую форму виртуальных соглашений. На деле, являясь фрагментами кода, которые автоматически выполняют действия, когда соблюдаются заданные условия, умные контракты пока не могут рассматриваться как обычные контракты с юридической точки зрения. Тем не менее, они могут использоваться в качестве доказательства решения той или иной задачи и многочисленные отрасли изучают потенциальные возможности применения таких контрактов. Однако, эксперты видят широкое применение умных контрактов лишь в далекой перспективе, поскольку, несмотря на некоторые попытки их реализации, эта технология находится на стадии экспериментов и пока не созрела для появления первых рыночных продуктов11.
     В полноценный бизнес давно превратился майнинг (от англ. mining –  добыча полезных ископаемых) – деятельность по поддержанию распределенной платформы и созданию новых блоков с возможностью получить вознаграждение в форме эмитированной валюты и комиссионных сборов в различных криптовалютах, в частности, в биткойн12. Согласно исследованию Кембриджского университета, с момента появления биткоина майнеры заработали более 2 млрд. долл. за счет вычислений и 14 млрд. долл. –  на комиссиях с транзакций. Если раньше осуществлять майнинг можно было на домашних компьютерах, то к 2017 г. потребовалось более мощное оборудование и этот процесс стал осуществляется на «фермах» (в огромных ангарах, заполненных процессорами). Высокие требования к оборудованию привели, в частности, к тому, что рынок биткоина оказался поделен между крупнейшими пулами, в которые объединены вычислительные мощности. Около 70% криптовалютных ферм базируются в Китае13.
     Большие ожидания связывают c развитием блокчейн-технологий и в отраслях, не относящихся к финансовой сфере.
     По мнению экспертов блокчейн – это инструмент, который в корне изменит сектор здравоохранения14. Безопасность блокчейн идеально подходит для разработки все более надежных способов хранения и обмена данными пациентов. Сохраняя данные в зашифрованном распределенном реестре, который синхронизируется по огромной сети, пользователи получают беспрецедентные преимущества в плане безопасности. Зашифрованный блокчейн делает почти невозможной попытку расшифровки данных без ущерба для любого другого блока в цепочке, если, конечно, вы не являетесь обладателем ключа, чтобы разблокировать эти данные. Вот почему, например, Джон Халамка15, который в течение последнего десятилетия отвечал за стандарты данных о здравоохранении в США, рассматривает технологию блокчейн как будущее хранения данных пациентов, а некоторые страны, такие как Эстония, уже проявили дальновидность и начали внедрять блокчейн для медицинских записей16. Перспективность технологии признали такие компании, как Novartis и Pfizer. В частности, ими проводятся результаты испытаний по использованию электронных медицинских записей (EMR), основанных на блокчейн, где личные записи о состоянии здоровья могут храниться и управляться через блокчейн в системе EMR. Записи о состоянии личного здоровья кодируются как цифровые активы и надежно хранятся в блокчейн под псевдонимом. Пользователи могут разрешать врачам и другим лицам просматривать их медицинские записи по мере необходимости с помощью своего секретного ключа. Записи могут содержать информацию от фитнес-трекера, статус вакцинации, рецепты, предыдущие процедуры, рекомендации врачей и доказательства страховки. Эти анонимные данные о здоровье откроют новые перспективы для разработки лекарств для фармацевтических компаний.
     Идентификация физических объектов и активов (происхождения и формы собственности) –  еще одна перспективная сфера для блокчейн. Блокчейн можно использовать для записи сведений о физических объектах, помогая проверять подлинность и предотвращать мошенничество и подделку. Так, лондонский EverLedger отслеживает бриллианты и предлагает делать то же самое для вин премиум-класса.
     Особенно велики ожидания от блокчейн в сочетании с другими технологиями, такими, например, как интернет вещей. По мнению экспертов IBM, блокчейн станет основой для более легкого взаимодействия между устройствами, когда каждый управляет своими собственными ролями и поведением, что позволит создать «Интернет децентрализованных, автономных вещей» и, следовательно, приведет к демократизации цифрового мира17. Кроме того, блокчейн как универсальный цифровой регистр облегчает различные виды транзакций между устройствами, такие как регистрация нового устройства, аутентификация удаленных пользователей и контакт для обмена с другими устройствами. Для изготовителей интернета вещей на основе блокчейн привлекателен децентрализованный характер данной технологии. Другой аспект заключается в том, что пользователи берут на себя контроль над своей конфиденциальностью, не требуя участия доверенной третьей стороны, и, как предполагают эксперты IBM, в этой новой модели поставщиком экспертных услуг роль менеджера будет играть облако.
