Информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости и диагностики банкротства

       СОДЕРЖАНИЕ
     
ВВЕДЕНИЕ
7
1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 

10
     1.1 Роль финансовой устойчивости в предотвращении банкротства организации

10
     1.2 Информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости и диагностики банкротства

15
     1.3 Методы анализа финансовой устойчивости организации и диагностики банкротства

23
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ ПАО «МРСК ЦЕНТРА И ПРИВОЛЖЬЯ» ФИЛИАЛ «КИРОВЭНЕРГО» ПО ЯРАНСКИМ ЭЛЕКТРИЧЕСКИМ СЕТЯМ



33
     2.1 Анализ отраслевого рынка и хозяйственной деятельности ПАО «МРСК Центра и Приволжья» филиал «Кировэнерго» по Яранским электрическим сетям 


33
     2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации

48
     2.3 Диагностика банкротства организации
54
3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ В ЦЕЛЯХ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ БАНКРОТСТВА 


61
     3.1 Направления повышения платежеспособности и снижения угрозы банкротства 

61
     3.2 Прогноз финансовой устойчивости с учетом выявленных резервов

63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
68
ПРИЛОЖЕНИЕ А «БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ПАО «МРСК ЦЕНТРА И ПРИВОЛЖЬЯ» ФИЛИАЛ «КИРОВЭНЕРГО» ПО ЯРАНСКИМ ЭЛЕКТРИЧЕСКИМ СЕТЯМ»
     

72
ПРИЛОЖЕНИЕ Б «ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ ПАО «МРСК ЦЕНТРА И ПРИВОЛЖЬЯ» ФИЛИАЛ «КИРОВЭНЕРГО» ПО ЯРАНСКИМ ЭЛЕКТРИЧЕСКИМ СЕТЯМ»
     


     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     


     ВВЕДЕНИЕ
     
     Переход к рыночной  экономике требует от организаций повышения эффективности производства, конкурентоспособности  и услуг на основе внедрения  научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  производством,  преодоления  бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т. д.  
     Существенная роль в  осуществлении этой задачи отводится  рассмотрению хозяйственной деятельности  организаций, с ее помощью вырабатываются стратегия и тактика развития  организации, обосновываются планы и управленческие   реализовывается контроль за их выполнением,  проявляются резервы повышения эффективности производства,  результаты деятельности  организации его подразделений и работников.  
     Основными источниками информации для анализа  состояния  организации являются данные бухгалтерской отчетности, оборотно-сальдовая  отчет о финансовых результатах. Для принятия решения надо рассмотреть обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и  платежеспособность  организации, его финансовые взаимоотношения с  Их оценка нужна для эффективного управления  организацией, с их поддержкой руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и  направление своей деятельности. Финансовая отчетность  собой систему обобщенных показателей, характеризующих  финансово-хозяйственной  деятельности   организации. 
     Успешное функционирование организации в новой  хозяйствования во многом зависит от  устойчивости и эффективного использования финансовых ресурсов.
     
     Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного (прошлого) и перспективного (будущего) финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а также возможную финансовую устойчивость организации.
     Любой вид хозяйственной деятельности начинается с инвестиции денежных средств, проходит через движение денег и заканчивается результатами имеющими денежную оценку, поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а так же возможную финансовую устойчивость организации.
     Изучение финансовой устойчивости организации, в условиях финансового кризиса 2008 года продолжающегося до сих пор, особенно актуально, т.к. при помощи анализа финансовой устойчивости можно своевременно обнаружить и устранить недостатки в финансовой деятельности организации, а так же выявить резервы улучшения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
     Цель работы – изучить теоретические основы и экономическую сущность финансовой устойчивости организации, а также разработать мероприятия по укреплению финансовой устойчивости в целях предупреждения банкротства.  
     Исходя из поставленной цели, определяются следующие задачи: изучить экономическую сущность финансовой устойчивости, ее роль в хозяйственной деятельности организации;
     1) рассмотреть методы и методики определения финансовой устойчивости и диагностики банкротства организации;
     2) проанализировать финансовую устойчивость организации ПАО «МРСК Центра и Приволжья» филиал «Кировэнерго» по Яранским электрическим сетям;
     3) разработать направления укрепления финансовой устойчивости и снижения угрозы банкротства ПАО «МРСК Центра и Приволжья» филиал «Кировэнерго» по Яранским электрическим сетям;
     4) сделать прогноз финансовой устойчивости с учетом выявленных резервов.
     Предмет исследования работы – финансовая устойчивость организаций как механизм предотвращения угрозы банкротства.
     Объект исследования работы – Публичное Акционерное Общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра и Приволжья» филиал «Кировэнерго» по Яранским электрическим сетям.
     Финансовый анализ должен быть оперативным, конкретным, систематическим и объективным.
     Информационной базой для написания работы послужили научные труды, посвященные изучению финансовой устойчивости организаций, методы и методики, предлагаемые авторами для исследования финансовой устойчивости и диагностики банкротства, периодические издания, а также бухгалтерская (финансовая) отчетность исследуемой организации, данные аналитического и синтетического учета имущества и обязательств.
     
