Финансовая служба организации. Цели и задачи их деятельности

Министерство образования и науки Российской Федерации

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова»



Факультет Прикладного бакалавриата

Кафедра Финансовый менеджмент



КУРСОВАЯ РАБОТА



по дисциплине: «Финансы организаций» 



на тему: «Финансовая служба организации. Цели и задачи их деятельности»







Выполнил студент

23 группы вечернего отделения 

Албаков Рашид Русланович



Научный руководитель:

Азизи Екатерина Олеговна

















Москва 2018



Содержание



Введение	3

1 Теоретические основы управления финансами предприятия	5

1.1 Задачи и функции финансовых служб предприятий	5

1.2 Методы управления финансами предприятий	9

2 Анализ финансовой деятельности ООО «Аквилон»	13

2.1 Характеристика предприятия	13

2.2 Оценка финансового состояния	15

3 Исследование деятельности финансовой службы предприятия	26

3.1 Разработка финансовой службой ООО «Аквилон» мероприятий, направленных на финансовое оздоровление предприятия	26

3.2 Развитие автоматизированных систем управления финансами как фактор повышения эффективности деятельности финансовой службы	31

Заключение	34

Список использованных источников	36












Введение



Настоящее время ознаменовано тенденцией стабилизации российской экономики, однако вопрос о финансовом оздоровлении предприятий по-прежнему является актуальным, поскольку любой субъект хозяйствования в рыночных условиях при неблагоприятном стечении обстоятельств может оказаться в кризисном финансовом положении. Причинами такого состояния могут быть как отрицательное воздействие на деятельность предприятия внешней среды, так и просчеты в финансовом управлении предприятием со стороны руководства. 

Состояние предприятия, влекущее за собой угрозу банкротства, могут инициировать различные факторы – состояние производственных систем, уровень специализации и кооперирования, несбалансированные структуры, квалификация персонала и др. 

Именно финансовая служба предприятия и разрабатывает контрмеры по предотвращению кризисных ситуаций, а также меры, направленные на восстановление и стабилизацию их финансового состояния.

Целью курсовой работы является разработка финансовой службой мероприятий, направленных на финансовое оздоровление предприятия в сложных условиях российской экономики. 

Для реализации поставленной цели необходимо решение следующих задач:

– рассмотреть задачи и функции финансовых служб предприятий;

– исследовать методы управления финансами предприятий;

– дать характеристику предприятия;

– оценить финансовое состояние предприятия;

– исследовать деятельности финансовой службы предприятия;

– рассмотреть мероприятия, направленные на финансовое оздоровление предприятия;

– изучить развитие автоматизированных систем управления финансами как фактор повышения эффективности деятельности финансовой службы.

Объектом исследования послужило предприятие ООО «Аквилон». Предметом исследования явились финансовые отношения, складывающиеся в процессе реализации методов, позволяющих провести финансовое оздоровление предприятия.

В процессе исследования применялся ряд специальных способов и приемов: традиционные и математические. Кроме того, в процессе анализа финансовой отчетности использовались такие методы как метод финансовых коэффициентов и сравнительный анализ.

Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов в области теории и практики антикризисного управления. 

Эмпирической базой исследования явились данные экономического характера, опубликованные в периодической печати; справочная, соответствующая теме исследования, литература; ресурсы сети Интернет; фактические, собранные автором данные, характеризующие деятельность ООО «Аквилон».










1 Теоретические основы управления финансами предприятия

1.1 Задачи и функции финансовых служб предприятий



Для собственников любого предприятия, в том числе и промышленного, главной задачей является не только получение прибыли по окончанию года, но и устойчивое развитие предприятия в дальнейшем [5].

Сущность проблемы повышения экономической эффективности деятельности предприятия состоит в увеличении экономических результатов на единицу затрат в процессе использования имеющихся ресурсов. Повышение эффективности деятельности предприятия может достигаться за счет улучшения использования его основных фондов, ускорения оборачиваемости оборотных средств, роста производительности труда [2].

