Анализ и диагностика финансового состояния ООО «Таксомоторный парк «Горный Алтай»

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

				ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ГОРНО-АЛТАЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»



Экономико-юридический факультет



Кафедра экономики, туризма и прикладной информатики



Направление 38.03.02 Менеджмент

Профиль Финансовый менеджмент



Арбынова Емелькеш Георгиевна



ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ (БАКАЛАВРСКАЯ) РАБОТА



ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ



«Допустить к защите ГЭК»

Декан факультета, к.э.н.,

доцент ________ Ю.Г. Газукина

«__»___________2017 г.

Заведующая кафедрой

к.э.н., доцент

__________ Т.А. Куттубаева

«__»___________2017 г.

Научный руководитель

	к.э.н., доцент  	

__________ Р.Т. Адарина

Работа защищена

«__»___________2017 г.

с оценкой_________________

председатель ГЭК __________

                                 (подпись)  



 


Горно-Алтайск 2017

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………………

3

1  Методологические основы диагностики финансового состояния коммерческой организации………………………………………………….



6

 Предмет, содержание и методы финансовой диагностики организации………………………………………………………………...



6

1.2  Основные показатели финансового состояния предприятия……….....

8

1.3  Методика диагностики финансового состояния предприятия………...

11

2  Анализ и диагностика финансового состояния ООО «Таксомоторный парк «Горный Алтай»………………………………………………………....



13

2.1 Краткая характеристика ООО «ТП «Горный Алтай»…………………...

13

2.2 Анализ имущественного потенциала организации ООО «ТП «Горный Алтай»…………………………………………………………………………..



16

2.3  Анализ ликвидности баланса ООО «ТП «Горный Алтай»…………….

28

2.4   Анализ платежеспособности ООО «ТП «Горный Алтай»…………….

37

2.5 Анализ финансовой устойчивости ООО «ТП «Горный Алтай». Экспресс-оценка структуры источников средств…………………………



38

2.6  Проблемы диагностики финансового  состояния ООО «ТП «Горный Алтай»………………………………………………………………………….



47

2.7 Влияние внешней среды на финансовое состояние ООО «ТП «Горный Алтай»…………………………………………………………………………..



50

3 Проблемы улучшения финансового состояния ООО «Таксомоторный парк «Горный Алтай» и направления их решения………………………......



52

3.1 Основные проблемы, выявленные в ходе проведённой диагностики финансового состояния ООО «ТП «Горный Алтай»………………………..



52

3.2 Направления улучшения финансового состояния ООО «ТП «Горный Алтай»…………………………………………………………………………..



53

Заключение ………………………………………………………………….....

56

Список использованной литературы…………………………………………

59

Приложение 1 (справочное) Структура имущества предприятия……….....

62

Приложение 2 (справочное)  Структура источников формирования имущества предприятия………………………………………………………



63

Приложение 3 (справочное) Группировка статей актива и пассива баланса………………………………………………………………………….



64

Приложение 4 (справочное) Структура аналитической группировки……..

65

Приложение 5 (справочное) Структура активов по степени ликвидности..

66

Приложение 6 (справочное) Структура пассивов по срочности погашения обязательств…………………………………………………………………....



67

Приложение 7 (справочное) Бухгалтерский баланс…………………………

68

Приложение 8 (справочное) Отчёт о финансовых результатах…………….

70






ВВЕДЕНИЕ



Реформы в экономической, управленческой и организационно-правовой сферах национального хозяйства Российской Федерации изменили условия работы организаций разных сфер деятельности, ставших самостоятельными в условиях рыночной конкуренции.

Существенной трансформации подверглись управленческая деятельность, деловые взаимоотношения партнёров, государственное регулирование. Поэтому организации стали нуждаться в современных методах и технологиях управления.

Менеджеры, принимая важные решения, несут огромную ответственность за полученные результаты. Их деятельность подвержена огромному риску. Принятие решений невозможно без предварительного анализа существующего положения и возможного результата. В рамках финансовой диагностики выявляется динамика технико-экономических показателей, проводится сравнение фактически достигнутых результатов с запланированными с целью выявления резервов производства. В результате анализа оценивается степень напряжённости плановых заданий с целью их последующей корректировки.

