Товарная и кредитная природа денег

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финансовый университет)



Департамент «Финансовых рынков и банков»



Реферат



по дисциплине «Деньги, кредит, банки» на тему:



«Товарная и кредитная природа денег»







Выполнил: 

студент группы ГФК 3-1

Махмудов Анзор Тамерланович        

 

Научный руководитель:

доцент к/н

Рябченко Людмила Ивановна

                                                                                

 









































Москва – 2017

                                                 Содержание





	Введение	3

	1. Товарная природа денег	4

	2. Сущность кредитной природы денег	8

	Заключение	15

	Список литературы	16






Введение

 Анализ процессов формирования и развития денежных теорий свидетельствует, что определение сущности денег является одним из наиболее сложных и дискуссионных вопросов экономической теории. Разнообразие экономических и философских теорий денег подтверждает большое внимание к данной проблеме со стороны ученых. Вместе с тем, такое разнообразие не только не упрощает, а даже усложняет процесс поиска истины. Каждая научная школа, претендуя на верховенство своих подходов, гордится определенными достижениями и привлекает в качестве доказательств истинности своих воззрений те или иные факты и аргументы, которых за многовековую историю развития рыночных отношений накопилось достаточно много.

Ведущие мировые экономисты и политики сходятся во мнении о необходимости решения вопроса о достижении глобального консенсуса по перспективам развития мировой денежной системы, выработки новых принципов, стимулирующих финансовую активность. Одно из направлений дискуссии – изменение существующего мирового денежного порядка и создание мировой системы региональных валют на базе переосмысления сущности денег. Очевидно, что продолжающаяся нестабильность мировых финансов, перспективы «валютных войн», дискуссии о выходе из европейской валютной системы ведущих государств, слухи о введении амеро вместо доллара и т.п. подчеркивают актуальность работ посвященных сущности денег. 

Цель работы – изучить товарную и кредитную природу денег.

Задачи работы:

- проанализировать теоретические взгляды на товарную природу денег;

- раскрыть представления о кредитной природе денег и проследить процесс их образования.

Работа построена на изучении и анализе научных теорий и взглядов ученых, финансистов, экономистов и политиков.


1. Товарная природа денег

На протяжении тысячелетий человеческой истории природа денег, как всеобщего эквивалента стоимости, всегда была связана с материально-вещественным субстратом, имеющим четко выраженную качественную и количественную определенность. Присутствие материально-вещественного субстрата в природе денег наделяло их внутренней ценностью, позволяло им, с одной стороны, выступать в качестве товара, то есть удовлетворять какие-либо человеческие потребности,  с другой, в силу общественной привычки обладать меновой стоимостью — способностью обмениваться на другие товары или служить их эквивалентом.

Наиболее зрелым выражением материально-вещественного субстрата денег стало золото. Уникальные природные и экономические качества золота, а именно долговечность, неизменяемость при хранении, делимость, идентификация по внешним признакам, ликвидность, а также оборачиваемость в качестве общепринятого средства обмена, превратили его в идеальную форму воплощения природы товарных денег.

«Идеальными деньгами, или мерой стоимости, — отмечал К. Маркс, — золото стало потому, что все товары измеряли в нем свои стоимости и таким образом сделали его мысленно представляемой противоположностью их потребительной формы, образом их стоимости. Реальными деньгами оно становится потому, что товары в процессе своего всестороннего отчуждения делают его действительно отделившейся от них и превращенной формой их потребительной стоимости, а следовательно, действительным образом их стоимости. Как образ стоимости товар стирает с себя всякий след своей естественно выросшей потребительной стоимости, всякий след создавшего его особенного полезного труда, и превращается в однородную общественную материализацию лишенного различий человеческого труда. В деньгах нельзя разглядеть, какого сорта товар превратился в них. В своей денежной форме один товар выглядит совершенно так же, как и всякий другой». «Золото стало функционировать как идеальная мера стоимости только потому, что оно уже обращалось как денежный товар в меновом процессе».

