Методика анализа платежеспособности и ликвидности предприятия

Оглавление

		ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………..……………...3

ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И ЛИКВИДНОСТЬЮ…...…............................7

	Сущность и понятие ликвидности и платежеспособности…………….......7

Оценка ликвидности и платежеспособности при управлении 

предприятием.....………………………………………………………….......….14

Методика анализа платежеспособности и ликвидности предприятия.......20

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «КУПИШУЗ»..37

2.1 Характеристика ООО «Купишуз»..................................................................37

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Купишуз»...........42

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия..........................52

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮИ ЛИКВИДНОСТЬЮ ООО «КУПИШУЗ»....66

3.1 Рекомендации по улучшению платежеспособности и ликвидности предприятия...........................................................................................................66

3.2 Экономическое обоснование предполагаемых мероприятий.....................74

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.....................................................................................................82

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ............................................86

ПРИЛОЖЕНИЯ.....................................................................................................89




ВВЕДЕНИЕ

Проблема ликвидности и платежеспособности в современном мире весьма актуальна, поскольку от ее решения зависит развитие любого предприятия и экономики в целом.

Основой успешного ведения бизнеса является умение ставить конкретные цели, планировать, осуществлять контроль на основе утвержденных планов, анализировать результаты, выявлять причины отклонений от плана и принимать решения, устраняющие эти расхождения.

Такой подход реализован в технологиях управления активно развивающихся компаний. Все это невозможно без управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия, то есть оперативного управления его финансовыми ресурсами. Эффективное управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия – это размещение ресурсов предприятия, позволяющее в короткий период превратить активы в денежные средства.

Чтобы своевременно проводить денежные операции, возвращать кредиторам долги и отвечать по другим взятым на себя обязательствам, компания должна уделять большое внимание поддержанию своей ликвидности. Для повышения эффективности управления платежеспособностью необходимо постоянно анализировать и объективно оценивать ее уровень.

Уровень ликвидности зависит от деятельности предприятия, его активов, обязательств и других факторов. Чем больше степень способности исполнения обязательств по платежам, тем выше уровень ликвидности предприятия.

Платежеспособность определяет возможность предприятия своевременно расплачиваться по краткосрочным обязательствам с помощью ликвидных оборотных активов и одновременно продолжать бесперебойную деятельность. Это предполагает, что оборотные активы в форме дебиторской задолженности и части запасов могут быть превращены в денежные средства, достаточные для погашения краткосрочных обязательств предприятия.

Актуальность вопроса ликвидности и платежеспособности предприятия особенно высока в условиях финансового кризиса. Ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой является важнейшей функцией финансового менеджмента предприятия. Для стабильного финансового положения необходим постоянный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия и их контроль. Все это определяет актуальность и важность темы выпускной квалификационной работы.

Объект выпускной квалификационной работы - общество с ограниченной ответственностью «Купишуз».

Предмет - теоретические и методические вопросы оценки ликвидности и платежеспособности предприятия. 

Цель выпускной квалификационной работы - провести анализ ликвидности и платежеспособности и разработать мероприятия по их улучшению.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: 

 дать определение понятия «ликвидности и платежеспособности»;

ознакомиться с методикой анализа ликвидности и платежеспособности;

 изучить состояние и тенденции экономического развития предприятия за прошлые периоды;

 провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия и выявить его «слабые» места;

	выявить основные факторы, повлиявшие на результат работы предприятия;

разработать и обосновать мероприятия по устранению выявленных недостатков и улучшению ликвидности и платежеспособности. 

Научная новизна выпускной квалификационной работы заключается в: 

• обосновании теоретических подходов к формированию и совершенствованию системы оценки платежеспособности и ликвидности предприятия; 

• разработке методики формирования системы оценки платежеспособности и ликвидности предприятия; 

• формулировании методических рекомендаций по выбору показателей для оценки платежеспособности и ликвидности.

Большой вклад в разработку вопросов оценки и управления финансовой устойчивостью организации, платежеспособностью и ликвидностью сделан Балабановым И.Т., Гиляровской Л.Т., Ковалевым В.В., Грачевым А.В., Шереметом А.Д., Сайфулиным Р.С. и др.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют труды российских и зарубежных ученых по теории финансов организации, финансового менеджмента, финансового риск-менеджмента, стратегического менеджмента, финансовой безопасности.

