Финансово-хозяйственная деятельность предприятий

Введение   3

1. Теоретические основы управления финансовым состоянием 

организации   7

1.1 Роль и задачи анализа финансово – хозяйственной деятельности в современных условиях   7

1.2 Сущность и основные направления управления финансовым состоянием организации 13

1.3 Основные методы проведения анализа финансовой деятельности и оценка показателей деловой активности. Эффективность деятельности 

организации 22

2. Анализ и оценка финансово – хозяйственной деятельности 

ООО «Династия» 32

2.1 Организационно – экономическая характеристика 

ООО «Династия» 32

2.2 Предпосылки и необходимость проведения анализа финансового состояния ООО «Династия» 36

2.3 Анализ  и оценка основных показателей финансовой деятельности ООО «Династия» 41

3. Предложения по совершенствованию финансово – хозяйственной деятельности организации на основе анализа финансовых показателей 52

3.1 Мероприятия по улучшению финансово – хозяйственной деятельности ООО «Династия» 52

3.2 Расчет эффективности финансово – хозяйственной деятельности после внедрения предложенных мероприятий 60

Заключение 70

 

Введение

Актуальность дипломной работы заключается в следующем. Рыночная экономика предлагает становление и развитие предприятий различных организационно – правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников, - как отдельных граждан, так и трудовых коллективов организаций.

Появился такой вид экономической деятельности, как предпринимательство – это хозяйственная деятельность, т. е. деятельность, связанная с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Она имеет регулярный характер и отличается, во – первых, свободой в выборе направлений и методов деятельности, самостоятельностью в принятии решений (разумеется, в рамках закона и направленных норм), во – вторых, ответственностью за принимаемые решения и их использования. В – третьих, этот вид деятельности не исключает риска, убытков и банкротства. Наконец, предпринимательство четко ориентировано на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово – хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной организацией самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении организации после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать такую экономическую среду, в условиях которой выгодно производить товары, получать прибыль, снижать издержки.

Поэтому, для принятия тех или иных решений в управлении организацией  немаловажным становится проведение различных видов экономического анализа. Анализ связан с повседневной финансово – экономической деятельностью организации, их коллективов, менеджеров, собственников.

Следует отметить, что «экономика» - в переводе с греческого означает «законы хозяйства», т. е. финансово – экономическая деятельность на микроуровне – это не что иное, как финансово – хозяйственная деятельность организации.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценить финансовое состояние организации, как своего, так и существующих конкурентов. Основным инструментом для оценки финансового состояния организации является финансовый анализ, который характеризует итоги финансово – хозяйственной деятельности организации. Для принятия того или иного решения необходимо проанализировать обеспеченность организации финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность организации и ее финансовое взаимоотношение с партнерами. Анализ и оценка финансовых показателей необходим для эффективного управления организацией. С его помощью руководители организаций могут осуществлять планирование, контроль, улучшать и совершенствовать направления своей деятельности.

 Итак, успешное финансовое управление направлено на:

 выживание организации в условиях конкурентной борьбы;

 то, чтобы избежать банкротства и кредитных финансовых неудач;

 лидерство в борьбе с конкурентами;

 приемлемые темпы роста экономического потенциала организации;

 рост объемов и реализации;

 максимизация прибыли;

 минимизация расходов;

 обеспечение рентабельной работы организации.

Целью дипломной работы являются предложения по совершенствованию  финансово – хозяйственной деятельности ООО «Династия» на основе анализа финансовых показателей.

Основными задачами настоящей дипломной работы являются:

1. Сущность и основные направления управления финансовым состоянием организации.

2. Рассмотреть роль и задачи анализа финансовой деятельности.

3. Исследовать основные методы проведения анализа финансовой деятельности.

4. Провести анализ и оценку финансово – хозяйственной деятельности ООО «Династия».

5. Разработать предложения по совершенствованию финансово – хозяйственной деятельности ООО «Династия» на основе анализа финансовых показателей.

Объектом дипломного исследования является организация ООО «Династия». Основным видом деятельности , которого является осуществление хозяйственной и иной деятельности, направленной на удовлетворение общественных потребностей в товарах и услугах и получение прибыли.

Предметом исследования являются финансово – экономические отношения, направленные на проведения анализа финансово – хозяйственной деятельности ООО «Династия».

Материал в данной дипломной работе изложен по трем направлениям:

1. Изложение теоретических основ  анализа финансово – хозяйственной деятельности организации как системы общественных знаний о предмете.

2. Проведение анализа и оценка финансового состояния организации, деловой активности и рентабельности ООО «Династия».

3. Описание предложенных методов по совершенствованию финансово – хозяйственной деятельности ООО «Династия». Проведен анализ и дана оценка финансово – хозяйственной деятельности ООО «Династия» на основе прогнозного баланса на 2013 год.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы: горизонтальный и вертикальный анализ; анализ коэффициентов (относительных показателей); сравнительный анализ.

Степень научной разработанности проблемы.

Анализ научных работ позволяет сделать вывод о том, что многие аспекты данной проблемы, в той или иной степени, были исследованы российскими и зарубежными специалистами.

Достойный вклад в развитие теории и практики решения проблем финансового состояния хозяйствующих внесли такие отечественные исследователи ,как Абалкин Л., Архипов А., Балабанов И., Волкова О., Глазьев С., Журавлева Г., Ковалев В., Крейнин М., Паньков В., Серебрянников В., Родионов Ю. и др. ученые. В этом отношении необходимо отметить работы и таких зарубежных специалистов, как Шер И., Герстнер П., Ляйтер Ф.

Необходимо отметить, что в научных работах вышеперечисленных и многих других исследователей были заложены теоретические основы и методологические ориентиры научного анализа хозяйственной деятельности организации. Тем не менее, актуальность проблемы улучшения финансового состояния организации предопределили выбор темы, обусловили цель и задачи исследования.

 

1. Теоретические основы управления финансовым состоянием организации

1.1. Роль и задачи анализа финансово – хозяйственной деятельности в современных условиях

Главная цель производственной организации в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности организации составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и организацией целиком и полностью зависит результат деятельности организации в целом. Если дела в организации идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Для управления производством нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа.

Анализ финансово – хозяйственной деятельности организации является одним из наиболее действенных методов управления. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентно – способного производства и включает различные направления – правовое, экономическое, производственное, финансовое и т. д. [13, с. 77]

Содержание анализа финансово – хозяйственной деятельности организации предполагает всестороннее изучение технического уровня производства, качества  и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченность производства материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами. Он основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.

Главной задачей анализа является выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Основным результатом деятельности организации являются продукция, затраты, разница между ними – прибыль, которая является источником пополнения средств организации, завершающим и начальным этапом нового витка производственного процесса.

Оценка результатов финансово – хозяйственной деятельности организации осуществляется в рамках финансового анализа, основной целью которого является обеспечение руководства организации информацией для принятия решений по управлению финансовыми ресурсами.

С помощью финансового анализа можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: характеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности организации, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии организации и результатов ее деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатах ее деятельности [18, с. 186]. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

 имущественное состояние организации;

 степень предпринимательского риска, в части возможности погашения обязательств перед третьими лицами;

 достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

 потребность в дополнительных источниках финансирования;

 способность к наращиванию капитала;

 рациональность привлечения заемных средств;

 обоснованность политики распределения и использования прибыли;

 целесообразность выбора инвестиций и др. [18, с. 194]

В широком смысле финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных решений, целесообразность инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов.

Раскрывая сущность финансового анализа, необходимо также выяснить структуру и последовательность его осуществления. В связи с этим необходимо выделить следующие блоки анализа, составляющие его последовательность:

a) анализ финансового состояния организации;

 общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный год;

 анализ ликвидности баланса;

 анализ финансовых коэффициентов;

b) анализ финансовых результатов деятельности организации;

 анализ уровня, структуры и динамики абсолютных показателей финансовых результатов;

 анализ рентабельности и деловой активности организации;

c) анализ эффективности финансово – хозяйственной деятельности организации.

Принятые решения по результатам финансового анализа должны быть направлены, прежде всего, на создание финансовых ресурсов для развития организации, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть улучшения финансового состояния организации.

Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование, финансовых ресурсов организации и всю производственно – хозяйственную деятельность организации.

Цель финансового анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние организации, но и еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на улучшения.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу, дает возможность влиять на наиболее важные аспекты, выявить слабые позиции в финансовом состоянии организации.

Анализ финансового состояния организации преследует следующие цели [22, с 247]:

 идентификацию финансового положения;

 выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно временном разряде;

 выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

 прогноз основных тенденций финансового состояния.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит, непрерывный процесс кругооборота капитала изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансового состояния организации, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных ситуациях свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создание условий для самовоспроизводства [22, с. 255].

Финансовое состояние организации, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния организации и ее платежеспособности. Таким образом, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности организации. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической цели – увеличению активов организации, для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива.

Методика анализа финансового состояния организации включает следующие блоки:

 общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный год;

 анализ финансовой устойчивости организации;

 анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности организации.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценить текущую платежеспособность и давать заключения о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешнее проявление финансового состояния, которые обусловлены ,которые обусловлены его сущностью.

Анализ сущностных характеристик финансовых результатов заключаются в исследовании уровня, структуры и динамики их абсолютных показателей. Углубление данного направления в рамках внутреннего анализа приводит к изучению и оценке факторов прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Анализ внешних проявлений финансовых результатов происходит в ходе исследования относительных показателей рентабельности и деловой активности. Нормативные уровни данных показателей изучаются в рамках внутреннего анализа оптимальных значений объемов производства, прибыли и задержек. При анализе динамики финансовых коэффициентов, вычисляемых на основе баланса, и относительных показателей рентабельности и деловой активности выясняются разнообразные взаимовлияния данных двух типов показателей между собой, отражающие тесную взаимосвязь финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации, исследуя возможности укрепления устойчивости и повышения эффективности финансовой деятельности.

1.2. Сущность и основные направления управления финансовым состоянием организации.

Анализ финансового состояния организации проводится по системе абсолютных и относительных показателей, характеризующих различные стороны ее финансового положения, которое называют финансовыми коэффициентами. Расчет этих коэффициентов основан на осуществлении определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Эти коэффициенты позволяют максимально быстро поставить диагноз финансовому состоянию организации [13, с. 107].

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значения с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. По группе ключевых показателей выработаны определенные нормативные значения, которые позволяют дать количественную оценку финансового положения организации. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансово – хозяйственной деятельности организации. В условиях инфляции анализ финансового состояния организации должен основываться главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Система относительных финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на ряд характерных групп;

 показатели финансовой устойчивости;

 показатели ликвидности баланса и платежеспособности.

Параметры ликвидности позволяют определить способность организации в течение года оплатить свои краткосрочные долговые обязательства.

Параметры платежеспособности характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в организацию.

Коэффициенты деловой активности дают возможность оценить эффективность (скорость) использования своих средств организации.

Показатели рентабельности показывают относительную характеристику финансовых результатов и эффективность финансово – хозяйственной деятельности организации.

