Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия и пути их повышения

ЧАСТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ



«Брянский институт управления и бизнеса»









Кафедра «Экономика и управление» 





Курсовая работа

	

	Дисциплина: Финансовый менеджмент 

	Тема: Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия и пути их повышения на примере ООО«Брянскзапчасть»







Выполнил студент:

Мурзенкова Ю. И.

Группа № ЭК-502



Проверила:

Михальченкова М. А.





Брянск 2018

	

		

	

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………….....

2

1 ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ.ПРЕДПРИЯТИЯ………………………….....

3

1.1.Сущность,понятие и виды ликвидности и платежеспособности предприятия…………………………………………………………………...

7

1.2.Информационная база анализа ликвидности,и платежеспособности предприятия…………………………………………………………………...

14

1.3.Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия…………………………………………………………………1

2.АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО»Брянскзапчасть»………………………………………………………

2.1.Организационно-экономическая характеристика предприятия.………

2.2.Анализ показателей финансовой устойчивости и финансовых результатов предприятия……………………………………………..……...

2.3.Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия…….……..

2.4 Пути повышения ликвидности и платежеспособности предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………..………………………………..

19

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ........................................

21

ПРИЛОЖЕНИЯ................................................................................................

23



















ВВЕДЕНИЕ



Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные активы, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, ликвидность и платежеспособность.

В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос анализа ликвидности и платежеспособности, основная цель которого - определить состояние платежеспособности и ликвидности бухгалтерского баланса предприятия. 

Цель курсовой работы - проанализировать ликвидность и платежеспособность предприятия ООО»Брянскзапчасть»

Для достижения поставленных целей при написании курсовой работы были поставлены следующие задачи:

· рассмотреть сущность,понятие и виды ликвидности и платежеспособности предприятия;

· охарактеризовать информационную базу финансовой отчетности для анализа ликвидности и платежеспособности;

· изучить методику анализа показателей ликвидности и платежеспособности;

· охарактеризовать организационно - экономическую деятельность предприятия ООО «Брянскзапчасть»;

· проанализировать ликвидность и платежеспособность предприятия ООО «Брянскзапчасть»;

 разработать пути повышения ликвидности и платежеспособности объекта исследования

 Объектом исследования является ООО»Брянскзапчасть»

Предмет исследования - ликвидность и платежеспособность финансового положения предприятия ООО»Брянскзапчасть»

Источниками информации послужили внутренняя документация предприятия Основу исследования составили концепции и взгляды отечественных и зарубежных экономистов, журнальные статьи, материалы научных семинаров и конференций, связанные с проблемами.ликвидности и платежеспособности предприятия.































1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.Сущность,понятие и виды ликвидности и платежеспособности предприятия

Термин “ликвидность” происходит от латинского “liquidus”, что в переводе означает текучий, жидкий, т.е. ликвидность дает тому или иному объекту характеристику легкости движения, перемещения. Термин “ликвидитет” был заимствован из немецкого языка в начале ХХ в.. Так, под ликвидностью подразумевалась способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Сущность понятия “ликвидность” можно определить как возможность своевременной реализации стоимости. [1с.57].

Ликвидность – это способность предприятия:

1) быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности;

2) увеличивать активы при росте объема продаж;

3) возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность.

Существует несколько степеней ликвидности определения возможностей управления предприятия, а значит, устойчивость всего проекта. Так, недостаточная ликвидность, как правило, означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности означает, что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства. Более значительный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие не способно оплатить свои текущие долги и обязательства. В результате - интенсивная продажа долгосрочных вложений и активов, а в самом худшем случае - неплатежеспособность и банкротство.

Для собственников предприятия недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств. Текущее состояние ликвидности компании может повлиять также на ее отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Такое изменение может выразиться в неспособности данного предприятия выполнить условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности придается такое большое значение.

Если предприятие не может погасить свои текущие обязательства по мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существование ставится под сомнение, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план. Иными словами, недостатки финансового управления проектом приведут к возникновению риска приостановки и даже его разрушения, т.е. к потере средств инвестора. [2с.84].

Ликвидность характеризует соотношение различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

Наиболее срочные обязательств, к ним относится кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и др.

Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и за емные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

 Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

Еще одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является платежеспособность.

