Основные методы управления ликвидностью коммерческого банка

     Тема: «Оценка и регулирование риска ликвидности на примере «Азиатско-Тихоокеанского банка» (ПАО)»
     
     

Содержание

Введение	3
1 Теоретические основы риска ликвидности коммерческого банка	6
1.1 Основные понятия и факторы риска ликвидности	6
1.2 Методы оценки ликвидности коммерческого банка	10
1.3 Основные методы управления ликвидностью коммерческого банка	20
2 Экономическая характеристика ПАО «Азиатско-Тихоокеанский банк»	27
2.1 Общая характеристика деятельности банка	27
2.2 Анализ показателей финансовой деятельности банка	31
3 Оценка и регулирование риска ликвидности в ПАО «Азиатско-Тихоокеанский банк»	42
3.1 Анализ прибыльности, надежности и ликвидности. Оценка риска ликвидности	42
3.2 Меры по снижению риска ликвидности	52
Выводы и предложения	61
Список использованной литературы	64
Приложение А	68

     
     
     

Введение
     
     
     Банковская система, как никакая другая, весьма восприимчива к колебаниям в экономике. В условиях экономической нестабильности коммерческие банки стараются достойным образом выйти из кризиса и продолжить отвечать по обязательствам. Данный факт свидетельствует о том, что в условиях нестабильности экономики повышается социально-экономическая ответственность некоторых коммерческих банков. Возникает необходимость обеспечения собственной финансовой устойчивости и платежеспособности банков, а это возможно только лишь при эффективном управлении возрастающими рисками.
     Одним из основных банковских рисков считается риск ликвидности. Он означает невозможность банка своевременно и без потерь отвечать по своим обязательствам, удовлетворять потребности клиентов в продуктах и услугах. 
     Мировая практика показывает, что в нынешних условиях анализ и своевременность оценки риска ликвидности входит в состав основных задач банковского риск-менеджмента. С помощью анализа ликвидности существует возможность определения реальных тенденций, свидетельствующих об изменении ликвидности баланса банка, выявлении факторов, которые вызвали появление этих изменений, а также прогнозирования их дальнейшей динамики. В связи с этим возникает необходимость проведения своевременной оценки риска ликвидности и принятия мер по его минимизации посредством эффективной системы управления.
     Учитывая все вышеизложенное, а также тенденции развития банковской системы, направленные на количественное снижение объемов деятельности банков с целью повышения надежности, можно утверждать, что необходимость в совершенствовании управления ликвидностью коммерческих банков не вызывает сомнения.
     Цель выпускной квалификационной работы – теоретическое обоснование анализа риска ликвидности банка и разработка мероприятий по его минимизации. Для достижения намеченной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:
     – подвергнуть анализу понятия ликвидности и платежеспособности коммерческих банков;
     – изучить современные методические подходы к оценке ликвидности и платежеспособности как самостоятельное направление комплексной оценки финансовой устойчивости коммерческого банка;
     – систематизировать методы и инструменты управления ликвидностью и платежеспособностью коммерческих банков	;
     – дать общую характеристику ликвидности и платежеспособности российских банков на современном этапе и тенденции их развития;
     – провести анализ ликвидности и платежеспособности конкретного коммерческого банка;
     – разработать мероприятия, направленные на снижение риска ликвидности коммерческого банка.
     Объектом настоящего исследования является ПАО «Азиатско-Тихоокеанский банк». В качестве предмета исследования выступили финансовые отношения, складывающиеся в процессе реализации методов управления риском ликвидности, применяющихся в ПАО «Азиатско-Тихоокеанский банк».
     Теоретическую базу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых в области банковского дела Васюренко О.В., Лаврушина О.И., Жарковской Е.П., Щербаковой Г.Н., Черкасовой В.Е., Мороз А.М. и др. В их работах довольно глубоко проанализированы проблемы финансового анализа коммерческих банков и показатели ликвидности и платежеспособности, которые занимают первое место по степени их важности для деятельности банка в целом.
     Эмпирической базой исследования стали нормативно-правовые акты по вопросам функционирования банковской системы России; статистические данные, инструкции Центрального Банка РФ; документы финансовой и бухгалтерской отчетности ПАО «Азиатско-Тихоокеанский банк».
     Структура выпускной квалификационной работы соответствует целям, задачам и общей логике исследования. Работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы и приложений.
     Во введении обоснована актуальность темы, сформированы цель и задачи исследования. В первой главе раскрываются понятия ликвидности банка, методы оценки риска ликвидности, а также методы и инструменты управления им. Во второй главе представлена общая характеристика ПАО «Азиатско-Тихоокеанский банк» и проведены расчеты основных показателей финансовой устойчивости банка. В третьей главе предложены рекомендации по снижению риска ликвидности в ПАО «Азиатско-Тихоокеанский банк». Основные итоги всей работы представлены в выводах и предложениях.
     
