Ипотека проблемы и перспективы развития в РФ

Министерство образования и науки
Российской федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
ТОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ И РАДИОЭЛЕКСТРОНИКИ (ТУСУР)
Кафедра комплексной информационной безопасности электронно-вычислительных систем (КИБЭВС)

ИПОТЕКА: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ В РФ

Курсовая работа по дисциплине
«Финансы»





Студент гр.765-3
________ Башаримова Н.С.
____
Преподаватель
______      ________ Кочетков О.В.
____


     СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ	3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ	5
1.1 Ипотека: понятие, сущность, функции и участники	5
1.2 Ипотечные ценные бумаги: секьюритизация на рынке ценных бумаг.	9
ГЛАВА 2. РАЗВИТИЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ	12
2.1 Анализ рынка ипотечного кредитования в Российской Федерации	12
2.2 Проблемы и перспективы ипотечного кредитования в Российской Федерации	19
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	23
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ	24


    ВВЕДЕНИЕ
    
    Актуальность тематики данной работы обусловлена тем фактом, что большинство жителей Российской Федерации на настоящем этапе развития национальной экономики и при существующем уровне жизни населения просто не могут приобрести себе личное жилье, не прибегая к ипотеке.
    Прошли времена Советского Союза, когда государство бесплатно обеспечивало своих граждан жильем, собственно, одно из прав граждан СССР и было право на бесплатное жилье.
    Конечно, можно долго перечислять плюсы перехода Российской Федерации на рельсы рыночной экономики, но такое право у граждан исчезло. Не будем, справедливости ради, забывать о многочисленных жилищных программах федерального и регионального характера, но они не покрывают в полной мере потребностей населения.
    Учитывая тот факт, что более 10% населения в силу огромной дифференциации доходов в России живет за чертой бедности, то жилищный вопрос стоит весьма остро.
    И, казалось бы, ипотека в ряде случаев для среднестатистического россиянина – это шанс обзавестись своей жилплощадью. Хотя бытуют точки зрения, что это и долговая кабала на полжизни.
    Особенную остроту возможности пользования ипотечным кредитованием придают в условиях российской действительности следующие один за другим кризисы. Не забыт ещё мировой финансовый кризис, непосредственно отразившийся на российской экономике. Кстати, тогда относительно ипотеки имел место любопытный факт – в контракте в ряде случаев было мелким шрифтом прописано, что в случае форс-мажорных обстоятельств банк имеет право потребовать остаток суммы единовременно. Что и происходило. И люди продавали взятые в ипотеку квартиры, чтобы за неё расплатиться, теряя уже вложенные в недвижимость денежные средства.
    Не забыт кризис 2008 года, а на дворе уже следующий финансовый кризис, правда, сугубо российский. Обусловленный экономическими санкциями со стороны США, стран Евросоюза и ряда иных иностранных государств в связи с событиями в Украине, а также падением цен на углеводороды.
    В ходе любого финансового кризиса часть населения теряет работу, то есть теряет источник постоянного дохода, с которого он платил за ипотеку при наличии таковой. А потому ипотека является «палкой о двух концах».
    Все это обуславливает важность проводимого исследования.
    Целью данной курсовой работы является всестороннее исследование и создание комплексного представления о проблемах и перспективах развития ипотеки в Российской Федерации.
    В соответствии с поставленной целью в данной курсовой работе решаются следующие задачи.
    1. Рассмотреть понятие, сущность, функции и участников ипотеки.
    2. Выявить особенности и риски ипотечного кредитования в Российской Федерации.
    3. Провести анализ рынка ипотечного кредитования в Российской Федерации.
    4. Произвести обзор проблем и перспектив ипотечного кредитования в Российской Федерации.
    Объектом исследования в курсовой работе является ипотека, предметом исследования – проблемы и перспективы её развития в Российской Федерации.
    Информационной базой в процессе написания данной курсовой работы явились труды российских и иностранных исследователей в сфере финансов и кредита, материал периодических изданий, информация нормативно-правовых актов, источники Интернет.
    В состав данной курсовой работы входит введение, основная часть, заключение и список использованных источников. Основная часть включает: теоретическую и практическуюглаву.
    ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
    
