Анализ финансового состояния малого бизнеса России

Содержание


Введение…………………………………………………………………………...…5
1 Теоретические аспекты управления платежеспособности организаций малого бизнеса……………………………………………………………………………..…7
1.1 Сущность и элементы платежеспособности организации…………………7
1.2 Механизмы управления платежеспособностью малого бизнеса ………...…12
1.3 Особенности функционирования малого бизнеса за рубежом……………...20
2 Направления совершенствования платежеспособности и анализ финансового состояния малого бизнеса………………………………………………………….26
2.1 Анализ финансового состояния малого бизнеса России…………………….26
2.2 Анализ финансового состояния и платежеспособности ИП Зайцева Е.П. комплекс «Галирад»………………………………………………...……...………35
2.3 Разработка мер по совершенствованию финансового состояния и платёжеспособности ИП Зайцева Е.П. комплекс «Галирад»……………………47
Заключение………………………………………………………………………….55
Список использованных источников……………………………………………...58























Введение


     Актуальность работы заключается в том, что способность компании вовремя производить платежи, финансировать собственную деятельность, говорит о его хорошем экономическом состоянии. Состояние компании находится в зависимости от итогов его деятельности. Если все намеченные планы выполняются, то это позитивно воздействует на платежеспособность компании и ликвидность его баланса. И, наоборот, при невыполнении планов снижаются показатели, усугубляется положение компании и его платежеспособность. Вследствие чего предприятие может утратить доверие банков, партнеров и покупателей.
     Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность баланса или платежеспособность, но и в том, чтоб непрерывно проводить работу, нацеленную на их усовершенствование. 
     Анализ ликвидности баланса, платежеспособности указывает, по каким направлениям нужно вести данную работу, дает возможность выявить важные аспекты и более слабые позиции в проведенном анализе. В соответствии с этим результаты анализа предоставляют ответы на вопросы, каковы важные методы улучшения состояния компании. Однако основное является вовремя обнаруживать и ликвидировать недочеты в финансовой деятельности, находить запасы улучшения его платежеспособности.
     Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния компании возникает в взаимосвязи с потребностью давать оценку кредитоспособности компании, т. е. его возможности вовремя и вполне рассчитываться по всем собственным обязательствам, так как ликвидность – это дееспособность компании оплатить собственные краткосрочные обязательства, реализуя собственные текущие активы.
     Одним из характеристик, описывающих экономическое состояние компании, считается его платежеспособность, т.е. вероятность вовремя выплачивать собственные платежные обязательства наличными валютными ресурсами. 
     Цель выпускной квалификационной работы состоит в изучении финансовых аспектов управления платежеспособностью организаций малого бизнеса.
     Для достижения цели нужно решить следующие задачи:
     1) Рассмотреть теоретические аспекты платежеспособности компании как основного фактора его деятельности. Для этого нужно раскрыть методологические подходы к оценке ликвидности равновесия компании, сориентировать условные характеристики ликвидности и платежеспособности компании и дать им характеристику;
     2) Охарактеризовать финансовое состояние малого бизнеса в России;
     3) Рассчитать и оценить финансовые характеристики финансово-хозяйственной деятельности;
     4) Создать мероприятия по совершенствованию финансового состояния и платежеспособности организации.
     Объектом исследования – Индивидуальный предприниматель Зайцева Елена Петровна комплекс «Галирад». 
     Предметом изучения – особенности управления платежеспособностью предприятия.
     Теоретической основой изучения считаются законодательство Российской Федерации и его структур, работы российских экономистов (Волковой Т.Н., Баканова М.И., Ковалева В.В., Протасова В.Ф.), публикации в периодической печати, материалах собственных изучений.
     Методической основой написания работы считается внедрение в процессе проводимых изучений совокупности разных приемов и методов: анализа и синтеза, группировки и сравнения, прямой и косвенной способы анализа движения валютных средств, технико-экономические расчеты.
     Практическая значимость работы в том, что итоги анализа могут быть применены руководством при принятии управленческих решений.
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
    1 Теоретические аспекты управление платежеспособностью организаций малого бизнеса

