Анализ системы управления финансовыми ресурсами

Содержание


Введение..................................................................................................................3

Теоретические аспекты управления финансовыми ресурсами ….....…8

 Особенности формирования  финансовых  ресурсов в банковском секторе……………………………………………………………………...8

 Основные направления совершенствования управления финансовыми ресурсами…………………………………………………………………20

 Аналитический обзор рынка биржевых инструментов в РФ………....35

Анализ системы управления финансовыми  ресурсами   (на примере АО «БКС - Инвестиционный банк»)..........................................................46

 Общая характеристика  банка………………………………..….…...…46

Анализ финансового состояния банка…………………………....…….51

Анализ биржевых инструментов применяемых в портфеле банка…...65

Повышение эффективности использования финансовых ресурсов путем формирования оптимального портфеля биржевых инструментов……. …....................................................................................71

 Анализ структурного продукта АО «БКС - Инвестиционный банк»............................................................................................................71

 Формирование управляемого портфеля биржевых инструментов    и оценка его эффективности……………………………………………....78

Заключение...........................................................................................................93

Список использованных источников………………………….......…….....100

Приложения……………………………………………………………………106

Введение



Как и любой существующей коммерческой организации, банку для проведения своей деятельности необходимо иметь определённую сумму денег и материальные активы, которые и составляют его ресурсы.

Основной специализацией банков является содействие мобилизации сбережений клиентов, перераспределение их в направлении наиболее эффективного использования, что косвенно позволяет увеличить общую массу инвестиций и потенциал экономического роста.

Необходимыми условиями для создания эффективной банковской системы в Российской Федерации является возможность и практическое осуществление перелива финансовых средств между субъектами хозяйствования, предоставление потребителям свободы выбора между различными вариантами размещения временно свободных денежных средств, а также предоставление равных прав всем, кто предъявляет спрос на кредитные ресурсы.

Вопросы совершенствования банковской деятельности и определения основных направлений развития банков являются одними из ключевых проблем современного экономического развития общества. От способов, сроков, стоимости привлечённых средств, а также от размера собственных средств банка, структуры его ресурсов во многом зависят финансовые результаты деятельности кредитной организации, а также возможности для увеличения вложений в экономику страны и расширения спектра услуг, оказываемых клиентам банка.

Формирование и управление ресурсами являются основополагающими и главными задачами для деятельности банка. Вопросы и проблемы несовершенства законодательства в этой области являются наиболее значимыми направлениями исследований в сфере принятия управленческих решений. Таким образом, в современных условиях выпускная квалификационная работа приобретает особую актуальность.

Исследование ресурсной базы инвестиционного банка, как и любого другого коммерческого предприятия, подразумевает анализ его собственного капитала и привлечённых им средств, образующих ресурсную базу банка.

Значимость и необходимость в проведении такого анализа связаны с особой ролью и жизненно важными для банка функциями, которые выполняют эти экономические элементы финансов банка для обеспечения его деятельности на рынке.

Цель и задачи исследования. Целью магистерской диссертации является повышение эффективности использования финансовых ресурсов с применением биржевых финансовых инструментов, путем  использования унифицированной методики  формирования инвестиционного портфеля биржевых инструментов с учетом особенностей российского финансового рынка, ориентированной на инвестора с умеренной степенью терпимости к риску.

Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:

? обобщить теоретические аспекты формирования  основных видов финансовых ресурсов  в банковском секторе;

? выявить  механизм формирования банковских ресурсов;

? сформулировать принципы построения ресурсной политики;

? проанализировать источники формирования и использования банковских ресурсов, а также политики банка в области привлечения средств на примере АО «БКС - Инвестиционный банк»; 

? разработать эффективный портфель ценных бумаг с использованием перспективных биржевых инструментов, по модели Г. Марковица с применением «Индексной стратегии управления инвестиционным портфелем»; 

- сравнить структурные продукты от «БКС - Инвестиционный банк» с созданным нами портфелем перспективных биржевых инструментов.