    1.1 Ипотека: понятие, сущность, функции и участники
    Ипотека появилась достаточно давно, упоминания встречаются уже в VI в. до н.э. в Древней Греции. Изначально суть ипотеки заключалась в том, что на участке землевладельца, который приобретал землю на средства кредитора, устанавливался столб с надписью, означавшей то, что данная земля заложена и не подлежит свободной продаже. Этот самый столб и назывался «ипотекой», что можно перевести как «подпорка» или же «подставка». Емкое и удобное слово осталось и стало известно означать залог.
     В современном мире ипотека приобрела несколько иное значение. Однако понятие залога осталось неизменным. Ипотека как вид залога становится популярнее с каждым годом. Особенно широкое распространение она получила в США и странах Западной Европы в силу более совершенного законодательства. Однако другие страны не отстают в темпах роста ипотечных сделок. Россия не исключение.1
    Широкое использование кредита является необходимым условием нормального функционирования экономики любого государства и невозможно без серьёзного обеспечения интересов кредитора. Наиболее эффективно эти интересы могут быть защищены посредством использования сторонами залога недвижимости (ипотеки), поскольку:2
* недвижимость сравнительно мало подвержена риску гибели или внезапного исчезновения, а её наличие легко проверяется; 
* стоимость недвижимости имеет тенденцию к постоянному росту, что даёт кредитору гарантии полного погашения задолженности; 
* высокая стоимость недвижимости и риск её потери являются мощным стимулом, побуждающим должника к точному и своевременному исполнению своих обязательств.
    Ипотека – это предоставление ссуды под залог недвижимости. 
    К недвижимому имуществу, которое является предметом ипотечного обязательства, относятся: земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты, леса, многолетние насаждения, здания, сооружения и всё, что прочно связано с землёй, т.е. объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно.3
    Ипотека – это обременение имущественных прав собственности на объект недвижимости. 
    Термин «ипотека» в юридическом обороте обычно охватывает два понятия: «ипотека» как правоотношение и «ипотека» как ценная бумага.
    «Ипотека» как правоотношение – есть залог недвижимого имущества с целью получения ипотечного кредита (как правило, в банке).  
    «Ипотека» как ценная бумага подразумевает «закладную» – долговой инструмент, удостоверяющий права залогодержателя на недвижимое имущество. Закладная, как правило, находится на рынке в свободном обращении.
    Широкая интерпретация понятия ипотеки рассматривает ее и как способ получения кредита под залог недвижимости, и как способ получения кредита для покупки недвижимости. 
    Термин «ипотека» («чистая ипотека») следует рассматривать как способ обеспечения обязательств, когда предметом залога служит недвижимое имущество. Если кредит выдается на приобретение жилья, используется термин «ипотечное (жилищное) кредитование». 
    При рассмотрении ипотеки как элемента экономической системы необходимо выделить три наиболее характерные ее черты (рис. 1.1). 
    
     
    