Для устойчивого развития и эффективного функционирования предприятия кроме факторов производства необходима четко организованная работа финансовой службы.

Финансовая служба предприятия – это субъект управления денежными отношениями; это система, строящаяся на основе действующей нормативно-правовой базы, знаний и опыта работников, и применяющая финансовый механизм предприятия для обеспечения эффективности его деятельности и устойчивого финансового состояния.

Структура финансовой службы зависит от типа структуры управления на предприятии, которая в большинстве случаев является линейно-функциональной или дивизионной.

При линейно-функциональном типе управления на предприятии создаются звенья, которые наделены только линейными функциями организации, а функции управления реализуются на верхнем уровне функциональными службами, в том числе финансовыми. На крупных предприятиях имеется финансовый департамент, возглавляемый финансовым директором.

В странах с развитой рыночной экономикой линейно-функциональный тип структуры управления используется только н небольших корпорациях. На крупных предприятиях применяется дивизионный тип, который подразумевает наличие дивизионных служб. В качестве дивизионных служб предприятия создают центры финансового учета.

Каждая система управления финансами работает в рамках действующих законодательных актов и нормативной базы, начиная с законов и указов президента и заканчивая ведомственными указаниями и инструкциями. Кроме того, управление подразумевает использование информации финансового характера, содержащейся в бухгалтерской отчетности, поступающей с товарно-фондовых бирж и кредитной системы.

Поляк Г.Б. отмечает, что финансовая работа предприятия в современных условиях приобретает качественно новое содержание, что связано с развитием рыночных отношений.

В условиях рыночной экономики важнейшей задачей финансовых служб становится не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками, но и организация финансового менеджмента [4].

Финансовый менеджмент представляет собой систему оптимального управления денежными потоками, возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целях удовлетворения рыночных потребностей и максимизации прибыли.

Источниками финансового анализа для выработки соответствующей политики предприятия служит ее финансово-бухгалтерская отчётность, подготовленная для внешнего пользователя, а также внутренняя управленческая информация, более детально раскрывающая внутрихозяйственные процессы.

Деятельность финансовых служб подчинена главной цели – обеспечению финансовой стабильности, созданию устойчивых предпосылок для экономического роста и получения прибыли [2].

По мнению Березовой Н.И. [1] финансовая служба возникает сразу с первого этапа – возникновения бизнес-идеи и осознания ее как возможного источника получения дохода.

Она формируется и поэтапно растет вместе с развитием предприятия.

Часто на первом этапе наблюдается неформальная организационная структура с невыделенной позицией финансового директора. Главная задача финансиста на этом этапе – оценить возможность получения денежных средств от операционной деятельности в результате вывода на рынок бизнес-идеи.

На этапе 2 – предпринимательском (детском), заканчивается проверка бизнес-идеи.

Как правило, предприниматель (как генератор бизнес-идеи), собственник (владелец финансового капитала) и менеджер – одно лицо. Малый размер бизнеса позволяет работать в рамках централизованной управленческой системы с неформализованным распределением обязанностей, отсутствием положений и регламентов.

К главным финансовым задачам на этом этапе относят:

– учет и контроль за текущими и инвестиционными затратами;

– подготовка достоверной финансовой информацией, на базе которой можно принимать решения;

– выстраивание процессов планирования денежных поступлений.

3 этап – Быстрый рост (юность). Неформальное распределение функций приходит в противоречие с растущей потребностью в систематизации процессов и их проверке на целостность. Решение – постановка управленческого учета, контроль и управление затратами, жёсткий финансовый контроль над дебиторской задолженностью, регламентация финансовой деятельности. Появляется подразделение инвестиционного планирования, или инвестиционной аналитики. Все системы управления становятся автоматизированными.

Этап 4 – зрелость. Данный этап сопровождается выходом на стабильные темпа роста и фиксацией определенной доли на рынке. Это этап окончательного ухода от дел собственника (основателя) и разделения функций владения и контроля. Основатели бизнеса по естественным причинам старения и потери предпринимательской креативности вынуждены все больше функций передавать наемным менеджерам. Переход к этой позиции существенно расширяет круг потенциальных инвестиций и потенциальных уровней доходности [1].

