Оптимизация управления денежными потоками на предприятии ООО «Швейная фирма» Лидер

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования 
МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГИЙ И УПРАВЛЕНИЯ ИМ. К.Г. РАЗУМОВСКОГО (ПЕРВЫЙ КАЗАЧИЙ УНИВЕРСИТЕТ)
(ФГБОУ ВО МГУТУ им. К.Г.РАЗУМОВСКОГО (ПКУ))

Институт: Экономики, менеджмента и права
Кафедра: Экономики, финансов и аудит 
Направление подготовки: 38.03.01 «Экономика»
Профиль: «Финансы и кредит»

Допущен к защите:
Заведующий кафедрой
к.э.н., доцент
_____________(Аничкина О.А.)
«___» __________201_г.


КОМПЛЕКСНАЯ ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА 
Жураева Ирода Исмоилжон кизи
 (Ф.И.О. студента)               
на тему:  «Оптимизация управления денежными потоками на предприятии ООО «Швейная фирма» Лидер»
Проект:  «Совершенствование системы по привлечению персонала ООО «Швейная фирма» Лидер»



Научный руководитель                                 к.ю.н. доцент Наумкина Т.В.   	
	                                 подпись                (ученая степень, ученое звание, фамилия, инициалы)
Руководитель ОП                                          д.э.н., профессор Аношина Ю.Ф.
	                                 подпись                (ученая степень, ученое звание, фамилия, инициалы)
Студент                                                          Жураева И.И.
	                                       подпись                (ученая степень, ученое звание, фамилия, инициалы)



Москва 2018 г.
                                                           Дата защиты ____________
                                          Протокол ГЭК ___________
                                          Оценка ГЭК _____________
                                          Секретарь ГЭК __________
  
  
  
  
  Тема выпускной квалификационной работы 
  
  «ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «ШВЕЙНАЯ ФИРМА» ЛИДЕР»
  
  
  
  
  
  
Выпускная квалификационная работа выполнена: на   страницах, содержит   таблицу. 
     Графическая часть на     листах




МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯМОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГИЙ
И УПРАВЛЕНИЯ имени К.Г.Разумовского(Первый казачий университет)
_______________________________________________________________________________________________________
Институт экономики, менеджмента и права_________________________________________________
Кафедра «Финансов, бухгалтерского учета, анализа и аудита»_________________________________
Направление 38.03.01 «Экономика, профиль «Финансы и кредит »_____________________________                        
Курс __4___Форма обучения___очная              ______________________________________________
     УТВЕРЖДАЮ:
Заведующий кафедрой
«Финансов, бухгалтерского учета, анализа и аудита»_____________
_____________________________
«20» декабря 2017 г.
ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ НА ПРОЕКТУЮ ВЫПУСКНУЮ КВАЛИФИКАЦИОННУЮ РАБОТУ
студенту (ке): 			Жураевой Ироды Исмоилжон кизи	          			
         (Фамилия, имя, отчество)
1.Наименование темы Оптимизация управления денежными потоками на предприятии ООО «Швейная фирма» Лидер»
Тема утверждена приказом по МГУТУ им.К.Г. Разумовского «15» декабря 2017г. № 756-д
2. Срок представления законченной квалификационной работы «01» июня  2017 г.
3. Специальное указание – законодательные и нормативные акты, работы российских и зарубежных ученых по теме исследования, бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Швейная фирма» Лидер» за 2015-2017гг                                                                                            
4. Содержание расчетно-пояснительной записи (перечень подлежащих разработки вопросов):
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. ТЕОРЕТИКО - МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 
НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ШВЕЙНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
Глава 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ  ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ     
ООО_«ШВЕЙНАЯ ФИРМА» ЛИДЕР»
Глава 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ НАПРАВЛЕННЫХ НА СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ 
УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ШВЕЙНАЯ ФИРМА» ЛИДЕР»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
5. Перечень графического материала 10-18 слайдов по согласованию с руководителем_____
Консультанты: нет 
Дата выдачи задания «20»  декабря 2017 г.
Руководитель:
к. ю. н. доцент                   __________________               Наумкина Татьяна Васильевна
должность, уч. степень, звание 		подпись, дата 				             Ф.И.О.
Cтудент (ка)                    __________________              Жураева Ирода Исмоилжон кизи 
                            подпись, дата                                                                             Ф.И.О.
          
