Теоретические аспекты управления предпринимательс–кими рисками

     СОДЕРЖАНИЕ
     
ВВЕДЕНИЕ	5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ  УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬС–КИМИ  РИСКАМИ	8
1.1 Сущность предпринимательских рисков  и факторы их определяющие	8
1.2 Классификация предпринимательских рисков	17
1.3 Методические основы управления предпринимательскими рисками	24
1.4 Объективные предпосылки управления предпринимательскими рисками в торговых организациях	27
2 АНАЛИЗ РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И УПРАВЛЕНИЯ ИМИ	30
2.1 Экономическая характеристика предприятия ООО ТД «Галактика»	30
2.2 Исследование внешней среды функционирования предприятия ООО ТД «Галактика»	44
2.3 Анализ предпринимательских рисков предприятия ООО ТД «Галактика» на основе показателей финансовой отчетности	45
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УПРАВЛЕНИЮ И МИНИМИЗАЦИИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО ТД «ГАЛАКТИКА»	54
3.1 Основные направления по снижению финансовых рисков	54
3.2 Разработка стратегии управления, направленная на минимизацию наступления рисковой ситуации	57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	58
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ	60
ПРИЛОЖЕНИЯ	62
     

     

     ВВЕДЕНИЕ
     
     Множество условий и факторов влияют на исход принимаемых людьми решений, действие некоторых из них предсказать очень сложно, многие решения в предпринимательской деятельности приходится принимать в условиях неопределенности. Риск присущ практически любой сфере человеческой деятельности. Сейчас все больше внимания уделяется исследованию, прогнозированию, анализу рисков. Умение предвидеть последствия тех или иных действий просто необходимо для нормального функционирования организаций.
     Проблема управления риском очень актуальна. Деятельность любой организации связана с опасностью возникновения непредвиденных потерь. Именно поэтому для каждой компании важно предусмотреть изменение факторов и условий, способных оказать существенное влияние на ее функционирование.
     Риском можно управлять. Наиболее удачной будет деятельность фирмы, правильно рассчитавшей свои возможности, выбравшей направление деятельности с оптимальным соотношением риска и доходности.
     По мере увеличения уязвимости бизнеса от финансовых рисков многие компании признают, что поиск решений проблем риска должен быть поставлен на профессиональную основу. Менеджер должен обеспечивать защиту всех активов и прибылей фирмы от потерь из–за изменений и колебаний процентных ставок и валютных курсов, управлять затратами по проценту. Только достаточно опытный и квалифицированный управленец справится с этой нелегкой задачей.
     Предпринимательства без риска не бывает. Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Как известно все рыночные оценки носят многовариантный характер. Важно не бояться ошибок в своей рыночной деятельности, поскольку от них никто не застрахован, а главное – оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно проявляется при всеобщности товарно–денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, а классики экономической теории уделяют большое внимание исследованию проблем риска в хозяйственной деятельности. 
     Предприятие, стремящееся  занять  ведущее  место  на  рынке  и желающее  получать  максимум  прибыли,  не  может  остаться  в  стороне   от изменений, новых взглядов и подходов  к  управлению  рисками.  В  результате этого необходимо рассмотреть все  риски,  как  внутренние,  так  и  внешние, которые могут помешать организации достичь целей.
     Таким образом, актуальность  исследования  в  сфере  управления  рисками  на предприятии    обусловлена    необходимостью     разработки    комплексного, всестороннего подхода к рискам, которые  координируется  в  рамках всей организации. Способность эффективно влиять на  риски  дает  возможность успешно функционировать предприятию, иметь финансовую устойчивость,  высокую конкурентоспособность и стабильную прибыльность. 
     Объектом исследования выступают предпринимательские риски в сфере коммерции.
     Предметом исследования являются предпринимательские риски предприятия ООО ТД «Галактика» и управление ими.
     Исходя из вышесказанного, нами была сформулирована следующая цель исследования – рассмотреть управление предпринимательскими рисками в сфере коммерции.
     Поставленная цель достигается решением следующих конкретных задач: 
А) Раскрыть сущность предпринимательских рисков  и факторы их определяющие 
Б) Рассмотреть классификацию предпринимательских рисков
В) Выявить наиболее активные приемы и методы управления риском
Г) Изучить экономическую характеристику предприятия ООО ТД «Галактика»
Д) Провести анализ предпринимательских рисков предприятия на основе показателей финансовой отчетности  ООО ТД «Галактика»
Е) Внести свои рекомендации по управлению и минимизации предпринимательских рисков на предприятии ООО ТД «Галактика»
     При написании выпускной квалификационной работы использовались следующие методы:
* теоретические методы;
* анализ методической литературы;
* наблюдение;
* диагностирование.
     Выпускная квалификационная работа состоит из 3 глав.
     Первая глава представляет собой теоретический обзор изучаемой темы, рассматриваются основы и особенности управления рисками, классификация  и факторы их определяющие.
     Вторая глава является аналитической частью данной работы, которая посвящена анализу изучения предпринимательских рисков на предприятии ООО ТД «Галактика».
     Третья глава является практической частью дипломной работы, которая содержит рекомендации по управлению и минимизации предпринимательских рисков на Предприятии ООО ТД «Галактика».


