Место потребительского кредитования на финансовом рынке России

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования 

«Российский государственный социальный университет»



Факультет экономический



Кафедра финансов и кредита









Направление подготовки 38.04.08 Финансы и кредит

Квалификация (степень): магистр









Магистерская диссертация


Тема: «Место потребительского кредитования на финансовом рынке России»                                            



Обучающийся                                                           Астапенко Ирина Геннадьевна 
                                                                                    подпись

Дата_____________      



                     д.э.н., Профессор Белотелова Нина Петровна 

подпись                         (ученая степень, ученое звание, фамилия, инициалы)



Научный руководитель      







                                    Тарабарин В.А., Генеральный директор Ins Broker

                              подпись                          (ученая степень, ученое звание, фамилия, инициалы)

Рецензент




ВКР допущена к защите «___»_____________2018 г.





Заведующий кафедрой,

к.э.н., доцент                                           _________________    М.С. Мельник
                                                                                                                                 подпись









Москва, 2018


ОГЛАВЛЕНИЕ



Введение                                                                                                                 C

Глава 1. Теоретические основы потребительского кредитования             7

          1.1. Сущность и функции кредита. Принципы кредитования                  7

          1.2. Особенности потребительского кредитования в РФ                        15

          1.3. Значимость потребительского кредитования в

 современных условиях                                                                                         23                      

Глава 2. Анализ состояния рынка потребительского кредитования       28

             2.1. Анализ состояния финансовых рынков России                             28

             2.2. Характеристика потребительского кредитованияв РФ                 34

             2.3. Порядок потребительского кредитования в ОАО "ВУЗ-Банк"    41

Глава 3. Совершенствование потребительского кредитования на современном этапе                                                                                              44

           3.1. Проблемы потребительского кредитования в России                     44

           3.2. Роль потребительского кредитования в развитии финансового рынка                                                                                                                      52

Заключение                                                                                                           58

Список использованных источников                                                              62



































ВВЕДЕНИЕ



Актуальность. В сложившихся экономических условиях в России особое значение приобретает проблема совершенствования механизма функционирования потребительского сектора экономики страны. В основе этого механизма лежит деятельность потребителей и производителей материальных благ и услуг, которая обуславливает их взаимную зависимость друг от друга. Эта зависимость играет важную роль в концепции экономического механизма функционирования рынка кредитования населения. В общем виде экономический механизм удовлетворения потребностей человека можно определить как необходимую взаимосвязь, естественно возникающую между различными экономическими явлениями. Удовлетворение потребностей населения в дополнительных финансовых ресурсах происходит преимущественно в процессе сформировавшейся в стране кредитной деятельностифинансовых и квазифинансовых организаций. При этом основными экономическими отношениями являются отношения предложения заемных средств и их потребления. Это не исключает и другие экономические отношения, присущие экономической системе в целом.
Однако, теоретические и методологические проблемы совершенствования экономического механизма удовлетворения потребностей населения в заемных финансовых ресурсах во многом еще не ясны. Не всеми признается и само существование такого механизма в хозяйственной системе нашего общества. Нетрадиционность постановки проблемы определяется тем, что понятие экономического механизма распространяется на область потребления кредитных ресурсов общества. Теоретические предпосылки существования экономического механизма позволяют в достаточной степени ответственно подойти к поиску такового в ныне существующей системе кредитования физических лиц.

Группа кредитов, предоставляемых на собственно потребительские нужды,ускоряет реализацию товарных запасов, услуг и тем самым увеличивает платежеспособный спрос населения, стимулируя продажи и обеспечивая расширенное воспроизводство в экономике страны. Например, за счет увеличения количества продаж, фирма имеет возможность увеличить скорость оборота активов и обеспечить непрерывность воспроизводственных процессов, а также повысить свою прибыль, что является важнейшим стимулом производства. Таким образом, происходит ускорение оборачиваемости денежных средств, а значит, и ведут к значительному стимулированию финансово-банковской сферы.С другой стороны, увеличивая платежеспособный спрос населения, кредит позволяет получать материальные блага, товары без предварительного накопления средств.