В задачи финансовой службы входит всеобъемлющий учет и оценка финансового состояния предприятия.

Подчеркивая важную роль финансовой службы в системе управления предприятием, Березова Н.И. выделяет функции финансовой службы:

– разработка финансовой программы развития;

– участие в формировании и реализации бизнес-плана;

– регулирование денежных потоков, зарождающихся в результате основной, финансовой, а также инвестиционной деятельности;

– анализ финансово-хозяйственной деятельности;

– установление кредитной политики;

– формирование валютной политики;

– реализация финансового планирования;

– контроль за эффективным использованием денежных средств;

– осуществление расчетов с бюджетом, коммерческими банками, покупателями, поставщиками и прочими контрагентами;

– страхование финансовых и прочих рисков.

Для осуществления деятельности финансовой службы необходима всеобъемлющая информация не только самого предприятия, но и информация о партнерах и клиентах, конкурентах и, разумеется, законодательная база.

Данные о финансовом состоянии покупателей и поставщиков Информационная база финансовой службы предприятия Данные о финансовом состоянии поставщиков и покупателей Действующая законодательная и нормативная база Результаты производственной, коммерческой, хозяйственной, финансовой и других видов деятельности Мониторинг рынка товаров и услуг на ближайшую и длительную перспективу

Функциями финансовой службы предприятия является контроль, привлечение финансирования, нормирование, экспертиза инвестиционных проектов, разработка и внедрение финансово-правовой схемы деятельности предприятия, для чего данная служба использует информацию практически всех подразделений предприятия. Об эффективности функционирования финансовой службы должны свидетельствовать высокие показатели финансово-хозяйственной деятельности организации.



1.2 Методы управления финансами предприятий



Финансовые методы, приемы, модели представляют собой основу инструментария, практически используемого в управлении финансами.

Все приемы и методы, находящиеся в арсенале финансового менеджера, с определенной долей условности можно разделить на три большие группы: общеэкономические, прогнозно-аналитические и специальные.

К первой группе относятся кредитование, ссудозаемные операции, система кассовых и расчетных операций, система страхования, система расчетов, система финансовых санкций, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, система производства амортизационных отчислений, система налогообложения и др. Общая логика подобных методов, их основные параметры, возможность или обязательность исполнения задаются централизованно в рамках системы государственного управления экономикой, а вариабельность в их применении достаточно ограниченна.

Во вторую группу входят финансовое и налоговое планирование, методы прогнозирования, факторный анализ, моделирование и др. Большинство из этих методов уже импровизационны по своей природе.

Промежуточное положение между этими двумя группами по степени централизованной регулируемости и обязательности применения занимают специальные методы управления финансами, многие из которых еще только начинают получать распространение в России; это дивидендная политика, финансовая аренда, факторинговые операции, франчайзинг, фьючерсы и т. п. В основе многих из этих методов лежат производные финансовые инструменты.

В финансовом менеджменте широко используются различные виды моделей.

В широком смысле модель представляет собой любой образ, мысленный или условный аналог какого-либо объекта, процесса или явления, используемый в качестве его «заместителя» или «представителя». Известны различные классификации моделей в экономике; в частности, весьма распространены дескриптивные, нормативные и предикативные модели, жестко детерминированные и стохастические модели, балансовые модели и др.

Модели применяются для описания имущественного и финансового положения предприятия, характеристики стратегии финансирования деятельности предприятия в целом или отдельных ее видов, управления конкретными видами активов и обязательств, прогнозирования основных финансовых показателей, факторного анализа и др. Достаточно подробную характеристику но аналитических методов и но моделей можно но найти в специальной но литературе.

Информация финансового еще характера, или оно информационная база, оно является основой но информационного обеспечения оно системы управления оно финансами на оно любом уровне, но поскольку всякое но обоснованное, не еще спонтанное решение оно базируется на но некоторых данных. Информационная база оно весьма обширна и оно включает обычно еще любые сведения оно финансового характера; в оно частности, сюда оно относятся: бухгалтерская но отчетность, сообщения но финансовых органов, оно информация учреждений но банковской системы, еще данные товарных, оно фондовых и валютных но бирж, несистемные оно сведения.

