Особенности кредитно-денежных отношений, и способов улучшения кредитно-денежной политики РФ в условиях современного мира

Содержание

Введение………………………………………………………………..1-2

Глава 1. Кредитно-денежная политика государства.………………….

1.1    Задачи, роль и инструментарий кредитно-денежной политикиРФ................................................................................3-7

1.2. Виды монетарных политик.7-9

1.3. Методы и теоретические подходы к кредитно-денежной9-11
политике.

Глава 2. Анализ эффективности денежно-кредитной политики в РФ

С 2007 по 2017 г.

2.1. Кредитно-денежная политика Российской Федерации в период 2007 –
2017 г. и её последствия.13-16

2.2. Перспективы развития и способы улучшения кредитно-денежной политики России

Заключение……………………………………………………………..20

Приложения.

Список литературы.







Введение
 Тема работы актуальна, так как в настоящий период экономическая система Рф распологается в глубоком упадке. Виной этому обозначивают сразу ряд условий: внезапное падение мировых цен на нефть, существенное снижение курса рубля и санкционные перечни ряда стран и так далее. Существование в подобных обстоятельствах представляется неосуществимым, а следовательно требует поиска решений по части их ликвидации. Один с инструментов, способных разрешить цепочку проблем в краткосрочной и среднесрочной перспективе может быть осуществление квалифицированной денежно-кредитной политики.
 
 Удачное формирование экономики значительно зависит от прочерчиваемой в стране кредитно-денежной политики. Кредитно-денежная политика предполагает собою совокупность взаимозависимых событий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулировки совокупного спроса посредством планируемого влияния на положение денежного обращения и кредита. Ее задача состоит в регулировке экономики с помощью воздействия на состояние денежного обращения и кредита, ограничения роста денежной массы в обращении и ослаблении инфляционных процессов, на контроль обменного курса, стабильности экономического роста.
 Преимущества кредитно-денежной политики заключаются в ее эластичности и общественно-политической приемлемости. Управляющие кредитно-денежные учреждения сталкиваются с проблемой - они смогут сбалансировать процентные ставки, либо предложение денег, однако никак не то и другое одновременно. Перераспределение валютных ресурсов в кредитном рынке среди его участников приводит к перераспределению валютной массы государства омежду отраслями экономики приоритетно с наиболее высокой прибыльностью. Подобная связь приводит к формированию базы для ускоренных расчетов, введению автоматизированных новых методов, создаются наиболее обширные возможности для участников ссудного рынка. Все это способствует экономии издержек обращения и увеличению эффективности общественного воспроизводства в общем.
 Цель написания курсовой работы -создание теоретическо-методических рассуждений с целью комплексного исследования особенностей кредитно-денежных отношений, и способов улучшения кредитно-денежной политики РФ в условиях современного мира. 
 
 Основными задачами являются:
 1. установление определения и особенностей денежно-кредитной политики;
 2. анализ видов монетарных политик;
 3. изучение теоретических подходов к денежно-кредитной политике;
 4. Исследование взаимодействия центрального банка и правительства, а так же взаимоотношения центрального банка с кредитно-денежной политикой.
 5. Перспективы развития и способы улучшения кредитно-денежной политики России
 
 Объект исследования – процессы, проистекающих с денежно-кредитной политикой и ее значимость в экономике.
 Субъектом изучения представлены экономические 
 взаимоотношения, возникающие в области осуществлении денежно-кредитной политики РФ.
 
 Методы исследования:
 При написании курсовой работы использовались такие методы, как сравнительный анализ, изучение статистических данных, пособий, учебников, построение таблиц.
 
 
 Глава 1. Кредитно-денежная политика государства
 1.1 Задачи, роль и инструментарий кредитно-денежной политики РФ
 РОЛЬ 
 Согласно комментариям к Федеральному закону от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ иО Центральном банке Российской Федерации (Банке России)”денежно-кредитная политика определяется как составная часть единой государственной экономической политики, проявляющаяся в воздействии на количество денег в обращении с целью достижения стабильности цен, обеспечения максимально возможной занятости населения, а также роста реального объема производства”.
 То есть денежно-кредитная политика предполагает собою совокупность взаимозависимых событий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулировки совокупного спроса посредством планируемого влияния на статус кредита и денежного обращения.
 Субъектами денежно-кредитной политики обозначивают, первоначально лишь, Центральный Банк в согласовании с свойственными ему функциями проводника денежно-кредитной политики страны, министерство финансов и коммерческие банки.
 Объектами денежно-кредитной политики представлены спрос и предложение денежном рынке. 
 
