Анализ состояния оборотного капитала предприятия, выявление резервов ускорения оборачиваемости (на примере ООО «Веолант»)

МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ МФЮА


Факультет Финансы и кредит
Кафедра Экономических дисциплин
Направление Экономика (бакалавр)
Профиль Финансы и кредит

 


ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
(бакалаврская работа)



Студента          	Орловой Ирины Алексеевны_______________
                                          (фамилия, имя, отчество)



На тему: Анализ состояния оборотного капитала предприятия, выявление резервов ускорения оборачиваемости (на примере ООО «Веолант»)

	
Автор работы:						
 __Орлова И.А__					                                  ___________________
        (Ф.И.О.)							 	                            (подпись)

Научный руководитель:					
ст.преп. Прохорова Т.В.			                                              ___________________
 (ученая степень, звание, Ф.И.О)					                                           (подпись)

 


«Допустить к защите»
Заведующий кафедрой
__________ /____________/
                                                                                                                                                      (подпись)
«___» 		   	 20__ г.





Москва, 2018 

12.Анализ состояния оборотного капитала предприятия, выявление резервов ускорения оборачиваемости (на примере ООО «Веолант»)




























     Оглавление


Введение……………………………………………………………………………...3
1. Теоретические и методологические основы анализа состояния оборотного капитала предприятия……………………………………………………………….6
1.1 Понятие, роль и состав оборотного капитала предприятия…………………..6
1.2 Методика анализа оборотного капитала и резервы ускорения его оборачиваемости……………………………………………………………………18
2. Анализ состояния оборотного капитала ООО «Веолант»…………………….24
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия…………….24
2.2 Анализ состояния оборотного капитала предприятия……………………….30
2.3 Анализ использования оборотного капитала предприятия………………….33
3. Выявление резервов ускорения оборачиваемости оборотного капитала ООО «Веолант»…………………………………………………………………………...48
 3.1 Мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотного капитала ООО «Веолант»…………………………………………………………………………...48
3.2 Экономическая эффективность разработанных мероприятий………………50
Заключение………………………………………………………………………….55
Список использованных источников……………………………………………...60
Приложение…………………………………………………………………………65