     1ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ  УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИМИ  РИСКАМИ
     
     1.1 Сущность предпринимательских рисков  и факторы их определяющие
     
     Понятие риска используется в целом ряде наук. Исследования по анализу риска можно найти в литературе по психологии, медицине, философии; в каждой из них изучение риска основывается на предмете исследования данной науки и, естественно, опирается на собственные подходы и методы. Такое разнообразие направлений исследования риска объясняется многоаспектностью этого явления. В экономической науке по существу отсутствуют общепризнанные теоретические положения о предпринимательском риске, фактически не разработаны методы оценки риска применительно к тем или иным производственным ситуациям и видам предпринимательской деятельности, отсутствуют рекомендации о путях и способах уменьшения и предотвращения риска. Хотя следует отметить, что в последние годы появились научные работы, в которых при рассмотрении вопросов планирования, экономической деятельности коммерческих организаций, соотношения спроса и предложения затрагиваются вопросы риска, такие, как: «Риски в современном бизнесе», Анализ многочисленных определений риска позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие, как:
* случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике;
* наличие альтернативных решений;
* известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;
* вероятность возникновения убытков;
* вероятность получения дополнительной прибыли. 
     Таким образом, категорию «риск» можно определить как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности. Другими словами, риск – это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал. Хотя последствия риска чаще всего проявляются в виде финансовых потерь или невозможности получения ожидаемой прибыли, однако риск – это не только нежелательные результаты принятых решений. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует не только опасность не достичь намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль. В этом и заключается предпринимательский риск, который характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов. Под предпринимательским понимается риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно–денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно–технических проектов.1
     Предпринимательский риск – это риск деятельности компании, обусловленный характером бизнеса. К основным его видам можно отнести производственный, коммерческий и финансовый (кредитный) риски. 
     В предпринимательской деятельности экономисты  выделяют такое понятие, как объекты риска. 
     Объекты риска – это все то, что подвержено влиянию внутренних и внешних факторов. Это все то, чье изменение в результате такого влияния приводит ухудшению состояния всего бизнеса, ведет к потерям и ущербу.
     Адам Смит в «Исследованиях о природе и причинах богатства народов»  делил риски на три вида:
     Когда в распоряжении субъекта, делающего выбор из нескольких альтернатив, есть объективные вероятности получения предполагаемого результата. Это вероятности, независящие непосредственно от данной фирмы: уровень инфляции, конкуренция, статистические исследования и т.д.
     Когда вероятности наступления ожидаемого результата могут быть получены только на основе субъективных оценок, т.е. субъект имеет дело с субъективными вероятностями. Субъектные вероятности непосредственно характеризуют данную фирму: производственный потенциал, уровень предметной и технологической специализации, организация труда и т.д.
     Когда субъект в процессе выбора и реализации альтернативы располагает как объективными, так и субъективными вероятностями.
     Благодаря этим видоизменениям риска субъект делает выбор и стремится реализовать его. В результате этого риск существует как на стадии выбора решения, так и на стадии его реализации.2
     Для более глубокого осмысления понятия риска важно понять, что такое «ситуация риска». Понятие «ситуация» близко к понятиям «условия» или «обстоятельства», «обстановка». Это может чему–то способствовать или тормозить, искажать, не допускать. «Ситуация риска» отличается от «ситуации неопределенности». Такое разграничение позволяет определить риск как деятельность, связанную с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которого имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.3
     Из последнего определения можно выделить основные элементы, которые будут составлять сущность понятия "риск".4
     1. Возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива (отклонения как отрицательного, так и положительного свойства).
     2. Вероятность достижения желаемого результата.
     3. Отсутствие уверенности в достижении поставленной цели.
     4. Возможность материальных, нравственных и других потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.
