Сущность управления денежными потоками и анализа их движения на предприятии, определение основных способов планирования денежных потоков

Содержание

	Введение	3

		1.Теоретические  и методические основы организации и управления денежными потоками	5

	1.1. Понятие и функции денежных потоков	5

	1.2 Классификация денежных потоков	8

		1.3Прогнозирование денежных потоков	10

	1.4 Методические подходы к управлению денежными потоками	15

	2.Анализ денежных потоков на примере  ООО «Валкон СПб»	21

	2.1. Технико-экономическая  характеристика ООО «Валкон СПб»	21

	2.2. Анализ структуры, динамики и равномерности денежных потоков	25

	2.3. Анализ относительных показателей денежных потоков	33

	3. Основные направления повышения эффективности управления	46

	денежными потоками в  ООО «Валкон СПб»	46

	3.1 Оптимизация остатка денежных потоков ООО «Валкон СПб»	46

	3.2 Планирование и контроль денежных потоков на ООО «Валкон СПб»	48

	3.3 Выводы и рекомендации по улучшению организации денежных потоков на ООО «Валкон СПб»	50

	Заключение	56

	Список использованных источников	62

	Приложения	67








Введение

Анализ денежных потоков предприятия является одним из важнейших составляющих поддержания нормального функционирования компании. С помощью него фирма контролирует свою платежеспособность, обеспечивая устойчивое и эффективное развитие. На основе проведенного анализа компания сможет определить, какой вид деятельности вызывает наибольшие поступления денежных средств и для какого вида деятельности они использовались.

Важность изучения вопросов денежных потоков обусловлена тем, что они обслуживают хозяйственную деятельность предприятия во всех ее направлениях. От качественного управления денежными потоками зависит дальнейшее развитие предприятия и конечный результат его хозяйственной деятельности. Все вышеперечисленное обуславливает актуальность выбранной темы исследования.

Целью выпускной квалификационной работы является изучение сущности управления денежными потоками и анализа их движения на предприятии, определение основных способов планирования денежных потоков и их оптимизации в современных рыночных условиях. 

Исходя из данной цели в выпускной квалификационной работе, были поставлены и решены следующие задачи: 

1) проанализированы существующие точки зрения по теоретическим аспектам движения денежных средств и дать определение понятию денежные потоки предприятия; 

2) проведен анализ состава, структуры и движения денежных потоков; 

3) изучена методику управления и планирования денежных потоков; 

4) выявлены проблемы, связанные с анализом и применением методов планирования денежных потоков и разработать рекомендации и предложения по совершенствованию процесса управления денежными потоками на конкретном предприятии. 

Объектом проведенного в данной работе исследования является предприятие ООО «Валкон СПб».

 Предметом исследования являются денежные потоки предприятия. 

Теоретической и методической основами исследования данной выпускной квалификационной работы послужили труды таких российских ученых экономистов, как труды Ковалева В.В., Л.А.Молчанова, Сорокиной Е.М., И.А. Бланк, В.В. Бочаров  и других, а также труды отдельных зарубежных ученых экономистов, таких как Ю. Бригхем, Дж. Ван Хорн, Б. Коласс, Т. Райс  и других. 

Информационной основой исследования послужила финансовая отчетность ООО «Валкон СПб» за исследуемый период.

 В процессе выполнения работы использовались методы группировки, сравнения показателей финансовой деятельности, а также различные методы обобщения.




Теоретические  и методические основы организации и управления денежными потоками



1.1. Понятие и функции денежных потоков



Следует отметить, что современной научной школой еще не сформировано единой теоретической базы, которая бы обхватывала весь комплекс вопросов управления денежными потоками фирмы. Кроме того, не выработано общего подхода к объяснению категории «денежные потоки», отсутствуют конкретные формулировки целей и задач управления денежными потоками предприятий.

В частности, в финансовой литературе научные работники придают значение проблеме регулировки денежных потоков преимущественно с позиции управления денежными средствами, ликвидностью, финансовой устойчивостью. 

В то время как самостоятельный объект анализа и управления экспертами практически не рассматриваются, что затрудняет составление учетно-аналитической информации с целью управления денежными потоками. Российские специалисты начали широко оперировать термином «денежный поток» с началом рыночного реформирования отечественной экономики. 

