Анализ финансового состояния организации (на примере ООО «Сельскохозяйственное предприятие «Белоярское»)

АНО ВО «НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ БИЗНЕСА»
Заочный факультет экономики и права
Кафедра экономики и управления на предприятии
    
      
      
ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ 
РАБОТА
на тему  «Анализ финансового состояния организации (на примере ООО «Сельскохозяйственное предприятие «Белоярское»)»
      
Направление  подготовки  38.03.01 «Экономика»
Профиль «Финансы и кредит»


Выполнил(а)
обучающийся(аяся)
Лозямова Дарья Тимофеевна
группа________________________
Руководитель выпускной 
квалификационной  работы 
к.э.н., доцент 
Письменный Виктор Иванович

«Допустить к защите 
в Государственной экзаменационной  комиссии» 
Заведующий кафедрой Миронова Н.Н.      .

Дата_______________

Москва  2018
АНО ВО «НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ БИЗНЕСА»
Заочный факультет экономики и права
Кафедра экономики и управления на предприятии

Направление подготовки 38.03.01 «ЭКОНОМИКА»

Профиль
Финансы и кредит

Утверждаю 
Заведующий кафедрой
___________________________
«____»______________2018 г.

ЗАДАНИЕ НА ВЫПУСКНУЮ КВАЛИФИКАЦИОННУЮ РАБОТУ

Обучающемуся(йся)
Лозямовой Дарье Тимофеевне

(фамилия, имя, отчество)

Тема работы
Анализ финансового состояния организации (на примере ООО «Сельскохозяйственное предприятие «Белоярское»)

Основные источники, необходимые для написания работы:
 Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 215 c.
 Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 332 c. 
 Жулега, И.А. Анализ финансового состояния предприятия применительно к требованиям внешних и внутренних пользователей :авторе?ф. дис. … канд. эк. наук : 08.00.12 / Жулега, Ирина Анатольевна. Санкт-Петербург, - 2003. – 251 с.
 Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке. - М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 288 c.
 Кирьянова, З.В. Анализ финансовой отчетности [Текст] : учеб, для бакалавров / З.В. Кирьянова, Е.И. Седова. - 2- е изд., испр. и доп. - М.: Юрайт, 2014. - 428 с.
 Куприянова, Л.М., Осипова И.В. Бухгалтерский баланс – важнейший источник информации для оценки развития бизнеса [Текст] / Л.М. Куприянова, И.В. Осипова // Международный бухгалтерский учет. – 2015. -№ 22.


Перечень подлежащих разработке вопросов:
1. Теоретические основы анализа финансового состояния деятельности предприятия.
2. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и других важнейших финансовых характеристик выбранного объекта исследования.
3.Конкретные меры по оптимизации показателей финансового состояния исследуемого объекта.

График разработки выпускной квалификационной работы указан на обороте. 

Дата выдачи задания


Руководитель

(подпись)
Задание принял к исполнению

(подпись)





























КАЛЕНДАРНЫЙ ПЛАН ПОДГОТОВКИ
ВЫПУСКНОЙ КВАЛИФИКАЦИОННОЙ РАБОТЫ
№ 
п/п
Выполняемая работа
Сроки 
исполнения
1
Оформление заявления на выполнение выпускной квалификационной работы
До 30.10.2017 г.



2
Разработка задания на выпускную квалификационную работу и сдача его в деканат
До 13.12.2017 г.



3
Разработка задания на сбор материала по теме выпускной квалификационной работы
(индивидуальное задание на преддипломную практику)
До 27.12.2017 г.



4
Изучение литературы. Разработка плана выпускной квалификационной работы
До 22.01.2018 г.



5
Работа над введением и теоретической частью темы, представление научному руководителю первоначального варианта
До 12.02.2018 г.



6
Подготовка и представление научному руководителю последующих глав выпускной квалификационной работы
До 02.04.2018 г.



7
Завершение окончательного варианта выпускной квалификационной работы
До 09.04.2018 г.



8
Оформление выпускной квалификационной работы. Представление ее научному руководителю и получение отзыва
До 16.04.2018 г.



9
Загрузка (в электронном виде) окончательного варианта выпускной квалификационной работы в систему «ВКР-ВУЗ». Формирование отчета и справки.
До 23.04.2018 г.



10
Представление в деканат выпускной квалификационной работы: оформленной, с заданием, отзывом руководителя, справкой о наличии (или отсутствии) плагиата.
До 30.04.2018 г.



11
Подготовка материалов к защите 
(доклад, раздаточный материал, презентация).
До 07.05.2018 г.