 Денежно-кредитная политика, прочерчиваемая Центральным банком, выделяет ключевые задачи:
 - устойчивость в финансовых рынках;
 - большой уровень занятости;
 - устойчивость денежного рынка;
 - устойчивость цен;
 - финансовый рост;
 - устойчивость ставки процента;
 - антиинфляционные события.
 -    равновесие платежного баланса
 поддержание устойчивого обмена курса национальной валюты
 
 
 Иструментарий
 1.Действия в открытом рынке – приобретение и продажа Центральным банком ценных бумаг, зарубежный денежной еденицы (валютные интервенции). Продажа поведет вслед за собою снижение денежной массы. Является наиболее успешным прибором денежно-кредитной политики. Применяют 2 типа действий: прямые сделки (т. е. с незамедлительной поставкой) и сделки РЕПО (обозначают приобретение ценных бумаг с обещанием выкупить их назад Спустя установленный период). 
 По видам операции открытого рынка разделяются на динамические (нацеленные на перемена уровня банковских резервов и валютной базы) и защитные (нацеленные на сохранение устойчивости денежной системы). 
 2. Рефинансирование банков. Рост объемов рефинансирования повышает объем заимствованных запасов в банковской системе, валютную базу и предложение денег. ЦБ имеет возможность воздействовать на размер рефинансирования 2-я методами: 
 – влияя на значение прибыльной ставки согласно кредитам (увеличивается сумма – увеличивается цена кредитов ЦБ – уменьшается объем заимствований); 
 – в объем кредитования при предоставленной процентной ставке при поддержке политики рефинансирования. Политика рефинансирования влияет на размеры кредитования посредством выдачи займов и подразумевает установление ЦБ целей, обстоятельств и сроков кредитования.
 Рефинансирование применяется равно как механизм стабилизации банковской системы (обеспечение добавочных резервов в кризисный время). Стратегия рефинансирования имеет наименьшим непосредственным влиянием в денежную сферу. 
 3. Резервные требования. ЦБ обладает возможность создавать резервы в установленной пропорции к депозитам. Уменьшение общепризнанных мерок запасов повышает мультипликатор и поэтому денежную массу (и наоборот). Рост нормы неотъемлемых резервов ограничивает способности банков в кредитовании экономики, поскольку призывает удерживать более значительный объем ликвидных средств касательно депозитов. В первой половине 2009 г. неотъемлемые резервы добились минимума и составили 0,5 %. 
 4. Депозитные операции – вовлечение независимых денежных средств банков в неотложные депозиты Банка Российской Федерации. Нужны с целью стерилизации вольной банковской ликвидности. Они про- водятся 2-я методами: в зафиксированных условиях либо в обстоятельствах торга. Подобные операции «связывают» лишние резервы банков, удерживая повышение денежной массы. 
 5. Непосредственные количественные ограничения – установка лимитов на рефинансирование банков и иных кредитных учреждений и осуществление единичных банковских операций.
 
 
 
 
 
 
 
 
 1.2. Виды монетарных политик
 Любая страна подбирает собственный вид кредитно-денежной политики. Она имеет возможность изменяться, в связи с внешними обстоятельств, состояния экономики, формирования производства, занятости населения и других условий. При этом выделяются последующие виды:
 
 1. Мягкая монетарная политика (ее 2-ое наименование – «политика дешевых денег») ориентирована на поощрение разных сфер экономики за счет регулировки процентных ставок и повышения размеров денежной массы. При этом Центральный Банк проводит следующие действия:
 - совершает сделки согласно приобретении государственных ценных бумаг. Все действия при этом ведутся на открытом рынке, а вырученные ресурсы выводятся в резервы банков и на счета жителей. Аналогичные действия дают возможность увеличить размер денежной массы и усовершенствовать экономические возможности банков. Равно как следствие, межбанковский кредит начинает пользоваться огромным спросом;
 - сводит к минимальному количеству норму банковского резервирования, что значительно расширяет способности кредитования разных сфер экономики;
 - понижает процентную ставку. Равно как результат, коммерческие банки приобретают допуск к наиболее выгодным кредитам. В то же время с этим увеличивается объем выданных займов населению в наиболее доходных условиях и вовлечение дополнительных денег в виде депозитных вкладов.
 
