Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «СУ ГРЭС-Псков»

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «СУ ГРЭС-Псков»

2.1.      Технико-экономическая характеристика предприятия



Строительная компания ООО «СУ ГРЭС-Псков» предлагает весь комплекс услуг попроектированию, строительству и реконструкции зданий, сооружений любой функциональности и сложности, ремонту квартир и отделки домов.

Строительная компания ООО «СУ ГРЭС- Псков» проверена временем. Вот уже 17 лет квалифицированные специалисты «СУ ГРЭС -Псков» в Пскове осуществляют мечты о красивом, безопасном и уютном доме в реальность. 

Гарантированные сроки и высокое качество работ. В любой момент можно получить представление о состоянии объекта, расходовании средств, соблюдении графика производства работ. 

Строительная компания «СУ ГРЭС -Псков» ? организация, работающая на рынке услуг в сфере строительства, ремонта и отделки зданий, сооружений и помещений более 17 лет. За годы работы строительной компанией накоплен значительный опыт выполнения строительных и ремонтных работ любой сложности всех видов зданий, сооружений и помещений. 

Наличие квалифицированных кадров, обширной производственно-материальной базы, системы складов, собственного автотранспорта позволяют качественно выполнять значительные объемы работ в Пскове,  Псковской области и РФ.

Для оптовых покупателей и строительных компаний предлагаются постоянные скидки. При единовременном приобретении большого объёма стройматериалов, каждому покупателю, независимо от формы собственности приобретателя, предоставляются специальные цены.

Структура управления, в  ООО «СУ ГРЭС -Псков» используется как линейно – функциональная структура управления. 	Так главным управляющим органом управления организации является генеральный директор. 

В подчинении у генерального директора находятся линейные руководители финансовый директор, коммерческий директор, помощник генерального директора. 

В свою очередь эти руководителя ведут управление и контролируют работы своих структурных подразделений. 

Финансовый директор контролирует деятельность бухгалтерии, финансового отдела, службы информационных технологий, отдела управления персоналом. 

Коммерческий директор координирует работу отдела продаж и отдела логистики, которые в свою очередь состоят из следующих структурных подразделений: отдел продаж состоит из – группы розничных продаж, группы оптовых продаж, группы технической поддержки; отдел логистики состоит из – группы внешней логистики, группы внутренней логистики, складской службы, группы снабжения.

 Помощник генерального директора курирует деятельность отдела маркетинга и административного отдела.

Исходя из отраслевой особенности организации и масштабности организации ООО «СУ ГРЭС -Псков» ,верно выбрала построение управленческой структуры организации, но рассмотрев данную структуру более подробно необходимо отметить, что она требует небольшой доработки.

 Так в подчинении финансового директора находится такая служба, как отдел управления персоналом, так и отдел IT-сопровождения. Данные службы являются вспомогательными и напрямую не влияют на хозяйственный процесс организации их можно переподчинить помощнику генерального директора. 

А службу маркетинга, которая подчиняется и находится под контролем помощника генерального директора переподчинить коммерческому директору, т.к. данное структурное подразделение непосредственно участвует в хозяйственной деятельности организации и непосредственно влияет на результаты данной деятельности.

Организационная структура выражает форму разделения и кооперации труда в сфере управления и оказывает активное воздействие на процесс функционирования организации. Чем совершеннее структура управления, тем эффективнее воздействие на объект управления и выше результативность работы организации.											Основным документом регламентирующим деятельность компании ООО «СУ ГРЭС- Псков» является Устав организации в котором прописаны основные направления и предмет деятельности, так в Уставе прописано, что ООО «СУ ГРЭС- Псков» имеет право:

 - заниматься строительно – монтажными работами, производством строительных материалов и изделий с последующей их реализацией. 

Положение о структурном подразделении как раз и является документом определяющим:										

- порядок создания подразделения;								- правовое положение подразделения в организационной структуре организации;												- задачи и функции подразделения;								- права подразделения;										- взаимоотношения с другими подразделениями организации;			- ответственность подразделения.								Помимо положений о структурных подразделений, на каждую штатную единицу разработаны должностные инструкции.

