Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности

46



ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

БЕЛГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

(НИУ «БелГУ»)

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ



Кафедра экономики и моделирования производственных процессов



Оценка дебиторской и кредиторской задолженности предприятия



Выпускная квалификационная работа 



студентки очной формы обучения 

направления подготовки 38.03.01 Экономика 

4 курса группы 06001308

Лосевской Оксаны Александровны









Научный руководитель:

ст.преподаватель

Анохин Е.И.

















БЕЛГОРОД 2017




ОГЛАВЛЕНИЕ



Введение …………………………………………………………………………..3

1. Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности2

1.1 Место анализа дебиторской и кредиторской задолженности в системе финансового анализа. Цель и задачи анализа2

1.2.Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности …….9

1.3. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на основные характеристики финансового состояния организации…..………………...21

2.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере АО «Белгородский хладокомбинат»27

2.1.Анализ дебиторской задолженности АО «Белгородский хладокомбинат» ……………………………………….……………………..40

2.2.Анализ кредиторской задолженности предприятия ……………….....53

2.3.  Пути оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности……62

Заключение

Библиографический список

Приложения 






1. Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности



1.1. Место анализа дебиторской и кредиторской задолженности в системе финансового анализа. Цель и задачи анализа



Работа любого предприятия, организации оценивается по множеству показателей, которые характеризуют разные стороны ее деятельности. Так, рентабельность характеризует экономическую эффективность предприятия, ресурсообеспеченность – стабильность поставок, а дебиторская и кредиторская задолженности, в свою очередь, являются важными показателями финансового здоровья предприятия. 

Прежде всего, нужно дать определение таким понятиям как дебиторская и кредиторская задолженность. Дебиторская заложенность отражает сумму задолженности покупателей и заказчиков за проданные товары; поставщиков и подрядчиков по авансам, перечисленным организацией в счет предварительной оплаты; налоговых органов и внебюджетных фондов; персонала организации и прочих дебиторов (по штрафным санкциям, процентам, начисленным по ценным бумагам, кредитам и займам и пр.) [1, 24].

Кредиторская задолженность – это долг предприятия перед внешними контрагентами, бюджетом и внебюджетными фондами, а также работниками предприятия. Согласно социоэкономическому словарю Б. А. Райзберга, кредиторская задолженность – это временно привлеченные предприятием, организацией, учреждением денежные средства, подлежащие возврату кредиторам в установленные сроки. (4)

Таким образом, дебиторская и кредиторская задолженность являются, с одной стороны, противоположными, а с другой – тесно взаимосвязанными понятиями. В целом наличие задолженностей является нормальным и допустимым явлением в определенных пределах. Если же долги превышают эти пределы, то высока вероятность возникновения кризиса. В случае превышения допустимых порогов показателями дебиторской задолженности, могут возникнуть проблемы с ликвидностью. Поэтому, у любого предприятия постоянно возникает потребность в оптимизации кредиторской и дебиторской задолженности.

Образование обязательств, их существование в условиях рыночной экономики как экономической категории объективно и объясняется двумя существенными факторами:

для организации-дебитора это бесплатный источник дополнительных оборотных средств;

для организации-кредитора это возможность сохранения и расширения рынка распространения товаров, работ, услуг;

способ отсрочки налоговых платежей при расчетах между взаимозависимыми юридическими лицами.

Так как обязательства, их объем и динамика оказывают значительное влияние на финансовое положение организации, информация, характеризующая их наличие и движение необходима для принятия управленческих решений как внутренним, так и внешним пользователям, кроме того, данные сведения необходимы при проведении бухгалтерских экспертных исследований для выявления случаев и установления обстоятельств, связанных со злоупотреблениями с текущими обязательствами (2).