Введение
     Актуальность темы работы. Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния его оборотного капитала, поэтому анализ и управление оборотным капиталом имеют важное значение для работы предприятия в современных условиях. Кризис ликвидности создает трудности в привлечении дополнительных средств и поэтому предприятию необходимо правильно формировать оборотные средства, рационально их размещать и эффективно использовать. Это позволит стабильно работать и получать высокую прибыль. Стабильность предприятия заключается в его способности адаптировать финансовые ресурсы к изменениям внешних и внутренних условий хозяйствования и противостоять финансовому кризису таким образом, чтобы поддерживать устойчиво – равновесную динамику функционирования предприятия в соответствии с поставленными перед ним текущими и перспективными целями и задачами.
     Оборотные средства предприятия представляют собой средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе его хозяйственной деятельности. Оборотные средства выступают как стоимостная категория. Они не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий кругооборот.
     Фактическое наличие оборотных средств, удерживаемое управленцами в достаточном для обеспечения текущей производственной деятельности предприятия объеме, требует эффективной, с одной стороны, и жесткой, с другой, системы учета и контроля.
     В настоящее время у многих предприятий существует реальная проблема рациональной организации оборотного капитала. От правильности планирования и рационального использования оборотных средств зависит и финансовый результат, который получает предприятие.
     От состояния оборотных средств предприятия зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, так как недостаток оборотных средств препятствует хорошей работе предприятия, прерывает производственный цикл и приводит предприятие к невозможности платить по своим обязательствам и к банкротству. Чем быстрее происходит переход оборотных средств из сферы обращения в производство, тем больше продукции может выпустить предприятие на каждый вложенный рубль, тем больше величина прибыли, и, следовательно, больше величина собственных оборотных средств.
     Анализ и оценка эффективности использования оборотного капитала организации являются важными составляющими деятельности любого предприятия. 
     Они необходимы для планирования оптимальной величины оборотных активов, определения величины риска возникновения убытков, получаемых в результате нехватки тех или иных составляющих оборотных активов, а также для контроля за выполнением плановых показателей и создания организационной структуры управления.
     Все вышеназванное определяет актуальность выбранной темы.
     Целью  выпускной квалификационной работы является анализ состояния оборотного капитала предприятия и разработка рекомендаций по повышению эффективности использования оборотного капитала.
     В соответствии с поставленной целью были определены следующие задачи:
     - рассмотреть теоретические и методологические основы анализа состояния оборотного капитала предприятия;
     - провести анализ состояния оборотного капитала ООО «Веолант»;
      - выявить резервы ускорения оборачиваемости оборотного капитала ООО «Веолант» и предложить мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотного капитала предприятия.
     Объект исследования - ООО «Веолант».
     Предмет исследования – анализ состояния оборотного капитала предприятия, выявление резервов ускорения оборачиваемости.
     В ходе написания дипломной работы использовались монографический, статистический методы исследования, а также графический способ анализа, табличный и способ сравнения.
     Источники информации. Для достижения поставленной цели были обобщены и проанализированы основные нормативно-правовые акты, такие как: Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (в ред. от 31.12.2017) «О бухгалтерском учете», Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть вторая) от 26 января 1996 №14-ФЗ (в ред. от 29.12.2017), Налоговый кодекc Роccийcкой Федерации от 5 авгуcта 2000 года №117-ФЗ (в ред. от 29.12.2017) и др., а также учебные пособия и научные статьи по теме исследования. 
     При написании дипломной работы использовались труды ведущих специалистов в изучаемой сфере, таких как: Бабаев Ю.А., Безруких П.С, Бочаров В.В., Грищенко О.В., Елизаров Ю.Ф., Карелин В.С., Климова Н.В., Кондратьев Н.А., Крылов Э.И., Лиференко Г.Н., Маркарьян Э.А., Писаренко Н.П., Савицкая Г.В., Сергеев И.В., Цандер Э., Шеремет А.Д. и других.  
     При написании выпускной квалификационной работы и проведении необходимых расчетов также использовались данные предприятия ООО «Веолант» за 2015-2017 годы. 
     Структура ВКР. Материал исследования изложен в трех разделах, состоящих из 7 параграфов, на 67 страницах,  иллюстрированных 10 таблицами и 8 рисунками; библиографический список включает 56 источников.




1. Теоретические и методологические основы анализа состояния оборотного капитала предприятия

1.1 Понятие, роль и состав оборотного капитала предприятия

     Оборотные фонды предприятия играют важнейшую роль в деятельности организации, в частности в поддержании её устойчивого финансового состояния, прибыльности и рентабельности.
     Оборотные средства – это активы предприятия, которые в результате хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом натурально-вещественную форму.
     Оборотные активы находятся в постоянном движении. На протяжении одного производственного цикла они проходят три стадии, меняя свою форму.
     Кругооборот оборотных средств представлен на рис. 1.
     
                                                          1
     
     
     
                           4                                                               2
     
                                                          
     
                                                         3
     
Рис. 1. Кругооборот оборотных средств
     
     Непрерывный кругооборот, который совершают оборотные средства, условно можно разделить на три фазы: в первой фазе (Д - Т) оборотные средства в виде денежных средств (Д) превращаются в товар - запасы сырья, материалов, полуфабрикатов (Т), во второй (Т - П - Т) - оборотные средства, участвуя в процессе производства, принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий, в третьей фазе (Т* - Д*) оборотные средства в форме готовой продукции в процессе ее реализации снова превращаются в деньги (Д’) – сначала в форме дебиторской задолженности, затем в виде денежных средств на счетах и в кассе (четвертая фаза). Таким образом, оборотные средства, затрачиваемые в ходе изготовления продукции и ее реализации, полностью потребляются и переносят свою стоимость на продукцию в течение одного операционного цикла. 
     В оборотный капитал включают следующие элементы:
* запасы;
* дебиторская задолженность;
* авансы выданные;
* денежные средства;
* краткосрочные финансовые вложения.
     Оборачиваемость каждого из таких компонентов по времени может быть различной. Продолжительность оборота каждого компонента капитала играет важную роль при организации производства. 
     Дело в том, что оборотные средства - это так называемые текущие активы, т. е. средства, которые начинают свое движение с расчетного счета предприятия в банке и заканчивают свой период оборота в момент зачисления их эквивалента в денежной форме опять же на расчетный счет предприятия в банке.
     Оборотный капитал проходит ряд стадий, и на каждой стадии у оборотных средств - своя форма. Вначале оборотные средства находятся в денежной форме, затем они трансформируются в производительную форму (на эти деньги закуплено сырье). По окончании процесса производства оборотный капитал принимает товарную форму, а при реализации товара - вновь денежную форму. 
     