Предзащита выпускной квалификационной 
работы

08.05.2018 г. - 14.05.2018 г.

Срок защиты выпускной квалификационной 
работы
В соответствии
с расписанием ГИА




Руководитель


Обучающийся(аяся)


СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………….
6
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации………………………………………………………………

8
1.1
Сущность, назначение, задачи и методы финансового анализа………………………………………………………………….

8
1.2
Система показателей оценки финансового состояния организации.
18
Глава 2. Анализ финансового положения и эффективностидеятельности ООО «СП «Белоярское»…………………………………….

30
2.1
Организационно-экономическая и правоваяхарактеристика, приоритетные направления деятельности ООО «СП «Белоярское»…………………………………………………………..


30
2.2
Анализ ключевых финансовых показателей ООО «СП «Белоярское»…………………………………………………………..

38
2.2.1Анализ финансового положенияООО «СП «Белоярское»………
38
2.2.2 Анализ финансовой устойчивости организацииООО «СП «Белоярское»………………………………………………………………...

42
2.2.3 Анализ ликвидности ООО «СП «Белоярское»……………………...
45
2.2.4 Анализ эффективности деятельности ООО «СП «Белоярское»…...
47
2.2.5 Анализ рентабельности ООО «СП «Белоярское»…………………..
49
2.2.6 Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) ООО «СП «Белоярское»…………………………………………………………..

51
2.3
SWOT – анализ ООО «СП «Белоярское»…………………………….
52
2.4
Оценка ключевых финансовых показателей ООО «СП «Белоярское»…………………………………………………………..

54
2.5
Рейтинговая оценка финансового состояния ООО «СП «Белоярское»…………………………………………………………..

56
Глава3. Проблемные вопросы реализации финансово-хозяйственной деятельности ООО «СП «Белоярское» и пути их решения……………………………………………………………………

59
3.1
Меры по увеличению финансовых результатовООО «СП «Белоярское»…………………………………………………………..

59
3.2
Рекомендации по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности ООО «СП «Белоярское»………………………………

63
Заключение………………………………………………………………….
66
Список использованных источников ……………………………………
70
Приложения…………………………………………………………………
74
ВВЕДЕНИЕ

     Актуальность темы выпускной квалификационной работы заключается в том, что анализ финансового состоянияявляетсяодним из важнейших условий успешного управления деятельностью организации.Такой анализ позволяет определить ее финансовые возможности на ближайшую и длительную перспективу, поскольку они зависят от структуры ее капитала, степени взаимодействия с кредиторами и инвесторами, условий, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники финансирования.
     Важная задача финансового анализа в коммерческой организации – выявление ранних признаков изменений, затрагивающих ее будущие финансовые интересы, с целью обоснования стратегически необходимых действий по поддержанию конкурентоспособной модели использования финансовых ресурсов в обозримой перспективе.
     Объектом исследования в ВКР являетсяобщество с ограниченной ответственностью «Сельскохозяйственное предприятие «Белоярское» (ООО «СП «Белоярское»), предметом исследования – его финансовое состояние и связанные с ним параметры его деятельности.
     Цель работы– проведение анализа финансового состояния ООО «СП «Белоярское»и определение на этой основе путей повышения эффективности его деятельности.
     Для достижения поставленной цели были выделены следующие задачи:
     - изучить теоретические основы анализа финансового состояния деятельности предприятия;
     - провести анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и других важнейших финансовых характеристик выбранного объекта исследования;
     - провести SWOT – анализ деятельности ООО «СП «Белоярское»;
     - предложить конкретные меры по оптимизации показателей финансового состояния исследуемого объекта.
     Вопросами теории и практики финансового анализа занимались многие ученые: А.И. Алексеева, Ю.В. Васильева, С. Брег, Н.Э. Бабичева, И.Т. Балабанов, Е.М. Бородина, Н.В. Володина, Л.Т. Гиляровская, Г.Н. Гогина, Л.Л. Дроздова, Д.А. Ендовицкий, О.В. Ефимова, И.А. Жулега, Н.Н. Илышева, В.Г. Когденко, С.И. Крылов, М.И. Литвин, В.А. Лубков, Н.П. Любушин, М.В. Мельник, Е.В. Негашев, С.В. Панкова, Т.А. Пожидаева, Н.А. Русак, Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет и др.
     Теоретической базой исследования служат нормативные акты Российской Федерации, регулирующие финансовую деятельностькоммерческих организаций,труды в области финансового анализа отечественных и зарубежных экономистов, нормативно-методические документы, статистические материалы, локальная плановая, бухгалтерская, отчетная, статистическая, аналитическая документацияООО «СП «Белоярское».
     В исследовании применялись общие и частные методы познания: дедукция и индукция, анализ и синтез, методы группировки, абстрагирования, формализации и др.
     Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.


ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1Сущность, назначение, задачи и методы финансового анализа 

     Неотъемлемой частью финансовой работы на предприятии является финансовый анализ и оценка финансового состояния предприятия.
     Финансовое состояние - состояние финансов предприятия, характеризуемое совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов [14, с.32].
     Назначением финансового анализа является оценка финансовых результатов и финансового состояния предприятия, а также экономическая диагностика будущего потенциала.
     В настоящее время экономический анализ и как составная его часть финансовый анализ рассматривают в качестве одной из функций управления деятельностью предприятия. Место анализа в системе управления упрощенно можно отразить схемой, изображенной на рисунке 1.
     

Рисунок 1 - Место экономического анализа в системе управления
     
     Планирование представляет важную функцию в системе управления производством на предприятии. С его помощью определяются направление и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников. Главной задачей планирования является обеспечение планомерности развития экономики предприятия, определение путей достижения лучших конечных результатов производства.
     Для управления на предприятии нужно иметь полную и правдивую информацию о текущей деятельности предприятия, ходе выполнения планов. Поэтому одной из функций управления является учет. Он обеспечивает постоянный сбор, систематизацию и обобщение данных, необходимых для управления и контроля за ходом выполнения планов и деятельностью предприятия.
     Однако для управления предприятием нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа и как составной его части анализа финансового состояния предприятия. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий, определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей, выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д.[11, с.27].
     На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Финансовый анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления предприятием, обеспечивает его эффективность и объективность.
     Финансовое состояние предприятия может быть, устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьезных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.
     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно не только обладать гибкой структурой капитала, но обязательно уметь организовать движение финансовых ресурсов таким образом, чтобы достичь постоянного превышения доходов над расходами с целью создания условий для сохранения платежеспособности и самовоспроизводства.
     Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность непосредственно зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это благоприятно влияет на финансовое положение предприятия, и, наоборот, из-за недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое состояние предприятия - это итог грамотного и искусного управления всем комплексом факторов, непосредственно определяющим результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами[16, с.84].
     Исходя из вышесказанного, цели финансового анализа можно классифицировать следующим образом:
     1. Выявление изменений показателей финансового состояния.
     2. Определение факторов, влияющих на финансовое состояние.
     3. Оценка количественных и качественных изменений финансового состояния.
     4. Оценка финансового положения на конкретную дату.
     5. Определение тенденций изменения финансового состояния организации.
     Главная цель анализа финансового состояния предприятия - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности [8, с.104].
     При этом необходимо решать следующие задачи:
     - на основе изучения взаимосвязи между разными показателямипроизводственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;
     - прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
     - разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на болееэффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
     Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется система показателей, характеризующих изменения:
     - структуры капитала предприятия по его размещению и источникамобразования;
     - эффективности и интенсивности использования капитала;
     - платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
     - запаса финансовой устойчивости предприятия [22, с.132].
     Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду.
     Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнить:
     - с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска ипрогнозирования возможности банкротства;
     -с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявитьсильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
     -с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденцииулучшения или ухудшения финансового состояния предприятия[24, с.97].
     Как известно, предприятие – сложное формирование, состоящее изпартнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и не основные. Основные партнерские группы заинтересованы в успехах предприятия, так как от этого находится в прямой зависимости их благополучие. К не основным партнерским группам относятся группы, опосредованнозаинтересованные в успехах предприятия – страховые компании, аудиторские и юридические фирмы и т. д.
     Таким образом, анализом финансового состояния занимаются не только руководители исоответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики - для своевременного получения платежей; налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.
     В соответствии с этим анализ делится на: внутренний и внешний:
     Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результатыиспользуются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство [18, с.206].
     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.
     Внешний анализ имеет следующие особенности: 
     -множество субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия; 
     -разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
     -наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
     - ориентация анализа только на внешнюю отчетность;
     - ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;
     -максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия [17].
     В связи с вышесказанным, непосредственными пользователями информации финансового анализа могут быть:
     - собственники предприятия, наибольший интерес для которых представляют - прибыльность, экономический рост, риски;
     - кредиторы и инвесторы - их интересует кредитоспособность и возможная отдача (результативность) от вложенных инвестиций;
     - поставщики и контрагенты - для этой категории важны сроки оплаты и динамика изменения платежеспособности.
     Таким образом, в финансовом анализе нуждаются все участники экономического процесса.
     Выделяют следующие основные этапы финансового анализа: 
     1. Определение цели анализа и подходов к нему.
     2. Оценка качества информации, представленной для анализа.
     3. Определение методов анализа, проведение самого анализа и обобщение полученных результатов.
     На первом этапе определяется подход к анализу, связанный с его целью. Возможны следующие основные подходы:
     - сравнение показателей предприятия со средними показателями для экономики или отрасли (с нормативными);
     - сравнение показателей данного отчетного периода с данными предшествующих периодов или плановыми показателями;
     - сравнение показателей с аналогичными показателями других фирм -конкурентов.
     Каждый из перечисленных видов сравнения имеет свои особенности и подчиняется определенным требованиям. Показатели конкретного предприятия, при сравнении их сосреднеотраслевыми или нормативными, будут зависеть от особенностей организации производства, технологии, форм собственности, географического положения и других факторов. В меньшей степени, эти факторы влияют на временные сравнения показателя одного предприятия, но здесь сказываются особенности состояния экономики, факторы сезонности производства, состояния конъюнктуры на конкретном рынке [26, с.52].
     На втором этапе проводится оценка качества информации. Она должна быть объективной, достоверной, полной, достаточной для проведения анализа. 
     Третий этап представляет собой собственно анализ, как совокупность методов и рабочих приемов. Выделяют следующие основные методы, или стандарты финансового анализа:
     - анализ абсолютных показателей;
     - горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
     - вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
     - трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируютвозможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный или прогнозный анализ;
     - пространственный анализ -сравнительный анализ сводных показателей отчетности по составляющим их элементам (структурные подразделения, цеха, дочерние компании и т.д.);
     - анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет соотношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей;
     - факторный анализ - анализ влияния отдельныхфакторов на результирующий показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть прямым (собственно анализ) - раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяют в общий показатель [28, с.74].
     Принципами финансового анализа являются непрерывность (регулярность) наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов, преемственность, объективность, научность, динамичность, комплексность, системность, практическая значимость, существенность, надежность, согласованность и взаимоувязка данных форм бухгалтерской отчетности, ясность в интерпретации результатов финансового анализа, обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений.
     Информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерской отчетности, в первую очередь:
     - форма №1 «Баланс предприятия»;
     -форма№2 «Отчет и прибылях и убытках»;
     - форма № 3 «Отчет об изменениях капитала»;
     - форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
     - форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» [13, с.189].
     Для проведения финансового анализа предприятия используется совокупность взаимосвязанных и взаимообусловленных приемов анализа, направленных на достижение определенных результатов в конкретных условиях, т.е. определенная методика анализа. Существуют различные классификации методов проведения финансового анализа.
     Русак Н.А. предлагает всю совокупность специальных приемов анализа подразделить на четыре группы, представленных ниже на рисунке 2.
     К экономико-логическим приемам относятся сравнение, детализация, группировки, средние и относительные величины, балансовый метод, методы последовательного изолирования факторов, абсолютных и относительных разниц, долевого участия [12, c. 53].
     К экономико-математическим приемам, наиболее часто применяемым в экономическом анализе, можно отнести интегральный, графический, корреляционно-регрессионный методы, а также другие, более сложные методы.
     Сложность и неоднозначность процессов формирования финансового положения предприятия предопределяют необходимость использования эвристических методов, т.е. неформализованных методов решения экономических задач. Основные приемы и методы финансового анализа (рис. 2.) применяются в основном дляпрогнозирования состояния объекта изучения в перспективе в условиях частичной или полной неопределенности. Состояние неопределенности характеризуется отсутствием, каких - либо конкретных данных о возможных направлениях развития событий, и о вероятностях совершения каждого из них в будущем.
     Качество результатов этих методов определяется широтой охвата исследуемых явлений, уровнем аналитического обобщения известных фактов действительности, учетом перспектив развития сопутствующих явлений и процессов. Наибольшее распространение из эвристических методов в финансовом анализе получил экспертный метод [8, c. 147].
     
     
     Рисунок 2 - Классификация приемов финансового анализа
     Анализ финансового состояния предприятия включает ряд этапов:
      Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.
     2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
     3. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса предприятия.
     4. Анализ оборачиваемости оборотных средств.
     5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
     Таким образом, содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В традиционном понимании финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.
     Финансовая устойчивость предприятия представляет собой, прежде всего способность хозяйствующего субъекта функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, которая гарантирует его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в пределах допустимого уровня риска.

