Анализ формирования оборотных активов организации и эффективности их использования

90



Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение 

высшего образования
«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

(Финансовый университет)
Калужский филиал Финуниверситета

         Факультет «Финансово-учетный»

		Кафедра «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»





Допустить к защите:

Заведующий кафедрой

		

	(подпись)        

		к.э.н, доцент, Е.Л. Белова	

             (ученая степень, звание)

«19» мая 2017 г.







Выпускная квалификационная работа



на тему: «Анализ формирования оборотных активов организации и эффективности их использования (на примере МУП «Калугатеплосеть»)





Направление подготовки: 38.03.01 Экономика

Профиль: «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»





	Выполнила: студентка группы 5ЭББз4

	Запороцкова Юлия Романовна



			       Руководитель доцент кафедры 

			       «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»,  

			       к.э.н.

			       Быкова Ирина Леонидовна

			



                                             

	

	

	Калуга 2017

	

СОДЕРЖАНИЕ



ВВЕДЕНИЕ

3

Глава 1. Теоретические основы формирования и оценки эффективности использования оборотных активов



5

1.1 Понятие и сущность оборотных активов

5

1.2 Методы и инструменты управления оборотными активами

13

1.3 Способы оценки показателей эффективности использования оборотных активов



20

Глава 2. Анализ и оценка системы управления оборотными активами в МУП «Калугатеплосеть»



29

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности МУП «Калугатеплосеть»



29

2.2 Анализ имущества и источников его формирования

33

2.3 Анализ эффективности использования оборотных активов

53

Глава 3. Разработка предложений по повышению эффективности использования оборотных активов МУП «Калугатеплосеть»



58

3.1 Мероприятия, направленные на повышение эффективности использования оборотных активов



58

3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий

76

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

79

СПИСОК использованных источников

81

ПРИЛОЖЕНИЯ

85



	















ВВЕДЕНИЕ



Существенным условием бесперебойного функционирования любого субъекта хозяйствования является наличие у него определенных источников и средств. Без основных производственных фондов, которые включают в себя здания и сооружения, машины и оборудование, транспортные и другие средства труда, невозможен основополагающий производственный процесс фирмы. При отсутствии этих внеоборотных активов, которые являются основой деятельности любой организации, невозможно было бы осуществить планируемый выпуск продукции. 

Оборотные активы нуждаются в экономном и рациональном использовании. Это является первоочередной задачей, стоящей перед руководством организации. Для более эффективного управления средствами, которыми обладает организация, необходимо знать их состав и структуру.

Эффективно используемые оборотные активы являются важным критерием в стабильном функционировании субъекта хозяйствования. Это может быть достигнуто при рациональном расходовании средств, имеющихся у организации. Если оборотные активы используются экономично, то высвобождающиеся при этом ресурсы способствуют финансовому укреплению субъекта хозяйствования. Для осуществления этого процесса необходимо повышение материальной заинтересованности коллектива организации в повышении эффективности всего производства. 

Цель настоящей работы состоит в разработке практических рекомендаций, направленных на повышение эффективности использования оборотных активов организации. 

Задачи работы:

– рассмотреть понятие, экономическую сущность, состав и структуру оборотных активов организации;

– рассмотреть классификацию оборотных активов;

– рассмотреть коэффициенты, характеризующие эффективность использования оборотных активов;

– выполнить финансовый анализ деятельности организации;

– выполнить анализ эффективности использования оборотных активов организации;

– предложить пути повышения эффективности использования оборотных активов  организации;

– выполнить оценку влияния предложенных мероприятий на финансовую устойчивость, ликвидность и финансовые результаты организации.

Предметом исследования являются оборотные активы и эффективность их использования в организациях.

Объект исследования – хозяйственная деятельность организации             МУП «Калугатеплосеть».

Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых по экономике и анализу деятельности организаций, законодательные и нормативные акты Российской Федерации по вопросам экономического развития и организации учетных систем. Особое внимание было уделено работам таких отечественных и зарубежных авторов, как А. Апчерч, В.Г. Артеменко, И.Т. Балабанов, СБ. Барнгольц М.В. Белендир, С. Брег, М.А. Бахрушина, Л.Т. Гиляровская, А. Дайле, О.В. Ефимова,              М.Н. Крейнина, В.В. Ковалев, С.А. Рассказова–Николаева, В.В. Рыжова,       Г.В. Савицкая, А.Е. Суглобов, Р.С. Сайфуллин, А.Д. Шеремет, К.В. Щиборщ и др.