          
          
          
          	
№
п/п
Этапы и разделы
Работы
Рабочие недели


1
2
3
4
5
6
7
8
1
Производственная практика 
Х
Х
Х
Х




2
Введение




Х



3
Глава 1 




Х



4
Глава 2 





Х


5
Глава 3 






Х

6
Заключение







Х
7
Список литературы







Х
8
Рецензирование ВКР







Х

Раздаточный материал 







Х
          			             
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1.ТЕОРЕТИКО - МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ 
УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ШВЕЙНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
1.1.Сущность и значение управления денежными средствами на предприятиях швейной промышленности
1.2.Характеристика современного состояния денежных потоков на предприятиях швейной промышленности
1.3. Информационное обеспечение управления денежными потоками на предприятиях швейной промышленности
Глава 2.АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 
ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ШВЕЙНАЯ ФИРМА» ЛИДЕР»
2.1.Характеристика финансово – хозяйственной деятельности ООО «Швейная фирма» Лидер»
2.2.Анализ структуры и динамики денежных потоков ООО «Швейная фирма» Лидер»
2.3.Анализ показателей эффективности управления денежными потоками ООО «Швейная фирма» Лидер»
Глава 3.РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ НАПРАВЛЕННЫХ НА СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ 
ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ШВЕЙНАЯ ФИРМА» ЛИДЕР»
3.1.Концепция по совершенствованию управления денежными потоками предприятия ООО «Швейная фирма» Лидер»
3.2.Методические рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками предприятия ООО «Швейная фирма» Лидер»
3.3.Определение эффективности предложенных мероприятий для ООО «Швейная фирма» Лидер»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ
     В рыночной экономике субъекты хозяйствование оказались перед проблемой самостоятельного выбора стратегии собственного развития. Постоянная и стремительная возрастающая конкуренция на рынке производственных предприятий и организаций, определяемая экономической ситуацией и растущими требованиями заказчиков, все чаще и чаще вынуждает руководство повышать эффективность системы управления денежными потоками. Построение эффективной системы управления денежными потоками в организации, вне зависимости от масштаба и сферы ее деятельности, всегда было одной из главных целей для финансового менеджера многих стран.
     Управления денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения максимизация прибыли. Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного цикла, более экономного использования собственных и заемных денежных средств.
     В условиях конкуренции текущее финансовое положение многих швейных предприятий неустойчиво. Возникает необходимость оперативного реагирования на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Так как одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, который обеспечивает покрытие его обязательства, а отсутствие минимального необходимого запаса денежных средств говорит о его финансовых затруднениях. 
     Поэтому важным объектом анализа и управления должны стать денежные потоки предприятия, при помощи которых можно достичь устойчивой платежеспособности предприятия. 
     Актуальность исследования. Каждый предприниматель, как начинающий, так и действующий, должен не только ясно представлять себе потребность на перспективу развития в финансовых ресурсах и источники их получения, но и уметь правильно управлять использования этих ресурсов в процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Невозможно добиться устойчивого успеха в процессе производства без точного планирования своей деятельности и без грамотного управления денежными потоками предприятия. 
     Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие необходимого запаса денежных средств, свидетельствует обычно о его затруднениях. Чрезмерная величина остатка денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег, а во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.
     Гипотеза. Предполагается, что усовершенствование системы   управления денежными потоками позволит сократить затраты и найти новые источники доходов.
     Степень разработанности научной проблемы. В настоящее время существуют проблемы в практической деятельности коммерческих организаций, связанные с риском ликвидности и потерей финансовой устойчивости, что может привести к непосредственному увеличению количества организаций прекративших свою деятельность. 
     В российской экономической науке недостаточно теоретических разработок, посвященных вопросу управления и оптимизация денежных потоков организации. Среди современных ученых следует выделить работы М.С., Абрютина, В.В. Бочарова, М.А. Варламовой,  А.Н. Гавриловой.
     В то же время значительное внимание в исследование уделяется зарубежным авторам, работающим в области теории и практики управления и оптимизации денежных потоков организаций, таким как: Ю. Бригхем, И.А. Бланк, Р.А. Брейли, С.С. Майер, Дж.К. Ван Хор, А.В. Дзюблюк и др.
     Объектом исследования является деятельность ООО «Швейная Фирма» Лидер».
     Предметом исследования является существующая система управления денежными потоками в ООО «Швейная фирма Лидер».
