ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ
ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
ЛИПЕЦКИЙ ФИЛИАЛ
Направление подготовки 080100.62 «Экономика»
Профиль «Финансы и кредит»
КАФЕДРА «ЭКОНОМИКА И ФИНАНСЫ»
БАКАЛАВРСКАЯ ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
на тему:
Анализ и оценка финансового состояния организации
(НА МАТЕРИАЛАХ ООО «РусАвто?Липецк», Г. ЛИПЕЦК)
Автор работы:
Студентка группы ЭЗВ-12-1
Шмелёва Ольга Вячеславовна
Подпись ______________
Руководитель работы:
канд. экон. наук, доцент
Шахватова Светлана Анатольевна
Подпись ______________
Заведующий кафедрой ЭиФ:
док. экон. наук, профессор
Графова Галина Федоровна
Подпись ______________
Липецк – 2015
СОДЕРЖАНИЕ
1. Теоретические основы анализа и оценки финансового состояния организации
3
2. Методология анализа и оценки финансового состояния организации
6
3. Организационно ? экономическая характеристика организации
14
Библиографический список
30
Глава 1 Теоретические основы анализа и оценки финансового состояния организации
1.1 Понятие анализа финансового состояния организации и информационная база для его проведения
Финансовое состояние организации ? это экономическая категория, отражающая способность организации финансировать свою деятельность.
Оно характеризуется мерой пополнения собственных средств за счет прибыли, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью1.
Анализ финансового состояния организации — это эффективность использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами, расчет различных показателей финансового состояния организации2.
Для пользователей анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности зависит от поставленной цели. Цели определяются с учетом интересов пользователей информации, которая будет получена по результатам анализа.
Результаты анализа финансового состояния организации используют:
? Руководители организации для изучения изменений результатов финансовой деятельности организации.
? Банки для определения суммы займов, которые они могут без риска предоставить организации.
? Поставщики для получения платежей за выполненные услуги.
? Налоговые службы для выполнения плана поступления средств в бюджет.
Для организации существуют два вида анализа:
? Внутренний анализ проводится службами организации. Результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния организации. Целью данного анализа является обеспечение поступлений денежных средств и размещение собственных, заемных средств таким образом, чтобы получить максимальную прибыль.
? Внешний анализ осуществляется поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Целью данного анализа является установление возможности выгодного вложения средств, таким образом, чтобы обеспечить максимум прибыли3.
Особенностями внешнего анализа являются:
? Разнообразие целей и интересов субъектов анализа.
? Ориентация анализа только на внешнюю отчетность.
? Ограниченность задач данного анализа при условии использования только внешней отчетности.
? Максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности организации.
Основным содержанием внешнего финансового анализа является:
? Анализ абсолютных показателей прибыли.
? Анализ показателей рентабельности.
? Анализ финансового состояния, ликвидности баланса, платежеспособности организации.
? Анализ эффективности использования заемного капитала.
Таким образом, анализ финансового состояния организации является важным элементом в системе управления деятельностью организации, средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки управленческих решений.
При проведении анализа финансового состояния организации необходимо иметь информационное обеспечение и квалифицированный персонал.
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния организации являются:
? Данные управленческого учета.
? Выборочные учетные данные.
? Статистическая отчетность.
? Нормативно ? плановая информация.
? Бухгалтерская (финансовая) отчетность. В эту отчетность входят бухгалтерский баланс (ф. №1), «Отчет о финансовых результатах» (ф. №2).
По форме № 1 рассчитывается оценка имущества организации и источники его формирования, проводится анализ рискованности организации (ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость).
Информация, представленная в балансе, может быть рассмотрена бухгалтерском аспекте. В бухгалтерском аспекте все активы и пассивы сбалансированы. Основой построения баланса служит критерий ликвидности. Этим критерием оценивается стабильность финансового состояния организации.
По форме № 2 проводится анализ эффективности организации, оценивается структура, качество и динамика прибыли, рентабельность продаж.