В процессе исследования применялись экономико–статистический метод, методы группировок, комплексного анализа, сравнительного и факторного анализа, а также другие приемы научного исследования.

Текст работы изложен на 84 страницах машинописного текста, и включает 24 таблицы, 5 рисунков, 6 приложений и список использованных источников, состоящий из 50 наименований .

Глава 1. Теоретические основы формирования и оценки эффективности использования оборотных активов

Понятие и сущность оборотных активов



Оборотные средства являются важнейшим ресурсом, обеспечивающим текущее функционирование компании, то есть наличие оборотных средств позволяет организации продолжать производить и реализовывать продукцию.

В связи с тем, что оборотные активы в стоимостной форме полностью входят в себестоимость продукции и полностью потребляются в ходе одного производственного процесса, возникает необходимость их возмещения после завершения производственного цикла. Возмещение затраченных оборотных средств происходит после продажи производимой продукции: средства, затраченные на использованные оборотные средства, возмещаются и могут быть снова затрачены на приобретение необходимых оборотных средств для осуществления следующего производственного цикла.

Следовательно, оборотные активы – это те средства, из которых производится продукция, при этом они обладают следующими свойствами:

– полностью потребляются за один производственный цикл;

– изменяют свою форму;

– их стоимость полностью включается в себестоимость готовой продукции.

Рассмотрим классификацию оборотных активов (рисунок 1).

Оборотные активы делятся по сферам оборота на оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды состоят из производственных запасов, незавершенного производства и расходов будущих периодов. Фонды обращения – это те средства, функционирование которых происходит в рамках сферы обращения. К фондам обращения относятся готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность, средства в расчетах, в кассе и на счетах компании.



По видам

По характеру участия в операционном процессе

По характеру финансовых источников формирования

Валовые оборотные активы

Чистые оборотные активы

Собственные оборотные активы

Запасы, сырья, материалов, полуфабрикатов


Запасы готовой продукции

Текущая дебиторская задолженность

Денежные активы

Прочие оборотные активы

Оборотные активы, обслуживающие производственный цикл предприятия

Оборотные активы, обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия

По периоду функционирования

Постоянная часть оборотных активов

Переменная часть оборотных активов

Классификация оборотных активов

Рисунок 1.  Классификация оборотных активов организации по основным признакам

Особенностью фондов обращения является то, что они не изменяют свою натурально–вещественную форму, чем отличаются от оборотных производственных фондов.

В связи с этим, можно сказать, что оборотные активы – это денежные средства, вложенные в оборотные фонды и фонды обращения.

По методу управления оборотные активы делятся на нормируемые и ненормируемые.

Нормирование является одним из основных методов управления оборотными активами, поэтому важно понимать, какие элементы оборотных средств можно нормировать, а для каких методики нормирования не предусмотрены.

К нормируемым оборотным средствам относятся производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовая продукция.

При этом при изучении литературных источников можно наблюдать разногласия авторов по вопросу, какие оборотные средства считать ненормируемыми.

В таких источниках как учебники «Экономика предприятия»                Т.И. Юрковой, С.В. Юркова, «Экономика предприятия» И.П. Хунгуреевой, Н.Э. Шабыковой, И.Ю. Унгаевой к ненормируемым оборотным активам относятся отгруженные товары, денежные средства и дебиторская задолженность. При этом в учебнике «Экономика предприятия» В.Д. Грибова и В. П. Грузинова денежные средства и дебиторская задолженность относятся к нормируемым оборотным средствам. 

Нормирование дебиторской задолженности и денежных средств является очень распространенной темой для исследований, в результате которых было разработаны методики нормирования дебиторской задолженности и денежных средств.  

По источникам формирования выделяют следующие виды оборотных средств:

– собственные,

– заемные,

– привлеченные.

Собственные средства принадлежат организации на правах собственности. К таким активам относятся: прибыль, уставный фонд, амортизационный фонд, специальные фонды.

К заемным средствам относятся ссуды, долгосрочные и краткосрочные кредиты.

