Анализ и управление дебиторской задолженностью

Анализ и управление дебиторской задолженностью



























































ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время, в условиях сложившейся рыночной экономики, возникновение дебиторской задолженности в рамках реализации отношений хозяйствующих субъектов, обычное явление. Данное явление сложилось в результате системной работы хозяйствующих субъектов. Должник, задержав в своем распоряжении денежные средства, предназначенные для выплаты кредитору, имеет возможность пополнять ими свои оборотные средства. В свою очередь кредитор проявляя лояльное отношение к клиентам, получает возможность увеличивать свою клиентскую базу, а также влиять на развитие отношений со своими клиентами. Нужно отметить, что влияние это не безгранично, и зависит оно от многих факторов, таких как: состояние экономики в регионе, а также и в целом по стране, складывающаяся рыночная ситуация в конкретном сегменте и прочее. Все это влияет на платежеспособность партнерских организаций или лиц, вследствие чего не каждый хозяйствующий субъект имеет возможность на оплату полученных им услуг или товара в срок. Если компания-кредитор будет ориентироваться только на тех, кто может расплачиваться с ней вовремя, то неизбежно такая компания обречена на потерю большинства своих клиентов, а значит на упущение большей прибыли. 

Следовательно, возникает вопрос, как же выгоднее работать: обеспечить финансовую стабильность своей организации путем работы только с проверенными, платежеспособными клиентами, тем самым обеспечив себе меньшую прибыль, а также низкий потенциал для развития компании, или принять существующие в бизнесе реалии, проявив гибкость и сообразительность, для того, чтобы научиться и в дальнейшем управлять проблемами, связанными с дебиторской задолженностью, что в свою очередь позволит обеспечить развитие и более высокую ликвидность организации.

Цель данной работы рассмотреть и проанализировать проблемы связанные с дебиторской задолженностью, изучить и понять, возможно ли влиять и управлять дебиторской задолженностью, при этом повышая эффективность компании. Изучив нормативно-правовые и научные материалы, а также сложившуюся практику для составления данной работы, автор работы попробует предметно раскрыть объект исследования, т.е. механизм формирования и способы управления, урегулирования дебиторской задолженности, влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние организации и отношения с партнерскими хозяйствующими субъектами.

Вопрос анализа и изучения дебиторской задолженности в постоянно меняющейся динамично-развивающейся экономике, становится все актуальнее, так как организациям приходится подстраиваться под новые условия, сформированные изменениями, для того, чтобы успешно развиваться или как минимум вести свою деятельность сохраняя финансовую стабильность, в связи с чем, умение управлять и работать с дебиторской задолженностью является не малозначимым фактором, ведь зачастую как было уже сказано ранее, важно уметь работать, придерживаясь гибкой системы сотрудничества с партнёрами, при этом «постараться» не разорить собственную организацию.





















1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ 

1.1. Экономическая сущность дебиторской задолженности  

 Для того чтобы рассмотреть понятие дебиторской задолженности, необходимо разобраться в таких категориях как долг и задолженность. В литературе существует огромное количество их определений, каждое из которых по своему раскрывает присущие им особенности. 

В широком смысле под долгом понимается всякая обязанность, вытекающая из какого-либо юридического или нравственного обязательства, налагаемого договором, законом, общественным мнением или собственной совестью человека.3 

Согласно словарю русского языка В.И. Даля долг – «все должное, что должно исполнить, обязанность».4 

В современном экономическом словаре под долгом понимается денежная сумма, взятая взаймы на срок на определенных условиях, подлежащая возврату. Лицо, имеющее долг, называют должником. Долговые обязательства, подлежащие погашению в первую очередь, именуют первоочередными долгами.5 

Задолженность есть наличие долгов, невыполненных обязательств.6

























В законодательстве понятия долг и задолженность используются как равнозначные. 