     Цель выпускной квалификационной работы – обобщение анализа теоретических и практических аспектов управления денежными потоками предприятия и разработать методические рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками на предприятиях швейной промышленности на базе ООО «Швейная фирма» Лидер».
      В соответствии с поставленной целью, в выпускной квалификационной работе решаются следующие задачи:
     1. Исследовать теоретико – методические аспекты управления денежными потоками предприятия;
     2. Рассмотреть нормативно-правовые акты, регулирующие учет и анализ денежных потоков на предприятиях швейной промышленности;
     3. Изучить организационно – экономическую характеристику ООО «Швейная фирма» Лидер»;
     4. Проанализировать состав, структуры и движение денежных средств в OOO «Швейная фирма» Лидер»;
     5. Разработать методические рекомендации по оптимизации денежных потоков швейной отрасли на базе ООО «Швейная фирма» Лидер» и рассчитать их экономическую целесообразность.
     Выпускная классификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
     В первой главе  изложена экономическая сущность денежных потоков предприятия, даётся характеристика современного состояния денежных потоков на предприятиях швейной промышленности и указаны нормативно – правовые акты, регулирующие учет и анализ денежных потоков на предприятиях швейной промышленности.
     Во второй главе проведен анализ и дана оценка состояния и использования денежных средств в ООО «Швейная фирма» Лидер».
     Третья глава посвящена разработке основных направлений совершенствования системы управления денежными потоками ООО «Швейная фирма» Лидер».
     Практическая значимость исследования заключается в том, что разработка  мероприятий по оптимизации управления денежными потоками могут быть использованы для повышения эффективности управления финансовыми потоками на предприятии ООО «Швейная фирма» Лидер».
     Теоретической и методологической базой исследования являются материалы трудов отечественных и зарубежных учёных по проблеме оптимизации и планирования денежных потоков: М.С. Абрютина, И.А Бланка, В.В Бочарова,  М.А. Варламовой, В.Д. Грибова, А. Ф. Ионовой, М.В. Мельника, А.В. Кирова, Н.А. Ковалевой, Е.В. Скобелевой и др.
     Информационной базой исследования являются нормативно-правовые акты РФ, законы, приказы, материалы Федеральной службы государственной статистики, консультант плюс, и данные бухгалтерской отчётности ООО «Швейная фирма» Лидер».	
     Методы исследования: Аналитический, гипотетический, графический, системно – структурный, сравнение, анализ и синтез, индукция и дедукция. 
ГЛАВА 1.  ТЕОРЕТИКО - МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ШВЕЙНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
1.1. Сущность и значение управления денежными потоками на предприятиях швейной промышленности
     Осуществления абсолютно всех типов экономических действий организации генерирует конкретное движение денежных средств  виде  их притока либо оттока. Данное движение денежных средств на предприятии обеспечивает непрерывный процесс производства и определяется понятием «Денежный поток».
     Сбалансированное  использование денежных средств содействует увеличению ритмичности осуществления операционного деятельности организации. Каждое нарушение в исполнении платежей негативно влияет в создании производственных резервов сырья и использованных материалов, степени производительности работы, осуществлении реализации продукта и т.п. 
     Эффективное организованные денежные потоки предприятия повышают  их доходность и платежеспособность, обеспечивают увеличение объема производства и непрерывного реализации его продукции,  гарантируют финансовый рост предприятия.
     «Денежный поток» с английского означает «поток наличности», «поток движение денежных средств». В России этого определения называют и используют слово «кэш фло».
     Исследование финансовой литературы предоставил определить, что российские и иностранные ученые  трактуют понятия «денежные потоки» организации по-разному, что видно в таблице 1.
     Таблица 1
     Основные дефиниции понятия «Денежные потоки»
Авторы
Содержание понятия
Ю. Бригхем
«Денежный поток – это фактически чистые денежные средства, которые приходят в фирму (или тратятся ею) на протяжении определенного периода»1
И.А. Бланк
«Денежный поток– основной показатель, характеризующий эффект инвестиций в виде возвращаемых инвестору денежных средств. Основу денежного потока по инвестициям составляет чистая прибыль и сумма амортизации материальных и нематериальных активов»2
Р.А. Брейли и С.С. Майерс
«Поток денежных средств от производственно-хозяйственной деятельности определяется вычитанием себестоимости проданных товаров, прочих расходов и налогов из выручки от реализации»3
Дж. К. Ван Хорн
«Движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. В широком смысле: активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал – чистые источники»4
А.В. Дзюблюк
«Денежный поток – это базовое источник для погашения займов и способ оценки кредитоспособности предприятия»5
Е.В.Скобелева 
«Понятие денежный поток, является агрегированным и включает различные виды потоков, обслуживающих финансово- хозяйственной деятельности предприятия»6