Средства, которые не принадлежат компании на правах собственности, но при этом временно используются в обороте, называются привлеченными. В качестве привлеченных средств может выступать кредиторская задолженность.

Источники формирования оборотных активов крайне важны при управлении ликвидностью и платежеспособностью компании, а также влияют на степень финансовой устойчивости организации.

По степени ликвидности оборотные активы подразделяются на наиболее ликвидные активы, быстро реализуемые активы и медленно реализуемые активы.

К наиболее ликвидным активам относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

В быстрореализуемые активы включается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев.

В состав медленно реализуемых активов включаются производственные запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность, погашение которой ожидается более чем через 12 месяцев, а также прочие оборотные активы. 

Таким образом, особенности классификаций оборотных активов по различным признакам очень важны при их анализе и управлении ими.

Согласно утверждению В.В. Ковалева, оборотные активы образуют совокупность денежных средств, которые авансируются для создания производственных фондов и фондов обращения, способных  обеспечивать их непрерывный оборот. Оборотные производственные фонды способны функционировать в производственных процессах, а фонды обращения – в процессе обращения, то есть в процессах, связанных  с реализацией готовой продукции и приобретением товарно – материальных ценностей. Показатель величины фондов обращения должна быть достаточным и не более того, для обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения.

Представим состав оборотных активов организации на рисунке 2 и в таблице 1. 

Рисунок 2. Состав оборотных активов организаций



Таблица 1 – Состав оборотных активов организаций

Оборотные активы

Оборотные производственные фонды:

Фонды обращения:

 –  показатели производственных запасов;

 –  размеры готовой продукции на складе и отгруженной,  которая находится в обращении

 – показатели незавершенного производства;

 –  количество товаров отгруженных, но не оплаченных покупателями;





 – показатели расходов будущих периодов.

 –   размеры денежных средств  в кассе и на счетах в банковском учреждении;



 –  показатели дебиторской задолженности;



 –  показатели размеров средств в прочих расчетах.



Согласно данным, представленным в таблице 1, всю совокупность оборотных активов  делится на нормируемые (производственные запасы, незавершенное производство,  расходы будущих периодов, готовая продукция на складе и отгруженная, находящаяся в обращении) и ненормируемые (товары отгруженные, но не оплаченные покупателями, денежные средства в кассе и на счетах в банке, дебиторская задолженность, средства в прочих расчетах).

Анализ состава и структуры   следует производить  по данным  баланса бухгалтерской отчетности.  Основная цель анализа  активов  заключается в  оценке изменении в динамике (проведение горизонтального анализа) и выявлении наиболее значимых составляющих (проведение вертикального анализа). Динамику активов  можно охарактеризовать при помощи следующих показателей: индексов, темпов роста или темпов прироста, абсолютного прироста; а структуру активов можно проанализировать при помощи  удельного веса (в %) или доли каждой  строки второго раздела  бухгалтерского баланса  относительно итоговой суммы. 

Оборотные фонды способны обеспечивать непрерывный операционный процесс – ликвидность,  следовательно, показатели их величины должны быть минимально необходимы, но при этом достаточны. 

Излишки запасов могут привести к снижению показателей рентабельности и оборачиваемости, а недостаточные объемы  оборотных средств могут оказать негативное влияние на ликвидность. Следовательно,  для  эффективного управления оборотными средствами необходимо вычислить их потребность  в необходимом  количестве или определить  показатели необходимого оборотного капитала. Так, при  расчете бизнес–плана, по созданию организации величина оборотного капитала  может  совместно с основным капиталом  определять  показатели стоимости проекта и объемов необходимых инвестиций, а для коммерческой организации  показатели оборотного капитала могут в несколько раз превышать основной капитал.

 В рамках рассмотрения экономической сущности  активов, следует  обозначить их положительные и отрицательные характеристики.

Положительные моменты сущности  активов:

– способность к изменениям, которые  происходят в процессе операционной деятельности современной организации;

–  ликвидность  активов организации;

– короткий временной период, который необходим  в процессе принятия и реализации управленческого решения связанного с оборотом активов;

–  способность активов к преобразованию из одного вида в другой   в процессе  осуществления регулирования товарного и денежного потоков;

В число недостатков активов организации  входят следующие:

–  дополнительные расходы свободных активов, которые связаны непосредственно с их хранением;

–  подверженность процессам инфляции и уменьшение реальной стоимости;

–  возникновение  риска потерь вследствие недобросовестных действий в процессе профессиональной деятельности партнеров либо персонала организации;

–  способность к уменьшению  запасов оборотных товарно – материальных ценностей, в связи с естественной убылью.