     
     
     
     
     
     

     1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
     
     1.1 Роль финансовой устойчивости в предотвращении банкротства организации

     Особенностью рыночных отношений является жесткая конкуренция, компьютеризация обработки информации, технологические изменения, совершенствование в законодательстве, инфляция. В этих условиях перед организациями встает проблема рациональной организации финансовой деятельности организации для дальнейшего ее процветания, повышения эффективности управления финансовыми ресурсами, обеспечение устойчивого финансового состояния.
     Одна из важнейших характеристик финансового состояния организации – стабильность ее деятельности с краткосрочной и долгосрочной перспективы. 
     Организация является финансово устойчивой, когда за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, и не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности, а также расплачивается по всем своим обязательствам в срок. 
     Таким образом, под финансовой устойчивостью следует понимать такое состояние финансовых ресурсов, при котором обеспечивается самофинансирование воспроизводственных затрат и платежеспособность хозяйствующего субъекта. Главным в финансовой деятельности является использование оборотных средств и правильная организация, поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотного средств уделяется большое внимание.
     На финансовую устойчивость организации оказывают влияния такие факторы как:
1) положение организации на рынке;
2) наличие неплатежеспособных кредиторов;
     3) эффективность хозяйственных и финансовых операций зависимость;
4) организации от внешних инвесторов и кредиторов;
     Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:
1) состава и размещения активов хозяйствующего субъекта;
2) динамики и структуры источников финансовых ресурсов;
3) наличия собственных оборотных средств;
4) кредиторской задолженности;
5) наличия и структуры оборотных средств;
6) дебиторской задолженности;
7) платежеспособности.
     Задача количественного оценивания финансовой устойчивости организации, не имеет единого общепризнанного подхода к построению соответствующих алгоритмов оценки. Показатели, включаемые в различные методики анализа, могут существенно изменяться по методу расчетов и в количественном отношении. Это можно объяснить естественным наличием у аналитиков различающихся приоритетов и пристрастий к тем или иным показателям, при этом можно сформулировать две причины, обуславливающие такую ситуацию: 
     1) отношение аналитиков к необходимости и целесообразности совместного рассмотрения источников средств и активов организации; 
     2) различие в трактовке роли краткосрочных пассивов.
     Первая причина различий в походах к оценке финансовой устойчивости организации не значима с позиции количества показателей, но она весьма существенна по смысловому содержанию. Бесспорно, коэффициенты, рассчитанные по пассиву баланса, являются основными в этом блоке анализа финансового состояния, однако характеристика финансовой устойчивости с помощью таких показателей вряд ли будет полной – немаловажно не только откуда привлечены средства, но и куда вложены, какова структура вложений с позиции долгосрочного развития.
     Вторая причина в различии подходов не менее важна. Многие показатели имеют различное наполнение в зависимости о того, какие источники средств и в какой градации выбраны аналитиком для оценки. В наиболее общем случае возможны 3 варианта, когда для расчетов используются данные:   
     1) о всех источниках; 
     2) о долгосрочных источниках; 
     3) об источниках финансового характера (собственный капитал, банковские кредиты и займы).
     Наиболее полно финансовая устойчивость организации может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями активов и пассивов баланса. Управление денежными средствами ориентировано на обеспечение рационального краткосрочного использования и краткосрочными источниками средств с одной стороны, и между долгосрочными использованием и долгосрочными источниками средств – с другой. В краткосрочной перспективе организации необходимо сбалансировать оборотные активы с краткосрочными обязательствами. Одним из способов обеспечения сбалансированности заключается в том, чтобы увеличить размер статьи «кредиторская задолженность», при помощи замедления сроков погашения обязательств, или пересмотра условия предоставления заемных средств.
     Долгосрочное управление деньгами представляет собой принятие решений в области инвестирования средств – при принятии решения о расширении деятельности организации, например, путем приобретения новых основных средств, составной частью такого решения будет не только учет способности получения экономических выгод и генерирования положительного потока денег в результате такого инвестирования в будущем, но и выбор источников финансирования, который планируется использовать.
     Применение финансового анализа позволит решить проблему финансовой устойчивости, для этого необходимо применить финансовый анализ, который позволить более рационально применять ограниченные ресурсы.
     Финансовый анализ – необходимый элемент для всех экономических агентов (собственники, анализирующие финансовые отчеты для повышения доходности капитала, кредиторы и инвесторы анализирующие для минимизации свои рисков по займам и вкладам и т.д.).
     Цель анализа – установка и оценка финансового состояния организации, а также постоянная работа, направленная на ее улучшение. Анализ финансового состояния организации показывает, в каком направлении вести работу, выявляет наиболее сильные и слабые позиции в финансовом состоянии организации. 
     Основным источником информации о финансовой деятельности организации является бухгалтерская отчетность, данные аналитического и синтетического учета имущества и обязательств.
     Практическое применение финансового анализа возможно благодаря методам финансового анализа, под которыми понимается способ подхода к изучению финансовой деятельности. К характерным особенностям метода относится: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними. В процессе финансового анализа применяются ряд специфических способом и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические. К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки группировки, прием цепных подстановок.
     В основном в настоящее время применятся методы анализа для оценки финансового состояния организации: горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ, факторный анализ, метод финансовых коэффициентов и сравнительный анализ. 
     При переходе к международным стандартам финансовой отчетности необходимо применить более современные математические методы: корреляционный анализ, регрессионный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже, что объясняется их незначительным применением на практике, но использование перечисленных методов финансового анализа дает возможность более точно оценить финансово-хозяйственной деятельность организации, а также возможность отследить тенденции в изменении основных финансовых показателей.
     Также необходимо применить неформализованные методы экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т.д., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.
     Таким образом, из всего выше сказанного можно сделать вывод, что финансовый анализ важен при принятии управленческих решений, отслеживая динамику изменений финансового состояния организации. 
     