В условиях современной динамично меняющейся внешней среды, помимо результатов анализа прошлых событий, менеджеры нуждаются в, специальным образом подготовленной, информации, позволяющей оценивать предстоящие события и принимать решения, определяющие перспективы компании. Таким образом, экономический анализ дополняется анализом перспектив, позволяющим ответить на вопрос: «Что будет, если?»

Помимо  анализа внутренних производственных показателей в современных условиях возникает необходимость анализа бухгалтерской и финансовой отчётности организации. Результаты такого анализа представляют особый интерес для внешних пользователей, выполняющих рейтинговую оценку эмитентов, определяющих доходность на вложенный капитал. Экономический анализ обеспечивает заинтересованных пользователей информацией для проведения диагностики платёжеспособности и финансовой устойчивости организации, своевременного выявления предбанкротного состояния и оценки, связанных с этим рисков.

Объектом исследования выпускной квалификационной (бакалаврской) работы является финансовое состояние ООО «Таксомоторный парк Горный Алтай».

Предметом исследования – управленческие отношения, возникающие в процессе  диагностики финансового состояния коммерческой транспортной  организации.

Целью выпускной квалификационной (бакалаврской) работы является разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ООО «Таксомоторный парк «Горный Алтай». Данные рекомендации разрабатывалась с целью повышения эффективности финансовой деятельности данной организации. Основываясь на данных о прошлой деятельности ООО «Таксомоторный парк «Горный Алтай», финансовая диагностика направлена на снижение неопределенности относительно его будущего состояния.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

изучить сущность, формы и принципы диагностики финансового состояния фирмы;

выявить особенности диагностики финансового состояния фирмы;

выбрать альтернативный алгоритм диагностики финансового состояния фирмы;

на основе выбранного алгоритма произвести расчёт показателей диагностики финансового состояния фирмы;

проанализировать тенденции показателей диагностики финансового состояния фирмы;

разработать рекомендации для дальнейшего успешного функционирования организации.

В первой части дипломного проекта раскрыты следующие положения: содержание, предмет и методы диагностики финансового состояния фирмы, рассмотрены основные показатели финансовые финансового состояния предприятия. Выбран альтернативный алгоритм диагностики финансового состояния ООО «ТП «Горный Алтай» .

Во второй (практической) части проведена диагностика финансового состояния фирмы по выбранному алгоритму диагностики финансового состояния фирмы, рассчитаны такие показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности. 

В третьей главе проанализированы тенденции финансового состояния за рассматриваемый период, выявлены проблемы. Разработаны направления по улучшению финансового состояния ООО «ТП «Горный Алтай».

В дипломном проекте использована теория и методология по проблеме: диагностики финансового состояния фирмы, изложенная в монографиях и статьях российских и зарубежных авторов, нормативных актах, источниках сети Internet, бухгалтерской отчетности фирмы.








МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

  Предмет, содержание и методы финансовой диагностики организации



Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние предприятия (ФСП) может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заёмные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платёжеспособность, деловая активность, рентабельность и др.

Главная цель диагностики – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платёжеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заёмных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Основным источником информации для проведения финансового состояния предприятия является финансовая отчетность. Она представляет собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности предприятия. Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных и выверенных записей на счетах бухгалтерского учета. Для сравнения в финансовой отчетности даются показатели предыдущего периода деятельности предприятия. Основные документы, используемые для проведения анализа финансового состояния предприятия, – это документы бухгалтерской отчетности, которые включают: 

форму № 1 «Бухгалтерский баланс» (приложение 7);   

форму № 2 «Отчет о финансовых результатах» (приложение 8); 

форму № 3 «Отчет об изменениях капитала»; 

форму № 4 «Отчет о движении денежных средств»; 

форму № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу».

