Бухгалтерский учет финансовых вложений в ценные бумаги

     СОДЕРЖАНИЕ
     ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………
1. ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ КАК ОБЪЕКТ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА………………………………………………………………………
             1.1. Понятие виды и единицы учета финансовых вложений          
    1.2. Оценка финансовых вложений
    1.3. Сравнение учета финансовых вложений по РСБУ (ПБУ 19/02) и МСФО 32,39.
2 . БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ
2.1. Сущность понятия «ценная бумага»
2. 1. Финансовые вложения в акции
2.2. Финансовые вложения в облигации 
2.3.Финансовые вложения в  векселя
        3. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ В 
        ООО     «ИК «ФОРУМ»
  3.1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ ФОРМА ООО «ИК «ФОРУМ» И ЕГО УСТАВ
         3.2. ХАРАКТЕРИСТИКА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ,   
      ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ООО «ИК «ФОРУМ» 
    3.3. ОРГАНИЗАЦИЯ УЧЕТА ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ В   ООО «ИК «ФОРУМ» СОГЛАСНО ПРИНЯТОЙ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКЕ………………………………………………………….
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………..
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………


Введение
        Финансовые вложения представляют собой отвлечение организациями своих свободных денежных средств и иных ресурсов в активы других организаций с целью получения дополнительных доходов. 
«Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02), которое раскрывает общие подходы  к учету финансовых вложений, в том числе и ценных бумаг.
В соответствии с п. 2 ПБУ 19/02 для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:
- наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на поучение денежных средств или других активов;
- переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями;
- способность приносить организации экономические выгоды в будущем в форме процентов, дивидендов либо прирост их стоимости при покупке или погашении.
     Актуальность выбранной темы состоит в том, что в настоящее время многие организации предпочитают направлять свои свободные средства во вложения различных видов.
       Предприятия, организации, частные инвесторы, не являющиеся кредитными организациями и профессиональными участниками рынка ценных бумаг, также являются активными участниками рынка ценных бумаг. Вкладывая свободные денежные средства  в государственные ценные бумаги, в ценные бумаги корпораций и уставные капиталы других организаций, а также предоставляя другим организациям займы на территории Российской Федерации и за ее пределами, предприятия осуществляют финансовые вложения.
Ценные бумаги являются относительно новым объектом учета, нормативное регулирование по которому принято недавно. Минфином РФ разработано Положение по бухгалтерскому учету. Все больше российских предприятий используют в своей деятельности ценные бумаги – в целях получения дохода, привлечения дополнительных, в том числе заемных, средств, осуществления расчетов. Организации  осуществляют вложения свободных денежных средств с целью участия в управлении сторонними организациями или с целью получения прибыли на вложенный капитал. Наиболее распространенными объектами финансовых вложений в ценные бумаги являются акции и облигации. Также в современном хозяйственном обороте широкое применение получили векселя. С одной стороны, это ценные бумаги, с другой, - это долговое обязательство, позволяющее использовать векселя в качестве расчетного средства. 
     Таким образом, основная цель функционирования рынка ценных бумаг состоит в том, чтобы сформировать механизм для привлечения в экономику инвестиций путем построения взаимоотношений между теми, кто испытывает потребность в средствах, и теми, кто хочет инвестировать свободный капитал.
     В настоящее время организации для защиты временно свободных денежных средств от инфляции размещают их на депозиты в банках, приобретают государственные и муниципальные ценные бумаги, а также ценные бумаги других организаций. Кроме этого организации сами выступают в качестве учредителей других организаций.
     Особое значение при этом имеет правильный учет поступления,  наличия  и выбытия финансовых вложений, так он напрямую влияет на оценку их  эффективности. В связи с этим возникла необходимость  унификации и стандартизации системы учета финансовых вложений. 
         Целью данной дипломной работы является рассмотрение методологии бухгалтерского учета финансовых вложений и его организации на примере ООО «ИК «ФОРУМ».