В рыночных условиях появление термина «денежный поток» вместе с существованием группы средств считается абсолютно оправданной. В частности, «денежный поток» раскрывает динамизм предпринимательской работы, где денежные поступления и выбытия имеют неизменный характер, идут непрерывными потоками[12, c.25]. 

Следует отметить, что существуют разные подходы к определению и трактовке понятия «денежный поток». 

Анализ финансово-экономической литературы [1–9, 14–20] позволил установить, что российские и иностранные ученые по-разному трактуют определение понятия «денежные потоки» фирмы и вследствие этого по-разному подходят к управлению ими, что видно из таблицы 1.

При изучении исследований научных работников наглядно возникает проблема расхождения в подходах не исключительно относительно толкования содержания денежных потоков как объекта экономического менеджмента, но и в отношении определения самой терминологии.

Таблица 1.1 - Анализ подходов к трактовке сущности денежных потоков предприятия

Автор

Трактовка

Бланк И.А. [17, c.10]

«денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных поступлений и выплат денежных средств по отдельным интервалами периода времени рассматриваемой генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности»

Бочаров В.В. [18, c.16]

«денежный поток предприятия - это движение денежных коробов, который стремится к нулю, поскольку негативный результат от одного из видов хозяйственной деятельности предприятия должно компенсироваться положительным от другой. В противном случае предприятие может стать банкротом»

Макарова А.А. [31, c.22]

«понятие денежный поток, является агрегированным и включает различные виды потоков, обслуживающих финансово- хозяйственной деятельности предприятия»

Анисимов А.Ю. [12, c.36]

1. Индикатор кредитоспособности и платежеспособности предприятия.

2. Способность предприятия генерировать дополнительные объемы денежных

средств для погашения обязательств по полученным займам

Бригхем Ю., [16, c.10]

Гапенски Л

«денежный поток - это фактические чистые наличные средства, поступающие в фирму (или расходуются ней) в течение некоторого определенного периода»



По мнению авторов, исследование денежных потоков компании дает возможность осознать весь механизм его функционирования, поскольку при наличии собственной, относительно самостоятельной логики развития, денежные потоки имеют наружные признаки всего комплекса функциональных связей, что развиваются на предприятии в ходе его деятельности.

Обобщив итоги исследования иностранных и отечественных ученых–экономистов (таблица 1), нами выделены два подхода, обширно использующихся в отечественной теории и практике хозяйствования.

В частности, представители первого подхода – И.А. Бланк, В.В. Бочаров [17, 18] и прочие – денежный поток представляют в качестве разницы между приобретенными и выплаченными предприятием капиталом за особый период времени.

К денежным потокам не относят остатки капитала на счетах предприятия, так как они не описывают их перемещение, а только демонстрируют присутствие на отчетную дату. При данном денежные потоки характеризуются с позиции объема (величины), направления перемещения (входящие и исходящие) и времени. В данном случае толкование понятия валютного потока несколько искажено, так как преобладает бухгалтерский подход, что затрудняет подбор верных способов его анализа, оценки и управления.

В отличие от первого, сторонники 2 подхода – А.А. Макарова, Е.М. Сорокина [31] и прочие – характеризуют денежный поток исходя из элементов денежного баланса и осматривают его как перемещение денежных средств, т.е. поступления, и выплаты за определенный период времени. Такое понимание денежного потока более точно определяет его как базовую категорию рыночной экономики, характеризующую все аспекты финансово-хозяйственной деятельности компании, и позволяет правильно сформировывать чистый денежный поток и его структуру.

Ю. Бригхем писал, что денежный поток это фактически чистые денежные средства, что приходят компанию и тратятся ею за определенный период времени [16, c.19]. Денежные поток помимо прочего оценивают, как приходы и выбытие капитала и их эквивалентов. 

Однако данное понятие носит относительно узкий смысл, так как его используют пользователи финансовых отчетов. 

Специалисты по финансовому менеджменту дают более широкое понятие этому термину. И.А. Бланк определил денежный поток, как основной показатель характеризующий эффект инвестиций в виде возвращаемых инвестору денежных средств, и основу денежного потока составляет чистая прибыль и сумма амортизационных отчислений [17, c.15]. Однако, данное определение имеет значительно узкий смысл в рассмотрении денежных потоков организации 

Наиболее разумно изложение положения второй позиции и признание валютного потока как перемещения денег, так как «поток» – это «движение», другими словами поступления и использование денег. Таким образом, понятие «денежный поток» характеризует перемещение денег, валютных фондов, как наличных, так и безналичных, также оборот отдельных денежных инструментов.