Под платёжеспособностью предприятия подразумевают:

1. Его способность в срок и в полном объёме удовлетворять платёжные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

2. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнёры выполняют свои обязательства перед предприятием. Кроме того, при определённом размере источников средств у предприятия тем больше денег, чем меньше других элементов активов. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов. [3с.4].

Итак, платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина "платежеспособность" говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Платёжеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа платёжеспособности — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия. [4с.61].

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платёжеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заёмных ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

 































1.2.Информационная база анализа ликвидности и платежеспособности предприятия 



  В условиях формирования рыночных отношений невозможно управлять сложным экономическим механизмом хозяйствующего субъекта без своевременной экономической информации. Система финансовой отчетности необходима для оперативного руководства работой хозяйствующих субъектов, для составления экономических прогнозов и текущих планов, для изучения и исследования закономерностей развития экономики страны.

Под термином отчетность понимается совокупность учетных данных, по которым можно проследить за разносторонней деятельностью хозяйствующего субъекта за тот или иной период времени. Отчетность -- это также и оправдательные документы, содержащие систему числовых характеристик и текстовых пояснений, составленных на основе различных видов учета. Связь между учетом и отчетностью устанавливается лишь тогда, когда получаемые в учете итоговые данные вливаются в соответствующие отчетные формы в виде синтезированных показателей.

Система отчетности классифицировалась в разрезе следующих направлений: бухгалтерская, статистическая, оперативная.

Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений[5с.19].

Целью финансовой отчетности является обеспечение пользователей полезной, значимой и достоверной информацией о финансовом положении и результатах деятельности за отчетный период.

Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Информационное обеспечение относится к числу ключевых элементов [6.с20].

Финансовая отчетность предприятия регламентируется Международными стандартами финансовой отчетности и представляет собой систему итоговых показателей, характеризующих финансовое положение организации и операций, осуществляемых в организациях за истекший период. Международные стандарты финансовой отчетности определяют основные положения по форме и содержанию финансовой отчетности, порядок определения, признания и измерения статей, составляющих финансовую отчетность.

К пользователям финансовой отчетности относятся потенциальные инвесторы, заимодавцы, поставщики и покупатели, государственные организации, работники компании и общественность республики. Данные отчетности используются для оценки эффективности деятельности компании, экономического анализа хозяйственного управления ресурсами, доверенными руководству организации. Целью финансовой отчетности является предоставление информации о финансовом положении, финансовых результатах и движении денежных средств компании, полезной для широкого круга пользователей при принятии экономических решений об инвестировании денег и других активов в данную компанию, а также при предоставлении заемных средств и для других целей [7с.95].

Для достижения этой цели финансовая отчетность должна обеспечивать достоверную информацию о следующих элементах финансовой отчетности:

1. Информацию об активах компании на определенные соизмеримые отчетные даты для их сравнения. Активы - это ресурсы, контролируемые компанией и от которых ожидается получение будущих экономических выгод.

2. Информацию об обязательствах компании на сопоставимые отчетные даты. Обязательства компании характеризуются как задолженность, погашение которой приводит к оттоку активов. Например, при оплате обязательств поставщикам и подрядчикам происходит выбытие активов в виде денежных средств.

3. Информацию о капитале компании на отчетную дату. Согласно финансовой концепции капитала, капитал представляет собой инвестированные деньги или инвестируемую покупательную способность компании и рассматривается как собственный капитал или чистые активы организации. В этом разделе финансовой отчетности представляется информация о разрешенных и выпущенных акционерным обществом акциях, уставном капитале товариществ, резервном и прочем собственном капитале, полученной чистой нераспределенной прибыли, а также дивидендов, подлежащих выплате.

4. Информацию о доходах и расходах компании за отчетный период. Определение доходов включает в себя как выручку от основной деятельности компании, так и доходы от не основной деятельности. Доходы представляют собой увеличение экономических выгод организации и возникают при реализации, при начислении вознаграждений, дивидендов, арендной платы к получению и других операций, связанных с увеличением активов или уменьшением обязательств.

5. Информация о движении денежных средств за отчетный период дает пользователям финансовой отчетности основу для оценки способности компании создавать денежные ресурсы и их эквиваленты, использовать деньги на определенные цели, необходимые для развития предприятия, для операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации [8с.22].