1.ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ КАК ОБЪЕКТ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА
2.1.Понятие, виды и единица учета финансовых вложений

     Финансовые вложения - это влoжения организации в активы с целью получения дополнительных доходов в виде процентов, дивидендов или прироста стоимости активов. 
         В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02 для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо выполнение следующих условий:
* наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;
* переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);
* способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме дивидендов, процентов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.).
Виды финансовых вложений представлены в таблице 1.1:






Таблица 1.1
Виды финансовых вложений
К финансовым вложениям относятся:
К финансовым вложениям не относятся:
* государственные и муниципальные ценные бумаги;
* ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); 
* вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций; 
* предоставленные другим организациям займы; 
* депозитные и сберегательные сертификаты; 
* дебитoрская задолженность, приoбретенная на основании уступки права требования, и пр.
Также в составе финансовых вложений учитываются вклады организации-товарища по договору простого товарищества.

* собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования, которые отражаются по дебету счета 81 «Собственные акции (доли)»;
* векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. Векселя выданные учитываются на счете 60, субсчет «Векселя выданные», а векселя полученные - на счете 62, субсчет «Векселя полученные»;
* вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование с целью получения дохода. Такие вложения отражаются по дебету счета 03 «Доходные вложения в материальные ценности»;
* драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.
* Активы, имеющие материально-вещественную форму, такие как основные средства, материально-производственные запасы, а также нематериальные активы не являются финансовыми вложениями.

           Синтетический учет финансовых вложений осуществляется на активном счете 58 «Финансовые вложения». Счет 58 «Финансовые вложения» предназначен для обобщения информации о наличии и движении инвестиций организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги  других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные займы. 
К счету 58 «Финансовые вложения» могут быть открыты следующие субсчета:
58-1 ? «Паи и акции»;
58-2 ? «Долговые ценные бумаги»;
58-3 ? «Предоставленные займы»;
58-4 ? «Вклады по договору простого товарищества».
Согласно п. 41 ПБУ 19/02, в бухгалтерской отчетности финансовые вложения должны подразделяться на краткосрочные и долгосрочные в зависимости от срока обращения (погашения). 
         К долгосрочным финансовым вложениям относят ценные бумаги и предоставленные другим предприятиям займы, срок погашения которых превышает один год. Также к ним относят вложения в ценные бумаги, по которым срок погашения не установлен (например, акции), но которые осуществлены с намерением получать доходы по ним более одного года.
         Под краткосрочными финансовыми инвестициями понимаются вложения в ценные бумаги (государственные и муниципальные облигации, частные займы и др.), депозиты, займы, обеспеченные векселями, срок погашения (выкупа) которых не превышает одного года. При отсутствии срока погашения ценных бумаг, когда вложения в ценные бумаги осуществлены без намерения получать доходы по ним более одного года, эти вложения также относятся к краткосрочным финансовым вложениям. 
       При поступлении ценных бумаг в организацию в учете должна быть сформирована информация по единицам бухгалтерского учета финансовых вложений, которая выбирается организацией самостоятельно для того, чтобы обеспечить формирование полной и достоверной информации об этих вложениях
     Для бухгалтерского учета финансовые вложения классифицируют по различным признакам (рис. 1).