     1.1 Сущность и элементы платежеспособности организации 


     В настоящее время, в условиях активно развивающейся рыночной экономики особую важность для предприятия обретает анализ его финансового состояния, как элемента управления эффективностью своей деятельности и фактором повышения конкурентоспособности на рынке.
     Анализ финансового состояния играет определяющую роль не только для руководителя организации, который хочет повысить производительность своей деятельности и поддержать ее стабильный рост, но и для кредиторов и инвесторов, которым необходимо знать сможет ли организация вовремя оплачивать свои обязательства и финансировать инвестиции.
     Актуальность проведения финансового анализа на предприятии и расчет показателей платежеспособности возрастает еще и с тем, что полученные данные позволяют определить его конкурентоспособность и положение на рынке, а также контролировать денежные потоки, целесообразно размещать и использовать свои финансовые ресурсы, взаимодействовать с другими физическими и юридическими лицами. Но, тем не менее, имеющиеся в настоящий момент методики расчета и оценки платежеспособности недостаточно глубоко проработаны и не всегда дают адекватные и достоверные результаты.
     До сих пор в экономической литературе нет единого определения платежеспособности, поэтому в теории бухгалтерского учета и финансового анализа мнения ученых об этом понятии нередко расходятся.
     Проблему платежеспособности предприятия исследовали западные ученые, в частности, И. Ворст, П. Ревентлоу, Дж. Депалленса, Дж. Джоборда и отечественные ученые, такие как В. В. Ковалев, М. Крейнина, А. Д. Шеремет. Н. Н. Селезнева и А. Ф. Ионова и многие другие.
     Западные ученые-экономисты И. Ворст и П. Ревентлоу считали, что платежеспособность определяется наличием собственных оборотных средств и способностью покрывать убытки [2]. Авторы утверждают, что предприятие должно не только вовремя погашать свои обязательства, но и иметь резерв на случай покрытия убытков от деятельности.
     Дж. Депалленс и Дж. Джоборд утверждают, что платежеспособным является то предприятие, у которого положительные оборотные фонды [4].
     Таким образом, по мнению ученых, платежеспособным является то предприятие, которое имеет собственных источники оборотных средств. То есть основой платежеспособности является большая часть оборотных активов.
     Под платежеспособностью, по мнению А. Д. Шеремета понимается способность предприятия вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты и займы, и другие платежи [14].
     Такого же представления придерживается И.Я. Лукасевич [9], полагающий, что платежеспособность – это возможность вовремя и в полном размере исполнить собственные внешние (краткосрочные и долговременные) обещания из совокупных активов. По его мнению, в общем случае предприятие считается платежеспособным, если его активы превосходят внешние обязательства. Иными словами, формально предприятие платежеспособно, если оно имеет собственный основной капитал. 
     А.Д. Шеремет считает, что богатство запасов источниками формирования считается сутью финансовой стойкости, а платежеспособность – ее наружным проявлением. И потому конкретно обеспеченность запасов источниками (в первую очередь описывающая степень денежной стойкости) и объясняет ту либо другую степень платежеспособности (либо неплатежеспособности). Однако в отличие от И.Я. Лукасевича, оперирующего только условными коэффициентами денежной устойчивости, А.Д. Шеремет рекомендует дополнительно проводить тест баланса платежеспособности. В рамках данного анализа требуется произвести подсчеты абсолютных характеристик, описывающих значение неплатежей организации (просроченной задолженности: по ссудам банков, по расчетным документам поставщиков, платежам в бюджет) с выяснением обстоятельств их образования и значением источников, способных обессилить экономическую напряженность. Перед последними понимаются временно свободные валютные средства, привлеченные средства (превышение кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банка на временное дополнение оборотных средств и остальные заемные средства. [14]