 Кроме устава, положений по отдельно взятым структурным подразделениям и должностным инструкциям, сотрудники организаций используют при выполнении своих должностных обязанностях бизнес процессы, разработанные для каждого отдельно взятого процесса выполняемого сотрудниками организации.				



Таблица 2.1. Технико-экономические показатели за 2013-2015 гг.

Наименование показателя

2013г.

2012г.

2011 г.

+/- к соответствующему периоду прошлого года

Объем продаж

47489,4

39891,1

36446,5

-11042,90

Себестоимость

36142

34734

45858

9716,47

Валовая прибыль

5985,1

5027,5

4012,9

-1972,20

ФОТ, тыс. руб.

49152

52180

55420

6268,00

Численность

128

137

146

18,00

Чистая прибыль

3434,3

2884,8

2059,9

-1374,40

Производительность труда

384,00

380,88

379,59

-4,41

Рентабельность по чистой прибыли

9,50

8,31

4,49

-5,01

Рентабельность продаж

16,56

14,47

8,75

-7,81

Согласно полученных данных видно, что объем продаж за рассматриваемый период снизился на 11042,90 тыс. руб.

Себестоимость за рассматриваемый период увеличилась на 9716,47 тыс. руб., что повлияло на снижение валовой прибыли в размере 1972,20 тыс. руб.

Увеличенная численность персонала за рассматриваемый период 2013-2015 гг. на 18 чел, повлекло за собой снижение производительности труда на 4,41 тыс. руб.

Так же сниженная валовая прибыль повлияла на результат рентабельности продаж, который снизился на 7,81 %.

Снижение рентабельности чистой прибыли произошло на 5,01%.



2.2. Оценка финансовой устойчивости предприятия на примере

ООО «СУ ГРЭС- Псков»

В ходе финансового анализа, с некоторыми ограничениями, можно определить состояние и структуру активов и пассивов баланса, что даст представление общего состояния предприятия, нормального или кризисного. В то же время под воздействием внутренних или внешних факторов это состояние может изменяться через определенные промежутки времени, когда одно состояние переходит в иное (например, кризисное состояние переходит в нормальное, финансово устойчивое или наоборот).

Как внешним, так и внутренним пользователям для принятия управленческих решений необходимо знать, как скоро произойдет переход из одного состояния в другое или как долго предприятие может находиться в том или ином состоянии. Это одна из самых важных задач, поставленных перед финансовым анализом, который должен дать ответ именно об устойчивости состояния, в котором находится предприятие, то есть, чтобы поддержать в дальнейшем нормальное состояние или выйти из предкризисного или кризисного состояния, данное предприятие должно располагать собственными ресурсами для этого.[28, С.415]

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние активов, их распределение и использование,  которое обеспечивает функционирование предприятия с максимальной эффективностью и оптимальным риском. 

Стабильность деятельности предприятия в свете долгосрочной перспективы - одна из важнейших характеристик его финансовой устойчивости. Устойчивость предприятия связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от инвесторов и кредиторов. Многие бизнесмены предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, и финансируют его за счет денег, взятых в долг. Однако, если структура «собственный капитал – заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно. 

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение отчетного периода. Однако партнеров и акционеров данного предприятия интересует не процесс, а результат, то есть именно сами показатели и оценка финансового состояния, которые можно определить на базе данных официальной публичной отчетности. 

Очень важно правильно оценить уровень и динамику коэффициентов финансовой устойчивости на конкретном предприятии. Рассмотрим это на примере ООО «СУ ГРЭС -Псков». 

Проведем анализ ликвидности ООО «СУ ГРЭС -Псков» за 2013 - 2015г. в таблице 2.2. применяя бухгалтерский баланс.(см. приложение А)

Таблица 2.2 - Анализ ликвидности баланса ООО «СУ ГРЭС- Псков», руб.