Пользователи финансовой отчетности должны иметь возможность сопоставлять финансовую отчетность организации за определенные периоды, для того чтобы определить тенденцию в ее финансовом положении и результатах деятельности. Финансовая отчетность должна предоставляться с учетом допущения непрерывности деятельности, если только не существует намерения ликвидации организации или прекращения его деятельности [9с.23].

Полный комплект финансовой отчетности компании включает следующие формы:

- бухгалтерский баланс,

- отчет о доходах и расходах (отчет о прибылях и убытках),

- отчет об изменении в капитале,

- отчет о движении денежных средств.

- учетная политика и пояснительные примечания к финансовой отчетности.

В настоящее время и в Казахстане система отчетных показателей и их формирование во многом зависят от сроков, иерархии управления, характера отчетности и т.п. Практическая деятельность управленческого персонала постоянно вносит соответствующие коррективы в систему отчетных показателей, указывает на целесообразность тех или иных. В этом проявляется динамизм отчетных показателей.

Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс .

В системе бухгалтерской отчетности, как уже отмечалось, центральное место занимает бухгалтерский баланс. Его строение, равно как и содержание статей актива и пассива, в нашей республике претерпело большие изменения и приближено к требованиям международных стандартов. Это связано с тем, что в условиях рыночной экономики многие пользователи постоянно уделяют внимание балансу, и уже стала традиционной фраза: «Баланс - зеркало предприятия».

С точки зрения ученых, занимающихся проблемами отчетности, бухгалтерский баланс следует рассматривать с двух сторон: с экономико-правовой и учетной. Первый подход представляет собой совокупность всего, что хозяйствующий субъект имеет и что может быть исчислено в денежном выражении. Поэтому одним из признаков юридического лица в гражданском праве является наличие самостоятельного бухгалтерского баланса. Учетное понятие баланса, по существу, дополняет первый подход и отображает при этом состояние хозяйства не только на определенный момент, но и все процессы, а также финансовый результат деятельности. Но как бы, ни рассматривалась роль баланса, его значение из года в год возрастает, о чем свидетельствует принятие соответствующих нормативных документов в различных странах, в том числе и в Казахстане.

Способы расчета показателей, необходимых для оценки деятельности предприятия и его перспектив могут быть самыми разными, но они всегда базируются на сравнении и сопоставлении показателей баланса, динамике их абсолютных значений и удельных весов, то есть на данных о величине и структуре распределения ресурсов предприятия в разрезе разделов, групп или отдельных статей [10с.24].

Отличие бухгалтерского баланса от других форм отчетности состоит, прежде всего, в его универсальности. Информация, в нем содержащаяся, применяется во всем диапазоне исследований положения предприятия, всеми категориями пользователей. Разумеется, существуют потребители, информации которых один только баланс, ввиду требуемой глубины исследования и необходимых для него данных, удовлетворять не может, поэтому, данные баланса очень часто дополняют данными других форм отчетности и показателями, рассчитанными на их основе. Однако и сам по себе баланс способен предоставить сведения для глубокого и разностороннего рассмотрения деятельности предприятия.

Это разнообразие в освещении сильных и слабых сторон объекта исследования, его потенциал и возможных опасностей на пути развития. Наиболее характерная черта, разительно отличающая эту форму отчетности от остальных. Именно благодаря ней заключения, полученные на основе исследования показателей баланса, пользуются обычно высоким уровнем доверия. Объясняется этот факт тем, что требования к динамике тех или иных характеристик деятельности предприятия часто находятся в противоречии друг с другом. Так, например, значительное увеличение платежеспособности предприятия может сопровождаться падением уровня использования оборотных средств и как следствие, ухудшением эффективности работы. Очень часто бывает непросто найти разумный баланс между разнородными требованиями, возникающими на основе противоречивых сигналов. Споры по поводу приоритета той или иной из сторон, в конкретной ситуации имеет место даже при наличии результатов самого полного анализа, проведенного группой специалистов высокой квалификации, дополненных заключениями технологов (на производственном предприятии) и маркетологов. Серьезные затруднения в оценке перспектив развития может представлять и непредсказуемость внешней среды, в которой действует предприятие [10.с5].

С учетом всего этого, очевидно, что выводы, обладающие хотя бы минимальным уровнем достоверности и самодостаточности, формируются лишь на основе баланса. Следует оговориться, что речь идет о выводах общего характера, кроме того, самодостаточность бухгалтерского баланса весьма относительна и теряется при возрастании требований к глубине исследования. Обычно баланс бывает, самодостаточен на мелких предприятиях, долгое время работающих без изменения в структуре факторов влияющих на прибыль.