     Предполагается, что много новых функций на основе блокчейн возникнет в сфере юридических услуг, которые должны будут поддерживаться современными законами и юридическими институтами. Например, права на интеллектуальную собственность, которые могут быть общедоступны через распределенный реестр, земельный кадастр и управление документами, публичные записи для регистрации избирателей и данные переписи. Также ряд глобальных юридических компаний, таких как Clyde & Co и Norton Rose Fulbright, опубликовали White Papers по технологиям блокчейн и связанными с ними юридическими вопросами, предлагая реальные инвестиции в эту сферу.
     Блокчейн–приложения разрабатываются в области энергетики. Ряд исследовательских организаций, таких как проект Scanergy в Бельгии, предлагают основанные на блокчейн системы, которые отслеживают потребляемую электроэнергию и поставляют ее в сеть. Также предлагается криптовалюта под названием NRGcoin для расчетов с домашними производителями электроэнергии при поставке электроэнергии в сеть.
     Среди сфер применения блокчейн, уже появившихся на сегодняшний период: государственные органы управления, органы обороны и безопасности, международные организации.
     Свои заявки на разработку построенных на блокчейн приложений военного назначения разместили такие организации, как Министерство обороны США и НАТО. Они видят среди направлений реализации таких разработок системы безопасного обмена сообщениями, военные логистические решения, решения для закупок и финансовую сферу. Например, разработанная компанией IBM и основанная на блокчейн логистическая платформа, которая позволяет людям регистрировать и контролировать товары высокой ценности при их перемещении по цепочке поставок, может быть использована для перемещения оружия по всему миру, поскольку правительства и частные учреждения, к сожалению, продолжают получать прибыль от ведения войн18.
     Согласно результатам опроса, проведенного IBM совместно с подразделением экономической разведки Великобритании 
The Economist Intelligence Unit (EIU), немалый интерес к технологии блокчейн проявляют в правительственных кругах19. По данным этого опроса, 9 из 10-и правительственных организаций к 2018 г. планировали инвестировать в технологию блокчейн для использования в управлении финансовыми операциями, активами, контрактами, а также соблюдении нормативных требований. 
     Блокчейн как услуга стала доступной через цифровой рынок правительства Великобритании. С помощью этой услуги, государственные учреждения могут экспериментировать, строить и разворачивать цифровые услуги на основе технологий распределенных реестров. В 2016 г. Департамент труда и пенсионного обеспечения начал тестирование системы на основе блокчейн для регистрации сделок, связанных с социальным обеспечением. Считается, что блокчейн может помочь в таких областях, как сокращение случаев мошенничества, защиты критически важной инфраструктуры и при регистрации активов.
     Грузия начала использовать технологию блокчейн в земельном кадастре для подтверждения права собственности на землю и проверки сделок, связанных с недвижимостью. Это позволило создать безопасную и беззащитную систему, которая повышает прозрачность, снижает затраты и предотвращает мошенничество.
     Ведущей страной в принятии технологии блокчейн в ключевых областях, таких как здравоохранение, голосование и управление идентификацией, считается Эстония. Уже сейчас гражданам и резидентам Эстонии выдаются криптографически защищенные цифровые ID-карты, усиленные инфраструктурой блокчейн, что позволяет получить доступ к различным государственным услугам. На платформе блокчейн, граждане могут проверить целостность записей, хранящихся на них в государственных базах данных, и контролировать доступ к ним. Также, Nasdaq успешно завершила тестирование системы голосования блокчейн для акционеров компании в Эстонии.