С помощью финансовых коэффициентов возможно [46, с. 183]:

1. выявить тенденцию развития организации, путем сопоставления фактических значений отчетного и предыдущего периодов;

2. выявить наиболее инвестиционную привлекательность организации, путем сопоставления финансовых показателей отчетного периода по группе родственных организаций, относящихся к одной отрасли;

3. определить сильные и слабые стороны деятельности организации путем сопоставления фактических значений финансовых коэффициентов с их нормативным значением;

4. прогнозировать стратегию финансового управления организацией.

В условиях рынка, когда деятельность организации само финансируется, а при недостатке собственных средств осуществляется за счет заемных, важно определить финансовую устойчивость организации.

Общая устойчивость организации – это такое состояние, когда организация стабильно, на протяжении достаточно длительного периода выпускает и реализует конкурентно – способную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития организации, является ликвидным и кредитоспособным. Таким образом, финансовая устойчивость является комплексным и наиболее важным критерием, характеризующим финансовое состояние организации.

Определение финансовой устойчивости  можно провести по агрегированному балансу организации (табл. №1).

Таблица 1

Баланс – нетто организации в агрегированном виде

Актив Пассив

Об. Статья Сумма, тыс. руб. Об. Статья Сумма, тыс. руб.

 

ВОА Внеоборотные активы, в т. ч. КР Капитал и резервы, в т. ч.

ОСНМА Основные средства, нематериальные активы УК Уставный капитал  

ОА Оборотные активы, в т. ч. ФР Фонды и резервы  

ЗЗ Запасы и затраты КР Итого по разделу  

  ДО Долгосрочные обязательства

ДЗ Дебиторская задолженность КО Краткосрочные обязательства, в т. ч.

ЗК Займы и кредиты  

ДС Денежные средства КЗ Кредиторская задолженность  

ТА Итого по разделу КП Итого по разделу  

  Баланс - нетто Баланс - нетто  

Баланс организации в агрегированном виде предполагает перегруппировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных с точки зрения сроков возврата величин заемных средств.

Для данного блока анализа решающее значение имеет вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. В условиях рынка эта модель имеет следующий вид:

ВОА + ЗЗ + Д3 + ДС = КР + ДО + ЗК + КЗ, (1)

где ВОА – основные средства и вложения;

ЗЗ – запасы и затраты;

ДО – дебиторская задолженность и краткосрочные и финансовые вложения;

ДС – денежные средства, и прочие активы;

КР – источники собственных средств;

ДО – долгосрочные обязательства;

ЗК – краткосрочные кредиты и заемные средства;

КЗ – кредиторская задолженность.

Наиболее полно финансовая устойчивость организации может быть раскрыта на основе изучения взаимосвязи статей актива и пассива баланса. Между статьями пассива и актива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства [42, с. 273].

Оборотные (текущие) активы образуются за счет, как собственного капитала, так и краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного, а наполовину – за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотных средств) принято делить на две части:

a) переменную, которая создана за счет краткосрочных обязательств организации;

b) постоянный минимум текущих активов (запасов затрат), который образуется за счет собственного капитала.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих актов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости организации и неустойчивости его положения.

Эта зависимость показана в (табл. №2).

Таблица 2

Взаимосвязь активов и пассивов баланса

Долгосрочные активы (основной капитал) Собственный основной капитал и долгосрочные активы

Текущие активы (рабочий капитал) Постоянная часть Собственный оборотный капитал

Переменная часть Краткосрочный заемный капитал

 

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень риска, связанного со способом формирования структуры собственных и заемных средств, которые используются организацией для финансирования активов. Они дают возможность измерить степень устойчивости организации в финансовом отношении, его возможности бесперебойно работать.

Финансовая устойчивость организации характеризуется с помощью относительных финансовых коэффициентов. Информационная база для их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса.

Финансовую устойчивость организации можно оценить рядом относительных коэффициентов.

Коэффициенты финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии

Характеризует уровень общей финансовой независимости организации, определяет удельный вес собственного капитала во всем капитале организации.

Нормативное ограничение больше 0,5.

Расчетная формула: К1 = СК / ВБ, где (2)

СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части формирования оборотных активов.

Нормативное ограничение больше или равно 0,1.

Характеризует долю собственных источников в формировании оборотных активов.

Расчетная формула: К2 = СОК / ОА, где (3)

СОК – собственный оборотный капитал;

ОА – оборотные активы.

3. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат.

Характеризует долю собственных источников в формировании запасов и затрат.

Расчетная формула: К3 = СОК / ЗЗ, где (4)

СОК – собственный оборотный капитал;

ЗЗ – запасы и затраты.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала, нормативное значение 0,2 – 0,5.

Показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, то есть вложен в оборотные активы.

Расчетная формула: К4 = СОК / СК, где (5)

СОК – собственный оборотный капитал;

СК – собственный капитал.

5. Коэффициент привлечения. Нормативное значение 1.

Показывает сколько заемных средств привлекла организация на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы.

Расчетная формула: К5 = ЗК / СК, где (6)

ЗК – заемный каптал;

СК – собственный капитал.

6. Коэффициент финансирования (оборотный коэффициенту привлечения). Нормативное значение больше или равно 1,0.

Расчетная формула: К6 = СК / ЗК, где (7)

СК – собственный капитал

ЗК – заемный капитал.

Согласно мнению Бочарова В. В. Организация считается платежеспособной, если соблюдаются следующие условия:

ОА ≥ КО, где (8)

ОА – оборотные активы (раздел II баланса);

КО – краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

Более частый случай платежеспособности: если собственные оборотные средства покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность).

СОС ≥ СО, где (9)

СО – наиболее срочные обязательства;

СОС – собственные оборотные средства.

На практике платежеспособность организации выражается через ликвидность его баланса.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – величина обратная ликвидности баланса по времени, которое необходимо для превращения активов в деньги, т. е. чем меньше времени понадобится для превращения в деньги активов, тем они более ликвидные.

Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируют по следующим признакам:

1. По степени убывания ликвидности (активов);

2. По степени срочности обязательств.

Активы организации разделяются на следующие группы:

А1 – более ликвидные активы: денежные средства организации + краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев;

А3 – медленно реализуемы активы: дебиторская задолженность со сроком погашения 12 месяцев + запасы и затраты + прочие оборотные активы;

А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы.

Пассивы организации разделяются на следующие группы:

П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства;

П3 – долгосрочные пассивы: прочие долгосрочные пассивы;

П4 – постоянные пассивы: капитал и резервы – убытки.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Выполнение условия А4 ≤ П4 свидетельствует о соблюдении условия минимальной финансовой устойчивости, т. е. наличию у организации собственных оборотных средств.

Платежеспособность это возможность организации наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Платежеспособность организации – важнейший показатель, характеризующий его финансовое положение.

Анализ платежеспособности необходим для организации с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, а также, если организации хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства, а так же по данным баланса на основе расчета следующих показателей:

 величина собственного оборотного капитала;

 соотношение оборотного капитала и краткосрочных обязательств;

 соотношение заемного и собственного капитала;

 коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

Собственные оборотные средства – это величина, на которую общая сумма оборотных средств обычно превышает сумму краткосрочных обязательств. Смысл показателя в том, что текущие обязательства являются долгами, которые должны быть выплачены в течении одного года, а оборотные средства это активы, которые представляют наличность, или должны быть превращены в нее, или израсходованы в течении года. По определению текущие обязательства должны быть погашены из оборотных средств. Если сумма оборотных средств оказывается больше суммы текущих обязательств, то разность дает величину собственных оборотных средств, предназначенных для продолжения хозяйственной деятельности.

Сумма собственного оборотного капитала рассчитывается:

1. Вычитанием из общей суммы текущих активов суммы краткосрочных финансовых обязательств. Разность покажет, какая сумма текущих активов сформирована за счет собственного капитала или что останется в обороте организации, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам.

2. Собственные оборотные средства = III раздел баланс – I раздел баланса.

Для качественной оценки финансового положения организации, кроме абсолютных показателей рассчитываются финансовые коэффициенты.

Показатели ликвидности и платежеспособности организации:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Нормативное значение min 0,2.

Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату.

Расчетная формула: К7 = (ДС + КВ) / КО, где (10)

ДС – денежные средства;

КВ – краткосрочные вложения;

КО – краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент срочной ликвидности. Нормативное значение более 0,8.

Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и ожидаемых поступлений.

Расчетная формула: К8 = (ДС + КВ + ДЗ) / КО, где (11)

ДС – денежные средства;

ДЗ – дебиторская задолженность;

КВ – краткосрочные вложения;

КО – краткосрочные обязательства.

3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия). Нормативное значение min 2.

Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Расчетная формула: К9 = ТА / КО, где (12)

ТА – текущие активы;

КО – краткосрочные обязательства.

1.3 Основные методы проведения анализа финансовой деятельности и оценка показателей деловой активности. Эффективность деятельности организации.

Как известно, анализ хозяйственной деятельности (экономический анализ) является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять производственные и финансовые риски, прогнозировать воздействие принимаемых решений на конечные результаты деятельности организации.

Любой квалифицированный экономист (бухгалтер, финансист, аудитор и др.) должен владеть современными методами экономических исследований для проведения комплексного экономического анализа.

В зависимости от того, какой вид отчетности служит источником экономического анализа, выделяют финансовый и управленческий анализ деятельности организации.

Финансовый анализ проводится по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности и регистров бухгалтерского учета, на основе которого готовится отчетность. Управленческий анализ проводится на основе как бухгалтерского учета и финансовой отчетности, так и управленческого учета и отчетности.

Отметим, что финансовый анализ является обязательным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой. 

Для проведения финансового и управленческого анализа предприятия используются определенные методы и инструментарий. Основные методы финансового и управленческого анализа:

• горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

• вертикальный анализ - определение структуры итоговых показателей, выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

• трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда - основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, то есть проводят перспективный прогнозный анализ; 

• коэффициентный анализ - соотношение отдельных показателей финансовой (управленческой) отчетности;

• факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

Деловая активность организации проявляется в скорости оборота денежных средств. То есть финансовое положение организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Проанализировать, насколько эффективно организация использует свои средства. Относительные коэффициенты деловой активности, к таким коэффициентам, как правило, относятся различные показатели оборачиваемости.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, оценивается с помощью:

1. Скорости оборота – количество оборотов, который совершает за анализируемы период основной и оборотный капитал

2. Период – среднего срока, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в материальные и нематериальные активы

Коэффициенты деловой активности:

1. Коэффициент оборачиваемости активов.

Показывает, количество совершаемых активами оборотов за анализируемый период.

Расчетная формула: К10 = ВР / ВАср, где (13)

ВР – выручка от реализации,

ВАср – средняя величина активов

2. Продолжительность одного оборота.

Характеризует продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала (активов) в днях.

Расчетная формула: К11 = 365 / К10, где (14)

365 – расчетный период

К11 – коэффициент оборачиваемости активов

3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов.

Показывает скорость оборота немобильных активов организации за анализируемый год.

Расчетная формула: К13 = ВР / ВАср, где (15)

ВР – выручка от реализации

ВАср – средняя стоимость внеоборотных активов

4. Продолжительность одного оборота внеоборотных активов, дни.

Характеризует продолжительность одного оборота немобильных активов в днях.

Расчетная формула: К14 = 365 / К13, где (16)

365 – расчетный период

К13 – коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов.