Актив

За

2014 г.

За

2015 г.

Пассив

За

2014 г.

За

2015 г.

Платежный излишек или недостаток













За

2014 г.

За

2015 г.

А1

1158166

2501380

П1

2049413

1540948

-891247

960432

А2

 

 

П2

44209

84077

-44209

-84077

А3

7349972

8493671

П3

279066

428960

7070906

8064711

А4

5251112

5650275

П4

11386562

14591341

-6135450

-8941066

Баланс

13759250

16645326

Баланс

13759250

16645326

-

-



Из анализа видно , что на предприятии как в 2014 г. так и в 2015 г. хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств так как  быстрореализуемых активов достаточно ( на 2014 г. 7070906 руб. и за 2015 г. 8064711 руб.) 

На анализируемом предприятии достаточно средств для погашения наиболее срочных обязательств, а так как их достаточно, то это обеспечивает их ликвидность и постоянный доход от операций с финансовыми инструментами.

Таблица  2.3 - Финансовые результаты ООО «СУ ГРЭС -Псков», тыс. руб.

		Наименование показателя

2013 г.

2014г.

2015г.

+/- к соответствующему периоду прошлого года

Объем продаж продукции

36446,5

39891,1

47489,4

+11042,9

Получено прибыли - всего

4012,9

5027,5

5985,1

+1972,2

В т.ч. от основной деятельности

3909,6

5024,8

5981,9

+ 2072,3

Использовано прибыли на уплату налогов

1952,9

2142,7

2550,8

+597,9

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

2059,9

2884,8

3434,3

+1374,4



На основании данных структуры активов и пассивов ООО «СУ ГРЭС- Псков» рассчитаем показатели платежеспособности предприятия за 2013-2015г.

Коэффициент текущей ликвидности за 2013г. составляет 7,1%. Это говорит о том, что на каждый рубль краткосрочных долгов приходится 7 руб. оборотного капитала, т.е. комбинат сможет рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам оборотными активами.



Рисунок 2.1. – Динамика прибыли

Рентабельность производственной деятельности комбината за 2013г. по сравнению с 2015г. с 10,3% до 11,4% показывает увеличение количества прибыли от производственной деятельности с единицы выручки от продаж продукции.

По результатам операционной деятельности получено прибыли                         5985,1 тыс. руб. в том числе от основной деятельности 5981,9 тыс. руб.

Получено прибыли 2028,5 тыс. руб. (33,9%), в т.ч. от торговли молочной продукцией – 1736,3 тыс. руб., от продаж покупных товаров - 292,2 тыс. руб. На выплату налогов использовано 2550,8 тыс. руб. 

Анализ и оценка коэффициентов платежеспособности. В процессе анализа  платежеспособности предприятия  рассчитываются коэффициенты платежеспособности. Основываясь на данных баланса у ООО «СУ ГРЭС -Псков» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице  2.4.

Таблица  2.4 - Коэффициенты платежеспособности за 2013-2015гг. 

Коэффициенты платежеспособности

2013 г.

2014г.

2015г.

Аналитическое отклонение 2015 г. к 2013 г.

Общий показатель ликвидности (L1)

1,82

0,7

0,84

– 0,98

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

0,57

1,4

1,62

+ 1,05

Коэффициент «критической оценки» (L3)

1,87

3,1

3,67

+ 1,80

Коэффициент текущей ликвидности (L4)

4,15

6,0

7,13

+ 2,98

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)



0,72

0,5



0,56



– 0,16

Доля оборотных средств в активах (L6)

0,62

0,6

0,66

+ 0,04

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)



0,72

0,7



0,81



+ 0,09

Показатели платежеспособности предприятия не только определяют устойчивость его финансового положения  при различных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам внешних пользователей аналитической информации. 

Динамика коэффициентаL2 ООО «СУ ГРЭС- Псков» отрицательная. В 2015г. организация могла оплатить 162% своих краткосрочных обязательств. 