Соответствие информации, содержащейся в финансовой отчетности, основным качественным характеристикам и бухгалтерским стандартам обеспечивает ее достоверное и объективное представление. Финансовая информация, отвечающая вышеперечисленным требованиям, учитывается при выработке и принятии грамотных управленческих решений.

Соблюдение основных принципов и требований, предъявляемых к финансовой отчетности, позволяют проводить правильный финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия [12с.6].

На качество информации, используемой для анализа ликвидности и платежеспособности, влияют следующие факторы:

- полнота отражения в отчетности фактов хозяйственной деятельности. Если в целях налоговой оптимизации, присвоения активов или по другим причинам искажается бухгалтерская отчетность, то очевидно, что такая отчетность не пригодна для анализа без соответствующей корректировки. Существует несколько обстоятельств, усиливающих вероятность искажения отчетности, которые можно установить с привлечением дополнительной информации;

- изменения в учетной политике. Любые изменения такого рода приводят к несопоставимости экономических показателей в большей или меньшей степени. В этой связи целесообразно на этапе предварительного анализа ознакомиться с учетной политикой организации и по возможности скорректировать показатели;

- инфляция. Чем выше темп инфляции, тем сложнее учесть ее влияние на финансовые показатели деятельности организации. Самый простой способ учета инфляции - это сопоставление номинальных темпов прироста показателей с темпом инфляции;

- структурные изменения на предприятии (реорганизация и реструктуризация). Если в течение анализируемого периода на предприятии происходили такого рода изменения, то необходима более подробная информация, для того чтобы определить влияние этих событий на деятельность организации. Без дополнительной информации анализ на базе финансовой отчетности не даст адекватных результатов.

Кроме того, на качество анализа влияет применяемая методика анализа, она должна быть неизменной на протяжении всего анализируемого периода [13с.27].

Факторами риска, усиливающими вероятность искажения отчетности можно считать следующие:

1. Неконтролируемость руководства собственниками, то есть ситуация, когда большие полномочия руководства не уравновешиваются средствами контроля со стороны собственников. В этом случае деятельность руководства может быть направлена на вывод прибыли и активов из организации в собственных интересах.

2. Высокая степень конкуренции на рынке, приводящая к необходимости урезания расходов организации, в том числе и к необходимости активной налоговой оптимизации, что влечет за собой искажение отчетности.

3. Осуществление сделок с аффилированными лицами, что может использоваться руководством организации для вывода прибыли или активов в личных целях или в целях налоговой экономии. При этом аффилированные лица могут являться оффшорными компаниями или компаниями, имеющими налоговые льготы.

4. Неоправданно сложная организационная структура бизнеса (холдинг), в этом случае финансовые результаты и активы могут перемещаться между участниками Группы, затрудняя анализ отдельных участников. Кроме того, такая структура усложняет установление реального собственника бизнеса [14с.28].

Финансовая отчетность используется для принятия оперативных управленческих решений, разработки финансовой стратегии и тактики на основе проведенного анализа финансового положения предприятия. На качество анализа влияет применяемая методика анализа. Многообразие задач, возникающих в процессе экономического анализа, требует использования разнообразных методов для их решения. Некоторые методы используются во всех направлениях анализа, другие только в отдельных исследованиях. Каждое направление экономического анализа - оценка, диагностика, прогнозирование отличается спецификой решаемых задач позволяет выделить характерные методы, способы и приемы их решения.























1.3Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.



Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса. При уравновешенности активов и пассивов по срокам использования и по циклам обеспечивается сбалансированность притока и оттока денежных средств, следовательно, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. В связи с этим анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса является основой оценки финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Ликвидность организации - это ее способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации [18, с.253].

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами. Группировка активов баланса производится по времени превращения их в денежную форму и представлена в таблице 2 [19, с.73].

Методика анализа ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву. Первые группируются по степени их ликвидности и располагаются в порядке убывания ликвидности, вторые — по срокам их погашения, а их расположение подчиняется порядку возрастания сроков.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 > П1,

А2 > П2,

А3 > П3,

А4 < П4.

Выполнение первых трех неравенств в системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных оборотных средств.