	Информационной базой исследования являются нормативные акты, труды отечественных и зарубежных авторов, положения и инструкции Минфина, а также приложения, в состав которых входит бухгалтерская отчетность за период 2014 – 2016 гг.- бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, внутренние документы организации.

В процессе написания выпускной квалификационной работы использованы следующие методы экономического анализа: 

 - математические методы;

- горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, выявление тенденции изменения отдельных статей отчетности;

 - вертикальный анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей, т.е. представление отчетности в виде относительных величин. 

Структурно дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

В первой главе рассмотрены понятие, сущность и содержание ликвидности и платежеспособности путем сравнения мнений российских и зарубежных авторов.

Во второй главе работы проведен анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, представлена краткая экономическая характеристика предприятия;

В третьей главе выпускной квалификационной работы на основе изученных методик и рассмотренного алгоритма управления представлены выводы о полученных результатах и предложены меры повышения эффективности управления организации.




ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И ЛИКВИДНОСТЬЮ

1.1 Сущность и понятие ликвидности и платежеспособности

В условиях экономической нестабильности, высоких уровней инфляции финансовые менеджеры в первую очередь призваны обеспечивать выживаемость, ликвидность и платежеспособность, т.е. поддерживать способность организации своевременно осуществлять расчеты по своим обязательствам.

В литературе нет однозначных трактовок понятий ликвидность и платежеспособность предприятия. Под ликвидностью предприятия в литературе чаще всего понимается наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств (хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами). При такой трактовке понятие ликвидность компании непосредственно связано с понятием собственные оборотные средства или, как часто еще называют этот показатель, «чистый оборотный капитал» или «работающий капитал», который определяется как разность между текущими активами и текущими пассивами (краткосрочными обязательствами). Считается, что компания ликвидна, если величина чистого оборотного капитала положительна. Этот показатель не содержит информации о качестве текущих активов и пассивов. Данная концепция трактовки ликвидности базируется на идее движения фондов и связана с приходами и расходами (поступлениями и выплатами) за определенные периоды времени, которые фиксируются в бухгалтерском учете. 

Платежеспособность же рассматривается через призму наличия у компании денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по своим обязательствам в каждый рассматриваемый период времени. Соответственно, основными признаками платежеспособности является отсутствие просроченной кредиторской задолженности и наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете.

Анализ работ зарубежных и отечественных ученых-экономистов позволил выделить следующие подходы к определению сущности понятия «платежеспособность». Так, сторонники первого подхода – датские ученые Й. Ворст и П.Ревентлоу – определяют платежеспособность, как «способность выдерживать убытки» [8, с.47]. Тем самым ими подчеркивается наличие у предприятия определенного потенциала, который дает ему возможность покрывать убытки. Однако авторы не учитывают, что предприятие, в первую очередь, должно быть способным удовлетворять требования контрагентов и оплачивать свои потребности, а не ориентироваться на убытки и их погашение.

Французские ученые Дж. Депелленс и Дж.Джобард утверждают, что «платежеспособно то предприятие, у которого положительны оборотные фонды (то есть, существуют собственные источники оборотных средств)» [9, с.85].

Из данного определения следует, что платежеспособность определяется составом оборотных средств предприятия.

При этом большая часть собственных оборотных активов является основой платежеспособности предприятия.

Сторонники второго подхода – российские ученые В.В. Ковалев [12, с.305] и М.М. Крейнина [16, с.14] – трактуют понятие «платежеспособность», как наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, которая требует немедленного погашения. Тем самым ими подчеркивается, что предприятие должно иметь денежные средства, достаточные для оплаты краткосрочных обязательств и осуществления бесперебойного процесса производства. Конечно, предприятию необходимы средства для нового производственного цикла. Но при этом не учитывается, что, кроме предусмотренных краткосрочных обязательств, в установленный срок предприятию также необходимо оплачивать и долгосрочные кредиты и займы, срок погашения которых может наступить в ближайшее время. Нельзя согласиться с утверждением вышеназванных авторов о том, что платежеспособность касается только краткосрочных заемных средств. Остается непонятным: куда отнести долгосрочные обязательства, срок уплаты которых еще не наступил.