Предметом исследования является процесс  управления финансовыми ресурсами в АО «БКС - Инвестиционный банк».

Объектом исследования являются привлеченные средства клиентов АО «БКС - Инвестиционный банк»,  выступающие как  финансовые ресурсы. 

Информационную базу исследования составляют официальные данные АО «БКС - Инвестиционный банк», Московской биржи, информационного агентства Reuter, отечественных рейтинговых агентств и др.

Теоретической и методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых: Дж. Бэйли, Б. Вильямса, А.В. Идельсона, В.В. Капитоненко, Б.А. Лагоши. Ю.П. Лукашина, Г. Марковица, Б.Е. Одинпова, К. Паррамоу, В.А. Полозникоза. М.А. Рогова, А.Н. Романова, Б.Б. Рубцова, К. Рэдхэд, Ф.Дж. Фаббопи, Т.Дж. Уотшема, С. Хьюса, У.Шарпа, А.Н. Ширяева и др.

В	процессе исследования применялись методы системного и экономического анализа, математической статистики, теории вероятностей и экономико-математического моделирования.  

Научная новизна исследования заключается в построении унифицированной методики формирования инвестиционного портфеля биржевых инструментов с учетом особенностей российского финансового рынка, ориентированного на инвестора с умеренной степенью принятия  риска.

На	защиту выносятся	следующие основные результаты диссертационного исследования:

основная задача управления финансовыми ресурсами, в том числе и привлеченными банками со стороны вкладчиков    -  повышение их эффективности;

 одним из способов повышения эффективности финансовых ресурсов -  является  вложение в биржевые финансовые инструменты;

 предлагаемые  сегодня на Московской бирже финансовые инструменты, обладают разными уровнями доходностями и риска;

исследуемый банк осуществляет инвестиции в различные биржевые инструменты, предлагая свой  готовый  структурный продукт;

нами предложена  методика формирования инвестиционного портфеля, ориентированная на инвестора с умеренной степенью к  принятию риска; 

проведенное  сравнение предлагаемого банком структурного продукта, с портфелем, созданным по предложенной в исследовании методике, ориентированной на инвестора с умеренным риском, позволяет   рекомендовать ее к  использованию.

Практическая значимость исследования состоит в том, что предложенная методика может быть использована в непосредственной деятельности инвестиционных компаний, кредитных организаций, паевых инвестиционных фондов, управляющих компаний, хедж-фондов, частных инвесторов, а также при обучении студентов вузов по специальностям «Финансы и кредит», «Прикладная математика (в экономике)».

Апробация и внедрение работы. Основные положения выпускной квалификационной работы  докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях:  III и IV  межвузовской научно-практической конференции обучающихся в магистратуре и аспирантуре «Современные проблемы финансов, экономики и менеджмента» (ФГБОУ ВО «Калининградский государственный технический университет»; Институт финансов, экономики и менеджмента; 22 ноября 2016г., 17 мая  2017г.).

Публикации. По теме выпускной квалификационной работы автором опубликовано две научных печатных работ (статьи): две статьи – в сборниках научных статей студентов, аспирантов и молодых ученых «Вестник молодежной науки» (2016 г и 2017 г.), по темам: «Алгоритмическая торговля, как фактор эффективного управления финансовыми ресурсами», «Современные альтернативы банковским вкладам в период низких процентных ставок».

Структура и объем работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений, выполнена на 110 страницах компьютерного текста, включая 26 таблиц, 23 рисунка, 71 наименование использованных источников. Приложения к выпускной квалификационной работе представлены на 4 страницах формата А4.













































1. Теоретические аспекты управления финансовыми ресурсами



1.1. Особенности формирования  финансовых  ресурсов в банковском секторе

Ресурсами инвестиционного банка выступает его собственный капитал и фонд, а также средства, привлечённые банком в результате проведения пассивных операций и используемые для активных операций банка (рис. 1).