5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Показывает скорость оборотов мобильных активов организации за анализируемый период.

Расчетная формула: К15 = ВР / ОАср, где (17)

ОАср – средняя стоимость оборотных активов за расчетный период

ВР – выручка от реализации

6. Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни.

Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т. е. длительность производственного цикла организации.

Расчетная формула: К16 = 365 / К15, где (18)

365 – расчетный период

К15 – коэффициент оборачиваемости оборотных активов

7. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов и затрат.

Показывает скорость оборота запасов и затрат.

Расчетная формула: К17 = СР / ЗЗср, где (19)

СР – себестоимость реализации товаров

ЗЗср – средняя стоимость запасов и затрат

8. Продолжительность одного оборота запасов и затрат, дни.

Показывает скорость превращения запасов и затрат из материальной в денежную форму. Снижение показателя – благоприятная тенденция.

Расчетная формула: К18 = 365 / К17, где (20)

365 – расчетный период

К17 – коэффициент оборачиваемости запасов и затрат

9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

Расчетная формула: К19 = ВР / ДЗср, где (21)

ВР – выручка от реализации

ДЗср – дебиторская задолженность

10. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни. Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Снижение показателя – благоприятная тенденция.

Расчетная формула: К20 = 365 / К19, где (22)

365 – расчетный период

К19 – коэффициент оборачиваемости денежных средств и средств в расчетах (дебиторская задолженность).

11. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Отражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала.

Расчетная формула: К21 = ВР / СКср, где (23)

ВР – выручка от реализации

СКср – средняя стоимость расчетного капитала за расчетный период

12. Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни. Характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для организации тенденцию

Расчетная формула: К22 = 365 / К21, где (24)

365 – расчетный период

К21 – коэффициент оборачиваемости капитала

13. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Показывает скорость расчетов с кредиторами. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности организации.

Расчетная формула: К23 = ВР / КЗср, где (25)

ВР – выручка от реализации

КЗср – коэффициент оборачиваемости собственного капитала

14. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности.

Характеризует средний срок возврата долгов организацией.

Расчетная формула: К24 = 365 / К23, где (26)

365 – расчетный период

К23 – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

По динамике показателей деловой активности можно судить о положении дел в организации, об эффективности работы служб, планировании потребностей в тех или иных ресурсах, т. е. службы снабжения маркетинга, правильности выбора клиентов, форм расчетов с поставщиками и покупателями, своевременности взимания и погашения долгов.

Общий коэффициент оборачиваемости имущества отражает эффективность использования имеющихся средств, независимо от их источников. Он определяет, сколько раз в году совершается полный цикл, приносящий прибыль или определяет, сколько денежных единиц реализованной продукции перенесла каждая единица активов (имущества организации).

Финансовые показатели оборачиваемости имеют важное значение для любой организации:

- во – первых, от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации;

- во – вторых, с размером выручки от реализации, а следовательно, и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов, чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

- в третьих, ускорение оборота на определенной стадии, индивидуального кругооборота фондов организации приводит к ускорению оборота на других стадиях производственного цикла (на стадиях снабжения производства, сбыта и расчетов за готовую продукцию).

Производственный (операционный) цикл характеризуется периодом оборота запасов (материальных запасов, незавершенного производства, готовой продукции) и дебиторской задолженности. Финансовый цикл выражает разницу между продолжительностью производственного цикла (в днях) и средним сроком обращения (погашения) кредиторской задолженности.

Одним из важных факторов повышения эффективности управления оборотными активами является сокращение финансового цикла (период оборота чистого оборотного капитала), при сохранении приемлемого соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью, что может служить одним из критериев управления финансами организации [15, с. 315].

Поскольку продолжительность производственного цикла больше длительности финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности, это снижение финансового цикла обычно приводит к сокращению операционного цикла, что характеризует положительную тенденцию в деятельности организации.

В целом ускорение оборачиваемости оборотных активов уменьшает потребность в них, позволяет организации высвобождать часть оборотных средств.

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется сырья, материалов а следовательно, высвобождаются денежные ресурсы, ранее вложенные в запасы.

Высвободившиеся ресурсы могут быть направлены на улучшение финансового состояния организации.

Скорость оборота средств – это комплексный показатель организационно – технического уровня производственно – хозяйственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Чтобы его сократить, надо совершенствовать технологию, автоматизировать труд и т. д. Различные виды активов имеют различную скорость оборота. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера.

В тоже время период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности организации и, в первую очередь, эффективностью стратегии управления его активами. Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, сформированной структуры активов, используемой методики оценки товарно – материальных запасов, конкурентоспособности выпускаемой продукции, системы расчетов организации имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих активов.

Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного  использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно – материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность, создания вспомогательных производств и промыслов.

Поскольку получение прибыли является обязательным условием коммерческой деятельности, а финансовая устойчивость организации в значительной мере определяется размером полученной прибыли, анализ финансовых результатов становится весьма актуальным.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает [52, с. 359]:

1. Изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным периодом (горизонтальный анализ).

2. Структурный анализ соответствующих статей (в процентах).

3. Исследование влияния отдельных факторов на прибыль (факторный анализ).

Расчет аналитических показателей проводится на основании отчета о финансовых результатах (форма №2).

Рентабельность – это относительный показатель уровня доходности бизнеса.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных уровней направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т. д.). Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, т. к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребленными ресурсами.

Показатели рентабельности используют, как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Для определения рентабельности организации применяют ряд показателей, отражающих эффективность финансово – хозяйственной деятельности организации.

1. Рентабельность продаж. Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

2. Рентабельность основной деятельности. Показывает степень выгодности производства продукции, то есть, сколько прибыли получает организация на каждый рубль затрат.

3. Рентабельность всего капитала. Показывает эффективность использования всего имущества (управления организацией в сфере производственной деятельности). Снижение коэффициента свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов.

4. Рентабельность производственных фондов. Показывает величину прибыли организации на каждый рубль, вложенный в производственные фонды.

5. Рентабельность собственного капитала. Показывает эффективность использования собственного капитала. 

6. Чистая прибыль на 1 рубль оборота, показывает, какая сумма прибыли приходится на каждый вырученный рубль.

Таким образом подводя итог вышесказанному в первой главе, я проанализировала теоретические основы анализа финансово – хозяйственной  деятельности организации. Определили цель и задачи анализа финансово – хозяйственной деятельности в современных условиях. Рассмотрела основные методы анализа финансовой деятельности организации, произвела и оценку показателей деловой активности. Оценила эффективность деятельности организации.

 

2. Анализ и оценка финансово – хозяйственной деятельности ООО «Династия»

2.1. Организационно – экономическая характеристика 

ООО «Династия»

Анализируемая организация является открытым акционерным обществом с уставным капиталом 10 тысяч рублей. Акционерами являются физические лица. Организация имеет неплохое географическое расположение: в черте города организация расположена на выезде из города на Ярославском шоссе. Организация имеет одно офисное здание, мастерские, складские помещения. Основной целью деятельности общества является осуществление хозяйственной и иной деятельности, направленной на удовлетворение общественных потребностей в товарах и услугах и привлечение прибыли. Для достижения поставленной цели общество осуществляет следующие виды деятельности: коммерческая, посредническая, торгово – закупочная деятельность по производству, реализации и торговле товарами народного потребления и производственно – технического назначения, в том числе лицензионными, создание собственной сети магазинов оптовой, розничной и прочей торговли этими товарами.

Анализ финансового состояния ООО «Династия» проведем на основании бухгалтерских балансов за 2011 – 2012 годы. Для исследования структуры и динамики финансового состояния организации построим сравнительный аналитический баланс за 2012 год, который дает наиболее полную информацию о финансовом состоянии организации (см. табл №3).

Сравнительный аналитический баланс получен из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств организации за 2012 год.

Анализируя данные по сравнительному балансу можно сделать вывод, что прирост имущества анализируемой организации за 2012 год увеличился на 7103 тыс. руб. и составил к концу года 17 785 тыс. руб. Данное изменение на 89 % обусловлено увеличением основных средств и вложений и на 11 % - увеличением оборотных средств. К концу года удельный вес основных средств и вложений в имущество увеличился на 24 %, и составил 52%, а удельный вес оборотных уменьшился на 24 % и составил 48 %. Понизился к концу года удельный вес денежных средств с 2 % до 1 % на конец года. Удельный вес дебиторской задолженности изменился на 1 %. Увеличение имущества организации к концу 2012 года на 7 103 тыс. руб. было обеспечено ростом собственных средств всего на 5 %, а на 95 % покрывалось увеличением увеличением краткосрочных обязательств организации. Одновременно удельный вес собственных средств в имуществе организации к концу года понизился на 7 % и составил 15 %, тогда как доля заемных средств повысилась на 19 % и составила 25 % к концу 2012 года против 6 % - на начало года. Доля кредиторской задолженности понизилась на конец 2012 года на 12 % и составила 60 % против 72 % - на начало года.

Таким образом, мы видим, что структура баланса за 2012 год претерпела изменения в сторону резкого увеличения иммобилизованных (основных) средств и понижения оборотных (более мобильных) средств в общей стоимости имущества.

Темп прироста иммобилизованных средств составил 211 %, темп прироста оборотных средств 10 %.

При этом темп прироста собственных источников составил всего 15 % при темпе роста краткосрочных обязательств 81 %.

Собственный оборотный капитал на начало года имел отрицательное значение (-) 621 тыс. руб., на конец 2012 года недостаток СОС составил в сумме (-) 6 553 тыс. руб. Это вызвано тем, что прирост внеоборотных активов не покрывался приростом собственного капитала, формировался за счет краткосрочных заемных средств, что является негативным фактором, так как повысилась зависимость организации от привлеченных источников краткосрочного характера.

Таким образом, несмотря на увеличение стоимости имущества организации, структура активов организации, с финансовой точки зрения к концу 2012 года ухудшилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Непосредственного из аналитического баланса ООО «Династия» можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации на начало и конец 2012 года соответственно:

Общая стоимость имущества организации = на начало года 10 682 тыс. руб., на конец года – 17 785 тыс. руб.

Стоимость внеоборотных средств = на начало года 2 986 тыс. руб., на конец года 9 283 тыс. руб.

Стоимость оборотных (мобильных) средств = на начало года 7 696 тыс. руб., на конец 8 502 тыс. руб.

Величина дебиторской задолженности в широком смысле (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = 1 097 тыс. руб., на конец года 1 739 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) – на начало года 260 тыс. руб., на конец года 211 тыс. руб.

Стоимость собственного капитала = на начало года 2 365 тыс. руб., на конец года 2 730 тыс. руб.

Величина краткосрочных кредитов и займов = на начало года 626 тыс. руб., на конец года 4 374 тыс. руб.

Величина кредиторской задолженности = на начало года 7 691 тыс. руб., на конец года 10 681 тыс. руб.

Величина собственного оборотного капитала = на начало года (-) 621 тыс. руб., на конец года (-) 6 553 тыс. руб.

Исходные данные для анализа финансового состояния ООО «Династия» за 2012 год сгруппируем в агрегированный баланс организации (см. табл. №4).