Финансовые вложения
      
По связи с уставным капиталом

По формам собственности

По срокам

По назначению
      
С целью образования уставного капитала

Государственные  

Краткосрочные 

С целью получения дохода по ним
      

Долговые ценные бумаги

Негосударственные

Долгосрочные

Для перепродажи
     
     Рис. 1- Классификация финансовых вложений
     
2.3.Оценка финансовых вложений 
           В соответствии с п. 8 ПБУ 19/02 финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.
           Первоначальная стоимость финансовых вложений определяется по-разному в зависимости от порядка их приобретения и поступления. 
           Первоначальная стоимость финансовых вложений, приобретенных за плату, определяется исходя из фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах).
            Фактическими затратами на приобретение активов в качестве финансовых вложений являются:
* суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;
* суммы, уплaчиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов. В случае, если организации оказаны информационные и консультационные услуги, связанные с принятием решения о приобретении финансовых вложений, и организация не принимает решения о таком приобретении, стоимость указанных услуг относится на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих расходов того отчетного период, когда было принято решение не приобретать финансовые вложения;
* вознаграждения посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений;
* иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.
           Перечень фактических затрат на приобретение финансовых вложений является открытым, таким образом предусматривает возможность включения в их первоначальную стоимость затрат, непосредственно связанных с приобретением активов в качестве финансовых вложений.
         В фактические затраты на приобретение финансовых вложений не включаются:
* общехозяйственные расходы;
* консультационные расходы по вопросам финансовых вложений, которые организация так и не произвела; 
* курсовые разницы по вложениям, оплаченным после принятия их к учету или из-за их несущественности (п. 11 ПБУ 19/02); 
* расходы по кредитам и займам, начисленным после принятия актива к бухгалтерскому учету.
        Такие затраты включаются в состав прочих расходов текущего периода и отражаются на счете 91-2.
      Первоначальная стоимость финансовых вложений со временем может изменяться. В этом случае необходимо провести последующую оценку финансовых вложений, то есть корректировку их первоначальной стоимости.
Для этого п. 19 ПБУ 19/02 предусматривается подразделение финансовых вложений на две группы: 
1) финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость. 
2) финансовые вложения, по которым их текущая рыночная стоимость не определяется. 
        К первой группе относятся ценные бумаги, котирующиеся на фондовой бирже, а также финансовые вложения, текущая рыночная стоимость которых подтверждается документально. 
      В бухгалтерской отчетности отражаются по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Эту корректировку организация может производить ежемесячно или ежеквартально. Сроки корректировки организация устанавливает с в своей учетной политике самостоятельно.
       Разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и их предыдущей оценкой относится на финансовые результаты у коммерческой организации в составе прочих доходов (расходов) или увеличение доходов (расходов) у некоммерческой организации в корреспонденции со счетом учета финансовых вложений.
       В составе второй группы числятся все остальные финансовые вложения:
* акции и облигации, которые не обращаются на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), 
* доли в уставных (складочных) капиталах, 
* выданные займы, 
* депозитные вклады в банках, 
* дебиторская задолженность, приобретенная по договору цессии, 
* вклады по договору простого товарищества,  
* долговые ценные бумаги, текущую рыночную цену которых невозможно определить и т.д.
       Переоценка стоимости ценных бумаг осуществляется следующим образом. Для начала определяется разница между стоимостью ценной бумаги на текущий момент и на последнюю отчетную дату. Полученный результат, доход в виде положительной разницы либо расход в виде отрицательной разницы, учитывается в бухгалтерском учете на счете 91 «Прочие доходы и расходы»  в составе прочих доходов или расходов соответственно. В бухгалтерском учете эта переоценка отражается следующими записями:
Дт 58 «Финансовые вложения» - Кт 91 «Прочие доходы и расходы» - увеличена балансовая стоимость ценных бумаг;
Дт 91 «Прочие доходы и расходы» - Кт 58 «Финансовые вложения» - уменьшена балансовая стоимость ценных бумаг.
       В бухгалтерском балансе финансовые вложения отражаются на отчетную дату по стоимости, определенной исходя из требований ПБУ 19/02.
       В случае если по объекту финансовых вложений, ранее оцениваемому по текущей рыночной стоимости, на отчетную дату она не определяется, то такой объект финансовых вложений в бухгалтерской отчетности отражается по стоимости его последней оценки.
        Выбытие финансовых вложений возможно только при одновременном прекращении действия всех условий, при которых вложения принимались к бухгалтерскому учету ( при наличии документов, подтверждающих права на финансовые вложения, переход рисков и способность приносить доход).   
          Выбытие финансовых вложений может происходить по причинам погашения, продажи, безвозмездной передачи или в виде вклада в уставный (складочный) капитал других организаций, а также передачи в счет вклада по договору  простого товарищества и пр.
          Оценка финансовых вложений при их выбытии осуществляется различными способами:
- по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений;
- по средней	 первоначальной стоимости;
- по способу  первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО).
          Применение одного из вышеуказанных способ по группе (виду) финансовых вложений производится исходя из допущения последовательности применения учетной политики.
    
