Комплексный анализ правового статуса ТНК в международном частном праве

Введение
     Современной мировой экономике присущ стремительно идущий процесс транснационализации, в котором основной движущей силой выступают транснациональные корпорации (ТНК). ТНК сегодня это торговцы, инвесторы, распространители новейших технологий, разработчики передовой техники и стимуляторы международной трудовой миграции. Динамика и структура, уровень конкурентоспособности на мировом рынке товаров и услуг, международное движение капитала, интернационализация производства, расширение и углубление производственных связей между предприятиями разных стран во многом зависит именно от них. Таким образом, ТНК является главной силой развития мировой экономики.
     Однако у ТНК, как у любого феномена, есть и отрицательные моменты: стандартизация и обезличивание продукции, подавление конкуренции со стороны малого и среднего бизнеса, загрязнение окружающей среды развивающихся стран. ТНК - это достаточно сложный и непрерывно развивающийся феномен в мировой экономике, требующий постоянного внимания, изучения и международного контроля.
     Активы крупнейших ТНК превышают годовой бюджет многих государств. Например, в 1984 г. из ста самых экономически мощных в мире образований 55 были государствами, а 45 – ТНК. 1Встречаются даже такие мнения, что после холодной войны ТНК стали более влиятельны, чем правительства. Интересы же национальных государств и их ТНК совпадают, поэтому развитые государства активно поддерживают развитие собственных ТНК, которые, в свою очередь, обеспечивают поступление налоговых средств в государственную казну и что, может быть, более важно, распространение их экономического, а значит и политического влияния. К примеру, за последние несколько лет, действуя через свои корпорации, могучая в экономическом отношении Германия установила не менее эффективный контроль над чешской экономикой, чем полученный ею в результате пресловутого «мюнхенского сговора» и последующего военного вторжения. Например, в 1990 г. Германский концерн «Фольксваген» присоединил чешскую «Шкоду» и с учетом более ранних поглощений «Ауди» и испанский «Сеат» окончательно утвердился как панъевропейская компания. Наверное, нужно только приветствовать, что борьба за рынки перешла из военно-политической в жесткую, но по крайней мере не кровопролитную экономическую сферу.
     Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что несмотря на все возрастающее влияние ТНК в мировой экономике, правовое регулирование деятельности ТНК изучено слабо: необходимо разработать эффективную правовую базу, также урегулировать проблемы определения применимого права и юрисдикции судов в отношениях головной корпорации и ее дочерних компаний, пресечь совершение неправомерных действий со стороны ТНК.
     Целью курсовой работы является комплексный анализ правового статуса ТНК в международном частном праве. 
     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. раскрыть понятие «транснациональная корпорация» с точки зрения права;
2. определить основные признаки ТНК;
3. выработать свое собственное определение ТНК в соответствии с современностью;
4. изучить проблему правосубъектности по отношению к ТНК в российском и зарубежном праве;
5. исследовать критерии и способы определения личного закона юридического лица в международном частном праве;
6. установить гражданско-правовую ответственность ТНК и их головных корпораций по обязательствам дочерних компаний;
     Объектом изучения являются общественные отношения, складывающиеся при создании, функционировании и привлечении к юридической ответственности ТНК и составляющих их систему юридических лиц. Предметом изучения выступают материально-правовые и коллизионно-правовые нормы, практика их применения.
     
     
     
     
     
     
     
     


     
     Глава 1. Юридическая природа транснациональных корпораций (ТНК)
1.1 Понятие и признаки транснациональных корпораций
     Юридическая природа ТНК требует выявления особенностей и сущности этих дефиниций не только с точки зрения права, но и применять исследования экономической науки, поскольку ТНК – это в первую очередь экономический феномен. Также необходимо принимать во внимание исследования международных организаций. 
     В научной литературе и международных актах международных межгосударственных организаций (Межправительственная комиссия ООН по ТНК и Центр по ТНК, МОТ, ОАГ и т.д.) нет единого подхода к определению исследуемой дефиниции. «Транснациональная», «супранациональная», «многонациональная» или «трансграничная»? «Предприятие», «компания» или «корпорация»? Очевидно, что такой разброс в терминах осложняет выработку единого подхода к определению правового понятия ТНК, ее юридической природе и сущности, поиску применимого к ней права. Итак, попробуем найти ответы.