Техническое средства еще управления финансами оно являются самостоятельным и но весьма важным оно элементом финансового оно менеджмента. Многие современные еще системы, основанные оно на безбумажной но технологии (межбанковские но расчеты, взаимозачеты, оно расчеты с помощью еще кредитных карточек, оно клиринговые расчеты и др.), невозможны без но применения сетей но ЭВМ, персональных но компьютеров, функциональных еще пакетов прикладных оно программ.

Все крупные оно предприятия ведут оно свою бухгалтерию с но использованием специализированных еще пакетов (например, 1С-еще бухгалтерия). Для еще выполнения текущих оно аналитических расчетов финансовый оно менеджер может воспользоваться также и еще стандартным программным оно обеспечением, в частности но пакетами типа еще Excel и др.



Рисунок 1.3 – Структура и процесс оно функционирования системы но управления финансами но хозяйствующего субъекта

нКак

 Как показано оно на рисунке 1.3, объект системы оно управления финансами но предприятия представляет еще собой совокупность но трех взаимосвязанных еще элементов: финансовые оно отношения, финансовые оно ресурсы, обязательства – еще именно этими еще элементами и пытаются но управлять менеджеры.

Под финансовыми еще отношениями понимают оно отношения между но различными субъектами (физическими и юридическими но лицами), которые оно влекут за но собой изменение в оно составе активов и (или) обязательств но этих субъектов. Эти отношения, еще должны иметь, но документальное подтверждение (договор, накладная, оно акт, ведомость и др.) и, как правило, еще сопровождаться изменением еще имущественного и (или) еще финансового положения но контрагентов.

Слова «как еще правило» означают, еще что в принципе оно возможны финансовые но отношения, которые оно при их но возникновении не еще отражаются немедленно оно на финансовом но положении в силу еще принятой системы оно их реализации (еще например, заключение оно договора купли-оно продажи). Финансовые еще отношения многообразны; к еще ним относятся но отношения с бюджетом, но контрагентами, поставщиками, но покупателями, финансовыми еще рынками и институтами, но собственниками, работниками и др. Управление финансовыми еще отношениями основывается, еще как правило, но на принципе оно экономической эффективности.

Вторым элементом объекта финансового менеджмента являются финансовые ресурсы, но точнее, ресурсы, еще выражаемые в терминах оно финансов. По сути, но эти ресурсы еще представлены в активе оно баланса; иными но словами, они оно весьма разнообразны и еще могут быть еще классифицированы по оно различным признакам.

В частности, это оно долгосрочные материальные, еще нематериальные и финансовые еще активы, производственные еще запасы, дебиторская оно задолженность и денежные но средства и их еще эквиваленты. Естественно, речь еще идет не о еще материально-вещественном оно их представлении, а о еще целесообразности вложения еще денежных средств в но те или но иные активы и но их соотношении.

Задача финансового оно менеджмента – обосновать и оно поддерживать оптимальный но состав активов, т. е. ресурсного потенциала еще предприятия, и по но возможности не оно допускать неоправданного оно омертвления денежных но средств в тех оно или иных еще активах.

Управление источниками еще финансовых ресурсов – еще одна из но важнейших задач но финансового менеджера. Источники представлены в оно балансе предприятия. Проблема заключается в оно том, что, но как правило, оно не бывает но бесплатных источников – но поставщику финансовых оно ресурсов нужно оно платить. Поскольку каждый но источник имеет оно свою стоимость, но возникает задача но оптимизации структуры еще источников финансирования оно как в долгосрочном, оно так и в краткосрочном еще аспекте. Функционирование любой оно системы управления оно финансами осуществляется в оно рамках действующего еще правового и нормативного оно обеспечения.