2.Бухгалтерский учет финансовых вложений в ценные бумаги
2.1. Сущность понятия «ценная бумага»
       Сущность понятия «ценная бумага» раскрывает Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ):
       Так, в ст. 142 ГК РФ дано юридическое определение ценной бумаги: ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. 
      Исходя из определения, ценная бумага должна обладать следующими свойствами:
* иметь установленную форму и обязательные реквизиты;
* удостоверять имущественные права;
* только при предъявлении подлинника документа является средством осуществления или передачи имущественных прав.
      Ценная бумага позволяет удостоверить право на получение определенной фиксированной сумы денег (например, номинала облигации, вексельной суммы и т.п.), на участие в разделе активов при ее ликвидации, на долю в чистой прибыли организации (дивиденд) и т.п.
       Ценные бумаги бывают документарные и бездокументарные. Документарная ценная бумага – бумага, условия выпуска которой предполагают возможность выдачи ее владельцу бумажного документа установленной формы, удостоверяющей права владельца на соответствующую ценную бумагу.  
       Бездокументарная ценная бумага не изготавливается как обособленный документ и соответственно не выдается на руки владельцу. Вместо этого ведется специальный учетный регистр. В регистре делается запись о том, что такое-то лицо владеет таким-то числом ценных бумаг, например, в акционерном обществе это реестр акционеров.
          Ценная бумага, имя владельца которой зафиксировано на бланке и и (или) в ее реестре собственников, составленном в обычной документарной или бездокументарной формах, называется именной.
         Ценная бумага, на которой не фиксируется имя владельца и не нуждается ни в какой регистрации, называется предъявительской.
          Сегодня на фондовом рынке ценных бумаг превалируют именные ценные бумаги, так как всегда известен их владелец и все операции с ценными бумагами обязательно подлежат регистрации, фиксации. 
        Бухгалтерский учет финансовых вложений в ценные бумаги регламентируется Положением по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02).
            Основанием для принятия ценных бумаг к бухгалтерскому учету является:
- по документарным ценным бумагам – договор на приобретение  ценной бумаги, акт приема-передачи ценной бумаги;
- при приобретении  права требования – договор, акт уступки права требования, прочие документы;
- по бездокументарным ценным бумагам – выписка со счета депо.
        Согласно ПБУ 19/02, ценные бумаги организации рекомендуются быть описаны в Книге учета ценных бумаг, которая выглядит следующим образом (табл. 3).
         Книга учета ценных бумаг должна быть сброшюрована, скреплена печатью организации, подписями руководителя и главного бухгалтера и страницы пронумерованы. Исправления в Книгу учета ценных бумаг вносятся лишь с разрешения руководителя организации и главного бухгалтера с указанием даты внесения исправлений.

Таблица 3
Книга учета ценных бумаг
Наименование эмитента
Номинальная цена ценной бумаги
Покупная стоимость
Номер, серия
Общее количество
Дата покупки
Дата продажи 








Руководитель организации несет ответственность за организацию хранения Книги ценных бумаг.
          Существует несколько оценок приобретенных им ценным бумаг:
1. номинальная
2. рыночная 
3. учетная
4. балансовая
5. бухгалтерская
1. Номинальная – это цена, обозначенная на бланке ценной бумаги. Номинальная цена характерна, в частности, для акций, облигаций, обязательным реквизитом которых она является. 
2. Рыночная стоимость представляет собой цену, за которую могут продаваться и покупаться на рынке ценные бумаги.
3. Учетная стоимость – стоимость, по которой ценные бумаги отражаются в бухгалтерском учете организации в данный момент времени.
4. Балансовая стоимость - величина, в которой ценные бумаги отражены в бухгалтерском балансе.
5. Бухгалтерская стоимость акции показывает величину капитала акционерного общества, приходящегося на одну акцию.
      Виды ценных бумаг определяет ст. 143 ГК РФ. К ним относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