На величину дебиторской задолженности влияют такие факторы:

объем продаж и доля в них реализации на условиях последующей оплаты;

условия расчетов с заказчиками и покупателями;

политика управления дебиторской задолженностью;

платежная дисциплина покупателей;

качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов.(3)

В свою очередь, сумма кредиторской задолженности находится в прямой зависимости от объема хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь, от объема производства и реализации продукции. С ростом объема производства и реализации продукции возрастают расходы предприятия, начисляемые в составе кредиторской задолженности, и соответственно увеличивается ее общая сумма, и наoборот. (5)

На величину кредиторской задолженности предприятия влияют следующие факторы:

общий объем покупок;

объем покупок на условиях последующей оплаты;

условия договоров с контрагентами;

условия расчетов с поставщиками и подрядчиками;

степень насыщенности рынка данной продукцией;

политика управления кредиторской задолженностью;

качество анализа кредиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов, принятая на предприятии система расчетов.(6)

Основным источником информации о кредиторской и дебиторской задолженности является бухгалтерский баланс предприятия и приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах». Балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности служат началом для исследования вопроса влияния расчетов с контрагентами на финансовое состояние. Возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности может быть превышение уровня дебиторской задолженности над кредиторской, а также это может говорить о повышении оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Так как в этом случае дебиторская задолженность погашается дебиторами через более длительный период времени, возникает дефицит денежных средств в обороте, что влечет за собой привлечение дополнительных источников финансирования (просроченная кредиторская задолженность, банковские кредиты).

Следовательно, оценить влияние остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия можно только после того, как будет учтён уровень платежеспособности и соотношение оборачиваемости дебиторской задолженности периодичности погашения кредиторской. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности позволяет руководству и сотрудникам организации оценить оптимальность их соотношения и в том случае, когда между данным статьями бухгалтерского баланса оптимальность отсутствует, укажет каким образом добиться такого соотношения и что для этого нужно сделать. 

Наличие дебиторской и кредиторской задолженностей является неотъемлемой необходимостью в условиях функционирования предприятияв системе финансовых отношений, при которых используются безналичные способы расчета, и срок факта продажи не всегда совпадает с датой оплаты. Отсрочка по платежам может служить мощным маркетинговым инструментом предприятия, но может свидетельствовать и о серьезных финансовых затруднениях.

Дебиторская задолженность является важным компонентом ненормируемых оборотных средств. Она определяется как сумма долгов, причитающихся хозяйствующему субъекту от покупателей и прочих дебиторов по текущим операциям. Величина дебиторской задолженности зависит от множества внутренних и внешних факторов.

К внешним факторам относятся:

состояние экономики в стране (спад, подъем производства, размер инфляции, состояние платежеспособного спроса);

состояние расчетов в стране (кризис неплатежей, размер денежной массы);

вид продукции, состояние конкуренции поданному виду экономической деятельности;

емкость рынка и степень его насыщенности(при высоком насыщении рынка возникают трудности с реализацией продукции).

Внутренние факторы:

кредитная политика предприятия (установление сроков и условий предоставления кредитов, скидки при своевременной или досрочной оплате счетов, неверно установленные критерии кредитоспособности, риски);

виды расчетов, используемых предприятием(использование расчетов, гарантирующих платеж, сокращает размеры дебиторской задолженности);

состояние контроля за дебиторской задолженностью;

профессионализм финансового менеджера, занимающегося управлением дебиторской задолженностью.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по разным критериям. Различные формы классификации содержатся в пособиях и учебниках по анализу финансового состояния, финансовому менеджменту. 

По срокам образования и погашения дебиторская задолженность делится на долгосрочную и текущую  задолженность. Долгосрочная задолженность возникает в ходе нормального операционного цикла и будет погашена через 12 месяцев с даты составления баланса. Она отображается в составе необоротных активов предприятия. Текущая задолженность отображается в составе оборотных активов предприятия, возникает в ходе нормального операционного цикла или будет погашена в течении 12 месяцев с даты составления баланса.

Текущая дебиторская задолженность в совою очередь подразделяется в зависимости от степени вероятности ее получения на нормальную, безнадежную задолженность и сомнительный долг.