     Таким образом, из выше перечисленного можно сделать вывод, что
денежный поток – это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств в результате реализации какого-либо проекта или функционирования того или иного вида активов. 
     Схема денежных потоков представлена на рисунке 1. Стрелки направленные внутрь, показывает положительный денежный поток (приток денежных средств), наружу – отрицательный денежные поток.









Рис. 1. Движение денежных средств по направленности
     Таким образом, грамотная управления денежными потоками позволяет предприятию результативно развивать предпринимательскую деятельность, привлекать инвесторов, партнеров и кредитные ресурсы. 
     Понятие «Денежный поток предприятия» включает в свой состав три  виды потоков, обеспечивающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации.
     Денежные потоки классифицируются следующим признакам:7
     1. По видам хозяйственной деятельности предприятия:
* по текущей (операционной) деятельности; 
* по инвестиционной деятельности;
* по финансовой деятельности. 
     Движение денежных средств по текущей деятельности представлено в таблице 2.
Таблица 2 
Движение денежных средств по текущей деятельности
Приток денежных средств
Отток денежных средств
Выручка денежных средств от реализации продуктов, товаров или услуг 
(в текущем периоде)
Оплата счетов поставщиков,
подрядчиков и персонала
Поступления, которые были получены в
результате бартерного обмена
Отчисления в бюджет и во
внебюджетные фонды
Поступления, полученные в результате
погашения дебиторской задолженности 
(в отчётном периоде)
Краткосрочные финансовые вложения
Авансы, которые были получены от покупателей и заказчиков
Выплата подотчетных сумм
Краткосрочные кредиты и займы полученные
Краткосрочные кредиты и займы,
включая уплату процентов, погашенные
Прочие поступления
Прочие выплаты

     Движение денежных средств по инвестиционной деятельности представлено в таблице 3. 
Таблица 3 
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Приток денежных средств
Отток денежных средств
Поступления от продажи основных средств и нематериальных активов
Выбытие денежных средств, которое связанно с приобретением основных средств и нематериальных активов
Долгосрочные кредиты и займы, которые были получены предприятием
Капитальные вложения
Средства, которые были получены от
долевого участия в строительстве
Долгосрочные финансовые вложения

Долгосрочные финансовые вложения,
возвращенные предприятию
Выплата авансов подрядчикам