Исторически роль товарного эквивалента закрепилась за золотом, как за наиболее ценным, привлекательным и употребительным товаром. Так же, как и все другие товары, золото имеет внутреннюю стоимость, которая определяется количеством часов рабочего времени, пошедшего на производство этого универсального товара. Именно поэтому деньги в виде золота стали всеобщим покупательским средством как на внутреннем, так и на внешнем рынке.

Как известно, в истории возникновения и развития денег существует четыре формы стоимости: простая или случайная; полная или развернутая форма стоимости; всеобщая форма; денежная (эквивалентная) форма стоимости.

Простая или случайная форма стоимости существовала тогда, когда обмен товарами был эпизодическим, случайным. Эта меновая форма стоимости иллюстрируется следующим равенством: 1 топор = 1 овца.

Это предполагает, что на производство того и другого товара было затрачено одинаковое количество времени.

В дальнейшем, с развитием общественного разделения труда, повышением его производительности, увеличением роста производства товаров, значительно расширился товарный обмен. В товарный обмен вовлеклось все большее количество продуктов труда, поэтому он стал более масштабным и регулярным. В связи с этим, полная или развернутая форма стоимости товара характеризуется следующим равенством:

1 овца = 1 топор = 3 пуда зерна = 4 холста и т. д.

Здесь овца выступает еще в форме меновой стоимости товаров, хотя в товарный обмен уже вовлеклось все большее количество продуктов труда, и он постепенно становится все более регулярным.

Однако в результате углубления процесса разделения труда, роста его производительности и увеличения объема товарного производства из всего товарного мира выделяется один, наиболее употребительный товар, который становится товарным эквивалентом по отношению ко всем другим товарам. В связи с этим развернутая форма стоимости товаров постепенно превращается во всеобщую форму их стоимости.

Возникает объект, который является формой всеобщего товарного эквивалента, на который обмениваются все другие товары. За товар, играющий роль всеобщего эквивалента, на рынке можно получить любой товар, поэтому всеобщий эквивалент обладает свойством всеобщей обмениваемости.

Когда обмен еще больше расширился, вышел за пределы местного и даже регионального рынка, возникла необходимость закрепления функции всеобщего эквивалента только за одним товаром, который и стал деньгами. Первоначально в качестве денег использовались медь, серебро, бронза, а позднее и золото, как всеобщий товарный эквивалент.

Роль денег в процессе развития производства, распределения произведенных продуктов труда, их обмена и потребления, постепенно закрепилась за золотом. Именно поэтому, в конце концов, возникла денежная, эквивалентная форма стоимости товаров, необходимая для соизмерения цен и стоимости всех других товаров и услуг.

Деньги — это, прежде всего, товарный эквивалент. Только в этом случае торговля может быть справедливой, эквивалентной, а не спекулятивной. Бумажные деньги могут быть полноценными только тогда, когда они обеспечены товарами, услугами и драгоценными металлами.

Характерной особенностью товарных денег, базирующихся на золоте, является то, что они наделяли экономические системы объективным стандартом стоимости. Их использование создавало стабильность финансового развития, автоматическое выравнивание дефицитов и активов платежных балансов государств, способствовало расцвету международной торговли. Кроме того, товарные деньги в виде золота не позволяли правительствам и центральным банкам раскручивать спираль инфляции, поскольку поступающие в обращение банкноты обеспечивались драгоценным металлом, и могли по требованию обмениваться на него согласно паритету. Это обеспечивало стабильность курсов валют и практически минимальный уровень инфляции на протяжении многих поколений.

Раскрывая сущность денег, как экономической категории, необходимо подчеркнуть, что «деньги — не вещь, а общественное отношение», они представляют собой овеществленную форму общественных отношений, то есть отношений людей в процессе производства, распределения, обмена и потребления произведенных в обществе материальных и духовных благ.