     По мнению М.В. Мельник и Е.Б. Герасимовой, организация считается платежеспособной, если может в полном размере и в соответствующие сроки выплачивать собственные краткосрочные обещания. Потому для оценки текущей платежеспособности они рекомендуют рассчитывать денежные коэффициенты ликвидности.
     В. В. Ковалев определяет платежеспособность как способность предприятия без нарушений исполнять платежный календарь, то есть наличие у компании достаточного количества денежных средств, позволяющих оплатить долговые обязательства в срочном порядке [6].
     Н. Н. Селезнева и А. Ф. Ионова утверждают, что платежеспособность обуславливает степень обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками и является внешним признаком финансовой устойчивости [11].
     Результаты деятельности предприятия и его финансовое состояние интересуют собственников, менеджеров, кредиторов, инвесторов, партнеров, государство, то есть внутренних и внешних пользователей экономической информации. Каждый из них в зависимости от целей и задач анализа разрабатывает свои методические подходы к оценке финансового состояния и расставляет свои акценты.
     Эффективность управления предприятием, его финансовое состояние в настоящее время определяется не только ликвидностью, прибыльностью, рентабельностью, но и увеличения «цены» бизнеса, которая является объектом преимущественно стратегического финансового управления. Все вышеуказанное актуализирует проблему дальнейшего совершенствования методических подходов к финансовому анализу предприятий.
     В результате представленного вопроса сделаем вывод, что платежеспособность компании характеризуется его вероятностью и возможностью вовремя и полностью делать собственные денежные обязательства перед внутренними и наружными партнерами, а еще перед государством. Платежеспособность конкретно воздействует на формы и условия воплощения коммерческих сделок, в том количестве на возможность получения кредитов и ссуд. [17]
     Платежеспособность характеризует вероятность компании вовремя платить по краткосрочным обязательствам с помощью ликвидных оборотных активов и одновременно продолжать бесперебойную деятельность. [4]
     Платежеспособность организации можно оценить либо как краткосрочную (с помощью наиболее ликвидных активов – валютных средств и краткосрочных денежных вложений, способных вполне обеспечить покрытие срочных обязательств), или как долгосрочную.
     При оценке последней рассчитываются характеристики ликвидности (абсолютной, критической и текущей), динамика которых говорит о способностях организации отвечать по собственным долгам в будущем при условии хранения выявленных трендов. Как видим, в предоставленной постановке краткосрочная ликвидность недостаточно чем отличается от долгосрочной, так как при расчете коэффициентов абсолютной, критической и текущей ликвидности предусматриваются лишь краткосрочные (неотложные) обязательства. 
     Одним из критериев, позволяющих считать предприятие платежеспособным, считается превышение стоимости используемых активов над суммой краткосрочной задолженности. Показатель, расценивающий степень платежеспособности компании, – коэффициент единой ликвидности как частное от деления стоимости используемых активов на сумму краткосрочных долгов. Обычный коэффициент общей ликвидности рассчитывается по данным баланса. Такой расчет коэффициента позволяет оценить платежеспособность только при критериях, что все используемые активы, значащиеся на балансе, ликвидны [5, с. 227].
     Это значит:
     1) Балансовые запасы могут быть превращены в валютные средства, одинаковые по сумме стоимости запасов.
     2) Дебиторская задолженность полностью поступает в форме валютных средств в сроки, соответствующие срокам закрытия краткосрочных долгов.
     Анализ и оценка значения платежеспособности организации необходимы в целях, представленных на рисунке 1.
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     Рисунок 1 - Цели анализа и оценки значения платежеспособности
     