Для аналитиков самым важным документом является документ «Отчет о финансовых результатах», потому что в нем содержится информация о том, каких успехов достигла организация в течение года, каковы масштабы ее деятельности. Документ «Отчет о финансовых результатах» дает представление о развитии организации, ее финансовых возможностях не только в настоящем, но и в будущем.
1.2 Методики проведения анализа и оценки финансового состояния
организации
Оценка финансового состояния не равнозначна его анализу. Анализ является лишь основой, хотя и необходимой, для проведения оценки финансового состояния. Оценка включает рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа, с точки зрения соответствия его уровня нормальному для данного предприятия уровню; факторов, повлиявших на величину показателя, и возможных его изменений при изменении того или иного фактора; необходимой величины показателя на перспективу и способов достижения этой величины; взаимозависимости показателей финансового состояния и обеспечения целенаправленности их системы для правильной ориентации специалистов предприятия в методах улучшения финансового состояния.
Для проведения анализа и оценки финансового состояния организации используются различные методики4.
Основными методиками являются:
? Оценка имущества организации и источников его формирования.
? Анализ финансовой устойчивости.
? Анализ ликвидности и платежеспособности.
? Оценка рентабельности организации.
Рассмотрим эти методики более подробно.
Оценка имущества организации и источников его формирования
В процессе оценки имущественного положения организации изучаются состав, структура и динамика ее активов по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.
Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.
Относительные показатели баланса дают возможность осуществить горизонтальный и вертикальный анализ.
При оценке имущества организации и источников его формирования используются горизонтальный и вертикальный анализы.
Горизонтальный анализ ? это оценка темпов роста (снижения) показателей за рассматриваемый период. Представляет собой сравнение каждой позиции текущей отчетности с параметрами отчетности предыдущего периода.
В горизонтальный анализ входит:
? Анализ структуры активов организации.
? Анализ структуры пассивов организации.
Вертикальный анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.
Анализ финансовой устойчивости организации
Самой важной характеристикой финансового состояния организации является стабильность его деятельности.
Финансовая устойчивость организации ? это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
Для анализа финансовой устойчивости рассчитываются финансовые коэффициенты:
? Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов организации, чем выше эта доля, тем выше финансовая автономия организации.
Рассчитывается как отношение источника собственных средств (капитала) к итогу баланса.
Ка=К/Б,
где К ? капитал;
Б ? баланс.
? Коэффициент финансирования показывает, какая доля активов предприятия сформирована за счет собственного капитала, а какая за счет заемного. Данный показатель характеризует структуру капитала и оценивает финансовую устойчивость предприятия.
Формула для расчета:
Кф=К/(Пд+М)
Изменения данного показателя влияет на уровень риска банкротства организации. Так чрезмерное увеличение доли заемного капитала приводит к увеличению финансовой зависимости от кредиторов и увеличению риска неплатежеспособности.
? Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей стоимости оборотных средств:
Ко=Ес/Ао
где Ес ? собственные оборотные средства;
Ао ? общая стоимость оборотных средств.
Если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами растет, то это говорит о том, что:
? Увеличивается финансовая устойчивость организации.
? Увеличивается собственный капитал организации.
? Уменьшается кредиторская задолженность.
Если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами падает, то это говорит нам о том, что:
? Уменьшается финансовая устойчивость организации.
? Уменьшается собственный капитал.
? Коэффициент маневренности показывает финансовую устойчивость и отражает долю собственных средств, используемых для финансирования деятельности организации.
Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей стоимости капитала:
Км= Ес/К
Чем выше показатель маневренности, тем выше финансовая устойчивость и платежеспособность организации.5
В таблице 1 показана классификация организаций по уровню коэффициента маневренности6.
Таблица 1 ? Классификация организаций по уровню коэффициента маневренности
Коэффициент маневренности капитала
Оценка финансового состояния
К<0,3
Организация финансово зависимо, высокий риск неплатежеспособности
0,30,6
Организация финансово зависимо, высокий риск неплатежеспособности перед кредиторами
Анализ ликвидности и платежеспособности
Некоторые авторы выделяет следующие виды ликвидности: активов, баланса, организации. Рассмотрим более подробно каждую из указанных категорий.