 

Таблица 3

Сравнительный аналитический баланс 2012 год

Разделы и статьи баланса Абсолютные величины Удельные веса, % Изменения

на начало 2012 г. на конец 2012 г. на начало 2012 г. на конец 2012 г. в абсолютных величинах в удельных весах, % в % к величинам на начало 2012 г. в % к изменению итога баланса

1 2 3 4 5 6 7 8 9

АКТИВ

Внеоборотные активы 2986 9283 28 52 6297 24 211 89

Оборотные активы, в т. ч. 7696 8502 72 48 806 -24 10 11

Запасы и затраты 6339 6552 59 37 213 -22 3 3

Дебиторская задолженность 1097 1739 11 10 642 -1 59 9

Денежные средства 260 211 2 1 -49 -1 -19 -1

Баланс 10682 17785 100 100 7103 0 66 100

ПАССИВ

Капитал и резервы в т. ч. 2365 2730 22 15 365 -7 15 5

Уставный капитал 10 10 0 0 0 0 0 0

Фонды и резервы 2355 2720 22 15 365 -7 15 5

Краткосрочные пассивы в т. ч. 8317 15055 78 85 6738 7 81 95

Кредиты и займы 626 4374 6 25 3748 19 599 53

Кредиторская задолженность 7691 10681 72 60 2990 -12 39 42

Баланс 10682 17785 100 100 7103 0 66 100

 

 

Таблица 4

Баланс – нетто организации в агрегированном виде

Актив Пассив

Об. Статья Сумма, тыс. руб. Об. Статья Сумма, тыс. руб.

на начало 2012 г на конец 2012 г. на начало 2012 г. на конец 2012 г.

ВОА Внеоборотные активы, в т. ч. КР Капитал и резервы, в т. ч.

ОСНМА Основные средства, нематериальные активы 2986 9283 УК Уставный капита 10 10

ОА Оборотные активы, в т. ч. ФР Фонды и резервы 2355 2720

ЗЗ Запасы и затраты 6339 6552 КР Итого по разделу 2365 2730

ДЗ Дебиторская задолженность 1097 1739 КО Краткосрочные обязательства, в т. ч.

ЗК Займы и кредиты 626 4374

ДС Денежные средства 260 211 КЗ Кредиторская задолженность 7691 10681

ТА Итого по разделу 7696 8502 КП Итого по разделу 8317 15055

  Баланс - нетто 10682 17785 Баланс - нетто 10682 17785

 

2.2. Анализ и оценка финансово – хозяйственной деятельности 

ООО «Династия»

Финансовую устойчивость организации определим уровнем «финансовой независимости» и уровнем «платежеспособности» (определяемую через ликвидность) организации. Уровень финансовой независимости определим через расчет следующих коэффициентов (см. табл. №5):

1. Коэффициент автономии.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части оборотных активов.

3. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала.

5. Коэффициент привлечения.

6. Коэффициент финансирования.

Таблица 5

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Династия» за 2012 год

Наименование коэффициента Нормативное значение На начало года На конец года Отклонение (+: -)

1 2 3 4 5

Коэффициент автономии 0,5 0,22 0,15 -0,07

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части оборотных активов >0,1 -0,08 0,77 -0,69

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат 0,6-0,8 -0,1 1,0 -0,9

Коэффициент маневренности собственного капитала 0,5-0,6 -0,26 2,4 -2,14

Коэффициент привлечения 1 3,5 5,5 +2,0

Коэффициент финансирования 1 0,3 0,18 -0,12

 

Мы видим, что полученные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации как на начало 2012 года, так и на конец года не достигли нормативного значения. Более того, на конец года наблюдается снижение коэффициентов автономии и коэффициентов финансирования. Отрицательное значение на начало и на конец года коэффициентов: К2, К3, К4 говорит о том, что у организации отсутствуют собственные оборотные средства. Наблюдается, рост коэффициента привлечения, который к концу года превысил нормативное значение в 5,5 раз. Это говорит о том, что зависимость организации от заемного капитала повысилась. Так на 1 рубль собственного капитала организация привлекала на начало года заемного капитала на сумму 3,5 руб., на конец года 5,5 руб.

Коэффициент финансирования понизился на конец 2012 года, это еще раз подтверждает, что производственная деятельность организации основывается, прежде всего, на заемных средствах. Понижение довольно низких коэффициентов финансовой устойчивости говорит о критической финансовой устойчивости организации.

Платежеспособность определим через ликвидность его баланса. Для этого активы баланса сгруппируем по степени их ликвидности в порядке убывания ликвидности и сравним с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков. Для анализа ликвидности построим таблицу (см. табл. №6).

Условия абсолютной ликвидности:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

 

Таблица 6

Анализ ликвидности баланса ООО «Династия» за 2012 год

АКТИВ ПАССИВ

  сумма, руб. сумма, руб.

  на начало 2012 г. на конец 2012 г. на начало 2012 г. на конец 2012 г.

1 наиболее ликвидные активы (ДС + КВ) 260 211 1 наиболее срочные обязательства (ККЗ) 7691 10681

2 быстрореализуемые активы (ДЗ) 1097 1739 2 краткосрочные пассивы (КК + ЗС) 626 374

3 медленнореализуемые активы (ОС) 2986 9283 3 долгосрочные пассивы (ДСП) 0 0

4 труднореализуемые активы (ОС) 2986 9283 4 постоянные пассивы (ИСС) 2365 2730

  баланс - нетто 10682 17785 баланс - нетто 10682 17785

 

Анализируя полученные данные в таблице, можно сделать вывод, что если на начало года выполнялось указанное условие по А2 (1097) > П2 (626); А3 (6339) > П3 (0), то на конец года, выполняется только одно условие, то есть на конец 2012 года ликвидность организации остается очень низкой.

Для более качественной оценки финансового положения организации определим ряд финансовых коэффициентов:

Для анализа платежеспособности построим таблицу (см. табл. №7).

 

Таблица 7

Оценка платежеспособности ООО «Династия» за 2012 год

Наименование показателей Нормативное значение На начало года На конец года Отклонение (+, -)

1 2 3 4 5

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) 0,2-0,3 0,03 0,01 -0,02

Коэффициент срочной ликвидности 0,7-1,2,1,5 0,16 0,13 -0,03

Коэффициент текущей ликвидности 2,0 0,93 0,56 -0,37

Собственные оборотные средства -621 -6553 -5932

 

Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности (платежеспособности) показывает, что на начало и конец 2012 года, ни один из коэффициентов не достиг нормативного значения. Кроме того, если сравнить, динамику мы видим, что коэффициенты ликвидности имеют тенденцию к понижению.

Низкий коэффициент абсолютной ликвидности К7 показывает недостаточное количество денежных средств на расчетном счете при одновременной, значительной задолженности по наиболее срочным обязательствам (7 691 тыс. руб.), что свидетельствует о напряженном финансовом положении организации, то есть организация не может погасить свои срочные обязательства за счет наличных средств в данный момент.

Коэффициент срочной ликвидности К8 так же понизился с 0,16 на начало года до 0,13 – на конец года, при норме 0,7 – 1,0. Это свидетельствует о том, что за счет ликвидных активов (за счет поступления средств от дебиторов) организация сможет погасить свои краткосрочные обязательства всего 13%, это на 3% меньше, чем на начало года.

Коэффициент текущей ликвидности так же понизился и имеет значение 0,56 при норме 2,0. Это показывает, что организация не может полностью рассчитаться в данный период времени со всеми краткосрочными обязательствами, а только на 56 %. Критической точкой данного коэффициента является 1. А при условии меньше 1, в случае требования кредиторов полного погашения срочных обязательств, организация вынуждена будет привлечь имущество четвертой группы. Это говорит о критическом финансовом состоянии на конец года.

Оценку платежеспособности организации произведем на основе расчетов собственных средств (т. е. работающего капитала), которые так же показывают общую ликвидность организации. В случае удовлетворительного баланса текущие активы превышают краткосрочные обязательства.

На анализируемой организации величина собственных оборотных средств (СОС):

- на начало года – ( - ) 621 тыс. руб. (7696 – 8317)

- на конец года – ( - ) 6553 тыс. руб. (8502 – 15055)

Таким образом, ни на начало года, ни на конец, организация не имела СОС. Более того, их дефицит увеличился.

Из вышеизложенного видно, что на конец 2012 года наблюдается понижение всех показателей ликвидности, а их низкое значение свидетельствует о кризисном финансовом положении и низкой платежеспособности организации.

2.3. Анализ и оценка основных показателей финансовой деятельности ООО «Династия»

Проанализировать насколько эффективно организация использует свои средства, позволяют коэффициенты деловой активности.

Для анализа и оценки деловой активности ООО «Династия» рассчитываем показатели, характеризующие эффективность использования его средств (см. табл. №8).

 

Таблица 8

Расчет показателей деловой активности ООО «Династия» за 2011, 2012 годы

Наименование показателей 2011г. 2012 г. Отклонение (+,-) Темп прироста %

1 2 3 4 5

Объем реализованной продукции 14438 20791 6353 44

Себестоимость реализованной продукции 12968 19187 6489 50

Средняя стоимость имущества 7113 14233 7120 100

Средняя стоимость в необоротных активов 2464 6134 3670 149

Средняя стоимость основных производственных фондов 2464 6134 3670 149

Средняя стоимость оборотных активов 4649 8099 3450 74

Средняя стоимость материальных оборотных активов 3778 6445 2667 70

Средняя стоимость дебиторская задолженность 584 1418 834 142

Средняя стоимость собственного капитала 1932 2548 616 32

Средняя стоимость заемных средств 313 2500 2187 698,7

Средняя стоимость кредиторской задолженности 4868 9186 4318 88,7

Количество оборотов в год  

Имущества 2 1,5 -0,5 -25

В необоротных активов 5,8 3,4 -2,4 -41,3

Фондоотдача 5,8 3,4 -2,4 -41,3

Оборотных активов 3,1 2,5 -0,6 -19,3

Материальных оборотных активов 3,4 3 -0,4 -11,7

Средств дебиторской задолженности 24,7 14,7 -10 -40,4

Собственный капитал 7,5 8,2 0,7 0,9

Средств заемного капитала 46,1 8,3 -37,8 -81,9

Кредиторская задолженность з,о 2,3 -0,7 -23,3

Продолжительность одного оборота в днях  

Имущества 182 243 61 33,5

Внеоборотных активов в том числе основных производственных фондов 62,9 107 44,1 70,1

Оборотных активов 117,7 146 28,3 24,8

Материальных оборотных активов 107,4 121,7 14,3 13,3

Дебиторская задолженность 14,8 24,8 10 67,5

Собственный капитал 48,7 44,5 -4,2 -8,6

Заемные средства 7,9 44 -36,1 -456,9

Кредиторская задолженность 121,6 158,7 37,1 30,5

 

Оценка показателей деловой активности организации за 2011, 2012 годы (см. табл. №9).