Бухгалтерская отчётность предприятия должна содержать сопоставимые данные с показателями за соответствующий период предыдущего года исходя из изменений учётной политики, законодательных и иных нормативных документов. В целях сопоставимости номенклатура статей бухгалтерского баланса за предыдущий год должна быть приведена в соответствие с номенклатурой и группировкой разделов и статей, установленных для бухгалтерского баланса на конец года. Отчётность подписывается руководителем и главным бухгалтером организации, а на предприятиях,  где бухгалтерский учёт ведётся специализированной организацией на договорных началах, подписывается руководителем  этой организации и специалистом, ведущим бухгалтерский учёт.



  Основные показатели финансового состояния предприятия



Выделяют шесть групп показателей, описывающих имущественное положение коммерческий организации, ее ликвидность, финансовую устойчивость, деловую активность, рентабельность, положение на рынке ценных бумаг.

1. Основными характеристиками имущественного положения коммерческой организации являются:

сумма хозяйственных средств, находящихся в ее распоряжении (чаще всего под ней понимают валюту, т.е. итог баланса, хотя в рыночных условиях и тем более в условиях инфляции эта оценка совершенно не совпадает с рыночной стоимость организации);

доля внеоборотных активов в валюте баланса;

доля активной части основных средств, коэффициент износа.

2. Основными характеристиками ликвидности и платежеспособности коммерческой организации являются:

величина собственных оборотных средств,

коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.

3. Финансовая устойчивость коммерческой организации характеризуется следующими показателями:

коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме ресурсов предприятия

коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена собственным капиталом предприятия

коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме задолженности предприятия

коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств показывает стоимость привлеченных предприятием средств в расчете на 1 руб. собственных

коэффициент маневренности собственных средств показывает степень мобильности собственных средств предприятия.

4. Основные показатели деловой активности:

соотношение темпов роста активов, выручки и прибыли;

показатели оборачиваемости;

фондоотдача;

производительность труда;

продолжительность операционного и финансового цикла.

5. Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации характеризуется показателями:

прибыль;

рентабельность продукции;

рентабельность авансированного капитала;

рентабельность собственного каптала.

6. Показатели положения на рынке ценных бумаг:

рыночная стоимость коммерческой организации;

доход на акцию;

общая доходность акций (облигаций);

капитализированная доходность акций (облигаций).

Подавляющая часть коэффициентов рассчитывается по данным баланса и отчета о финансовой деятельности; причем расчет может выполняться либо непосредственно по данным отчетности, либо при помощи уплотненного баланса. Свертка (уплотнение) баланса осуществляется объединением в группы однородных статей. Тем самым может быть резко сокращено число статей баланса, повышена его наглядность. Этот прием особенно полезен и необходим при сравнительном анализе балансов отечественных и зарубежных коммерческих организаций. В экономически развитых странах нет жесткой регламентации структуры баланса. Поэтому одним из первых шагов сравнительного анализа является приведение балансов к сопоставимой по составу статей структуре. Свертка может применяться также при подготовке баланса для расчета аналитических коэффициентов; агрегированием статей в этом случае достигается большая наглядность для чтения баланса и упрощаются алгоритмы расчета.

С помощью абсолютных и относительных показателей в учетно-аналитической работе могут проводиться несколько видов анализа.

Комплексная оценка финансового состояния

Оценка отдельной группы учетных объектов или отдельной стороны деятельности организации

Оценка практики финансирования запасов. Оценивается соотношение между запасами сырья, материалов, готовой продукции и источниками покрытия. Этот фрагмент анализа особенно важен для коммерческих организаций, в балансах которых запасы занимают значительный удельный вес. Смысл такого анализа в том, чтобы проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия производственных (товарных) запасов.

Оценка степени удовлетворительности структуры баланса. Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются коэффициенты: текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Оценка кредитоспособности заемщика. В основу формализованных методик оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков заложены расчет ряда коэффициентов, например текущей ликвидности и рентабельности, и сравнение их с некоторыми пороговыми значениями, установленными кредитором в виде специальной шкалы. В зависимости от того, в какой класс попадает заемщик, он может получить кредит на тех или иных условиях.