Управление производственным процессом и оборотными активами в организации относится к задачам, которые решают менеджеры–экономисты. Поскольку процессы производства и реализации продукции сопровождаются движением финансовых ресурсов, активное участие в решении задач, связанных с управлением оборотными активами организации принимают финансовые менеджеры. 

К важнейшим из таких задач относятся: 

– определение оптимального объема и структуры оборотных активов;

– минимизация расходов на финансирование и поддержку определенного их объема;

– управления чистым оборотным капиталом организации;

обеспечение ликвидности и платежеспособности;

– формирование оптимального объема товарно – материальных запасов;

– управление дебиторской задолженностью;

– управление денежными средствами и т.д.

Процесс формирования активов организации строится на следующих принципах:

1. Определение оптимального состава и структуры оборотных средств на основе учета ближайших перспектив развития производственно–коммерческой деятельности и форм ее диверсификации. Поскольку на разных стадиях жизненного цикла организации объем деятельности может колебаться, оборотные активы должны располагать определенным резервным потенциалом, обеспечивающим возможности наращивания объемов производства и диверсификации производственной деятельности.

2. Установление потребности в оборотных средствах. Уже в процессе разработки финансового плана организация должна обеспечить сбалансированность потребностей производства и сбыта и возможность привлечения планового объема оборотного капитала. Размер и структура оборотных активов должны обеспечивать, с одной стороны, максимизацию прибыли организации, с другой – обеспечивать полное и эффективное использование отдельных их видов.

В экономической литературе охарактеризованы различные подходы к определению потребности в оборотном капитале, авансируемом в формирование оборотных активов.

3. Определение источников финансирования оборотных средств. Деление оборотных средств но источникам их формирования является одним из важнейших принципов формирования оборотных средств.

Итак, оборотные активы – это денежные средства которые имеет в своем распоряжении организации или те виды активов которые в случае необходимости будут обращены в денежные средства, проданы или использованы в течение года: товарно – материальные запасы, ценные бумаги. Оборотные активы могут быть как в денежном эквиваленте, так и в любом другом по выбору компании.


1.2 Методы и инструменты управления оборотными активами 



Для того чтобы компания успешно и эффективно функционировала, необходимо строить систему управления таким образом, чтобы на все внешние и внутренние воздействия компания оперативно могла отвечать соответствующим противодействием.

Что касаемо оборотного капитала, то его управление – это одна из крупных частей финансового менеджмента во всей системе совокупности управления капитала компании, из-за того, что оборотный капитал включает в себя большое количество элементов актива, которые требуют индивидуализации в управлении. По состоянию оборотного капитала можно судить о платежеспособности, рентабельности, и других целевых результатах

финансовой деятельности компании.

Для более детального изучения проблемы рассмотрим особенности моделей управления отдельными видами оборотных активов. На практике обычно их разделяют на три модели:

– запасами;

– дебиторской задолженностью;

– денежными средствами.

1. Модель управления запасами.

Производственные запасы в данном случае трактуются в качестве материальных оборотных активов и расходов.

Безусловно, управление запасами играет большую роль как в технологическом, так и в финансовом аспектах. Запасы, можно определить, как иммобилизованные средства, т.е. средства, которые отвлечены из оборота. В производственном цикле такая иммобилизация все присутствует в разных размерах, и вполне естественно, что в целях компании производить мероприятия по минимизации вызываемых этим процессом косвенных потерь, в размерах равных потенциальному доходу, который компания могла бы получить, если бы инвестировала соответствующую сумму в альтернативный проект (например, сделать вклад в банке под проценты).

Существуют несколько экономико – математических моделей управления запасами, которые можно разделить на четыре группы: детерминированная, стохастическая, статистическая и динамическая модели. Рассмотрим самую популярную из данных групп – динамическую.

В динамической модели соблюдаются такие условия как:

–    транспортные издержки характеризируются исходя из перемещений с одного этапа на другой и на прямую зависят от количества перемещаемого материала;

– издержки также можно определить исходя из содержания запасов и

потерь из-за дефицита, которые рассчитываются по каждой организации в течение каждого отдельного периода.