     

     1 Теоретические основы риска ликвидности коммерческого банка
     
     
     1.1 Основные понятия и факторы риска ликвидности
     
     
     Банковская система, как никакая другая, весьма восприимчива к колебаниям в экономике. В условиях экономической нестабильности значительное число небольших российских банков, в связи с финансовыми трудностями, фактически сразу объявляют себя банкротами. Более крупные кредитные организации, даже при столкновении с некоторыми трудностями, стараются достойным образом выйти из кризиса и продолжить отвечать по обязательствам. Данный факт свидетельствует о том, что в условиях нестабильности экономики повышается социально-экономическая ответственность некоторых коммерческих банков. Возникает необходимость обеспечения собственной финансовой устойчивости и платежеспособности банков, а это возможно только лишь при эффективном управлении возрастающими рисками и [3, с 118].
     Одним из основных банковских рисков считается риск ликвидности. Он означает невозможность банка своевременно и без потерь отвечать по своим обязательствам, удовлетворять потребности клиентов в продуктах и услугах. Риск ликвидности – риск, вызванный несоответствием сроков погашения обязательств по активам и пассивам [18]. К таким потерям относится недополученная прибыль, связанная с отвлечением ресурсов для поддержания ликвидности.
     Факторы, влияющие на уровень ликвидности, исходя их определения риска, делятся на внутренние и внешние, по влиянию на виды риска на нейтивные и интегральные, по управляемости на контролируемые со стороны банка и нерегулируемые банком [20].
     Наступление вероятности того, что банк не исполнит платежи по своим обязательствам в связи с несовпадением потоков поступлений и отчислений денежных средств по срокам и в разрезе валют, предопределяет возникновение такого понятия как «событие риска ликвидности», под которым понимается ситуация, когда хотя бы в одной из платежных систем, участником которых является кредитная организация, в расчетное время объем исходящих платежей превышает объем входящих [7, с. 99].
     При наступлении этого события кредитная организация может не исполнить своих платежных обязательств либо исполнить, например, путем использования первичных резервов ликвидности или путем получения от платежной системы технического или расчетного овердрафта, условия и сроки которого фиксируют в специальном договоре, заключаемом между платежной системой и кредитной организацией. Указанное событие возникает, как правило, в случае рассогласования сроков потоков входящих и исходящих платежей, которые и являются объектами риска ликвидности [7, с. 108].
     Объектами риска ликвидности принято считать структуру входящих и исходящих потоков платежей банка, распределенных по срокам их осуществления и по платежным системам, через которые они проводятся. Событие риска ликвидности возникает тогда, когда в расчетное время осуществления платежей в платежной системе объем исходящих платежей превышает объем входящих, и для покрытия образовавшегося разрыва, называемого дефицитом ликвидности, кредитная организация прибегает к следующим мерам иммунизации (нейтрализации) данного события:
     - использование первичного резерва ликвидности, т.е. накопленных остатков на корреспондентских счетах данной платежной системы;
     - досрочная продажа части собственных ликвидных активов и перевод полученных денежных средств к расчетному времени на корреспондентские счета данной платежной системы для пополнения остатков либо использование избытков остатков на других корреспондентских счетах платежных систем или собственных запасов вторичных резервов ликвидности;
     - покупка недостающей ликвидности, т.е. перевод к расчетному времени на корреспондентские счета данной платежной системы заемных денежных средств, полученных на межбанковском или денежных рынках [6, с. 212].
     Источниками риска ликвидности являются причины, по которым возникает событие риска, т.е. причины, из-за которых в данный момент времени сумма исходящих платежей превысила входящие. Источники риска ликвидности подразделяются на:
     – структурные, связанные с фактической структурой активов/пассивов и требований/обязательств в разрезе сроков;
     – вероятностные, связанные с неблагоприятными вероятными или случайными событиями, негативно изменяющими структуру платежных потоков в день осуществления платежей [13, с.154].
     Для целей анализа риска ликвидности и управления ею можно выделить следующие риски и факторы их возникновения:
     – структурный: риск потери ликвидности, возникающий на плановых потоках платежей в связи с несбалансированностью по срокам объемов фактических активов и пассивов, контрактных требований и обязательств, которые генерируют объемы входящих и исходящих плановых, т.е. ожидаемых и предсказуемых, потоков платежей;
     – отток привлеченных средств: риск потери ликвидности, возникающий на вероятных или прогнозных потоках платежей в связи с непредсказуемым увеличением исходящих платежей (например, рост клиентских платежей или отзыв существенной части пассивов, которые не были спрогнозированы и предусмотрены в плановых объемах исходящих платежей) и/или уменьшением входящих платежей на счета клиентов;
     – непоставка или невозврат актива: риск потери ликвидности, связанный с реализацией кредитного риска, т.е. с непредсказуемым невозвратом или непоставкой актива, сумма которого учитывалась при планировании объема входящих платежей;
     – риск потери ликвидности, связанный с реализацией рыночного риска, т.е. с невозможностью продажи актива к данному сроку по ожидаемой цене, учтенной при планировании объема входящих платежей;
     – риск потери ликвидности, связанный с реализацией операционного риска, т.е. с ошибками в процедурах или операционными сбоями в процессах, обеспечивающих осуществление платежей банка;
     – риск ликвидности, связанный с невозможностью обратиться к источникам покупной ликвидности;
     – потеря репутации в связи с негативной информацией, размещенной в СМИ и др. [8, с 8-9].
     Все исследователи, занимающиеся вопросами управления риском ликвидности, сходятся на том, что эффективное управление ликвидностью на современном этапе невозможно без внедрения интегрированных информационных технологий и современных организационных принципов управления на основе функционального пооперационного разделения бизнес-процессов банка, влияющих на состояние ликвидности [11, с.20].
     В соответствии с этим положением в банке должно функционировать отдельное, независимое от казначейства риск-подразделение, ответственное за внедрение и применение общебанковской интегрированной технологии управления ликвидностью. Указанная технология предусматривает сбор данных о совершаемых и планируемых платежах, анализ платежных позиций и управление ими в разрезе отдельных валют и обособленных бизнес-единиц (филиалов), расчет и контроль необходимых лимитов на резервы ликвидности.
     В соответствии с указанной технологией в информационном хранилище банка в режиме онлайн должна накапливаться вся информация о совершаемых и планируемых платежах, заключаемых договорах, решениях, принятых в области управления активами/пассивами. Все генерируемые платежные потоки должны быть отнесены к соответствующим группам. Перерасчет потоков платежей для текущей и будущих дат следует осуществлять ежедневно и каждый раз при заключении и/или прекращении действия контрактов по соответствующим срочным финансовым инструментам и оформлять в виде таблицы потоков платежей. Таблицы фактических потоков платежей, исполненных за каждый прошедший день, нужно проиндексировать по соответствующим датам и хранить в информационной базе данных для последующего статистического анализа и расчета лимитов резервов ликвидности [1].
     Поскольку на современном этапе в большинстве банков отсутствует такая информационная система, Базельский комитет предложил применять единые стандартные коэффициенты оттоков пассивов и дисконтов на рыночные активы, а также требования к резервам ликвидности. Наличие таких требований не освобождает кредитную организацию от обязанности самостоятельно, на основе проведенного своими силами статистического анализа устанавливать требования к собственным резервам ликвидности в форме высоколиквидных и ликвидных активов.
     