    Рисунок 1.1 – Характерные черты ипотеки как элемента экономической системы
    
    В экономическом отношении ипотека – это рыночный инструмент оборота имущественных прав на объекты недвижимости в случаях, когда другие формы отчуждения (купля-продажа, обмен) юридически или коммерчески нецелесообразны,  позволяющий привлечь дополнительные финансовые средства для реализации различных проектов4. 
    Ипотечное кредитование – это кредитование под залог недвижимости, то есть кредитование с использованием ипотеки в качестве обеспечения возвратности кредитных средств.
    Особенности ипотечного кредитования:5
* ипотекой признается залог имущества;
* долгосрочный характер ипотечного кредита (20-30 лет);
* заложенное имущество на период действия ипотеки остается, как правило, у должника;
* заложено может быть только то имущество, которое принадлежит залогодателю на праве собственности или на праве хозяйственного ведения;
* законодательной базой ипотечного кредитования является залоговое право, на основе которого оформляется договор ипотеки и осуществляется распродажа перешедшего к кредитору имущества;
* развитие ипотечного кредитования предполагает наличие рынка недвижимости и развитого института ее оценки;
* ипотечное кредитование осуществляют, как правило, специализированные ипотечные банки.
    Участники системы ипотечного кредитования:
    а) залогодатель – физическое или юридическое лицо, предоставившее недвижимое имущество в залог для обеспечения своего долга;
    б) залогодержатель (ипотечный кредитор) – юридическое лицо, выдающее кредиты под залог недвижимого имущества.
    Ипотечное кредитование рассматривается как инструмент реализации следующих функций:6
1) реализация конституционных прав граждан на жилье; 
2) регулирование темпов развития экономики страны и ее отдельных отраслей;
3) «перелив» капитала и привлечение инвестиций в сферу материального производства; 
4) страхование рисков и обеспечение гарантий возврата заемных средств; 
5) стимулирование сбыта (оборота) недвижимого имущества, когда иные способы (купля-продажа и др.) экономически нецелесообразны или юридически невозможны; 
6) формирование фиктивного капитала в виде закладных и производных    ценных бумаг. 
    Ипотека по своей сущности не является самостоятельной экономической категорией. Она служит материальным (стоимостным обеспечением кредита) как самостоятельного экономического отношения.Ипотека опосредует движение ссуженной стоимости в процессе кредитования.
    Являясь важным элементом кредитных отношений, ипотека имеет большое значение для их развития. Применение ипотеки увеличивает количество потенциальных кредиторов и заемщиков как субъектов кредитных отношений - нередко лишь наличие залога недвижимости делает кредитную сделку реальной. При ипотеке возможен более низкий ссудный процент   по сравнению с необеспеченными кредитами. 

1.2 Ипотечные ценные бумаги:секьюритизация на рынке ценных бумаг.
	Ипотечные ценные бумаги- долговые ценные бумаги, рефинансируемые с помощью обязательств по одному или нескольким ипотечным кредитам. Процентные выплаты и выплаты по основной сумме долга по таким ценным бумагам производятся из средств, полученных по обеспечивающим кредитам.7
	Большое значение имеет расширение операций кредитных учреждений на рынке ценных бумаг. На фондовом рынке не только аккумулируются и размещаются дополнительные денежные средства, но и появляется возможность страхования банковских рисков, в частности, через проведение секьюритизации. Коммерческие банки, сформировав пул рискованных кредитов, выпускают под их обеспечение ценные бумаги и реализуют их на фондовом рынке. Полученные таким образом средства банк направляет на проведение новых активных операций. При этом банк получает дополнительную прибыль, во-первых, в виде разницы между процентами по кредитам и ценным бумагам, и во-вторых, увеличивая оборачиваемость средств. 
	Таким образом, под секьюритизацией понимают процесс создания ценных бумаг, выпускаемых на основе пула ипотек и других кредитов, с помощью которого эти активы становятся стандартными ценными бумагами. Иными словами, секьюритизация трансформирует неликвидные активы в ликвидные ценные бумаги, преобразует активы банка в ценные бумаги, которые впоследствии приобретают инвесторы. Особенно актуально использование такого финансового инструмента для банков, которые специализируются на выдаче ипотечных и потребительских кредитов и автокредитовании. Впервые появившись в начале 1970х гг. в США как способ реализации ипотечной задолженности, со временем секьюритизация постепенно охватила различные виды активов: ссуды на автомобильную технику, суда, трейлеры, потребительские кредиты, дебиторские счета по кредитным карточкам, по торговому финансированию, кредиты под недвижимость коммерческого и производственного характера, муниципальные займы штатов, обеспеченные бюджетными поступлениями. Сформировался механизм осуществления секьюритизации, инфраструктура рынка ценных бумаг, обеспеченных активами. Впоследствии наряду с банками стали проводить секьюритизацию и другие кредитно-финансовые институты. Во второй половине 1980х гг. выпуски ценных бумаг, обеспеченных активами, были осуществлены кроме США в большинстве развитых стран, включая Австралию, Великобританию, Голландию, Германию, Испанию, Италию, Францию, а также в странах с переходной экономикой. 
	Трудности, продолжающиеся на мировом финансовом рынке с III квартала 2007 г., привели к резкому падению объемов публичного размещения инструментов структурного финансирования как на развитых, так и на развивающихся рынках. 
	Перспективы развития секьюритизации активов в России и в мире оцениваются специалистами в данной области по-разному. Например, Олег Иванов, эксперт по кредитным организациям и финансовым рынкам Госдумы, считает, что на прежний уровень секьюритизация не вернется никогда. А в ближайшее время следует ожидать появление новых видов финансовых продуктов. И это будут новые, более простые, прозрачные и надежные структуры. Возможно, под них будет создана даже новая терминология. Другие, напротив, весьма оптимистично оценивают перспективы развития секьюритизации. Ф. Смоленчук, главный специалист информационно-аналитического управления, отмечает следующее: «Важным является поиск новых подходов к оценке рисков инвестиций в секьюритизированные облигации. Ведь развитие ситуации на этом рынке в дальнейшем будет характеризоваться все более внимательным и реалистичным отношением инвесторов к рискам. Помочь этому могло бы повышение прозрачности сделок по секьюритизации, совершенствование системы рейтингов. Без этого российский рынок после некоторого периода экстенсивного роста рискует столкнуться с новым кризисом, еще более сильным, чем недавний кризис в США.
	 В целом, несмотря на все проблемы на мировом финансовом рынке, российская секьюритизация остается, по всей видимости, одним из наиболее перспективных сегментов рынка. Таким образом, секьюритизация является новой технологией на рынке ценных бумаг и позволяет решить целый ряд задач, возникающих в процессе его функционирования. Этот инструмент, при грамотном его использовании, дает возможность расширить финансовое обеспечение ряда секторов экономики (например, строительства), но в то же время требует учета воздействия многочисленных факторов, что не всегда удается сделать в условиях, например, российской банковской системы. 
    