Производственные фонды

Сырье и основные материалы

Покупные полуфабрикаты

Вспомогательные материалы

Запасные части

Горюче-смазочные материалы

Тара

Незавершенное производство

Расходы будущих периодов

Готовая продукция, находящаяся на складе или в процессе реализации

Товары отгруженные

Денежные средства

Чеки и векселя к получению

Дебиторская задолженность

Рис. 2.Состав и размещение оборотного капитала 
     
     В момент зачисления эквивалента оборотного капитала в денежной форме на расчетный счет предприятия в банке (или при внесении наличных денег в кассу предприятия) оборот оборотного капитала заканчивается, чтобы через какое-то время (а лучше сразу же) начать следующий оборот1. Типовой состав и размещение оборотного капитала оборотного капитала представлены на рисунке 22 .
     Первый элемент оборотного капитала - оборотные производственные фонды предприятий, которые состоят из трех частей: производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов3.
     Оборотный капитал включает в себя четыре основных компонента: расходы на приобретение сырья и инструментов, расходы по оплате рабочей силы, накладные расходы, налоги и платежи. Оборачиваемость каждого из таких компонентов по времени может быть различной. Так, например, заработную плату выплачивают 2 раза в месяц, а налоги - 1 раз в месяц. Эти факты свидетельствуют о том, что оборачиваемость первого из рассматриваемых нами компонентов составляет две недели или 15 дней, а второго - месяц. Продолжительность оборота каждого компонента капитала играет важную роль при организации производства. Дело в том, что оборотные средства - это так называемые текущие активы, то есть средства, которые начинают свое движение с расчетного счета предприятия в банке и заканчивают свой период оборота в момент зачисления их эквивалента в денежной форме опять же на расчетный счет предприятия в банке4.
     Классификационные признаки состава и структуры оборотного капитала представлены на рисунке 3.
        На рисунке 3 представлено четыре признака состава и структуры оборотного капитала, рассмотрим каждый из них:
     1) Функциональная роль в производстве и реализации продукции. Согласно этому признаку оборотный капитал можно разделить на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Признаки состава и структуры оборотного капитала