Так в Гражданском кодексе РФ (далее - ГК РФ)7 понятие «долг» упоминается довольно часто, его можно встретить в ст. 203 (течение срока исковой давности прерывается совершением обязанным лицом действий, свидетельствующих о признании долга), ст. 255 (на погашение долга участника долевой собственности направляется стоимость его доли), ст. 319 (сумма долга погашается в последнюю очередь), ст. 327 (исполнение обязательства внесением долга в депозит) и другие нормы права.  

Законодателем термин «задолженность» используется в том же смысловом значении, что и долг, например, в том же ГК РФ есть ст. 43 (погашение задолженности безвестно отсутствующего), ст. 63 (ликвидационная комиссия принимает меры к выявлению кредиторов и получению дебиторской задолженности), ст. 630 (взыскание с арендатора задолженности по оплате).8 

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ установил в качестве объекта бухгалтерского учета обязательства, к которым и относится дебиторская задолженность организации.9 

Согласно п. 1 ст. 307 Гражданского кодекса РФ обязательства понимаются следующим образом: «В силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить работу,















уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности».10 

Источниками возникновения обязательств могут быть заключенный договор, закон и деликт. Источником возникновения дебиторской задолженности как обязательства в большинстве случаев выступает именно договор. 

Проводя правовой анализ договора поставки возникает однозначный вывод о  двусторонности данной сделки, в которой обязательства возникают как на стороне продавца, так и на стороне покупателя. Поставщик   обязан передать товар в необходимом объеме, надлежащего качества и в установленные договором сроки. Покупатель, в свою очередь, обязан оплатить поставленный товар по цене, указанной в договоре, и в определенный срок. 

В экономическом смысле обязательства демонстрируют будущие потоки средств, обусловленные кредитами, предоставленными и полученными хозяйствующими субъектами. Исходя из определения понятия кредита, он выдается во временное пользование на условиях возвратности и, как правило, с уплатой процента. Оценка обязательств хозяйствующих субъектов при экономическом подходе строиться на принципе временной ценности денег. Чем больше срок с момента возникновения обязательства до даты его погашения, тем больше обязательство обесценивается и тем меньше его экономическая оценка.11  















Другими словами, действует правило: «Рубль сегодня – всегда больше, чем рубль завтра».12 

Одной из сторон обязательственных отношений выступает дебитор. 

В соответствии с определением, данным в современном экономическом словаре Райзберга, «дебитор» (лат. debitor) понимается как «физическое или юридическое лицо, экономический субъект, имеющий денежную или имущественную задолженность». 13 

Существуют различные классификации дебиторов. Так, Хромов М.Ю. в своей работе «Дебиторка. Возврат, управление, факторинг» выделяет следующие виды дебиторов:14 

К первой группе он относит компании, которые, получая товарный кредит, не планируют его возвращать. Фактически они являются мошенниками, и их деятельность подпадает под ряд статей Уголовного кодекса. Как правило, это неизвестные компании, недавно образованные и не имеющие собственности. Часто эти компании не возвращают деньги не за первую поставку, а за третью или четвертую, увеличивая объемы закупок от партии к партии. 

Ко второй группе относятся нормальные компании, которые кредитуются, восполняя нехватку оборотных средств, в основном за счет поставщиков. Как правило, у таких заказчиков несколько поставщиков однотипной продукции, и они «ходят по кругу»: задолжав одним, переходят к другим – и так, пока всех не обойдут. Тогда они заплатят первым в списке и начнут новый круг. Эта категория фирм достаточна многочисленна. К ней относятся в основном те фирмы, которые работают с товаром, имеющим













множество аналогов или заменителей, и конкурентные различия недостаточно ярко выражены. 

К третьей группе относятся компании, у которых периодически возникают «финансовые разрывы», имеющие, как правило, сезонный характер. К таким относятся производственные компании, у которых в сезон резко возрастает объем выпускаемой товарной продукции и не хватает собственных оборотных средств для покрытия разрыва между кредитными обязательствами и платежами от заказчиков. Это могут быть и дистрибьюторские компании, у которых во время сезонного спада спроса на товар существенно снижается объем оборотных средств и всю выручку будут съедать постоянные затраты.  