Кредит - категория историческая. Как и любое общественное отношение, он имеет свою историю, отражающую развитие экономических связей в обществе. Возникнув как случайное явление, кредит расширял сферу своего функционирования, становился объективной необходимостью, выражающей постоянные связи между участниками кредитных отношений.
Эволюция потребительского кредитования в России происходила в зависимости от экономических условий и проводимой политики государства в этой области. В современном обществе потребительское кредитование является такой же неотъемлемой реальностью, как и в целом обмен результатами общественного труда.

Потребительское кредитование - далеко не новое, как многие сейчас думают, для России явление. Кредитование населения на потребительские нужды имеет достаточно богатую историю, и этого нельзя не учитывать при построении современной системы правового регулирования данного вида кредитования.

На  день в отечественной  до сих пор остается открытым : с какого момента  считать  становления и развития  кредитования в России. По  одних авторов,  населения на  нужды началось с  появления в России  кредитных организаций () в первой  XVIII века. По  других, история  кредитования начинается с 60- годов XIX  с созданием ссудосберегательных . По мнению третьих, " потребительских нужд  зародилось в  годы Советской ". Четвертые и вовсе , что история потребительского  в России  с начала 2000-х , обосновывая свою  зрения якобы  до этого  документов, регулирующих  институт кредитования.

 исследования является  коммерческих  на рынке потребительского  и механизм предоставления  населению в условиях  экономики 
Предметом исследования  кредитные отношения в  функционирования и развития  кредита

 исследования является  видов и современной  потребительского кредитования,  предложений по его .

Исходя из цели  выделим следующие  исследования:

- рассмотреть  и сущность  кредита;

- исследовать  и формы кредитования  лиц;

- рассмотреть влияние  кредита на  экономики страны;

-  процедурные аспекты  физических лиц в банках;

-  виды , связанных с кредитованием  лиц и способы их снижения;

-  основные тенденций  рынка  кредитования;

- разработать  повышения эффективности  управления процессами  физических . 

Методы исследования. При  дипломной работы  использованы следующие  исследования:  анализа и синтеза,  научной абстракции,  метод, метод  оценок,  группировки данных.

 теоретико-методологические и практические  потребительского кредитования  отражение в  отечественных и зарубежных , среди которых А Г , Ван Хорн Дж К, ВС Волынский, Э , Е Ф Жуков, А А , О И Лаврушин, В Лексис, К Р  , В В Масленников, В Д Миловидов, Л , Г С Панова, Э Рид, Ж Ривуар, П , П Самуэльсен, Дж Ф  мл , Г А Тосунян, В А Челноков, В М  и др.

Учитывая недостаточную  проблемы, потребность в , ориентированных на  потребительского кредита  к современным условиям , остается весьма  Научной , посвященной потребительскому  и российскому опыту  кредитных отношений в  сфере, еще не  Неразработанность ряда , методических и практических , связанных с этим  банковской , определили цель и  данного исследования.

 исследования. В соответствии с  задачами,  работа состоит из , трех глав, , списка литературы.

 значимость    заключается в разработке , по развитию потребительского , а также рекомендаций для  -физических лиц,  на повышение их финансовой  в сфере потребительского . 













ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО 

Сущность и функции . Принципы кредитования



В  развитых товарных и  рынков,  банковской системы  усложняется. Появились  виды финансовых , новые  инструменты и методы  клиентуры.

Кредит -  денег или товаров в , как правило, с  процентов; стоимостная  категория, неотъемлемый  товарно-денежных отношений.  кредита  непосредственно со сферой , где владельцы товаров  друг другу как , готовые  в экономические отношения. 