У анализируемой организации в 2013-2015г. значение этого коэффициента (L3) значительно выше критерриального значения.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости – система показателей, отражающих структуру используемого капитала фирмы с позиции степени финансовой стабильности ее развития в предстоящем периоде. В процессе осуществления такой оценки используются показатели.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, то есть определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Как показывают данные таблицы 2.4, динамика коэффициента капитализации свидетельствуют о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был ? 1,5. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Динамика коэффициента  текущей ликвидности отображена на рисунке 2.2.



Рисунок 2.2. Динамика коэффициента  текущей ликвидности

Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «СУ ГРЭС - Псков» отражена в таблице 2.5.



Таблица 2.5 - Значения коэффициентов, характеризующих финансовую  устойчивость за 2013-2015гг. (приложение 1)

Коэффициенты платежеспособности

2013г.

2014 г.

2015г.

Аналитическое отклонение 2015 г. к 2013 г. 

Коэффициент капитализации (U1)

10,21

0,1

10,14

– 10,07

Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2)



10,72

0,7



10,81



+ 10,09

Коэффициент финансовой независимости (U3)



10,83

6,0



10,88



+ 10,05

Коэффициент финансирования (U4)

14,80

0,0

17,10

+1 2,30

Коэффициент финансовой устойчивости (U5)



10,83

0,7



10,88



+ 10,05

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	Рисунок  2.3. Динамика коэффициента капитализации (таблица 2.4)

	

	ВООО «СУ ГРЭС- Псков» этот коэффициент в 2013-2015гг. принимает оптимальные значения (72% и 81% соответственно). Собственными оборотными средствами покрывалось в 2015г. 81% оборотных активов.	Значение коэффициента финансовой независимости выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, то есть собственникам принадлежат 88% стоимости имущества. Этот  вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.

По данным финансовой отчетности ООО «СУ ГРЭС- Псков» определило относительную финансовую устойчивость за отчетный период (таблица 2.6. и 2.7.).

Таблица 2.6 - Показатели финансовой устойчивости ООО «СУ ГРЭС -Псков» за 2013-2015 г.(приложение 1)



Показатели

2013 г.

2014 г.

2015 г.

Аналитическое отклонение 2015 г. к 2013 г. 

Рекомендуемый критерий

1

2

3

4



5

1)Коэффициент 

финансового риска

0,112

0,3

0,409

0,297

< 0,7

2) Коэффициент долга

0,101

0,2

0,290

0,189

< 0,4

3)Коэффициент     автономии

0,899

0,6

0,710

-0,189

>0,5

4)Коэффициент маневренности

0,045

-0,2

-0,198

-0,079

0,5

5)Коэффициент устойчивости 

структуры мобильных средств

0,734

0,6

0,655

-1,23

-

6)Коэффициент обеспеченности 

оборотного капитала 

собственными источниками

0,289

-0,8

-0,941

-0,652

>0,1

Анализ показал, что исследуемое предприятие имеет  достаточно высокую финансовую устойчивость.

У предприятия низкие коэффициенты  соотношения заемных и собственных средств, обеспеченности запасов собственными источниками финансирования, устойчивого финансирования и реальной стоимости имущества, что свидетельствует о  низкой зависимости предприятия от внешних финансовых источников.

Динамика коэффициента соотношения собственных и заемных средств свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости ООО «СУ ГРЭС- Псков», так как на каждый рубль собственных средств на 2015 год приходилось  40,1 копейки заемных, причем выявлена  тенденция повышения зависимости предприятия от привлеченных средств.

Из таблицы2.6 видно, что исследуемое предприятие достаточно устойчиво.Хотя  коэффициент долга на конец отчетного периода незначительно возрос, однако не превысил нормативного значения равного 0,4.

Коэффициент независимости важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку он характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия.

Данные бухгалтерского баланса анализируемого предприятия свидетельствуют о высоком значении коэффициента финансовой независимости (автономии): 89,9% в начале  года и 71,0% в конце года. 