     Таким образом, под платежеспособностью в целом многими авторами понимается способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнять свои текущие обязательства и рассчитываться по долгам. В соответствии с этим организация считается платежеспособной, если она имеет определенное количество денежных средств на счетах в банке, не имеет просроченных кредиторских задолженностей, и своевременно исполняет обязательства по кредитам [3,6,10,14].
     Как в отечественной, так и в зарубежной аналитической практике платежеспособность оценивается по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности с помощью значительного количества коэффициентов. Все коэффициенты можно разделить на две большие группы: анализ платежеспособности на основе данных бухгалтерского баланса и на основе отчета о движении денежных средств. Но, несмотря на столь значительное количество коэффициентов, имеющиеся в настоящий момент методики расчета и оценки платежеспособности недостаточно глубоко проработаны и не всегда дают адекватные и достоверные результаты [3].
     Наиболее традиционным и популярным в отечественной практике финансового анализа считается методика оценки платежеспособности по данным бухгалтерского баланса с помощью коэффициентов ликвидности [1].
     Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько текущие обязательства организации могут быть погашены за счет реализации оборотных активов. Он рассчитывается как отношение оборотных активов к текущим обязательствам и дает понять в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
     Коэффициент промежуточной ликвидности определяется как соотношение суммы дебиторской задолженности и денежных средств к краткосрочным обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может оплатить в ближайшее время только за счет денежных средств и погашенной дебиторской задолженности. Из показателя была исключена сумма запасов, как наименее ликвидного актива, цена продажи которого может быть гораздо ниже цены приобретения.
     Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам. Этот показатель является наиболее жестким критерием оценки ликвидности организации, так как показывает, какая часть текущих обязательств может быть немедленно погашена за счет имеющихся денежных средств.
     На наш взгляд, основным недостатком коэффициентов ликвидности является их статичность. Это связано с тем, что баланс является историчным по своей природе, то есть он фиксирует итоги деятельности организации, сложившиеся на определенный момент времени. Рассчитываемые показатели являются одномоментными, и сделать вывод об их изменении позволяет только изучение динамики. К тому статичность анализируемых показателей на основе бухгалтерского баланса не дает информации о будущих поступлениях и платежах, которые имеют исключительную важность для инвесторов и кредиторов.
     Анализ ликвидности по данным бухгалтерского баланса, не несет практической информации при оценке платежеспособности организации и не является достоверным и особо значимым для кредиторов и инвесторов, так как определяет платежеспособность только на определенный момент времени. В связи с этим в настоящее время большую практическую ценность несет метод оценки платежеспособности на основе анализа денежных потоков организации, информация о которых представлена в отчете о движении денежных средств.
     Под денежными потоками организации понимаются распределенные по определенным временным интервалам и ограниченные во времени поступления и выплаты денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью предприятия [5].
     Анализ денежных потоков в настоящее время для организации очень важен, так как позволяет контролировать денежные поступления и выплаты, изучить обеспеченность предприятия денежными средствами, а также оценить достаточность чистых денежных средств для погашения обязательств. Для внутренних пользователей отчет о движении денежных средств составляет большую ценность, так как позволяет определить, какая часть выручки поступает в компанию в виде чистых денежных средств, оценить эффект от принятых в предыдущих отчетных периодах управленческих решениях, определить будущую потребность в денежных средствах при составлении бизнес планов и бюджета движения денежных средств. Для внешних пользователей информация, представленная в отчете о движении денежных средств, полезна при анализе финансовых потоков компании и оценке ее стоимости [11]. Также отчет о движении денежных средств может сказать инвестору, какой суммой денежных средств предприятие располагает в данный момент времени и достаточно ли ему средств для продолжения своей деятельности.
     Результаты проведенного исследования показывают недостаточность традиционных методик оценки платежеспособности для предоставления достоверной информации о финансовом положении предприятия для инвесторов и кредиторов. На наш взгляд наиболее целесообразно оценивать платежеспособность организации на основе денежных потоков, при этом оценивать не сам показатель платежеспособности, а изменение денежных потоков и факторы на него влияющие, а также их роль в конечном финансовом результате деятельности организации.
     Таким образом, для достоверной оценки платежеспособности организации помимо традиционной оценки ликвидности бухгалтерского баланса необходимо уделять особое внимание анализу денежных потоков, а именно рассчитывать коэффициент денежного обслуживания обязательств, денежного содержания прибыли и оседания чистого денежного потока. Изучение данных коэффициентов в динамике позволит руководителям организации, а также инвесторам и кредиторам обеспечить достоверной информацией, и не только повысить эффективность использования свободных денежных средств, но и определить инвестору приоритетные направления финансовых вложений.