     Начнем с анализа второй составляющей исследуемой дефиниции, отвечая на вопрос – какой именно термин следует выбрать «компания», «фирма», «предприятие», «монополия» или «корпорация». 
     Термины «фирма» и «компания» обычно применяются при определении субъектов частных правоотношений, но созданных в рамках одного государства и в соответствии с его законодательством. Другими словами, в большинстве случаев такими терминами обозначают юридические лица, деятельность которых носит узконаправленный характер, ограниченный рамками государственной границы страны учреждения. Именно поэтому, термины «фирма» и «компания» скорее более подлежат применению только для обозначения входящих в ТНК единиц. Данные термины представляют собой более экономический, нежели правовой термин, что также подтверждается работами экономистов2.
     В Кодексе поведения ТНК и в ряде работ отечественных и зарубежных авторов при определении ТНК употребляется термин «предприятие». Так, в исследовании Межамериканского юридического комитета Организации американских государств (ОАГ), также используется термин «предприятие»: «для обозначения такого типа многонационального предприятия, в котором интернализация факторов производства и распределения (капитал, управление, операции и т.д.) дошла до пределов, когда нормальная лояльность предприятия своему государству базирования потеряна или серьезно подорвана. Следовательно, подобное предприятие в этом смысле стоит вне национального государства, включая государство базирования»3. Под приведенным определением могут пониматься только полностью частные корпорации, т.е. без участия в их капитале государства и, соответственно, без какой-либо возможности со стороны последнего контролировать деятельность таких корпораций и проводимую ими бизнес-стратегию. Принятие решений в таких корпорациях осуществляется – без особого учета национальных интересов какой-либо страны, иногда даже в нарушение некоторых политических и правовых ограничений, вводимых государствами на определенные виды деятельности национальных юридических лиц, и основывается исключительно на принципе получения максимальной выгоды (прибыли).  В подтверждение этому можно привести цитату из выступления одного из руководителей отдела международных операций «Форд мотор компани»: «Мы в «Форд мотор компани» смотрим на карту мира без каких-либо границ. Мы не считаем себя в основном американской компанией. Мы многонациональная компания. И, когда мы обращаемся к правительству, которому не нравятся Соединенные Штаты, мы всегда говорим: «Кто Вам нравится? Англия, Германия?» У нас много флагов. Мы экспортируем из многих стран»4. 
     В правовой доктрине достаточно широко применяется термин «предприятие». Однако все-таки существуют довольно веские причины отказаться от применения данного термина.
     1. Изначально в западной литературе понятие «предприятие» основывалось только на теории факторов производства, в соответствии с которой «предприятие» является местом соединения труда и капитала. Предприятие рассматривается и как первичное звено экономики, и как определенная совокупность средств производства, их комплекс, и как определенный коллектив, которые под руководством управляющих осуществляют выпуск товаров или оказание услуг. Также «предприятие» долгое время рассматривалось исключительно как объект права, причем объект единый5. А сегодня термин «предприятие» в законодательстве, судебной практике и в международных соглашениях имеет более широкое содержание, в том числе предприятие рассматривается в качестве полноправного субъекта хозяйственных отношений, как, например, в Конвенции ООН о договорах международной купли-продажи товаров 1980, а также данный термин применяется для обозначения нескольких юридических автономных образований, связанных отношениями экономической зависимости, как например, в Акционерном законе Германии 1965 г., но тем не менее термин «предприятие» отражает все же больше производственную направленность ТНК, фактически не раскрывая другие направления транснациональной деятельности ТНК в виде сервисного обслуживания, держания акций других компаний. Кроме того,  термин «предприятие» очень часто используется для обозначения создаваемых образований в рамках региональных систем на основе принятия международных актов, принятых государствами. ТНК же создается только на основании решения невластных субъектов – частных лиц. 
     2. Следует отметить, что в 70-е гг. XX века существовало мнение, согласно которому термин «предприятие» следует применять только для определения «многонациональных предприятий», находящихся в собственности государств либо контролируемых ими, и учрежденных на региональном уровне в развивающихся странах. В дальнейшем в рамках ООН отказались от использования термина «многонациональное предприятие» заменив его «транснациональная корпорация» в силу существующих и непреодолимых на тот момент противоречий в позициях развивающихся и развитых стран по этому вопросу.  
     3. Отождествление монополии и ТНК сегодня не всегда корректно и вызывает сомнения.