Норматив оборотных средств – это сумма денежных средств, которая минимально необходима для обеспечения предпринимательской деятельности и характеризуется на основе потребностей в средствах для основной деятельности и капитального ремонта. 

За счет использования нормирования оборотных средств, образуется оптимальная величина всех составляющих элементов оборотных активов. Методы нормирования отдельных элементов производственных запасов неодинаковые.

Чтобы рассчитать нормативы запасов сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов необходимо базироваться среднедневном расходе (Р) и средней норме запаса в днях. Также необходимо брать в учет время пребывания в транспортном (М), страховом (С), текущем (Т), технологическом (А) запасах, а также время подготовки запасов, необходимое для выгрузки, доставки, приема и склада материалов (Д). По формуле:

Н = Р * (Т + С + М + А + Д)                                                                     (1)

Таким образом, текущий запас следует относить к основному виду запасов, благодаря этому норма оборотных средств в текущем запасе – это одна из самых главных определяемых величин всей нормы запасов в днях.

Страховой запас необходим для любой организации для обеспечения и гарантий непрерывного производственного процесса.

Формирование транспортного запаса происходит только в периоде разрыва между сроком грузооборота и документооборота.

Формирование технологического запаса происходит для цели подготовок материала к производству, с учетом времени для анализа и лабораторных испытаний. В запасах топлива обычно установлены нормы оборотных средств на таком же уровне, что и нормы сырья, материалов и полуфабрикатов.

С помощью нормирования появляется возможность выявления избыточных и дефицитных ресурсов, это делается во избежание излишних вложений капитала в материалы, потребности в которых снижаются или не могут быть определены.

Готовая продукция – изделия, которые закончены в производстве и приняты отделом технического контроля.

Нормативы оборотных средств в качестве остатков готовой продукции характеризуются в качестве произведения нормирования оборотных средств в днях, а также однодневным выпуском товарной продукции в предстоящем году согласно производственной себестоимости. Чтобы рассчитать норму оборотных средств на готовую продукцию, необходимо рассчитать отдельно нормы готовой продукции на складе и нормы по отгруженным товарам, по которым расчетные документы не были отданы в банк на инкассовый счет. 

Норматив по готовой продукции на складе и уже отгруженной продукции рассчитывается как отношение совокупной суммы нормативов оборотных средств готовой продукции к однодневному выпуску товарной продукции по производственной себестоимости в определенном квартале предстоящего года. 

Затраты на изготавливаемую продукцию включены в расходы на незавершенное производство.

Размер нормативов оборотных средств незавершенного производства находится в зависимости с себестоимостью продукции и характером нарастания затрат в процессе производства объемов и составов произведенной продукции.

2. Модель управления дебиторской задолженностью.

Анализ дебиторской задолженности позволяет оценить размер временно отвлеченных из оборота денежных средств. В данной ситуации возникает необходимость дополнительных ресурсов, что может создать напряженное финансовое состояние компании. 

Дебиторская задолженность определяется, как допустимая, т.е. обусловленная действующей системе расчетов, и недопустимая, что отображает

недостатки финансово – хозяйственной деятельности.

Есть несколько видов дебиторской задолженности: расчеты с дебиторами по товарам и услугам; расчеты по полученным векселям; авансы, которые выданы поставщикам и подрядчикам; расчеты с дочерними компаниями, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям. 

Для целей управления значением показателя дебиторской задолженности организации  в российской экономической ситуации могут использовать такие приемы:

1. Следует исключить и не иметь партнёрских отношений с теми, у кого высокий уровень риска. Данный прием все чаще набирает популярность, так как при сотрудничестве с надежными партнёрами риск получения на балансе безнадежной за должности резко сокращается.

2. Следует периодически пересматривать предельную сумму кредита. Необходимо определить предельные размеры предоставляемых кредитов основываясь на финансовых возможностях компании, также необходимо прогнозировать число получателей кредита и оценивать уровень кредитного риска.

3. Использовать оплату дебиторской задолженности  с помощью векселей, ценных бумаг, так как ожидание оплаты  наличностью обойдется гораздо дороже.