Рейтинговые оценки надежности банка. В основу рейтинговых оценок заложены различные показатели, алгоритмы расчета которых аналогичны алгоритмам расчета рассмотренных выше коэффициентов, характеризующих финансовое состояние объекта анализа, и построены с учетом специфики деятельности банка и его отчетности. В число таких показателей обязательно входят коэффициенты ликвидности. На основе этих показателей, как правило, строится некий сводный критерий, дающий обобщенную оценку надежности банка.



Методика диагностики финансового состояния предприятия



Для проведения диагностики финансового состояния предприятия ООО «Таксомоторный парк «Горный Алтай» использовались следующие  методы финансовой диагностики:

Горизонтальный (временной) анализ;

Вертикальный (структурный) анализ;

Анализ имущественного потенциала организации;

Анализ ликвидности баланса;

Анализ платёжеспособности и кредитоспособности;

Анализ финансовой устойчивости организации.

Алгоритм диагностики финансового состояния предприятия включает следующие этапы:

Сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа). Обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).

Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов.

Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность).

Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми).

Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения).

Подготовку заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.

Аналитические расчеты выполняются либо в рамках экспресс-анализа, либо углубленного анализа.

Цель экспресс-анализа – наглядная и не сложная по времени и трудоемкости реализации алгоритмов оценка финансового благополучия и динамики развития коммерческой организации.

Углубленный анализ конкретизирует, расширяет или дополняет отдельные процедуры экспресс-анализа.




АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА  ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ООО «ТАКСОМОТОРНЫЙ ПАРК «ГОРНЫЙ АЛТАЙ»

2.1 Краткая характеристика ООО «Таксомоторный парк «Горный Алтай»



Общество с ограниченной ответственностью «Таксомоторный парк «Горный Алтай» создано в 2012 году с уставным капиталом в 10 000 рублей, учредителем которой является одно физическое лицо. Организационно-правовая форма изначально выбрана как ООО – общество с ограниченной ответственностью и в дальнейшем не менялась. 

Основное направление деятельности ООО «ТП «Горный Алтай» - оказание услуг населению по перевозке пассажиров сухопутным транспортом.

Цели ООО «ТП «Горный Алтай»:

удовлетворение потребностей в городских пассажирских перевозках имеющимся в наличии и предназначенным для этого подвижным составом;

извлечение материальной выгоды, путём предоставления населению и гостям г. Горно-Алтайска услуг по пассажирским перевозкам в черте города и за его пределами по доступным для населения ценам;

обеспечение работникам предприятия необходимых условий для эффективной производственной деятельности, улучшение их материального и социального положения.

Задачи ООО «ТП «Горный Алтай»:

обеспечение пассажирских перевозок наличным подвижным составом;

обеспечение безопасности пассажирских перевозок;

создание необходимых удобств для пассажиров;

рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

развитие материальной базы.

Основные виды деятельности ООО «ТП «Горный Алтай»:

пассажирские перевозки в черте города и на дальние расстояния;

оказание платных услуг населению;

отбуксировка машин в черте города;

доставка продуктов питания и медикаментов на дом;

доставка цветов;

услуга «Трезвый водитель»;

иные виды деятельности, не запрещённые действующим законодательством РФ.

ООО «ТП «Горный Алтай» не принадлежит к различным объединениям, не имеет филиалов и представительств.

Обобщающие показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия показаны в таблице 1.

Таблица 1 – Анализ обобщающих показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТП «Горный Алтай» за 2014-2016 гг

Показатель

Источник информации,

алгоритм расчета

Фактические данные

Изменение (+, -)







Абсолютное

Относительное





2014

2015

2016

2015 к 2014 

2016 к 2015 

2015 к 2014 

2016 к 2015 

1.Выручка от оказания услуг тыс. руб.