Нормальная дебиторская задолженность представляет собой задолженность, длительность которой не превышает установленных сроков для оплаты товаров или услуг. Такая задолженность обычно длится в период действия выписанного счета за товары и услуги. Сомнительный долг - это любая задолженность перед налогоплательщиком, которая возникла при реализации товаров, выполнении  работ, оказании услуг, в том случае если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией.

Безнадежная дебиторская задолженность – задолженность с истекшим сроком исковой давности, невозможная к получению как следствие форс-мажорных обстоятельств, в которых оказался должник, а также ликвидации организации-дебитора или ее банкротства.

Также очень полезно для анализа выделение задолженности по разным срокам образования (классификация по возрасту). Для предприятия имеет большое значение, насколько отвлечены средства – на неделю или на полгода.

Вместе с дебиторской задолженностью обычно рассматривается кредиторская. Кредиторская задолженность входит в состав краткосрочных пассивов и должна быть погашена в срок, не превышающий 12 мес. после отчетной даты (в противном случае задолженность учитывается по статье «Прочие долгосрочные пассивы»).

При осуществлении анализа дебиторской и кредиторской задолженности необходимо рассмотреть их структуру, под которой понимается перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла определенная составляющая задолженности. Именно поэтому анализ структуры задолженностей организации обычно состоит из двух этапов. На первом этапе анализируются суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта. На втором этапе происходит выявление средней суммы задолженности, которая существовала в отношении данного субъекта в предыдущих периодах, а также среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями.

Важным аспектом анализа является установление того, является ли данная задолженность критической. Она является таковой в том случае, если у организации задолженность контрагента превышает установленную предприятием сумму и срок погашения которой просрочен более чем на 3 месяца. В отношении такого контрагента осуществляется специальное исследование, целью которого является выявление перспективы погашения данной просроченной задолженности и определение необходимости возбуждения против рассматриваемого контрагента процедуры банкротства (данный процесс осуществляется при существовании просроченной дебиторской задолженности). Кроме специального исследования экономического субъекта стоит проводить структурный анализ состава задолженности. Его следует проводить касательно дебиторской задолженности, потому что снижение уровня этой задолженности увеличивает возможность ухудшения финансового состояния организации.

Целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является изучение динамики, состава и размера дебиторской и кредиторской задолженности, их влияния на финансовое состояние предприятия.

К задачам анализа кредиторской и дебиторской задолженности относятся:

полный, точный и своевременный учет движения денежных средств;

контроль за соблюдением расчетно-кассовой дисциплины;

определение структуры дебиторской и кредиторской задолженности по виду, сроку погашения, по степени обоснованности;

определение структуры просроченной дебиторской задолженности, установление ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

выявление объемов и структуры задолженности по векселям, претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др., определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

определение правильности использования банковских ссуд;

выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с контрагентами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов с дебиторов.



1.2. Методика оценки дебиторской и кредиторской задолженности



Необходимость оценки дебиторской и кредиторской задолженности возникает в рамках оценки бизнеса в целом, когда проводится полная оценка имущества предприятия, его обязательств. 

Дебиторская задолженность большую часть выглядит как самостоятельный объект купли-продажи на открытом рынке.	При оценке дебиторской задолженности необходимо проанализировать способы ее образования. Дебиторская задолженность включает следующие расчеты:

с покупателями и заказчиками;

по векселям к получению;

с учредителями по взносам в уставны капитал;

по выданным авансам;

с прочими дебиторами;

с дочерними и зависимыми обществами.

Можно выделить субъективные и объективные причины возникновения дебиторской задолженности, а также факторы, которые обуславливают рост ее объема: (7).

Причины возникновения дебиторской задолженности могут быть объективными и субъективными. Объективной причиной будет являться наличие у организации определенного круга хозяйственных правоотношений, которые необходимы для осуществления своей деятельности. Субъективные причины состоят в отсутствии финансовой дисциплины и в нечеткости критериев добросовестности и лояльности должников в отношении с кредиторами. 