     Принятие проекта связанного с риском предполагает выявление и сопоставление возможных потерь  доходов. Если риск не подкреплен расчетами, то он преимущественно кончается неудачей и сопровождается определенными потерями. Чтобы устранить негативные явления, связанные с риском, необходимо выявить: основные черты и источники его возникновения, наиболее важные его виды, допустимый уровень риска, методы измерения риска, методы снижения риска.
     Основными чертами риска, по мнению известных американских экспертов, являются: противоречивость, альтернативность и неопределенность.5
     Такая черта как противоречивость в риске приводит к столкновению объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой. Так как наряду с инициативами, новаторскими идеями, внедрением новых перспективных видов деятельности, ускоряющими технический прогресс и влияющими на общественное мнение и духовную атмосферу общества, идут консерватизм, догматизм, субъективизм и т.д.
     Альтернативность предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Если возможность выбора отсутствует, то не возникает рискованной ситуации, а, следовательно, и риска.6
     Неопределенностью называется неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения). Существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию.
     Основные причины неопределенности (источники риска).
     По источнику возникновения риск квалифицируется как хозяйственная деятельность, связанная с личностью человека и обусловленная природными факторами.
     По причине возникновения риск выступает как следствие, он вызван неопределенностью будущего, непредсказуемостью поведения партнеров, недостатком информации.
     Таким образом, основными причинами неопределенности и, следовательно, источниками риска являются:
     1. Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия (землетрясения, ураганы, наводнения, засуха, мороз, гололед).
     2. Случайность. Когда в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково в результате многих социально–экономических и технологических процессов, многовариантности материальных отношений, в которые вступают субъекты предпринимательской деятельности.
     3. Наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов. Это военные действия, межнациональные конфликты (запрет на экспорт и импорт, замораживание активов и т.д.), конкуренция, простое несовпадение интересов.
     4. Вероятностный характер НТП. Практически невозможно определить  конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений.
     5. Неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении. Эта причина приводит к ограниченности человека в сборе и переработке информации, с постоянной изменчивостью этой информации.
     6. Ограниченность, недостаточность материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов при принятии и реализации решений.
     7. Невозможность однозначного познания объекта при сложившихся в данных условиях уровне и методах научного познания;
     8. Относительная ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально–психологических установках, идеалах, намерениях, оценках, стереотипах поведения.7
     Помимо самого человека на его деятельность влияют факторы1, 2, 3, 4, 5, 6, создающие в ней ситуации неопределенности и риска. Действия и решения человека могут повлиять как в лучшую сторону на результаты деятельности, так  и в худшую, разрядить ситуацию неопределенности, изменить цель проекта. Риск существует как на этапе выбора действий (принятия решений), так и на этапе реализации проекта.
     Для поддержания устойчивой работы предпринимателю необходимо заниматься выявлением и анализом факторов, оказывающих влияние на уровень рисков. Поскольку риск имеет субъективную основу в результате принятия решения самим коммерсантом и объективную – из–за влияния внешней среды, то успехи и неудачи коммерческой деятельности следует рассматривать с учетом их классификации на внутренние и внешние.8
     Внешние факторы
     Под внешними факторами понимают те условия, которые коммерсант не может изменить, но должен учитывать, поскольку они влияют на состояние его дел.
     Внешние факторы, влияющие на уровень коммерческого риска, подразделяют на:
А) Факторы прямого воздействия, которые непосредственно влияют на результаты коммерческой деятельности. 
     К ним относятся:
* законы, регулирующие коммерческую деятельность;
* непредвиденные действия государственных служб и учреждений;
* налоговая система;
* взаимоотношения с партнерами;
* действия конкурентов;
* коррупция и рэкет;
Б) Факторы косвенного воздействия (они не могут оказывать прямого воздействия, но способствуют его изменению):
* политические условия;
* экономическая обстановка в стране;
* экономическое положение на рынке;
* международные события;
* форс–мажорные обстоятельства.
В) Внутренние факторы
     К внутренним факторам относятся:
* стратегия организации (ошибочный выбор собственных целей торгового предприятия, ошибочный прогноз развития внешней среды, неверная оценка потенциала торгового предприятия);