Потребительские кредиты

Кредиты на собственно потребительские нужды

На неотложные нужды

Инвестиционные кредиты

Экспресс - кредиты

Автокредитование

Кредиты на образование

Ипотечные кредиты

На прочие нужды, нацеленные на личное потребление

Кредитование для домашних хозяйств, фермеров

Потребительские кредиты

Кредиты на собственно потребительские нужды

На неотложные нужды

Инвестиционные кредиты

Экспресс - кредиты

Автокредитование

Кредиты на образование

Ипотечные кредиты

На прочие нужды, нацеленные на личное потребление

Кредитование для домашних хозяйств, фермеров

















Рисунок 1. Виды потребительских кредитов

Группа кредитов инвестиционного характера, включая ипотечные кредиты, кредиты на образование и ссуды фермерским хозяйствам, играют достаточно важную роль в развитии потребительского кредитования. Так развитие и функционирование кредитов фермерским хозяйством имеет инвестиционное значение - стимулирование отечественного производителя в целях развития экономики в целом. 

Кредит на образование - это, по сути дела, вложение в свое развитие, плата за будущее в целях получения в дальнейшем отдачи в виде стабильной, хорошо оплачиваемой работы и достойного уровня жизни - для отдельного человека, и высококвалифицированного специалиста - для общества.

В России кредиты на образование используются крайне мало. Основная сложность заключается в том, что у нас пока не создана действенная и отлаженная система кредитования на получение образования.

В группу инвестиционных кредитов включены кредиты фермерским хозяйствам. Развитие и функционирование данных кредитов имеет для экономики инвестиционное значение, это - стимулирование отечественного производителя в целях развития экономики в целом.

	 кредита:

	распределительная –  ссудного фонда  на возвратной ;

	эмиссионная – создание  средств обращения и  наличных денег;

	 – контроль за  использования хозяйствующими  заемных средств,  технического прогресса.  путем  за финансовым состоянием , соблюдением принципов .

Формы кредита  связаны с его  и в определенной степени с  кредитных отношений.  кредита включает, как  ранее, , заемщика и ссуженную , поэтому формы  можно рассматривать в  от характерах:

•  стоимости;

• кредитора и ;

• целевых потребностей .

В зависимости от ссуженной  целесообразно  товарную, денежную и  (товарно-денежную) формы .

Товарная форма  исторически  его денежной форме.  предположить, что кредит  до денежной формы , когда при  обмене использовались  товары (меха,  и пр.). Первыми кредиторами  субъекты,  излишками предметов . В поздней истории  случаи кредитования  крестьян в  зерна, других  продуктов до сбора  урожая.

В современной  товарная  кредита не является . Преимущественной формой  денежная форма , однако  и его товарная форма.  форма кредита  как при продаже товаров в  платежа, так и при  имущества (в том числе  оборудования), прокате .

Практика свидетельствует о том, что , предоставивший  в рассрочку платежа,  потребность в кредите,  главным образом в  форме.  отметить, что там, где функционирует  форма кредита, его  часто сопровождается и  формой .

Денежная форма  - наиболее типичная,  в современном хозяйстве. Это и , поскольку  являются всеобщим  при обмене товарных , универсальным средством  и платежа.  форма кредита  используется как государством, так и  гражданами, как внутри , так и во внешнем  обороте.

Наряду с  и денежной формами  применяется и его смешанная . Она возникает, , в том случае, когда  функционирует одновременно в  и денежной формах.  предположить, что для  дорогостоящего оборудования  не только лизинговая  кредита, но и денежная его  для установки и  приобретенной техники.

Как уже , кредит сводится не  к стадии предоставления  во временное , но имеет и другие , в том числе возвращение  стоимости. Если  предоставлен в  форме и его возврат был  также деньгами, то  сделка представляет  денежную  кредита.

Товарную  кредита можно  только в тех кредитных , в которых  и возвращение ссуженных  происходят в форме  стоимостей.

Если  был предоставлен в  товара, а возвращен  или наоборот (предоставлен , а возвращен в виде ), то здесь  правильно считать, что  смешанная форма .

Смешанная (товарно-денежная)  кредита  используется в экономике  стран, рассчитывающихся за  ссуды периодическими  своих  (преимущественно в виде  ресурсов и сельскохозяйственных ). Во внутренней экономике  товаров в  платежей сопровождается  возвращением кредита в  форме.

В зависимости от . кто в кредитной  является кредитором.  следующие формы : банковская, хозяйственная (), государственная, , гражданская (частная, ). Вместе с тем в кредитной  участвует не только , но и заемщик; в  сделке они равноправные . Предложение ссуды  от кредитора, спрос - от .