Функциональная роль в производстве и
реализации продукции
      
Материально-вещественное содержание
      
Степень планирования
      
Степень ликвидности
      
       Рис. 3. Классификационные признаки состава и структуры оборотного капитала5 

     2) Материально-вещественное содержание. Оборотный капитал делится на средства в запасах, средства в производстве, готовая продукция, денежные средства и денежные истребования.
     3) Степень планирования. Оборотный капитал бывает нормируемый -около 85%; ненормируемый - около 15%. К нормируемым оборотным средствам можно отнести оборотные производственные фонды предприятия и готовую продукцию на складе, к ненормируемым - дебиторскую задолженность и свободные денежные средства.
     4) Степень ликвидности. Оборотный капитал делится на медленно реализуемые активы, быстрореализуемые и наиболее ликвидные оборотные активы6.
      Необходимость управления оборотным капиталом во многом связана с реализацией стратегии предприятия и, особенно, - с тактикой формирования и использования оборотных средств в процессе текущей хозяйственной деятельности. В условиях инфляции оборотные средства становятся наиболее «узким местом» в осуществлении закупочно-сбытовой деятельности.
     На уровне элементов оборотного капитала в качестве объекта управления используются отдельные элементы оборотного капитала компании (запасы, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, денежные средства и др.)7.
     На корпоративном уровне анализа акцент смещается с отдельных элементов оборотного капитала на совокупные результаты управления этим объектом. Особую роль на этом уровне играют показатели операционного и финансового циклов фирмы. Особое внимание уделяется взаимосвязи результатов деятельности компании8.
     На уровне цепи поставок приоритетным является управление оборотным капиталом уже не отдельной компании, а всей цепи поставок, к которой принадлежит фирма (т. е. совокупности компаний). Основная идея, лежащая в основе проводимых на данном уровне исследований, заключается в том, что улучшение процесса управления оборотным капиталом отдельной компании в определённых случаях может принести ей лишь краткосрочные экономические выгоды, которые будут нивелированы в будущем ухудшением позиций её партнёров. Поэтому необходимо проводить совокупный анализ управления оборотным капиталом всех компаний, включённых в цепь поставок9.
     В работе Э. Хофманна и Г. Котзаба убедительно показано, что улучшение управления оборотным капиталом в рамках одной компании в определённых случаях может привести лишь к краткосрочному росту финансовых результатов этой фирмы. В будущем же компания может столкнуться со значительными трудностями в своей текущей деятельности по причине ухудшения финансового состояния своих поставщиков и покупателей. По этой причине компании-партнёры должны рассматриваться как единое целое с точки зрения управления оборотным капиталом и с точки зрения создаваемой ценности. Указанный подход приводит к возникновению ряда требующих теоретического осмысления вопросов, основным из которых является следующий - каким образом можно адекватно измерить результаты управления оборотным капиталом всех компаний, включённых в цепь поставок? Один из подходов к решению данного вопроса заключается в расчёте показателя, так называемого совокупного финансового цикла цепи     поставок, и принятия на его основе управленческих решений в отношении отдельных компаний10.
     Одна из основных задач управления оборотным капиталом сводится к определению объёма инвестиций в оборотные активы. При этом перед компанией возникает задача оптимизации своих инвестиций в материально-производственные запасы. 
     Решение данной задачи формализуется в рамках ряда математических моделей, описанных в литературе, среди которых наибольшее распространение получила модель оптимальной партии заказа Вильсона. Результатом использования данной модели является вычисление оптимального размера заказа, минимизирующего затраты организации, связанные с запасами.
     Относительная лёгкость определения искомой величины - оптимальной партии заказа - в соответствии с моделью Вильсона, связана прежде всего с тем, что данная модель базируется на ряде существенных допущений. К их числу относятся следующие: применение модели только для одного вида товара, постоянный уровень спроса в течение планового периода времени и так далее11.
     За последние годы неоднократно предпринимались попытки сформулировать и обосновать мотивы, заставляющие компании хранить денежные средства, и выделить факторы, влияющие на объём денежных средств компаний. В первых работах по данному направлению объём денежных средств компании определялся в соответствии с транзакционными издержками, связанными с данным активом в дальнейшем в рассмотрение вовлекались и другие факторы и мотивы, определявшие величину денежных средств компании. Так, ещё одним побудительным мотивом сбережения денежных средств компании является мотив предосторожности. Исследования показывают, что компании, характеризующиеся более высокой неопределённостью денежных потоков, хранят больший запас денежных средств.
     Современные исследования в области управления дебиторской задолженностью ведутся как минимум по двум основным направлениям.
     Первое направление состоит в формализации теории, объясняющей, почему компании используют в своей деловой практике инструмент коммерческого кредитования. Использование инструмента коммерческого кредитования со стороны продавцов может, например, объясняться тем, что с его помощью компания имеет возможность простимулировать объём продаж, особенно в период падения спроса на её продукцию. Со стороны покупателя, приобретение продукции в кредит может, в частности, объясняться возможностью заблаговременно планировать свои денежные потоки.
     Второе направление исследований в области управления дебиторской задолженностью компаний связано с изучением форм кредитных условий, используемых ими12.