     Так, в отечественной правовой доктрине деятельность ТНК долгое время ассоциировалась  только с негативными последствиями, поскольку ТНК использует свои ресурсы, в том числе дочерние компании, филиалы с передовой технологией за рубежом для захвата монополистического положения или лидерства в своей сфере производства, подрывая экономическое положение национальных производителей, т.е. ТНК – это синоним монополии. 6
     Ныне такой подход представляется довольно условным, так как на современных рынках действуют принципы свободной конкуренции или уже присутствует определенная группа национальных хозяйствующих субъектов, которые контролируют долю рынка, причем вход на этот рынок новых субъектов законодательно затруднен. В настоящее время почти во всех странах мира существует национальное антимонопольное законодательство, которое достаточно продуктивно препятствует образованию монополий. Получается отдельно взятая ТНК уже не может иметь доминирующую позицию в силу наличия достаточно жестких законодательных требований к ведению определенных видов деятельности и осуществления производственной деятельности в отдельных областях. Другими словами, подобная корпорация уже практически не может заполучить исключительное и монополистическое право в какой-либо области.
     Так, действие Закона РСФСР от 22 марта 1991 г. N 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» ограничено территорией Российской Федерации, но несмотря на это сфера его применения весьма широка. Данный закон распространяется на отношения, влияющие на конкуренцию на товарных рынках в Российской Федерации, в которых участвуют как российские, так и иностранные юридические лица. Закон о конкуренции применяется и в тех случаях, когда действия и соглашения, соответственно совершаемые либо заключаемые российскими и/или иностранными юридическими лицами за пределами территории Российской Федерации, приводят или могут привести к ограничению конкуренции или влекут за собой другие отрицательные последствия на рынках в Российской Федерации7. 
     С одной стороны, рассматриваемые отношения между иностранными юридическими лицами вне территории нашей страны не должны регулироваться Законом о конкуренции. Но тем не менее если такие отношения окажут влияние на конкуренцию на товарном рынке Российской Федерации, то к ним будут применяться положения Закона о конкуренции.
     Еще одним ярким примером является законодательная практика Европейского Союза. Так, ст. 81 и ст. 82 Договора о создании Европейского экономического сообщества вводят запрет на заключение соглашений, препятствующих конкуренции, а также запрет субъектам предпринимательской деятельности принимать меры, направленные на ограничения конкуренции – злоупотребление (одним или более предприятием) доминирующим положением на рынке8. 
     ТНК сегодня использует другие приемы и методы достижения своих целей, минуя законодательные барьеры и фактически не пытаясь в «открытую» стать монополистомна том или ином рынке, - это передача ноу-хау, заключение франчайзинговых и лицензионных договоров. 
     Итак, все рассмотренные и проанализированные термины имеют свои недостатки и изъяны. Ввиду этого наименее спорным, а потому и достаточно удачным, представляется использование именно термина «корпорация», исход из:
     1) в поддержание данного предположения можно привести выдержку из исследования, проводимого Межамериканским юридическим комитетом Организации американских государств, в котором выделяются три основных критерия, при наличии которых организация может признаваться ТНК: 
     1. Это образования, использующие корпоративную технику для проведения операций в других странах.
     2. Это образования, имеющие переплетающиеся интересы и применяющие единый подход в отношении планирования, выбора сделок, экономической и административной политики.
     3. Это образования, которые как правило имеют центр контроля в одной стране, штаб-квартиру и филиалы – в других странах».9
     Данные критерии более всего подходят именно под понятие «корпорация», которое также позволяет достаточно точно отделить ТНК от схожих с ней образований таких, как финансово-промышленных групп, международных юридических лиц, консорциумов, стратегических альянсов. Именно поэтому термин «корпорация». 
     2) Термин «корпорация» на современном этапе достаточно точно отражает особенность ТНК как особой организационно-правовой корпоративной структуры, которая основана на принципе членства и предназначена для осуществления коммерческой деятельности на территории нескольких государств. Структура ТНК может иметь как централизованный, так и децентрализованный строй, но тем не менее она всегда показывает наличие особой системы зависимости между головной (материнской) компанией и дочерними и зависимыми компаниями, которая позволяет проводить единую экономическую и кадровую политику в корпорации в целом. 