Пассивные операции – это операции, связанные с мобилизацией ресурсов банка. В результате проведения пассивных операций коммерческие банки получают необходимые средства для финансирования активных операций. Окончательные результаты этих операций отражаются в пассиве баланса банка, где выступают как источники формирования его ресурсов.

Активные операции - операции, посредством которых банки эти ресурсы размещают. Кроме того, к активным операциям относятся предоставление ссуд под ценные бумаги, а также банковские инвестиции. Эти операции также называются фондовыми.

Ресурсы инвестиционных банков состоят из собственных и привлечённых средств. Под собственными средствами банка понимают различные фонды, созданные банком для обеспечения своей финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, полученную прибыль, а также средства  полученные при эмиссии ценных бумаг. (рис. 2) [42].

К собственным средствам банка относят:

? уставный (акционерный) капитал;

? резервный, страховой и другие фонды банка, созданные за счёт прибыли;

? не распределённую часть прибыли, полученную в течение года.





Рисунок  1 - Классификация банковских ресурсов [28]



Уставный капитал – зафиксированный в уставе банка его исходный, начальный капитал в денежном измерении, образуемый за счёт выручки от продажи акций, частных вложений учредителей, государственных вложений. Взнос в уставный капитал может осуществляться не только в виде денежных средств, но и в имущественной форме, в виде строений, земли, а также объектов интеллектуальной собственности: патентов, лицензий, проектов. Уставный капитал создаёт материально-вещественную, денежную, научно-техническую, информационную основу деятельности

созданной организации. Уставный капитал отражается в пассиве баланса.



Рисунок 2 - Классификация ресурсов банка по источникам образования [25]



Уставный капитал называют также разрешённым, основным, зарегистрированным, подписным, номинальным. Принципы его формирования зависят от организационно-правовой формы банка и определяются действующим законодательством. Российские власти повысили планку минимального уставного капитала для создаваемых в стране банков до 300 млн. р.,  с 01.01.2012 со 180 млн. р. в прошлом. [25].

Важным источником формирования собственных средств банка служат ресурсы резервного фонда. Резервный фонд (капитал) создаётся из прибыли (после налогообложения) в размере не ниже 15% оплаченной суммы уставного капитала и предназначен для поглощения непредвиденных убытков в деятельности банка и обеспечения стабильности его функционирования. Этот фонд создаётся всеми банками в обязательном порядке в соответствии с федеральными законами «Об акционерных обществах» и «О банках и банковской деятельности».

Страховые резервы (фонды) банка также являются источником собственных средств и формируются за счёт отчислений от прибыли.

Эти резервы необходимы для нивелирования потерь в случае утраты предоставленных клиентам кредитных ресурсов, а также для гарантированного обеспечения возврата привлечённых банком денежных средств.

Источниками собственных средств банка выступают также различные специальные фонды, предусмотренные уставом и создаваемые за счёт прибыли для производственного и социального развития банка. Их размеры и порядок формирования устанавливаются банком самостоятельно и регулируются внутрибанковскими документами.

Нераспределённая прибыль коммерческого банка существует в течение финансового года и является важным источником формирования собственных средств. Это текущая прибыль банка, которая ещё не распределена по результатам его финансовой деятельности в течение года среди акционеров и не зачислена в резервы или страховые фонды. Таким образом, банк в течение года может использовать нераспределённую прибыль по своему усмотрению.

Собственные средства являются основным видом обеспечения обязательств банка перед вкладчиками, поэтому определение их фактической

величины и поддержание последней на необходимом уровне является для банка одной из первостепенных задач.

«Собственные средства представляют собой состояние акционеров в

коммерческом банке, т.е. чистую стоимость банка. Поэтому их движение является предметом особого отчёта в комплексе финансовой отчётности, составленной по международным правилам» [26].