Полученные дивиденды и проценты по
долгосрочным финансовым вложениям
Оплата долевого участия в строительстве 
Объектов
Прочие поступления
Прочие выплаты
     Движение денежных средств по финансовой деятельности представлено в таблице 4. 
Таблица 4 
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Приток денежных средств
Отток денежных средств
Краткосрочные кредиты и займы
Авансы выданные
Эмиссия краткосрочных ценных бумаг
Направления на краткосрочные
финансовые вложения
Проценты по краткосрочным 
финансовым вложениям
Возвращение краткосрочных кредитов и займов
Прочие поступления
Прочие выплаты
     3. По направленности движения денежных средств:
* положительный денежный поток (приток);
* отрицательный денежный поток (отток).
     4. По методу исчисления объема:
* валовой денежный поток;
* чистый денежный поток.
     Расчет чистого денежного потока по организации в целом осуществляется по формуле:8
                ЧДП = ПДП – ОДП,                       
     где ЧДП – сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде;
     ПДП – сумма положительного денежного потока в рассматриваемом
     периоде;
     ОДП – сумма отрицательного денежного потока.
     5. По уровню достаточности объема:
* избыточный денежный поток;
* дефицитный денежный поток.
     6. По методу оценки во времени:
* настоящий денежный поток, характеризующий денежный поток
организации как величину, которая была приведена по стоимости к текущему
моменту времени. 
* будущий денежный поток, характеризующий денежный поток
организации как величину, которая была приведена по стоимости к
конкретному будущему моменту времени.
     7. По непрерывности формирования:
* регулярный денежный поток, характеризует притоки и оттоки
денежных средств по отдельным хозяйственным операциям и осуществляющийся постоянно;
* дискретный денежный поток, характеризуют притоки и оттоки
денежных средств, которые связанны с осуществлением единичных хозяйственных операций организации в рассматриваемом периоде (приобретение имущества, поступление финансовых средств в порядке и др.).
     Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии. Однако наибольшее распространение получила классификация в соответствии с международными стандартами учёта, в соответствии с которой денежные потоки разделяют на три группы – текущей, инвестиционной и финансовой.
     Источниками формирования денежных средств предприятия являются:
* Собственные средства (уставный капитал, прибыль и т.д.);
* Заемные средства (банковские и коммерческие кредиты);
* Привлеченные средства (кредиторская задолженность);
* Средства иностранных партнеров – для совместных предприятий;
* Государственные ассигнования – для предприятий, на которых имеется
 более 25% государственной собственности. 9
     Существует два метода расчета потока денежных средств: прямой и косвенный.10
     1. Прямой метод;
     2. Косвенный метод. 
     Сравнение двух методов позволяет выявить следующие отличия:
* При прямом методе расчет потока осуществляется на основе счетов 
бухгалтерского учета предприятия (Главной книги). 
* При косвенном – на основе показателей баланса предприятия и отчета 
о финансовых результатах;
* При прямом методе предприятие получает ответы на вопросы 
относительно притоков и оттоков денежных средств и их достаточности для обеспечения всех платежей. 
* Косвенный метод показывает взаимосвязь различных видов 
деятельности предприятия, а также влияние на прибыль изменений в активах и пассивах предприятия;
     Расчет величины денежного потока осуществляется по формуле:11
ЧДП = ЧДП(ОПД) + ЧДП(ИНД) + ЧДП (ФД)
     где ЧДП  — величина денежного потока;
     ЧДП(ОПД) — размер чистого денежного потока по операционной деятельности; 
     ЧДП(ИНД) — размер чистого денежного потока по инвестиционной деятельности; 
     ЧДП(ФД) — размер чистого денежного потока по финансовой деятельности.
     Расчет чистого денежного потока по инвестиционной деятельности 
осуществляется по формуле:12
ЧДП(ИНД) = В(ОС) + В(НМАК) + В(ДФВ) + В(АКВ) + ДВДП - ОСПР  + ДНКС –                                      – НМАКП – ДФАП – АКВП       

     где ЧДП(ИНД) — размер чистого денежного потока по инвестиционной деятельности;
     В(ОС) — выручка от реализации основных средств; 
     В(НМАК) — выручка от реализации нематериальных активов; 
В(ДФВ) — выручка от реализации долгосрочных финансовых активов; В(АКВ) — выручка от реализации ранее выкупленных акций 
предприятия; 
ДВДП — сумма полученных дивидендов и процентов по 
долгосрочным ценным бумагам; 
     ОСПР — сумма приобретенных основных средств; 
     АНКС — изменение остатка незавершенного производства; 
     НМАКП — сумма приобретенных нематериальных активов; 
     ДФАП — сумма приобретения долгосрочных финансовых активов; 
     АКВП — сумма выкупленных собственных акций предприятия.
     