К четвертой группе относятся дисциплинированные плательщики, которые в силу ряда причин просто физически не могут выполнить в срок свои договорные обязательства. Например, платежный день на предприятии всего один – четверг, и все счета, срок оплаты по которым приходится на пятницу и последующие дни, будут считаться просроченными. А система контроля платежей настроена таким образом, что не позволяет производить оплату раньше положенного срока. 

К пятой группе относятся компании, которые в принципе могут платить вовремя, но периодически пытаются этого не делать – своего рода проверка продавца на прочность.  

К каждой группе дебиторов должен быть разработан отдельный алгоритм мероприятий, направленных на осуществление контроля за состоянием дебиторской задолженности. 

Обязательной составляющей рыночных отношений является осуществление расчетов между хозяйствующими субъектами. Поставщик, производящий отгрузку товара, не всегда получает денежные средства 

 

своевременно, тем самым кредитуя покупателей. Следовательно, в течение времени с момента отгрузки товара до оплаты его покупателями, данные денежные средства и будут являться дебиторской задолженностью. 

К основным видам расчетов согласно гражданскому законодательству относятся оплата наличными денежными средствами и в виде безналичных платежей. 

В соответствии со ст. 861 Гражданского кодекса РФ расчеты с участием граждан, не связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, могут производиться наличными деньгами без ограничения суммы или в безналичном порядке. Расчеты между юридическими лицами, а также расчеты с участием граждан, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, производятся в безналичном порядке. Расчеты между этими лицами могут производиться также наличными деньгами, если иное не установлено законом.  

Согласно указанию Банка России от 07.10.2013 № 3073-У «Об осуществлении наличных расчетов»15 расчеты наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами, между юридическим лицом и индивидуальным предпринимателем, а также между индивидуальными предпринимателями в связи с осуществлением ими предпринимательской деятельности в рамках одного договора, заключенного между указанными лицами, могут производиться в размере, не превышающем 100 тысяч рублей. 

Определением Конституционного Суда РФ от 13.04.2000 № 164-О установлено, что обязанность производить расчеты в одинаковом для всех юридических лиц и на всей территории государства безналичном порядке,









быстрота которого гарантируется законом, не может рассматриваться как ограничение свободы перемещения финансовых средств.16  

Безналичные расчеты производятся через банки, иные кредитные организации, в которых открыты соответствующие счета, если иное не вытекает из закона и не обусловлено используемой формой расчетов.  

Основными формами безналичных расчетов являются расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, расчеты по инкассо. 

В Положении о правилах осуществления перевода денежных средств, утвержденном Банком России 19.06.2012 № 383-П, предусматривается осуществление расчетов в форме перевода денежных средств по требованию получателя средств (прямое дебетование) и в форме перевода электронных денежных средств.17 

Платежное поручение – это письменное распоряжение предприятия (владельца счета) обслуживающему его банку перевести указанную в данном распоряжении сумму лицу, обозначенному в качестве получателя денежных средств, на его счет, открытый в этом или другом банке. 

Аккредитив – это обязательство банка осуществить по указанию клиента и в случае предоставления получателем денежных средств и документов, определенных условиями аккредитива, одно из следующих действий: произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель либо дать полномочие другому банку (исполняющему банку) произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель. Аккредитивная форма расчетов применяется в расчетах только между юридическими лицами – за











отгруженные товары, выполненные работы, оказанные услуги. Выделяют два вида аккредитива: покрытый, при котором плательщик предварительно депонирует средства для расчетов с поставщиком и непокрытый, по которому платежи поставщику гарантирует банк. 

Расчеты по инкассо – обязательство банка осуществить по поручению клиента и за его счет действия по получению от плательщика платежа и/или акцепта платежа. 

Расчетный чек – документ, содержащий распоряжение чекодателя банку о выплате означенной суммы.  

Законодателем определен срок осуществления безналичных расчетов, а именно банк обязан зачислять поступившие на счет клиента денежные средства не позже дня, следующего за днем поступления в банк соответствующего платежного документа, если более короткий срок не предусмотрен договором банковского счета (ст. 849 Гражданского кодекса РФ). 