1.2 Классификация денежных потоков



Денежный поток в организации складывается из движения денежных средств, в результате совершения различных хозяйственных операций. 

Вся совокупность хозяйственных операций делится на 3 группы:

 1. Операционная деятельность (производство и реализация); 

2. Инвестиционная деятельность; 

3. Финансовая деятельность [23, c.47]. 

Разделение всей деятельности организации на три самостоятельные сферы очень важно в российской практике, поскольку хороший (т.е. близкий к нулю) совокупный поток может быть получен за счет элиминирования или компенсации отрицательного денежного потока по основной деятельности притоком средств от продажи активов (инвестиционная деятельность) или привлечением кредитов банка (финансовая деятельность). 

В этом случае величина совокупного потока маскирует реальную убыточность организации. Понятие «денежный поток организации» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. 

В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации (таблица 1.2). 



Таблица 1.2 - Классификация денежных потоков организации [26, c.33]

Классификационный признак

Наименование денежного потока

По масштабам обслуживания хозяйственного процесса

- Денежный поток по предприятию в целом; 

- Денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) организации; 

- Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям

По видам хозяйственной деятельности

-Денежный поток по текущей деятельности; 

- Денежный поток по инвестиционной деятельности;

 - Денежный поток по финансовой деятельности

По направленности движения денежных средств

-Положительный денежный поток; 

- Отрицательный денежный поток

По методу исчисления объема

-Валовой денежный поток; 

- Чистый денежный поток

По уровню достаточности объема

-Избыточный денежный поток; 

- Дефицитный денежный объем

По методу оценки во времени

Настоящий денежный поток; - Будущий денежный поток

По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде

-Регулярный денежный поток; 

- Дискретный денежный поток

По характеру денежного потока по отношению к организации

-Внутренний денежный поток; 

- Внешний денежный поток.

По уровню сбалансированности объемов взаимосвязанных денежных потоков

-Сбалансированный денежный поток; 

- Несбалансированный денежный поток

По периоду времени

-Краткосрочные денежные потоки; 

- Долгосрочные денежные потоки

По видам используемых валют

-Денежные потоки в национальной валюте; 

- Денежные потоки в иностранной валюте.

По предсказуемости возникновения

-Планируемый денежный поток; 

- Непредсказуемый денежный поток.

По возможности обеспечения платежеспособности

-Ликвидный денежный поток; 

- Неликвидный денежный поток

По возможности регулирования

-Регулируемый денежный поток; 

- Нерегулируемый денежный поток.



Резюмируя все вышесказанное, мы делаем вывод о том, что денежные потоки - важнейший элемент деятельности организации, они находятся в основе всей системы управления. Важность и значение изучения денежного потоков трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость организации в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу. 

На основе изучения и обобщения, существующих в экономической литературе трактовок понятия «денежный поток» можно сделать вывод, что авторы представляют основное его экономическое содержание через движение денежных средств принадлежащих организации, оценку непрерывности этого процесса во времени, который образно сравнивают с системой «финансового кровообращения», обеспечивающий жизнеспособность организации.



Прогнозирование денежных потоков



При планировании производства и бизнес-процессов невозможно обойтись без прогноза. Прогнозирование является одной из функций управления и означает  процесс разработки неких (чаще всего наиболее желательных) сценариев относительно будущего развития экономического субъекта. Прогнозирование на современном предприятии связано с финансовыми ресурсами, в первую очередь денежными. 

Прогнозирование денежных потоков представляет выраженную в стоимостных показателях программу действий в области производства, закупок сырья или товаров, реализации произведенной продукции и т.д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий.

Основным целями прогнозирования движения денежных средств являются: 

предвидеть будущий спрос на денежные средства;

	оценить финансовые последствия этого спроса;

	определить возможные способы действия и выбрать наилучший для удовлетворения спроса [31, c.25].

Управление денежными потоками является частью финансового менеджмента и исполняется в рамках финансовой политики организации. 

Основная задача финансовой политики состоит в том, чтобы построить эффективную систему управления финансами. Управление денежными потоками – это проведение анализа этих потоков и учета движения денежных средств. 

Главная цель управления денежными потоками состоит в поддержании финансового равновесия при помощи балансирования притоков и оттоков денежных средств организации. 