     Чистый денежный поток по финансовой деятельности характеризует притоки и оттоки денежных средств, связанных с использованием внешнего финансирования и определяется по формуле:13
                           ЧДП(ФД) = ПРСК + ДКЗ + ККЗ + БЦФ — ПЛДКР — ПЛККЗ — ДВДВ
     где ЧДП(ФД) — размер чистого денежного потока по финансовой деятельности;
     ПРСК — сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного капитала; 
     ДКЗ — сумма дополнительно привлеченных долгосрочных заемных кредитов и займов; 
     ККЗ — сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов; 
     БЦФ — сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования фирмы;
     ПЛДКР — сумма выплат основного долга по долгосрочным кредитам и займам; 
     ПЛККЗ — сумма выплат основного долга по краткосрочным кредитам и займам; 
     ДВДВ — сумма дивидендов, выплаченных акционерам предприятия.
     Важной частью анализа денежных потоков является коэффициентный метод анализа денежных потоков предприятия. Так как использование прямого и косвенного методов анализа не позволяет в полной мере оценить уровень управления денежными потоками и степень эффективности использования денежных средств. Такая информация может быть получена в результате коэффициентного анализа, позволяет более полно оценить с одной стороны уровень достаточности денежных средств организации, а с другой – степень эффективности их использования:
     1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов: 14
Коа = В/Соа
     где Коа – коэффициент оборачиваемости оборотных активов;
     В – выручка от продаж;
     Соа – средние остатки оборотных активов.
     Данный коэффициент показывает сколько оборотов совершают в анализируемом периоде оборотные активы. Чем выше этот показатель – тем эффективнее используются оборотные активы предприятия.
     2. Коэффициент ликвидности оборотных активов: 15
Кл = Сода/Сода
     где Кл – коэффициент ликвидности оборотных активов;
     Сода – средний остаток денежных активов;
     Соа – средний остаток оборотных активов.
     Показывает величину оборотных активов, приходящуюся на денежные активы в общей сумме оборотных активов компании.
     3. Коэффициент абсолютной платежеспособности:16 
Кап= Сода / То
     где Кап – коэффициент абсолютной платежеспособности
     Содс – средний остаток денежных средств;
     То – текущие обязательства.
     Данный показатель показывает в какой степени текущие обязательства могут быть одновременно покрыты имеющимися в наличии у организации остатками денежных средств.
     4. Коэффициент достаточности чистого денежного потока:17
Кдчдп = ЧДпт/(Впкзн+ИЗиз+Д)
     где Кдчдп  – коэффициент достаточности чистого денежного потока;
     ЧДпт – Чистый денежный поток до выплаты дивидентов, но после уплаты налогов; 
     Впкзн – выплаты по долгосрочным кредитам и займам начисленные; 
     ИЗиз – прирост остатков запасов и затрат; 
     Д – дивиденды начисленные.
     Данный показатель характеризует часть задолженности по кредитам и займам, включая сумму процентов и основного долг, подлежащего уплате в отчетном году, дивидендов и прироста запасов, обеспеченных чистым денежным потоком до выплаты дивидендов, но после уплаты налогов.
     К основным задачам управления денежными потоками относятся: 
* формирование необходимого объема денежных средств;
* обеспечение финансовой устойчивости предприятия;
* минимизация расходов предприятия;
* обеспечение постоянной платежеспособности предприятия; 
* увеличение чистого денежного потока. 18
К эффективным методам управления денежными потоками относятся:
* привлечение стратегических инвесторов;
* дополнительная эмиссия акций;
* привлечение долгосрочных финансовых кредитов;
* продажа неиспользуемых внеоборотных активов;
* сокращение сроков предоставления кредита покупателям;
* увеличение, по согласованию с поставщиками, сроков предоставления
предприятию коммерческого кредита;
* приобретение основных средств по договорам лизинга и др.19