Отчет о прибылях и убытках

27832

26987

12650

-845

-14337

-3,04

-53,13

2.Объем оказанных услуг, тыс. руб.

Отчет предприятия

28668

27797

13030

-871

-14767 

-3,04

-53,12

3.Себестоимость оказанных услуг, тыс. руб. 

Отчет о прибылях и убытках

21038

23896

9563

2858

-14333

13,58

-59,98

4.Прибыль (убыток), тыс. руб. 

Отчет о прибылях и убытках

6794

3091

3089

-3703

-2

-54,50

-0,06

5.Чистая прибыль, тыс. руб. 

Отчет о прибылях и убытках

5775

2627

2626

-3148

-1

-54,51

-0,04

6.Рентабельность услуг, % 

стр.4/ стр.1 *100

24,41

11,45

24,42

-12,96

12,97

-53,09

113,28

7. Рентабельность производства, %

стр.5/(стр.13+стр.14) *100

59,97

27,67

42,53

-32,3

14,86

-53,86

53,70

8.Среднесписочная численность, чел. 

Статистическая отчетность

45

35

23

-10

-12

-22,22

-34,29

9.Фонд оплаты труда, тыс. руб.

Пояснительная записка к бухгалтерскому балансу

1178

826

432

-352

-394

-29,88

-47,70

10.Среднегодовая производительность труда одного работника, тыс. руб.

стр.2 /стр.8

637,1

794,2

566,5

157,1

-227,7

24,66

-28,67

11.Среднегодовая зарплата одного работника, тыс. руб.

стр.9/стр.8

26,2

23,6

18,8

-2,6

-4,8

-9,9

-20,3

12.Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб. 

Бухгалтерский баланс, средне значение

9630

8818

4868

-812

-3950

-8,43

-44,79

13.Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 

Пояснительная записка к бухгалтерскому балансу, среднее значение

7487

7345

4717

-142

-2628

-1,90

-35,78

14.Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 

Бухгалтерский баланс, средне значение

2143

2148

1457

5

-691

0,23

-32,17

15.Фондоотдача основных средств 

стр.2/стр.13 

3,83

3,78

2,76

-0,05

-1,02

-1,31

-26,98

16.Оборачиваемость оборотных средств, в оборотах 

стр.2/стр.14

13,38

12,94

8,94

-0,44

-4

-3,29

-30,91



Анализ обобщающих показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТП «Горный Алтай» за 2014-2016 гг. показал, что деятельность данной организации идёт на спад. В основном этот спад обуславливается потерей имущества. А также нестабильная экономическая ситуация в стране, неэффективная политика руководства организации и прочие причины.



2.2 Анализ имущественного потенциала ООО «ТП «Горный Алтай»


Под понятием «имущество организации» подразумеваются основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в балансе организации.

Анализ состава имущества предприятия представлен в таблице 2, структуры и темпов роста имущества в приложениях 1.

Таблица 2 – Состав имущества предприятия

Актив

2014 г

2015 г

2016 г

Абсолютное изменение









2015 г

2016 г

1. Внеоборотные активы, в том числе:

11426

6456

4236

-4970

-2220

Основные средства

6605

4332

2280

-2273

-2052

Финансовые вложения

4821

2124

1956

-2697

-168

2. Оборотные (текущие) активы, в том числе:

1658

986

292

-672

-694

Запасы

226

163

36

-63

-127

Дебиторская задолженность

637

286

64

-351

-222

Денежные средства

795

537

192

-258

-345

Баланс

13084

7442

4528

-5642

-2914



Оптимальной считается структура: 65% - запасы, 30% - дебиторская задолженность, 5% - денежные средства. Как видно из таблицы, общая стоимость имущества в отчетном периоде составляла 4528 тыс. руб.

В активах организации доля текущих активов составляет 6,45%, а внеоборотных средств 93,55%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы, что способствует замедлению оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие использует консервативную политику управления активами.
Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год составила 50,35%, что говорит о том, что предприятие имеет тяжелую структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки. Ситуацию, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами (50,35%) и прочими внеоборотными активами (%), можно рассматривать как ориентацию на создание материальных условий основной деятельности организации.