Таблица 9

Оценка показателей деловой активности организации за 2011, 2012 годы

Наименование коэффициента 2011 2012 Отклонение (+;-) Темп прироста (%)

1 2 3 4 5

Коэффициент общей оборачиваемости капитала 2 1,5 -0,5 -25

Коэффициент фондоотдачи 5,8 3,4 -2,4 -41,3

Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных средств) 3,1 2,5 -0,4 -11,7

Коэффициент оборачиваемости материальных средств 3,4 3 -0,4 -15,7

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 24,7 14,7 -10 -40,4

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 7,5 8,2 0,7 0,9

Коэффициент оборачиваемости заемных средств 46,1 8,3 -37,8 -81.9

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 3 2,3 -0,7 -23,3

Период оборота имущества 182 243 61 33,5

Период оборачиваемости дебиторской задолженности (дней) 14,8 24,8 10 67,5

Период оборачиваемости собственного капитала 48,7 44,5 -4,2 -8,6

Период погашения кредиторской задолженности (дни) 121,6 158,7 37,1 30,5

Период хранения производственных запасов 107,4 121,7 14,3 13,3

Период оборота заемных средств 7,9 44 -36,1 -4,6

Период оборота оборотных активов (дни) 117,7 146 28,3 24,8

Экономический результат оборачиваемости оборотного капитала (146-117,7)* 56,96=1611, где 56,96 однодневный объем реализованной продукции за 2012г.

 

Проанализировав данные, полученных в результате расчетов, можно сделать вывод, что на анализируемой организации в 2012 году деловая активность ухудшилась.

Снижение оборачиваемости всего капитала составило 25 %. Падение оборачиваемости произошло, прежде всего, за счет уменьшения фондоотдачи в организации на 41,3 %. Это произошло за счет вложения организацией в 2012 году больших средств в основные фонды с целью дальнейшего расширения и модификации производства, а так же за счет замедления оборачиваемости оборотных средств на 19,3 %. Количество дней, за которые средства, вложенные в анализируемом периоде в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму, возросло с 117,7 дней до 146 дней, то есть оборачиваемость мобильных активов имеет негативную тенденцию.

Оборачиваемость производственных запасов и затрат уменьшилась, и как следствие период оборота запасов и затрат увеличился на 14,3 дней. Наблюдается тенденция к «омертвлению» производственных запасов.

Средний срок погашения кредиторской задолженности увеличился со 121,6 дней на начало года до 158,7 дня на конец года.

Оборачиваемость собственного капитала увеличилась незначительно на 0,7 оборота. Это свидетельствует о том, что доля собственного капитала в формировании активов к концу года уменьшилась.

Следует отметить, что в целом замедление оборачиваемости оборотных активов на конец 2012 года, привело к дополнительному вовлечению средств в оборот в данной организации в сумме 1611 тыс. руб.

∆ОА = (Д1 – Д0)*V1 = (146 117,7)*56,96 = 1611 тыс. руб.,

Где Д1; Д0 – длительность одного оборота оборотных активов за 2011 г. и 2012 г., соответственно, 

V1 – однодневная выручка за 2012 год.

Результативность и экономическую целесообразность деятельности организации рассмотрим на основе абсолютных показателей деятельности организации. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности организации предоставлены в форме №2 «Отчет о движении денежных средств».

Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитываем таблицу, используя данные отчетности организации из формы №2.

Анализ финансовых результатов ООО «Династия» за 2011, 2012 годы (см. табл. №10).

Таблица 10

Анализ финансовых результатов ООО «Династия» за 2011, 2012 годы

Наименование показателя За 2011 год За 2012 год Отклонение Удельный вес Отклонение +/-; %

(+/-), руб. % 2011 год 2012 год

1 2 3 4 5 6 7 8

Выручка от продаж (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательств 14438 20791 6353 44 100 100 -

Себестоимость реализованной продукции 12968 19187 6219 48 89,8 92,3 2,5

Прибыль (убыток) от продаж 1470 1604 134 9,1 10,2 7,7 -2,5

Прочие операционные расходы 0 538 538 100 0 2,5 2,5

Внереализационные доходы 168 115 -53 -46,1 1,2 0,6 -0,6

Внереализационные расходы 388 503 115 29,6 2,7 2,4 -0,3

Прибыль (убыток) до налогооблажения 1250 678 -572 -45,7 8,7 3,3 -5,4

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи 384 313 -71 -18,4 2,6 1,5 -1,1

Прибыль (убыток) от обычной деятельности 866 365 -501 -57,8 6 1,76 -4,24

 

Анализ финансовых результатов работы организации работы организации за 2012 год показал, что, несмотря на рост выручки от реализации продукции на 44 %, себестоимость ее возросла на 48 %. Удельный вес затрат в стоимости реализованной продукции увеличился с 89,8 % до 92,3 %. Как следствие, удельный вес прибыли в реализованной продукции сократился на 2,5 % по сравнению с 2011 годом.

Балансовая прибыль также уменьшилась на 45,7% по сравнению с предыдущем годом. Это произошло вследствие роста операционных и внереализационных расходов соответственно на 100 % и на 29,6 %, а так же вследствие сокращения внереализационных доходов на 46,1 %.

В связи с увеличением общих затрат организации и налога на прибыль, размер которого увеличился с 30 % - в 2011 году до 35 % - 2012 году, чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении организации сократилось на 57,8 % по сравнению с предыдущим годом и составила 365 тыс. рублей против 866 тыс. рублей в 2011 году.

Оценка рентабельности ООО «Династия» за 2012 год (см. табл. №11)

Таблица 11

Оценка рентабельности ООО «Династия» за 2012 год

Наименование 2011 год 2012 год Отклонение (+; -)

1 2 3 4

1. Рентабельность продаж  R1 = (Пр/Вр)*100% 10,0 7,7 -2,3

2. Рентабельность основной деятельности R2 = (Пр/Ср)*100% 11,0 8,0 -3,0

3. Рентабельность общего капитала

R3 = (Пч/Бср)*100% 16 2,5 -13,5

4. Рентабельность производственного капитала R4 = Пб/(Осср+МОАср)*100% 26,7 9,7 -17

5. Рентабельность собственного капитала R5=Пч/СК*100% 44,8 14,3 -30,5

6. Чистая прибыль на 1 рубль оборота 6,0 1,7 -4,3

Понижение рентабельности организации вызвано уменьшением балансовой и чистой прибыли из – за увеличения внереализационных операционных расходов и недостаточностью прибыли от реализации продукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.

Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж снизилась до 7,7 % в 2012 году, против 10 % - в предыдущем, то есть прибыль с каждого рубля реализованной продукции снизилась на 2,3 копейки. Рентабельность основной деятельности уменьшилась на конец 2012 года на 3%, по сравнению с 2011 годом, то есть прибыль, получаемая с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции, уменьшилась на 3 копейки и составила 8 копеек. Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководству организации следует пересмотреть в сторону уменьшения расходов связанных, с производством и реализацией продукции, отнесенные на себестоимость.

Рентабельность всего капитала организации за 2012 год уменьшилась на 13,54 % по сравнению с прошлым годом и составила 2,5 %, то есть прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2012 году, уменьшилась на 13,5 копеек. Рентабельность производственного капитала за предшествующий год составляла 26,7 %, в 2012 году 9,7 %, то есть прибыль с каждого рубля, вложенного в производственный капитал, уменьшилась на 17 копеек.

Понижение данного показателя объясняется большим вложением средств в основные активы и недостаточной фондоотдачей, что подтверждалось ранее показателем деловой активности.

Рентабельность собственного капитала так же понизилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, уменьшилась на 30,5 копеек и составила 14,3 копейки в 2012 году, против 44,8 копеек в 2011 году.

Чистая прибыль на 1 рубль оборота в 2011 году составила 6 копеек, в 2012 году 1,7 копейки.

Исходя, из вышеизложенного можно сделать вывод, что в 2012 году деятельность организации была менее эффективна по сравнению с предыдущим годом.

Особенно существенно понизились показатели рентабельности производственных фондов, общего капитала и собственного.

Предварительный анализ финансово – хозяйственной деятельности ООО «Династия» за 2012 год показал, что рост выручки организации составил 44%, а рост имущества 66% по сравнению с 2011 годом, что сказалось на ухудшении финансового состояния организации.

Так анализ финансовых показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую независимость организации, показал, что наконец 2012 года ни один из показателей не достиг нормативного значения, более того, все показатели в динамике имеют тенденцию к понижению по сравнению с предыдущим аналогичным периодом.

Так текущая ликвидность в течение 2012 года понизилась с 0,93 до 0,56 (при норме 2,0), то есть организация к концу года не могла расплатиться полностью по своим текущим обязательствам, а только на 56%.

Сокращение величины показателя произошло, прежде всего, за счет двух разнонаправленных факторов: увеличение текущих активов на 10%, при одновременном росте текущих пассивов на 81%.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части формирования оборотных средств на начало года и на конец имеет отрицательное значение, то есть организация не имеет собственных средств для формирования оборотных активов для дальнейшей деятельности.

Данная ситуация в формировании оборотных средств может отрицательно сказываться на доверии кредиторов, с точки зрения возврата долгов.

На фоне понижения показателей финансовой устойчивости, коэффициент привлечения, характеризующий использование заемного капитала на 1 рубль собственного, достиг к концу 2012 года значение 5,5 (при норме 1,0), что в 5,5 раз больше нормативного значения, и почти в 2 раза выше его значения на конец 2011 года. Этот факт свидетельствует об увеличении зависимости деятельности организации от заемного капитала, то есть об ухудшении финансовой устойчивости организации.

Все это говорит о создавшемся напряженном финансовом состоянии организации и низкой его платежеспособности на конец 2012 года.

Следует отметить, что финансовая устойчивость организации вызывает опасность и с той точки зрения, что для формирования внеоборотных (основных) средств (52 % от всего имущества), организацией в течение года были использованы только 15% собственных средств, а остальные краткосрочные обязательства организации.

В организации сложилась такая ситуация, что более половины имущества организации характеризуется длительными сроками использования, а значит, и длительным периодом окупаемости. В связи с недостаточностью собственных средств для формирования активов долгосрочного характера, основная часть его была сформирована  за счет краткосрочных обязательств организации, то есть можно ожидать, что срок их погашения наступает раньше, чем окупятся данные вложения средств.

Таким образом, организация выбрала опасный путь размещения средств, что незамедлительно сказалось на его тяжелом финансовом положении, наконец, 2012 года, так как общее правило обеспечения финансовой устойчивости: долгосрочные активы должны быть сформированы за счет долгосрочных источников, собственных и заемных.

Данная организация не использовала заемные источники на длительной основе, следовательно, внеоборотные активы, прежде всего, должны были формироваться за счет собственного капитала.

Показатели оборачиваемости активов организации, характеризующие деловую активность, так же понизились к концу года. Замедление оборачиваемости активов в организации отрицательно сказалось на эффективности использования имущества. По сравнению с аналогичным периодом предшествующего года на 36,5 % снизилась отдача с каждого рубля средств, вложенных в совокупные активы, на 41,3 % снизилась фондоотдача. Экономический результат замедления оборачиваемости оборотных средств привел к дополнительному вовлечению средств в производственно – коммерческий цикл в сумме 1 611 тыс. рублей.

Понижение коэффициентов оборачиваемости произошло в целом за счет недостаточного роста объема продаж и большими вложениями в имущество организации, и как следствие это незамедлительно сказалось на уменьшение прибыли и низкой платежеспособности организации.

Анализ финансовых результатов показал, что, несмотря на увеличение выручки от реализации за 2012 год на 6353 тыс. руб., организация получила прибыль в 2012 году 365 тыс. рублей, против 866 тыс. руб. в 2011 году. Что свидетельствует об увеличении затрат организации, как в целом, так и в части операционных и внереализационных расходов, и, как следствие, падения рентабельности организации.