     Таким образом, грамотное управление денежными потоками предприятия позволяет сформировывать дополнительные инвестиционные ресурсы, необходимые для осуществления финансовых инвестиций, которые являются источником прибыли предприятия.
1.2. Характеристика современного состояния денежных потоков на предприятиях швейной промышленности
     	Одной из самых важных отраслей комплекса, которая специализируется на создании товаров народного потребления, является легкая промышленность. 
     Легкая промышленность представляет собой совокупность отраслей производств, перерабатывающих сельскохозяйственное и химическое сырье и выпускающих ткани, одежду, обувь и другие предметы потребления. 20 
     В настоящее время одежда для человека необходима, так как показывает его индивидуальность, обеспечивает защиту от вредного воздействия окружающей среды и формирование внешнего облика человека, подчеркивает лучшие черты внешности, скрывает недостатки.
     В структуре легкой промышленности выделяют около 30 подотраслей, которые могут быть объединены в три основные группы:
     1.	Текстильная промышленность;
     2.	Швейная промышленность;
     3.	Кожевенно-обувная промышленность.
     На сегодняшний день в отрасли действуют более 3000 средних и крупных акционерных обществ и около 10 тысяч предприятий, основным видом деятельности которых названо швейное производство. Российская легкая промышленность обеспечивает 0.9% от ВВП, что составляет 2.4% от объема промышленного производства или 3.6% от общего объема обрабатывающих производств. Еще 1.6% приходится на розничную торговлю товарами легкой промышленности. В легкой промышленности России занято более 550 тыс. человек, более 80 % из них - женщины. Среднемесячная заработная плата в 2017 году составляет 18 265 тысяч рублей.21
     Особое значение для экономического развития страны имеет швейная промышленность.
     Швейная промышленность, как одна из отраслей лёгкой промышленности, производит одежду, швейные изделия технического и бытового назначения, а также другие отделочные материалы и фурнитуру из тканей, трикотажного полотна, натуральной и искусственной меха и кожи. Одежда для человека необходима, так как формирует внешнего облика человека, подчеркивает лучшие черты внешности, скрывает недостатки. 
     К ее главным задачам относится удовлетворение потребностей клиентов,  с весьма разнообразным ассортиментом.
     На данном этапе, развитие швейной промышленности происходит под сильным влиянием новых технологий. При этом в жестких условиях рыночной экономики поддерживать спрос на свою продукцию удается не многим, в большинстве тем, кто предлагает не просто качественные, но и оригинальные в эстетическом и дизайнерском плане изделия.
     На сегодняшний день швейная промышленность в России находится в определенном смысле противоречивой ситуации: с одной стороны, наблюдается рост объемов производства и качества продукции, возвращается потребительский спрос. С другой стороны, россияне продолжают покупать продукцию иностранных компаний и заказывать товары из-за рубежа22 
     В российской отрасли швейного производства за последние годы отчетливо просматриваются два спада, соответствующие периодам кризисного состояния экономики страны в 2009 и 2014 годах.
     В таблице 5 приведена динамика производства отдельных групп швейной промышленности с 2009 - 2016г. Индекс швейного производства в 2016г. по сравнению с 2015г. составил 105,5%.23
                                Таблица 5
     Индекс производства, в % (значение показателя за год)
Подразделы
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Швейное производство
83,9
108,8
100,8
101
104,3
97,5
98,3
105,5
Текстильное производство
85,8
108,2
94
107
104,2
94,4
100
104,2
Ткацкое производство
74,2
105,7
85,8
118
108,8
95
104,7
101,1
     В 2016 г. с темпами роста отработали более 50% швейных предприятий. Лидеры по производству швейных изделий:24