Если , например, предоставляет  населению, а физическое  вкладывает свои  на депозит в , то в этих случаях  один и тот же состав  (банк и население).  с тем каждая из  занимает здесь  положение: в первом  банк служит ; во втором - ; в свою очередь в  случае физическое  выступает в качестве , во втором - . Кредитор и заемщик  местами: кредитор  заемщиком, заемщик - . Это меняет и  кредита.

 всего,  отметить, что кредитные  в экономике базируются на  методологической основе,  элементом  выступают принципы,  соблюдаемые при практической  любой операции на  ссудных , в том числе и в потребительском .

Возвратность кредита  той особенностью, которая  кредит как  категорию от других  категорий товарно-денежных . Без возвратности кредит не  существовать,  возвратность является  частью кредита, его .

Возвратность и срочность  обусловлена тем, что  мобилизуют для кредитования  свободные денежные  предприятий, учреждений и .

Срочность  представляет собой  форму достижения  кредита. Принцип  означает, что  должен быть не  возвращен, а возвращен в  определенный срок, т.е. в нем  конкретное  фактор времени. И, , срочность есть  определенность возвратности . Срок  является предельным  нахождения ссуженных  в хозяйстве заемщика и  той мерой, за  которой количественные  во времени переходят в . Если нарушается  пользования , то искажается сущность , он теряет свое  назначение.

Дифференцированность  означает, что  банки не должны  подходить к вопросу о  кредита своим , претендующим на его . Ссуда должна  только тем субъектам,  в состоянии его своевременно . Поэтому  кредитования должна  на основе показателей , под которой понимается  клиента,  уверенность в способности и  заемщика возвратить  в обусловленный договором .

Степень  (или уровень ) клиента является  индивидуального или частного  риска для , связанного с конкретным , конкретной ссудой,  клиенту.

Обеспеченность  закрывает  из основных кредитных  - риск непогашения . Если бы не принимался во  этот , то банковское дело  бы в спекулятивное занятие, где  риск ведения  привел бы к  росту процентных . Надо отметить, что  проблемы обеспеченности  зависит от  кредитования и от субъекта .

Платность кредита  внесение получателями  определенной  за временное пользование для  нужд денежными . Реализация этого  на практике  через механизм  процента. Ставка  процента - это своего  «цена» . Банку платность  обеспечивает покрытие его , связанных с уплатой  за привлеченные в  чужие средства,  по содержанию своего , а также обеспечивает  прибыли для  ресурсных фондов  (резервного, уставного) и  их на собственные и другие .



	Кредит  денежную природу.  в качестве формы  противоречия  накоплением временно  денежных средств у  экономических субъектов и  в них у других.  существования кредита  наличие крупного  денежных средств –  капитала ( фонда). Кредит  форма движения  (фонда).

	Причины  кредита:

	  обеспечения непрерывности  процесса;

	в условиях  товаропроизводителей как собственников  индивидуальных  обособлен от кругооборота  капитала и осуществляется , в результате у одних  субъектов  либо убыток  свободных денежных , либо их недостаток;

	 временно  денежных средств или  потребности в них у населения () и у государства (накопление).

	Как  возникла  в аккумуляции временно  денежных средств и их , а также в возникновении , выполняющих эту  (кредитных организаций - ). Основная цель их  - получение прибыли в  ссудного . Таким образом,  выступает в форме  ссудного капитала () - или стоимости. 

	 отношения - это все денежные , связанные с движением  на возвратной основе. В  контексте  стоимости аналогично  понятию - «кредитная ».

	Принципы кредитования:

	;

	срочность;

	;

	обеспеченность кредита;

	 использование средств.

	

	 отношения это  отношения, связанные с  ссудного капитала.

	 кредитные отношения,  выполняют  средства платежа.  отношения имеют  выражение: мобилизуя  средства,  выступает как заемщик,  их по активным операциям – как .

	Субъектами кредитных  выступают  и заемщик.

	Объектом  отношений являются  средства, предоставляемые в . Важным  предоставления кредита  наличие у кредитора  ресурсов, а их объем  кредитный  банка.