Так, рентабельность продаж понизилась с 10 % до 7,7 %, чистая прибыль на 1 рубль реализованной продукции в течение года снизилась с 6 копеек до 1,7 копейки.

Ухудшение финансового состояния организации и его финансовых результатов объясняется тем, что по решению акционеров организации был взят курс на модификацию продукции и повышение качества выпускаемой продукции.

В связи с недостаточностью собственного капитала организация использовала краткосрочные заемные средства, в частности дорогостоящие кредиты банка и средства кредиторов. Это привело в последствие к тому, что организация к концу года работала в долг и на расчеты по долгам.

Исходя из предварительной оценки финансово – хозяйственной деятельности ООО «Династия», мы видим: резкое увеличение в течение года вложений средств в основные фонды, без достаточного размера собственных средств; недостаточная величина объема продаж; замедление оборачиваемости активов. Все это привело к тому, что к концу 2012 года в финансовом плане организация находится в критическом состоянии. Дальнейшая ее деятельность сопряжена с дефицитом средств.

Руководству организации не следует пускать дела на самотек, а следует принять меры по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом организации с целью повышения эффективности финансово – хозяйственной деятельности.

Таким образом, подводя итог вышеизложенному во второй главе, мы провели анализ и оценку финансово – хозяйственной деятельности ООО «Династия». Рассмотрели организационно – экономическую характеристику организации. Проанализировали и оценили финансовую состоятельность ООО «Династия», а так же провели анализ и оценку деловой активности.

 

3. Предложения по совершенствованию финансово – хозяйственной деятельности организации на основе анализа финансовых показателей.

3.1 Мероприятия по улучшению финансово – хозяйственной деятельности ООО «Династия»  

Для исправления сложившейся ситуации в организации и для более эффективной работы в дальнейшем, руководству организации следует принять меры по наращиванию собственного капитала, прежде всего, по увеличению прибыли, так как прибыль создает базу для самофинансирования, будет являться источником погашения обязательств организации перед банком и другими кредитом, что позволит уменьшить краткосрочные обязательства.

Для достижения этой цели следует уже в 2013 году провести ряд мероприятий, а именно повысить оборачиваемость активов организации, для чего необходимо увеличить объем продаж.

Рассмотрим исходные данные для реализации этого мероприятия.

В 2012 году в организации была установлена усовершенствованная складская программа по обработке заказов, которая упрощает работу менеджера. В компании отдел маркетинга и рекламы создал новый сайт, который позволяет клиентам формировать заказы в упрощенной форме, новый дизайн, появился личный кабинета клиента. Ввели новую серию посуды под торговой маркой «Nouvelle», которая была разработана ведущими европейскими художниками. Все дизайны Nouvelle защищены международным и российским патентным правом. Nouvelle создает неповторимые, яркие и запоминающие дизайны. Разнообразие линеек поражает воображение. Nouvelle изготавливается из лучших материалов. Качество изделий контролируется на всех этапах производства. Европейская упаковка формирует и дополняет образ торговой марки, позволяет сделать подарок для близких и друзей. Продукция торговой марки ориентирована на широкий круг потребителей. Выпускаемая продукция, изменение ее модификации, улучшенный дизайн и качество продукции, должно поспособствовать увеличению объема продаж, так как в условиях жесткой конкуренции организации с положительными финансовыми результатами необходимо сохранять и расширять свои позиции на рынке, обеспечить финансовую способность на перспективу. 

Таким образом, организация приступила в 2012 году к изготовлению и реализации качественно новой продукции.

В связи с тем, что продукция пользуется повышенным спросом, маркетинговому отделу организации необходимо просчитать объем заказов на три года вперед. На 2013 год организации необходимо заключить долгосрочные договора купли – продажи на поставку продукции в другие регионы. В 2013 году организация по данным маркетинга сможет реализовать продукции на сумму 33 млн. рублей, расширив поставки. 

Всего за 2012 год изготовлено и реализовано продукции на сумму 20 791 тыс. рублей следующего ассортимента (см. табл. №12).

Таблица 12

Реализация продукции за 2012 год

Наименование Тыс. штук Средняя цена за единицу (руб.) Реализовано (руб.)

1 2 3 4

Лицензионная продукция "Сочи" 321 24,1 7736100

Посуда из фарфора 309 11,87 3667830

Товары для кухни 312 18,06 5634720

Летний ассортимент 234 16,04 3752658

Итого 1176 20791308

 

Вся изготовленная продукция организацией реализована. Остатков готовой продукции на начало 2013 года нет, что подтверждается бухгалтерским балансом.

С учетом увеличения в 1,5 раза изготавливаемой продукции, прогнозная величина реализации (при условии, что вся изготовленная продукция реализуется) в 2013 году составит (см. табл. №13).

 

Таблица 13

Прогнозная величина реализации продукции в 2013 году с учетом предложенных мероприятий

Наименование Тыс. штук Средняя цена за единицу (руб.) Реализовано (руб.)

1 2 3 4

Лицензионная продукция "Сочи" 482* 26,51** 12777820

Посуда из фарфора 463* 13,06** 6045391

Товары для кухни 468* 19,87** 9297288

Летний ассортимент 234 17,64** 4127760

Итого 1647 32248259

 

• * - увеличение объема изготовленной продукции в 1,5 раза

• ** - в цене заложен инфляционный коэффициент 10% по отношению к базисному 2012 году, так как ожидаемая инфляция в 2013 году составит 8 – 13 %.

Таким образом, с увеличением количества выпускаемой продукции, реализация составит 32 248 тыс. рублей.

Для определения себестоимости реализованной продукции, и получения перспективной прибыли в 2013 году, разделим расходы 2012 года, на переменные и постоянные. Постоянные расходы в организации составляют 13% от всех расходов.

Переменные расходы в организации включают в себя:

• покупные материалы и комплектующие;

• заработная плата с ЕСН (единый социальный налог) основных производственных рабочих;

• силовая электроэнергия;

• налог на пользователей автодорог.

Постоянные расходы:

• заработная плата с ЕСН управленческого персонала;

• амортизационные отчисления;

• коммунальные платежи;

• охрана;

• расходы по содержанию автотранспорта;

• расходы по ремонту оборудования.

Для расчета составим следующую таблицу (см. табл. №14).

Таблица 14

Расчет прогнозируемой себестоимости, прибыли и рентабельности продаж в 2013 году

Показатели 2012 год 2013 год

Реализация продукции (тыс. руб.) 20791 32248

Расходы, в т. ч. 19187 28764

переменные (тыс. руб.) 16693 25892

постоянные (тыс. руб.) 2494 2872

Прибыль от реализации (тыс. руб.) 1604 3484

Рентабельность продаж (%) 7,7 10,8

 

При этом переменные расходы возрастут пропорционально выручке, и составит 25 892 тыс. рублей, постоянные возрастут на величину инфляции – 10%, кроме амортизационных отчислений.

Амортизационные отчисления в 2012 году составили 229 тыс. рублей (данные организации), в 2013 году 380 тыс. руб., следовательно, постоянные расходы составят (2 494 – 229) *1,1 + 380 = 2 872 тыс. руб.

Общие расходы составят 28 764 тыс. рублей.

Прогнозная прибыль от реализации продукции составит 3 484 тыс. рублей (32 248 – 28 764).

Рентабельность продаж возрастет с 7,7% до 10,8%.

Подставим полученные данные реализации, себестоимости и прибыли от реализации в форму 2 и рассчитаем остальные показатели.

Операционные расходы (539 тыс. руб.) и внереализационные доходы (115 тыс. руб.) сохранятся без изменения.

Внереализационные расходы уменьшатся на 135 тысяч рублей, так как в 2012 году организация в результате ослабления договорной дисциплины вынуждена была списать безнадежную к получению дебиторскую задолженность. В результате разработанных мероприятий, направленных на усиление платежной дисциплины со стороны заказчиков, внереализационные расходы организации в 2013 году будут доведены до 368 (503 – 135) тысяч рублей. В результате расчетов балансовая прибыль организации составит 2692 (3484 – 539 + 115 – 368).

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении организации составит 2046 тысяч рублей.

После проведенных мероприятий описанных в данной дипломной работе организация будет иметь следующие финансовые результаты (см. таблицу №15)

Таблица 15

Отчет о финансовых результатах за 2013 год (в сокращенном виде)

Показатели За отчетный период (тыс. руб.) За предыдущий период (тыс. руб.) Отклонение, + (-) Рост, %

1 2 3 4 5

1. Выручка от реализации 32 248 20 791 11 457 55,0

2. Себестоимость реализованной продукции 28 764 19 187 9 577 49,9

3. Прибыль (убыток) от реализации 3 484 1 604 1 880 117,2

4. Прочие операционные расходы 539 539 0 0

5. Прочие внереализационные доходы 115 115 0 0

6. Прочие внереализационные расходы 368 503 (135) (26,8)

7. Прибыль (убыток) до налогооблажения 2 692 678 2 014 297

8. Налог на прибыль 20 % 538 135 403 298,5

9. Прибыль (убыток) от обычной деятельности 2 154 542 1 612 297,4

10. Чистая прибыль отчетного периода 2 154 542 1 612 297,4

 

Исходя из полученных результатов, построим прогнозный баланс организации на 2013 год.

Согласно расчетам финансовых результатов организации чистая прибыль, остающаяся в распоряжении организации составит 2 154 тысячи рублей. Следовательно, собственные средства (раздел III «капитал и резервы»), увеличатся на эту же сумму и составят 4 884 тысячи рублей (2 730 + 2 154).

В 2012 году организация работала с заказчиками по договорам со 100% предоплатой, с поставщиками по 50% предоплате. Так как условия расчетов с дебиторами и кредиторами не изменились по сравнению с 2012 годом, при определении ожидаемых остатков дебиторской и кредиторской задолженности воспользуемся методикой М. Н. Крейниной из которой следует, что дебиторская задолженность возрастает пропорционально росту выручки (55%), кредиторская задолженность возрастает пропорционально росту себестоимости продукции (49,9%) [22, с. 275].

Тогда дебиторская задолженность на конец 2013 года составит 2 695 (1 739 * 55%) тысяч рублей.

Кредиторская задолженность на конец 2013 года составит 16 011 (10 681*49,9%).

Дорогостоящий кредит банка организацией будет погашен за счет полученной прибыли и средств, высвободившихся в результате увеличения оборачиваемости оборотного капитала (см. табл. №16).

 

Таблица 16

Оценка показателей деловой активности организации ООО «Династия» за 2012, 2013 годы

Наименование коэффициента и показателя На конец 2012 г. На конец 2013 г. Отклонение, + (-) Темп прироста, %

1 2 3 4 5

Коэффициент общей оборачиваемости капитала 1,5 1,7 +0,2 +13,3

Коэффициент фондоотдачи 3,3 3,6 +0,3 +9,0

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 2,5 3,2 +0,7 +28,0

Коэффициент оборачиваемости материальных средств 3,2 3,7 +0,7 +23,3

Коэффициент оборачиваемости денежных средств и средств в расчетах (дебиторская задолженность) 14,7 14,5 -0,2 -1,4

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 8,2 8,6 +0,4 +4,9

Коэффициент кредиторской задолженности 2,3 2,4 +0,1 +4,3

Период общей оборачиваемости имущества 243 218 -25 -10,2

Период оборачиваемости основных производственных фондов 107 101 -6,0 -5,6

Период оборачиваемости производственных запасов и затрат (дни) 121,7 98,1 -23,6 -19,4

Период оборачиваемости собственного капитала 44,5 42 -2,5 -5,6

Период погашения кредиторской задолженности (дни) 158,6 152 -6,7 -4,2

Период оборота оборотных активов (дни) 146 114 -32 -21,9

Экономический результат оборачиваемости оборотного капитала (114-146)*88,3=-2,825 (тыс. руб.), где 88,3 - однодневная выручка реализованной продукции в 2013 г.