     1.2 Информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости и диагностики банкротства

     От полноты и качества информации, используемую при оценке финансового состояния организации, зависит эффективность финансового анализа организации. Последнее время наблюдается применение более упрощенного подхода к реализации финансового состояния организации, который ориентирован на применение только бухгалтерской (финансовой) отчетности (более широкий смысл – данные бухгалтерского учета). Такое ограничение информационной базы сужает возможности финансового анализа и планирования, его результативность, потому как оставляет вне рассмотрения важные факторы для объективной оценки финансового состояния, связанные с отраслевой принадлежностью хозяйствующего субъекта, состоянием внешней среды, включая рынок материальных и финансовых ресурсов, тенденции фондового рынка, а также ряд других существенных факторов, например, финансовую стратегию собственников и руководящего персонала. Игнорирование этих факторов приводит к ошибочной оценке финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
     Финансовый анализ осуществляется на информационном обеспечении, важным звеном которого выступает система учетно-аналитического обеспечения. Информационное обеспечение финансового анализа включает данные бухгалтерского учета, статистического учета, разнообразную маркетинговую информацию. На уровне организации одной из составляющих информационного обеспечения финансового анализа на перспективу являются бухгалтерские данные. В этом проявляется неразрывная связь бухгалтерского учета с управлением, т.к., чтобы управлять, надо владеть необходимой информацией.
     Принципиальное значение для развития финансового анализа имеет информация, которая характеризует собственников организации, с ее помощью при проведении внешнего финансового анализа хозяйствующего субъекта можно составить более точное представление о целях ее деятельности. Значимость данной информации является то, что она позволит идентифицировать организации, ориентированные на устойчивое долгосрочное функционирование, и организации, которые преследуют краткосрочные цели извлечения прибыли.
     Данные финансового учета составляют основу информационного обеспечения системы финансового анализа. На базе этой информации проводится обобщенный анализ финансового состояния, и разрабатываются прогнозные оценки значений основных финансовых показателей.
     Преимуществом информации финансового учета и отчетности является ее сравнительная достоверность, т.к. отражает события, уже имевшие место. Формирование показателей финансового учета и отчетности основываются на общих методологических принципах ведения бухгалтерского учета с определенными допущениями, позволяет говорить о достаточно высокой степени надежности такой информации. При этом ключевая информация финансового учета и отчетности может быть использована только при условии полного понимания тех принципов и правил, на основе которых она была сформирована, а также условностей и допущений, которыми сопровождается измерение ресурсов, источников их образования, доходов и расходов предприятия.
     Чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.
     Наиболее информативной формой для анализа является бухгалтерский баланс. Актив баланса характеризует имущество организации, т.е. состав и состояние материальных ценностей, которые находятся в собственности организации, а пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности организации у различных участников коммерческой деятельности. Баланс отражает состояние организации в денежной оценке.
     Изучив бухгалтерскую отчетность организации, внешние пользователи могут для себя выявить целесообразность сотрудничества с данной организацией, как  с партнером, также оценить платежеспособность и кредитоспособность, как заемщика, оценить возможные риски своих вложений, выгодно ли приобретать акции данной организации и др.
     Отчет о финансовых результатах является важным источником для анализа показателей рентабельности организации, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации и других показателей. 
     Для того, чтобы успешно развиваться в рыночной экономике, а также не стать неплатежеспособным и не допустить угрозу банкротства, необходимо четко представлять, как управлять денежными средствами, какой должны быть структура капитала, какая часть будет приходиться на собственные, а какая на заемные, также следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность и рентабельность.
     В рыночной экономике финансовое состояние организации отражает конечные результaты ее деятельности, которые интересуют не только работников, но и пaртнеров по экономической деятельности, госудaрственные, финaнсовые и нaлоговые оргaны.