Факторы, обуславливающие рост объема дебиторской задолженности:

общее падение производства при относительном росте доходов и покупательной способности

уменьшение инвестиционных накоплений и других остатков денежных средств

существенная разница в объемах денежной массы, которая находится в обращении, и стоимости производимых товаров, услуг и работ

недоступность получения кредитов для большинства предприятий

отсутствие у государства эффективных экономических рычагов воздействия на рыночные цены, в том числе твердой антимонопольной политики

Дебиторская задолженность является тем активом, который может стать объектом работы по улучшению структуры собственных оборотных средств. Поэтому будет целесообразно выделение дебиторской задолженности предприятия как самостоятельного объекта оценки.

Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами играет важную роль, так как большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может говорить о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям или об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

Особую значимость анализ дебиторской и кредиторской задолженностей имеет для банков, инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, особо тщательно анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Эффективная организация анализа и управление дебиторской задолженностью решает следующие задачи, которые встают перед предприятием:

обеспечение непрерывного и действенного контроля за состоянием задолженности, своевременным поступлением достоверной и полной информации о состоянии и динамике задолженности, необходимой для принятия управленческих решений;

соблюдение допустимых размеров дебиторской и кредиторской задолженности и их оптимального соотношения;

обеспечение своевременного поступления средств по счетам дебиторов, которые исключают возможность применения штрафных санкций и нанесения убытков;

выявление неплатежеспособных и недобросовестных плательщиков;

определение политики предприятия в области расчетов, в частности предоставление товарного кредита, скидок и других льгот потребителям продукции, получения коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками.

Савицкая Г. В. считает, что в ходе анализа составления расчетов необходимо изучить динамику, структуру, причины и давность образования задолженности; для анализа дебиторской задолженности используются данные второго раздела актива баланса, а кредиторской - пятого раздела пассива баланса и данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта. [11].

Бернстайн Л.А. предлагает оценивать качество задолженности по следующим показателям:

доля сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности;

доля просроченной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности;

доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской задолженности;

доля просроченных кредитов и займов (кредиты и займы не погашенные в срок) в общей сумме кредита.

Оценку состава и структуры задолженности, по мнению Бернстайна Л.А., желательно осуществлять по срокам образования задолженностей либо срокам их возможного погашения. Более известная классификация предусматривает следующую группировку текущей задолженности: до 30 дней, от 1-го - до 3-х месяцев, от 3-6 месяцев, от 6-12 месяцев, более 12 месяцев. (12)

Управление дебиторской задолженностью включает в себя анализ дебиторов, анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности, контроль за соотношением дебиторской; кредиторской задолженности, подготовку политики предоставления коммерческих кредитов, оценку параметров и реализацию; авансовых, факторинговых, фьючерсных и иных видов расчетов.

Анализ дебиторов подразумевает, в первую очередь, анализ их платежеспособности для выработки индивидуальных условий предоставления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о необходимости продажи продукции только на условиях предоплаты либо, наоборот, о возможности уменьшения процента по коммерческим кредитам и т. п.

Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости состоит в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности, а также формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам. Определенный интерес представляет анализ динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения и/или по периоду оборачиваемости. Такого рода анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых нужны дополнительные усилия по возврату долгов, дать оценку эффективности управления дебиторской задолженностью.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента.

В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, что становится невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия. Предприятие становится несостоятельным и становится уязвимым со стороны налоговых органов и кредиторов. По этой причине финансовые менеджеры должны решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и её балансирования с кредиторской. В данном случае немаловажно изучить условия коммерческого кредита, который предоставляется фирме поставщиками сырья и материалов.