     Учитывая практику организации оборотных средств в России, рассмотрим наиболее важные аспекты и соответствующие активные меры, на которые необходимо обратить первостепенное внимание при выстраивании эффективной системы управления оборотным капиталом в нашей стране.
     В российских компаниях процедуры оптимизации и мониторинга оборотного капитала воспринимаются как функциональные обязанности конкретных специалистов и/или подразделений. При этом несогласованные действия других подразделений могут свести на нет усилия по высвобождению денежных средств из оборотного капитала. Для исправления ситуации необходимо внедрить культуру управления денежными средствами и оборотным капиталом во всей организации, начиная с младших сотрудников и заканчивая правлением и советом директоров.
     Необходимо организовать слаженное взаимодействие всех подразделений компании, добиться стойкого улучшения управления денежными средствами нелегко. Прежде всего, управлением оборотным капиталом должна заниматься вся организация, для чего требуются слаженное взаимодействие всех подразделений и стремление к достижению общей цели. В случае, если финансовый отдел не оказывает постоянного давления на другие подразделения, то улучшения в управлении оборотным капиталом оказываются недолговечными. Финансовый отдел призван помочь руководству преодолеть препятствия на пути сокращения оборотного капитала.
     В связи с большим влиянием финансовых подразделений на деятельность других структурных подразделений компании, на повестку дня встает вопрос о регулировании напряженности во взаимоотношениях между отделом сбыта и финансовым отделом, когда первый хочет быть уверенным, что сможет реализовать продукцию, а второй – что реализованная продукция будет оплачена. В некоторых организациях сотрудники сбытовых подразделений видят в кредитных отделах «помеху продажам» или считают их «отделом контроля комиссионных», имея в виду, что им приходится отказываться от выгодных сделок из-за того, что финансовый отдел боится риска роста дебиторской задолженности. Чтобы преодолеть эту напряженность, необходимо вовлекать сбытовые подразделения в более активную работу по управлению оборотным капиталом.
     Для вовлечения в работу по управлению оборотным капиталом руководителей профильных подразделений важно использовать стандартизированную и понятную систему показателей. 
     Следует разработать гибкую систему мотивации с привязкой ключевых показателей эффективности (KPI) к показателям оборотного капитала. 
     Согласование размера вознаграждения с целевыми показателями потоков денежных средств становится все более распространенной практикой и приносит свои плоды. В частности, можно предусмотреть следующие изменения к долгосрочной программе материального стимулирования:
* увязать часть годовой премии, выплачиваемой топ-менеджерам, с показателем свободного денежного потока;
* если в дочерней компании используется схема начисления премиальных в зависимости от дохода этой компании в регионе, головная компания группы может ввести специальное роялти для дочерних региональных компаний, пропорционально величине оборотного капитала, используемого этими компаниями. Высокий уровень оборотного капитала в региональном подразделении будет приводить к снижению его прибыли, что, в свою очередь, отразится на размере премии руководителя. Таким образом, премии используются как весьма эффективный рычаг.
     Необходимо внедрить надежную и при этом оперативную систему сбора и анализа информации для управления оборотным капиталом. 
     Данный аспект играет одну из ключевых отправных точек в управлении оборотным капиталом, поскольку для внедрения конкретных мер в области управления дебиторской, кредиторской задолженностью и запасами, требуются надежные оперативные данные. Приведем ряд мер, которые необходимо предпринять в этой области:
     1. Повысить оперативность исторических данных. Обычно информация по оборотному капиталу из бухгалтерского учета формируется с существенными задержками: фактические данные по балансам оборотного капитала могут предоставляться через месяц после отчетной даты, и даже в этом случае они могут быть предварительными и уточняются позднее. Необходимо установить определенное соотношение фактических данных и данных управленческого учета, стараясь сохранить при этом максимальный уровень достоверности информации;
     2. Обеспечить сопоставимость данных управленческого и бухгалтерского учета;
     3. Привести систему аналитического учета как в бухгалтерском, так и в управленческом русле в соответствие с задачами управления, что позволит расширить полноту и детализацию информации по оборотному капиталу;
     4. Увеличить горизонт планирования, что даст возможность предусмотреть долгосрочные аспекты управления, например осуществлять планирование не только на краткосрочной основе – ближайшие несколько недель, но и несколько месяцев. (Обычно управленческие бюджеты движения денежных средств составляются на квартал с помесячной разбивкой, однако фактически прогнозирование осуществляется только на ближайший месяц, тогда как второй и третий месяцы квартала прогнозируются упрощенно, на основе данных бизнес-плана, лишь частично обновленных с учетом текущей ситуации).
     Отдельного внимания требует повышение качества прогнозной информации. Постоянное внимание к вопросу о повышении точности краткосрочных прогнозов денежных потоков приведет к появлению эффективного управленческого инструмента, позволяющего прогнозировать, что будет происходить в хозяйственной деятельности компании в ближайшие месяцы. Это позволит руководству контролировать ожидаемые объемы сбыта и избежать наращивания производства в случае обманчивого оживления конъюнктуры. 
     Можно выделить следующие явления, возникающие при управлении оборотным капиталом, представленные на рисунке 4, потенциально несущие в себе левосторонний и правосторонний риски.