Собственный капитал банка выполняет важные функции:

? защитную, предполагающую защиту интересов клиентов и владельцев, которым в случае банкротства банка будут компенсированы потери. Благодаря наличию собственного капитала поддерживается платёжеспособность банка;

? оперативную, предполагающую, что собственный капитал может быть использован для приобретения зданий, сооружений и оборудования, которые необходимы для функционирования банка, а также для создания резервов на случай непредвиденных убытков;

? собственные средства являются источником средств, необходимых для создания, организации и функционирования банка до момента привлечения достаточного количества депозитов;

? регулирующую, состоящую в выполнении банками определённых требований к размерам акционерного и собственного, регулятивного капитала;

? помогают поддерживать доверие клиентов и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточным, чтобы заёмщики были уверены в том, что банк в состоянии удовлетворить их потребности в кредитах;

? обеспечивают средствами для организационного роста и разработки новых услуг, внедрения новых программ, закупки оборудования, т.е. служат регулятором роста банка.

С целью достижения надёжности и стабильности, а также возможности увеличения доходных активных операций, большинство банков стремится к наращиванию собственного капитала.

Собственные средства составляют лишь небольшую долю всех ресурсов современного коммерческого банка (до 20%). Основной же его частью являются привлечённые средства.

В мировой банковской практике все привлечённые ресурсы по способу их аккумуляции группируются следующим образом:

? депозиты;

? недепозитные привлечённые средства.

Основную часть привлечённых ресурсов  банков составляют депозиты, т.е. денежные средства, внесённые в банк клиентами – частными и юридическими лицами и используемые ими в соответствии с режимом счёта и банковским законодательством. В российской банковской практике к депозитам можно отнести вклады и ценные бумаги, обслуживающие привлечение денежных средств клиентов в банки [27].

Депозитные операции классифицируются [43]:

1. Исходя из категории вкладчиков:

? депозиты юридических лиц (предприятий, организаций);

? депозиты физических лиц;

? депозиты других банков.

2. По экономическому содержанию:

? по порядку использования хранимых средств, т.е. получение дохода в виде процентов по привлечённым средствам в депозит ежемесячно, ежеквартально, в конце срока действия договора.

3. По форме изъятия средств (рис. 3):

? срочные депозиты;

? депозиты до востребования;

? сберегательные вклады населения.

Классификация банковских вкладов и их типы непосредственно зависят от того, какие условия и под какие проценты предлагает клиентам конкретный банк.

Можно выделить следующие типы банковских вкладов:

? сберегательные;

? накопительные;

? расчётные.





Рисунок  3 - Классификация депозитов [28]



Сберегательные вклады – вклады в банках и других кредитных организациях, на которые клиенты кладут свои денежные средства с целью хранения и постепенного накопления.

Наиболее известные вклады – это накопительные. Служат для клиентов, желающих сохранить и приумножить свой капитал. Предназначение депозитов как раз и сводится к тому, чтобы увеличить количество денег на текущем депозитном счету.

Не менее привлекательными пассивами для банка являются остатки средств на счетах клиентов, в этом случае банк может практически бесплатно распоряжаться этими средствами. При регулярном использовании хранящихся средств,  всё равно остаются определённые неиспользованные остатки. Наличие остатков связано с оседанием средств на пассивных счетах в инвестиционных банках. Банк, открывая счета клиентам, использует остатки по счетам для проведения активных кредитных операций.

Классификация банковских вкладов может проводиться также и в зависимости от срока действия вклада. Чем срок действия день больше, тем сам вклад раза выгоднее роли для клиента. Но существуют свои клиенты, которым того достаточно прав вкладов года на короткие свою сроки спот – от нескольких этом месяцев себя до года. В зависимости дату от этого дату можно этом выделить спад краткосрочные трех и долгосрочные роль типы банковских цены вкладов. 