Дело в том, что если деньги соответствуют своему экономическому содержанию и являются товарным эквивалентом, то это способствует повышению производительности труда, эффективности всей экономики, а если не соответствуют, то они превращаются в средство спекуляции, контрабанды и хищения государственной собственности. В случае, если деньги — товарный эквивалент, то распределение ВВП и национального дохода общества (НД) происходит более справедливо и равномерно в зависимости от количества и качества труда, а если они не эквивалент, то это приводит к обострению социальных конфликтов в обществе, грозящих перерасти в очередную гражданскую войну. Что же касается потребления, то оно должно быть производным от процессов производства и распределения ВВП и НД, так как потреблять можно только то, что произведено человеческим трудом, конечно, с учетом таланта человека, его способностей и трудолюбия. Об этом приходится говорить потому, что некоторые экономисты в системе экономических отношений на первое место ставят не производство, а свое собственное потребление материальных и духовных благ, чрезмерно завышенное по сравнению с тем, что они сами создали.


2. Сущность кредитной природы денег

15 августа 1971 года закончилась эпоха золотого стандарта, связанная с обеспечением денежной единицы (доллара) золотом.

Ниспровержение золота с пьедестала всеобщего эквивалента, как формы товарных денег, на протяжении тысячелетий обслуживающих развитие экономических систем, означало изменение сущности денег. Деньги стали выражением не овеществленного общественного труда, не всеобщим воплощением материального общественного богатства, а некой виртуальности.

Виртуальный характер современных денег означает, что они по своему происхождению имеют не материальную природу. Возьмем доллар, как наиболее яркое проявление природы современных денег. После того, как в 1971 году было прекращено определение его ценности золотом, эта универсальная валюта стала представлять собой не что иное, как только обещание правительства США выкупить доллар другим долларом. Если до тех пор, пока стоимость доллара была привязана к золоту, имелась объективная возможность определить его реальную ценность, то после того, как связка с золотом прекратила свое существование, доллар этой возможности лишился.

Видимой основой доллара стало доверие к экономическому потенциалу, политической или военной мощи страны, эмитировавшей валюту. Однако подлинной сущностью и порождающей основой денег как таковых стал кредит или официально узаконенная способность банков создавать деньги ex nihilo, то есть из ничего — росчерком пера или электронной записью в компьютере. 1971 год «явился вехой в истории денег и кредита. До того в наиболее развитых странах мира деньги (а отсюда и кредит) были связаны с положительной стоимостью: стоимостью точно определенного количества товара, точно выверенного качества. В 1971-м это все прекратилось. С тех пор деньги стали привязанными не к положительным, а отрицательным стоимостям — стоимости кредитных инструментов».

Современные деньги — это не просто декретные деньги — деньги на доверии, изначальная ценность которых основывается исключительно на декрете государства, объявляющего их законным средством обмена и платежа, а также готовности людей принимать их в таком качестве. Современные деньги - это деньги, источником которых является кредит или долг.

Современная международная монетарная система состоит из набора более 150 видов по преимуществу национальных валют, которые циркулируют в форме неразменных кредитных денег или долговых обязательств, выкупаемых при помощи других кредитных денег. Одни из этих валют свободно обмениваются на другие, вторые также свободно торгуются, но не без помощи государства, которое посредством их покупки или продажи поддерживает их определенную стоимость, третьи подвержены ограничениям по обмену государством, их эмитировавшим.

Что же тогда делает эти инструменты (чеки, бумажные деньги и монеты), с указанной на них номинальной стоимостью, приемлемыми в качестве ценностей для оплаты всех долгов и других монетарных операций? Это главным образом уверенность людей в том, что они могут, когда им потребуется, обменять эти деньги на другие финансовые ценности, реальные товары и услуги, которые они выберут.

Обеспечением денежной массы современной монетарной системы является исключительно долг. Можно провести и такую аналогию: то, что в современном мире нами принимается за деньги, на самом деле представляет собой иллюзию или виртуальность, поскольку подлинным, действительным бытием денег является долг. Так, триллионы и триллионы денежных знаков, находящихся в обращении в форме валюты, денег на чековых книжках либо на кредитных картах, казалось бы, представляют собой огромные по величине активы. Однако любая, даже самая маленькая единица этих денег есть не что иное, как чья-то задолженность.

Отсюда напрашивается весьма парадоксальный вывод. Если все частные и общественные долги будут полностью погашены, то находящиеся в обращении деньги обречены на полное исчезновение.