2 Анализ финансовой деятельности ООО «Аквилон»

2.1 Характеристика предприятия



Общество с ограниченной ответственностью «Аквилон» зарегистрирован 2 октября 2002 года. Основным видом деятельности компании является деятельность в области архитектуры; инженерно-техническое проектирование; геолого-разведочные и геофизические работы; геодезическая и картографическая деятельность; деятельность в области стандартизации и метрологии; деятельность в области гидрометеорологии и смежных с ней областях; виды деятельности, связанные с решением технических задач, не включенные в другие группировки. 

ООО «Аквилон» производит полный комплекс работ на объектах реставрации, как целых зданий, так и отдельных элементов: фасадов, кровель, декора. А так же реставрацию внутренних помещений и интерьеров.

Основной информационной базой для проведения анализа финансового состояния экономического субъекта выступает его бухгалтерская отчетность.

Таблица 2.1 – Анализ основных экономических показателей деятельности ООО «Аквилон»

Показатель

Годы

Изменение



2014

2015

2016

2015 / 2014

2016 / 2015









Абс. изм.

При-рост, %

Абс. изм.

При-рост, %

Выручка, тыс. руб.

46744

53340

67044

6596

14,111

13704

25,692

Себестоимость, тыс. руб.

24552

36317

46635

11765

47,919

10318

28,411

Прибыль от продаж, тыс. руб.

3056

2265

2257

-791

-25,884

-8

-0,353

Рентабельность продаж, %

6,538

4,246

3,366

-2,291

-35,049

-0,880

-20,721

Чистая прибыль, тыс. руб.

1922

1948

1807

26

1,353

-141

-7,238

Рентаб-сть чистой прибыли, %

4,112

3,652

2,695

-0,460

-11,180

-0,957

-26,199

Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.

4680,5

4702

5332,5

21,5

0,459

630,5

13,409

Фондоотдача

9,987

11,344

12,573

1,357

13,589

1,229

10,830

Численность персонала, чел.

35

35

35

0

0,000

0

0,000

Производительность труда, тыс. руб./чел.

1335,5

1524,0

1915,5

188,5

14,111

391,5

25,692

Выручка на 1 рубль затрат

1,904

1,469

1,438

-0,435

-22,856

-0,031

-2,118



Анализ основных экономических показателей деятельности ООО «Аквилон» представлен в табл. 2.1 и позволил сделать следующие выводы:

- показатель выручки имеет неуклонную тенденцию роста: на 6 596 тыс. руб. (прирост на 14,111%) в 2015 году и на 13 704 тыс. руб. (прирост на 25,692%) в 2016 году по сравнению с уровнем предыдущего года, что свидетельствует о расширении продаж на объекте исследования;

- показатель себестоимости растет большими темпами по сравнению с темпами прироста выручки: на 47,919% в 2015 году и на 28,411% в 2016 году, что обуславливает снижение показателя прибыли от продаж;

- показатель прибыли от продаж сократился на 791 тыс. руб. (снижение на 25,884%) в 2015 году и еще на 8 тыс. руб. (снижение на 0,353%) в 2016 году по сравнению с уровнем предыдущего года;

- рост выручки и колебание показателя чистой прибыли обусловили снижение рентабельности деятельности ООО «Аквилон», рассчитанной по чистой прибыли. В 2014 году с 1 рубля выручки предприятие получило 0,041 руб. прибыли, в 2015 году – 0,037 руб. прибыли и в 2016 году – 0,027 руб. чистой прибыли, что подтверждает ранее сделанный вывод о снижении эффективности деятельности организации;

- более высокие темпы прироста показателя выручки по сравнению с темпами прироста показателя среднегодовой стоимости основных средств обусловили рост показателя фондоотдачи. В 2014 году с 1 рубля, вложенного в основные средства, организация получала 9,987 руб. выручки, в 2015 году – уже 11,34 руб. (прирост на 13,589%), в 2016 году – 12,573 руб. (прирост на 10,83%). Рост показателя фондоотдачи свидетельствует о росте эффективности использования основных средств в организации;