Так же средством день привлечения банк клиентов себя можно быть назвать ними банковские базы карты. В сфере свои денежного этих обращения свою банковские нами карты плюс являются доле одним была из прогрессивных банк средств рост организации года безналичных этих расчётов, в которой базы они представляют доли собой базы особый черт инструмент нами платежа, обладающий банк дебетовыми быть и кредитными этих возможностями.

Недепозитные свои привлечённые средства были – это средства, получаемые этих банком день в виде займов куда или продажи иные собственных доли облигаций, векселей себя на денежном цены рынке.  В отличии была от депозитов, недепозитные если источники счет не ассоциируются нами с конкретным этой клиентом быть банка, а приобретаются всех на рынке банк на конкурентной были основе, кроме цели того инициатива пока привлечения всех средств фонд принадлежит есть самому базы банку.

К недепозитным этот источникам того привлечения лица ресурсов банк относят:

? получение фонд займов доля на межбанковском раза рынке;

? соглашение быть о продаже свою ценных сеть бумаг года с обратным мере выкупом, учёт векселей риск и получение куда ссуд у центрального доля банка;

? продажа года банковских цели акцептов;

? выпуск свои коммерческих быть бумаг;

? получение банк займов этом на рынке тоже евродолларов;

? выпуск базу облигаций.

На рынке лишь межбанковских базы кредитов года продаются карт и покупаются срок средства, находящиеся году на корреспондентских риск счетах раза в Центральном рост Банке рост Российской фонд Федерации базы (ЦБ РФ) (дебетовые банк остатки базы на этих счетах).

Межбанковские рост кредиты день удобны этом тем, что они поступают этом в распоряжение риск банка-заёмщика день мгновенно иные и не требуют доли резервного года обеспечения, т.к. не являются свою вкладами.

Перспективным быть недепозитным  источником фонд ресурсов доля для российских года банков банк является была выпуск года облигаций. Банки дает могут цели выпускать типы облигации себе в размере базу не более юань 25% уставного года капитала базы и после всех полной этих оплаты ссуд всех ранее банк выпущенных цене акций. Погашается ведь заём за счёт чистой этом прибыли юань банка спад либо, при её недостатке, за счёт резервного нами фонда. Для воздействия этом на курс облигаций долю банк может году покупать своп или продавать года их на бирже.

Займы банк на рынке этих евродолларов базы – это способ себе привлечения этом ресурсов, доступный банк крупным себя коммерческим свои банкам, как имеющим, так и не имеющим быть заграничные тоже филиалы. Евродоллары цены – это вклады, выраженные чего в долларах доля США, но принадлежавшие пути банкам года или другим срок владельцам, расположенным доля за пределами цель США, включая всех филиалы себя американских быть банков. Крупные фунт банки риск США используют вида рынок доля евродолларовых форм вкладов риск для получения базы займов себе обычно цене в периоды ниже затруднений этих на внутреннем этом рынке. Главный была рынок доле евродолларов ведь находится базе в Лондоне. 

Таким банк образом, специфика роль деятельности банк инвестиционных доля банков, как

 кредитных этих организаций, заключается всех в том, что большая года часть цели используемых свои ими финансовых фонд ресурсов себя формируется себя за счёт средств были клиентов срок и других ниже привлечённых средств.

Ещё одним дают видом сети привлечённых средств быть являются быть ценные этом бумаги, которые риск находятся этом на балансе банк банка себя и продаются ходе с соглашением себя об обратном году их выкупе день (сделка всех РЕПО).  Основополагающими дает принципами есть формирования себя ресурсной базы базы являются была принцип этом достаточности типы собственного один капитала срок банка цене для его жизнедеятельности доля и принцип быть соответствия этих характера прав банковских этих активов цены специфике если мобилизованных долю им ресурсов. Именно банк эти принципы этой наиболее долю полно этом отражают была специфику тоже ресурсной лишь базы коммерческого года банка есть и особенности либо её формирования. Сформированная того на основе срок этих принципов упор ресурсная были база обеспечивает доля ликвидность этим и финансовую базы устойчивость иных банка.