     
     
     1.2 Методы оценки ликвидности коммерческого банка
     
     
     Оценка ликвидности банка - наиболее важная и сложная задача, позволяющая получить ответ на самый главный вопрос: способен ли банк нести ответственность по своим обязательствам. На способность отвечать по обязательствам, оказывают влияние факторы изменения потока депозитов, спрос на кредиты, государственные гарантии. Ликвидность является одним из основных факторов успешной работы банка, характеризующая его надежность и финансовую устойчивость, а это в итоге формирует имидж банка: чем выше ее уровень, тем больше клиенты и инвесторы доверяют банку. Однако в условиях экономических ограничений, обусловленных кризисом и санкциями, повышается сложность оценки ликвидности банка в связи с ужесточением нормативных требований со стороны регулирующих органов и изначальными условиями работы российских банков: проводить нерискованную, но бездоходную политику, либо стремиться заработать и рисковать. Оптимизация деятельности банка будет действительно эффективной, если она будет проводиться с учетом умеренного уровня рисков.
     В современных условиях при оценке риска ликвидности используется двухуровневый подход - централизованный со стороны регулятора банковской системы и децентрализованный на уровне отдельного банка.
     Во многих зарубежных странах не существует единых показателей оценки ликвидности банка. Система показателей и методы управления ликвидностью модифицируют от банка к банку. Кредитные организации зарубежных стран, в своем управлении активами и пассивами, опираются на применение одной из следующих теорий управления ликвидностью: теории коммерческих ссуд, теории перемещения, теории ожидаемого дохода, теории управления пассивами.
     Согласно определению Базельского комитета по банковскому надзору, риск ликвидности – вероятность возникновения у банка потерь (убытков) вследствие неспособности обеспечить своевременное исполнение своих обязательств в полном объеме [9]. Принимая этот риск, банки должны выстроить систему управления им. От ее качества зависит устойчивость функционирования не только отдельного банка, но и стабильность банковской системы в целом.
     В настоящее время теоретические основы управления риском ликвидности получили достаточно широкое освещение в научной, учебной и периодической зарубежной и отечественной литературе. Различные стороны сущности, оценки и управления риском ликвидности были рассмотрены в работах отечественных и зарубежных экономистов: Бобыля В., Лаврушина О.И., Логутовой С.В., Недоспасовой В.В., Унгура Д. и ряда других. Однако продолжается поиск эффективных инструментов оценки и прогнозирования риска ликвидности, позволяющих учитывать тенденции развивающегося финансового рынка. Особую актуальность исследование методик оценки риска ликвидности приобретает в современных условиях трансформации и модернизации экономики России, оказывающей существенное воздействие на состояние банковской системы. Так, на ликвидную позицию банков оказывает негативное влияние санкционное давление, и, как следствие, недостаток долгосрочных ресурсов, низкий уровень развития фондового рынка, недостаточная емкость межбанковского рынка, девальвационные и инфляционные ожидания населения, приводящие к шоковым оттокам депозитов. Данные черты, присущие экономики России, необходимо учитывать в процессе управления риском ликвидности в коммерческих банках.
     В настоящее время в сфере риск-менеджмента большое внимание уделяется механизмам измерения риска ликвидности. В международной банковской практике традиционно применяются следующие методы оценки риска ликвидности:
     * коэффициентный анализ ликвидности баланса банка;
     * GAP-анализ (анализ несоответствий между активами и пассивами банка по срокам погашения);
     * анализ денежных потоков на базе платежного календаря;
     * сценарный анализ [21, с. 179].
     Коэффициентный анализ ликвидности баланса банка позволяет охарактеризовать с помощью различных показателей состав и структуру активов и обязательств банка с точки зрения их ликвидности и востребованности, а также определить степень покрытия отдельных статей пассивов ликивдными активами. В общем виде данный метод представляет собой расчет ряда относительных коэффициентов, которые определяют ликвидность банка с точки зрения запаса.