- показатель чистой прибыли имеет нестабильную динамику: в 2015 году он увеличился на 26 тыс. руб. (прирост на 1,35%), а в 2016 году – снизился на 141 тыс. руб. (снижение на 7,24%);

- показатель среднегодовой стоимости основных средств имеет неуклонную тенденцию роста: на 21,5 тыс. руб. (прирост на 0,459%) в 2015 году и на 630,5 тыс. руб. (прирост на 13,409%) в 2016 году по сравнению с 2015 годом;

- численность персонала в 2014 – 2016 годах была неизменной;

- снижение показателя прибыли обуславливает снижение рентабельности продаж. В 2014 году с 1 рубля выручки ООО «Аквилон» получило 0,065 руб. прибыли, в 2015 году – 0,042 руб. прибыли и в 2016 году – 0,034 руб. прибыли от продаж, что свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности организации;

- соотношение выручки с затратами снижается: в 2014 году на 1 рубль затрат приходилось 1,904 руб. выручки, в 2015 году – уже 1,469 руб. (снижение на 22,856%), а в 2016 году – 1,44 руб. (снижение на 2,12%);

- более высокие темпы прироста выручки по сравнению с постоянной численностью персонала обусловили рост показателя производительности труда: на 14,11% в 2015 году и на 25,69% в 2016 году по сравнению с 2015г.

Произведенный анализ основных экономических показателей свидетельствует о снижении эффективности деятельности ООО «Аквилон» в 2014 – 2016 годах, что обусловлено влиянием последствий экономического кризиса в России.

2.2 Оценка финансового состояния



В оценке финансового состояния одним из главных показателей является платежеспособность, анализ которой для ООО «Аквилон» представлен в табл.2.2.

Таблица 2.2 – Анализ ликвидности баланса ООО «Аквилон» за 2014-2016 гг.

Актив

Значение, тыс. руб.

Пассив

Значение, тыс. руб.

Излишек (недостаток)

2014 год

А1

11 029

П1

441

>

А2

8 685

П2

9 945

<

А3

1 014

П3

32

>

А4

4 298

П4

14 609

<

2015 год

А1

10 889

П1

2 586

>

А2

10 259

П2

8 046

>

А3

967

П3

32

>

А4

5 106

П4

16 557

<

2016 год

А1

10 814

П1

2 348

>

А2

12 351

П2

9 112

>

А3

1 124

П3

32

>

А4

5 559

П4

18 364

<

Анализ показателей ликвидности ООО «Аквилон», произведенный в табл.2.2, позволил сделать вывод о том, что в 2014 году бухгалтерский баланс данного экономического субъекта не может считаться абсолютно ликвидным, т.к. как у организации не хватает средне ликвидных активов (дебиторской задолженности) для покрытия срочных обязательств (краткосрочных заемных средств). В 2015 – 2016 годах все неравенства нормативного соотношения выполняются. Бухгалтерский баланс ООО «Аквилон» в 2015 – 2016 годах может считаться абсолютно ликвидным.

Анализ ликвидности баланса необходимо дополнить анализом относительных показателей ликвидности (табл. 2.3).

Таблица 2.3 – Расчет относительных показателей ликвидности ООО «Аквилон»

Показатель

Нормативное ограничение

2014

2015

2016

Общий показатель ликвидности

1,0

2,891

2,464

2,506

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2 – 0,5

1,062

1,024

0,944

Коэффициент быстрой ликвидности

Желательно 1,0

1,898

1,989

2,021

Коэффициент текущей ликвидности

Желательно 1,5, Лучше 2 – 3,5

1,996

2,080

2,119



Произведенный анализ относительных показателей ликвидности ООО «Аквилон» в 2014 – 2016 годах позволил сделать следующие выводы:

	коэффициент абсолютной ликвидности превышает нормативное ограничение (равное 0,2), что позволяет ООО «Аквилон» в краткосрочном периоде может покрыть свои краткосрочные обязательства в минимально необходимом размере.