      
      
      
      
      
     
     
     
     
     
     

     
Рис. 4. Явления, потенциально несущие риски в управлении оборотным капиталом13 
     
     Особое внимание нужно обратить на:
     1. Внедрение структурированного процесса критической оценки прогнозных допущений, измерения и документирования причин отклонений, и их анализа, совместно с заинтересованными лицами, для разъяснения путей повышения точности прогнозов. Эффективное прогнозирование поступлений денежных средств от операционной деятельности представляет собой ценный инструмент управления, позволяющий компаниям принимать обоснованные решения;
     2. Координацию усилий всех ключевых подразделений, предоставляющих прогнозную информацию. Ответственность за составление прогнозов движения денежных средств лежит, как правило, на финансовом блоке, но решающую роль в предоставлении точной и оперативной информации, используемой в прогнозировании, играют лица, принимающие решения и занимающиеся оперативными функциями (такими как продажи, закупки, управление кредиторской задолженностью, налогообложение и т.д.). Они должны принимать активное участие в предоставлении данных для прогнозов и нести за это ответственность14.
 
 1.2. Методика анализа оборотного капитала
      Основная цель любого вида финансового анализа заключается в оценке и определении проблем внутри компании для того, чтобы подготавливать, обосновывать и принимать управленческие решения, касающиеся развития, выхода из кризисного положения, предотвращения банкротства, приобретения или продажи бизнеса, или акций, привлечения инвестиций и заемных средств. 
      Схема оценки эффективности использования оборотных активов предприятия приведена на рис. 5.
      Экономический анализ оборотных активов предприятия включает в себя расчеты следующих показателей.
 1) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период.
 
 Коб = Рп / СО                                                                                              (1)
 
 где Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;
 Рп – себестоимость продукции, произведенной в расчетном периоде, руб.;
 СО – средний остаток оборотных средств, руб.
 

 
 
 
      Рис. 5. Схема оценки эффективности использования оборотных активов предприятия
 
 
     2) Продолжительность одного оборота в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции.
     
     Д = Дпер х (ОК / Рп)                                                                                   (2)                        
     
     где Д - продолжительность оборота оборотного капитала, дней;
     Дпер - длительность одного периода, дней;
     ОК – оборотный капитал, руб.;
     Рп - себестоимость продукции, произведенной в расчетном периоде, руб.
     3) Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз) - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (Kоб). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.
                                                                          
      Кз=                                                                                                                (3)
                                                     
        где Кз - коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;
        СО -  средний остаток оборотных средств, руб.;
        Рп - выручка (нетто) от всех видов продаж, руб.;
        Для оценки рентабельности оборотных активов  в производственной
деятельности – отношение прибыли от продаж (ПРП) к средней стоимости оборотных средств (ОБС):
         Рентабельность оборотных активов в производственной деятельности – отношение прибыли от продаж (ПРП) к средней стоимости оборотных средств (ОБС):
      
      Ро =          х 100 %                                                                                        (4)
      
      
     где Ро — рентабельность оборотных активов;
     ПРП — прибыль от продаж;
     ОБС -  средняя стоимость оборотных средств;                                                                                                     
     Общая рентабельность оборотных активов – отношение балансовой прибыли (БПР) к средней стоимости оборотных средств (ОБС):
          
           Рб =          х 100 %                                                                                       (5)