Легального понятия такой дефиниции как «дебиторская задолженность», подробно рассматриваемой в настоящей работе, в законодательстве нет. Упоминание о дебиторской задолженности можно встретить в многочисленных правовых актах, например, в Налоговом кодексе18: ст. 105.8 (проведение корректировки показателей рентабельности в целях корректировки различий в показателях дебиторской и кредиторской задолженности), ст. 158 (расчет поправочного коэффициента к сумме дебиторской задолженности), ст. 266 (расходы на формирование резервов по сомнительным долгам).

В науке можно существуют различные определения дебиторской задолженности. Приведем некоторые из них.









Наиболее общее определение дебиторской задолженности раскрывает И.А. Бланк, который указывает, что дебиторская задолженность есть задолженность перед организацией различных юридических и физических лиц, возникающая в ходе хозяйственной деятельности».19 

Поддубный К.А. под дебиторской задолженностью понимает рискованный актив хозяйствующего субъекта, возникающий из обязательств юридических и физических лиц по договору (соглашению), заключенному на потенциально выгодных для него условиях.20 

Л.Н. Коровина, С.Н. Кобякова рассматривают дебиторскую задолженность как сумму долга, которая причитается предприятию со стороны юридических и физических лиц, являющихся их должниками, т.е. дебиторами. Образующаяся дебиторская задолженность по своей сути представляет процесс иммобилизации собственных оборотных средств из хозяйственного оборота. Он сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия.21  

1.2. Классификация дебиторской задолженности 

Д.И. Баркан так высказывался о необходимости полной классификации состояния дебиторской задолженности в разрезе товаров, услуг, клиентов, регионов и других критериев: «чем больше характеристик, по которым классифицируется и группируется дебиторская задолженность, которая есть в распоряжении фирмы, тем надежнее будет анализ и оценка ситуации и, естественно, будущий прогноз».22

















По экономическому содержанию дебиторская задолженность представляется в бухгалтерском балансе. 

Согласно п. 18 Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации»23 бухгалтерский баланс должен характеризовать финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.  

Данное условие позволяет классифицировать долги дебиторов по следующим основаниям: 

- по источникам их образования; 

- видам денежных обязательств; 

- характеру задолженности; 

- отношению к кредитору. 

В зависимости от сроков обращения (погашения) дебиторская задолженность подразделяется на: 

- краткосрочную задолженность - со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты; 

- долгосрочную задолженность - со сроком погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты. 

В литературе выделяют классификацию дебиторской задолженности, зависящей от риска ее невозврата. 

Например, Мельникова Л.А., Рубцова Ю.В. в статье «Учет и анализ дебиторской задолженности» указывают, что увеличение риска требует более пристального мониторинга и контроля за своевременным и полным погашением дебиторской задолженности.24















По своевременности погашения дебиторскую задолженность подразделяют для обеспечения контроля над погашением и возвратом дебиторской задолженности, а также для анализа уровня ликвидности и платежеспособности предприятия. 

Срочной признается задолженность покупателей, в отношении которой срок, предусмотренный договором, еще не истек. Этот вид задолженности наступает в случае перехода права собственности к покупателю за отгруженные товары, выполненные работы, услуги ранее поступления денежных средств к поставщику. Так называемая «естественная задолженность». 

Непогашенная в установленный договором или законом срок именуется просроченной задолженностью. Просроченная в свою очередь подразделяется на истребованную и неистребованную. 

Истребованной считается задолженность, по которой предприятиемкредитором выполнены все мероприятия по его возврату и погашению, такие как: направление уведомлений должникам о состоянии задолженности, осуществление претензионно-исковой работы, обращение в коллекторские агентства. 

Если же предприятие-кредитор не выполнило мероприятий, направленных на возврат и погашение дебиторской задолженности, то такая задолженность называется неистребованной. 

В силу положений ст. 823 Гражданского кодекса РФ договорами, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит), если иное не установлено законом. Следовательно, по достижению соглашения между участниками договорных 

 17 

отношений относительно отсрочки платежа на определенный срок, данная задолженность будет носить характер отсроченной.  