     1.2 Механизмы управления платежеспособностью малого бизнеса 
     
     
     С переходом экономики России на рыночные отношения, а в связи с этим и началом развития малого бизнеса в стране в научную литературу и официальные документы прочно стали входить такие понятия, как «малый бизнес», «малые предприятия», «предприниматели малого бизнеса», «предпринимательство и малый бизнес». Термин «бизнес» имеет английское происхождение и в языке оригинала означает дело, деятельность, занятие. Бизнес — самостоятельная, осуществляемая на свой страх и риск и под личную имущественную ответственность деятельность отдельных граждан, направленная на получение прибыли или экономической выгоды в иной форме. В большинстве определений подчеркивается, что бизнес — деятельность частных лиц и организаций, т.е. бизнес основан на частной, негосударственной форме собственности. При этом все же не следует отрицать наличие государственного малого бизнеса.
     В соответствии с п.1 статьи 4 Федерального закона от 24.07.2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ» малым предпринимательством признается деятельность, осуществляемая его субъектами (хозяйственные общества, хозяйственные партнерства, производственные кооперативы, сельскохозяйственные потребительские кооперативы, крестьянские (фермерские) хозяйства, индивидуальные предприниматели). 
     К малому предприятию относится коммерческая организация в любой сфере деятельности, которая по своим критериям, установленным государством, относится к малому бизнесу. Предприниматели без образования юридического лица (ПБЮЛ) также относятся к малому бизнесу.
     Как правило, в качестве наиболее общих критериев отнесения организации к малому бизнесу относятся:
     * численность персонала;
     * размер уставного капитала;
     * величина активов;
     * объем оборота (прибыли, дохода).
     Основной федеральный закон РФ, в котором прописаны рамочные критерии отнесения юридического или физического к сектору малого предпринимательства в Российской Федерации, был принят 24 июля 2007 года и называется Федеральный закон 209-ФЗ «О поддержке малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». В соответствии с этим законом, в России основными критериями отнесения к малому бизнесу служат численность персонала предприятия и выручка. Так, фирма, на которой занято менее 15 человек, считается микропредприятием, от 16 до 100 человек – малым предприятием, а фирмы с персоналом более 100 человек переходят в разряд среднего бизнеса. Согласно определённым законом финансовым критериям, фирма с годовым оборотом менее 60 млн. рублей относится к микропредприятиям, от 60 до 400 млн. рублей – к малым, и более 400 млн. рублей – к средним предприятиям.
     В мировой практике для отнесения предприятий к малым используется более 50 критериев. Но наиболее часто в отдельных странах применяются следующие:
     * средняя численность занятых на предприятии работников;
     * ежегодный оборот предприятия, полученный за год;
     * величина активов.
     Из всех критериев, которые используются в мировой практике, наиболее простым, объективным считается среднесписочная численность работающих. Все остальные критерии (величина активов, товарооборот, объем реализации и другие), выраженные в стоимостном измерении, менее объективны и достоверны. Их недостатки проявляются и в том, что в условиях инфляции, особенно гиперинфляции, их необходимо часто корректировать с учетом этого явления. Наряду со средней численностью персонала критериями отнесения к малому предпринимательству выступают объем оборота (прибыли, дохода), величина активов, размер уставного капитала и другие.
     Международная организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), в которую входят развитые страны, определяет предприятия с числом до 19 человек как «весьма малые», до 99 человек как «малые», от 100 до 499 человек как «средние» и свыше 500 как «крупные». Широко используемые за рубежом термины «малый бизнес», «малая организация» охватывают различные типы и разновидности предпринимательства. В качестве критериев отнесения организации к этому разряду используются величина капитала и объем продаж (Великобритания, Италия, Япония), немонополистическое положение на рынке (США), независимое или зависимое положение в крупной производственной структуре (Япония).
     В соответствии с Федеральным законом «О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ» от 14 июня 1995 г. № 88-43 под субъектами малого предпринимательства понимаются коммерческие организации, в уставном капитале которых доля участия РФ, субъектов РФ, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов не превышает 25%, доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого предпринимательства, не превышает 25% и в которых средняя численность работников за отчетный период не превышает следующих предельных уровней:
     * в промышленности, в строительстве, на транспорте - 100 человек;
     * в сельском хозяйстве и научно-технической сфере - 60 человек;
     * в оптовой торговле - 50 человек;
     * в розничной торговле и бытовом обслуживании населения - 30 человек;
     * в остальных отраслях и при осуществлении других видов деятельности - 50 человек.
     Малые предприятия, осуществляющие несколько видов деятельности (многопрофильные), относятся к таковым по критерию того вида деятельности, доля которого является наибольшей в годовом объеме оборота или в годовом объеме прибыли.
     В связи с качественными изменениями в современной предпринимательской деятельности каждой организации необходимо проводить комплекс мер по улучшению платежеспособности, а также важно совершенствовать традиционные подходы к анализу платежеспособности организации в целях точного прогнозирования финансового развития организации и оценки рисков, которые могут снизить платежеспособность организации.
      Полнота удовлетворения информационных запросов по результатам анализа и оценки платежеспособности зависит от разных обстоятельств.
     Наиболее очевидные из них относятся к широте, детальности учитываемых параметров, глубине раскрытия изменения и умению квалифицированно интерпретировать полученные данные. Все это непосредственно связано с уровнем методического обеспечения учетно-аналитической составляющей менеджмента. 
     Основой такого обеспечения выступают способы формирования и анализа исходных показателей, отражающих финансовое состояние организации. Поэтому анализ и оценка платежеспособности предполагает разложение этого состояния на логически взаимосвязанные составные характеристики, а также их оценку с позиций будущего времени для инициализации и обоснования управленческих решений, обеспечивающих желаемое направление развития событий [50, с.31]. 
     В.П. Фомин отмечает, что стремление к повышению достоверности анализа и оценки платежеспособности и обоснованности управленческих решений приводит к необходимости принимать во внимание множество факторов, которые не находят отражения в системном финансовом учете, например, со стороны деловых качеств руководителей или рисков рыночной конъюнктуры. Такие факторы при соответствующем стечении обстоятельств могут оказать неожиданно сильное или решающее воздействие [50, с.36].
     Анализ платежеспособности выступает основной частью механизма управления финансами организации [17, с.84]. 
     Процедуры, проводимые при анализе платежеспособности организации представлены на рисунке 2. 
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     Рисунок 2 – Процедуры, проводимые при анализе платежеспособности организации