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет денежных средств и дебиторской задолженности на общую сумму 256 тыс. руб.

Следует обратить внимание на увеличение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса (+6,8%), что может говорить о замедлении оборачиваемости оборотных активов.

Снижение стоимости основных средств на 7,86% следует отметить как негативную влияющую тенденцию, так как она направлена на уменьшение производственного потенциала предприятия.

Поскольку имущество предприятия уменьшилось, то можно говорить о снижении платежеспособности.

За отчетный период оборотные средства снизились на 694 тыс. руб. или на 70,39%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет уменьшения стоимости денежных средств и дебиторской задолженности на 567 тыс. руб.
За анализируемый период объемы дебиторской задолженности снизились (на 222 тыс. руб.), что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

Проанализируем снижение дебиторской задолженности к общей величине оборотных активов: 222/986*100% = 22,52%.

Поскольку отношение роста к оборотным активам меньше 40%, то данное снижение выгодно и эффективно для деятельности предприятия.
Сумма денежных средств снизилась на 345 тыс. руб., или на 64,25%., кроме того, их доля в общей структуре активов снизилась на 2,98%.

Проанализируем снижение денежных средств на счетах от суммы оборотного капитала на начало периода: 345/986*100% = 34,99%

Поскольку показатель оказался больше 10%, то данное снижение денежных средств можно назвать не рациональным.
При анализе активов виден спад стоимости внеоборотных средств на 2220 тыс. руб., или на 34,39% от их величины предыдущего периода. Произошло это главным образом за счет уменьшения стоимости основных средств и вложений в материальные ценности на 2220 тыс. руб.
Темп роста оборотных активов меньше темпа роста внеоборотных активов на 36%. Такое соотношение характеризует тенденцию к замедлению оборачиваемости оборотных активов.

Доля оборотных средств в активах занимает менее 30%, поэтому политику управления активами можно отнести к консервативному типу.

Анализ состава источников формирования имущества предприятия представлен в таблице 3, структуры и темпов роста источников формирования имущества в приложении 2.

	Таблица 3 – Состав источников формирования имущества предприятия

Пассив

2014 г

2015 г

2016 г

Абсолютное изменение









2015 г

2016 г

1. Собственный капитал, в том числе:

11591

6506

4030

-5085

-2476

Уставный капитал

10

10

10

0

0

Переоценка внеоборотных активов

5806

3869

1394

-1937

-2475

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

5775

2627

2626

-3148

-1

2. Долгосрочные обязательства, в том числе:

231

86

12

-145

-74

заемные средства

231

86

12

-145

-74

3. Краткосрочные обязательства, в том числе:

1262

850

486

-412

-364

заемные средства

76

24

13

-52

-11

кредиторская задолженность

1186

826

473

-360

-353

Валюта баланса

13084

7442

4528

-5642

-2914

	

Оптимальной считается структура: капитал и резервы – 40%, долгосрочные обязательства – 20%, краткосрочные обязательства – 40%.

В структуре собственного капитала основное место занимают нераспределенная прибыль и переоценка внеоборотных активов (88,78%).
В отчетном периоде имеется задолженность по долгосрочным заемным средствам в размере 12 тыс. руб. (или 0,27% от пассивов).
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств предприятия составила 498 тыс. руб. (11% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

У организации в отчетном году отсутствуют обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль.

К концу анализируемого периода долгосрочные обязательства были представлены только финансовой задолженностью.

В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают долгосрочные на 474 тыс. руб., однако при существующем размере собственного капитала и резервов это не должно оказать негативного влияния на финансовую устойчивость предприятия.
Отрицательным признаком является то, что оборотные активы анализируемой организации меньше краткосрочных обязательств, что свидетельствует о неспособности погасить задолженность перед кредиторами.

Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить недостаток у организации собственного оборотного капитала, что также свидетельствует о не достаточной финансовой устойчивости предприятия.