Анализ динамики коэффициента абсолютной ликвидности показал, что наблюдается тенденция снижения данного показателя у ООО «Аквилон». Данный факт можно рассматривать как отрицательный, так как уменьшение расчетного значения коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о снижении платежеспособности экономического субъекта;

- коэффициент быстрой ликвидности соответствует нормативному ограничению в 2014-2016 годах, то есть организация может покрыть свои краткосрочные обязательства за счет среднесрочных обязательств (денежных средств и дебиторской задолженности) и является платежеспособным.

Динамика коэффициента быстрой ликвидности имеет тенденцию роста, что свидетельствует о росте платежеспособности в среднесрочном периоде.

Увеличение расчетного значения коэффициента текущей ликвидности произошло под влиянием роста дебиторской задолженности, что не является положительным фактором.

- коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному ограничению в 2015 - 2016 годах (рис. 2.4),ООО «Аквилон» может покрыть свои краткосрочные обязательства за счет всех своих оборотных активов и является платежеспособным.

Анализ показателей ликвидности позволил подтвердить, сделанный ранее вывод о том, что бухгалтерский баланс ООО «Аквилон» является абсолютно ликвидным. 

В целом произведенный анализ платежеспособности ООО «Аквилон» показал, что на протяжении всего периода исследования экономический субъект является платежеспособным, то есть может рассчитаться по всем своим обязательствам в полном объеме в установленные сроки.

Высокий уровень платежеспособности ООО «Аквилон» свидетельствует о стабильности финансового состояния экономического субъекта на протяжении всего периода исследования.

Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Аквилон» целесообразно дополнить анализом финансовой устойчивости.

Платежеспособность является внешним показателем финансового состояния экономического субъекта, финансовая устойчивость выступает внутренним проявлением финансового состояния.

Анализ финансовой устойчивости ООО «Аквилон» произведен в табл.2.4.

Произведенные расчеты показали, что в 2014 – 2016 годах финансовое положение ООО «Аквилон» является абсолютно устойчивым.

Величина запасов и затрат полностью обеспечена собственными источниками формирования имущества; собственными источниками вместе с долгосрочным капиталом; общей величиной источников формирования имущества.

Таблица 2.4 – Определение типа финансового состояния ООО «Аквилон»

Наименование показателя

2014

2015 

2016

Общая величина запасов 

1014

967

1124

Наличие собственных оборотных средств 

10311

11451

12805

Капитал функционирующий 

10343

11483

12837

Общая величина источников

20288

19529

21949

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств формирования запасов и затрат

9297

10484

11681

Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат

9329

10516

11713

Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Е3=ВИ-Зп)

19274

18562

20825

Трёх компонентный показатель типа финансовой ситуации

Е1>0

Е2>0

Е3>0

Е1>0

Е2>0

Е3>0

Е1>0

Е2>0

Е3>0



Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что на ООО «Аквилон» принимаются оптимальные управленческие решения по укреплению финансовой устойчивости.

Анализ финансовой устойчивости невозможен без расчета и оценки относительных показателей финансовой устойчивости (табл. 2.5).

Таблица 2.5 – Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости 

Наименование

2014

2015

2016

Норма

Коэффициент автономии  

0,582

0,608

0,615

?0,5

Коэффициент финансовой зависимости – плечо финансового рычага 

0,415

0,392

0,385

? 0,7

Коэффициент финансирования (финансовой устойчивости) 

1,402

1,553

1,598

?1,0

Коэффициент покрытия инвестиций 

0,584

0,609

0,616

0,75-0,9

Коэффициент иммобилизации имущества 

0,171

0,188

0,186

Не установл.

