| Аннотация: |
1. Нормативно правовая база финансового анализа предприятия;
Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.
К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.
В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.
Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.
К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сведения и группировки, прием цепных подстановок.
Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.
Прием сведения и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.
Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем, комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.
На практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.
Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.
Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Сравнительный (пространственный) анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.
Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.
Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.
Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.
Заключение
По проведенному анализу хозяйственной деятельности исследуемого предприятия было выявлено следующее:
- в структуре основных фондов наибольший удельный вес занимают машины и оборудование – около 65 %, следующей весомой группой являются транспортные средства – около 25 %. Фондоемкость и фондоотдаче находятся на достаточно высоком уровне – 7,88 в 2009 г., тенденция их изменения скачкообразная. Фондовооруженность труда плавно возрастает, но его рост в 2009-2010 гг. меньше, чем в 2008-2009 гг. на 25,83 % – 12,12 % = 13,71 %. Коэффициент обновления за исследуемый период находится в пределах от 0,27 до 0,39, это значит от 27 % до 39 % основных фондов было обновлено, что несомненно является хорошим показателем, свидетельствующем о эффективности хозяйствования. Коэффициент выбытия за период 2004-2009 гг. низкий, выбывает не более 11 % основных фондов, что тоже говорит об эффективности хозяйствования;
- наибольшую долю активов ООО «...» составляет долгосрочная дебиторская задолженность в 2008 г. составляющая 66,79 %, в 2009 г. 47,4 % и в 2010 г. – 77,14 %. В 2009 г. денежные средства занимали весомую долю 29,52 %. Запасы составляют: в 2008 г. - 12,14 %, в 2009 г. - 19,98 %, в 2010 г. - 15,59 %. Общая стоимость оборотных средств за весь исследуемый период увеличивается на 22,02 %, стоимость запасов – на 56,71 %, дебиторская задолженность – на 40,92 %. Динамика показателей эффективности использования оборотных средств свидетельствует об улучшении их использования, и, как следствие, улучшении всей хозяйственной деятельности ООО «...»;
- за исследуемый период с 2008 – 2010 гг. численность всего персонала ООО «...» увеличивается с 678 человек до 863, что составляет: (863 – 678) / 678 • 100 % = 27,28 %. В 2009 г. снижается выработка на 11,11 % при повышении заработной платы на 46,45%. Это говорит о неэффективности труда, повышение заработной платы говорит само за себя – материальное стимулирование в ООО «...» на очень высоком уровне. Среднемесячная заработная плата по всем группам персонала за исследуемый период повышается в промежутке от 18 % до 28 %, что несомненно является высоким показателем. Общий рост средней заработной платы за 2008-2010 гг. составляет 101,54 %;
- по проведенному структурному анализу баланса и структурному анализу сравнительного аналитического баланса видно, что большую часть активов организации составляют дебиторская задолженность и основные средства. В начале исследуемого периода доля внеоборотных активов в совокупном имуществе составляла 69,97 %, в конце периода – 60,76 %, но при увеличении всего имущества, соответственно увеличивается доля оборотных активов с 30,03 % в 2008 г. до 39,23% в 2010 г.
- в структуре пассивов большую часть составляют нераспределенная прибыль прошлых лет и кредиторская задолженность. Собственный капитал ООО «...» выше привлеченного, заемного капитала нет вообще;
- коэффициенты ликвидности выше нормативных, кроме общей ликвидности. Этот показатель в российских условиях редко соответствует нормативным, и он не является ведущим при оценке ликвидности. Ведущим является коэффициент текущей ликвидности, который превосходит нормативное значение на в 2008-2009 гг., но в 2010 г. его значение падет, т.е. ООО «...» теряет свою платежеспособность. В связи с чем, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. Организация может восстановить свою платежеспособность в течение 0,72 года. Динамика показателей свидетельствует о значительном снижении ликвидности ООО «...» в 2010 г.;
- относительные показатели финансового состояния наглядно свидетельствуют о финансовой независимости ООО «...», маневренность оборотных средств на высоком уровне. Динамика коэффициентов показывает ухудшение финансового положения, снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами на 21,72 % - достаточно существенно для положения организации;
- показатели деловой активности свидетельствуют об ухудшении хозяйствования в 2010 г. Увеличивается длительность операционного цикла и финансового соответственно. Показатели доходности капитала ООО «...» на невысоком уровне;
- по результатам проведения двух рейтинговых оценок финансового положения были сделаны выводы по первой методике, что ООО «...» находится в промежутке 350 – 450 баллов, таким образом, предприятие можно отнести к 4 классу платежеспособности, характеризующегося абсолютной финансовой устойчивостью и нормальным уровнем финансово-экономического потенциала. По второй методике (скоринговая модель), что ООО «...» относится к классу проблемных предприятий.
В целом, можно сказать, что ООО «...» находится в достаточно хорошем финансово-экономическом положении, имеет положительную динамику результатов хозяйственной деятельности. Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия находится на приемлемом уровне. Предприятие имеет хорошие шансы для дальнейшего развития, высокое качество финансового и производственного менеджмента.
|