    
    ГЛАВА 2. РАЗВИТИЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
    
    2.1 Анализ рынка ипотечного кредитования в Российской Федерации
    
    Проведем ретроспективный анализ рынка ипотечного кредитования в 2013-2014 гг.
    Рассмотрим динамику ипотечного кредитования на российском рынке жилья. В таблице 2.1 представлены данные по ипотечному кредитованию за 2014 год по сравнению с предыдущими периодом (2013год).
    
Таблица 2.1 – Динамика объема ипотечного кредитования 2014 г 
    
№
Банк
Объем ипотечных кредитов, млн. руб.
Количество выданных ипотечных кредитов, штук.
Прирост / снижение объема кредитов по отношению к 2013 году, %
1
Сбербанк
920983
595554
46
2
ВТБ 24
350719
175994
44
3
Газпромбанк
63272
29293
-19
4
Россельхозбанк
53832
39483
93
5
Банк Москвы
33795
15106
130
6
ДельтаКредит
33036
13533
17
7
Связь-Банк
23874
11348
34
8
Райффайзенбанк
19464
6961
13
9
Росбанк
19068
9603
8
10
Абсолютбанк
16048
7644
21
    
    Как видно из данных таблицы 2.1 объем ипотечного кредитования с каждым годом возрастает, что связано с социально-экономическими условиями в нашей стране, при которых лишь немногие граждане могут позволить себе улучшить жилищные условия без привлечения заёмных средств. На увеличение объемов ипотечного кредитования влияет и рост самого первичного рынка – реализуются новые объекты, осваиваются пригородные территории. 
    
    
    Рисунок 2.1- Объемы рынка ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации в 2008 – 2014 годах
    
    В соответствии с рисунком 2.1, мы можем сделать вывод, что объемы выдачи ипотечного кредитования в России с каждым годом увеличивается. На такой рост выдачи ипотечного кредитования могло послужить макроэкономическая нестабильность экономики и снижения курса рубля, что повлекло людей вкладывать свои сбережения в недвижимость. Также особая роль сыграла сниженная ставка процента в 2014 году.
    Вплоть до 16 декабря 2015 года можно было рассказать много позитивного из жизни ипотечного кредитования. Например, о том, что банки постоянно расширяют перечни аккредитованных новостроек и предлагают различные преференции именно по кредитам такого рода. Также можно было говорить о достаточно высоком уровне лояльности по отношению к заемщикам. В первую очередь, это касалось снижения первоначального взноса ниже 20%, которая считается нижней планкой стандартного риска. 
    Однако 16 декабря, который соотечественники уже окрестили черным вторником, Центральный Банк повысил ключевую ставку до 17%. И буквально за несколько дней ситуация на рынке ипотеки изменилась кардинально, а ставка по ипотеке предсказуемо вышла на уровень 17-29%. По большому счету поднятием ключевой ставки до 17% Центральный Банк убил рынок ипотеки. Основная часть банков, за исключением разве что Сбербанка и Банка ВТБ, предлагают ставки около 18-25%. Это просто запредельные цифры и нет смысла брать такие кредиты. Кредитование застройщиков тоже приостановилось, займы стали очень дорогие – 25-30%. 2 февраля 2015 г. ставка была снижена до 15%, но ситуацию это не спасло. 
       Рисунок 2.2 – Задолженность по ипотечным кредитам в России в период с 2008 по 2015 год
    