 

Таким образом, в дальнейшей организация будет пользоваться средствами кредиторов, как наиболее дешевым беспроцентным кредитом.

Внеоборотные средства уменьшатся на сумму амортизационных отчислений в размере 380 тысяч рублей (данные организации) и составят 8 903 тысяч рублей.

В связи с тем, что репутация партнеров по ритмичной поставке материалов высока, а организация уже наработала некоторый опыт по использованию производственных запасов, организации следует довести срок их хранения до 92 дней вместо 114 дней. В противном случае организация будет вынуждена вновь обратится за кредитом. Тогда, исходя из ожидаемой себестоимости продукции и измененного периода оборачиваемости, определим ожидаемые остатки материальных запасов на конец 2013 года. Для этого воспользуемся формулой оборачиваемости:

Озк=((2*Тзк*С)/365)-Озн, где

Тзн – ожидаемый период хранения производственных запасов;

С – ожидаемая себестоимость реализованной продукции;

Онз – остатки производственных запасов на начало года.

Исходя из предложенного:

Озк=((2*92-28764)/365)-6165=8335 тыс. руб.

Остатки производственных запасов составят 8 335 тысяч рублей.

Незавершенное производство на конец 2012 года составит 581(387*0,5) тысяч рублей (пропорционально росту объему производства).

Всего запасы и затраты составят 8 916 (8335+581) тысяч рублей.

Денежные средства составят 273 тысячи рублей 

(20787-8903-8916-2695).

Исходя из предложенных расчетов баланс-нетто в агрегированном виде будет иметь следующий вид (см. табл. №17).

 

Таблица 17

Баланс организации в агрегированном виде на 2013 год

АКТИВ ПАССИВ

1 2 3 4 5 6

Статья Обозначение Сумма, руб. Статья Обозначение Сумма, руб.

На конец 2012 года На конец 2013 года На конец 2012 года На конец 2013 года

Внеоборотные активы в т. ч. (ВОА) Капитал и резервы в т. ч. (КР)

Основные средства ОС 9283 8903 Уставный капитал УК 10 10

Оборотные активы в т. ч. Фонды и резервы ФР 2720 4766

Запасы и затраты ЗЗ 6552 8916 Итого по разделу КР 2730 4776

Дебиторская задолженность ДЗ 1739 2695 Краткосрочные обязательства (КО)

Денежные средства ДС 211 273 Займы и кредиты ЗК 4374 0

Итого по разделу ТА 8502 11884 Кредиторская задолженность КЗ 10681 16011

  Итого по разделу КП 15055 16011

Баланс-нетто 17785 20787 Баланс - нетто 17785 20787

 

3.2 Расчет эффективности финансово – хозяйственной деятельности после внедрения предложенных мероприятий

На основании полученных прогнозных результатов финансово – хозяйственной деятельности и полученного баланса на 2013 год рассмотрим, как повлияли предложенные мероприятия на повышение эффективности финансово – хозяйственной деятельности.

Что бы посмотреть как произошло влияние предложенных материалов, необходимо вновь рассчитать финансовые коэффициенты и показатели, характеризующие финансовое состояние ООО «Династия» и эффективность ее деятельности. Финансовую устойчивость определим через следующие показатели:

Оценка финансовой устойчивости ООО «Династия» за 2012 – 2013 гг. (см. табл. №18).

Таблица 18

Оценка финансовой устойчивости ООО «Династия» за 2012 – 2013 гг.

Наименование коэффициента Нормативное значение На начало 2012 года На конец 2013 года Отклонение (+: -)

1 2 3 4 5

Коэффициент автономии 0,5 0,15 0,23 0,08

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части оборотных активов >0,1 -0,77 -0,35 0,42

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат 0,6-0,8 -1,0 -0,46 0,54

Коэффициент маневренности собственного капитала 0,5-0,6 -2,4 -0,86 1,54

Коэффициент привлечения 1 5,5 3,4 -2,1

Коэффициент финансирования 1 0,18 0,30 +0,12

 

Из таблицы видно, что, несмотря на то, что ни один коэффициент в 2013 году не достигнет нормативного значения, в динамике они будут иметь тенденцию роста по сравнению с 2012 годом.

Так увеличение коэффициента финансовой независимости говорит об уменьшении финансовой зависимости от внешних источников.

На фоне повышения коэффициентов устойчивости, коэффициент привлечения понизится, что свидетельствует о том, что на каждый рубль собственного капитала, вложенного в активы организации на конец 2013 года, будет приходиться 3,4 рубля заемных средств, тогда как на конец 2012 года этот показатель составлял 5,5 рубля.

Также мы видим, рост коэффициента финансирования с 0,18 на конец 2012 года до 0,30 на конец 2013 года, то есть наблюдается рост участия собственного капитала вложенного в активы организации.

Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом в части формирования оборотных средств, коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат и коэффициент маневренности будут продолжать иметь отрицательное значение, хотя и их значения будут иметь положительную тенденцию. Соответственно в формировании более мобильных оборотных средств в организации будет продолжать участвовать заемный капитал, хотя его участие ослабевает к концу 2013 года.

На основании расчетов, можно сделать вывод, что организация к концу 2013 года будет сохранять кризисное финансовое состояние, это наблюдается в динамике роста всех показателей по сравнению с 2012 годом.

Анализ ликвидности на конец 2013 года ООО «Династия» 

(см. табл. №19).

Таблица 19

Анализ ликвидности баланса ООО «Династия» за 2012 – 2013 годы

АКТИВ ПАССИВ

  сумма, руб. сумма, руб.

  на конец 2012 г. на конец 2013 г. на конец 2012 г. на конец 2013 г.

А1 Наиболее ликвидные активы (ДС + КВ) 211 273 П1 Наиболее срочные обязательства (ККЗ) 10681 16011

А2 Быстрореализуемые активы (ДЗ) 1739 2695 П2 Краткосрочные пассивы (КК + ЗС) 4374 0

А3 Медленнореализуемые активы (ЗЗ+ДС+ПОА) 6552 8916 П3 Долгосрочные пассивы (ДСП) 0 0

А4 Труднореализуемые активы (ОС) 9283 8903 П4 Постоянные пассивы (ИСС) 2730 4776

  Баланс 17785 20787 Баланс 17785 20787

Для определения ликвидности баланса за 2013 год сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Условия абсолютной ликвидности: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

2012 год 2013 год

А1 (211) < П1 (10681) А1 (273) < П1 (16011)

А2 (1739) < П2 (4374) А2 (2695) < П2 (0)

А3 (6552) > П3 (0) А3 (8916) > П3 (0)

А4 (9283) > П4 (2730) А4 (8903) > П4 (4776)

Из таблицы видно, что если на конец 2012 года выполнялось только одно условие абсолютной ликвидности, то к концу 2013 года будет выполняться 2 условия.

Также видно, что текущая неплатежеспособность организации будет иметь тенденцию к уменьшению. Наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств, то есть перекрывают их значения как на конец 2012 года, так и на конец 2013 года, то есть труднореализуемые активы будут превышать источники собственных средств.

Для анализа ликвидности в 2013 году рассчитаем следующие относительные показатели. Оценка платежеспособности ООО «Династия» за 2012 – 2013 годы (см. табл. №20).

Таблица 20

Оценка платежеспособности ООО «Династия» за 2012 – 2013 годы

Наименование показателей Нормативное значение На конец 2012 года На конец 2013 года Отклонение (+, -)

1 2 3 4 5

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) 0,2-0,3 0,01 0,02 +0,01

Коэффициент срочной ликвидности 0,7 0,13 0,19 +0,06

Коэффициент текущей ликвидности 2,0 0,56 0,74 +0,18

Собственные оборотные средства -6553 -4127 +2426

 

Рассчитав все вышеперечисленные коэффициенты, мы увидим, что все показатели ликвидности и платежеспособности повысятся, хотя и не достигнут нормативного значения, тогда как за 2012 год эти показатели имели тенденцию к понижению.

Рассмотрим, как предложенные мероприятия повлияют на оборачиваемость активов. Для этого вновь обратимся к таблице 6 и рассчитаем коэффициенты деловой активности организации (см. табл. №21)

Таблица 21

Оценка деловой активности ООО «Династия» за 2012 – 2013 гг.

Наименование показателей 2011г. 2012 г. Отклонение (+,-) Темп прироста %

1 2 3 4 5

Объем реализованной продукции 20791 32248 11457 55

Себестоимость реализованной продукции 19187 28764 9575 49,9

Средняя стоимость имущества 14233 19286 5053 35,5

Средняя стоимость в необоротных активов 6134 9093 2959 48,2

Средняя стоимость основных производственных фондов 6134 9093 2959 59,8

Средняя стоимость оборотных активов 8099 10193 2094 25,8

Средняя стоимость материальных оборотных активов 6445 7734 1289 20

Средняя величина дебиторской задолженности 1418 22,17 799 56,3

Средняя стоимость собственного капитала 2547 3752 1205 47,3

Средняя стоимость заемных средств 2500 2187 -313 -12,5

Средняя стоимость кредиторской задолженности 9186 13346 4160 45,3

Количество оборотов в год

Имущества 1,5 1,7 0,2 13,3

В необоротных активов 3,4 3,6 0,2 5,9

Фондоотдача 3,3 3,6 0,3 5,9

Оборотных активов 2,5 3,2 0,7 2,8

Материальных оборотных активов 3 3,7 0,7 24

Средств дебиторской задолженности 14,7 14,5 -0,2 -1,4

Собственный капитал 8,2 8,6 0,4 4,9

Средств заемного капитала 8,3 14,7 6,4 77,1

Кредиторская задолженность 2,3 2,4 0,1 4,3

Продолжительность одного оборота в днях

Имущества 243 218 -25 -10,2

Внеоборотных активов в том числе основных производственных фондов 107 101 -6 -5,6

Оборотных активов 146 114 -32 -21,9

Материальных оборотных активов 121,7 98,1 -23,6 -19,3

Дебиторская задолженность 24,8 25,2 -0,4 -1,6

Собственный капитал 44,5 42 -2,5 -5,6

Заемные средства 44 24,8 -19,2 -43,6

Период погашения кредиторской задолженности 158,7 152 -6,7 -4,2

 

Оценка показателей деловой активности ООО «Династия» за 2012 – 2013 годы (см. табл. №22).