4. Формировать принципы по осуществлению расчетов компании с контрагентами на предстоящий период. Формируя приемлемые формы расчета желательно учитывать, что при покупке продукции следует использовать расчеты векселями, а при продаже продукции – расчеты по аккредитивам.

5. Выявить финансовые возможности предоставления компанией товарного или потребительского кредита.

6. Определить возможные суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторской задолженности товарного и потребительского кредита.

7. Сформировать условия по обеспечению взысканий дебиторской задолженности.  При формировании данного условия, требуется создать систему мер, которые будут гарантировать получение долга.

8. Сформировать систему штрафов и санкций ввиду просрочки исполнения обязательств контрагентами – дебиторами.

9. Определить процедуру взыскания дебиторской задолженности.  Здесь должны быть предусмотрены срок  и форма предварительных и последующих напоминаний контрагентам – дебиторам о назначении даты платежа, возможности по пролонгации долга, сроков и порядков взыскания.

3. Модель управления денежными средствами.

Денежными средствами всегда распоряжается компания, их грамотное управление позволяет повысить уровень платежеспособности организации, повлиять на продолжительность

Модель управления денежными активами представляет собой несколько этапов.

На первом этапе оценивается состояния средних остатков денежных активов с точки зрения обеспеченности  платежеспособности корпорации, а также определяется эффективность их использования путем:

1) оценки степени участия денежных активов в оборотном капитале и его динамики в предшествующем периоде;

2) проведения определения среднего периода оборотов для активов в отчетном периоде;

3) определения абсолютного значения платежеспособности компании в разрезе нескольких месяцев предыдущего периода;

4) определения уровня отвлеченности свободных остатков денежных активов в краткосрочные финансовые вложения.

В ходе следующего этапа рассчитываются необходимые размеры отдельных видов этого остатка в предыдущем периоде путем:

– определения потребности в операционном остатке денежных активов, что оценивает их минимальную сумму, необходимую чтобы осуществить хозяйственную деятельность;

– определения необходим или нет компенсационный остаток денежных активов в размере, который определен соглашением о банковском обслуживании;

– определения необходим или нет инвестиционный остаток, основываясь на финансовые возможности компании после полного удовлетворения потребностей в других видах остатков денежных активов.

Третий этап необходим только тем компаниям, которые непосредственно участвуют во внешнеэкономической деятельности. Цель его заключается в формировании необходимого для компании валютного фонда помощью обособления валютной части из общих оптимизированных потребностей в денежных активах.

Цель следующего этапа – обеспечить постоянную платежеспособность компании, а также снизить среднюю потребность в остатках денежных активов. Основной метод регулирования средних остатков денежных активов – корректировка потока предстоящих платежей путем:

– изучить диапазон колебания остатка за несколько отдельных декад;

– оптимизировать полученные результаты, при этом следует учитывать предусмотренный размер страхового остатка этих активов;

–  сократить расчеты наличными деньгами;

– ускорить инкассацию дебиторской задолженности;

– открыть «кредитную линию» в банке;

– ускорить инкассацию, полученных наличных денежных средств. 

Следующий этап направлен на максимально возможное сокращение уровня потерь альтернативного дохода в течении всего времени их хранения и защиты против инфляции.

Последний этап характеризуется обеспечением контроля совокупного уровня остатка денежных активов, обеспечивающий определение текущей платежеспособности компании.

Система контроля за денежным активами интегрируется в общую систему контроллинга за использованием капитала компанией.

Принимая в учет все вышеперечисленные факторы можно выявить некоторые обобщенные методы управления оборотными средствами:

1) аналитический метод – определяет потребность в оборотных средствах в размере их средних фактических остатков, учитывая рост объемов производства;

2) коэффициентный метод – согласно данному методу, запасы и затраты можно подразделить на те, которые находятся в зависимости от изменения объема производства (сырье, затраты на незавершенное производство, материалы) и которые не зависят от него (запасы, расходы будущих периодов, МБП);

3) метод прямого счета – управление оборотными активами согласно обоснованному расчету запасов по каждому элементу, учитывая все изменения на уровне организационно–технического развития компании, транспортировки товарно – материальных ценностей, практики расчетов между организациями.

В данном параграфе автором были рассмотрены основные этапы и модели управления оборотными активами в качестве методов их эффективного менеджмента. По мнению автора, наиболее подходящим методом для крупных организаций является управление дебиторской задолженностью. 