Следует четко разграничивать понятия текущего и стратегического управления денежного потока. Стратегическое управление денежными потоками – это процесс, целью которого является увеличение стоимости организации на бесконечном промежутке времени. 

Для достижения данной цели необходимо выбирать экономически выгодные инвестиционные проекты, системы их финансирования и оптимизации структуры капитала компании. Основная задача стратегического управления денежными потоками состоит в определении будущих денежных потоков и ставки дисконтирования по ним с учетом рисков проекта. Главную роль здесь играет временная стоимость денежных средств [32, c.19]. 

Целью текущего управления денежным потоком является эффективное перераспределение наличных денежных средств во избежание кассовых разрывов и для понижения необоснованно высокой доли неприбыльных денежных активов. 

Проблемой для организации признается несинхронность притоков и оттоков денежных средств. Это может привести к нехватке денежных средств и может возникнуть необходимость ссуды на невыгодных условиях. 

Система управления денежными потоками базируется на нескольких принципах:

1. Принцип информативной достоверности. Для управления денежными потоками необходимо наличие информационной базы. Информация содержится в таких документах, как бухгалтерский баланс, приложения к балансу, отчет о движении денежных средств, отчет о финансовых результатах. 

2. Принцип обеспечения сбалансированности. Выделяют несколько разновидностей денежных потоков, их подчиненность единым задачам и целям требует обеспечения их сбалансированности по видам, временным отрезкам, объемами другим характеристикам. Реализация данного принципа связана с оптимизацией денежных потоков организации в процессе управления ими. 

3. Принцип обеспечения ликвидности. В результате неравномерности некоторых видов денежных потоков возникает временная нехватка денежных средств. Она негативно воздействует на платежеспособность организации [12, c.56].

Поэтому, управляя денежными потоками, нужно поддерживать достаточный уровень их ликвидности в течение всего рассматриваемого промежутка времени. Данный принцип реализуется при помощи соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в каждом временном интервале рассматриваемого периода. 

4. Принцип обеспечения эффективности. Денежным потокам организации присуща неравномерность притоков и оттоков денежных средств в разрезе отдельных интервалов времени, что может привести к формированию значительных объемов временно свободных остатков денежных средств организации. 

Эти временно свободные остатки носят характер непроизводственных активов, которые теряют свою стоимость с течением времени, из-за инфляции и других факторов. Реализация этого принципа заключается в обеспечении эффективного использования денежных потоков посредством осуществления финансовых инвестиций организации.

Управление денежными потоками организации – это инструмент получения прибыли. Для управления денежными потоками в организации необходимо использовать системы планирования, анализа, учета и контроля [33, c.19]. 

Все это способствует увеличению оборачиваемости денежных активов, продуктивному использованию временно свободных денежных средств, обеспечению избытка денежных средств. Процесс управления денежными потоками производится в несколько этапов: 

- бюджетирование (скользящее планирование); 

- сбор информации о планируемых платежах; 

- проверка и утверждение платежей; 

- составление платежного календаря. 

Более детально взаимосвязь этих этапов показана на рисунке 1.1 [20, c.29]



Рисунок 1.1 – Основные этапы управления денежными потоками



Бюджетирование (скользящее планирование) – на данном этапе составляются планы движения денежных средств на определенный промежуток времени. Бюджеты по расходованию денежных средств могут служить в качестве запрета на согласование заявок на расходование денежных средств, если подразделение превысило согласованные лимиты по статьям движения денежных средств (ДДС). 

Как правило, бюджеты движения денежных средств (БДДС) составляются на месяц, квартал или год. Составление БДДС – достаточно долгий процесс, потому что он требует обработки большого объема информации о будущих доходах и расходах. Для того чтобы его упростить, за основу часто берутся данные предыдущих периодов [21, c.23]. 

Скользящее планирование – процесс, который требует регулярного пересмотра и корректировки планов. Главным преимуществом является более качественный прогноз, позволяющий узнать предполагаемые доходы и расходы более детально, своевременно предпринять меры во избежание неплатежеспособности. 

Скользящее планирование предполагает изменять планы на будущее после прохождения периода деятельности организации, отдаляя, тем самым, их границы на длину пройденного периода. Сбор информации о планируемых платежах, проверка и утверждение платежей, составление платежного календаря – стадии оперативного управления. 