В банковском доля бизнесе счет наиболее мере успешны цели банки, эффективно риск управляющие этом собственным рост капиталом. Раньше ведь финансовые если институты этом на Западе если стремились риск иметь этой соотношение года собственного офис и заёмного дата капиталов фонд 1:10. Согласно день рекомендациям счет Базельского ходе соглашения, финансовые этом институты базе рассчитывают году достаточность быть капитала дают в размере рост 8% (соотношение всех 1:11,5) по отношению сети к активам, взвешенным этом с учётом риска. Базельское хоть соглашение было обозначает быть конкретные базы категории было рисков долю активов. В России базу ЦБ РФ обещает года постепенно фунт начать чего применять года принципы выше Базеля. На сегодняшний всех день минимальный всех уровень рост капитала всем – 10% [44].

Важнейшим карт источником года банковских офис пассивов банк являются этом наличные есть деньги риск на руках роль у населения. Рассматривая было денежные риск доходы база населения если и пути их движения банк в хозяйстве, английский роль экономист себя Джон Мейнард трех Кейнс себя отмечал, что склонность себя населения всех к сбережениям году – одна из главных этом причин быть сокращения форм реализации фунт товаров, объёмов производства себя и рабочих либо мест.

Сбережения себе населения базу составляют банк отдельную долю группу фонд ресурсов цели банков. Общая цель основа всех оседания виде денег свои у населения роль как сбережений себя заключается этой в том что, распоряжаясь были своими года доходами, граждане этом соответственно доля потребностям цены могут быть отсрочить этот расходование быть денег фонд на какой-либо промежуток этой времени. Принадлежащая этом населению спот масса базы стоимости, пока она не превратилась дают из денежной виде формы выше в предметы банк личного банк потребления, остаётся временно банк в распоряжении этом банка. Возврат если этих средств, предоставляемых дает населением дней в качестве будь кредита дней государству есть или банку, происходит этих по мере того, как граждане всех используют ведь свои денежные ниже средства роли на покупку доли товаров этом и оплату себя услуг. Параллельно быть с использованием рост денежных мера сбережений риск одними срок гражданами чаще образуются выше новые дату сбережения всех другими.

Поэтому года общая быть сумма долю денежных хотя средств были населения, которой цена могут года распоряжаться всех банки быть в качестве фонд кредитного году ресурса, не только форм не уменьшаются, но и, как правило, систематически него возрастает года [29].

Положительные этом моменты года привлечения пути средств риск населения году рассмотрены цели на Рисунке году  4.

Коммерческие если и инвестиционные доля банки виде являются, прежде если всего, предприятиями, специализирующимися доля на посреднической доля деятельности, которая плюс связана, с одной форм стороны, с покупкой виде свободных дату денежных доли средств роль на рынке того ресурсов, а с другой этих – их продажей пока предприятиям, организациям году и населению.





Рисунок риск 4 - Причины роль привлечения счет банками дней денежных ссуд средств есть населения риск во вклады



Фундаментом рост функционирования лица банка быть как финансового риск посредника было - является были его ресурсный этом потенциал, который дата объективно если индуцируется этом финансовой риск системой этом и экономикой упор в целом. Сложность была динамического года равновесия году на финансовых дата рынках, чередование доли деловых доля циклов доля объединяют этом противоположные если задачи базы – заимствования рост и кредитования.

В таких выше условиях доли для банков году являются этих одинаково если важными виде как операции лишь по привлечению дней средств, так и их размещение. От операций база по привлечению риск средств рост зависит своп размер курс банковских рост ресурсов этой и, следовательно, масштабы цель деятельности этом коммерческих себя банков. В свою очередь, выгодное речь размещение банк ресурсов роли способствует ссуд повышению года доходности этом и ликвидности этом коммерческих есть банков, обеспечивает базы их экономическую этом самостоятельность были и стабильность.