     Анализ платежеспособности деятельности позволяет выработать направления улучшения стратегии формирования и использования ресурсов организации [31, с.35]. 
     Основным способом определения платежеспособности и ликвидности организации является коэффициентный анализ. В дальнейшем значения коэффициентов сравнивают с их рекомендуемым нормативом, в результате чего формируют мнение о платежеспособности или неплатежеспособности организации.
      Анализ деятельности организации на основе системы показателей ее ликвидности и платежеспособности позволяет всесторонне охарактеризовать потребность в денежных средствах и спрогнозировать финансовую стратегию в условиях существующей экономической нестабильности. 
     При этом каждая организация самостоятельно обеспечивает поддержание показателей платежеспособности и ликвидности на заданном уровне на основе как анализа своего состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности на предстоящие периоды [48, с.50]. 
     О.И. Дранко отмечает, что существует два основных типа анализа платежеспособности в зависимости от доступа к информации: 
     1) внешний анализ, основывающийся на официальной, внешней отчетности, как правило, опубликованной (баланс, приложения к балансу – отчет о прибылях и убытках); 
     2) внутренний анализ на базе использования разнообразной рабочей информации организации, как правило, неопубликованной [17, с.152]
     Внешний анализ возник, как попытка выявить платежеспособных, долговременно устойчивых поставщиков и потребителей продукции. О таких партнерах известно немного: внешняя отчетность, история отношений, пресс-релизы (сообщения) самой организации. 
     Внутренний анализ основан на использовании внутренней информации, он включает анализ показателей платежеспособности и ликвидности. Для руководства организации особое значение финансовых отчетов состоит не только в определении будущих условий деятельности организации, но и в планировании управленческих решений, которые помогают эффективному развитию организации на длительную перспективу. Принципы проведение анализа платежеспособности организации представлены на рисунке 3. 
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     