     При этом выделяют коэффициенты, установленные центральным банком (пруденциальные нормативы), а также внутренние коэффициенты ликвидности, разработанные и применяемые банком в процессе риск-менеджмента. По результатам систематизации, используемые в банковской практике внутренние коэффициенты ликвидности, представлены в виде таблицы 1.
     В целом, приведенные в таблице 1 коэффициенты характеризуют следующие критерии уровня риска ликвидности:
     * степень покрытия привлеченных ресурсов высоколиквидными активами;
     * стабильность ресурсной базы;
     * качество активов банка;
     * зависимость от межбанковского рынка;
     * уровень риска концентрации.
Таблица 1 – Коэффициенты, отражающие уровень риска ликвидности банка
Коэффициент
Экономический смысл
Группа 1. Показатели покрытия пассивов активами
Соотношение кредитов к депозитам
Если соотношение меньше либо равно единице, то банк финансирует кредиты привлеченными депозитами. В противоположном случае используются межбанковские ресурсы, что повышает риск ликвидности
Соотношение кредитов к депозитам до востребования
Отражает степень финансирования кредитов краткосрочными обязательствами
Первичные резервы (наличные денежные средства и средства на корреспондентских счетах в центральном банке) к депозитам
Отражает степень покрытия депозитов высоколиквидными активами в случае недоступности межбанковских ресурсов
Группа 2. Показатели, характеризующие ресурсную базу банка
Отношение обязательств до востребования ко всем обязательствам
Позволяет определить стабильность ресурсной базы
Соотношение заемных платных ресурсов и всех активов
Позволяет выявить необходимое количество платных ресурсов для создания активов
Соотношение обязательств до востребования и всех активов
Показывает долю активов, созданных за счет обязательств до востребования
Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам
Отражает степень покрытия обязательств ликвидными активами
Группа 3. Показатели риска концентрации и риска валютной ликвидности
Доля крупных депозитов в депозитном портфеле
Отражает риск концентрации
Доля привлечений от нерезидентов к совокупным обязательствам
Отражает уровень риска концентрации и риска валютной ликвидности
Соотношение валютных активов и валютных обязательств
Позволяет определить уровень риска валютной ликвидности, возможность потерь  в случае недоступности валютных ресурсов и резкого ухудшения курсов валют
Группа 4. Показатели зависимости от межбанковского рынка
Отношение разности межбанковских активов и межбанковских обязательств к совокупным пассивам
Позволяет выявить степень зависимости от межбанковского рынка
Соотношение привлеченных межбанковских ресурсов и размещенных межбанковских ресурсов
Отражает положение банка на межбанковском рынке: нетто-кредитор или должник
Соотношение привлеченных краткосрочных межбанковских кредитов  и совокупных обязательств
Позволяет определить зависимость банка от краткосрочных внешних ресурсов
Группа 5. Показатели качества активов
Высоколиквидные активы ко всем активам
Позволяет оценить ликвидность баланса
Соотношение просроченных кредитов и кредитного портфеля
Отражает качество кредитного портфеля, которое влияет на уровень ликвидности активов
Соотношение проблемных кредитов (классифицированных по 4 и 5 группам риска) и нормативного капитала банка
Характеризует уровень кредитного риска банка и возможное негативное воздействие на денежные потоки банка
Отношение условных обязательств ко всем активам
Выявляет степень возрастания риска ликвидности в случае трансформации условных обязательств в реальные обязательства
     Безусловно, приведенный перечень показателей риска ликвидности не является исчерпывающим. В экономической литературе приводятся различные вариации данных коэффициентов.
     Система коэффициентов является действенным инструментом для анализа ликвидности баланса банка. Используя данные показатели, банк может установить различные лимиты, позволяющие контролировать уровень риска. Однако необходимо отметить, что она обеспечивает статичную оценку ликвидности [14]. Данный метод не позволяет прогнозировать изменения уровня ликвидности в будущем. Банк может соблюдать все установленные внутренние индикаторы риска и пруденциальные нормативы на отчетную дату, однако при этом он может быть подвержен существенным рискам ликвидности.