      Следует отметить и иметь в виду то, что национальные правовые системы в силу существующего в международном частном праве противоречия по-разному трактуют понятие «корпорация», поэтому за основу следует взять правовое содержание понятия «корпорация», принятое в США. С некоторыми оговорками под корпорацией понимается объединения, имеющие следующие признаки:
1. Обладают статусом юридического лица, которое при этом основано на принципе членства его участников;
2. Ограничивают ответственность акционеров (участников) их доли в уставном капитале; 
3. Создаются на неопределенный срок;
4. Допускают свободную передачу акций от одних лиц к другим;
5. Имеют централизованные управление деятельностью всей корпорации.
     Термины «предприятие» и «корпорация» нужно рассматривать не в отдельном виде и делать соответствующие выводы по поводу юридического содержания данного термина и правового статуса этого образования, а в совокупности с термином «транснациональная» или «многонациональная». В отдельном виде он характеризует одно явление, а с дополнением термина «транснациональная» обретает совсем иной смысл и природу. Термин «транснациональная» в большинстве случаев используется совместно с термином «корпорация», а термин «многонациональное» с термином «предприятие». Ранее в рамках ООН ТНК понималась как организация, которая управляется или находится во владении лиц одной страны, и МНП – предприятие, которое управляется или находится во владении лиц более чем одной страны.10
     Среди западных ученых существует мнения о различиях между терминами «транснациональная» и «многонациональная». Так, С.Д. Уоллес подчеркивает, что понимание термина «транснациональная» характеризуется тем, что собственность или контроль этих корпоративных образований выходят за рамки национальных границ. Под термином же «многонациональная» обычно понимается организация, которая осуществляет свою деятельность более чем в одной стране11. Далее эти различия из докладов ООН были устранены, и теперь под понятием ТНК понимаются все виды предприятий, осуществляющие прямую инвестиционную деятельность за пределами национальных границ. Дело в том, что сейчас большинство организаций, вовлеченные в международный коммерческий оборот, являются и многонациональными (несут в себе более чем одну «национальность»), и транснациональными (осуществляют свою деятельность на трансграничном пространстве. В условиях глобализации в юридической доктрине эти два термина сливаются: один уже  предполагает наличие другого. 
     В доктрине и практике международного частного права вряд ли можно ограничиваться критерием «осуществления коммерческой деятельности за пределами национальных границ» при определении транснациональности организации. Так, если рассматривать этот вопрос с точки зрения осуществления деятельности, то ключевыми факторами являются географическая распространенность деятельности предприятия и уровень производственной интеграции между местными подразделениями. При рассмотрении уровня транснациональности, акцентирую внимание на акционеров корпорации, можно констатировать, что ключевыми факторами становятся способы формирования состава менеджеров или членов совета директоров, национальность акционеров и состав персонала по национальности и т.д. 
     В рамках ЮНКТАД применяется оригинальная концепция для определения транснациональности корпорации. Правда, ее авторы основывают свою точку зрения на базе экономической науки, но эта аргументация может быть применена и в доктрине международного частного права, т.к. использованные в этой формуле категории, как, например, объем иностранных активов,  имеют прямое отношение к международному частному праву при идентификации иностранного элемента. Так, в рамках названной концепции был разработан индекс транснациональности, который учитывается при проведении ежегодной классификации крупнейших ТНК мира. В частности, индекс охватывает три коэффициента: 1) соотношение иностранных и общих активов; 2) соотношение объема иностранных и общих продаж; 3) соотношение количества иностранных и общих работников. 
     TNI = (ИА/ОА + ОИП/ООП + КИР/КОР) /3 
     где ОА – общие активы, ОИП – объем иностранных подаж, ООП – объем общих продаж, КИР – количество иностранных работников и КОР – количество общих работников.
     К сожалению, в исследованиях ЮНКТАД не устанавливается с какого порога индекса транснациональности предприятие приобретает характеристики ТНК.
     Термин «многонациональное» по своей природе подразумевает смесь капиталов, организаций и управленческих рычагов лиц разных национальностей. В самом термине «многонациональное» четко не демонстрируется, что предприятие вовлечено в трансграничный  коммерческий оборот и осуществляет свою деятельность за пределами страны базирования, имеет подразделения, а лишь подчеркивает наличие более одной национальности, что, безусловно, играет существенную роль в рамках международного частного права, но, тем не менее объясняет не все. В термине «транснациональная» подчеркивается, что организация осуществляет трансграничную деятельность через разветвленную сеть компаний, что представляет особую важность для международного частного права. 