Таким образом, можно сделать вывод о  благоприятной финансовой ситуации на предприятии, так как собственникам принадлежит 71,0% стоимости имущества, тогда как в большинстве стран принято считать финансово-независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей сумме 50,0% и более; реализовав половину имущества, сформированную за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства. 

В данном случае, значение  коэффициента автономии (независимости) выше  нормативного и, следовательно, кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Рост этого коэффициента говорит об усилении финансовой устойчивости компании, что наблюдается в ООО «СУ ГРЭС -Псков».

На предприятии коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования меньше норматива и составляет 28,9% на 2013 год и минус 94,1% на 2015 год. Это свидетельствует о необеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на конец отчетного периода. 

Низкий уровень данного коэффициента  обусловлен  большой долей  внеоборотных активов в имуществе и  добавочного капитала – в источниках.  

Увеличить собственные оборотные средства можно с помощью увеличения долгосрочного заимствования, если долгосрочных кредитов в структуре пассивов относительно немного, то можно попробовать получить дополнительный  долгосрочный кредит или нарастить собственный капитал, путем увеличения Уставного капитала, подъемом рентабельности с помощью контроля затрат.

ООО «СУ ГРЭС- Псков» имеет достаточно стабильный рынок сбыта, и его успех целиком зависит от правильной стратегии поведения на рынке. Эффективная стратегия сбыта, борьбы за своего клиента позволяет ему иметь достаточно высокие резервы финансовых средств для снижения риска.[16, С.89]

По данным таблицы 2.7. видно, ООО «СУ ГРЭС- Псков» в целом не ухудшила финансовое состояние  и имеет возможности для проведения независимой финансовой политики.

Таблица 2.7 - Показатели финансовой устойчивости ООО «СУ ГРЭС - Псков» за 2013-2015 г.(приложение А)

Показатели

2013 г

2014 г

2015 г

Аналитическое отклонение 2015 г. к 2013 г.

Рекомендуемый критерий

1

2

3

4



5

1) Коэффициент финансового риска

0,379

0,5

0,549

0,17

< 0,7

2) Коэффициент долга

0,275

0,3

0,354

0,079

< 0,4

3) Коэффициент автономии

0,725

0,5

0,646

-0,079

>0,5

4) Коэффициент маневренности

- 0,184

-0,3

-0,383

-0,199

0,5

5) Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств

0,655

0,5

0,543

-0,112

-

6) Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками

-0,941

-1,9

-2,315

-1,374

>0,1



Однако за исследуемый период возрос коэффициент долга,  коэффициент финансового риска, снизился коэффициент автономии (независимости от заемного капитала) – не превысив при этом нормативные значения.

Динамика коэффициента соотношения собственных и заемных средств свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости ООО «СУ ГРЭС- Псков», так как на каждый рубль собственных средств на 2015год приходилось  54,9 копейки заемных.

Значение коэффициента финансовой независимости (автономии) также свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации на предприятии, так как собственникам принадлежит 64,6% стоимости имущества.

В  исследуемом предприятии коэффициент маневренности как на 2013год, так и на 2015 – отрицательное. Это свидетельствует о том, что  степень закрепления капиталов в основных средствах (им мобильном имуществе) увеличилось, и собственными оборотными средствами стало труднее маневрировать. С финансовой точки зрения, устойчивость  ООО «СУ ГРЭС - Псков» несколько ухудшилась, но при  анализе надо принимать во внимание специфику предприятия. 

С финансовой точки зрения, повышение коэффициента маневренности собственных источниками и вообще высокий уровень это всегда хорошо характеризует предприятие; но другая сторона заключается в том, что уменьшение вложения собственных средств в основные средства и внеоборотные  активы одновременно уменьшает производственный потенциал предприятия.