Парадокс современной финансовой системы заключается в том, что необходимым условием существования монетарно-экономической системы, основанной на кредите, является ее неуклонное, последовательное расширение и рост. Дело в том, что Федеральный Резерв или коммерческие банки создают только лишь основную или стартовую сумму долга, но не интерес или проценты, которые необходимо по нему выплачивать. Для того, чтобы покрыть интерес или проценты по взятым в долг деньгам, требуются дополнительные заемщики капитала для последующего расширения предложения денег.

Механизм создания современных денег на основе долга четко прописан в работе Федерального Резервного Банка Чикаго, озаглавленной: «Современная денежная механика». Обратимся к этому фундаментальному для современной финансовой системы труду. Фактический процесс создания кредитных денег происходит главным образом в банках, под которыми следует понимать все депозитарные институты. При этом, чековые обязательства банков являются деньгами. Эти обязательства — счета клиентов. Они увеличиваются, когда клиенты кладут на счет деньги или чеки, а также когда банки переводят деньги на счет заемщика в качестве кредита. Спусковым крючком создания банками денег является механизм частичного резервирования. 

В отсутствие законодательных требований к частичному резервированию, банки могут раздавать депозиты увеличением кредитов и инвестиций так долго, пока у них на руках будет достаточно наличных денег для выплаты тем вкладчикам, которые пожелают обналичить свои депозиты. Эта уникальная особенность банковского бизнеса была открыта много веков назад. Однако в отличие от последних, которые обязаны были располагать в своем резерве определенным количеством драгоценных металлов, современный эмиссионный центр в виде Центрального банка, в данном случае Федерального Резерва, не имеет такого ограничения. Он, по сути, крайне свободен в этом процессе.

Механизм создания денег из долга или превращения долга в деньги предельно прост. Так, предположим, ФРС через торговый терминал Федерального Резервного Банка Нью-Йорка приобретает на $10 000 казначейские векселя (Treasury bills) у дилера американских госбумаг. В современном мире компьютеризированных финансовых транзакций ФРС оплачивает эти бумаги, выписав на себя электронный чек. С помощью трансфертной сети «Fedwire» ФРС уведомляет банк, указанный дилером (Банк А), что платеж за бумаги должен поступить на счет дилера в этом банке. В то же время, эта сумма зачисляется на счет обязательных резервов Банка А в ФРС. Федеральный Резерв добавил к своим активам казначейских векселей на $10000, оплаченных, в сущности, увеличением пассивов по счетам банковских резервов. Эти резервы Банка А соразмерны $10 000 на депозите дилера, не существовавшим ранее.

Итак, Федеральный Резерв, выписывая чек в размере 10 000 долларов за казначейские векселя, монетизирует долг Правительства США. Такая монетизация долга, по сути, является созданием денег из ничего, поскольку у Центрального банка не существует реальных денег для поддержки своего чека. Созданные в виде чека деньги — это деньги кредитные, их сущность — долг.

Но и это еще не все. Полученные от Правительства долговые обязательства Федеральным резервом тут же обозначаются в качестве резерва, который начинает использоваться коммерческими банками в качестве основы для создания целой цепочки дополнительных обязательств, становящихся для них источником последующего кредитования бизнеса и индивидуумов.

Банковской системе, основанной на принципе частичного резервирования, требуется поддерживать резервы лишь только в определенной доле от своих депозитов. Резервы, превышающие эту величину, могут быть использованы для увеличения работающих активов — кредитов и инвестиций. Неиспользуемые или избыточные резервы не приносят дохода. При нынешнем регулировании требуется 10%-ное резервирование большинства текущих счетов. Предположим для простоты, что 10% являются универсальной ставкой резервирования для всех текущих счетов, а также что все банки стараются полностью инвестировать свои активы. Тогда мы сможем проследить процесс расширения депозитов, в основе которого могут лежать дополнительные резервы, предоставляемые ФРС через покупку американских госбумаг.