Планирование текущих потребностей и поступлений денежных средств невозможно без оперативного управления. Последним этапом оперативного управления является платежный календарь – план движения денежных средств в краткосрочной перспективе [23, c.47]. 

Оперативное управление не может ограничиться лишь корректировкой платежного календаря, важно также провести предварительный отбор и проверку заявок на расходование денежных средств. 

Заявки должны согласовываться с ответственными лицами организации. Этап утверждения документов нужен не только для отбора заявок, но и несет еще функцию усовершенствования коммуникаций в организации. 

Таким образом, управление денежными потоками является одним из наиболее значимых элементов финансовой политики организации, который охватывает всю систему управления организации. От эффективного использования этого элемента зависит устойчивость организации в конкретный период времени и ее способность к развитию.



1.4 Методические подходы к управлению денежными потоками



Анализ денежных потоков является важным элементом управления предприятием, так как от объемов и скорости движения денежного оборота, эффективности управления зависят платежеспособность и ликвидность предприятия. 

Основной целью анализа денежных потоков является выявление уровня достаточности денежных средств, необходимых для нормального функционирования предприятия и определение эффективности и интенсивности их использования в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. В анализе денежных потоков выделяют два метода: прямым и косвенным. При прямом методе анализа оттоки и притоки по видам деятельности отражаются в суммах, реально поступивших в кассу и на счета предприятия. 

Прямым методом рассчитываются показатели формы № 4 годовой бухгалтерской отчетности «Отчет о движении денежных средств». Денежный поток на конец периода определяется как разница между всеми притоками средств на предприятии по трем видам деятельности и их оттоками. Остаток денежных средств на конец периода определяется как их остаток на начало периода с учетом потока денежных средств за данный период. Косвенный метод анализа более предпочтителен для аналитических целей, так как позволяет определить отклонение финансового результата от чистого денежного потока. 

При косвенном методе основой для расчета является нераспределенная прибыль, а также изменения активов и пассивов предприятия. Оба способа имеют как преимущества, так и недостатки, которые представлены в таблице 1.3. 

Таблица 1.3 – Достоинства и недостатки методов анализа денежных потоков [15, c,26]

Метод

Достоинства

Недостатки

Прямой метод

позволяет определить основные источники поступлений и выплат, что помогает сконцентрировать внимание на наиболее значимых источниках поступления и выбытия денежных средств; устанавливает зависимость между выручкой и объемом производства, может использоваться при принятии оперативных управленческих решений для обеспечения достаточности денежных средств при осуществлении платежей по текущей деятельности; позволяет использовать данные для прогнозирования денежных потоков.

не устанавливает зависимости меду полученной прибылью (убытком) и величиной чистого денежного потока, не позволяет выявить причины изменения остатка денежных средств.

Косвенный метод

наглядно показывает взаимосвязь чистого финансового потока и чистого финансового результата; позволяет проследить направления использования полученных денежных средств; с помощью данного метода можно выявить проблемы в деятельности предприятия, которые приводят к отвлечению денежных средств из оборота, и определить пути решения этих проблем

является очень трудоемким и требует для его проведения данных не только из официальной финансовой отчетности, но и внутренних документов (Главной книги), что затрудняет его осуществление для внешних пользователей.



Как видно из таблицы 1.3, в аналитических целях более целесообразно использовать косвенный метод, поэтому можно порекомендовать предприятиям наряду с составлением отчета о движении денежных средств прямым методом в рамках обязательной бухгалтерской отчетности, также составлять отчет о движении денежных средств косвенным методом для управленческих целей [23, c.47]. 

В основе процесса управления денежными потоками находятся методы. Среди которых наиболее популярным является метод Монте-Карло. Суть, которого заключается в построении модели, состоящей из случайных величин, над которыми проводится серия экспериментов с целью определения влияния исходных данных на зависящие от них величины, например на платежеспособность.

Основным недостатком данного метода является отсутствие комплексного характера, отсутствие системного подхода и нивелирование этапа контроля.

Данный метод включает следующие этапы:

1.Составление схемы организации управления денежными потоками.

Для этого необходимо: определить специальную структуру, обеспечивающую управление денежными потоками; определить центры финансового учета; разработать нормативную базу планирования; разработать программное обеспечение документооборота для оптимизации сбора, систематизации и обобщения информации о денежных потоках; обучить персонал.

2.Определение элементов денежных потоков, исследование алгоритмов расчетов для получения результативного показателя.