Анализ дебиторской задолженности предусматривает рассмотрение ее абсолютной и относительной величин, оценку их изменений по данным горизонтального и вертикального анализов баланса. Увеличение статей дебиторской задолженности возможно по различным причинам. Оно может быть вызвано неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров, неплатежеспособностью и даже банкротством некоторых потребителей, слишком высокими темпами наращивания объема продаж, проблемами с реализации продукции и т.д.

Целесообразно проводить анализ дебиторской задолженности по срокам образования (до 1 мес., от 1 до 3 мес., от 3 до 6 мес., от 6 мес. до 1 года, свыше 1 года), так как продолжительные неплатежи на долгое время отвлекают средства из хозяйственного оборота. В балансе дебиторская задолженность подразделяется на два вида: задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, и задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты. Несомненно, учет суммы задолженности, проходящей по счетам, имеет смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность её получения. Разумно предположить, что эта возможность зависит от продолжительности периода погашения дебиторской задолженности.

Просроченная дебиторская задолженность возникает из-за недостатков в работе предприятия. Она включает в себя не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам, расчеты за товары, проданные в кредит и не плаченные в срок и векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и т.п.

Таким образом, главными задачами анализа дебиторской задолженности являются:

проверка реальности и юридической обоснованности сумм дебиторской задолженности,  числящихся на балансе предприятия;

проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;

проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также организация контроля за движением этих дел и контроль за порядком организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений.

разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, уменьшению суммы дебиторской задолженности.

Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами основывается на данных бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу, в которых отражается долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность по видам. Для внутреннего анализа привлекаются сведения аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей динамики её объема в целом и по статьям.

Затем анализируется качественное состояние дебиторской задолженности в целях выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.

Вне зависимости от контролирующих мер со стороны предприятия во избежание продажи продукции неплатежеспособным покупателям, в бухгалтерии ведется соответствующий журнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. На основании ведомости осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, помогающее предприятию определить политику в области управления дебиторской задолженностью (активами) и расчетными операциями.

Все счета к получению классифицируются по следующим группам:

1. срок оплаты не наступил;

2. просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);

3. просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);

4. просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);

5. просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);

6. просрочка от 360 дней и более (более 1 года).

К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и снижает ликвидность его баланса.

Счета, неоплаченные покупателями, называются сомнительными (безнадежными) долгами. Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, будет не возвращена определенная часть средств. Наличие сомнительной дебиторской задолженности говорит о несостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями. С целью выявления реальности взыскания долгов, которые носят сомнительный характер, нужно проверить наличие актов сверки расчетов или писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, а также сроки исковой давности. По долгам, не реальным ко взысканию, в определенном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются посредством списания их на убытки предприятия в качестве дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности.

При анализе состояния расчетов по данным аналитического учета нужно выявить объем скрытой дебиторской задолженности, которая возникает вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без их отгрузки предприятию.

Для предотвращения неплатежей предприятия предоставляют скидки с договорной цены при досрочной оплате. Существуют следующие формы досрочного погашения дебиторской задолженности:

факторинг (продажа долгов банку);

получение ссуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток средств на расчетном счете (овердрафт);

учет векселей (дисконт).

При снижении объема дебиторской задолженности следует установить, не списана ли она на убытки, и имеются ли оправдательные документы.

Следующим этапом анализа дебиторской задолженности является определение структуры и динамики изменения каждой статьи дебиторской задолженности предприятия.

В анализе прочих дебиторов находит отражение своевременность платежей рабочих и служащих за товары, приобретённые в кредит. Просроченная задолженность, как правило, выделяется в балансе отдельной статьей. В пассиве баланса источником покрытия такой задолженности являются ссуды банка, полученные для оплаты товаров и материалов, которые были проданы в кредит. В случае, если из-за несвоевременного погашения рабочими и служащими кредита их задолженность предприятию превышает имеющуюся у предприятия ссуду банка, сумма превышения рассматривается как дебиторская задолженность.