     В основном все пользователи финансовых отчетов используют методы анализа финансового состояния организации для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники организации – для обеспечения стабильности положения на рынке, повышение доходности капитала, максимизация прибыли. Кредиторы анализируют финансовую отчетность для минимизации своих рисков по вкладам и займам. Поставщики и покупатели для определения надежности деловых связей. Государство (налоговые органы) – проверка правильности составления отчетных документов, расчета налогов; персонал организации с точки зрения стабильности уровня заработанной платы и перспектив работы в данной организации.
     Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать ее движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования. 
     Финансовое состояние организации, ее устойчивость и стабильность зависят от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это позитивно влияет финансовое положение организации. Значит, устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности организации.
     Результативность анализа финансового состояния во многом зависит от его правильной организации, планомерности его проведения и источников информационного и методического обеспечения анализа. Все источники данных для анализа ФСП делятся на три группы:
     1) нормативно-плановые источники – все типы планов, которые разрабатываются в организации, нормативные материалы, сметы, ценники, калькуляции, проектные задания и т.д.
     2) источники информации учетного характера – все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.
     3) внеучетные источники документы – регулируют хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования организации: официальные документы (законы, постановления и т.д.), хозяйственно-правовые (договора, решения суда и т.д.), техническая и технологическая документация, информация об основных контрагентах организации, данные о состоянии рынка и др.
     Основным содержанием анализа финансового состояния является комплексное системное изучение финансового состояния организации и факторов на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала организации. Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности. При этом анализ должен решать следующие задачи:
     1) своевременная и объективная диагностика финансового состояния организации, выявление «болевых точек», изучение причин их образования;
     2) поиск резервов улучшения финансового состояния организации, ее платежеспособности и финансовой устойчивости;
     3) разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации;
     4) прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
     Анализ финансовой устойчивости основывается на относительных показателях, т.к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемой организации можно сравнивать: рекомендуемыми значениями для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить сильные и слабые стороны организации и его возможности; аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.
     В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа – внутренний и внешний. 
     Внутренний анализ проводится работниками организации (финансовыми менеджерами). 
     Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для организации (например, аудиторами).
     Внутренний анализ – это исследование механизма формирования, размещение и использование капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования. 
     Внешний анализ – это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. 
     Внутренний анализ проводится службами для организации, его результаты использования для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство. 
     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.
     Достижение целей анализа финансового состояния организации достигается с помощью различных методов и приемов. Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных:
     1) горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
     2) вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей и выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
     3) трендовый анализ сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных внешних и индивидуальных особенностей отдельных периодов – перспективный прогнозный анализ;
     4) анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.
     5) сравнительный анализ делится на: внутрихозяйственный – сравнение основных показателей организации и дочерних организаций или подразделений; межхозяйственный – сравнение показателей организации показателями конкурентов со среднеотраслевыми.
     6) факторный анализ влияния отдельных факторов (причин) на результатный показатель.
     Финансовое состояние организации и ее устойчивость зависят от оптимальности структуры источников капитала и структуры активов организации, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов организации по функциональному признаку.
     Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем: 
     1) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах (относительное его сокращение на рубль оборота); 
     2) обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива); пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