     Блокчейн и умные контракты находятся под пристальным наблюдением правительства и регулирующих органов США. Главный экономист Американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами CFTC Сайи Сриновасан отметил, что Вашингтон прилагает все усилия, чтобы нормативные акты и правовое пространство не отставало от блокчейна. CFTC запросило дополнительные финансовые средства в размере 31,5 млн. долл. (общая сумма – 281,5 млн. долл. в 2018 г.) на поддержку надзорной деятельности в эпоху быстрых технологических изменений, в том числе связанных с развитием технологий блокчейн. И CFTC –  не единственное агентство, указывающее на необходимость дополнительного финансирования, связанных с развитием блокчейн. Дополнительное финансирование на сумму 21 млн. долл. для поддержки расследований, связанных с новейшими технологиями, такими как цифровые валюты, 
в 2017 г. запросило ФБР20. 
     К тестированию и внедрению технологий блокчейн в системы управления приступили Финляндия, Сингапур, Дубай, Швейцария и список таких стран будет расти.
     И это далеко не полный перечень направлений, где могут быть использованы или уже используются технологии блокчейн. По оценкам аналитиков MarketsandMarkets, самыми высокими темпами будут расти медиа и развлекательная вертикали рынка блокчейн, а также здравоохранение и науки о жизни21.
     Проводя аналогии с развитием Интернета, эксперты предполагают, что на столь ранней стадии развития блокчейн, мы еще не способны предугадать, на какие еще сферы человеческой деятельности повлияет эта технология. Так, потребовалось более 30 лет от разработки протокола TCP/IP, который заложил основу для развития Интернета, чтобы мы увидели его истинное влияние на экономику22.
     
     1.2 Влияние технологии блокчейн на российскую экономику, ее преимущества и недостатки

     Серьезные изменения - как в мире, так и в России - произойдут в традиционных отраслях экономики под влиянием цифровизации в ближайшие 5-10 лет.
     5-10 лет — это тот горизонт, когда в мире, в нашей стране произойдут очень серьезные трансформации в традиционных отраслях, именно под влиянием того, что мы называем цифровизацией. Ни одна отрасль не сможет остаться в стороне23. 
     Цифровая экономика станет основой для реформ в масштабах всей страны и затронет каждую компанию и каждого гражданина России. Цифровая экономика – это новая основа для развития системы государственного управления, экономики, бизнеса, социальной сферы, всего общества. Формирование цифровой экономики – это вопрос национальной безопасности и независимости России, конкуренции отечественных компаний.
     Согласно проекту программы развития цифровой экономики, 
к 2025 году 97% российских домохозяйств должны иметь широкополосный доступ в интернет (100 МБит/с). К этому времени во всех городах с населением от 1 млн человек должны быть развернуты сети 5G. Планируется также, что до 2025 года в России появятся десять предприятий в сфере высоких технологий и столько же цифровых платформ для основных отраслей экономики, а вузы будут выпускать более 100 тыс. специалистов в сфере IT в год.
     Компания McKinsey подсчитала, долю цифровой экономики в объеме ВВП России к 2025 году (см. рис. 1). 
     
      Рисунок 1 – Доля цифровой экономики ВВП России к 2025 г. 24
     Опираясь на рисунок 1 видно, что доля цифровой экономики России может   вырасти к 2025 году с нынешних 3,9% до 8-10%. Предполагается, что объем цифровой экономики России утроится с 3,2 трлн руб. в 2015 году до 9,6 трлн руб. в 2025 году (в ценах 2015 года)25.
     Президентский совет по стратегическому развитию и приоритетным проектам рассмотрел и одобрил данный вариант программы 
«Цифровая экономика», которая, по словам президента Владимира Владимировича Путина, позволит России осуществить «прорыв в будущее». Развитие цифровой экономики предстоит реализовать, опираясь на накопленный технологический, интеллектуальный потенциал России.
     Владимир Владимирович Путин призвал задействовать все имеющиеся у России ресурсы для того, чтобы совершить рывок в развитии цифровой экономики. Глава государства уверен, что Россия ни в коем случае не должна отстать в мировой гонке новых технологий.
     По мнению В.В. Путина проект развития цифровой экономики носит «сквозной характер» и охватывает все без исключения сферы жизни. Основными направлениями развития в стране цифровой экономики являются ликвидация правовых барьеров на пути внедрения передовых технологий, создание опорной инфраструктуры для цифровой экономики, серьезное совершенствование всей системы образования (включая обеспечение всеобщей цифровой грамотности) и запуск поддержки отечественных компаний-центров компетенций в сфере цифровых технологий26. 