* управление торговым предприятием и принятие управленческих решений (низкое качество управления трудовыми, материальными, финансовыми ресурсами в связи с несогласованностью действий сотрудников, недостатком опыта, финансовыми просчетами, плохой организацией труда и т.д.);
* организация процессов купли–продажи (соблюдение договорной дисциплины, рациональный выбор поставщиков, применение рационального товародвижения, выбор эффективной сервисной политики);
* наличие финансовых средств (трудности получения кредитов, высокие их проценты, создание необходимых запасов материальных ресурсов);
* потеря товаров из–за небрежности работников торгового предприятия;
* вероятность нечестности работников, что может нанести материальный ущерб торговому предприятию;
* низкая квалификация коммерческих работников, результатом деятельности которых может быть рискованная сделка;
* приостановка деловой активности торгового предприятия.
     Кроме того, к внутренним факторам относят также: защиту коммерческой тайны; компетентность участников коммерческой деятельности в области экономики, менеджмента, маркетинга, рекламы и коммерции, их личностные качества; проведение маркетинговых исследований по состоянию рынка, конкурентной среды, состава поставщиков и потребителей; строгое соблюдение законодательства в области коммерческой деятельности; ассортимент и качество реализуемых товаров; персонал предприятия; используемое оборудование; величину расходов предприятия; желаемую норму прибыли и т.п.
     По словам итальянского экономиста В. Паретто, следует различать факторы по степени влияния на величину риска:
* основные факторы, под воздействием которых степень риска меняется существенно;
* не основные (вспомогательные) факторы, которые слабо влияют на риск. Это деление достаточно условно и зависит от вида риска. Так, например, при рассмотрении риска случайной гибели имущества основными факторами будут условия хранения товаров, соблюдение правил пожарной безопасности, наличие и качество охранной сигнализации. В то же время все эти факторы не будут иметь существенного значения при анализе инфляционного или валютного риска.9
     Кроме того, В. Пареттоклассификацировал факторы риска по степени управляемости
     Большое значение имеет разделение факторов риска по степени управляемости:
* управляемые;
* труднорегулируемые;
* неуправляемые.
     Управляемыми являются факторы, которые зависят от качества работы предприятия: качество управленческой работы на предприятии; уровень организации труда; эффективность использования ресурсов.
     Труднорегулируемыми являются факторы, которые зависят от предыстории предприятия и в исследуемом периоде с трудом или частично поддаются воздействию: помещение, в котором размещается предприятие, квалификация и численность персонала, взаимоотношения в коллективе.
     Неуправляемые факторы – это такие факторы, которые не могут быть изменены, а могут быть только учтены. Это – климатические и политические условия, курсы валют и др.
     Существенным фактором, влияющим на риск, являются черты личности коммерсанта. Это обусловлено тем, что ситуация риска связана с наличием альтернатив, необходимостью выбрать один конкретный вариант поведения из множества возможных. Выбор варианта во многом зависит от характера коммерсанта, его способности правильно оценить ситуацию, степень риска, от его смелости и способности своевременно принять необходимое решение.10
     Коммерческий риск возникает в силу неопределенности воздействия всех факторов внешней среды на коммерческую деятельность.
     Наличие коммерческого риска – это оборотная сторона экономической свободы, своеобразная плата за нее. Свобода предоставлена всем предпринимателям, свободе одного коммерсанта–предпринимателя сопутствует одновременно свобода и других продавцов и потребителей, поэтому с развитием рыночных отношений возрастают неопределенность и коммерческий риск.
     Таким образом, из всего вышесказанного можно сделать вывод, что предпринимательский риск – это вероятность потери предпринимателем прибыли, дохода или имущества в результате предпринимательской деятельности. Любое предприятие несет риски, связанные с его производственной, коммерческой и другой деятельностью, а руководство предприятия отвечает за последствия принимаемых управленческих решений. Фактор риска в предпринимательской деятельности особенно увеличивается в периоды нестабильного состояния экономики, сопровождаемого инфляционными процессами, сверхдорогими кредитами и т.п. Значительный рост убыточных предприятий позволяет говорить о том, что без учета фактора риска в предпринимательской деятельности не обойтись, без этого сложным является получение адекватных реальным условиям результатов деятельности.  Создать эффективный механизм функционирования предприятия на основе концепции безрискового хозяйствования невозможно.11
     