 2. Жесткая монетарная политика (ее 2-ое наименование – политика дорогих денег») ориентирована на внедрение разнообразных ограничений, удерживание роста денег в обращении с главный целью – сдерживание инфляционных процессов. При жесткой кредитно-денежной политике ЦБ осуществляет последующие воздействия:
 - повышает предел банковского резервирования. Подобным методом добивается снижение роста денежной массы;
 - увеличивает процентную ставку. Согласно данной обстоятельству коммерческие структуры обязаны приостановить поток заимствований у ЦБ и снизить выдачу кредитов общественности. Результат – сдерживание роста объемов денежной массы;
 - реализует национальные ценные бумаги При этом сделки выполнялняются в открытом рынке за счет нынешных счетов жителей и запасов торговых кредитно-экономических организаций. Результат такой же, равно как и в прошлом случае – снижение объема денежной массы.
 
 Кроме жесткой и мягкой допускается особо отметить еще 2 типа кредитно-денежной политики:
 1. Стимулирующая монетарная политика. Ее сущность состоит в выполнении последующих операций:
 - снижение учетной ставки;
 - уменьшение нормированной величины резервных требований;
 - скупку национальных активов на открытом рынке.
 Такие воздействия важны в этап всеобщего спада в области экономики. Ключевая задача – прекратить общий рост безработицы в государстве, увеличить рост деловой активности.
 2. Сдерживающая монетарная политика заключается в проведении обратных операций и ориентирована на уменьшение общего предложения денег:
 - продажа ЦБ национальных активов;
 - повышение учетной ставки;
 - изменение нормированной величины резервных требований в сторону роста.
 Проведение такого рода политики важно в этап бума, когда необходимо замедлить инфляцию и уменьшить деловую активность.


1.3. Методы в кредитно-денежнойполитике.

 Методы денежно-кредитной политики - это комплекс приемов и действий, с помощью которых субъекты денежно-кредитной политики влияют на объекты с целью достижения установленных целей. Нынешнюю систему методов денежно-кредитной политики можно систематизировать по разным признакам.
 В зависимости от взаимосвязи метода денежно-кредитной политики с поставленной целью различают прямые и косвенные методы.
 Прямые методы — это административные меры в форме всевозможных директив центрального банка, затрагивающих объема денежного предложения и цены в финансовом рынке. Лимиты увеличения кредитования или привлечения депозитов служат примерами численного контроля. Наибольшие объемы ставок по кредитам либо депозитам являются образцами мер контролирования в сферы процентных ставок.
 Осуществление данных методов предоставляет более быстрый эффект с точки зрения контролирования центрального банка за наибольшим объемом либо ценой депозитов и кредитов, за количественными (денежное предложение) и высококачественными (спрос на деньги) переменными денежно-кредитной политики. При применении прямых методов кратковременные лаги денежно-кредитной политики уменьшаются.
 Использование прямых методов денежно-кредитной политики дает возможность напрямую воздействовать на денежные аппараты, распределение ссуд и издержки заимствований. Они более интересны для государственных органов равно как методы регулировки и перераспределения валютных ресурсов, в особенности в обстоятельствах финансового кризиса. Прямые методы проще использовать, они требуют меньше расходов, результаты их использования наиболее предсказуемы.
 Совместно с тем прямые методы денежно-кредитной политики являются жесткими способами внешнего влияния на деятельность субъектов денежного рынка, затрагивают основные принципы их финансовой деятельности. Они могут быть в противоречии микроэкономическим заинтересованностям кредитных организаций, вести к безрезультатному распределению кредитных ресурсов, к лимитированиям межбанковской конкуренции, затруднениям в появлении новых финансово устойчивых институтов на банковском рынке.
 Помимо этого, необходимо принимать во внимание то, что денежно-кредитная политика представляется частью совокупной экономической политики страны и оказывает большое влияние в целом на воспроизводственный процесс в государственной экономике. Использование прямых методов денежно-кредитной политики, сориентированных, в частности, на удерживание инфляции, имеет возможность спровоцировать ряд негативных последствий общеэкономического характера. К примеру, в случае если таргетирование инфляции добивается за счет непосредственного регулирования (уменьшения) денежной массы с стороны центрального банка в рамках жесткой рестрикционной денежно- кредитной политики, в таком случае это приводит к «натурализации» финансовых взаимоотношений, появлению денежных суррогатов, к расширению «теневой экономики».
 В собственную очередь, развитие «теневой экономики, означает увеличение недоимок платежей в госбюджет и, равно как результат, повышение государственного долга по заработной плате бюджетным организациям и социальным выплатам.
 Необходимо принимать во внимание и то, что со временем прямые методы влияния на участников валютного рынка в случае «неблагоприятного» с микроэкономической точки зрения воздействия их на хозяйственную деятельность смогут спровоцировать перелив, убывание экономических ресурсов в «теневую экономику» либо за границу.
 Прямые методы денежно-кредитной политики могут кроме того спровоцировать повышение бюрократических факторов и коррупции в денежной сфере.
 Таким образом, отрицательные последствия прямых методов денежно-кредитной политики нередко преобладают над преимуществом их использования в обстоятельствах рынка, поскольку деформируют рыночный механизм.
 Косвенные методы регулировки денежно-кредитной сферы влияют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов при поддержки рыночных элементов, обладают более значительный скоротечной лаг, результаты их использования менее предсказуемы, чем при применении прямых способов. Тем не менее их использование никак не приводит к деформациям рынка. Безусловно, что результативность применения косвенных методов регулировки непосредственно сопряжена с степенью развития валютного рынка.
 Трансформация к преимущественно косвенным методам денежно-кредитной политики объективно связан с общемировым ходом экономической либерализации, повышением уровня независимости центрального банка, его функциями в экономике. В 80-х годах данный трансформация проистекал в основной массе государств с сформированной рыночной экономикой без каких-либо трудностей и обратных тенденций. Данному содействовала и хорошая макроэкономическая обстановка. В развивающихся государствах и государствах с переходной экономикой вытеснение прямых методов денежно-кредитной политики косвенными обусловливалось реформами в банковских системах, сосредоточенными на либерализацию их функционирования.
 