1.2Система показателей оценки финансового состояния организации

     Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
     Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различие в уровне критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансового положения предприятия - существуют различные методики анализа финансового состояния предприятия.
     Необходимо отметить, что с точки зрения информационного обеспечения все методики ориентированы главным образом на данные бухгалтерского баланса. Исходной информацией для анализа являются данные из стандартных форм бухгалтерской отчетности: «Баланс предприятия» (форма № 1), «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).
     Подобный подход представляется несколько упрощенным, а данные, полученные на его основе, не вполне корректными, поскольку информация бухгалтерского баланса дает весьма приблизительную характеристику финансового состояния предприятия.
     В настоящее время наиболее широко применяется так называемая традиционная методика. Эта методика широко известна и предполагает использование как финансовых коэффициентов (коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент автономии, коэффициент структуры привлеченных средств, коэффициент устойчивого финансирования и др.), так и абсолютных показателей: критерием оценки финансовой устойчивости организации является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов (материальных оборотных фондов). Методика выделяет четыре типа финансового состояния [31, с.67].
     Общий недостаток данной методики заключается в том, что в ней не рассмотрен подход к анализу финансового состояния предприятий с учетом инфляции.
     Предприятия все чаще используют балльную оценку финансового состояния. Сущность этой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.
     По методике Балабанова И.Т. финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, НМА, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным критерием в финансовой деятельности здесь являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяет основное внимание[17]. Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ: состава и размещения активов хозяйствующего субъекта; динамики и структуры источников финансовых ресурсов; наличия собственных оборотных средств; кредиторской задолженности; наличия и структуры оборотных средств; дебиторской задолженности; платежеспособности.
     Под кредитоспособностью хозяйствующего субъектапонимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.
     При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капиталопределяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу.
     Ликвидность хозяйствующего субъекта- это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств [16, с.49].
     Система аналитических коэффициентов - ведущий элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами пользователей. Известны десятки этих показателей, поэтому для удобства они подразделяются на несколько групп. Чаще всего выделяют 5 групп показателей по следующим направлениям финансового анализа:
     1. Анализ ликвидности и платежеспособности
     Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета заложена идея сопоставления текущих активов с краткосрочной кредиторской задолженностью. В результате роста устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности[16, с.52].
     Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия выполнять краткосрочные (текущие) обязательства за счет текущих активов. В общем случае предприятие считается ликвидным, если его оборотные (текущие) активы превышают краткосрочные (текущие) обязательства. Однако само по себе превышение текущих активов краткосрочными обязательствами дает лишь общую картину ликвидности, тогда как предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени. Кроме того, всегда важно знать, за счет каких средств обеспечивается ликвидность предприятия. Поэтому для измерения ликвидности используется система показателей (коэффициентов) ликвидности.
     В практике обычно руководствуются одной из двух концепций ликвидности. По первой концепции, под краткосрочной ликвидностью (вплоть до одного года) понимают способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. Эта концепция близка по своей сути к изложенной выше концепции платежеспособности.
     По другой концепции, ликвидность понимается как готовность и скорость, с которыми текущие активы могут быть превращены в денежные средства. При этом учитывается и степень обесценения текущих активов в результате их быстрой реализации.
     Ликвидность баланса - это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.
     Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
     Исходя из приведенной классификации текущих активов рассчитывают следующие коэффициенты ликвидности.
     Коэффициент текущей ликвидности - финансовый показатель, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия срочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности)[16, с.56]. Формула для расчета данного коэффициента имеет вид:
     Ктл=ОА/КП,(1)
     где ОА - оборотные активы предприятия;
     КП - краткосрочные пассивы.
     Данный показатель принадлежит к классу нормируемых показателей, и в мировой практике нормальным считается значение в пределах от 2 до 3.
     Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности - промежуточный финансовый показатель, при определении которого из расчета исключается наименее мобильная часть оборотных средств - материально-производственные запасы. Это. Этот коэффициент определяется по формуле:
     Кбл=  (ОА-З)/КП,(2)
     где З - производственные запасы.
     Коэффициент абсолютной ликвидности - наиболее жесткий критерий ликвидности предприятия, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно исходя из того, что денежные средства являются абсолютно ликвидными по определению. Формула для расчета коэффициента имеет вид:
     Кпл=Д/(КП,)(3)
     гдеД - денежные и приравненные к ним средства.
     Данный показатель принадлежит к классу нормируемых показателей, и эксперты считают, что теоретически нормальное значение коэффициента составляет 0,2 – 0,3.
     Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень.
     Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
     Анализ ликвидности баланса заключается в сравнения ср.......................