Важный научно-практический аспект платежеспособности рассматривается в работе М.С.Абрютиной и А.В. Грачова. Они определяют платежеспособность как достаточность у предприятия ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами [1, с.20]. Тем самым ими подчеркивается роль ликвидности для быстрого погашения краткосрочных займов, а также необходимость поддержания достаточного ее уровня. Однако при этом содержание платежеспособности сводится к ликвидности.

Несколько иной точки зрения придерживаются сторонники третьего подхода. Так, например, Э.И. Уткин согласен с тем, что оценка платежеспособности является одним из самых важных критериев финансового состояния предприятия. Однако под платежеспособностью он понимает способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам [21, с.216].

А. Д. Шеремет (один из представителей четвертого подхода) считает, что «платежеспособность предприятия определяется как способность покрытия всех его обязательств (краткосрочных и долгосрочных) всеми активами» [23, с.165]. Данное определение, в отличие от вышеприведенных, является более точным, поскольку учитывает все виды обязательств и в нем указывается, каким образом достигается конечный результат. Однако полным его назвать нельзя, так как во внимание не берется специфика воспроизводственного процесса на предприятии.

В рамках данного подхода Д.С. Моляков и Е.И. Шохин утверждают, что платежеспособность является важнейшим показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия; свидетельствует о том, что предприятие способно своевременно удовлетворять все платежные требования поставщиков, вытекающих из ранее заключенных договоров, рассчитываться по полученным кредитам и займам, выплачивать заработную плату работникам, а также вносить платежи в бюджетные и внебюджетные фонды [18. с.89]. 

Недостатки всех рассмотренных нами трактовок платежеспособности учтены в определении А.М. Поддерегина, который характеризует ее как способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои обязательства, которые вытекают из кредитных и других операций денежного характера, имеют определенные сроки уплаты [21, с.310].

Таким образом, платежеспособность западными учеными определяется наличием собственных оборотных средств и способностью покрывать убытки. В отличие от них российские экономисты определяют платежеспособность как способность предприятия выполнять свои обязательства (краткосрочные – В.В. Ковалев, М.М. Крейнина, М.С. Абрютина и А.В. Грачова; долгосрочные – Э.И. Уткин; все обязательства – А.Д.Шеремет, Д.С. Моляков, Е.И. Шохин, А.М. Поддерегин).

Необходимо отметить, что, рассматривая содержание понятия «платежеспособность», некоторые ученые и специалисты, с одной стороны, отождествляют его с ликвидностью, а с другой – указывают на их отличия. Так, американские экономисты Ю. Бригхем и Л. Гапенски считают понятия ликвидности и платежеспособности очень близкими по своему содержанию [6, с.174]. Согласны с ними и М.А. Болюх, В.З. Бурчевский и М.И.Горбаток [10], Е.Е. Ионин [11], Н.В.Тарасенко [19]. В то же время Е.Е.Ионин считает, что понятие «платежеспособность» несколько шире, чем ликвидность [11, с.34], а Н.В.Тарасенко – наоборот, что ликвидность является более емким понятием [19, с.386]. Этой же точки зрения придерживаются В.А. Квартальнов и И.В.Зорин [17, с.110], которые считают, что показатель ликвидности может выступать в качестве индикатора платежеспособности предприятия. В противовес им И.А. Бланк [4, с.177], О.М. Бандурка, М.Я. Коробов и другие [3, с.260] считают, что не следует приравнивать по содержанию понятия «платежеспособность» и «ликвидность».

В.Г. Артеменко и М.Н. Белиндер подчеркивают, что ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене [2, с.41]. И.А. Бланк утверждает, что ликвидность – это «термин, характеризующий способность отдельных видов имущественных ценностей быть быстро конвертируемыми в денежную форму без потери своей текущей стоимости в условиях сложившейся конъюнктуры рынка» [5, с.422]. Такой подход характеризует ликвидность как функцию времени (срока возможной продажи) и риска (возможности потери стоимости имущества в условиях срочности его продажи).

Таким образом, можно выделить три подхода к трактовке сущности понятия «ликвидность»:

1) ликвидность – это способность предприятия быстро реализовать (продать) свои активы для того, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства (А.Т. Ковальчук, Д.С.Моляков и Е.И. Шохин, А.М. Поддерёгин);

2) ликвидность – это время, необходимое для продажи актива; сумма, вырученная от продажи актива (В.Г. Артеменко, М.Н. Белиндер);

3) ликвидность – это функция времени и риска (И.А. Бланк).