     ГЭП-анализ представляет собой оценку разрывов ликвидности, позволяющую оценить позицию ликвидности как разность объемов активов и пассивов со сроками погашения в определенном выбранном временном периоде. При этом может применяться как статичный подход, основанный на текущем состоянии активов и пассивов, так и динамический подход, основанный на прогнозируемых входящих и исходящих потоков денежных средств. В процессе ГЭП-анализа рассчитываются следующие показатели:
     - показатели избытка (дефицита) ликвидности по определенным временным интервалам (абсолютный ГЭП) и рассчитанные нарастающим итогом (кумулятивный ГЭП). Положительное значение данного показателя означает избыток ликвидности, то есть свидетельствует о достаточном объеме активов для покрытия банком своих обязательств. Однако избыток ликвидности негативно сказывается на банковской прибыли, так как данные ресурсы могли быть вовлечены в активные операции, приносящие доход. Отрицательное значение показателя характеризует дефицит ликвидности, приводящий к необходимости привлекать дополнительные ресурсы для своевременного выполнения банковских обязательств.
     - коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности (относительный ГЭП) – процентное отношение величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанное нарастающим итогом к общей сумме обязательств [24].
     С целью эффективного управления банки, как правило, устанавливают лимиты как на кумулятивный дефицит (избыток) ликвидности, так и на величину несоответствий по различным временным интервалам. Данный подход позволяет предотвратить резкий рост стоимости фондирования для банка вследствие привлечения дополнительных ресурсов для покрытия разрывов ликвидности.
     Популярность ГЭП-анализа объясняется его преимуществами: прозрачность, гибкость, и простота расчета (особенно по договорным срокам). Недостатками данного подхода являются:
     - возможное существование ненаблюдаемых несоответствий денежных потоков (например, вследствие того, что не учитываются поведенческие реакции клиентов - вкладчики могут предпочитать забирать свои денежные средства ранее срока);
     - исключение влияния других видов рисков (например, не учитывается, какие изменения в ликвидной позиции произойдут при реализации факторов различных рисков (рост просроченной задолженности, рост процентных ставок по кредитам, ухудшение курсов валют и т.д.));
     - игнорирование эффектов прибыли и убытка (например, дополнительная прибыль банка может быть направлена на увеличение кредитного портфеля, что скажется на разрывах ликвидности) [6, с. 99].
     Следующим методом оценки риска ликвидности является анализ денежных потоков. Он заключается в расчете на анализируемые даты всех входящих и исходящих денежных потоков в банке и анализе их статистических характеристик, накопленных банком на протяжении определенного периода времени (составление платежного календаря). В рамках данного подхода может также проводиться прогноз денежных потоков на основе ретроспективного анализа. Также проводится анализ волатильности величины общего притока (оттока) банка, определение минимального и максимального сальдо денежных потоков за отчетный период. Аналитики выявляют случаи несвоевременного выполнения обязательств перед клиентами и причины таких инцидентов. Положительной чертой данного метода является возможность оценить ликвидность как поток, наглядно представить величину перспективной ликвидности банка, провести анализ планируемых денежных притоков и оттоков, определить меры по покрытию разрывов ликвидности. Недостаток состоит в сложности прогнозирования на длительные периоды.
     В настоящее время достаточно эффективным инструментом оценки уровня риска ликвидности является стресс-тестирование, представляющих собой процедуру оценки потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятностным событиям [10]. Сценарный анализ позволяет планировать ликвидность в соответствии с одним из выбранных банком сценариев.