2.2.Финансовые вложения в акции
       Акции являются основным видом корпоративных ценных бумаг, эмитентом которых может быть только акционерное общество.  Корпоративные ценные бумаги обслуживают отношения между акционерным обществом и акционерами, эмитентом и инвесторами, продавцом и их покупателем. 
       Согласно Закону «О рынке ценных бумаг» акция является эмиссионной ценной бумагой, закрепляющей права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. 
      Выпуск, обслуживание, обращение, погашение, выплата дивидендов (доходов) и соблюдение прав собственности на корпоративные ценные бумаги осуществляются на основе российского законодательства.
        Акция должна иметь обязательные реквизиты: фирменное наименование акционерного общества, его местонахождение; наименование ценной бумаги – «акция»; порядковый номер; дату выпуска; вид акции; имя держателя при выпуске именных акций; номинальная стоимость; размер уставного капитала на день выпуска акций; количество выпускаемых акций; срок выплаты дивидендов, их ставка, ликвидационная стоимость для привилегированных акций; подпись председателя правления акционерного общества; печать эмитента. Многие из этих данных необходимы для организации аналитического учета акций и обеспечения контроля за их движением. 
       Акции бывают именными и на предъявителя, обыкновенными и привилегированными.
     Именная акция – это акция с указанием имя владельца, зарегистрированная в книге-реестре регистраций акций.  Владельцы именных акций регистрируются в реестре акционеров. Именная акция может быть передана другому лицу посредством цессии, только через нотариальное оформление или брокерские конторы, банки.
      Акция на предъявителя – акция, купля, продажа которой происходит без регистрации владельца в реестре акционеров. В книге записывают только общее их количество.
       Обыкновенные акции предоставляют право на владение собственным капиталом компании, как правило, дают инвестору право голоса по таким вопросам, как выборы директоров. Обыкновенные акции дают право на получение дивидендов. Размер дивидендов по обыкновенным акциям определяется советом директоров акционерного общества один раз в год, исходя из полученной прибыли и потребностей в ее использовании для развития акционерного общества, и утверждается собранием акционеров.
       Привилегированные акции – акция, по которой уплачивается твёрдый фиксированный доход, независимо от величины прибыли акционерного общества. Такие акции не дают права голоса, но дают право на первоочередное распределение дивидендов.
        Для целей бухгалтерского учета акции оцениваются в сумме фактических затрат на приобретение. Основной составляющей таких затрат является покупная стоимость.
   
        

       Учет наличия и движения акций осуществляется на счете 58 «Финансовые 
вложения», субсчет «Акции» в разрезе долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.
       Приобретение акций отражают по дебету счета 58, а продажу или иное выбытие – по кредиту указанного счета.
1. Перечислены денежные средства на основании договоров в оплату акций и связанных с их приобретением расходов:
Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» - Кт 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета»
2. Право собственности на акции перешло к инвестору:
Дт 58 «Финансовые вложения» - Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»
          Дивиденды, полученные по акциям, принадлежащим организации, являются для нее прочими доходами.  Порядок выплаты и размер их объявляются решением общего собрания акционеров. На основании решения эмитент начисляет соответствующие суммы:
Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам»
Кт 91 «Прочие доходы и расходы»
       При зачислении на банковский счет денежных средств в счет дивидендов в учете делаются следующие записи:
1. На сумму зачисленных на счет инвестора денежных средств 
Дт 51 «Расчетный счета» или 52 «Валютный счет» - Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»
2. На сумму налога на доходы, уплачиваемого у источника выплаты дивидендов (уплачен налог на доходы)
Дт 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет «По налогу на доходы» - Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»
3. На сумму налога на доходы, уплачиваемого у источника выплаты дивидендов (начислен налог на доходы)
Дт 91 «Прочие доходы и расходы» - Кт 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет «По налогу на доходы»
4. Получение дивидендов имуществом, отличным от денежных средств
Дт 08 «Вложения во внеоборотные активы», 58»Финансовые вложения» (новые акции акционерного общества), 10 «Материалы», счета учета затрат на производство, 41 «Товары» и др. – Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» 
2.3.Финансовые вложения в облигации
      Облигацией признается  эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости.
       Облигация также может предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Согласно ст. Закона «О рынке ценных бумаг» доходом по облигации являются процент и (или) дисконт.
       Облигация самостоятельно обращается на фондовом рынке ценных бумаг вплоть до погашения эмитентом. Она имеет базовые характеристики такие, как номинал, курс, купон (купонный процент), дату погашения, дисконт и др. 
     Инвестиции могут производиться в следующие виды облигаций:
* государственные и частные (выпускаемые коммерческими банками, акционерными обществами и др.);
* процентные и беспроцентные;
* свободно обращающиеся с ограниченным кругом обращения (облигации государственного валютного займа, некоторые частные облигации и др.).
       По процентным облигациям выплачивается доход в форме процента. Владельцу беспроцентных облигаций предоставляется право на приобретение соответствующих товаров и услуг.
     Основными эмитентами облигаций является государство, акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью. 
     Государственные и частные облигации считаются одним из наиболее ликвидных и наименее рискованных видов имущества на балансе организации, которые приносят гарантированный доход. В отличие от акций облигации не дают их владельцам права на участие в управлении деятельностью эмитента.
    В соответствии со статьей 816 ГК РФ доходом по облигации являются процент и (или) дисконт (рис. 2)