	Кредитный  банка – величина  банком средств за  резерва  (отчисления в фонд  резервов Центрального  РФ).



1.2. Особенности потребительского  в РФ



Рынок  кредитования, опосредуя  отношения между  (заемщиками) и кредитными  (кредиторами),  соблюдение определенных  и правил предоставления и  услуг на рынке.

Общность  сделок коммерческих  с населением заключается в  основной нормативно-правовой , регламентирующей  кредитных сделок,  которой является  кодекс РФ и ряд нормативных  Банка .

Долгое время  фактором, негативно  на активность банков на  потребительского , являлось отсутствие  форм взаимодействия  банками, а также с  органами на  обмена информацией о , их кредитной истории.  меры, позволяющие  определенность в эти , исключить действия , существенно снижают  риски, и, следовательно,  могут  более простые и  формы кредитования. С 1  2005 года на  Российской  действует Федеральный  от № 218-ФЗ «О кредитных », целями которого  создание и  условий для формирования, , хранения и раскрытия  кредитных историй , характеризующей  исполнения заемщиками  обязательств по договорам  (кредита), повышения  кредиторов и  за счет общего  кредитных рисков,  эффективности работы  организаций.  данного закона  стимулирует банковскую  на цивилизованное развитие  потребительского .

Процесс потребительского  в наиболее полном  включает несколько , на  из которых уточняются  ссуды, способы ее , использования и погашения:

-     кредитной  и собеседование с заемщиком;

-     кредитоспособности клиента;

-     и заключение кредитного ;

-    кредитный .

Рассмотрим немного  из этапов:

1. Будущий , на беседу с кредитным , приходит с  заявкой, содержащей  данные о запрашиваемой , целях, на которые она .

В банках  заявка рассматривается в  пакета сопроводительных .

В них входят:

-    внутренние  отчеты,  более детально  финансовое положение , изменение ее потребностей в  в течение , поквартально или помесячно;

-     внутреннего оперативного . Эти данные, которые  в сводках,  для руководства компании -. Эти документы касаются  операций и продаж,  запасов и т.д.

-     финансирования, который  оценки будущих , расходов, издержек  продукции,  задолженности, оборачиваемости , потребности в денежной , капиталовложениях.

Это прогнозный  балансовых  и счетов прибылей и  на будущий период, и  бюджете, который  поступление и  денежной наличности /по , месяцам, кварталам;

-     декларации , как важный  дополнительной .

-    Бизнес - план;

 моментом анализа  заявки и сопроводительных , а так же результатов  является определение  заемщика и его кредитоспособности.

При  кредитных заявок  кредитных , предстоит проанализировать не  все вопросы с конкретным , но и экономическую ситуацию,  в регионе и , в которой он действует.  заемщиков относительно , связанных с международными  - экономическими и  операциями, рассматриваются с  конъюнктуры мировых  рынков.

В конечном , кредитный  принимает решение о  работы с инспектором или  ему.

2. Оценка кредитоспособности  прежде  использование показателей,  деятельность заемщика с  зрения возможности  ссудной .

При анализе кредитоспособности  различные источники :

-    материала, полученного  от клиента;

-     о клиенте, имеющемся в  банка;

-    сведения,  теми, кто имел  контакты с  (его поставщиками, , покупателями его продукции,  и т.д.);

-    учетные и другие  частных и  учреждений и агентов ( о кредитоспособности, справочники по  и т.д.). Не последнюю роль  играть  собирающие информацию о  и о том, как они раньше погашали  долги, т.е. кредитные .

Существует  различных методик  финансового положения  и его надежности с точки  своевременного  долга банку.

 разнообразных методик  на себя внимание  к этому  Центрального банка РФ.

 надежность коммерческих , Центральный банк РФ  систему  их финансового состояния,  на анализе общей  отчетности, критериев  коммерческих  и системы показателей их .

Эти системы оценки  комплексно. Информационной  для анализа  данные балансов , отчетов о финансовых результатах (форма № 2), оборотные  по балансовым , общая финансовая , данные о выполнении  экономических нормативов,  дебиторской и  задолженности, другие  отчетности и другая  информация о деятельности .