     Также наличие у цифровой экономики «сквозного характера», иными словами, появление у цифровой экономики «сквозных» технологий отметил Николай Никифоров – экс-министр связи и массовых коммуникаций РФ27.
     Слово «сквозные» означает то, что, применив и создав технологию для какой-то одной сферы, например, для финансовой, ее точно так же легко можно применить, например, в сельском хозяйстве, транспорте», - пояснил Николай Никифоров в рамках рабочей поездки в Иннополис28. 
     К одной из таких «сквозных» технологий относится работа с технологией блокчейн, по мнению Никифорова, главная идея технологии блокчейн, заключается в создании в России определенного набора условий для запуска и ускорения цифровизации привычного жизненного и экономического уклада.
     Использование этой технологии позволит правительству вести 
«более эффективную экономическую политику, получать более точные экономические прогнозы и грамотнее выделять средства на инфраструктуру».
     Приоритетными прикладными сферами в рамках развития технологии министр предложил сделать здравоохранение, государственное управление и «умный город». Однако этими сферами программа не ограничится и список отраслей в программе будет постепенно расширяться.
     Ответственным за развитие технологии блокчейн стал Игорь Шувалов -  первый вице-премьер, возглавляющий рабочую группу по вопросу применения блокчейна в целях повышения эффективности государственного и корпоративного управления при правительственной комиссии по экономическому развитию и интеграции.
     По его мнению, для России блокчейн является также одной из главных возможностей генерировать (майнить) криптовалюты. Россия постепенно становится одним из центров майнинга в мире29. 
     По данным Bitfury, абсолютным лидером по майнингу в настоящее время является Китай, на Россию приходится всего 2% майнинговых мощностей (см. рис. 2). Но у России сейчас есть все шансы стать одним из крупнейших центров майнинга и глобальным игроком по обеспечению безопасности мировой блокчейн-сети. 
     
Рисунок 2 – Использование вычислительных мощностей для майнинга в мире30
     
     Основными центрами майнинга в России становятся регионы с дешевой электроэнергий, в частности Иркутск, уже получивший неофициальное название «майнинговой столицы России». В Иркутске электричество для частных лиц стоит примерно 1 руб. за кВт·ч и 3 руб. — для юридических лиц, тогда как в Москве — 5 руб. для всех. 
     Что касается работы в данной сфере деятельности, то за последние полгода в России резко вырос спрос на специалистов в области блокчейна, майнинга и криптовалют (см. рис. 3).



Рисунок 3 – Изменение числа вакансий в сферах блокчейна, криптовалют и майнинга31
     
     Согласно информации компании HeadHunter, с 1 января по 31 июля 2017 года работодатели разместили 201 вакансию для специалистов по блокчейну — это более чем в десять раз больше, чем за аналогичный период годом ранее. В 18 раз выросло количество вакансий для соискателей, которые специализируются на криптовалюте, почти в шесть раз — на майнинге.
     Стоит отметить, что популярность блокчейн-технологий растет за счет коренных изменений приоритетов социума, в результате чего стремление к анонимности сменяется на открытость, прозрачность интернет-активности и ведения бизнес-процессов, отсутствие доверия к традиционным финансово-экономическим институтам и ожиданию более высокого уровня отчетности и ответственности во всех вопросах от современных IT-решений.
     Рынок цифровых валют ежедневно развивается. Сегодня мы наблюдаем становление его инфраструктуры. Внедрение блокчейна в различные сферы жизнедеятельности, создание производных инструментов, споры о государственном регулировании в разных странах, развитие майнинга, увеличение вовлеченной аудитории, а также становление 
ICO (initial coin offering) как вида фаундрайзинга (привлечение денежных средств для развития проектов на добровольных началах) говорят о том, что современная экономика постепенно принимает новое обличие и переходит на более совершенный уровень.
     Подводя итог, было установлено, что как и любая инновационная технология, доказавшая свою эффективность, технология блокчейн, безусловно, будет оказывать положительное влияние на экономику России. Но при этом надо понимать, что это прежде всего инструмент, который помогает делать процессы, происходящие в экономике, более эффективными и прозрачными. 