     Существует два основных типов стресс-тестов – анализ чувствительности (однофакторный и агрегированный, т.е. суммирующий эффект результатов нескольких однофакторных анализов) и сценарный анализ, охватывающий все существенные риски в различных областях деятельности банка. Простейшим стресс-тестом является анализ чувствительности к одному фактору риска на уровне отдельной позиции, подверженной риску, портфеля инструментов, бизнес-подразделения либо банка в целом [4]. В отношении риска ликвидности такими факторами могут выступать:
     * отток депозитов как юридических, так и физических лиц;
     * обесценение или снижение стоимости ликвидных активов;
     * банкротство банка-контрагента;
     * закрытие рынка межбанковских кредитов;
     * сокращение лимитов на банк со стороны банков-контрагентов и т.д.
     В отличие от анализа чувствительности, результаты которого носят в основном ограниченный характер, сценарный анализ позволяет более комплексно рассматривать потенциальное одновременное воздействие ряда факторов риска (в том числе макроэкономических) на деятельность банка в случае наступления стрессовых условий и преимущественно направлен на оценку стратегических перспектив банка [1].
     Стресс-тесты могут также проводиться как на исторической, так и на гипотетической основе. Сценарии стресс-тестов определяются банками самостоятельно. Однако Базельский комитет по банковскому надзору рекомендует проводить, как минимум, следующие три сценария: стандартный сценарий прогнозирования платежных потоков на основе статистики исторических данных банка (в обычных условиях); сценарий кризиса в банке, связанный с неблагоприятными факторами в деятельности самого банка; сценарий кризиса на финансовом рынке [19].
     Необходимо отметить, что банки также самостоятельно определяют методику расчета и набор показателей, участвующих в стресс-тестировании. При этом любое стресс-тестирование риска ликвидности нацелено на выявление и оценку возможного дефицита ликвидности, определение способов закрытия разрыва и стоимости необходимого для этого фондирования. Как правило, с помощью стресс-тестирование оценивается влияние наиболее шоковой комбинации факторов на различные показатели ликвидности (например, нормативы ликвидности, установленные центральным банком; величину резерва ликвидности в виде наличных денежных средств и средств на корреспондентских счетах в других банках). Интересной методикой стресс-тестирования является определение «горизонта выживания» банка в условиях воздействия различных шоков. «Горизонт выживания» отражает количество дней, в течение которых доступной банку ликвидности будет достаточно для покрытия шокового оттока ресурсов [17]. Данный стресс-тест позволяет оценить период времени, который будет у банка для адаптации и поиска мероприятий по преодолению кризиса.
     Стресс-тесты позволяют банку оценить степень чувствительности к различным шокам, сформировать эффективную систему лимитов и определить толерантность к риску (предельно допустимый уровень риска), разработать рациональные планы финансирования в различных кризисных ситуациях.
     Одним из решений по минимизации риска ликвидности, вследствие нестабильности ресурсной базы, может стать регулярное проведение стресс-тестов, базирующихся на сценарии оттоков вкладов и изменении валютных курсов. Причем такие сценарии должны основываться на анализе предыдущих кризисов, с которыми сталкивался банк. Необходимо отметить, что такие сценарии должны предусматривать варианты развития кризиса на межбанковском рынке, недоступности операций по поддержанию ликвидности, проблемы с реализацией активов. Оценка результатов таких стресс-тестов поможет определить уровень устойчивости банка к данным шокам, а также разработать мероприятию по минимизации негативных последствий.
     Необходимость таких стресс-тестов обусловлена высоким уровнем девальвационных и инфляционных ожиданий населения. В случае значительного колебания курса рубля существует высокая вероятность оттока депозитных вкладов. В это же время повышение спроса населения на наличную иностранную валюту вызвало необходимость направления банками ресурсов на приобретение иностранной валюты для исполнения платежей клиентов, осуществления расходных операций по платежным картам, номинированным в валюте [24].