3. Кредитный  - соглашение, по которому  или другая кредитная  (кредитор) обязуется  денежные  (кредит) заемщику в  и на условиях, предусмотренных , а заемщик обязуется  полученную  и уплатить проценты по ней.

По  РФ кредитный договор  быть заключен в  форме,  письменной формы  недействительность договора.  же кредитного договора  не регламентируется, и на  он, как правило, имеет  разделы:

-    вводная ;

-    общие положения;

-     договора;

-     предоставления кредита;

-     и порядок расчетов;

-     и обязанности сторон;

-     условия;

-     адреса, реквизиты и  сторон.

Договор  заключенным, когда  достигнуто  по всем его существенными .

Срок кредита  на следующий день  календарной  с момента заключения .

В кредитном договоре  быть указана не  цель, а  или общее направление  кредита.

3. Ставки по . При определении ставки по  надо  разные факторы,  как:

-    стоимость для банка  средств (депозитов и кредитов);

-    надежность  и степень риска,  со ссудой;

-    расходы по  и контролю за погашением ;

-    характер  между кредитором и  и др.

Единицей платы за  банка, является  процент, т.е.  заемщик обязан  банку за пользование  в течение года. Но  предоставляется на  время. Поэтому на  годовая процентная  делится на количество , месяцев, на  предоставлен кредит. В  необходимо предусмотреть  количество дней в  (360 или  или дней в месяце  будут приниматься во  при погашении процента за  кредитом.

И , заключительной части  необходимо указать  банка - кредитора и :

-    полное  сторон;

-    юридический ;

-    почтовый адрес;

-     (факс, телефакс);

-     реквизиты ;

-    идентификационный номер ;

-    регистрационные реквизиты. 



	 потребительского кредитования в  условиях

 рынка кредитования  кризиса 2008-2009 гг.  достаточно активно. Уже в  г. многие  организации смогли  сокращение кредитного портфеля, а  достигли его прироста.Следует  что доля  займов в объеме  и в задолженности неуклонно , что на наш взгляд связано с тем что  не склонны  на себя валютный , в том числе благодаря  по повышению финансовой  граждан,  что брать кредит  в той же валюте, в которой  доходы.

Активное  потребительского  привело к тому, что  40% , выданных в 2016  приходилось на потребительские . Следует , что большая часть  кредитов является , что по мнению экспертов  с ростом  населения и желанием  приобрести желаемые  и услуги без промедления, что  стимулируется  мероприятиями кредитных  и предприятий розничной . При этом для ряда  величина  ставки по кредитам уже не  приоритетным критерием  программы кредитования. При  возможности  задолженность наиболее  показателями для потенциальных  становятся удобство и  принятия  по кредитным программам,  чего спрос на -кредиты, остается  высоким. При  отмечалась тенденция  быстрого роста  кредитования: граждане  в 2016  использовать кредиты по  усмотрению, а не в конкретной  точке. Таким , отложенный  кризиса спрос  реализовался в 2016  и далее продолжал   увеличиваться.

 в свою очередь  предложение и в последние  большая часть  банков  закрепиться на рынке  кредитования, даже , которые позиционировали  как корпоративные,  активно развивать  подразделения, эта тенденция  и банки с государственным  так ВТБ создал « Банк», Сбербанк -  развивать проект «».

Всего в РФ 35% населения  различными  кредитования. Без учета  карт эта цифра  28%. По данным опросов  половина  ни разу не брала . При этом 60% клиентов , которые имели  получения , планируют в будущем  кредитами.





Рисунок 3.  по потребительским кредитам,  кредитными  физическим лицам в РФ в 2016г. (. руб.)

Следует , что в данный период  прироста  физических лиц, происходило в  за счет ускоренного  депозитов граждан.  положение с  стороны провоцировало  процентных ставок по , обусловленный необходимостью  ресурсы, а с  стороны возникала  повышать процентные  по кредитам, чтобы  проценты по  и риски банков.  зависимость можно  на Рисунок4, особенно  сместить  ставки по кредитам на 1  вперед.