           где Рб - общая рентабельность оборотных активов;
           БПР — балансовая прибыль;
           ОБС -  средняя стоимость оборотных средств.                                                                                         
         Экономическая рентабельность оборотных активов – отношение чистой прибыли (ЧПР) к средней стоимости оборотных средств (ОБС):

      
       Рэ =           х 100 %                                                                                    (6)
      
      
     где Рэ - экономическая рентабельность оборотных активов;
     ЧПР - чистая прибыль;
     ОБС -  средняя стоимость оборотных средств.
     Если значение интегрального показателя в отчетный период больше единицы, то это свидетельствует о повышении общего уровня эффективности использования оборотных активов в процессе функционирования организации по сравнению с базисным периодом.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
     
     Кдз =                                                                                            (7);

     Широко распространен еще один вариант данного показателя, выражающий оборачиваемость дебиторской задолженности как среднее число дней, требуемое для сбора долгов. Этот вариант показателя называется Период погашения дебиторской задолженности и рассчитывается по следующей формуле:
     
     Пдз =              ,                                                                             (8);
     
     где Кдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
     
     Аналогично рассчитываются и соответствующие показатели для дебиторской задолженности.
     Дополнительные показатели эффективности использования оборотных средств.
     Коэффициент обеспеченности: 
     Коб = (Итог по разделу III Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов - Итог по разделу I Внеоборотные активы) / Итог по разделу II Оборотные активы                                          (9)
     Относительное высвобождение оборотных средств (Вос) в результате изменения длительности одного оборота определяется следующим образом:
     
                                                                (10),
     где Добф – период оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде, в днях;
     Доббаз – период оборачиваемости оборотных средств в базовом (предыдущем) периоде, в днях;
     Вф – среднедневная выручка от продаж в отчетном периоде.
     Коэффициент маневренности оборотных средств отражает ту часть собственных средств, которая находится в форме денежных средств, рассчитывается по формуле:
                                                                                            (11),
     где Км-коэффициент маневренности;
     ДС – денежные средства;
          СОС – собственные оборотные средства.
                                                                              
     Одна из важнейших составляющих управления оборотным капиталом – расчет в их потребности. Недостаток оборотных средств вызывает перебои в обеспечении материальными ресурсами, их излишек приводит к замедлению их оборачиваемости, образованию сверхнормативных запасов материальных ценностей и связанных с этим дополнительных затрат предприятия. 
     В частности, целью управления запасами является выработка политики, позволяющей достигнуть оптимального уровня запасов. Этот уровень различается по отраслям и предприятиям. Успешное управление запасами позволяет уменьшить издержки и увеличить прибыльность.
     Размер текущего запаса (ТЗ) определяется произведением среднесуточного потребления материалов (ПМ) и количества дней между очередными поставками (ОП):  
     ТЗ = ПМ х ОП                                                                                    (12)
     где ТЗ - размер текущего запаса;
     ПМ - среднесуточное потребление материалов;
     ОП – количество дней между очередными поставками.
     Страховой запас (СЗ) определяется произведением показателей ПМ и максимального отклонения в днях от плановых сроков поставок (СП):
     СЗ = ПМ х СП                                                                                   (13)
     где СЗ - страховой запас;
     ПМ - среднесуточное потребление материалов;
     СП – максимальное отклонение в днях от плановых сроков поставок.
     Величина технологического запаса (ТеЗ) равна произведению показателей ПМ и временем подготовки материалов к производственному потреблению (ПП):  
     ТеЗ = ПМ х ПП                                                                                     (14)
     где ТеЗ - величина технологического запаса;
     ПМ - среднесуточное потребление материалов;
     ПП – производственное потребление.
     Тр(Рч) -  темпы роста экономической рентабельности оборотных активов.
 
     







2. Анализ состояния оборотного капитала ООО «Веолант»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
     Исследуемое предприятие - ООО «Веолант» создано на основе добровольного соглашения лиц, объединивших свои средства для совместной хозяйственной деятельности и достижения целей, определенных в его Уставе.
     ООО «Веолант» образовалось в 1996 году. 
     Местонахождение.......................