     В правовой доктрине понятие «ТНК» трактуется по-разному. До настоящего времени наиболее удачным признавалось общее научное определение ТНК, предложенное известным британским юристом К. Шмиттхоффом, который определял ТНК как группу компаний с различной национальностью, связанных посредством держания акций, управленческим контролем или путем заключения договора, представляющих экономическое единство12.
     Вслед за К. Шмиттхоффом ряд отечественных ученых, определяя ТНК, делают акцент на такой ее сущностной характеристике, как групповая правосубъектность. Среди них А.В. Асосков, М.М. Богуславский, Н.Г. Доронина, Л.А. Лунц, Л.А. Ляликова, А.Е. Королев, Р.А. Куликов, Б.И. Осминин, Н.Г. Семилютина и др.
     Так, Л.А. Лунц, определяя ТНК, говорит о данном многонациональном предприятии как об экономическом единстве при юридической множественности13. 
     М.М. Богуславский также считает, что оформление экономического единства в ТНК посредством юридической множественности служит интересам собственников предприятия14.
     Б.И. Осминин также видит своеобразие ТНК как объекта правового регулирования в том, что это мощная материнская компания, возглавляющая широкую сеть своих зарубежных предприятий и организационно и экономически образующая единое целое, которое сочетается с юридической множественностью15.
     Определяя международно-правовой характер ТНК, Н.Г. Доронина и Н.Г. Семилютина обращали внимание на то, что к «международным относят многонациональные предприятия, имеющие по всему миру разветвленную сеть филиалов и дочерних компаний. При этом экономическая подчиненность и юридическая независимость дочерних компаний от головной организации являются основными характеристиками таких международных организаций»16.
     В.Д. Федчук предложил определять ТНК в качестве «группы компаний, представляющей собой экономическое единство, состоящей из двух или более компаний, каждая из которых является самостоятельным юридическим лицом, на которые связаны или контролем, осуществляемым одной компанией, называемой материнской, над другими компаниями, или же фактом, что эти компании, являясь независимыми, находятся под общим управлением» 17. 
     Существует, однако, и точка зрения, согласно которой ТНК помимо группы лиц может представлять собой также и юридическое лицо, имеющее филиалы и представительства в других государствах. В качестве специфических признаков ТНК Д.Л. Лысенко отмечает, что, несмотря на существование отделений на территории многих стран, предприятие в целом не подпадает под юрисдикцию какой-либо отдельной страны, и его деятельность как единого образования не может быть урегулирована национальным правом  какого-либо государства. Это возможно лишь в рамках международного права18.
     М.И. Кулагин также указывал на то, что произошло расхождение между юридическими формами и экономической сущностью, интерес теперь принадлежит одному юридическому лицу (материнской компании ТНК), а исполнение и ответственность – другому (подконтрольным юридическим лицам). Контроль, осуществляемый материнской компанией, играет решающую роль, заменяя классическое внутренне управление компанией внешним управлением 19.
     Определение ТНК в рамках Конвенции «О транснациональных корпорациях» стран СНГ сводится к юридическому лицу или совокупности юридических лиц, которое имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество на территориях двух и более стран – участниц Конвенции, образовано юридическими лицами двух и более стран-участниц, зарегистрировано в качестве корпорации в соответствии с Конвенцией20. 
     Наибольший интерес с юридической точки зрения как итог международного правотворчества представляет определение, учитывающее все перечисленные доктринальные подходы и характерные признаки исследуемого многонационального предприятия, сформулированное представителями Комиссии ООН по транснациональным корпорациям в рамках несостоявшегося Кодекса поведения ТНК. В проекте Кодекса поведения ТНК последнее определяется как «предприятие, независимо от страны происхождения и формы собственности, включая частные, государственные или смешанные предприятия, имеющее отделения в двух или более странах, независимо от юридической формы и сферы деятельности этих отделений, которые функционируют в соответствии с определенной системой принятия решений, позволяющей проводить согласованную политику и общую стратегию через один или несколько центров по принятию решений, и в рамках которой отделения таким образом связаны между собой, будь то отношениями собственности или иными отношениями, что одно или несколько из них может оказывать значительное влияние на деятельность других»21. 
     Анализ представленных в доктрине и международном правотворчестве дефиниций позволяет в качестве признаков ТНК выделить те, которые всегда и неизбежно присущи ей: 1) экономическая целостность сложной трансграничной взаимосвязанной отношениями собственности или иными отношениями структуры; 2) осуществление согласованной деятельности на национальном и международном уровнях; 3) юридическая множественность, проявляющаяся в существовании различной правовой формы самостоятельных и несамостоятельных структурных подразделений юридического лица; 4) различная форма собственности ТНК; 5) централизованное управление и контроль головного предприятия, обеспечивающие согласованность действий; 6) ограниченная ответственность независимых зарубежных подразделений.