По степени обеспечения дебиторская задолженность подразделяется на обеспеченную и необеспеченную. В качестве обеспечения могут выступать: неустойка, залог, поручительство, банковская гарантия и др. (п. 1 ст. 329 ГК РФ). 

Неустойкой (штрафом, пеней) признается определенная законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки исполнения. 

По обеспеченному залогом долговому обязательству кредитор имеет право получить в возмещение долга часть или полную стоимость заложенного имущества. Залогодателем может быть как сам должник, так и третье лицо. 

По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение им его долгового обязательства полностью или частично. 

В силу банковской гарантии банк или страховая организация (гарант) дают по просьбе другого физического лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом долгового обязательства денежную сумму по предъявлении бенефициаром требования об ее уплате. За выдачу банковской гарантии взимается плата. После окончания определенного в гарантии срока она теряет силу и прекращается. 

Данная классификация используется для анализа дебиторской задолженности с точки зрения риска ее непогашения. 

 18 

По возможности взыскания дебиторскую задолженность подразделяют на три группы: надежная, сомнительная и безнадежная (нереальная для взыскания). 

К надежной можно отнести срочную и обеспеченную дебиторскую задолженность. 

Сомнительной в соответствии с п.1 ст. 266 Налогового кодекса РФ признается любая задолженность, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией.25 

Безнадежной задолженностью (нереальной ко взысканию) признается задолженность, по которой истек установленный срок исковой давности, а также задолженность, по которой в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации (п. 2 ст. 266 Налогового кодекса РФ).26 

К безнадежной задолженности (нереальной ко взысканию) также относится задолженность, невозможность взыскания которых подтверждена постановлением судебного пристава-исполнителя об окончании исполнительного производства, вынесенным в порядке, установленном Федеральным законом от 2 октября 2007 года № 229-ФЗ «Об исполнительном производстве»27, в случае возврата взыскателю исполнительного документа по следующим основаниям: 

невозможно установить место нахождения должника, его имущества либо получить сведения о наличии принадлежащих ему денежных средств и

















иных ценностей, находящихся на счетах, во вкладах или на хранении в банках или иных кредитных организациях; 

у должника отсутствует имущество, на которое может быть обращено взыскание, и все принятые судебным приставом-исполнителем допустимые законом меры по отысканию его имущества оказались безрезультатными. 

Прекращение обязательства по этим основаниям должно четко основываться на нормах Гражданского кодекса РФ, а не на личной оценке кредитора о признании задолженности безнадежной.  

Согласно письму Минфина России от 15.08.2012 № 03-03-06/1/410 обязательство, по которому судебный пристав-исполнитель вынес постановление об окончании исполнительного производства и о возвращении взыскателю исполнительного документа, на основании указанных положений Закона от 02.10.2007 № 229-ФЗ, признается безнадежным долгом для целей налогообложения прибыли организаций.28 

Существует и другая позиция. В письме Федеральной налоговой службы РФ от 06.09.2010 № ШС-37-3/10674 «О порядке признания дебиторской задолженности в составе безнадежных долгов» указывается, что для признания задолженности безнадежной необходимо, чтобы акт государственного органа являлся предусмотренным Гражданским кодексом основанием для прекращения обязательства между сторонами.29 

Согласно разъяснению Минюста России от 25.11.2009 № 16-1893 «постановление об окончании исполнительного производства означает, что на определенный момент долг взыскать не удалось, при этом обязательство не прекращается».30













Таким образом, Федеральной налоговой службой сделан вывод об отсутствии разницы, относится ли постановление судебного пристава об окончании исполнительного производства к актам государственного органа или нет. Наличие у кредитора такого акта не дает права квалифицировать в целях налогообложения невзысканные суммы как безнадежные долги, поскольку в этом случае условие пункта 2 статьи 266 Кодекса о прекращении обязательства нельзя считать выполненным.31 

Исковой давностью признается срок для защиты права по иску лица, право которого нарушено; общий срок исковой давности - три года (ст. ст. 195, 196 ГК РФ). 