    Произведем анализ состояния рынка ипотечного кредитования в Российской Федерации в 2015 году.
    2015 год для российского рынка недвижимости был довольно сложным и неоднозначным. В связи с валютным кризисом в стране, экономическими санкциями стран Запада в отношении России и ростом инфляции - значительно ухудшилось социальное положения граждан и, как следствие произошло падение рынка кредитования и резкое снижение спроса на жилье. Но были и положительные моменты, связанные с рядом изменений в сфере ипотечного кредитования и в законодательстве РФ. 
    Бесспорно, лидирующие позиции можно отдать теме «процентных ставок». Их значения настолько варьировались, что вводили в заблуждение не только заемщиков, но и сами банки. Рост ставок по ипотеке в начале 2015 года произошел вслед за резким повышением ЦБ ключевой ставки в декабре 2014 года с 10,5% до 17% годовых. Однако сейчас ситуация на рынке ипотеки прояснилась, ставки снизились и их размер теперь практически в каждом банке находится в одном диапазоне. Большую роль в этом сыграло решение Центробанка о снижении с 3 августа 2015 года размера ключевой ставки до 11% годовых. Ситуация изменилась в лучшую сторону, это мы можем увидеть на рисунке 2.3. Многие банки показали прибыль в целом уже по итогам года. За 2015 года ипотека подешевела почти в два раза. Если в начале года банки выдавали жилищные кредиты по ставке 18-25% годовых, то к декабрю ипотека на первичном рынке стала стоить от 10,9% годовых, а на вторичном – от 13%. 
Рисунок 2.3 – Ставки по ипотечным кредитам, выданным в период 2009-2016г

    Решение о снижении ключевой ставки помогло восстановить рынок ипотечного кредитования и дало банкам возможность предложить клиентам ипотеку в 2016 году на интересных и выгодных условиях. 
    Интересно, что Правительство также старается поддержать рынок ипотеки в сегменте новостроек. Так в марте 2015-го года вышло Постановление № 220, которое касается субсидирования кредитных организаций из госбюджета, согласно которому была запущена программа на покупку новостроек с государственным субсидированием. Основным преимуществом данной программы является низкая процентная ставка, в среднем к концу года она держится на уровне 11,3%. 
    Еще один немало важный закон, который поможет ипотеке в 2016 году, принял Пенсионный фонд России. В соответствии с этим Федеральным законом появилась возможность направлять средства материнского капитала на уплату первоначального взноса по жилищному (ипотечному) кредиту/займу, не дожидаясь трехлетия ребенка. 
    В тоже время с апреля текущего года была введена в действие программа помощи ипотечным заемщикам, испытывающим трудности с обслуживанием кредитов. В том числе и оказание помощи валютным заемщикам. Немногие банки подключились к решению проблем валютных заемщиков, но некоторые из них запустили льготные программы реструктуризации. В частности, такая программа работает в Банке Москвы. Валютные кредиты здесь пересчитывают по действующему курсу, но при этом снижают процентную ставку до 5%-7% годовых, что позволяет валютным заемщикам выплачивать кредит в удобном для них режиме. 
    Претерпел изменения и налоговый кодекс, относящийся к купле/продаже жилья. В частности законодатели предусмотрели, что налог при продаже квартиры потребуется уплатить, если она была в собственности менее пяти лет, сейчас этот срок составляет три года. Налоговая ставка, как и прежде, составит 13%, однако ставка привязывается не к сумме, которая указана в договоре, а к кадастровой стоимости жилья. При этом сумма, из которой исчисляют налог, не может быть менее 70% от кадастровой стоимости недвижимости. 
    По прогнозам аналитиков, ипотечные кредиты в 2016 году могут подешеветь еще на 0,5-1%. Но уже сейчас, чтобы привлечь в новом году клиентов банки предлагают интересные акции и программы кредитования. Почти каждый день поступают новые предложения. Так ЮниКредит Банк с 1 декабря запустил акцию по снижению ставок по кредитам на покупку недвижимости на вторичном рынке жилья со ставкой 13-13,5% в год. 
    Такие действия банков позволяют надеяться на постепенное восстановление рынка ипотеки в России и возможное снижение Центробанком ставки рефинансирования. Это приведет к естественному снижению ставок по ипотеке в 2016 году, сделав их доступными для большинства граждан нашей страны. Ведь ипотечный кредит был и остается оптимальным, а порой и единственным вариантом покупки недвижимости для российской семьи.8
    Сравнение ипотечного кредита в разных странах:
    Ставки по ипотечным кредитам в России в разы превышают европейские и американские. По данным Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), на 1 октября 2014 года средневзвешенная ставка по выданным ипотечным кредитам в рублях составляла 12,2 % годовых, по ипотечным кредитам в валюте — 9,4 % годовых. 
Средние ставки по ипотеке в странах Европы и США выглядят следующим образом:
o Великобритания — 3,12 %;
o Германия — 2,73 %;
o Испания — 2,97 %;
o Италия — 3,44 %;
o Франция — 3,16 %;
o США — 3–4 %.