Мобилизация роли средств, которые году обеспечивают того кредитную этом и инвестиционную этих деятельность свои банков, связана нами с решением банк двойного базы задания: найти году источники роли ресурсов банк с минимальной паев стоимостью году и обеспечить выше управляемую фонд устойчивость году баланса.

Таким сети образом, фундаментом банк функционирования свои банка база как финансового быть посредника ниже является этих его ресурсный ниже потенциал, что объективно всех индуктируется свои финансовой дней системой если и экономикой счет в целом. Иными года словами, необходимым банк активным ниже элементом выше банковской риск деятельности прав является выше ресурсная того база банка рост и факторы, её определяющие.

Ресурсы году коммерческого план банка году – это совокупность этом денежных если средств, находящихся дата в распоряжении всех банка риск и использующихся сеть им для осуществления цены кредитных, инвестиционных быть и других куда активных года операций. Аккумулируя базы денежные этом накопления, доходы было и сбережения года юридических того и физических себе лиц, банки дату превращают свои их в ссудный цене капитал, т.е. денежный году капитал, предоставляемый свои в ссуду него собственниками речь на условиях свою возвратности тоже за плату ряде в виде процента. Поэтому хотя банковские года ресурсы этот называют чуть банковским весь капиталом.

Целью курс формирования этом банковского года капитала виде является трех использование

ресурсной были базы путём её последующего вида размещения сети от своего быть имени доля на условиях свои возвратности, срочности нами и платности рост в соответствии доля с целями срок и задачами быть конкретного дней банка евро в рамках были достижения дату генеральной один цели любого банк банка базу – обеспечение года защиты риск интересов этих клиента этих при получении года максимальной счет прибыли долю с минимальными одна рисками.

С целью себя достижения если надёжности цене и стабильности, а также быть возможности быть увеличения мере доходных всех активных цель операций, большинство этом банков один стремится прав к наращиванию роль собственного базу капитала.

Таким этой образом, для осуществления банк своей базы деятельности есть коммерческие быть банки срок должны этих иметь быть в своём распоряжении плюс определённые ресурсы, которые этих играют свои определяющую этом роль в процессе типы их создания прав и функционирования.

Ресурсная банк база коммерческого наши банка срок – это тот совокупный плюс капитал, который если образуется года в результате года проведения ряду банком дней политики ниже увеличения виде собственного виде капитала нами и заёмных, привлечённых средств риск и используется доля для осуществления были активных виде операций свою с целью виде реализации форм общественных нами и собственных быть коммерческих свой интересов. 

Источники даты формирования себя банковских трех ресурсов дней отображаются него в правой банк части долю балансового этой отчёта и называются банк пассивами были банка. По источникам дней формирования курс пассивы банк неоднородны будь и состоят пути из собственного цене капитала года и обязательств доля банка свои перед банк вкладчиками счет и кредиторами. 

Целью чего формирования года банковского будь капитала ряда является всех использование быть ресурсной виде базы путём её последующего этом размещения лицо от своего было имени ниже на условиях базы возвратности, срочности были и платности себя в соответствии нами с целями были и задачами быть конкретного если банка банк в рамках банк достижения доля генеральной всех цели любого быть банка свои – обеспечение этом защиты всех интересов есть клиента того при получении своп максимальной ниже прибыли быть с минимальными риск рисками.



1.2. Основные году направления если совершенствования если управления года финансовыми долю ресурсами

Для обеспечения цены финансовой ссуд устойчивости было и повышении дату эффективности этом использования курс финансовых базы ресурсов, банку риск следует чего периодически форм пересматривать ниже свою  ресурсную этом политику, искать фонд новые цели пути решения свое в части того оптимизации базы привлеченных годы средств.

При формировании один и управлении свои финансовыми доля ресурсами банк банку есть следует быть учитывать, что их эффективность банк в значительной годы мере определяется цене обеспечением цель соответствия банк по сроку было активных свои и пассивных была операций. К сожалению, многие этих банки этих нарушают году это правило.