     1.2 Классификация предпринимательских рисков
     
     Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска. Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация риска позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Оно создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском. Каждому риску соответствует своя система управления риском.
     Квалификационная система рисков включает группу, категории, виды, подвиды и разновидности рисков.
     Существуют общие принципы классификации рисков
     Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются:
* время возникновения;
* основные факторы возникновения;
* характер учета;
* характер последствий;
* сфера возникновения и др.
     По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.
     По факторам возникновения риски подразделяются на политические и экономические (коммерческие).
     Политические риски – это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность.
     Экономические риски – это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны.
     По характеру учета риски делятся на внешние и внутренние.
     К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и (или) физические лица, которые проявляют потенциальный и (или) реальный интерес к деятельности конкретного предприятия). На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов – политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.
     К внутренним относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и др. факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности.
     По характеру последствий риски подразделяются на чистые и спекулятивные.
     Чистые риски (простые) – это риски, предполагающие только вероятность убытков. Этот вид содержит в себе лишь опасность ущерба, без всякой возможности выигрыша. Причинами этих рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособность организации и др.
     Спекулятивные риски (динамические или коммерческие) – это риски, предполагающие вероятность как прибылей, так и убытков. Причинами спекулятивных рисков могут быть изменения конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение налогового законодательства и т.п.
     Наиболее многочисленная по классификации группа по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности.
     В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют: производственный, коммерческий, финансовый риск, а также риск страхования.
     Производственный риск – риск невыполнения предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных фондов, сырья, рабочего времени.
     Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска – возможное снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и (или) других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, низкая дисциплина поставок, гибель или повреждение оборудования и т.п.
     Коммерческий риск – риск, возникающий в процессе реализации товаров  и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем.
     Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товара в процессе обращения, повышение издержек обращения и др.
     Финансовый риск – это риск возможности невыполнения фирмой своих финансовых обязательств. Причинами его являются: обесценивание инвестиционно–финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществление платежей; войны, беспорядки, катастрофы и т.п.
     Страховой риск – риск предусмотренного условиями страхования события, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах – перестрахование, формирование страховых резервов и т.п.  Основными причинами страхового риска являются: неправильно определенные страховые тарифы, азартная методология страхователя; войны, беспорядки, катастрофы и т.п.12
     Классификация рисков в бизнесе
     Сначала рассмотрим внешние риски, не зависящие от предпринимателя
     Страновой риск – это риск, непосредственно связанный с интернационализацией предпринимательской деятельности. Они зависят от политико–экономической стабильности стран – импортеров, экспортеров.
     Причинами странового риска могут быть нестабильность государственной власти, особенности государственного устройства и законодательства, неэффективная экономическая политика, проводимая правительством, этнические и региональные проблемы, резкая поляризация интересов различных социальных групп и т.п.
     Валютные риски – это риски, связанные с изменением валютных курсов. Величина валютного риска связана с потерей покупательной способности валюты, поэтому она находится в прямой зависимости от разрыва во времени между сроком заключения сделки и моментом платежа. Курсовые потери у экспортера возникают в случае заключения контракта до падения курса валюты платежа, потому что за вырученные средства экспортер получает меньше национальных денежных средств. Импортер же имеет убытки при повышении курса валюты, т.к. для ее приобретения потребуется затратить больше национальных валютных средств.13
     Налоговые риски рассматривают с двух позиций – предпринимателя и государства.
     Налоговый риск предпринимателя связан с возможными изменениями налоговой политики (появление новых налогов, ликвидация или сокращение налоговых льгот и т.п.), а также изменением величины налоговых ставок.
     Налоговый риск государства состоит в возможном сокращении поступлений в бюджет в результате изменения налоговой политики и/или величины налоговых ставок.
     Риск форс–мажорных обстоятельств – риск стихийных бедствий (природные катастрофы: наводнения, землетрясения, штормы и другие климатические катаклизмы), войны, революции, путчи, забастовки и т.п., которые мешают предпринимателю осуществлять свою деятельность. Возмещение потерь, вызванных форс–мажорными обстоятельствами, осуществляется, как правило, посредством страхования сделок в специализированных страховых компаниях.14
     Внутренние риски, в отличие от внешних, в значительной степени определяются ошибочными решениями, принимаемыми предпринимателем, вследствие его некомпетентности.
     Организационный риск–риск, обусловленный недостатками в организации работы. Основными причинами организационного риска являются:
а) низкий уровень организации:
* ошибки планирования и проектирования;
* недостатки координации работ;
* слабое регулирование;
* неправильная стратегия снабжения;
* ошибки в подборе и расстановке кадров;
б) недостатки в организации маркетинговой деятельности:
* неправильный выбор продукции (нет сбыта);
* товар низкого качества;
* неправильный выбор рынка сбыта;
* неверное определение емкости рынка;
* неправильная ценовая политики (залеживание товара);
в) неустойчивое финансовое положение.
     Основными причинами ресурсного риска являются:
* отсутствие запаса прочности по ресурсам в случае изменения ситуации;
* нехватка рабочей силы;
* нехватка материалов;
* срывы поставок;
* нехватка продукции.
     При наличии у фирмы или отдельного предпринимателя свободных денежных средств приходится решать трудную задачу определения размера и сферы приложения инвестиций.15
     Портфелем инвестора называется совокупность ценных бумаг, держателем которых он является.
     Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд.
     Для создания портфеля ценных бумаг достаточно инвестировать деньги в какой–либо один вид финансовых активов. Однако, вложив деньги в акции одной компании, инвестор оказывается зависимым от колебания ее курсовой стоимости.
     Если он вложит свой капитал в акции нескольких компаний, то эффективность, конечно, также будет зависеть от курсовых колебаний, но только не каждого курса, а усредненного. Средний же курс, как правило, колеблется меньше, поскольку при повышении курса одной из ценных бумаг курс другой может понизиться, и колебания могут взаимно погаситься.
     Такой портфель с разнообразными ценными бумагами называется диверсифицированный. Он значительно снижает диверсификационный (несистематический) риск, который определяется специфическими для данного инвестора факторами. Наряду с диверсификационным риском существует не диверсификационный (систематический) риск, который не может быть сокращен при помощи диверсификации.
     Совокупность систематических и несистематических рисков называют риском инвестиций.
     Кредитный риск (риск невозврата долга) – это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему в соответствии со сроками и условиями кредитного договора.
     Инновационный риск – это риск, связанный с финансированием и применением научно–технических новшеств.
     Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их многообразии. С риском предпринимательские фирмы сталкиваются всегда при решении как текущих, так и долгосрочных задач. Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения предпринимательские организации, но наряду с общими есть, специфические виды риска, характерные для определенных видов деятельности: так, банковские риски отличаются от рисков в страховой деятельности, а последние в свою очередь от рисков в производственном предпринимательстве. Видовое разнообразие рисков очень велико – от пожаров и стихийных бедствий до межнациональных конфликтов, изменений в законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность, и инфляционных колебаний.16
     В заключение следует отметить, что  в процессе своей деятельности коммерсант может столкнуться с различными видами рисков, поэтому для удобства их управления и анализа  риски принято классифицировать.
     