     Перспективным направлением могло бы стать комплексное стресс-тестирование, заключающееся в анализе влияния нескольких видов риска на устойчивость банка. Как известно, на риск ликвидности оказывают существенное воздействие другие виды банковских рисков. Примером такого воздействия может служить рост просроченной задолженности по кредитам клиентов (фактор кредитного риска банка), который приведет к снижению уровня ликвидных активов банка. Проблема роста проблемной задолженности в настоящее время актуальна для банковской системы России, в связи с чем рекомендуется обратить особое внимание на возможность проведения комплексного стресс-тестирования риска ликвидности и кредитного риска. Также, как правило, мало внимания уделяется при стресс-тестировании внебалансовым позициям. Для банков, специализирующих на кредитовании, полезными стресс-тестами могут стать сценарии резкого роста кредитного портфеля и значительной выборки кредитных линий (например, в рамках открытых лимитов овердрафта). Таким образом, при проведении стресс-тестирования необходимо учитывать риск-профиль банка.
     Международные экономические организации обращают особое внимание на важность проведения обратных стресс-тестов. В отличие от стандартных стресс-тестов, базирующихся на получении оценок потенциальных потерь, обратные стресс-тесты направлены на определение набора параметров (сценариев), реализация которых приведет к проблемам с ликвидностью у банков. Таким образом, с помощью таких стресс-тестов можно определить наиболее чувствительные к факторам риска ликвидности позиции [23]. С помощью данных стресс-тестов можно сформировать наиболее подходящие для банка сценарии.
     Таким образом, в настоящее время применяются следующие методы оценки риска ликвидности: коэффициентный анализ ликвидности баланса банка, ГЭП-анализ, анализ денежных потоков, сценарный анализ. Каждый из приведенных методов имеет свои недостатки, однако совместное использование результатов данных методов позволяет более точно определить величину риска ликвидности. Наиболее эффективным способом признается многовариантное стресс-тестирование, позволяющее оценить чувствительность банка к различным шокам и определить достаточность сформированной подушки ликвидности. В условиях высокой чувствительности банков России к оттоку вкладов населения следует уделять особое вниманию данному шоку, проводить стресс-тесты с учетом возможной недоступности межбанковских кредитов. При разработке методик стресс-тестирования риска ликвидности рекомендуется учитывать риск-профиль банка. Результаты стресс-тестирования следует использовать для формирования лимитной политики банка и разработки планов финансирования в кризисных ситуациях [22].
     Мировая практика показывает, что в нынешних условиях анализ и своевременность оценки риска ликвидности входит в состав основных задач банковского риск-менеджмента. С помощью данного анализа существует возможность определения реальных тенденций, свидетельствующих об изменении ликвидности баланса банка, выявлении факторов, которые вызвали появление этих изменений, а также прогнозирования их дальнейшей динамики. К сожалению, в России существуют банки, не уделяющие необходимого внимания, связанного с совершенствованием методов оценки риска ликвидности. В связи с этим возникает необходимость проведения своевременной оценки риска ликвидности и принятия мер по его минимизации посредством эффективных методов управления ликвидностью коммерческого банка.
     
     
     
     1.3 Основные методы управления ликвидностью коммерческого банка
     
     
     Различия методов управления ликвидностью в основном обусловлены подходами к определению источников или фондов ликвидных денежных средств, с помощью которых банки могут исполнять свои обязательства. Существует несколько «классических» методов:
     – метод балансировки активно-пассивных операций по срокам (доктрина реальных векселей);
     – метод обеспечения ликвидности за счет накопления собственных ликвидных активов (метод управление активами);
     – метод использования заемных средств для исполнения собственных обязательств (метод управление пассивами);
     – комбинированный метод: использование как собственных ликвидных активов, так и пассивов (сбалансированное управление ликвидностью) [7].
     Доктрина реальных векселей представляет собой метод управления ликвидностью, разработанный ранее всех остальных. Согласно э.......................