 Поэтому рост коэффициента маневренности желателен, но в тех пределах, в каких он возможен при конкретной структуре имущества предприятия. На предприятии коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования составляет минус 94,1% на начало года и минус 231,5% на конец года,  что меньше норматива. В соответствии с ним  структура баланса предприятия в отчетном периоде признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной[7, С.26]. 

Таким образом,  полученные данные позволяют заключить, что ООО «СУ ГРЭС - Псков» за отчетный период имеет достаточную  финансовую устойчивость, оно устойчиво во времени, и оно может сохраняться под воздействием внутренних и внешних факторов.

ООО «СУ ГРЭС - Псков» имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля для привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. 

Наконец, данное предприятие не вступает в конфликт с государством, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним

Исходя из многообразия финансовых показателей финансового положения, различия в уровне критических оценок и возникающих в связи с этим сложностей в общей оценке финансового состояния фирмы, Донцова Л.А. рекомендует производить бальную оценку финансового состояния.[30, С.69]

Сопоставление показателей  первого и второго уровней отобразим в таблице в таблице 2.8.

Таблица  2.8 - Сопоставление состояний показателей  первого и второго уровней

Состояние показателей первого уровня

Состояние показателей второго уровня

Оценка

I.1

1

Отлично

I.2



Отлично, хорошо

I.3

2

Хорошо

II.1



Хорошо, удовлетворительно

II.2



3

Удовлетворительно, неудовлетворительно

II.3



Неудовлетворительно

*Собственная разработка

Сущность бальной оценки финансового состояния определяется классификацией предприятий по уровню финансового риска, то есть анализируемая фирма может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов.[13, С.108]

1-й класс –абсолютная финансовая устойчивость и абсолютная платежеспособность.Финансовое  состояние предприятия свидетельствует о своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. 

2-й класс –нормальное финансовое состояние. Финансовые коэффициенты в целом характеризуются как оптимальные, но по отдельным допускается некоторое отставание. Как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала, так же присутствует опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников. Как правило, это рентабельные фирмы.

3-й класс – среднее финансовое состояние. При  оценке финансовой отчетности прослеживается «слабость» отдельных финансовых коэффициентов. Платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот. 

4-й класс –неустойчивое финансовое состояние. Финансовые взаимоотношения с такими организациями несут в себе определенный финансовый риск. Платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений,прибыль  отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5-й класс –кризисное финансовое состояние. Абсолютно неустойчивые с финансовой точки зрения – убыточные.

Классификация уровня финансового состояния ООО «СУ ГРЭС -Псков» за 2013-2015гг.отражена в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Классификация уровня финансового состояния ООО «СУ ГРЭС -Псков» за 2013-2015гг.

Показатели финансового состояния



2013 г.

2014г.

2015г.



Фактическое значение коэффициента

Количество баллов

Фактическое значение коэффициента

Количество баллов

Фактическое значение коэффициента

Количество баллов

L2

0,57

13,8

1,4

11,8

1,62

14

L3

1,87

11

3,1

9,2

3,67

11

L4

4,15

20

6,0

16,8

7,13

20

L6

0,62

10

0,6

8,4

0,66

10

L7(U2)

0,72

12,5

0,7

10,5

0,81

12,5

U1

0,21

17,5

0,1

14,7

0,14

17,5

U3

0,83

10

0,7

8,4

0,88

10

U5

0,83

5

0,7

4,2

0,88

5

Итого

–

99,8

-

84,0

–

100,0



Обобщающая оценка финансового состояния ООО «СУ ГРЭС -Псков» (см. таблицу2.8.).ООО «СУ ГРЭС -Псков» в 2013-2015гг. относится к 1-ому классу (абсолютно устойчивого) финансового состояния. 



2.3.     Анализ имущественного положения предприятия

Для анализа структуры собственного капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов и оценки этих изменений за анализируемый период составлена таблица 2.9. Как видно из таблицы 2.9 (Приложение 3).за анализируемый период произошли незначительные изменения в структуре собственного капитала. 