Таким образом, понятие ликвидность характеризует потенциальную способность компании рассчитываться по своим обязательствам, а понятие платежеспособность – реальную возможность выполнять свои обязательства.

Если ликвидность связана с движением фондов, то платежеспособность – с движением денежных средств. Движение фондов и движение денежных средств взаимосвязаны. Эта связь реализуется в общем случае через функцию времени трансформации активов в непосредственно средства платежа.

Выделяют несколько степеней ликвидности и, соответственно, финансового состояния предприятия:

 1) недостаточная ликвидность - предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществами ценовых скидок и выгодными коммерческими предложениями; 

2) дефицит ликвидности - предприятие не способно вовремя погасить свои обязательства, что может привести к продаже долгосрочных вложений и необоротных активов, а в самом худшем случае – к банкротству.

Таким образом, ухудшение платежеспособности и ликвидности предприятия, оцененное со всех вышерассмотренных позиций, является ранним и первым симптомом наступления финансового кризиса, следствием которого может быть банкротство. Для его своевременного предотвращения необходимым является разработка системы оценки уровня платежеспособности и ликвидности, позволяющая получить достоверную информацию о финансовом состоянии предприятия, выявить причины его ухудшения и определить направления выхода из финансового кризиса. Именно это и должно стать следующим этапом исследования.

Ликвидность считается низкой, если предприятию не хватает поступающих средств. Прибыль от хозяйственной деятельности, а также количество финансов оставшихся после выплаты по обязательствам и дивидендов, и являются определяющими факторами при определении финансовых возможностей предприятия. Именно поэтому ликвидность и платежеспособность взаимосвязаны: первая определяет возможность своевременного погашения долгов, имеющих свои сроки уплаты. Очевидно, для любого банка, организаций и партнеров, имеющих дело с этим предприятием целесообразно знать прогнозы платежеспособности не только на текущий момент, но и на ближайшее будущее.

Если текущие активы имеют большую величину по сравнению с краткосрочными обязательствами – это указывает на ликвидность предприятия. Платежеспособность предприятия включает сравнение активов с краткосрочными и долгосрочными обязательствами.

Определить ликвидность, означает проанализировать ликвидность баланса, то есть степень превышения величины активов над обязательствами. В данном случае учитывают и активы, и пассивы, причем разделяют понятия быстро реализованных и медленно реализованных активов.

Высокая ликвидность означает, что предприятие может не только и погасить необходимые обязательства, но и намного быстрее рассчитаться с долгами перед сторонними организациями.




1.2   Оценка ликвидности и платежеспособности при управлении предприятием

Финансовое состояние любого предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия.

Объективная и точная оценка финансово-экономического состояния любого предприятия имеет первостепенное значение. Главная составляющая такой оценки - разработка моделей оценки платежеспособности и степени ликвидности.

Важность ликвидности и платежеспособности можно осознать, оценив возможные последствия недостаточной способности предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства. Недостаточная ликвидность означает ограничение свободы действий руководства предприятия по использованию преимуществ и возникающих выгодных коммерческих возможностей.

С точки зрения платежеспособности финансовое положение может быстро измениться. Так, по причине отсутствия необходимой суммы средств на счете в результате финансовой недисциплинированности контрагентов из числа покупателей и заказчиков предприятие может мгновенно оказаться неплатежеспособным, то есть неспособным рассчитаться с кредиторами. Поэтому расчетный счет предприятия всегда должен содержать необходимый резервный запас денежных средств. 

Анализ платежеспособности и ликвидности организации является одним из важнейших аспектов изучения ее финансового состояния. Данный анализ проводится с применением определенных давно разработанных методик, которые позволяют довольно быстро проводить расчеты и делать те или иные выводы.

При анализе платежеспособности следует изучить качественные характеристики, которые могут быть охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости предприятия. Финансовая гибкость характеризуется способностью предприятия противостоять неожиданным перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность брать в долг из различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях [6, с. 85].