     Индефицировано, что технологии блокчейн уже сегодня используются, например, для ведения земельных кадастров, для упрощения и повышения прозрачности сделок купли-продажи недвижимости. Также недавно был запущен пилотный проект ПАО «Сбербанк России» и ФАС «Цифровое взаимодействие ФАС России с банками и хозяйствующими субъектами на основе технологии блокчейн». Кроме того, блокчейн может быть использован в сфере защиты прав интеллектуальной собственности, как цифровой, так и физической; для отслеживания перемещения товаров и их верификации; для упрощения алгоритмов осуществления платежей, сокращения сроков осуществления международных сделок, обеспечения прозрачность голосований и выборов.
     В конце 2016 г. российской властью была актуализирована задача развития цифровой экономики. В своем обращении к Федеральному Собранию Президент России Владимир Владимирович Путин заявил о необходимости в собственных передовых разработках и научных решениях, направленных на развитие экономики и социальных отраслей. Было сказано о необходимости сосредоточиться на так называемых «сквозных» технологиях - цифровых технологиях, с мощным технологическим потенциалом, которые сегодня определяют облик всех сфер жизни32. Так же президент предложил запустить масштабную системную программу развития экономики нового технологического поколения, так называемой «цифровой экономики», создание и внедрение которой следует возложить на российские компании и исследовательские центры. Президент отметил, что этот вопрос является вопросом национальной безопасности и технологической независимости России. Именно с этими заявлениями экспертное сообщество связывает начало проработки государственного курса на развитие цифровой экономики в России33. 
     Анализ основных сфер применения блокчейн технологий целесообразно осуществлять с акцентом на выявление возможных эффектов от их использования в банковской сфере и развития цифровой экономики. 
     Характерно, что именно в банковской сфере, которой угрожает распространение децентрализованной системы блокчейна / биткойна, активно прорабатываются различные проекты и консорциумы, связанные с решением различных вопросов применения этой технологии. Это является свидетельством серьезного трансформационного потенциала блокчейн-технологий, и есть все основания предположить, что блокчейн станет одним из самых важных компонентов формируемой цифровой экономики и тех инноваций, которые выведут постиндустриальное развитие на принципиально новый уровень. 
     В настоящее время выделяют шесть главных преимуществ использования технологии блокчейн.
        Децентрализация технологии. Т.е. не существует единого места, где хранятся все записи реестродержателя или банка. Реестр хранится одновременно у всех участников системы и автоматически обновляется до последней версии при каждом внесенном изменении. Участники системы получают вознаграждение за то, что вносят свой вклад в поддержание базы данных. А также владелец чья машина первая объединит транзакции в единицы хранения, «блоки» получает вознаграждение. Это стимулирует участников рынка поддерживать работу системы. После того как сформировался «блок» и у всех участников обновилась информация, изменить запись уже невозможно. 
        Быстродействие технологии. Транзакция в блокчейне по скорости занимает несколько секунд, это подобно отправке электронной почты на другой конец Земли. Обычно перевод денежных средств у посредника занимает от нескольких минут до нескольких дней.  В 2016 году Банк ATB Financial с помощью компании SAP сделал первый международный банковский перевод на блокчейне Ripple. Банк осуществил транзакцию приблизительно за 20 секунд. Сумма перевода — 1000 канадских долларов (667 евро), деньги ушли на счет немецкого банка ReiseBank. Обычно такой перевод занимает до двух недель34. 
        Дешевизна использования. Комиссия за перевод в разы меньше чем у стандартных банковских переводов. По прогнозам Дона Тэпскотта, автора книги Blockchain Revolution, блокчейн-технологии позволят миллиардам людей, у которых сейчас нет банковских счетов, присоединиться к цифровой экономике. Они сделают это, выполняя финансовые транзакции по пиринговой сети с помощью мобильных телефонов 35.
     «Сегодня, люди могут совершать финансовые транзакции по телефону, используя деньги на счету оператора, с помощью системы мобильных платежей, такой как кенийская M-Pesa. Но если с оператором что-то случится, пользователи могут потерять деньги. Блокчейн, устранит этот риск, обеспечив выполнение транзакций без сторонних компаний».
     Результат — в цифровую экономику вольются люди, не имевшие доступа к банковским услугам.