     1.3 Методические основы управления предпринимательскими рисками
     
     Деятельность предприятия, так или иначе, связана с риском. Задачей руководства предприятия является снижение степени риска. Для этого используются, различные  способы: диверсификация, страхование, лимитирование, резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов, распределение риска, получение больше информации о предстоящем выборе и результатах.
     Остановимся  более подробно на некоторых из них. 	
     Диверсификация – это распределение капиталовложений между разнообразными видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны. Предприятие, неся убытки по одному виду деятельности, может получить прибыль за счет другой сферы деятельности. Диверсификация позволяет повысить устойчивость предприятия к изменениям в предпринимательской среде. Оптимальным считается одновременное финансирование 10–15 проектов, что позволяет рассредоточить риск. В резерве для возможных дополнительных выплат на более поздних этапах развития того или иного предприятия фирма держит 10–20% суммы фонда. Для дальнейшего снижения риска практикуется совместное финансирование проектов силами нескольких частных фирм «рискового капитала».17
     Страхование – это передача определенных рисков страховой компании. Для снижения степени риска используются имущественное страхование и страхование от несчастных случаев. Имущественное страхование может иметь следующие формы: страхование риска подрядного строительства, страхование оборудования, страхование грузов и др. Страхование от несчастных случаев включает: страхование общей гражданской ответственности и страхование профессиональной ответственности.
     Широко используется и такой вид страхования, как хеджирование – страхование цены товара от риска либо нежелательного для производителя падения, либо невыгодного для потребителя увеличения. По целям и технике проведения операции хеджирование делятся на хеджирование продажей, т.е. заключение производителем или товаровладельцем фьючерсного контракта с целью страхования от снижения цены при продаже в будущем товара, либо уже имеющегося в наличии, либо еще не произведенного, но предусмотренного к обязательной поставке в определенный срок; хеджирование покупкой, т.е. заключение потребителем или продавцом фьючерсного контракта с целью страхования от увеличения цены при покупке в будущем необходимого товара........................