     Таким образом, очевидно, что ТНК обладают рядом уникальных черт, нетипичных для других участников международных отношений. 
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     1.2. Структура и типы транснациональных корпораций (ТНК)
     Структура транснациональных корпораций отличается немалым многообразием отдельных форм в зависимости от вида деятельности конкретной ТНК, характера ее производства, количества стран, в которых она действует, и т.п. К тому же, в зависимости от складывающейся на рынке ситуации структуры ТНК находятся в постоянном изменении и развитии. 
     Традиционная, наиболее типичная структура ТНК состоит из головной (материнской) компании и иных отделений ТНК, расположенных и действующих в различных странах мира. 
     Головная компания по обыкновению является высшим управленческим звеном в системе ТНК. Именно она осуществляет руководство в мировом масштабе и разрабатывает стратегию развития корпорации в целом. Ее местонахождением как правило является та или иная промышленно развитая страна (Япония, Россия, США, страны Западной Европы и др.), где располагается ее главный офис. Однако в последние годы стали появляться ТНК, материнские компании которых базируются и в развивающихся странах (в Южной Корее, Тайвани и др.). 
     Организационно-правовой формой головной компании обычно является акционерное общество, образованное в соответствии с местным законодательством. Акционерная форма зачастую присуща также и другим подразделениям ТНК. Выбор такой формы объясняется тем, что именно она в силу присущих ей качеств наиболее удобна для функционирования крупных предприятий. С ее помощью может осуществляться концентрация крупного капитала путем накопления и собирания воедино финансовых и материальных средств различных акционеров. Более того, акционерным обществам свойственны и другие особенности, делающие его привлекательным для ведения крупного бизнеса: исключение ответственности акционеров за пределами капиталовложений, произведенных в акции; возможность передачи акций, являющихся товаром, другим лицам; бессрочное существование общества, так как его судьба не зависит от изменения состава акционеров; высокая степень централизации в управлении делами общества, а также широкие полномочия по получению долгосрочных облигационных займов у банков, иных финансовых учреждений и иных лиц22. Но несмотря на все эти положительные моменты многие подразделения ТНК могут иметь и иные организационно-правовые формы. Так, к примеру, подразделения, действующие в некоторых областях сферы услуг, таких как архитектура, инженерное искусство, юридические услуги, могут быть организованы в форме товариществ23.
     Материнская компания, как правило, является холдинговой, то есть держащей акции других компаний, которые входят в структуру ТНК. Также довольно часто холдинги включаются и в структуру промежуточных звеньев ТНК. Вместе с тем следует отметить, что для осуществления контроля над входящими в систему ТНК компаниями холдинг может и не обладать абсолютным большинством акций (долей участия) этих компаний. Как например, в случае, когда в компании существует достаточно большое количество мелких акционеров, контрольной может быть и гораздо меньшая доля. 
     Так в чем же заключается смысл и эффективность использования холдинговых компаний для ТНК? Известные отечественные экономисты Ю. Винслав и Ю. Лисов считают основными целями учреждения холдингов за границей: 1) консолидацию деятельности группы предприятий в отношении налогообложения посредством заключения договоров об отчислениях, в соответствии с которыми прибыль или убытки предприятий переводятся непосредственно в холдинговую компанию (что позволяет холдингу учитывать убытки одного предприятия и прибыли другого для уплаты налогов с оставшейся части прибыли); 2) создание дополнительных производственных мощностей в результате поглощения предприятий и образования единой корпорации; 3) проникновение при посредничестве холдинга в другие сферы производства и сбыта товаров; 4) проведение общей технической, экономической, кадровой политики и осуществление контроля за соблюдением общих интересов корпораций; 5) ускорение процесса диверсификации производства24.
     Вместе с тем, если холдинги находятся в структуре ТНК, то целями его создания могут быть: 1) минимизация налога на дивиденды; 2) аккумулирование прибылей иностранных филиалов, консолидация поступающих из разных стран дивидендов для усреднения ставок их налогообложения и максимально широкого задействования договоров о предотвращении двойного налогообложения; 3) минимизация воздействия валютного контроля на прибыль ТНК25.