Представим основные показатели по рынку: 
* В феврале 2016 объем рынка ипотечного жилищного кредитования составил 142,6 млрд. руб. (80 158 кредитов), что на 79,3% выше, чем в феврале 2015 года. При этом стоит отметить, что с начала 2015 года февраль 2016 стал первым месяцем, показавшим положительную динамику рынка (по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года). 
* Средняя сумма по выданным с начала года кредитам составила 1,74 млн. руб. Средняя сумма ипотечного кредита по итогам 2015 г. была 1,66 млн. руб. 
* Средневзвешенная ставка по выданным с начала года кредитам в рублях составила 12,22%, что на 2,23 п.п. ниже, чем за январь-февраль 2015. 
* В феврале 2016 средневзвешенная ставка по кредитам в рублях составила 12,1%, что является минимальным значением, начиная с апреля 2014 года. Подобное снижение ставки в первую очередь связано с влиянием государственной субсидии. 
* Средневзвешенный срок кредитования по выданным за январь-февраль 2016 кредитам в рублях сохранился на уровне 15 лет, практически не изменившись за последние несколько лет. 
* Региональная структура выдачи кредитов по итогам года была следующей: 21,1% от объема всех выданных ипотечных кредитов пришлось на Московский регион, 9,9% – на Санкт-Петербург и Ленинградскую область (год назад аналогичные показатели составляли 20,3% и 7,6% соответственно). 
* Общий объем задолженности по ипотечным жилищным кредитам на 01.03.2016 составил превысил 4 трлн. руб. и составил 4 063,1 млрд. руб., увеличившись за год на 14,0%. 
* Уровень просроченной задолженности (на основании данных формы отчетности кредитных организаций 0409115 «Информация о качестве активов кредитной организации») с просроченными платежами от 91 дней на 01.03.2016 составил 3,21% (на начало года показатель составлял 3,03%, на 01.03.2015 – 2,31%). 
    Заметную роль в январе-феврале 2016 г. играла государственная поддержка ипотечного кредитования: 9
    