        Публичность транзакции. Это похоже на единую сеть гроссбуха, которая открыта, но в тоже время не принадлежат единственной стороне. Каждый обладатель счета имеет доступ к информации о любой из 95 млн транзакций, когда-либо происходивших в блокчейне, начиная с первого перевода, сделанного в 2009 году в системе биткоин Сатоши Накамото. Пользователи выступают в качестве коллективного нотариуса, который подтверждает истинность информации в базе данных. Благодаря этому свойству можно быть уверенным в честности своего партнера и увидеть информацию о наличии доступных средств, которые он собирается переводить. Это работает следующим образом: цифровые активы распределены по глобальному реестру с помощью криптографии высшего уровня, когда операция произведена, запись об этом появляется повсеместно на миллионах компьютерах участников системы в мире. Поэтому можно проследить всю историю поступления средств на счет партнера, которыми он хочет расплатиться с вами36.  
        Безопасность. Благодаря фиксации даты, времени, сумм, данных участников, проходящих через транзакцию, каждая отдельная часть сети имеет абсолютную копию всех остальных транзакций на основе сложных математических вычислений. Все операции проверяются участниками сети – майнерами, которые поддерживают финансовый учет. Каждая часть сети синхронизируется. Если же кто-то попытается взломать какую-то сеть, то часть единого пазла не выстроится в единую картину из-за чего операция будет отклонена. Проведенную транзакцию, записанную в блок уже нельзя перезаписать или изменить, она навсегда останется в системе.  
     Поскольку система только развивается, не избежать и недостатков, но специалисты утверждают, что многие их них можно будет решить в будущем. 
     На данный момент в проведенных исследованиях специалисты выделяют такие основные технические проблемы, возникающие при внедрении блокчейна, как: 
        Обеспечение пропускной способности сети для нормальной работы блокчейна 
        Предоставление узлу необходимого объема дискового пространства
        Производительность блокчейна ниже, если сравнивать ее с высоконагруженными системами. 
        Сложность найти разработчиков, которые бы быстро и без ошибок справились с работой. К тому же для поддержания системы необходимы специалисты, которых также мало.
        Необходимость больших инвестиций в инфраструктуру, то есть безопасность, систему хранения приватных ключей и так далее.
     В протоколе блокчейна существуют искусственно встроенные ограничения на возможное число транзакций в каждом блоке, соответственно количество транзакций за единицу времени и, следовательно, количество генерируемых блоков в определенном временном интервале. Время генерации блоков в различных системах, построенных на блокчейне, может меняться. Так, например, в блокчейне биткойна среднее время генерации блока – 10 минут, при этом в системе Эфириум данное значение составляет 14 секунд. В настоящее время ведутся работы по повышению частоты генерации блоков и на смену использовавшимся ранее методам генерации PoS (Proof-of-stake) и PoW (Proof-of-work), приходят доработанные методы, такие, как например, используемый в рамках платформы BitShares подход Delegated Proof-Of-Stake. Примером возможных улучшений в данной области может так же служить технология Lightening Network, в которой транзакции пересылаются напрямую между контрагентами, а в блокчейне хранится только «контрольные точки», по аналогии с банковскими страховыми депозитами. 
     Вторая проблема, упомянутая выше, произрастает из большого количества происходящих транзакций и необходимости хранить информацию об этих транзакциях на каждом узле, включенном в систему блокчейна. Для решения этой проблемы предлагают несколько различных подходов. Например, не хранить всю информацию, а сохранять лишь заголовки блоков и некоторый фиксированный объем дополнительных данных (решение Rollerchain открытой блокчейн платформы Scorex). Другой вариант - предлагается пойти по пути изменения топологии сети, т.е. создать дополнительные роли внутри сети, похожие на «легких» клиентов, аналоги банковского счета, позволяющие производить транзакции только для одного блокчейн аккаунта. 
     Идентифицировано, что использование технологии блокчейн позволит уменьшить расходы предприятия, сократив штат сотрудников, за счет автоматизации процессов транзакций с операциями перевода и клиринга, повысить скорость выполнения операций и безопасность. 
     Было выявлено, что технология имеет неоспоримо больше достоинств, а главный нед.......................