Так, если в 2013 году он составил 55,43% от уставного капитала и 44,52% от добавочного, то к 2015 году он составил 89,61% от уставного капитала и 10,33% от добавочного капитала. Произошло изменение уставного капитала на  61302204 руб. или 34,17%. Так же произошли изменения в добавочном капитале, а именно, он уменьшился на 225210047 руб. или 34,19%. 

	Отобразим данные изменения на рисунке 2.4.

	

*Собственная разратка

	Рисунок 2.4. Динамика структуры собственного капитала

Структура капитала анализируемого предприятия не несет в себе большого риска для инвесторов, так как предприятие работает преимущественно на собственном капитале.

Динамика заемного капитала предприятия представлена в таблице 2.10.

Таблица 2.10. Динамика заемного капитала предприятия

Показатель 

2013 год

2014 год

2015 год

Отклонения

2015 г. к 2013 г.



тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Абсолютное, руб.

Относительное, %

1

2

3





4

5

6

7

Кредиторская задолженность

48 076 466

100

43640096

100

51 952 495

100

3 876 029

8,06

в том числе:

















поставщикам и подрядчикам

26 780 419

55,70

15468986

33,78

18 415 459

35,45

-8 364 960

-31,24

перед дочерним предприятием

553 308

1,15

957480

1,84

1 139 857

2,19

586 549

106,01

перед персоналом организации

1951571

4,06

2523053

4,86

3003635

5,78

1 052 064

53,91

перед социальными фондами

857228

1,78

950942

1,83

1132074

2,18

274 846

32,06

перед бюджетом

755651

1,57

1436282

2,76

1709860

3,29

954 209

126,28

авансы полученные

17107958

35,58

11916062

31,94

14185788

27,31

-2 922 170

-17,08

прочие кредиторы

70331

0,15

10387290

22,99

12365822

23,80

12 295 491

174,8

Итого

48 076 466

100,00

43640096

100,00

51 952 495

100,00

3 876 029

8,06

	

	Отобразим данные таблицы 2.10. на рисунке 2.5.

	

Рисунок 2.5.  Динамика заемного капитала предприятия

Как видно  из данных приведенных в таблице 2.10.  произошло изменение в структуре заемного капитала предприятия. В 2015 году по сравнению с 2013 произошло увеличение кредиторской задолженности на 3876029 руб. или 8,06%. Данное увеличение произошло за счет увеличение прочих кредиторов (на  12 295 491 руб. или 174,8%). Следует отметить, что в течение исследуемого периода предприятие не привлекало долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов; весь заемный капитал образован за счет кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность в 2015 году увеличилась относительно 2013года на 8,06% и составила на 01.01.201551 952 495 руб. В 2015 году в составе кредиторской задолженности отмечается уменьшение перед поставщиками и подрядчиками на 8 364 960 руб. или 31,24% и по авансам полученным на 2 922 170 руб. или 17,08%. В то же время возросла задолженность перед дочерними предприятиями на 586 549 руб. или 106,01%, персоналом на 1 052 064 руб. или 53,91%,  бюджетом на 954 209 руб. или 126,28%, социальными фондами на 274 846 руб. или 32,06%, прочими кредиторами на 12 295 491 руб. или 174,8%.

Проанализируем структуру заемного капитала предприятия, представленную в таблице 2.11.

Таблица 2.11 - Структура заемного капитала, %

Показатель

2013

2014

2015

Отклонения

Кредиторская задолженность

100,00%

100,00%

100,00%

0,00%

в том числе:

поставщикам и подрядчикам

55,70%

33,78%

35,45%

-20,25%

перед дочерним предприятием

1,15%

1,84%

2,19%

1,04%

перед персоналом организации

4,06%

4,86%

5,78%

1,72%

перед социальными фондами

1,78%

1,83%

2,18%

0,40%

перед бюджетом

1,57%

2,76%

3,29%

1,72%

авансы полученные

35,58%

31,94%

27,31%

-8,27%

прочие кредиторы

0,15%

22,99%

23,80%

23,65%

Итого

100,00%

100,00%

100,00%

0,00%



Эти же данные представлены  на  рисунке 2.6.