Ликвидность активов организации ? способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого трансформация может быть осуществлена.
Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса ? это степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации.
Основным же признаком ликвидности организации является формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет организация с позиции ликвидности.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы можно разделить на следующие группы7:
А1. Наиболее ликвидные активы ? к ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения:
А1= стр.1240 + стр.1250.
А2. Быстро реализуемые активы ? дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:
А2 = стр.1230.
А3. Медленно реализуемые активы ? статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:
А3= стр.1210 + стр.1220 + стр.1260.
Пассивы баланса группируются по сроку выполнения обязательств.
П1. Наиболее срочные обязательства ? к ним относится кредиторская задолженность:
П1 = стр.1520.
П2. Краткосрочные пассивы ? это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные обязательства.
П2=стр. 1500-1520-1530.
П3. Долгосрочные пассивы ? долгосрочные кредиты и заемные средства, а также задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.
П3=стр.1400.
Баланс считается ликвидным, если соотношения активов и пассивов вот такие:
? А1 ? П1.
? А2 ? П2.
? А3 ? П3.
Платежеспособность организации ? это способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам.
Для расчета платежеспособности используются коэффициенты8:
? Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия.
Рассчитывается по формуле:
Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
? Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.
Рассчитывается по формуле:
Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2)
? Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить немедленно.
Рассчитывается по формуле:
Кал = А1 / (П1 + П2)
Оценка рентабельности организации
Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности9.
Оценка рентабельности предприятия производится для оценки эффективности затрат, прогнозирования финансовых результатов в связи с изменяющимися обстоятельствами хозяйствования. По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.
Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.
Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании, рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции. Различают рентабельность всего капитала, внеоборотных и оборотных активов, собственных средств, продаж, реализованной продукции. Отразим показатели рентабельности в таблице 2.
Таблица 2 – Показатели рентабельности
Наименование показателя
Способ расчета
Характеристика
Рентабельность всего капитала (РСК)
Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала
Коэффициент эффективности использования собственных средств.
Этот показатель характеризует эффективность использования инвестированного акционерного капитала и служи важным критерием оценки уровня котировки акций на фондовой бирже.
Рентабельность собственного капитала отражает, сколько прибыли получено с каждого рубля, вложенного собственниками предприятия.
Рентабельность внеоборотных активов (РВОА)
Характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов
Рентабельность оборотных активов (РОА)
Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на один рубль оборотных активов.
Рентабельность продаж (Рпродаж)
Характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж
Рентабельность реализованной продукции (Ррп)
Показывает сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат.
При анализе финансовой отчетности, для оценки эффективности хозяйственной деятельности, применяют коэффициенты рентабельности.
Коэффициенты рентабельности:
? Коэффициент рентабельности всех активов предприятия (рентабельность активов) – показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли, в независимости от источника привлечения этих средств.
Этот показатель рассчитывается по формуле:
К рен. активов= ,
где ЧП ? чистая прибыль;
А ? активы.
Коэффициент рентабельности собственного капитала ? данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам организации.
Этот показатель рассчитывается по формуле:
К рен. с.к.= ,
где ЧП ? чистая прибыль;
СК ? собственный капитал.
? Коэффициент рентабельности реализованной продукции по прибыли от продаж показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции.
Этот показатель рассчитывается по формуле:
К рен. продаж =,
где Пр ? прибыль от продаж;
В ? выручка.
Глава 2 Анализ финансового состояния ООО «РусАвто ? Липецк»
2.1 Организационно?экономическая характеристика
«ООО «РусАвто ? Липецк»
Общество с ограниченной ответственностью «РусАвто ? Липецк» было создано 11.12.2007г. и действует на основании Устава.
Уставный капитал Общества составляет 10000 (десять тысяч) рублей.
Высшим органом управления является Генеральный директор, являющийся единственным участником.
Место нахождения общества: г. Липецк, ул. Б. Хмельницкого, д.2 «А».
ООО «РусАвто?Липецк» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе.