    2.2 Проблемы и перспективы ипотечного кредитования в Российской Федерации
    Ипотечное кредитование в России становится все более популярным. Ипотека помогает купить жилье сегодня и оплачивать полную его стоимость в течение нескольких последующих лет, тем самым дает возможность среднестатистическому гражданину получить квартиру сразу после ее покупки. Это играет важную роль для россиян, поскольку в стране жилье стоит дорого и для большинства купить его сразу затруднительно. 
    В настоящее время жилищный вопрос и механизм ипотечного кредитования очень актуальны. Это одна из наиболее острых и значимых социально-экономических проблем в России. Жилищная проблема стоит перед 60 % российских семей, все они в той или иной степени не довольны жилищными условиями, вместе с тем, жилье – неотъемлемая часть жизни, одна из главных социальных потребностей, реализация которой дает людям возможность достойного проживания. Доступное жилье делает человека свободным и активным, как экономически, так и социально. Сегодня на развитие системы ипотечного жилищного кредитования и ее слабые стороны наиболее активно обращают внимание органы государственной власти. Кроме того, ипотечные ссуды дают возможность финансировать, приобретать, строить жилые, и даже производственные помещения. Таким образом, ипотека приобретает все большее значение и важным вопросом становится оценка потенциала ипотечного кредитования. 
    Также важно отметить, что в стране отсутствует схема, по которой могут взаимодействовать все участники (агентства недвижимости, застройщики, компании по оценке недвижимости, страховые компании) при оформлении ипотечных кредитов. 
    Несмотря на все существующие проблемы, наблюдаются серьезные перспективы в развитии ипотечного кредитования. Ипотечное кредитование является важным инструментов повышения доступности и обеспечения населения жильем. Одна из главных задач ипотечного кредитования и, главное, его доступности – это строительство жилья эконом-класса. Основные клиенты – это граждане со среднестатистическим доходом, поэтому жилье должно удовлетворять, в первую очередь, требованиям этих граждан. Не стоит забывать и о конкуренции и выгодных инвесторах. Именно повышение конкурентоспособности банковских услуг и привлечение инвесторов также сделают ипотечное кредитование доступным. 
    Любое развитие невозможно без совершенствования. Так, на позиции важного направления в развитии ипотечного кредитования в России выходит ипотечный брокеридж, то есть подбор оптимальных условий кредитования. Он включает выбор кредитной организации и помощь в сборе пакета документов, а также юридические и финансовые консультации. 
    В настоящее время происходит замедление динамики развития ипотечного рынка страны, ожидается перераспределение сил на рынке, так как не все компании смогут продолжить работу, останутся только лидеры. Для желающих купить квартиру становится, очевидно, что в ближайшее время дешевой ипотеки в России не будет. В связи с нестабильностью российской экономики и отсутствием уверенности в завтрашнем дне, наблюдается значительный спад потребительского спроса, сделки становятся единичными, а не массовыми, как было 2 года назад. В 2014 г. Аналитики прогнозировали, что к концу 2015 г. объем ипотечного рынка увеличится не более чем на 15%. Однако такое предположение является больше оптимистичным, чем реалистичным. Важно отметить, что основная проблема заключается в том, что конкретного механизма поддержки со стороны государства не существует. 
    Безусловно, банки не будут добровольно снижать ставки, так как им придется работать в убыток. В этой ситуации важную роль играет ключевая ставка Центрального банка России (ЦБ РФ). Ключевая ставка – процентная ставка, по которой ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам в долг на одну неделю, и одновременно та ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства. Она играет роль при установлении процентных ставок по банковским кредитам и оказывает влияние на уровень инфляции и стоимость фондирования банков. 
    А также необходимо постоянно совершенствовать инвестиционную деятельность государства в социальной сфере, разрабатывая при этом наиболее эффективные приемы инвестирования проектов строительных организаций. 
    Зарубежный опыт в организации жилищной ипотеки показывает большое многообразие форм. Американская и европейская модели основываются на различных предпочтениях граждан и принципиально разных правовых законодательных актах. Заимствование организационных форм из американской практики в российских условиях может применяться в конкретных случаях с учетом использования финансов США в российской ипотеки. 
    Россия была вовлечена в создание глобального общемирового ипотечного рынка. Это потребует как создания, так и трансформации существующих форм ипотечных организаций, удовлетворяющих международным стандартам. При этом технологическое развитие ипотечных систем должно быть направлено на использование новейших компьютерных технологий и доступностью Интернета. 
    Основным вопросом в организации ипотечного жилищного кредитования является создание системы рефинансирования долгосрочных ипотечных кредитов. Мировой опыт демонстрирует как минимум три модели рефинансирования: привлечения финансов за счет выпуска долговых бумаг ипотечных банков и организаций, система контрактных сбережений, рефинансирование за счет развитого вторичного рынка ипотечных кредитов. Закон «Об ипотеке», с принятием которого многие связывали надежды на создание надежного правового механизма рефинансирования за счет оборота закладных, дал лишь общее направление по формированию вторичного ипотечного рынка и при этом возникли многие нестыковки закона в частности, касаемые оборота закладных, не давая возможности их использования в качестве механизма рефинансирования, по крайней мере, в современных условиях. 
    Закладная, заимствованная из американской практики, сталкивается с препятствиями, возникшими в связи с принципиальными расхождениями и различиями в правовых базах Америки и России. 
    Анализ состояния рынка ипотечного кредитования позволяет говорить о том, что данный институт в экономике страны находится на этапе своего развития. И главной причиной тому является нестабильность российской экономики, гарантий и условий привлечения инвестиций в сферу рынка жилой недвижимости, несовершенство законодательства, слаборазвитая система социальных компенсаций. 
    Реформирование российской экономики требует новых подходов для оценки всей экономической деятельности, изменение критериев и проводимой инвестиционной политики.
    В заключении необходимо отметить, что ипотечное кредитование ведет к благоприятному социальному развитию, выступает одним из мощных факторов формирования среднего класса общества, так как дает гражданам возможность иметь частную жилую собственность. Кроме того, ипотечное кредитование способно значительно ускорить развитие экономики страны, т. к. при росте спроса на ипотечный продукт произойдет рост новостроек, это оживит некоторые отрасли промышленности, увеличит объемы производство и даст возможность его модернизировать. 
    