     1.3 Методы анализа финансовой устойчивости организации и диагностики банкротства
     
     Метод финансового анализа обусловливается содержанием и особенностями предмета, цели, требований и задач, которые стоят перед анализом.
     Метод финансового анализа – это системное, комплексное исследование, взаимосвязанное с определением информации финансового характера с целью ее объективной оценки, выявление резервов по повышению эффективности использования финансовых ресурсов и обеспечения необходимой информации для принятия оптимальных решений по управлению ими. Характерными особенностями метода финансового анализа является использование системы показателей, всесторонне характеризующих деятельность организации, изучение причин изменения этих показателей, выявление и измерение взаимосвязи между ними с целью повышения эффективности. Метод анализа реализуется через совокупность приемов исследования. Правильно выбранный метод анализа обуславливает его результат, эффективность исследования финансового развития организации.
     В процессе финансового анализа, аналитической обработки экономической информации применяются ряд специальных способов и приемов. Они еще больше раскрывают специфичность методов финансового анализа, отражают его системный, комплексный характер. Системность в финансовом анализе обуславливается тем, что хозяйственные процессы рассматриваются как различные, сложные совокупности состоящие из взаимосвязанных сторон и элементов. В ходе такого анализа выявляются и изучаются связи между сторонами и элементами, устанавливается, каким образом эти связи приводят к единству процесса, который изучается, в его целостности. 
     В финансовом анализе используют такие специальные приемы:
     1) сравнение;
     2) группировка и обобщение;
     3) расчет коэффициентов;
     4) расчленение общих показателей;
     5) расчет средних и относительных показателей;
     6) балансовое сопоставление;
     7) расчет рядов динамики;
     8) графическое изображение величин, которые анализируются;
     9) цепные подстановки;
     10) индексы;
     11)  экономико-математические методы.
     Классификация методов финансового анализа: 
1) формализованные; 
2) неформализованные.
     Неформализованные методы анализа основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на жестких аналитических взаимосвязях и зависимостях. К неформализованным относятся такие методы:
     1) экспертных оценок и сценариев;
     2) психологические;
     3) морфологические;
     4) сравнительные;
     5) построения системы показателей;
     6) построения системы аналитических таблиц.
     К формализованным методам финансового анализа относятся те, в основу которых положены жестко формализованные аналитические зависимости.
     Основные из них:
     1) арифметических разниц;
     2) цепных подстановок;
     3) процентных чисел;
     4) дисконтирования;
     5) дифференциальный;
     6) балансовый;
     7) логарифмический;
     8) выделение изолированного влияния факторов;
     9) интегральный;
     10) простых и сложных процентов.
     Использование видов, приемов и методов финансового анализа для конкретных целей изучения финансового состояния организации в совокупности составляет методологию и методику анализа. 
     Финансовый анализ проводится при помощи моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Существуют три основных типа моделей:
     1) дескриптивные модели (описательного характера) являются основными для оценки финансового состояния организации. К таким относятся – построение системы отчетных балансов; представления финансовых отчетов в различных аналитических разрезах; вертикальный и горизонтальный анализ отчетности; трендовый анализ; анализ относительных показателей и коэффициентов; сравнительный (пространственный) анализ; факторный анализ, система аналитических коэффициентов. Дескриптивные модели базируются на использовании информации бухгалтерской отчетности;
     2) предикатные модели – это модели прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов и расходов организации, его будущего финансового состояния. Самый распространенный из них: расчеты точки критического объема продаж (анализ безубыточности) построение прогностических финансовых отчетов модели динамического анализа; модели ситуационного анализа;
     3) нормативные модели – это модели, которые делают возможным сравнение фактических результатов деятельности организации с нормативными. Эти модели в основном используются во внутреннем финансовом анализе. Их суть заключается в установлении нормативов на каждую статью расходов для соответствующих технологических процессов, видов изделий и выяснение причин отклонений фактических данных от этих нормативов.
     Итак, во время финансового анализа могут использоваться самые разнообразные приемы, методы и модели анализа. Их количество и широта применения зависят от конкретных целей анализа и определяются его задачами в каждом отдельном случае. 
     Традиционные методы диагностики финансового состояния организации по критериям банкротства в российских условиях базируются на довольно большом количестве показателей, производных от структуры активов и пассивов баланса организации. При этом предлагаются практически одни и те же коэффициенты и их нормативные значения. К ним относятся показатели ликвидности и финансовой устойчивости.
     Показатели ликвидности:
     1) коэффициент текущей ликвидности показывает сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств), представлен в формуле 1:

Ктл = ОС/КП,                                                  (1)
     
     где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
     ОС – оборотные средства;
     КП – краткосрочные пассивы;
     2) коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к величине краткосрочной задолженности, представлен в формуле 2:
     
     Кал = (ДС+КФЛ)/ТО                                      (2)
     
     где Кал – коэффициент абсолютной ликвидности;
     ДС – денежные средства;
     КФЛ – краткосрочные финансовые вложения;
     ТО – текущие обязательства
     Показатели финансовой устойчивости:
     3) коэффициент заемных средств показывает долю заемных средств в стоимости имущества организации. Этот коэффициент исчисляют отношением заемных средств к валюте баланса, представлен в формуле 3:
     
     Кзс = ЗК/СК                                                    (3)
     
     где Кзс – коэффициент заемных средств;
     ЗК – заемный капитал;
     СК – собственный капитал
     Признание структуры баланса неудовлетворительной, а организацию – неплатежеспособной до июня 2003 г. осуществлялось на основе критериев, установленных Приложением 1 к Постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 (в ред. Постановления Правительства РФ от 7 июля 2001 г. №449). 
     Модель построена по системе критериев, с которыми сравниваются фактические значения коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента восстановления и утраты платежеспособности (Приложение А). Данная модель идентифицирует два финансовых состояния организации: удовлетворительная структура баланса организации и неудовлетворительная. Вместе с тем, если признается структура баланса организации удовлетворительной, то прогнозируется возможность утраты платежеспособности в течение предстоящих 3 месяцев. Если признается структура баланса организации неудовлетворительной, то прогнозируется возможность восстановления платежеспособности в течение предстоящих 6 месяцев.
     В экономической литературе данная модель признается несовершенной. По этой модели можно посчитать банкротом высокорентабельную организацию, если оно использует в обороте много заемных средств. Нормативные значения принятых критериев не могут быть одинаковыми для разных отраслей экономики из-за различной структуры капитала.
     На современном этапе развития российской экономики на первый план выходят проблемы, связанные с выявлением неблагоприятных тенденций развития организации, выбора метода оценки банкротства. А методик, позволяющих с достаточной степенью достоверности прогнозировать неблагоприятный исход, практически нет. Более того, нет единого источника, который бы.......................