Коэффициент маневренности собственного капитала 

0,706

0,692

0,697

0,2-0,5

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами 

0,497

0,518

0,527

?0,1

Коэффициент обеспеченности материально-производствен-ных запасов величиной собственных оборотных средств 

10,169

11,842

11,392

0,6-0,8

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов 

4,823

4,331

4,369

Не установлено



Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Аквилон» позволил сделать следующие основные выводы:

- расчётное значение коэффициента автономии на протяжении всего периода исследования соответствует нормативному ограничению и имеет устойчивую тенденцию роста, что свидетельствует о независимости деятельности экономического субъекта от заемных источников формирования имущества;

- расчетное значение коэффициента финансовой зависимости имеет тенденцию к снижению и показывает, что зависимость деятельности ООО «Аквилон» от заемных источников формирования имущества снижается с 41,5% в 2014 году до 38,5% в 2016 году;

- расчетное значение коэффициента финансирования имеет тенденцию к росту и свидетельствует о росте собственного капитала ООО «Аквилон», который в 2014 году превышает заемный капитал в 1,402 раза, в 2015 году в 1,553 раза и в 1,598 раз в 2016 году.

Расчетное значение коэффициента финансирования подтверждает ранее сделанный вывод о том, что деятельность ООО «Аквилон» не зависит от заемных источников формирования имущества;

- расчетное значение коэффициента иммобилизации имущества показывает, что доля внеобортных активов в общей величине имущества ООО «Аквилон» колеблется: 17,1% в 2014 г., 18,8% - в 2015 г. и 18,6% в 2016 г.;

- расчетное значение коэффициента устойчивого финансирования имеет устойчивую тенденцию роста и приближается к нормативному значению. Таким образом, доля имущества ООО «Аквилон», финансируемого за счет долгосрочных источников формирования растет;

-расчетное значение коэффициента маневренности собственного капитала, что доля собственного капитала, которая вложена в наиболее мобильные активы имеет тенденцию к росту и превышает нормативное ограничение;

-расчетное значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает, что более 10% (что соответствует нормативному ограничению) оборотных активов ООО «Аквилон» обеспечена собственными оборотными средствами;

- расчетное значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов, что величина на 1 рубль внеоборотных активов приходится 4,823 руб. оборотных активов в 2014 году, 4,331 руб. в 2015 году и 4,369 руб. в 2016 году, то есть капитал ООО «Аквилон» находится в очень мобильной форме на протяжении всего периода исследования;

- расчетное значение коэффициента обеспеченности материально-производственных запасов величиной собственных оборотных средств – показывает, что материально-производственные запасы ООО «Аквилон» покрыты собственными источниками в несколько раз.

Произведенный анализ финансовой устойчивости показал, что деятельности ООО «Аквилон» не зависит от заемных источников формирования имущества. Капитал объекта исследования находится в мобильной форме.

Следующим этапом анализа финансового состояния ООО «Аквилон» является анализ деловой активности, которая характеризуется с помощью расчетных значений показателей оборачиваемости (таблица 2.6).

Таблица 2.6 – Показатели оборачиваемости активов ООО «Аквилон»

Показатели

Методика расчета

2015

2016

Прирост, 

%, 15/14

1. Средняя величина активов, тыс. руб.

среднее 1600

26153,5

28533,5

9,100

2. Выручка, тыс. руб. 

2110

53340

67044

25,692

3.1 Средняя величина оборотных средств, тыс. руб. 

среднее 1200

21421,5

23201

8,307

3.2 Средняя величина запасов, тыс. руб.

среднее (1210+1220)

990,5

1045,5

5,553

3.3 Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.

среднее 1230

9470

11303

19,356

3.4 Средняя величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, тыс. руб.

среднее (1240+1250)

10959

10851,5

-0,981

4.1 Количество оборотов оборотных активов

стр. 2/стр. 3.1

2,490

2,890

16,051

4.2 Количество оборотов запасов

стр. 2/стр. 3.2

53,852

64,126

19,080

4.3 Количество оборотов дебиторской задолженности

стр. 2/стр. 3.3

5,633

5,932

5,308

4.4 Количество оборотов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

стр. 2/стр. 3.4

4,867

6,178

26,937

4.5 Количество оборотов активов

стр. 2 / стр.1

2,039

2,350

15,208

5.1 Период оборотов оборотных активов, дн.

360 / стр. 4.1

145

125

-13,831

5.2 Период оборотов запасов, дн.

360 / стр. 4.2

7

6

-16,023

5.3 Пери.......................