Кроме того, анализ дебиторской задолженности должен показать, каким образом осуществляются расчёты по возмещению материального ущерба, начисленного возникшими недостачами и хищением ценностей, в том числе и по искам, предъявленным по взысканию через суд, а также суммы, присуждённые судом, но не взысканные. При анализе выявляют, своевременно ли предъявляются документы в судебно-следственные органы для возмещения ущерба. В целях оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют, прежде всего, коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты).

Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях). Чем дольше период погашения, тем выше риск её погашения. Представляет интерес для анализа также доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.

По итогам анализа нужно выявить, на сколько срок оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивает продолжительность производственно-коммерческого цикла предприятия.

Результаты анализа дают возможность обосновано предположить, какие статьи дебиторской задолженности могут быть рассмотрены с точки зрения возможности их сокращения.

Рассмотрим порядок расчета основных групп показателей, которые рассчитываются в процессе проведения анализа:

Средняя дебиторская задолженность:



                                                 (1.1)



где: ДЗ - кредиторская задолженность.

Оборачиваемость дебиторской задолженности:



                                                       (1.2)



где: ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

Вр - Выручка от реализации продукции;

СДЗ - Средняя дебиторской задолженность.

Период погашения дебиторской задолженности:



                                                  (1.3)



где: ППДЗ - период погашения дебиторской задолженности.

Необходимо иметь в виду, что чем больше срок просрочки, тем выше риск ее непогашения.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:



                                                  (1.4)



где: ДЗакт- доля дебиторской задолженности в текущих активах;

Та - текущие активы.

5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:



                                           (1.5)



где: ДДЗсомн- доля сомнительной дебиторской задолженности

ДЗсомн- сомнительная дебиторская задолженность

Последний показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденция к его росту говорит о снижении ликвидности.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:

Средняя кредиторская задолженность:



                                         (1.6)



где: КЗ - кредиторская задолженность.

Оборачиваемость кредиторской задолженности:



                                                (1.7)



где: Окз- оборачиваемость кредиторской задолженности;

Вр - Выручка от реализации продукции;

Скз- Средняя кредиторская задолженность.

	3. Период погашения кредиторской задолженности:

	

	                                            (1.8)



где: ППКЗ - период погашения кредиторской задолженности.

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода потребуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

В качестве подведения итогов следует отметить, что дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают вследствие несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия влияют размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, а также период оборачиваемости каждой из них.

Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

В то же время, это может указывать на более быструю оборачиваемость кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В этом случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию нужны денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Поэтому возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.



1.3. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на основные характеристики финансового состояния организации



При анализе важно выяснить то, какое влияние дебиторская и кредиторская задолженности оказывают на финансовое состояние предприятия. С этой целью изучается процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств завода, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансовой работы на предприятии. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлечённых средств. Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств завода на расчеты с дебиторами.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает огромное влияние на финансовое состояние предприятия. Поэтому очень важно рассматривать при анализе финансовых результатов то, как поставлен бухгалтерский учет дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии. (9)

Также необходимо оценить ликвидность, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, так как большое влияние на оборачиваемость капитала оказывает уменьшение или увеличение дебиторской и кредиторской задолженности. 

Ликвидность предприятия – это способность данного предприятия покрыть свои обязательства в определенные сроки. 

Платежеспособность –это возможность предприятия своевременно  выполнять свои долгосрочные и краткосрочные обязательства денежными  средствами, имеющимися в данном предприятии. 

Кредитоспособность –это уверенность предприятия в эффективном использовании заемных средств и в своевременной способности их погашения (8)

Резкое увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике предприятия, или об увеличении продаж и несостоятельности покупателей либо их банкротстве. В свою  очередь рост кредиторской задолженности свидетельствует о неплатежеспособности самого предприятия. Рост задолженностей всегда оценивается отрицательно. Просроченная задолженность создает для предприятия финансовые затруднения в приобретении материально-производственных запасов, выплаты заработной платы сотрудникам и происходит замедление .......................