Чистый денежный поток будет складываться из денежных потоков по инвестиционной, операционной и финансовой деятельности организаций:

ЧДП = ± ЧДПО ± ЧДПИ ± ЧДПФ (1.1)



где ЧДП – чистый денежный поток;

ЧДПО, ЧДПИ, ЧДПФ – чистые денежные потоки по видам деятельности

3.Составление системы аналитических показателей, которые характеризуют денежные потоки и остатки денежных средств.

Выявление причин недостатка (избытка) денежных средств, определение источников поступлений и направлений применения - основная цель анализа денежных потоков. Ретроспективный, и текущий анализ ведутся по двум направлениям:

- тест абсолютных значений денежных потоков и остатков денежных средств: главный информационной базой считается отчет о движении денежных средств. Характеристики этой группы вполне возможно увидеть в отчетах, сделать соответствующие выводы и в последующем при необходимости применять на следующем шаге анализа, потому что, абсолютная значение показателя не дает полного представления о изучаемом явлении, не показывает соотношения между отдельными частями, становления во времени. В ней не выявлены соотношения с другими безусловными показателями.

– анализ условных значений денежных потоков и остатков денежных средств. Главным условием правильного расчета относительных величин считается сопоставимость сравниваемых величин и присутствие реальных связей между изучаемыми явлениями. Каждый из коэффициентов несет определенную информационную нагрузку.

4.Формирование системы бюджетирования денежных потоков.

На этом шаге разрабатывается система бюджетирования. Данная система характеризуется наличием: подробного справочника статей затрат; четкой процедурой составления, согласования и утверждения бюджетов; укрепления обязанностей, возможностей и ответственности специалистов и подразделений; продуманных бюджетных форм; развитой автоматизированной системы. 

Построение всей системы бюджетирования базируется прежде всего на принципах комплексности, динамичности, информационной обеспеченности. На сегодняшний день без единой и четко скоординированной и иерархизированной системы бюджетирования достигнуть конкурентноспособного преимущества очень сложно.

5.Оптимизация денежных потоков и остатков денежных средств.

Значение денежных потоков в функционирующей организации постоянно меняется. В большей степени для группы фирм важно улучшить размер денежных средств, которыми располагают члены структуры на конкретный момент времени.

6.Контроль за денежными потоками.

Основными целями на этом шаге являются: обеспечение сбалансированности между необходимостями в денежных средствах и их фактическим наличием; выявление внутренних резервов подъема притока денежных средств; обеспечение соблюдения действующего законодательства и нормативных актов РФ.

Предлагаемая методика достаточно полно обхватывает вопросы, связанные с организацией и управлением денежными потоками на предприятии и ее использование на практике (с необходимыми доработками и изменениями) поможет увеличить эффективность управления денежными потоками.

Таким образом, деятельность компании невозможна без перемещения денежных средств, а эффективность данной работы находится в зависимости от возможности компании генерировать и аккумулировать денежные средства, непрерывности их перемещения и эффективного применения. Эффективное управление денежными потоками способствует достижения крупнейшей цели любого предприятия – максимизации прибыли.



Вывод по первому разделу:

Из вышесказанного следует, что управление денежными потоками предусматривает комплексныемеры, поскольку средства, с одной стороны, являются составной частью оборотных активов, с другой – их объемы, путипоступления и выбытия зависят, в первуюочередь, от изменения объемов производственных запасов, состояния дебиторскойи кредиторской задолженности, платежейв бюджет и тому подобное.

Таким образом, можно утверждать, что денежные потоки, которые формируются на предприятии в процессе его хозяйственной деятельности, являются важнейшим самостоятельным объектом финансового управления. Это обусловленотем, что в процессе хозяйствования формируются различные денежные потоки,которые влияют на производственную(операционную), инвестиционную, финансовую и сбытовую деятельности. Эффективное управление денежными потоками определяет, в конечном счете, достижения поставленных текущих и стратегических целей, способствует формированию положительных финансовых результатов от текущей деятельности.






2.Анализ денежных потоков на примере  ООО «Валкон СПб»

2.1. Технико-экономическая  характеристика ООО «Валкон СПб»

Общество с ограниченной ответственностью «ВАЛКОН СПБ»(далее- ООО «Валкон СПб») имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Место нахождения (адрес) постоянно действующего единоличного исполнительного органа общества, по которому осуществляется связь с обществом: город Санкт-Петербург, площадь Морской Славы, дом 1, литер А, помещение 6065.