Собственный капитал снизился на 2476 тыс. руб. или на 38,06%, что негативно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это главным образом за счет уменьшения стоимости переоценки внеоборотных активов и нераспределенной прибыли на 2476 тыс. руб.

В отчетном периоде доля собственного капитала увеличилась на 1,58%.
Задолженность по краткосрочным заемным средствам снизилась на 11 тыс. руб. или на 45,83%. Доля заемных краткосрочных средств в структуре пассивов в отчетном периоде снизилась с 0,32% до 0,29%.
Снижение краткосрочных заемных средств отмечен на фоне снижения кредиторской задолженности, величина которой снизилась в анализируемом периоде на 353 тыс. руб. или на 42,74%. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов уменьшилась с 11,1% до 10,45%.

Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность, следует отметить, что предприятие в отчетном году имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 409 тыс. руб.
Таким образом, несмотря на уменьшение собственного капитала предприятия, отмечено снижение кредиторской задолженности.
Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина уменьшилась на 1 тыс. руб. и составила 2626 тыс. руб., что в целом можно назвать негативной тенденцией, так как снижение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о не эффективной работе предприятия.

Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает менее 10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу.

Сравнительный баланс позволяет объединить в одной таблице показатели горизонтального и вертикального анализа и сформировать первоначальное представление о деятельности предприятия, выявить изменения в составе имущества предприятия и их источниках, установить взаимосвязи между показателями структуры баланса, динамики баланса, структурной динамики баланса. Данный баланс наглядно продемонстрирован в таблицах 4 и приложениях 3-4.

Таблица 4 - Сравнительный аналитический баланс

Показатели

2014 г

2015 г

2016 г

Абсолютное изменение









2015 г

2016 г

Активы

1. Имущество

13084

7442

4528

-5642

-2914

1.1. Иммобилизованные активы, FИММ

11426

6456

4236

-4970

-2220

1.2. Оборотные (мобильные) активы, M

1658

986

292

-672

-694

1.2.1. Запасы, Z

226

163

36

-63

-127

1.2.2. Дебиторская задолженность, Ra

637

286

64

-351

-222

1.2.3. Свободные денежные средства, Д

795

537

192

-258

-345

Пассивы

1. Источники имущества

13084

7442

4528

-5642

-2914

1.1. Собственный капитал, ИС

11591

6506

4030

-5085

-2476

1.2. Заемный капитал, ЗК

1493

936

498

-557

-438

1.2.1. Долгосрочные обязательства

231

86

12

-145

-74

1.2.2. Краткосрочные займы и кредиты

76

24

13

-52

-11

1.2.3. Кредиторская задолженность

1186

826

473

-360

-353



Основное место в структуре оборотных активов занимают денежные средства и дебиторская задолженность на общую сумму 256 тыс. руб.
Уменьшение доли мобильных активов (на 6,8%) было связано в первую очередь со снижением стоимости денежных средств и дебиторской задолженности на 5,41%.

Основное место в структуре источников имущества занимает собственный капитал на общую сумму 4030 тыс. руб.

Собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный или темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темп роста заемного капитала. В анализируемой организации собственный капитал на 3532 тыс. руб. превышает заемный, что говорит о стабильности компании.

За отчетный период структура мобильных активов изменилась не существенно. Данные таблицы показывают, что за отчетный период активы организации снизились на 2914 тыс. руб. или на 39,16%, в том числе за счет уменьшения объема иммобилизованных активов на 2220 тыс. руб. и снижения оборотных (мобильных) активов на 694 тыс. руб. При этом увеличилась доля иммобилизованных активов на 6,8 процентных пункта, а оборотных активов соответственно уменьшилась на 6,8 процентных пункта, что улучшает финансовое положение предприятия, т.к. способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств.

За отчетный период структура заемного капитала изменилась не существенно.

Уменьшение заемного капитала было связано в первую очередь со снижением стоимости кредиторской задолженности и долгосро.......................