ООО «РусАвто?Липецк» имеет круглую печать, штампы и бланки со своим фирменным наименованием. Общество имеет расчетный счет в банке. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.
Целью деятельности ООО «РусАвто?Липецк» является получение прибыли и наиболее полное и качественное удовлетворение потребностей российских и иностранных юридических и физических лиц в товарах, работах и услугах.
Согласно Уставу, основными видами деятельности являются:
? деятельность автомобильного грузового транспорта, деятельность такси, организация перевозок грузов;
? оказание бытовых и транспортных услуг населению, организациям, включая автосервис, прокат;
? транспортная обработка грузов, хранение и складирование;
? техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств, техническая диагностика транспортных средств, сервисное обслуживание.
2.2 Анализ финансового состояния ООО «РусАвто ? Липецк»
Оценка имущества организации и источников его формирования
Для проведения горизонтального и вертикального анализов ООО «РусАвто-Липецк» используем годовую бухгалтерскую отчетность.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными ? темпами роста (снижения).
Рассмотрим подробно горизонтальный анализ активов и пассивов ООО «РусАвто?Липецк».
Горизонтальный анализ активов и пассивов ООО «РусАвто?Липецк» приведен в таблице 2.
Таблица 2 ? Горизонтальный анализ активов и пассивов ООО «РусАвто?Липецк» за 2012?2014 гг.
Показатель
Абсолютные показатели, тыс. руб.
Абсолютные изменения, тыс. руб.
Относительные изменения, проц.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2013г./2012г.
2014г./2013г.
2013г./2012г.
2014г./2013г.
1
2
3
4
5
6
7
8
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
5646
5954
4155
308
-1799
5,46
-30,21
Итого по разделу I
5646
5954
4155
308
-1799
5,46
-30,21
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
68
68
101
0
33
0
48,53
Дебиторская задолженность
2984
1879
1240
-1105
-639
-37,03
-34,01
Денежные средства и денежные эквиваленты
134
1565
292
1431
-1273
1067,91
-81,34
Прочие оборотные активы
422
399
387
-23
-12
-5,45
-3,01
Итого по разделу II
3608
3911
2020
303
-1891
8,4
-48,35
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
10
10
10
0
0
0
0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
5089
2853
-2584
-2236
-5437
-43,94
-190,57
Итого по разделу III
5099
2863
-2574
-2236
-5437
-43,85
-189,91
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
165
0
0
-165
0
-100
Итого по разделу IV
165
0
0
-165
0
-100
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
5
845
0
840
-845
16800
-100
Кредиторская задолженность
3985
6157
8749
2172
2592
54,5
42,1
Итого по разделу V
3990
7002
8749
3012
1747
75,49
24,95
БАЛАНС
9254
9865
6175
611
-3690
6,6
-37,4
В 2012 году общая стоимость основных средств была равна 5646 тыс. руб., в 2013 году общая стоимость основных средств ? 5954 тыс. руб., а в 2014 году общая стоимость основных средств ? 4155 тыс. руб.
За первый период прирост основных средств составлял 5,46%. Этот факт свидетельствует об улучшении имущественного положения организации. Во втором периоде ситуация меняется и с износом стоимость основных средств уменьшается на ?30,21%.
В 2012 году и 2013 году сумма запасов была равна 68 тыс. руб. За первый год исследуемого периода сумма запасов остается неизменной. В 2014 году сумма запасов равняется 101 тыс. руб. и прирост составил 48,53%.
Сумма дебиторской задолженности в 2012 году была равна 2984 тыс. руб. В 2013 году ? 1879 тыс. руб., а в 2014 году ? 1240 тыс. руб.
За первый период сумма дебиторской задолженности демонстрирует снижение на ?37,03%. Это позитивно влияет на финансовые затраты. Во втором периоде наблюдается дальнейшее уменьшение суммы дебиторской задолженности на ?34,01%.
Денежные средства и денежные эквиваленты в 2012 году составили 134 тыс. руб., в 2013 году ? 1565 тыс. руб., в 2014 году ? 292 тыс. руб.