* по производству пальто - АО «БТК Групп» - 186,4%;
* по производству платьев и сарафанов- ОАО «Тверская швейная 
фабрика» -322,1%;
* по производству костюмов - АО «БТК Групп» - 190,6%.
     В динамике полученной отраслью швейного производства выручке от реализации произведенной продукции наблюдается тенденция устойчивого роста. В таблице 6 показана выручка от продажи товаров в РФ за 2010-2016г. 
Выручка швейного производства в 2016г. по сравнению с 2010г. увеличилась на 130,6 млрд руб.25
Таблица 6
 Выручка от продажи товаров в РФ, млрд. руб.
Подразделы
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Швейное производство
122,9
153,6
163,1
192,4
198,1
223,8
253,5
Текстильное производство
83,1
92,6
88,6
96,6
98,77
123,3
139,2
Ткацкое производство
33,5
34,7
28,6
30,3
27,9
30,4
31,8
     Себестоимость выпущенных и реализованных отраслью швейного производства товаров росла замедленными по отношению к полученной выручке темпами. В таблице 7 представлена себестоимость  проданных товаров  в РФ за 2010-2016г. Себестоимость проданных товаров швейного производства в 2016г. по сравнению с 2010г. увеличилась на 95,6 млрд. руб.26
Таблица 7
Себестоимость проданных товаров, млрд.руб.
Подразделы
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Швейное производство
101,1
122,3
125,6
155,2
151,4
173,7
196,7
Текстильное производство
74,3
82,1
78,9
84,8
86,3
105,1
117,7
Ткацкое производство
30,5
31,3
26,1
27,3
24,7
25,9
27,6
     В таблице 8 представлена прибыль от продаж товаров за 2010-2016гг. Прибыль от продаж товаров швейного производства в 2016г. по сравнению с 2010г. увеличилась на 18,76 млрд. руб.27
 Таблица 8
Прибыль (убыток) от продаж товаров, млрд. руб.
Подразделы
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Швейное производство 
6,34
10,18
17,90
12,71
18,51
24,90
25.1
Текстильное производство 
3,31
4,32
3,15
3,65
3,56
8,65
11,13
Ткацкое производство 
1,01
1,13
0,33
0,66
0,54
2,09
1,89
     В таблице 9 указаны проценты за кредит, отнесённые на расходы швейного производства в РФ. В соответствии с данными Росстата, в 2016 году проценты за кредит   в швейном производстве достиг 5,75 млрд. руб.28 
Таблица 9
Проценты за кредит, отнесенные на расходы, млрд. руб.
Подразделы
2012
2013
2014
2015
2016
Швейное производство
2,86
3,54
3,92
4,90
5,75
Текстильное производство
2,13
2,69
2,98
3,92
4,84
     Если говорить об инвестиционной активности в отрасли, в таблице 10 представлены инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности за 2012 – 2016 гг. Согласно данным Росстата, в 2016 году инвестиции в основной капитал швейной отрасли составили 9,47 млн. руб.29
Таблица 10
Инвестиции в основной капитал по видам деятельности, млн. руб.
Подразделы
2012
2013
2014
2015
2016
Швейное производство 
12 052,4 
16 592,8 
20 966,3 
11 827,3 
9 473,4 
Текстильное производство 
7 426,2 
11 060,5 
13 092,1 
7 214,3 
6 500,7 
     По данным таблицы видно, что с 2014 года, на фоне сокращения объемов производства, наблюдается устойчивый тренд на снижение финансовых вложений в основной капитал в рассматриваемой сфере. 
     Теперь рассмотрим обзор  российского рынка продукции текстильного производства. Так как основным потребителем продукции текстильного производства является швейная промышленность. Основными продуктами текстильной отрасли являются волокно, пряжа и ткани. 
       Российский рынок тканей имеет сильную зависимость от импорта. В особенности это касается синтетических и искусственных тканей, шелковых тканей и трикотажного полотна. В таблице 11 показан импорт отдельных групп тканей в РФ. Из-за падения курса рубля и последовавшего за ним удорожания импорта в 2014 году объем импортных поставок тканей (в натуральном выражении) в Российскую Федерацию сократился.30 
Таблица 11
Импорт отдельных групп тканей в Россию, тыс. тонн.
Вид продукции 
2013
2014
2015
2016
Ворсовые полотна
24,33
23,45
17,26
19,27
Ворсовые ткани
15,73
12,77
6,44
5,38
Искусств.......................