Таблица 22

Оценка показателей деловой активности ООО «Династия» 

за 2012 – 2013 годы

Наименование коэффициента 2011 2012 Отклонение (+;-) Темп прироста (%)

1 2 3 4 5

Коэффициент общей оборачиваемости капитала 1,5 1,7 0,2 13,3

Коэффициент фондоотдачи 3,3 3,6 0,3 9

Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных средств) 2,5 3,2 0,7 28

Коэффициент оборачиваемости материальных средств 3,2 3,7 0,7 23,3

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 14,7 14,5 -0,2 -1,4

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 8,2 8,6 0,4 4,9

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2,3 2,4 0,1 4,3

Период оборота имущества 243 218 -25 -10,2

Период оборачиваемости основных производственнхы фондов 107 101 -6 -5,6

Период оборачиваемости производственных запасов и затрат (дни) 121,7 98,1 -23,6 19,4

Период оборачиваемости собственного капитала 44,5 42 -2,5 -5,6

Период погашения кредиторской задолженности (дни) 158,6 152 -6,7 -4,2

Период оборота оборотных активов (дни) 146 114 -32 -21,9

Экономический результат оборачиваемости оборотного капитала (114-146)* 88,3=-2825 (тыс. руб.), где 88,3 однодневная выручка реализованной продукции в 2013 году

 

Расчет коэффициентов деловой активности показал, что в результате предложенных материалов оборачиваемость капитала организации возрастет с 1,5 оборота на конец 2012 года до 1,7 оборота на конец 2013 года, фондоотдача соответственно с 3,3 до 3,6.

Оборачиваемость текущих (оборотных) активов увеличится и следовательно период за который текущие активы проходят полный цикл и снова примут денежную форму, снизится за 2013 год со 146 дней до 114 дней. В результате сокращения периода оборота текущих активов организация сможет высвободить из оборота денежные средства в размере 2825 тысяч рублей. Период оборачиваемости производственных запасов и затрат сократился на 23,7 дней.

Период возврата дебиторской задолженности практически останется на уровне 2012 года. Период погашения кредиторской задолженности уменьшился со 158,7 дней на конец 2012 года до 152 дней на конец 2013 года, то есть организация на 6,7 дней быстрее будет рассчитываться с кредиторами.

Оборачиваемость собственного капитала увеличится за 2013 год с 8,2 оборота до 8,6 оборота, что свидетельствует о тенденции к ускорению работы собственного капитала в финансово – хозяйственной деятельности организации.

Для оценки финансовых результатов ООО «Династия» с учетом предложенных мероприятий используем вертикальный и горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах (см. табл. №23).

 

Таблица 23

Анализ финансовых результатов ООО «Династия» за 2013 год

Наименование показателя За 2012 год За 2013 год Отклонение Удельный вес Отклонение +/-; %

2012 год 2013 год

1 2 3 4 5 6 7

Выручка от продаж (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательств 20791 32248 11457 100 100 -

Себестоимость реализованной продукции 19187 28764 9577 92,2 89,1 -3,1

Прибыль (убыток) от продаж 1604 3484 1880 7,7 10,8 3,1

Прочие операционные расходы 539 539 0 2,6 1,7 -1,4

Внереализационные доходы 115 115 0 0,6 0,4 -0,9

Внереализационные расходы 503 368 -135 2,4 1,1 -1,3

Прибыль (убыток) до налогооблажения 678 2692 2014 3,3 8,3 4,6

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи 135 538 403 1,5 2 0,5

Прибыль (убыток) от обычной деятельности 542 2154 1612 1,8 6 4,2

 

Как видно из таблицы ООО «Династия» в результате предложенных мероприятий сможет достичь улучшения результатов в финансово – хозяйственной деятельности по сравнению с 2012 годом. Об этом свидетельствует увеличение чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации на1 681 тысячу рублей. Результатом будет являться рост прибыли. В больше степени выросла прибыль от продаж (на 1 880 тысяч рублей). Удельный вес себестоимости в выручке реализованной продукции уменьшится с 92,2 % до 89,1 %, в т. ч. За счет уменьшения удельного веса постоянных расходов. Изменился в сторону уменьшения удельный вес операционных расходов, внереализационных доходов и расходов в выручке реализованной продукции.

Проведенный в таблице горизонтальный анализ финансовых результатов позволяет увидеть положительную динамику показателей за 2013 год.

Для оценки эффективности вложенных средств рассчитаем показатели рентабельности ООО «Династия», которых можно достичь в результате проведения мероприятий. Оценка рентабельности ООО «Династия» за 2012 – 2013 годы (см. табл. №24).

Таблица 24

Оценка рентабельности ООО «Династия» за 2012 – 2013 годы

Наименование 2012 год 2013 год Отклонение (+; -)

1 2 3 4

1. Рентабельность продаж  R1 = (Пр/Вр)*100% 7,7 10,8 3,1

2. Рентабельность основной деятельности 

R2 = (Пр/Ср)*100% 8,0 12,1 4,1

3. Рентабельность общего капитала 

R3 = (Пч/Бср)*100% 2,5 10,6 8,1

4. Рентабельность производственного капитала 

R4 = Пб/(Осср+МОАср)*100% 9,7 15,9 6,2

5. Рентабельность собственного капитала R5=Пч/СК*100% 14,3 54,5 40,2

6. Чистая прибыль на 1 рубль оборота 1,7 6,3 4,6

 

Рассчитав все показатели рентабельности, мы видим, что организация имеет тенденцию к росту, соответственно сможет работать эффективнее.

Рентабельность продаж увеличится с 7,7 % до 10,8 %, что подтверждается спрос на продукцию. С каждого рубля реализованной продукции организация получит прибыли в 2013 году на 3,1 копейки больше, чем в 2012 году. Рентабельность основной деятельности R2 составит 12,1% в 2013 году, что на 4,1% больше, чем в 2012 году, то есть организация получит прибыль с каждого рубля затраченного на производство продукции на 4,1 копейки больше.

Рентабельность всего капитала в 2013 году достигнет 10,6% вместо 2,5 – в 2012 году. Организация на каждый рубль вложенного в активы организации получит прибыль 10,6 копейки.

Рентабельность производственного капитала показывает, что в 2013 году организация получит прибыли на 6,2 копейки больше с каждого рубля, вложенного в производственный капитал.

Рентабельность собственного капитала возрастет до 54,5%, то есть на каждый рубль собственного капитала организация получит прибыли 54,5 копеек, это на 40,2 копейки больше, чем в 2012 году.

Чистая прибыль с 1 рубля оборота возрастет с 1,7 копейки в 2012 году до 6,3 копеек в 2013 году.

 

Заключение

Изучение теоретических основ анализа финансово- хозяйственной дея-тельности позволяет сделать вывод, что непосредственно анализ можно разделить на два направления:

1 .Анализ финансовой состоятельности.

2.Анализ деловой активности и эффективности деятельности.

Под финансовой состоятельностью будем понимать финансовую устойчивость, ликвидность, платежеспособность. На мой взгляд важным является оценка деловой активности так как  она во многом определяет результативность деятельности.

Проанализировав финансово-хозяйственную деятельность организации ООО «Династия»за 2012 год, мы видим, что на конец года рост выручки организации составил 44%, а рост имущества составил 66% по сравнению с 2011 годом, то есть наблюдается опережающий рост имущества организации, что сказалось на ухудшении финансового состояния организации.

Так все финансовые показатели: финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и рентабельности, к концу 2012 года не только не достигли нормативного значения, но и имеют тенденцию к понижению.

Финансовая устойчивость организации вызывает опасение и с той точки зрения, что более половины имущества, характеризуется длительным сроком использования, а значит и длительным периодом окупаемости. Из-за недостаточности собственных средств, для формирования активов (52% от всего имущества) долгосрочного характера, основная часть была сформирована за счет краткосрочных обязательств организации, то есть можно ожидать, что срок их погашения наступит раньше, чем окупятся денежные вложения средств, то есть организация выбрала опасный путь размещения средств, что незамедлительно сказалось на его напряженном финансовом состоянии на конец 2012 года так как общее правило обеспечение финансовой устойчивости: долгосрочные активы должны быть сформированы за счет долгосрочных источников, собственных и заемных.

Расчет показателей деловой активности организации показал, что оборачиваемость активов и вложенных средств уменьшилась, а длительность их нахождения в обороте увеличилась. Понижение оборачиваемости произошло вследствие недостаточной величины реализации и увеличением активов организации и вложенных в них средств. Замедление оборачиваемости оборотных средств привело к дополнительному вовлечению в оборот средств на сумму 1611 тыс. рублей.

Все показатели рентабельности, рассчитанные в данной выпускной квалифицированной работе на конец 2012 года, имеют тенденцию к понижению. На понижение рентабельности сказалось увеличение затрат организации как в целом так и в части операционных и внереализационных расходов.

Таким образом, резкое увеличение в течение года вложений в основные фонды, без достаточных собственных средств, недостаточная величина объема продаж - все это привело к замедлению оборачиваемости активов и вложенных средств, что незамедлительно сказалось на ухудшении финансового состояния организации. Дальнейшая деятельность его сопряжена с дефицитом средств.

Для исправления сложившейся ситуаций и повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации в дальнейшем, предлагается, прежде всего, принять меры по увеличению оборачиваемости активов организации и вложенных средств, меры по наращиванию собственного капитала, в частности, по увеличению получаемой прибыли, которая позволит создать базу для самофинансирования и погасить кредит, т.е. уменьшить краткосрочные обязательства.

Для этого предложено руководству организации в 2013 году, прежде всего, увеличить объем продаж продукции до 32 248 тысяч рублей, что обеспечит прогнозируемую маркетинговыми расчетами величину продажи продукции.

При условии, что вся выпущенная продукция будет реализована, организация в соответствии с произведенными расчетами в данной выпускной квалификационной работе, будет иметь выручку в сумме 32 248 тыс. рублей.

В результате внедрения предложенных мероприятий и расчета балансовых статей составлен прогнозный баланс на 2013 год.

Исходя из расчетных финансовых показателей, характеризующих финансово – хозяйственную деятельность оранизации в 2013 году можно сделать следующие выводы, что если все показатели: финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и рентабельности на конец 2012 года имели в динамике понижающее значение, то на конец 2013 года динамика положительна, наблюдается рост всех перечисленных показателей.

В результате предложенных мероприятий дорогостоящий кредит банка организация сможет погасить за счет полученной прибыли и средств, высвободившихся в результате увеличения оборачиваемости оборотных активов.

Это положительно скажется на финансово-хозяйственной деятельности организации.

Таким образом, хотя деятельность организации и будет зависеть от заемных средств, дорогостоящий кредит банка будет погашен. Организация будет использовать беспроцентные средства кредиторов.

Умело используя заемные средства кредиторов, организация сможет не только поддерживать производство, но и получать прибыль. Это положительно характеризует руководство организации в управлении эффективностью финансово – хозяйственной деятельности организации.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что, несмотря на улучшение финансового состояния организации к концу 2013 года, организация пока еще сохранит низкий уровень платежеспособности и финансовой устойчивости. Но организация сможет работать, получать прибыль и повышать рентабельность за счет повышения скорости оборота средств, и наоборот, если объем реализованной продукции не повысится, то организация не в состоянии будет рассчитаться с долгами.

Таким образом, если ООО «Династия» внедрит мероприятия, предложенные в данной выпускной квалификационной работе, то эффективность ее финансово - хозяйственной деятельности повысится.

Результаты проведенного финансово - хозяйственного анализа и предложенных мероприятий доведены до сведения руководства ООО «Династия» и оно намерено предложенные выводы использовать в дальнейшей работе.