Процесс расширения может происходить как с Банком А, так и без него, в зависимости от того, что будет делать дилер с деньгами, полученными от продажи бумаг. Если дилер сразу выпишет чек на $10 000 и положит на счет в другой банк, то Банк А потеряет депозит и резервы, и  не отразит у себя чистые изменения от покупок ФРС на открытом рынке. Однако тогда их получат другие банки. Наиболее вероятно же, что часть первоначального депозита останется в Банке А, а другая часть будет перемещена в другие банки, как только осуществится клиринг по выписанным дилером чекам.

В действительности не важно, где находятся деньги в любой момент времени. Важно то, что эти депозиты не исчезают. Все время эти деньги находятся на каких- нибудь счетах. Вся банковская система имеет $10 000 на своих депозитах и в резервах, которых до этого не было. Однако банкам не требуется резервировать все $10 000. При норме в 10% резервы должны составить $1000. Остальные $9000 являются «избыточными резервами». Эта величина может быть выдана в качестве кредитов или инвестирована.

Если бизнес находится в стадии активности, банки с избыточными резервами, возможно, будут выдавать кредиты на эти $9000. Конечно, в действительности они не будут ссужать сами деньги, полученные в качестве депозитов. Если они сделают это, то никаких «дополнительных» денег не будет создано. Что тогда банки делают в момент кредитования? Они принимают долговые обязательства в обмен на кредитование счета заемщика. Тогда кредиты (активы) и депозиты (пассивы) вместе увеличиваются на $9000. Резервы не изменяются от этой кредитной операции. Но кредитование счета заемщика формирует новое дополнение к совокупным депозитам всей банковской системы.

Цепочка кредитования счетов заемщиков, исходя из первичного депозита, может продолжаться до бесконечности долго. Ее продолжительность детерминирована установленной центральным банком ставкой резервирования. При существующей в нашем случае ставке резервирования в 10% и первоначального депозита в 10 000 долларов общий объем созданных банками новых кредитов для последующего кредитования бизнеса и индивидуумов составит 90 000 долларов.

Предположим, что кто-то зашел в банк и взял в долг заново доступные 9000 долларов. Наиболее вероятно, что затем этот некто положит деньги на свой собственный счет в банке. Затем процесс повторяется. Для этого вклада, также ставшего частью банковского резерва, 10% остается и, в свою очередь, 90% от 9000 или 8100 доступны как вновь созданные деньги для новых ссуд. И, разумеется, эти 8100 могут быть одолжены и внесены, заново создав дополнительные 7290 и еще 6561... и т.д. Словом, из каждого вклада в банковскую систему при ставке резервирования в 10% может быть создана сумма, в девять раз превышающая изначальную величину долга.

Существует несколько способов, с помощью которых Федеральный Резерв создает деньги на основе долга. Прежде всего, это предоставление кредитов банкам через так называемое «дисконтное окно» (Discount Window) и покупка обязательств Министерства финансов, а также других долговых обязательств через так называемый «Комитет по открытым рынкам» (Open Market Committee). Однако, с точки зрения создания денег, важнейшим из всех способов является изменение коэффициента резервов для банков. Это обусловлено тем, что Федеральная Резервная Система, через ее способность изменять как суммарный объем резервов, так и требуемое соотношение между резервами и обязательствами по депозитам, прямым образом влияет на решения банков относительно их активов и депозитов.

Подведем некоторые итоги. Государственный долг — основа современного денежного обращения. Обещание правительства оплатить этот долг из средств, полученных с помощью налогообложения, служит обеспечением или основой для создания денег Федеральным Резервом. При этом, у Федерального Резерва не существует вообще никаких реальных средств на каком-либо счету, чтобы покрыть чек, который он выписывает Правительству против его долгового обязательства. Деньги создаются, по сути, из ничего — путем нанесения чернил на листок бумаги или электронной записью в компьютере, фиксирующей перевод денежных фондов адресату.

Поступивший на счет Правительства чек порождает первую волну кредитных денег. Эти деньги, размещенные на банковских счетах получателей, превращаются в депозиты коммерческих банков. И здесь кредитные деньги могут характеризоваться с одной стороны, как долговые обязательства клиентов банку, а с другой, оставаясь в банке в виде депозитов, они принимаются им за реальные активы, которые посредством магии частичного резервирования переквалифицируются в бухгалтерских книгах в резервы.