Основные виды деятельности общества:

аренда строительных машин и оборудования с оператором;

деятельность прочего сухопутного транспорта;

торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;

аренда прочих транспортных средств и оборудования;

аренда прочих машин и оборудования;

подготовка строительного участка;

строительство зданий и сооружений;

монтаж инженерного оборудования зданий и сооружений;

производство отделочных работ;

транспортная обработка грузов и хранение;

сбор, очистка и распределение воды;

организация перевозок грузов;

техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств;

торговля автотранспортными средствами;

торговля мотоциклами, их деталями, узлами и принадлежностями;

техническое обслуживание и ремонт мотоциклов;

розничная торговля моторным топливом;

аренда легковых автомобилей.

Организационная структура  ООО «Валкон СПб» представлена на рисунке 2.1.



Бухгалтерия

Директор 



Заместитель директора по эксплуатации



Главный инженер



Производственно-технический отдел

Служба технического контроля

Водители







Рисунок 2.1 – Организационная структура ООО «Валкон СПб»

Директор филиала организует и координирует деятельность работников филиала. Осуществляет руководство организацией работ, связанных с обеспечением развития и совершенствования, на основе соблюдения требований нормативных документов, законодательных и иных нормативных правовых актов Российской Федерации. 

Заместитель  директора  по  эксплуатации  осуществляет  оформление  документов, лицензий, отвечает  за  выпуск  подвижного  состава, а  также  контролирует  техническое  состояние  подвижного  состава, организовывает  перевозку  грузов  и  пассажиров  в  соответствии  с  установленными  правилами  и  заданиями.

Главный инженер организует выполнение части функций на работы по ремонту автомобилей, в том числе осуществлению контроля за надлежащим исполнением подрядными организациями обязательств по заключенным государственным контрактам, обеспечению ведения учета объемов и стоимости принятых и оплаченных работ. 

Служба технического контроля обеспечивает соответствие состояния автомобилей требованиям, установленным правилами, стандартами, техническими нормами и другими нормативными документами. 

Отдел бухгалтерии организует подготовку расчетов и обоснований потребности в денежных затратах на развитие и ремонт автомобильных дорог. 

Автопарк объединения насчитывает 515 единиц спецтехники, в том числе легковые машины и автобусы, грузопассажирский транспорт и грузоподъемные механизмы, бортовые и аварийные машины, автокраны и бортовые шаланды, контейнеровозы и мазутовозы, экскаваторы, откачки и барные установки, илососная, каналопромывочная и самосвальная техника.

Проведем краткий анализ финансового положения организации в таблице 2.1.



Таблица 2.1 - Анализ структуры и динамики активов ООО «Валкон СПб»

Показатели

2015

2016

Абс.

откл.

тыс. руб

Изменен

ие уд.

веса, %

Темп

прирост

а, %



тыс.

руб.

Уд.

вес, %

тыс.

руб.

Уд.

вес, %







1. Основные

средства

22214

58,2

22290

55,8

76

-2,4

0,3

2. Прочие

внеоборотные

активы

1648

4,3

1726

4,3

78

0,0

4,7

Запасы (с НДС)

7659

20,1

9561

23,9

1902

3,9

24,8

Дебиторская

задолженность

6185

16,2

6056

15,2

-129

-1,0

-2,1

Денежные

средства

463

1,2

282

0,7

-181

-0,5

-39,1

Прочие

оборотные

активы

22

0,1

22

0,1

0

0,0

0,0

Итого активов

38191

100,0

39937

100,0

1746

0,0

4,6



Как видно, величина активов организации увеличилась на 1745 тыс.руб. или 4,6%, что является положительным моментом. В составе имущества наибольший удельный вес занимают основные средства порядка 56%ю Их величина увеличилась на 76 тыс. руб. или 0,3%.

Величина запасов также увеличилась – на 1902 тыс. руб. или 24,8%.Величина остальных активов снизилась.

Таблица 2.2- Анализ структуры и динамики источников формирования имущества ООО «Валкон СПб»

Показатели

2015

2016

Абс.

откл.

тыс. руб

Изменен

ие уд.

веса, %

Темп

прирост

а, %



тыс.

руб.

Уд.

вес, %

тыс.
.......................