За первый период прирост денежных средств и денежных эквивалентов был равен 1067,91%, а во втором периоде идет снижение на ?81,34%.
Прочие оборотные активы в 2012 году равнялись 422 тыс. руб., в 2013 году ? 399 тыс. руб., в 2014 году ? 387 тыс. руб.
За первый период наблюдается снижение прочих оборотных активов на ?5,45%, а во втором периоде идет снижение на ?3,01%.
Общая стоимость оборотных активов в 2012 году была равна 3608 тыс. руб. В 2013 году наблюдается повышение на 303 тыс. руб. и общая стоимость оборотных активов была равна 3911 тыс. руб. В 2014 году общая стоимость оборотных активов равняется 2020 тыс. руб.
Сначала наблюдается прирост оборотных активов на 8,4%. Во втором периоде стоимость оборотных активов уменьшилась на ?48,35%.
Сумма уставного капитала в 2012 ? 2014 годах составляла 10 тыс. руб.
В 2012 году сумма нераспределенной прибыли была равна 5089 тыс. руб. В 2013 году ? 2853 тыс. руб., в 2014 году ? ?2584 тыс. руб.
За первый период наблюдается снижение на ?43,94,45%, а во втором периоде тоже идет снижение на ?190,57%.
В начале 2012 года сумма собственного капитала предприятия была равна 5099 тыс. руб. В 2013 году сумма собственного капитала уменьшается на ?43,85% и составляет 2863 тыс. руб. Это негативная динамика, которая свидетельствует о снижении благосостояния собственников организации. После этого 2014 году сумма собственного капитала продолжает снижаться на ?189,91% и составляет ?2574 тыс. руб.
В 2012 году сумма заемных долгосрочных средств равняется 165 тыс. руб.
В 2012 году сумма заемных краткосрочных средств составляет 5 тыс. руб., в 2013 году ? 845 тыс. руб.
В 2012 году сумма кредиторской задолженности равняется 3985 тыс. руб. в 2013 году ? 6157 тыс. руб., в 2014 году ? 8749 тыс. руб. В 2013 году сумма увеличивается на 54,5 %. В следующем году прирост остается положительным.
Сумма краткосрочных обязательств постоянно растет, что негативно влияет на текущую ликвидность.
В 2012 году общая стоимость активов равняется 9254 тыс. руб., в 2013 году ? 9865 тыс. руб., в 2014 году ? 6175 тыс. руб.
В первом периоде происходит прирост активов и пассивов на 6,6%. Этот факт свидетельствует о повышении потенциала генерации прибыли для собственников и повышении общей суммы финансовых ресурсов организации для осуществления своей деятельности. Во втором периода идет снижение активов и пассивов на ?37,4%.
Рассмотрим теперь подробно горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ООО «РусАвто?Липецк».
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ООО «РусАвто?Липецк» приведен в таблице 3.
Таблица 3 ? Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ООО «РусАвто?Липецк» за 2012?2014 гг.
Показатель
Абсолютные показатели, тыс. руб.
Абсолютные изменения, тыс. руб.
Относительные изменения, проц.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2013г./2012г.
2014г./2013г.
2013г./2012г.
2014г./2013г.
1
2
3
4
5
6
7
8
Выручка
64156
53433
45390
-10723
-8043
-16,71
-15,05
Себестоимость продаж
44924
41113
36604
-3811
-4509
-8,48
-10,97
Валовая прибыль (убыток)
19232
12320
8786
-6912
-3534
-35,94
-28,69
Управленческие расходы
12305
8334
11170
-3971
2836
-32,27
34,03
Прибыль (убыток) от продаж
6927
3986
2384
-2941
-1602
-42,46
-40,19
Проценты к уплате
149
52
32
-97
-20
-65,1
-38,46
Прочие доходы
9
141
247
132
106
1466,67
75,18
Прочие расходы
258
295
258
37
-37
14,34
-12,54
Прибыль (убыток) до налогообложения
6529
3780
-2427
-2749
-6207
-42,1
-164,21
Текущий налог на прибыль
1306
756
0
-550
-756
-42,11
-100
Чистая прибыль (убыток)
5223
3024
-2427
-2199
-5451
-42,1
-180,26
В 2012 году объем выручки был равен 64156 тыс. руб. В 2013 году объем выручки равняется 53433 тыс. руб. В 2014 году объем выручки уменьшается и составляет он 45390 тыс. руб. Уменьшение объема предоставляемых услуг негативно влияет на финансовое положение организации, снижает его конкурентоспособность и долю рынка.