     Головной компании подчинены региональные отделения ТНК, каждое из которых ответственно за свой географический район. Они служат промежуточной инстанцией для проведения технико-экономической политики ТНК на всех ее предприятиях. Они несут ответственность за выполнение определенных функций (например, обеспечение сырьем, изготовление полуфабрикатов, выпуск готовых изделий и их сбыт) либо за управление фирмами, сгруппированным по производимым ими видам продукции26. 
     Из-за увеличения объема производства за границу региональным отделениям  становится все труднее осуществлять руководство из головного офиса. Ввиду этого многие ТНК начинают создавать так называемые зональные центры (базовые компании), которые действуют под руководством и контролем соответствующих региональных отделений. Базовая компания может быть как холдинговой, так и обслуживающей компанией, но чаще – и той и другой вместе. Как холдинговая она владеет акциями подразделений ТНК, действующих в странах данного региона, а как обслуживающая – координирует деятельность местных компаний на всех уровнях: от производства до сбыта. Юридически зональный центр оформлен обычно в виде обособленного подразделения регионального отделения. С целью сокращения управленческих расходов зональные центры создаются в большинстве случаев в странах с благоприятным налоговым режимом. 
     Зональный центр выявляет возможности для новых капиталовложений и финансирует их, анализирует проблемы размещения производства и его рационализации. А именно, он помогает в организации новых местных филиалов, принимает решения об их оптимальных размерах, определяет пути и эффективность объединения с иностранным капиталом. Особое место в деятельности зонального центра занимают изучение потенциальных рынков, разработка методов приспособления товаров к специфическим особенностям местного спроса. Помимо этого, он занимается лицензированием, содействует внутрифирменному распространению технических знаний в пределах своей зоны, предоставляет управленческие услуги, осуществляет подбор и подготовку менеджеров на региональной основе27.
     И наконец, низшее и наиболее многочисленное звено в структуре транснациональной корпорации занимают дочерние и зависимые компании, совместные предприятия, наделенные статусом отдельного юридического лица, а также филиалы и представительства, таким статусом не обладающие. Их местонахождение может быть в любых странах, но все же большинство из них располагается в развивающихся странах. Порядок их учреждения и деятельности устанавливается внутренним правом государства, в котором они находится (принимающее государство). 
     Авторитетный российский ученый В.П. Мозолин, исследуя деятельность американских корпораций, выделяет три основных формы их прямых инвестиций за рубежом: филиалы (branches), дочерние компании со 100 % участием (subsidiaries) и совместные компании (joint ventures)28. Надо заметить, что сказанное об американских корпорациях вполне подходит и под описание деятельности ТНК других стран, прежде всего промышленно развитых. К преимуществам использования формы филиала, по мнению В.П. Мозолина, можно отнести регламентацию всех сторон внутренней жизни филиалов законодательством США, которое несравненно отличается большей привлекательностью для крупного капитала, а также наличием налоговых льгот для филиалов в отдельных отраслях бизнеса. К недостаткам такой формы можно отнести: 1) в случае наступления имущественной ответственности взыскание кредиторов может быть обращено на все имущество корпорации, открывшей филиал, а не только на ту его часть, которая закреплена за филиалом; 2) использование корпорациями права на открытие филиалов во многих странах связано с выполнением целого ряда обременительных формальностей; 3) согласно Кодексу о доходах США подоходный налог с филиалов взыскивается со всех получаемых ими прибылей, включая и ту часть, которая не распределяется; 4) в ряде государств существует недоброжелательное отношение к филиалам американских корпораций со стороны официальных властей. 
     По своей государственной принадлежности дочерние компании являются национальными объединениями тех государств, в которых они образуются. В отличие от филиалов при возникновении имущественной ответственности взыскание кредиторов может быть обращено на имущество, принадлежащее дочерним компаниям как самостоятельным юридическим лицам. Положительным моментом также является то, что учреждение дочерних компаний во многих иностранных государствах обходится дешевле, чем открытие филиалов. Дочерние компании находятся в более предпочтительном положении и в части уплаты подоходного налога федеральному правительству США, что является безусловным плюсом. Но все же учреждение за рубежом дочерних компаний может быть связано и с рядом нежелательных для корпораций последствий: невозможность пользования американским законодательством о предпринимательских корпорациях, лишение права на получение льготных тарифов налогообложения в случае деятельности в отдельных отраслях промы.......................