Классификация дебиторской задолженности по возможности взыскания необходима для корректного определения финансового результата деятельности компании. Например, списание безнадежной дебиторской задолженности увеличивает расходы организации. 

По способу погашения дебиторская задолженность делится на погашаемую денежными и неденежными способами. Денежные способы погашения задолженности предполагают, что обязательства будут погашены путем перечисления денежных средств на расчетный счет или внесения наличных денег в кассу, т.е. путем наличных или безналичных расчетов. Формы расчетов были рассмотрены в параграфе 1.1





















2. АНАЛИЗ И ОРГАНИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ 

2.1. Анализ дебиторской задолженности на предприятии 

При проведении анализа дебиторской задолженности осуществляется оценка уровня и состава текущей дебиторской задолженности предприятия, определение чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности (суммы текущей дебиторской задолженности, уменьшенной на сумму резерва сомнительных долгов), а также эффективности инвестированных в нее финансовых ресурсов. 

В проведении расширенного анализа и изучении динамики дебиторской задолженности помогут ряд относительных показателей: 

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности32: Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка от реализации    ,              Средняя дебиторская задолженность 

Средняя дебиторская задолженность =  

ОДЗ? +ОДЗ2 + ОДЗn/2 

 n-1 

 где ОДЗn – величина дебиторской задолженности на конец n-го месяца; 2. Период погашения дебиторской задолженности:33        Период погашения дебиторской =                   360                                задолженности  Оборачиваемость дебиторской задолженности  



















3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:34 Доля дебиторской задолженности               в общем объеме текущих            =         Дебиторская                                                           задолженность               * 100 %              активов  Текущие активы  

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:35  

Доля сомнительной     = 

Сомнительная дебиторская          задолженность * 100 % задолженности             Дебиторская задолженность  

5. Коэффициент отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги36:   

   КОАдз   = (ДЗв + ЧРСдз + РДС)                     ОА                       , где: КОАдз – коэффициент отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги; 

ДЗв – сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселями;  

ЧРСдз – сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности; 

РСД – сумма резерва сомнительных долгов;























ОА – общая сумма оборотных активов предприятия.    

6. Коэффициент возможной инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги:37      КВИдз      =       (ДЗв + ЧРСдз)               (ДЗв + ЧРСдз + РДС)    , где: КВИдз – коэффициент возможной инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги;   7. Средний период инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги. Расчет этого показателя производится по следующей формуле:38      ПИдз      =       (ДЗв + ЧРСдз)                          Оо                         ,  где: ПИдз - средний период инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги (в днях); 

ДЗв – средняя сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселями, в рассматриваемом периоде;  

ЧРСдз – средняя сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде; 

Оо – сумма дневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде. 

8. Эффект, полученный от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:39























Эдз      =     Пдз  - ТЗдз + ФПдз ,            где: Эдз - сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность, по расчетам с покупателями; Пдз - дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита; 

 ТЗдз - текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга; 

 ФПдз – сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями. 

 Указанные показатели позволяют сделать глубокий анализ состояния дебиторской задолженности, охарактеризовать отдельные ее элементы, выявить проблемные моменты. На основании полученных данных руководством предприятия будет организована, а в последующем и скорректирована соответствующая система управления дебиторской задолженностью на предприятии.  

2.2. Организация системы управления дебиторской задолженностью на предприятии  

Формирование политики управления дебиторской задолженностью это важнейшее звено всей системы управления дебиторской задолженностью, которое прежде всего включает в себя формирование кредитной и инкассационной политики.



