Рисунок 2.6. Структура заемного капитала, %

В структуре заемного капитала увеличение удельного веса  отмечается по задолженности перед  персоналом организации и бюджетом, которая составила на 2015г. 5,78% и 3,29% соответственно. Отмечается уменьшение по задолженности перед  поставщиками и подрядчиками, в 2013г. произошло её уменьшение - 35,45%  по сравнению с 2014 г.( 55,70%); авансы полученные также проявляется уменьшение в 2015г. – 27,31% по сравнению с 35,58% в 2014 г.

По остальным видам кредиторской задолженности отмечается некоторое увеличение удельных весов.

В целях оценки влияния величины заемных средств на финансовую устойчивость предприятия сопоставим также кредиторскую и дебиторскую задолженность, которая показана в таблице 2.12.

Таблица 2.12. Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности предприятия (приложение А, Б, В)



Показатели

 

2013 

2014



2015

 

Отклонения 2015 г. к 2013 г.









Абсолютное, руб.

Относительное, %

Кредиторская задолженность

48076466

43640096

51952495

3876029

8,06

Дебиторская задолженность

19235231

21394550

25469702

6234471

32,41

Выручка от продажи товаров, работ, услуг

222983517

244980526

291643483

68659966

30,79

Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности

2,50

1,71

2,04

-0,46

-18,39

Оборачиваемость дебиторской задолженности

11,59

9,62

11,45

-0,14

-1,22

Оборачиваемость кредиторской задолженности

4,64

4,71

5,61

0,98

21,03



Как видно из данных таблицы 2.12 в 2013-2015 гг. кредиторская задолженность превышала дебиторскую и, следовательно, иммобилизации собственного капитала на покрытие дебиторской задолженности не было.

В 2013-2015 гг. дебиторская задолженность оборачивалась быстрее, чем кредиторская. Если в 2013 г. дебиторская задолженность совершила 11,45 оборотов, то кредиторская- 5,61 оборот.

Таким образом,  полученные данные позволяют сделать вывод, что ООО «СУ ГРЭС - Псков» за отчетный период имеет достаточную  финансовую устойчивость, оно устойчиво во времени, и она может сохраняться под воздействием внутренних и внешних факторов.

Тем не менее за исследуемый этап увеличился показатель обязанности, показатель экономического отметка, уменьшился показатель независимости (самостоятельности с ссудного денежных средств) – никак не превысив рядом данном нормативные смысла. Динамика коэффициента соответствия своих и ссудных денег говорит о необходимой экономической стабильности ООО «СУ СТАНЦИ?- Псков», таким (образом равно как в любой рублик своих денег в 2015год доводилось 54,9 гроши ссудных. Значение коэффициента экономической самостоятельности (независимости) кроме того говорит о подходящей экономической условия в компании, таким (образом равно как владельцам принадлежит ШЕСТЬДЕС?Т чЕТЫРЕ,6% цены собственности. В исследуемом компании показатель маневренности равно как в 2013год, таким (образом и в 2015 – негативное. Данное говорит о этом, что же уровень укрепления капиталов в главных медикаментах (иммобильном достоянии) возрасло, и своими используемыми орудиями стало быть сложнее распоряжаться. С экономической места зрения, стойкость ООО «СУ СТАНЦИ? - Псков» некоторое количество усугубилась, однако рядом разборе нужно получать в интерес специфику компании. С экономической места зрения, увеличение коэффициента маневренности своих ключами и по большому счету большой степень данное постоянно отлично определяет организация; однако иная область состоит в этом, что же снижение инвестиции своих денег в главные ресурсы и внеоборотные актив в то же время сокращаяет промышленный возможности компании.В следствии этого увеличение коэффициента маневренности невреден, однако в этих границах, в тот или иной некто вероятен рядом.......................