                                            

Рис. 2 Доходы по облигациям


     Выплата дохода по облигациям осуществляется следующим образом (рис.3)













                                   Рис. 3 Сроки выплаты дохода по облигациям

          Выпуск облигаций возможен при  открытой и закрытой подписке. Открытая подписка – подписка среди неограниченного круга лиц. Закрытая подписка – подписка среди заранее известного круга лиц. 
       Облигации размещаются путем подписки в течение срока, указанного в регистрированном решении о выпуске ценных бумаг. Срок размещения облигаций не должен быть более одного года со дня утверждения этого решения.
          Приобретенные долговые ценные бумаги долгосрочного или краткосрочного характера учитываются на счете 58 «Финансовые вложения», субсчет «Облигации» по фактическим затратам на их приобретение (покупная цен или дополнительные расходы).
         В бухгалтерском учете облигации приходуются по фактическим затратам на приобретение. Главной составляющей таких затрат является покупная стоимость облигации.
    


 Дополнительные расходы, связанные с покупкой облигаций, также признаются фактическими затратами на приобретение.
К ним относятся:
- суммы, выплачиваемые специализированным организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги;
- проценты по заемным средствам (до принятия облигаций к учету);
- вознаграждения посредническим организациям.
       Покупная стоимость долговых ценных бумаг может отличаться от номинальной на сумму премии, выплаченной продавцу, или скидки, предоставленной покупателю. В дальнейшем первоначальная стоимость приобретенных долговых ценных бумаг доводится до номинальной цены.
      Учетная стоимость облигаций, приобретенных в обмен на имущество, отличное от денежных средств, и полученных безвозмездно от других организаций, определяется по аналогии с учетной стоимостью акций.
      Важной особенностью учета финансовых вложений в облигации является то, что суммы, в которых инвестиции в облигации приняты к учету, постепенно доводятся до величины номинальной цены.
     Если первоначальная учетная стоимость выше номинала, то разница списывается, если нaоборот – доначисляется. 
   К моменту погашения (выкупа) облигаций учетная стоимость их должна соответствовать номиналу. Списание или доначисление разницы производятся за счет процентов, получаемых организацией по принадлежащим ей облигациям. Часть разницы, списываемая или доначисляемая при каждом начислении процентов по облигациям, определяется исходя из общей суммы разницы и периодичности выплаты дохода по облигациям.
         Если по долговым ценным бумагам в организации не определяется текущая рыночная стоимость, то законодательством разрешается равномерно переносить на финансовые результаты разницу между первоначальной и номинальной стоимостью.
Пример учетных записей при приобретении облигаций (табл. 4).
Таблица 4
Учетные записи при приобретении облигаций
№ п/п
Содержание операции
Корреспонденция счетов




1
Перечислены денежные средства на основании договоров в оплату облигаций и связанных с их приобретение расходов