В 2012 году сумма валовой прибыли была равна 19232 тыс. руб. В 2013 году сумма валовой прибыли ? 12320 тыс. руб., а в 2014 году ? 8786 тыс. руб.
На начало 2012 года сумма управленческих расходов равняется 12305 тыс. руб. В 2013 году управленческие расходы уменьшились на ?32,27% и стали равняться 8334 тыс. руб. В 2014 году расходы увеличились на 34,03% и стали равняться 11170 тыс. руб.
В 2012 году сумма прибыли (убытка) от продаж составляла 6927 тыс. руб. Положительное значение показателя свидетельствует об эффективной деятельности организации. В 2013 году сумма прибыли (убытка) от продаж составила 3986 тыс. руб., а в 2014 году ? 2384 тыс. руб.
В 2012 году сумма уплаченных процентов была равна 149 тыс. руб. В 2013 году происходит снижение на ?65,1% и стала равняться 52 тыс. руб. В 2014 году сумма процентных расходов уменьшается на ?38,46 % и составила 32 тыс. руб.
Ежегодно сумма прочих доходов росла. Значение прочих расходов колеблется из года в год.
В 2012 году сумма прибыли (убытка) до налогообложения равнялась 6529 тыс. руб. В 2013 году сумма прибыли (убытка) до налогообложения ? 3780 тыс. руб., а в 2014 году ? -2427 тыс. руб. Ежегодно сумма текущего налога на прибыль снижалась.
В 2012 году сумма чистой прибыли была равна 5223 тыс. руб. Сумма чистой прибыли в 2013 году ? 3024 тыс. руб. Это позитивное явление, которое свидетельствует о том, что организация действует эффективно. В 2014 году организация получает убыток, сумма чистой прибыли составила ?2427 тыс. руб.
Вертикальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых балансовые показатели дополняются расчетом удельного веса отдельных статей в итоге баланса (принимается за 100%).
Вертикальный анализ активов ООО «РусАвто?Липецк» приведен в таблице 4.
Таблица 4 ? Вертикальный анализ активов ООО «РусАвто?Липецк» за 2012?2014 гг.
Показатель
Абсолютные показатели, тыс. руб.
Удельный вес, проц.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
1
2
3
4
5
6
7
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
5646
5954
4155
61,01
60,35
67,29
Итого по разделу I
5646
5954
4155
61,01
60,35
67,29
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
68
68
101
0,73
0,69
1,64
Дебиторская задолженность
2984
1879
1240
32,25
19,05
20,08
Денежные средства и денежные эквиваленты
134
1565
292
1,45
15,86
4,73
Прочие оборотные активы
422
399
387
4,56
4,04
6,27
Итого по разделу II
3608
3911
2020
38,99
39,65
32,71
БАЛАНС
9254
9865
6175
100
100
100
В 2012 году активы организации состояли из 61,01% внеоборотных активов и 38,99% оборотных активов. Относительно 2013 года активы состояли из 60,35% внеоборотных активов и 39,65% оборотных активов. На 2014 год активы предприятия состоят из 67,29%. внеоборотных активов и 32,71% оборотных активов.
Рассмотрим подробно вертикальный анализ пассивов ООО «РусАвто?Липецк».
Вертикальный анализ пассивов ООО «РусАвто?Липецк» приведен в таблице 5.
Таблица 5 ? Вертикальный анализ пассивов ООО «РусАвто?Липецк» за 2012?2014 гг.
Показатель
Абсолютные показатели, тыс. руб.