Анализ платежеспособности и ликвидности начинается с определения объекта, цели задач и предмета анализа. Объектом анализа платежеспособности и ликвидности является финансовое равновесие предприятия, под которым подразумевается идентичность потоков поступлений и выплат как по величине, так и по срокам, гарантирующих выполнение предприятием своих финансовых обязательств в краткосрочном и долгосрочном периодах при достижении планируемой рентабельности (прибыльности). Задача исследования - понять, сформулировать и количественно выразить влияние внешних и внутренних факторов на финансовые процессы на предприятия.

Следовательно, цель анализа - определив сложившиеся тенденции воздействия различных факторов на финансовое равновесие, при положительной направленности, найти пути  ее закрепления и сохранения, при отрицательной - разработать меры для устранения воздействия негативных явлений и достижения желаемого результата [12,с.138].

Поэтому предметом анализа являются экономические явления и процессы, приводящие к такой изменчивости совокупности денежных потоков предприятия, при котором предприятие становится неликвидным. Среди них можно выделить следующие: финансовые потоки, влияющие на формирование и состояние оборотных средств, структуру краткосрочных обязательств, рентабельность собственного капитала, структуру постоянных пассивов, балансовые пропорции между пассивами и активами и т.п.

Вне всякого сомнения, залогом успешного развития предприятия является грамотное управление его финансами. А весьма существенная часть управления финансами – это анализ финансовой устойчивости. Своевременное выявление финансовых проблем, поиск возможностей для их ликвидации, а также для укрепления финансового состояния – это и есть управление ликвидностью предприятия. Анализ позволяет не только оценить существующие проблемы, но и определить стратегию дальнейшего развития, построить реальные планы, проконтролировать их реализацию, а также оценить результаты и перспективы деятельности предприятия.

В современной России финансовый анализ и управление ликвидностью предприятия, как в частной сфере, так и на государственном уровне находится на довольно низком уровне, что объясняется недостаточным образованием отечественных специалистов и маленьким опытом финансового анализа в государстве в целом [19, с.281].

Всесторонний анализ предприятия представляет собой оценку целого ряда факторов развития предприятия. Под анализ подпадают как внешние и внутренние рыночные факторы, так и непосредственно выпускаемая продукция, финансовые показатели. Он позволяет оценить возможности предприятия в плане дальнейшего развития в выбранной сфере.

Экономический анализ позволяет изучить объект со всех сторон. Этот процесс предполагает первичную обработку информации. Осуществляется сравнение достигнутых результатов с данными за предшествующие периоды, со средними отраслевыми показателями, а также данными на других предприятиях. При этом оценивается воздействие различных факторов на результат, определяются ошибки, недостатки, перспективы, выявляются неиспользованные возможности.

В соответствии с итогами проведенной работы разрабатываются и обосновываются планы и все управленческие решения. Таким образом, при помощи экономического анализа руководитель обеспечивает эффективность и объективность деятельности предприятия. Другими словами, эта работа рассматривается как деятельность, необходимая для оптимизации решений.

Грамотно проведенный экономический анализ предприятия позволяет выработать тактику и стратегию дальнейшего развития компании. Кроме обоснования принимаемых решений и утверждаемых планов, осуществляется контроль над их исполнением, проводится сравнение маркетинговых мероприятий, предполагающее сопоставление реально происходящих событий с ожидаемыми за конкретный временной промежуток.

В связи с тем, что для каждого предприятия целесообразно вести свою деятельность с положительным эффектом, необходимо всегда оценивать свои возможности. Именно по этой причине анализ платежеспособности предприятия занимает ключевое место при оценивании эффективности деятельности организации. Ни одна консалтинговая фирма, ни одно рейтинговое агентство, ни один проверяющий орган не забудут про этот показатель, а значит каждая организация, дабы избежать банкротства и удерживать конкурентные позиции на высоком уровне, должна самостоятельно проводить анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчётность. Для удовлетворения потребностей заинтересованных аналитиков и пользователей в бухгалтерском учёте формируется информация о финансовом положении организации, финансовых результатах её деятельности и изменениях в её финансовом состоянии.

При анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности оценивается информация, содержащаяся в бухгалтерском балансе, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии организации с целью предвидения ее жизнеспособности в будущем, определяются такие важные характеристики организации, которые свидетельствуют о ее успехе или угрозе банкротства. При этом успех анализа зависит от полноты и достоверности отчетной информации [21, с.84].