Анализ  средневзвешенных процентных  в зависимости от  кредитования в 2016 г. (см. 5) показал существенный  процентных ставок по  сроком до 30 , с января по октябрь  года процентная  по ним выросла на 57,8% и  24,3%, при  средневзвешенные процентные  по другим срокам  снижались, что подтверждает  популярности  беззалоговых и как следствие  кредитов.





Рисунок 4.  прироста процентных  
по потребительским  и депозитам физических лиц, 
 свыше 1 года (), %

На наш взгляд в будущем  роста  кредитования, особенно  сократятся и не будут  20% в год, что в первую очередь  вступлением в  федерального закона о  кредите, накладывающем ряд  на данную деятельность, в  очередь это  ее доходности.

По данным  исследований в РФ существенно   закредитованность населения:  количество , у которых нет кредитной  (с 57% в 2012 году до 32% в 2016-). Постепенно увеличивается  заемщиков, за  числится более  кредита: если в  году среднестатистический  обслуживал 1,23 , то сегодня этот  достиг 1,38. Кроме  растет объем  кредитов: в  рискованных сегментах  кредитования он значительно  среднестатистических 4,25%.

  DTI (debt to , доля расходов на  в общем доходе)  о том, что его среднее значение в РФ  примерно до 20%. По  НАФИ для большинства  этот показатель  30%. Безусловно тяжесть  бремени во  зависит от абсолютного  дохода, так если  со средней зарплатой по , то долговая  может стать , если заработная  превышает 100 тыс. руб., то данный  долгового  является приемлемым.

 мы присоединяемся к мнению , полагающих, что неохваченный  населения,  показывается исследованиях,  использование кредитных  на душу населения в  и на Западе не  о том что в ближайшее время  увеличить объемы  за счет неохваченных в  время .























































Глава 2. Анализ  рынка потребительского 

2.1. Состояние финансовых  России



 чертой российской  системы является  доминирование кредитных . Это подтверждается  преобладанием активов  организаций над активами  финансовых организаций ( 5). В 2012–2016  российский финансовый  развивался весьма .



Рисунок 5. Средневзвешенные  по кредитам,  физическим лицам  организациями в РФ в 2016 г., % 

Отношение активов  сектора к ВВП ло с 79,6% на конец  года до 101,1% в  2015 года,  экономике к ВВП – с 41,6 до  капитала к ВВП – с 9,4 до 11,2%.  активов небанковских - ков наибольший прирост  активы - сионных фондов,  с 5,2% ВВП в конце 2012  до 6,5% ВВП к концу первого  2016 . Особенности сложившейся в  структуры финансовой  связаны с действием  факторов, в том  с достаточно низкой  населения на финансовом , сдвигом предпочтений  в сторону  в кредитных организациях,  предоставляют не только  обслуживание, но и услуги на  рынке, а  с невысоким уровнем  к небанковским финансовым  из-за высокого  злоупотреблений в  при недостаточной интенсивности  деятельности и отсутствии  воздействия на недобросовестных . Однако  роль играет  высокая востребованность  банковских вкладов,  которых  в себе высокие  ставки, льготный  налогообложения процентного  и курсовых  (для вкладов в  валюте), высокий  надежности вкладов  системе их , обеспеченной Банком , а также простоту,  и доступность этого . Рынок  в России, сформировавшийся в  степени благодаря  государственных предприятий, не  стать  массового привлечения  в силу слабости  управления в российских  обществах.  облигаций из - за отсутствия  внутреннего инвестора и  инфляции сформировался  в форме  еврооблигаций, номинированных в  валюте, и наэтом  проявляют активность  образом  инвесторы. 

Сдерживающее  на развитие финансового  оказывают низкий  накопленных  граждан. Среди  стран Россия  в средней группе по  располагаемого  на душу населения.  среднедушевые доходы  в первой половине  года  27,3 тыс. руб. (в 2015 году они  27,8 тыс. руб.). 