    
    ЗАКЛЮЧЕНИЕ
    
    Необходимость в жилье является одной из главных потребностей людей в настоящий момент. По причине отсутствия необходимых сбережений и возможности их накопления большая часть населения нашей страны не в состоянии улучшить свои жилищные условия. В связи с низким уровнем жизни всего 1,2% населения имеют возможность приобрести жилье на собственные деньги и только 0,3% семей получают его за счет бюджета. Для многих людей, ипотека – это единственная возможность стать владельцем собственной квартиры. Ипотечное кредитование – действительно реальная возможность изменения жилищных условий граждан. 
    Сущность ипотечного кредитования заключается в предоставлении физическому или юридическому лицу банками долгосрочных кредитов на покупку жилья под залог недвижимости: земли производственных и жилых зданий, помещений, сооружений. Покупка физическим лицом квартиры в кредит – самый распространенный вариант использования ипотеки в России. 
    Одной из главных задач банков в рыночной экономике является превращение сбережений населения в инвестиции в реальный сектор экономики. Ипотека дает возможность мобилизировать значительную часть сбережений населения и средств инвесторов, и направить их в важнейшие отрасли хозяйства, прежде всего связанные с жилищным строительством. Ипотечное кредитование и есть тот механизм, который обеспечивает взаимосвязь между денежными ресурсами населения, банками и предприятиями стройиндустрии, направляя финансовые средства в реальный сектор экономики. 
    Ипотечное кредитование в России с каждым годом пользуется всё большей популярностью. И в связи с этим активными субъектами на рынке ипотеки являются крупнейшие банки: Сбербанк, ВТБ 24, а также банки, которые специализируются в сегменте ипотечного кредитования («ДельтаКредит», Райффайзенбанк) и кредитные организации с западным капиталом. 
    
    СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
    
1. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16.07.1998 N 102-ФЗ (действующая редакция, 2016) // СПС «КонсультантПлюс»
2. Балихина Н.В. Финансы и кредит: Учебное пособие / Н.В. Балихина, М.Е. Косов. – М.: ЮНИТИ, 2015. – 303 c.
3. Белов А.В. Финансы и кредит. Структура рыночной экономики: Курс лекций. – М.: Форум, 2012. – 224 c.
4. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. – М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2013. – 416 c.
5. Герасименко В.П. Финансы и кредит: Учебник / В.П. Герасименко, Е.Н. Рудская. – М.: НИЦ ИНФРА-М, Академцентр, 2013. – 384 c.
6. Грудцына Л.Ю. Ипотека: актуальные вопросы / Л.Ю. Грудцына. - М.: Эксмо. - 2006. - 331 с.
7. Дуденко И. Ипотечные риски. [Электрон.......................