1.3 Способы оценки показателей эффективности использования оборотных активов



Важнейшим этапом внутрихозяйственного анализа оборотных средств является подбор информационной базы, необходимой для реализации соответствующих аналитических процедур. Ее значимость для внутрихозяйственного анализа оборотных активов заключается в том, что она позволяет:

– получать представления о деятельности хозяйствующего субъекта, его конкурентоспособности;

– получать сведения о величине, динамике и структуре оборотных активов, а также о финансово – хозяйственных процессах, лежащих в основе их формирования;

– выявлять особенности организации производства, технологии, длительность производственного цикла, его составляющие; 

– прогнозировать величину оборотных активов и финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта;

– обнаруживать проблемные участки в деятельности хозяйствующего субъекта, связанные с использованием оборотных активов;

– использовать информацию при расчете показателей динамики, структуры и эффективности использования оборотных активов;

– разрабатывать мероприятия, направленные на повышение эффективности использования оборотных активов.

На сегодняшний день можно выделить следующие проблемы использования информационной базы внутрихозяйственного анализа оборотных средств, предполагающие отсутствие:

– систематизированного подхода к оценке состава информационной базы;

– подхода к оценке значимости и доступности информационной базы;

– разработанной системы требований, предъявляемых к информационной базе.

Общепринятым является подразделение информации внутрихозяйственного анализа оборотных активов на внешнюю и внутреннюю (рисунок 3).

Несмотря на то, что информация внутрихозяйственного анализа оборотных активов может быть получена из различных источников, в большинстве случаев используют внутренние данные.



Рисунок 3. Структура информационного обеспечения внутрихозяйственного анализа оборотных средств

Возможности современных форм отчетности, утвержденных Приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 06.04.2015) «О формах бухгалтерской отчетности организаций», и отраженная в них информации об оборотных активах наглядно представлены в таблице 2.

Следующей важнейшей проблемой оценки информационной базы внутрихозяйственного анализа оборотных активов является отсутствие сгруппированных источников информации в соответствии с задачами проводимого исследования.

Таблица 2 – Раскрытие возможностей форм отчетности в части отражения информации, применимой для анализа оборотных средств

Форма отчетности

Расшифровка

1. Бухгалтерский баланс (форма по ОКУД 0710001)

Отражает информацию о величине и составе оборотных активов на дату заполнения формы. Позволяет проследить абсолютные и относительные изменения величины оборотных активов, структурные сдвиги, рассчитать показатели ликвидности.

2. Отчет о финансовых результатах (форма по ОКУД 0710002)

Представленная в нем информация о финансовых результатах (выручка от продажи товаров, валовая прибыль, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток) отчетного периода); используется при расчетах показателей оборачиваемости и рентабельности оборотных активов.

3. Отчет о движении капитала (форма по ОКУД 0710003)

Позволяет сделать выводы о динамике финансовой устойчивости организации. Представленная в отчете информация о резервах позволяет определить фактическую величину отдельных элементов оборотных активов и использовать ее при проведении внутрихозяйственного анализа; в разделе «Справки» отражается величина чистых активов по состоянию на отчетную дату.

4. Отчет о движении денежных средств (форма по ОКУД 0710004)

Представляет подробную информацию о движении денежных средств организации, одном из важнейших элементов оборотных активов. Его данные позволяют провести детальный анализ факторов, вызвавших изменение величины денежных средств.

5. Приложения к балансу 

В разделе «Финансовые вложения» отражается информация о краткосрочных финансовых вложениях с указанием их видов, принадлежности, величины, срочности, источников образования, а также направлений их использования, что позволяет детализировать данные, и провести их расширенный анализ. Так же приводятся данные об изменении стоимости финансовых вложений и причинах этого. 

В разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность» указывается информация о дебиторских и кредиторских обязательствах хозяйствующего субъекта. Ее подробное отражение в данной форме позволит аналитику проводить развернутый анализ величины, структуры и движения дебиторской задолженности, а также рассчитывать отдельные коэффициенты покрытия и выявлять взаимосвязь и взаимозависимость между дебиторскими и кредиторскими обязательствами.

В разделе «Обеспечения» отражается информация, используемая при анализе дебиторской задолженности, так как позволяет выявить обеспеченность отдельных сумм обязательств различными имущественными объектами.
.......................