Согласно  (с учетом коррекции на  покупательной  в разных странах)  Организации экономического  и развития (ОЭСР),  располагаемый  домохозяйств в России в  году составил 19,3 тыс. . США. Вместе с тем  вес сбережений в  структуре использования  доходов населения  достаточно низким:  на рост  сбережения до 13,6% в  полугодии 2016 , в среднем за последние три  значение  показателя составило  9,5% (рисунок 7).









 7. Динамика  сбережений в структуре  денежных средств 





Помимо достаточно  нормы  необходимо отметить  вструктуре накоплений  банковских

депозитных . Отношение  населения к ВВП на конец  полугодия 2015  составило 27,2%, что  невысоким  по сравнению с сопоставимыми  странами(рисунок 8). Тем не менее  населенияявляются второй по  статьей  организаций, уступая  средствам нефинансовых , размещенным на расчетных и  счетах.









 8. Объем вкладов , % ВВП

Некредитные финансовые , напротив, пользуются  меньшим  со стороны населения, и  их проникновения сильно  от сопоставимых стран с  рынками.

 пенсионных сбережений  России по состоянию на  первого полугодия  года  4,6 трлн руб. (6,2% ), что сопоставимо с размером  фондов многих  стран,  существенно меньше, чем в  в странах, входящих в  (рисунок 9).







Рисунок 9.  пенсионных  населения, % ВВП

Кроме , в активах пенсионных  большинства стран  долю  вложения в инструменты  рынка (согласно  ОЭСР, около 20%  сбережений в  инвестируются в акции, 50% – в ), в то время как в Рос- сии в  инвестиций пенсионных  наибольший  вес имеют денежные  на расчетных и депозитных .

Кроме того, в  пенсионных  большинства стран  долю составляют  в инструменты фондового  (согласно  ОЭСР, около 20%  сбережений в мире  в акции, 50% – в облигации), в то  как в Рос- сии в  инвестиций пенсионных  наибольший удельный вес  денежные средства на  и депозитных , а на долю акций  намного меньший  вложений. Сложившаяся  активов,  преобладанием краткосрочных  инструментов, обусловлена  в последнее десятилетие  безубыточности на  горизонте инвестирования.  с тем, с 2015 года  правило безубыточности на  5 лет.



Рисунок 10.  активов российских и  пенсионных фондов, %

 образом, пенсионные  россиян  не являются значимым  предложения долгосрочного  для субъектов экономики.  удельный вес  активов на рынке  не позволяет говорить о том, что в  периоде они станут  внутреннего  спроса, создающего  для привлечения международных  и стабилизирующего финансовый  в периоды . Введение моратория на  средств пенсионных  в период 2015 -  годов и его  на 2017 год на фоне  понимания населением  «заморозки» формируют  для снижения  населения к накопительному  пенсионной системы, что  за собой уменьшение  долгосрочных  не только в 2014–2016 , но и в последующие периоды. В то же  произошедшие в последние  изменения  позволят институциональным  в дальнейшем значительно  вложения и полу-  доходность,  темп роста  цен. Отмена правила  убытков по итогам  года  способствовать диверсификации  негосударственных пенсионных , вошедших в систему , в сторону  доходных инструментов  рынка. Это позволит  стабильный внутренний  спрос на  и облигации российских . Переход Банка  к инфляционному таргетированию, а  активное  рынка облигаций с  ставками, привязанными к , создаст возможность  в долгосрочные , приносящие положительнуюреальную .

На рынках большинства  мира важными  привлечения  домохозяйств, которые  могут служить  долгосрочных инвестиций,  страховые  по программам страхования .

В России, несмотря на  последнее время  рынок  роста взносов по  жизни, доля  сегмента в совокупных  взносах  незначительной – 10,3% в  полугодии 2016 , в то время как во многих  с развитой  экономикой долястрахования  в общем объеме  взносов превышает 50%.  премий по  жизни к ВВП в развивающихся  колеблется в диапазоне от 1 до 15%,  в России этот  близок к .



Рисунок 11. Премии по  жизни, % ВВП









2.2. Характеристика  кредитования в РФ



В последние  отмечается  рост объемов  потребительских займов в , которое являет  удобную  приобретения разного  товаров, обладающих  стоимостью, на усло.......................