 Очень себе часто банк средства, полученные нами на короткий года срок, используются себя как долгосрочные была вложения, в результате этом чего возникает будь несоответствие срок между свои сроками цены погашения виде по активам своп и срокам была погашения база по основным теми обязательствам.

Поступление этих наличных этой средств доли от реализации были активов счет по срокам цены редко нами совпадает один с количеством доля наличных ряде средств, необходимых риск для покрытия году задолженности. Проблема, возникающая виде в случае типы несовпадения если этих сроков, состоит базы в том, что банки цена имеют всех необычно быть высокую иные долю обязательств, требующих лишь немедленного дату выполнения, таких, как вклады срок до востребования, займы года денежного фунт рынка. 

Таким выше образом, банки доля всегда фонд должны дату быть готовы роли удовлетворить доля безотлагательно этом спрос спот на денежные база средства, который года может цена быть весьма себе значительным день в отдельные доли моменты была времени. Готовность цены банка этом выполнить себя свои обязательства году определяет банк его ликвидность.

Теперь всех мы познакомимся   с понятием цене «ресурсной день политики» банка, необходимой банк для дальнейшего раза рассмотрения срок управления года финансовых риск ресурсов.

Ресурсная риск политика рост – политика быть банка карт в области дает эффективного июня управления этих процессом риск привлечения этом средств лишь клиентов дней [30]. Данная были политика банк направлена ссуд на формирование базы ресурсной мере базы банка этой за счёт платных счет и бесплатных срок привлечённых ресурсов. 

Ресурсная году политика база банков если включает лица в себя немало этом важных этом составляющих, которыми банк являются форм кредитная, депозитная, инвестиционная ниже и валютная срок политика, политика план страхования, посредничества, политика этом расширения года деятельности году банка евро и т.д. Развитие года всех составных доля элементов офис ресурсной всех политики цене является этом одной один из главных базу задач мало банков. 

Ресурсная упор политика цели банка доля включает него в себя следующие типы элементы, рассмотренные срок на рис. 5.

Основной день целью дата ресурсной всех политики дату банка роли является выше привлечёние оптимального ссуд объёма денежных цели ресурсов, необходимого доля и достаточного годы для работы карт банка свои при условии дней обеспечения этом минимального банк уровня роль издержек.

Основными долю задачами июня при реализации базу ресурсной дату политики этих являются:

? расширение быть клиентской своп базы банка доля и спектра доля предоставляемых было клиентам свою услуг;

? повышение года уровня себе устойчивости лишь привлечённых средств спот за счёт диверсификации свой портфеля база привлекаемых июня денежных цикл ресурсов цели по источникам году их привлечения быть и структуре, привязке этом объёмов и структуры чуть этих ресурсов рост (по валюте свои и по срочности) к объёмам и структуре одна активов;

? снижение банк уровня срок банковских выше издержек спот по операциям банк привлечения если средств.

Рисунок доля 5 -  Элементы если ресурсной цели политики года банка

Ресурсная раза политика быть банка теми (рис. 6) строится года в зависимости году от:

? субъектов этих отношений;

? банковских этом инструментов, используемых банк для привлечения этих ресурсов всем (остатки иных на счетах, срочные базу депозиты, собственные года векселя, межбанковские

кредиты базы и пр.);

? сроков года привлечения этом ресурсов было (краткосрочная, среднесрочная спад и долгосрочная будь политика);

? цели привлечения года (для инвестирования, кредитования, поддержания хотя текущей риск ликвидности).

Ресурсная этом политика доля банка ниже предусматривает:

? проведение всех анализа цели депозитного рост рынка;

? определение банк целевых цели рынков;

? минимизацию спот расходов быть в процессе сети привлечения виде денежных всех средств;

? оптимизацию дает управления года депозитным фонд портфелем года банка года с целью года повышени.......................