Всех аналитиков и пользователей финансовой информации можно разделить на две группы – внешние и внутренние пользователи.

К внутренним пользователям относят управленческий персонал, владельцев контрольных пакетов акций, бухгалтеров, внутренних аудиторов, которые для целей анализа и контроля, в зависимости от уровня компетенции, могут получать любую информацию, касающуюся текущей деятельности и перспектив развития предприятия. 

К внешним пользователям относят кредиторов, контрагентов, государственные контролирующие органы, мелких собственников, потенциальных инвесторов, внешних аудиторов, которые получают информацию из бухгалтерской отчётности и той информации, которую сочтут возможным опубликовать внутренние пользователи. Внешние пользователи могут использовать только данные публичной отчётности [24, с.159].

В полном объёме финансовой информацией может пользоваться только руководство предприятия.

Средние и малые организации зачастую, ставя приоритет перед сбором информации для фискальных органов, для финансового анализа не имеют данных, необходимых для экономического обоснования управленческих решений. В российских формах бухгалтерской (финансовой) отчетности укрупненные показатели не всегда результативно могут быть использованы в финансовом анализе. Анализ подобных данных может быть более опасен, чем слепое доверие интуиции, поскольку на основе неверных расчетов очень легко принять неверные решения.

Основным источником информации, в котором отражаются показатели финансового состояния предприятия на начало и конец отчётного периода является бухгалтерский баланс.

Значение баланса как основной отчётной формы исключительно велико. Он отражает состояние на определённую дату, а наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложениях к нему. Баланс представлен в виде двусторонней таблицы в левой части которой размещаются активы предприятия, а в правой пассивы. Итоги по активу и пассиву баланса совпадают. Итог баланса в учётно-аналитической практике принято называть валютой баланса [28, с.221].

Активы баланса отражают имущество предприятия и распределение средств, то есть то, чем оно располагает и что ему должны дебиторы. 

Пассивы характеризуют источники формирования средств, то есть величину собственного капитала, заёмных и привлечённых средств.

Баланс является наиболее информативным документом для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Значение баланса настолько велико, что анализ финансового состояния хозоргана нередко называют анализом его баланса.

Отчёт о финансовых результатах - важный финансовый документ предприятия. В отличие от баланса данный отчёт показывает каких успехов достигло предприятие в течение отчётного периода и за счёт каких укрупнённых факторов, каковы масштабы его деятельности. Отчёт о прибылях и убытках даёт представление о тенденциях развития предприятия, его финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем. 

Существующая в настоящий момент финансовая отчетность имеет ряд недостатков, на которых необходимо остановиться более детально: 

Финансовые отчеты могут представлять только ту информацию, которая пригодна для денежного измерения, в то время как некоторые существенные характеристики хозяйственной деятельности предприятия не могут быть выражены в деньгах.

Упрощение и негибкость свойственные системе учета – классификация экономических событий может быть достигнута только ценой их упрощения и потери конкретного представления.

Субъективизм составителя –  степень детализации  отчетов определяется  каждого бухгалтера на  и ожидания пользователя.

Необходимость  оценок. При  предоставлении отчетов  необходимость к условным 

Оценка -  показанные в отчет не  реальной стоимости  ценностей.

 денежной единицы –  способность денег в  времени подвергается  колебаниям.

Финансовая  не отражает изменения  инфляции, следовательно,  искажение информации.

Все вышеперечисленные  ограниченности информации  объективный характер.  также существуют  информационного обеспечения,  с работой предприятия. К  можно отнести:  применяемых методик  информации; недостаточный  автоматизации процессов  информации; несовершенство  информационных потоков  структурными подразделениями  недостаточно высокий  квалификации работников,  сбором и обработкой  на предприятии.