76


51,52
2
Оплата стоимости облигаций произведена ценностями, отличными от денежных средств
76

51,52 субсчет «Учет ценностей, передаваемых в оплату облигаций»
3
Право собственности на облигации перешло к инвестору 
58

76

        Если облигации продаются с нарастающими процентами, то покупая их в дни, не совпадающие с днями выплаты процентов, продавец и покупатель должны разделить соответствующую сумму между собой. Покупатель уплачивает продавцу кроме рыночной стоимости облигации проценты, причитающиеся за период, прошедший с момента последней выплаты. 
       При наступлении срока выплаты процентов покупатель получает их полностью за весь процентный период.
       Облигации могут быть погашены путем выкупа по истечении срока обращения либо путем долгосрочного выкупа. Долгосрочный выкуп производится по номинальной цене ценной бумаги. 
        В учете данная операция отражается следующими записями (табл. 5).
Таблица 5
Отражение в учете погашения облигаций
№ п/п
Содержание операции
Корреспонденция счетов


Дебет
Кредит
1
Списана учетная стоимость вложения в облигации

91 

58
2
Возврат облигаций по истечении 
срока обращения по номинальной цене
51, 52

91
3
Финансовый результат от операции за период:
- на сумму  превышения номинальной цены над учетной стоимостью - доход


91



99



- на сумму превышения учетной стоимости над номинальной ценой - убыток

99

91

          Проценты по облигациям включаются  в общий финансовый результат деятельности организации в качестве прочих доходов. Сумма начисленных по облигациям процентов отражается в бухгалтерском учете записями:
Дт 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам» - Кт 91 «Прочие доходы и расходы» (кроме организаций, отражающих эту сумму на счете 90 «Продажи).
          При этом сумма, относимая на счет прочих доходов и расходов, корректируется на часть разницы между первоначальной учетной стоимостью и номинальной ценой, если таковая имела место при покупке ценной бумаги, а корректировка учетной стоимости предусмотрена правилами. 
При каждом начислении причитающегося организации дохода делается бухгалтерская запись (табл. 6)




Таблица 6
Учет записи при начислении процентов по облигациям
Содержание операции
Корреспонденция счетов
Комментарий

Дебет
Кредит

Первоначальная учетная  стоимость долговых ценных бумаг выше номинальной цены
Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Кт 58 «Финансовые вложения»



Кт 91 «Прочие доходы и расходы»

На сумму причитающегося к получению дохода

На часть разницы между первоначальной учетной стоимостью и номинальной ценой 

На разницу между суммами, отнесенными на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 58 «Финансовые вложения»
Первоначальная учетная стоимость долговых ценных бумаг ниже номинальной цены
Дт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Кт 58 «Финансовые вложения»



Кт 91 «Прочие доходы и расходы»

На сумму причитающегося к получению дохода 




На часть разницы между первоначальной учетной стоимостью и номинальной ценой

На общую сумму, отнесенную на счета 
76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 
58 «Финансовые вложения»


2.4.Финансовые вложения в векселя
         Одним из первых видов ценных бумаг в хозяйственном обороте считается вексель. Он применялся как удобное средство оформления расчетных отношений, как средство платежа и получения кредита, предоставляемое продавцами покупателям в товарной форме и в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары.
          Вексельное обращение – это движение векселей в сфере обращения как денежных документов, переход и передача векселя от одного лица к другому, из одних рук в другие в соответствии с необходимостью осуществления между ними денежных расчетов.
         Вексель – это  письменное долговое обязательство строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить определенную денежную сумму в установленный срок другой стороне. 
 Из данного определения следует, что вексель – это документ, удостоверяющий имущественное право векселедержателя на получение указанной в нем денежной суммы. Главными свойствами векселя являются абстрактность и безусловность, это означает, что для векселя действует правило: чего нет в векселе, того не существует.
         Вексель можно хранить до момента наступления срока платежа, а затем предъявить к оплате, передать другoму лицу, заложить и перепрoдать.
                  Для целей организации бухгалтерского учета прим.......................