Удельный вес, проц.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
1
2
3
4
7
8
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
10
10
10
0,11
0,1
0,16
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
5089
2853
-2584
54,99
28,92
-41,85
Итого по разделу III
5099
2863
-2574
55,1
29,02
-41,68
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
165
0
0
1,78
0
0
Итого по разделу IV
165
0
0
1,78
0
0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
5
845
0
0,05
8,57
0
Кредиторская задолженность
3985
6157
8749
43,06
62,41
141,68
Итого по разделу V
3990
7002
8749
43,12
70,98
141,68
БАЛАНС
9254
9865
6175
100
100
100
В 2012 году пассивы состояли из 55,1% собственного капитала, 1,78% долгосрочных обязательств и из 43,12% краткосрочных обязательств. В 2013 году пассивы состояли из 29,02% из собственного капитала и из 70,98% краткосрочных обязательств. Доля собственного капитала низкая.
В 2014 году пассивы состояли из -41,68% собственного капитала и из 141,68% краткосрочных обязательств. Доля собственного капитала низкая.
Анализ финансовой устойчивости организации
Для наглядного предоставления о финансовом положении ООО «РусАвто?Липецк» проведем анализ финансовой устойчивости.
Анализ финансовой устойчивости ООО «РусАвто?Липецк» приведен в таблице 6.
Таблица 6 ? Анализ финансовой устойчивости ООО «РусАвто?Липецк» за 2012?2014 гг.
Показатель
Абсолютные показатели, тыс. руб.
Абсолютные изменения, тыс. руб.
Относительные изменения, проц.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2013г./2012г.
2014г./2013г.
2013г./2012г.
2014г./2013г.
1
2
3
4
5
6
7
8
Собственные оборотные средства
-547
-3091
-6729
-2544
-3638
465,08
117,7
Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами
-0,15
-0,79
-3,33
-0,64
-2,54
421,3
321,49
Маневренность собственных оборотных средств
-0,24
-0,51
-0,04
-0,26
0,46
106,68
-91,43
Коэффициент финансовой независимости (автономии)
0,55
0,29
-0,42
-0,26
-0,71
-47,33
-243,63
Коэффициент маневренности собственного капитала
-0,11
-1,08
2,61
-0,97
3,69
906,41
-342,14
Коэффициент финансирования
1,23
0,41
-0,29
-0,82
-0,7
-66,68
-171,95
Коэффициент финансовой устойчивости
0,57
0,29
-0,42
-0,28
-0,71
-48,98
-243,63
В 2012 году значение показателя собственных оборотных средств равнялось ?547 тыс. руб. В 2013 году значение показателя было ?3091 тыс. руб. В 2014 году наблюдаем снижение значения показателя до ?6729 тыс. руб.
В 2012 году собственные финансовые ресурсы не использовались для финансирования оборотных средств и составляли ?0,15. В 2013 году показатель был равен ?0,79. В 2014 году собственные финансовые ресурсы были направлены на финансирование внеоборотных средств, а собственные оборотные ресурсы не формировались.
В 2012 году маневренность собственных оборотных средств равнялось ?0,24. В 2013 году его значение составляет ?0,51. В 2014 году организация не имеет собственных оборотных средств, значение показателя составляет ?0,04.
В 2012 году доля собственного капитала составила 0,55. В 2013 году значение показателя было 0,29. На 2014 год значение показателя составило ?0.42.
В 2012 году коэффициент маневренности собственного капитала равнялся ?0,11. В 2013 году значение показателя составило ?1,08. В 2014 году значение показателя увеличилось и составило 2,61.
Показатель финансовой стабильности свидетельствует об обеспеченности задолженности собственными средствами. В 2012 году на каждый рубль приходилось 1,23 руб. собственных финансовых средств. В 2013 году на каждый рубль приходилось 0,41 руб. собственных финансовых средств. В 2014 году на каждый рубль приходилось ?0,29 руб. собственных финансовых средств.
Коэффициент финансовой устойчивости учитывает не только собственный капитал, но и долгосрочные обязательства. В 2012 году 0,57 активов финансировалось за счет постоянных или долгосрочных источников финансирования....................... |