После этого начинается основная стадия создания кредитных денег. Долг, обретший статус резервов или реальной ценности, начинает на уровне коммерческих банков посредством банковского мультипликатора и механизма «избыточного резервирования» материализовывать чуть ли не на порядок больший объем новых кредитных денег.

Процесс создания новых денег на уровне коммерческих банков имеет цикличный характер и при существующей ставке резервирования в 10% состоит примерно из 28 волн, сила которых с каждым новым оборотом становится все слабее и слабее. В результате этого процесса коммерческие банки увеличивают денежное обращение в виде новых кредитов от объема существующих депозитов на 90%.


Заключение

В основе природы денег лежит некое необыкновенное соглашение такой силы, что люди будут придерживаться его даже в экстремальных условиях. Но это соглашение не нерушимо, иногда они действительно могут восприниматься лишь как кусочки бумаги, и в этом случае люди будут искать замену. Джон Стюарт Милль говорит о том, что нет вещи, которая имела бы сама по себе меньше значения в общественной экономии, чем деньги; они важны лишь как остроумное средство, служащее для сбережения труда и времени. Это машина для быстрого и удобного производства того, что было бы произведено и без нее, хоть и не так быстро и удобно. Подобно многим другим видам машин, и эта начинает действовать в известном смысле независимо лишь тогда, когда приходит в расстройство.

Неудивительно, что в последнее десятилетие, особенно после финансового кризиса 2008 года, в мире все чаще стали раздаваться не только в среде ученых-экономистов, но и высокопоставленных банковских функционеров, призывы возвращения к реалиям золотого стандарта. Он стал характеризоваться ими в качестве самой полезной и экономичной монетарной системы, которая в течение продолжительного времени обеспечивала в обществе ценовую стабильность и поступательное развитие с незначительным уровнем инфляции. Из «варварского пережитка», по выражению Джона Кейнса, золото, как реальный физический актив, обладающий внутренней ценностью, независящей от чьих-либо обязательств заплатить, вновь начало делать попытку воссиять в своем прежнем монетарном блеске.

Весьма показательными на предмет возращения золота на авансцену мировой монетарной системы являются высказывания ряда высокопоставленных банкиров. Так, в ноябре 2016 года Президент Всемирного банка Роберт Зеллик указал на необходимость введения обновленной версии золотого стандарта как средства стабилизации мировой валютной системы. 


Список литературы 

Foundation for the Advancement of Monetary Education. // http://www.fame.org/HTM/Fekete_Anatal_Whither_Gold_AF-001-B.HTM

Modern Money Mechanics. A Workbook on Bank Reserves and Deposit Expansion. — Federal Reserve Bank of Chicago. — Chicago, 1994. – С. 3

Базулин Ю.В. Происхождение и природа денег / Ю.В. Базулин.- СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2015.

Деньги. Кредит. Банки. учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В.В. Иванова. – М.: ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2016. – 848 с.

Доллан Э. Дж. Деньги, банки и денежно-кредитная политики. СПб: Оркестр. 2014. – С. 25

Кондратов Г. Д., Бурикова Н. Н. История возникновения и развития денег, их роль и функции в современных условиях. // Ученые записки. 2015. №4. – С. 12

Люкевич И.Н. Мировая денежная система: проблемы и новый финансовый порядок. // Международная экономика, 2016. № 11. С. 48-57.

Люкевич И.Н. Теоретические основы исследования природы денег (снова про деньги). Монография. / И.Н. Люкевич.- СПб.: Изд-во МБИ, 2016.

Люкевич, И.Н. Теория и методология исследования денег и денежных систем Научный журнал СПбГУНиПТ. Экономика и экологический менеджмент. – 2015. - № 2

Маркс К. Капитал. Т. 1. URL: http://libelli.ru/works/marx2.htm

Мойсейчик Г.И. Архитектура мировой финансовой системы // Банковский вестник. 2011. №7. С. 42–47













17.......................