   Так же отличают общие и селективные методы:
 
 Общие методы представлены в основном косвенными, оказывающими воздействие на финансовый рынок в целом.
 Селективные методы регулируют определенные типы кредита и носят в основном руководящий характер. Вследствие данным методам решаются частные проблемы, равно как ограничение выдачи займа определенным банкам, рефинансирование на льготных обстоятельствах.
 
 Применяя селективные способы, центральный банк сберегает за собою функции централизованного перераспределения кредитных ресурсов, никак не характерных центральным банкам государств с рыночной экономикой, потому как они искривляют рыночные цены и распределение ресурсов.
 
 Персональные меры контроля, используемые к раздельно взятому банку, ограничивают конкуренцию в экономических рынках. К примеру, конкуренция позволила бы наиболее успешным банкам вовлечь больше депозитов и повысить кредитование, предлагая наиболее высокие процентные ставки согласно депозитам и наиболее низкие по кредитам.
 Кредитный контроль за отдельными банками (к примеру, за банками, кредитующими некоторые сферы либо регионы) проявляет искажающее воздействие на рынки.
 Использование в практике центральных банков селективных методов влияния на деятельность коммерческих банков свойственно с целью финансовой политики, прочерчиваемой в стадии циклического регресса, в обстоятельствах внезапного нарушения соотношений воспроизводства.
 
 Систематизацию методов денежно-кредитной политики допускается также провести в связи с объекта влияния. Данное методы денежно-кредитной политики, действующие напрямую на денежное предложение, и методы, стабилизирующие спрос на валютном рынке.
 
 Подбор методов денежно-кредитной политики находится в зависимости от того, что же представляется приоритетным ее объектом: спрос либо предложение денег, процентная ставка либо количество средств. В собственную очередь, подбор приоритетов объектов денежно- кредитной политики находится в зависимости от того, что «сильнее» влияет на экономику — спрос на финансы либо их предложение, а практически — процентная ставка либо число денег.
 В основной массе государств с сформированной рыночной экономикой и развитыми экономическими рынками центральные банки, по последней критерию, в короткосрочном этапе, определяют целевые ориентиры в сферы процентных ставок, а никак не размера денежной массы
 

.......................