1.3    Методика  платежеспособности и ликвидности 

В настоящий  времени в России  достаточно большое  методик оценки видности и платежеспособности,  между собой,  составом рассчитываемых и изируемых показателей,  и их количеством и внутренним  Результаты расчетов,  на основе данных  не всегда точно  реальное состояние  в организации, ввиду  что традиционным  присущи некоторые 

- статичность - расчеты  на определенную дату и не  будущих поступлений и  средств, как от  так и от финансовой и  деятельности;

- формальность - расчеты  по данным за прошедший  и не учитывают перспективные  субъекта хозяйствования,  на совершенствование управления  процессами на предприятии с  обеспечения ликвидности и 

-  - предлагаемые учеными-аналитиками  оценки ликвидности и  организации, различаются,  количеством используемых  так и способами их 

- универсальность - предлагаемые  расчета не учитывают  специфики предприятия.

Ликвидность и  предприятия составляют,  наиболее важный  который подлежит  в ходе изучения  состояния. В этой  мы рассмотрим основные  того, как  ликвидность предприятия и  вывод о ситуации в  с этой точки 

Для целей  бухгалтерский баланс  в аналитический. При  активы группируются в  от степени их  а пассивы - по срочности  обязательств.

В  аналитический баланс  имеет следующий  (в скобках приведены  кодов и разделов  при переходе к  стандартам бухгалтерского 

Актив баланса

I  (I А) - быстрореализуемые активы:  финансовые инвестиции,  средства и их эквиваленты,  оборотные активы,  краткосрочные финансовые 

II группа (II А) -  средней срочности  дебиторская задолженность за  работы, услуги,  задолженность по расчётам;

III группа  А) - медленно реализуемые  запасы, незавершённое  готовая продукция на  товары, векселя  расходы будущих 

IV группа  А) - внеоборотные активы:  активы, незавершённое  долгосрочные финансовые 

 баланса

I  (I П) - краткосрочные пассивы:  кредиты банков;

II группа  П) - пассивы средней  текущая задолженность по  обязательствам, векселя  кредиторская задолженность за  работы и услуги,  обязательства по расчётам,  текущие обязательства;

III группа  П) - долгосрочные пассивы:  кредиты банков,  долгосрочные финансовые  отсроченные  обязательства, обеспечение  расходов и платежей,  по всей группе —  по разделам II и III  баланса;

IV группа (IV П) -  пассивы: уставной  паевой капитал,  капитал, резервный  неоплаченный капитал и 

Традиционный способ  ликвидности состоит в  активов и пассивов  баланса, агрегированных в  группы по следующему 

- активы – по  убывания ликвидности 

- пассивы – по степени  сроков погашения  Активы организации  в следующие группы:  ликвидное, быстро -  медленно - реализуемое и  имущество.

 Что же  пассивов, то там  группировки будет  наиболее срочные,  -  срочные и долгосрочные  а также пассивы,  постоянными [18, 

 Далее  полученные группы  между собой  вычитания из группы  соответствующей группы  Если данная  будет положительна, то  место платежный  а в противном случае –  недостаток. Считается,  условие абсолютной  состоит в присутствии  по первым трем  имущества и обязательств и  по четвертой. Неравенство в  группе является  и играет чрезвычайно  роль. Оно  наличие у организации  оборотных средств  с.164]. 

Группировка  и пассивов  в таблице 1.




Таблица 1  

Группировка  и пассивов баланса  проведения анализа 

Актив



Наимено-вание группы

Активы

Статья актива

Наимено-вание 

Обозна-чение

Статья 

Наиболее  активы

А1

Денежные средства,  финансовые вложения,  дебиторская задолженность,  к получению

Наиболее срочные 

обязательства

П1

Кредиторская задолженность за  структурной, авансов   прочие краткосрочные 

Быстро реа-лизуемые 

А2

Краткосрочная  задолженность за вычетом  сомнительной и векселей к  нормативные остатки  продукции и прочие 

Краткосро-чные пассивы

П2

Краткосрочные кредиты и  авансы полученные,  налоговые обязательства

Медленно реализуе-мые 

А3

 за вычетом нормативных  готовой продукции и  НДС по приобретенным 

Долго-срочные пассивы

П3

Долгосрочные кредиты и 

Трудно  реализуе-мые 

А4

Внеоборотные  долгосрочная дебиторская  за вычетом структурной,  дебиторская задолженность и 

Постоянные пассивы

П4

Собственный капитал,  кредиторская задолженность



 оценки ликвидности  с учетом фактора  необходимо провести  каждой группы  с соответствующей группой  

1) Если выполнимо  А1 > П1, то это  о платежеспособности организации на  составления  У о                                          .......................