     Рисунок 3 – Принципы проведение анализа платежеспособности организации
     
     Информационной основой исследования платежеспособности выступает бухгалтерская отчетность [14, с.34]. 
     С.В. Панкова отмечает, что при проведении экономического анализа как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской отчетности 18 одной из задач вместе с определением экономической эффективности выступает диагностика возможных нарушений при соблюдении непрерывности деятельности организации [37, с.16]. 
     В зависимости от целей и методов проведения анализа платежеспособности выделяют две основные системы его осуществления: – экспресс-диагностику платежеспособности организации; – подробный анализ платежеспособности организации. Экспресс-диагностика дает мгновенный взгляд на ситуацию и нацелена на выработку и определение самых ответственных и сложных проблем управления платежеспособностью организации. Данный анализ не занимает значительного времени, так как не содержит сложных расчетов. Его целью выступает предварительная оценка платежеспособности организации для выявления проблем и направлений их решения [14, с.34].
     Главной особенностью экспресс-анализа выступает то, что он используется при ограниченной первичной информации и минимальных временных рамках [16, с.26]. 
     Экспресс-диагностика помогает исследовать текущие аспекты деятельности организации и предусматривает следующие этапы. 
     На подготовительном этапе по формальным признакам осуществляется анализ готовности бухгалтерской отчетности. 
     На втором этапе исследуются показатели бухгалтерской отчетности организации: выявляются тенденции главных показателей деятельности, определяются изменения в имущественном и финансовом положении организации. На третьем этапе происходит обобщение результатов экспресс-анализа платежеспособности организации. 
     Основным преимуществом данного способа исследования выступает определение нежелательных тенденций на ранних этапах и выработка мер по их предотвращению. 
      Подробный анализ платежеспособности организации предназначен для детализации оценок, которые получены при проведении экспресс- диагностики. Порядок подробного анализа платежеспособности включает в себя следующие этапы:
     1) Первый этап – определение данных финансовой отчетности для осуществления аналитического исследования платежеспособности организации. Основу подготовительного этапа составляет выбор подхода к оценке платежеспособности организации, который производится согласно целям исследования для определения алгоритма анализа [43, с.56]; 
     2) Второй этап – аналитическая обработка первичной финансовой информации предусматривает преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в агрегированную форму, которая используется для аналитических целей;
     3) Третий этап – обработка полученной аналитической информации;
     4) Четвертый этап – выработка главных выводов и разработка предложений по повышению платежеспособности организации. 
     Процедура исследования платежеспособности основана на отдельных методах финансового анализа. 
     Горизонтальный анализ – это сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода, т.е. наблюдение динамики (уменьшение или увеличение показателя во времени) [33, с.38].
     Вертикальный анализ проводится при помощи определения структуры итоговых финансовых показателей и оценки влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. При помощи вертикального анализа можно оценить изменения структурных компонентов и исследовать показатели платежеспособности организации разного уровня, которые входят в одну отрасль экономики.  
     Сравнительный финансовый анализ основывается на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой. 
     В процессе использования данной системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей [8, с.34]. 
     Трендовый анализ предполагает сравнение каждой позиции отчетности с предшествующими периодами и определении тренда (отклонения), что помогает определять возможные значения показателей платежеспособности в будущем.
      Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности предусматривает определение относительных показателей, которые способствуют раскрытию связи между данными отчетности. 
     Анализ финансовых коэффициентов основывается на расчете соотношения различных абсолютных показателей платежеспособности организации между собой. 
     Анализ коэффициентов, которые характеризуют платежеспособность организации, осуществляется в динамике, в сравнении с рекомендуемыми значениями. Абсолютная и нормальная устойчивость организации связана с высоким уровнем платежеспособности организации [7, с.27]. 
     Абсолютная устойчивость в организации возникает при условии излишка или равенства собственного капитала с объемом запасов.
     Нормальная устойчивость определяется высоким уровнем рентабельности. Неустойчивое состояние обычно связано с невысокими показателями платежеспособности, недостаточными свободными активами, снижением общей доходности организации. 
     При этом существует вероятность достижения нормальной устойчивости при помощи повышения величины собственного капитала или привлечения дополнительных заемных средств. Кризисное состояние определяется существованием неплатежеспособности организации. 
     При кризисном состоянии организация находится на грани несостоятельности, так как денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы не покрывают кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств. 
     Кризисное состояние может подразделяться на три степени: 
     * первая степень – наличие просроченных кредитов;
     * вторая степень – существовании задолженности поставщикам;
     * третья степень – неплатежи в бюджеты разных уровней. 
     Функции, осуществляемые финансовым контролем представлены на рисунке 4. 

     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     

     
     Рисунок 4 – Функции, осуществляемые .......................