Кредитная политика - это набор принципов, которые регулируют предоставление  кредита клиентам  предприятия.40  

Вырабатывая кредитную политику предприятие должно определиться по следующим вопросам: 

1. Срок предоставления кредита. Предприятию необходимо определиться с «разумным сроком» оплаты товара, указанном в договоре, принимая во внимание экономические последствия разных вариантов. 2.    Стандарты кредитоспособности. Предприятие при заключении договоров с покупателями должно учитывать уровень финансовой устойчивости и платежеспособности контрагента. Именно от степени надежности последнего должен зависеть размер предоставляемой скидки, форма оплаты товаров и другие параметры. 3. Система создания резервов по сомнительным долгам. Применяется при наличии у предприятия просроченной и невозможной к получению дебиторской задолженности. В соответствии п. 70 Приказа Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» организация создает резервы сомнительных долгов в случае признания дебиторской задолженности сомнительной с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации.41 4. Система сбора платежей. В рамках данного вопроса подлежат проработке следующие моменты: критерии, позволяющие оценить существенность нарушений оплаты, со стороны контрагентов; процедуры воздействия на контрагентов в случае допущенной просрочки платежа; меры ответственности недобросовестных плательщиков.













5.  Система предоставляемых скидок.  В экономически развитых странах одной из наиболее распространённых является схема типа «d/k чисто n» (d/k net n), означающая, что:42 а) покупатель получает скидку в размере d% в случае оплаты полученного товара в течение k дней с начала периода кредитования (например, с момента получения или отгрузки товара); б) покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с (k + 1) -го по n-й день кредитного периода (отсюда, кстати, видна смысловая нагрузка термина net – к концу срока кредитования покупатель обязан «расчистить» свои обязательства перед поставщиком); в) в случае неуплаты в течение n дней Покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.  Предприятие может акцентировать внимание на любом параметре в данной схеме, но наиболее действенным инструментом является система предоставляемых скидок.  Инкассационная политика предусматривает методику погашения дебиторской задолженности. Методикой являются: выяснение применяемых процедур работы с дебиторами; анализирование организационно-нормативных документов, регламентирующих порядок погашения дебиторской задолженности покупателей; а также наблюдение за исполнением утвержденных процедур соответствующими работниками (начальник финансового отдела, начальник расчетного бюро финансового отдела, начальник договорно-правового бюро отдела сбыта и др.).43 При проведении инкассационной политики основными ориентирами являются связанные с ней доходы и расходы. К доходам и расходам, которые













необходимо учитывать, относятся: суммы, поступающие в счет погашения дебиторской задолженности; издержки, связанные со взысканием долгов; объем подлежащих списанию безнадежных долгов.44 В качестве способов погашения дебиторской задолженности покупателей применяются: направление претензий покупателям о наличии задолженности, подписание актов сверки или их направление покупателям, взыскание задолженности в судебном порядке и дальнейшая работа с судебными приставами-исполнителями по получению присуждённого имущества, привлечение коллекторских агентств, факторинговые схемы и другое. Интересной позицией в науке можно считать направление, в котором рассматривают организацию как живой организм, развивающийся по определенным законам. Предполагается, что проектирование, развитие и поведение организаций может быть описано с помощью моделей, основанных на теории жизненного цикла. В основе данной теории лежит аналогия с биологическими объектами. Несмотря на уникальный подход в рассмотрении деятельности организации, она имеет и свои недостатки. Так, Кушелевич Е. и Филонович С. указывают на ограниченность данной аналогии, мотивируя это тем, что биологические организмы начинают умирать с первой минуты своего рождения. Смерть- неизбежное будущее биологического объекта. Однако то же нельзя сказать об организации, поскольку никакая организационная жизнь сама по себе не подразумевает неизбежную смерть организации.45 

Существуют множество моделей жизненного цикла. Рассмотрим модель Миллера и Фризена: «Обзор современной литературы по корпоративным жизненным циклам обнаруживает пять общих стадий: рождение, рост, зрелость, возрождение и разрушение. Теоретики









предсказали, что каждая стадия будет демонстрировать определенные различия между организационными переменными: стратегия и структура, методы принятия решений; такой организационный рост и нарастающее усложнение окружающей среды будет сопровождать каждую стадию проявлением определенных значительных отличий от всех других стадий…».46 

Изучив и проанализировав жизненные циклы организации можно разработать определенную модель управления дебиторской задолженнос.......................