При дальнейшем анализе определяется абсолютная величина платежных излишков или недостатков по группам средств.

Одним из важнейших критериев, непосредственно связанных с ликвидностью в оценке финансового положения, является платежеспособность организации [18, с.350].

Платежеспособность предприятия является важнейшей характеристикой его финансового состояния и должна являться предметом внутрифирменного планирования. Предприятие, не обладающее платежеспособностью даже в кратковременные периоды, не может считаться надежным деловым партнером и иметь безупречный имидж на рынке [21, с. 69].

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. При этом на основе анализа определяются его потенциальные возможности и тенденции для покрытия долга, разрабатываются мероприятия по избежанию банкротства [22, с. 47].

Поскольку в процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность, текущая платежеспособность за анализируемый период может быть определена путем сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами 

	А1 + А2 П1 + П2	(1);

Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается данное условие, и это свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективная платежеспособность характеризуется условием (2):

	А3 П3	(2);

Перспективная платежеспособность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, из которых представлена лишь часть, поэтому этот прогноз носит приближенный характер.

Анализ ликвидности баланса по рассмотренной схеме считается приближенным, более точным является анализ с использованием нормативных скидок.

Быстрореализуемые активы рассчитываются по формуле (3):

		(3);

где RA - дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

Зу – задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;

Zг- готовая продукция и товары для перепродажи;

Z – величина запасов;

НДС – налог на добавленную стоимость;

Zp – расходы будущих периодов;

ZТ –товары отгруженные.

Медленно реализуемые активы рассчитываются по формуле (4):

	А3=	(4);

где RA - дебиторская задолженность;

Z – величина запасов;

FM - долгосрочные вложения в материальные ценности (строка 135 формы №1);

FД - долгосрочные финансовые вложения (строка 140 формы №1).

Пассив баланса включает:

- наиболее срочные обязательства, которые рассчитываются по формуле (5):

	П1 = 0,8 RP,	(5);

где RP – кредиторская задолженность.

- краткосрочные обязательства, которые рассчитываются по формуле (6):

	П2 = 0,2 RP	(6);

При дальнейшем анализе определяется платежный излишек или недостаток с использованием нормативных скидок.

Текущая платежеспособность определяется по новому расчету (7):

	(А1+А2П1+П2)	(7);

Перспективная платежеспособность определяется условием (8):

	А3П3 (15)	(8);

Далее определяется общая платежеспособность.

Для организации анализ платежеспособности с использованием метода нормативных скидок более предпочтителен.

Еще более детальным является анализ платежеспособности организации при помощи финансовых коэффициентов, где используются три традиционных относительных показателя:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия);

- коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).

Коэффициент абсолютной ликвидности и промежуточный коэффициент покрытия имеют в нынешних условиях деятельности чисто аналитические значения. Нестабильность делает невозможным какое - либо нормирование выше перечисленных показателей. Они должны оцениваться для каждой организации по его балансовым данным, хотя теоретически нормативные ограничения существуют по все трем показателям.

Коэффициент абсолютной ликвидности — наиболее жесткий критерий ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств [23, с. 121].





























2АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО«Брянскзапчасть»

2.1.Организационно-экономическая характеристика предприятия

Компания зарегистрирована 23 мая 2000 года регистратором Инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по Бежицкому району г. Брянска Брянской области. Директор организации - Шейдоров Александр Устинович. Компания ООО «Брянскзапчасть» находится по адресу 241035, г Брянск, ул Литейная, д 3. Основным видом деятельности является «Исследование конъюнктуры рынка». Организация также осуществляет деятельность по следующим неосновным направлениям: «Техническое обслуживание и ремонт легковых автомобилей», «Техническое обслуживание и ремонт прочих автотранспортных средств». Организации присвоен ИНН 3232029870, ОГРН 1023201068527.

Компания «Брянскзапчасть» работает c 1996 года и представляет крупнейшие автосалоны Брянщины. Является официальным дилером таких брендов, как «ГАЗ», японского производителя автомобилей «Mitsubishi», а также автомобилей китайских марок «Lifan» и «Chery».

Компания предоставляет гарантийное и постгарантийное обслуживание, все виды ТО, капремонт двигателей, КПП, кузовные и окрасочные работы любой сложности, антикоррозийную обработку кузова, восстановле.......................