Система финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние организации

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ 

ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«РОССИЙСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ 

ИМЕНИ Г.В. ПЛЕХАНОВА»

САРАТОВСКИЙ СОЦИАЛЬНО–ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)



Факультет ______________________



Кафедра ___________________________________



«Допустить к защите»

Заведующий кафедрой



__________________

     (название кафедры)



_____________________

     (Ф.И.О.зав.кафедрой)



    «___»__________2018  г.





ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА



по направлению подготовки 38.03.01 Экономика

направленность (профиль) программы «Финансы и кредит»



ТЕМА: «Комплексное исследование финансового состояния организации»



Выполнил студент ____________________________________________________

(Фамилия, имя, отчество)

Группа _________

Научный руководитель ВКР

_______________________ 

                                                                                                                                  (Ф.И.О., должность, ученая степень, звание)



				                            Автор работы  

				                                                           _________________________________

		                       (подпись)

Саратов





 2018

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«РОССИЙСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ 

ИМЕНИ Г.В. ПЛЕХАНОВА»

САРАТОВСКИЙ СОЦИАЛЬНО–ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)



Факультет _______________________

Кафедра___________________________________



АННОТАЦИЯ

на выпускную квалификационную работу

студента _____________________________________________________________________________________

(фамилия, имя, отчество)



на тему:     «Комплексное исследование финансового состояния организации»



Целью выпускной квалификационной работы является реализация теории финансового анализа для комплексного исследования финансового состояния организации на основе данных бухгалтерской отчетности ООО «УК Синергия».

В теоретической главе ВКР изучены сущность и значение финансового анализа для развития организации, представлено информационное обеспечение комплексного исследования финансового состояния организации и выделена система финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние организации.

В аналитической главе ВКР дана краткая характеристика и анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО «УК Синергия», проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «УК Синергия» и рассчитана вероятность разорения ООО «УК Синергия»  с применением зарубежных и отечественных методик.

В практической части ВКР выделены мероприятия по укреплению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «УК Синергия» и дано экономическое обоснование данных мероприятий.

Автор ВКР                        ________________  _________________________________________________

(подпись)                                         (фамилия, имя, отчество) 





Научный руководитель ВКР                ________________  ___________________________________





                     (подпись)          (фамилия, имя, отчество, должность, ученая степень, звание)

СОДЕРЖАНИЕ

	

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………….....4

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ основы комплексного исследования финансового состояния организации ……….7 

1.1 Сущность и значение финансового анализа для развития организации …….7

1.2 Информационное обеспечение комплексного исследования финансового состояния организации ……………………………………………………………12

1.3 Система финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние организации ………………………………………………………………………...17

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «УК     СИНЕРГИЯ» ……………………………………………………………………….25

2.1 Краткая характеристика и анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО «УК Синергия» ………………………….…….25

2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «УК Синергия» …………………………………………………………………………..36

2.3 Оценка вероятности разорения ООО «УК Синергия»  с применением зарубежных и отечественных методик …………………………………………41

ГЛАВА 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «УК Синергия» ……………….……47

3.1 Мероприятия по укреплению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «УК Синергия» ……………………………………………47  

3.2 Экономическое обоснование мероприятий по укреплению финансового состояния ООО «УК Синергия» ………………………………………………….50

ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………………….59

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ……………………………….62

ПРИЛОЖЕНИЕ ……………………………………………………………………66





ВВЕДЕНИЕ



Будущее фирмы, ее успех зависят в первую очередь от эффективности управления финансовыми потоками. Становление рыночных отношений предоставило предприятиям экономическую самостоятельность, что предполагает необходимость изучения финансовой отчетности как своей, так и своих деловых партнеров и возможных контрагентов для оценки доходности и платежеспособности. В условиях рыночных отношений исключительно велика роль комплексного исследования  финансового состояния организации. Это связано с тем, что предприятия приобретают независимость, несут полную абсолютную обязанность  за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Комплексное исследование финансового состояния организации стало неотъемлемой составляющей нынешнего бизнеса. Именно от анализа и диагностики финансового состояния организации и определения стратегии развития бизнеса зависит успех деятельности предприятия, поэтому вопросам анализа и оценки финансового состояния компаний уделяется столько внимания. На основе анализа и оценки эффективности работы может быть разработана стратегия развития бизнеса, которая даст возможность не только осуществлять контроль будущих фирм, но и сделает его более прогнозируемым и эффективным.

Комплексное исследование финансового состояния организации имеет многоцелевую направленность и, в частности, может осуществляться по следующим основным направлениям: непрерывный мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности; выявление платежеспособности предприятия и удовлетворительной структуры баланса предприятия с целью недопущения его разорения; оценка финансового состояния предприятия с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства.

Комплексное исследование финансового состояния организации – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия независимо от его организационно–правовой формы. Анализ финансового состояния определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Основной целью комплексного исследования финансового состояния организации является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

А.А. Канке, И.П. Кошевой, В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета, Л.Т. Гиляровской, Д.В. Лысенко, И.Н. Чуева, Г.В. Шадриной, В.Р. Банка, И.И. Яковлева, Р.С. Сайфуллина, Е.В. Негашева и др., материалы периодических изданий, а также интернет ресурсы.

Целью выпускной квалификационной работы является реализация теории финансового анализа для комплексного исследования финансового состояния организации на основе данных бухгалтерской отчетности ООО «УК Синергия».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

– раскрыть теоретические основы комплексного исследования финансового состояния организации;

– выполнить анализ финансового состояния ООО «УК Синергия»;

– разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «УК Синергия».

Объектом исследования является методики финансового анализа и оценки финансового состояния предприятия, применяемые в отечественной и в международной практике.

Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик оценки финансового состояния предприятий, которые направлены на применение широкого набора показателей с целью всестороннего изучения финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансово–хозяйственной деятельностью.

Изучая динамику изменения этих показателей, можно определить тенденции развития собственной организации или ее партнера и принимать выверенные управленческие решения. Результатом проведения анализа для внутреннего пользователя является комплекс управленческих решений – сочетание различных мер, направленных на оптимизацию состояния организации, который пересматривается под влиянием изменений макро– и микроэкономической среды.













ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ основы комплексного исследования финансового состояния организации 



Сущность и значение финансового анализа для развития организации

  

Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия.

При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются:

– объективная оценка финансовой устойчивости;

– своевременное определение возможного разорения;

– эффективность использования финансовых ресурсов.

Финансовое состояние является комплексным понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе.

Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятий формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономические перспективы [21, с. 63].

Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его выживания, так как банкротство предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с этим существенно возрастают роль и значение анализа финансового состояния как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров. Важно находить причины резких изменений, чтобы сохранялась возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции.

Важным проявлением финансового состояния предприятия выступает его платежеспособность, под которой подразумевают способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет [23, с. 137].

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно исполнять свои платежные обязательства, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия отражает результаты его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и продажи продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки, а также суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния должны позволить почти в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово–экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления. Поэтому руководители предприятий совместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.

Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли. Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, то есть возможность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Таким образом, основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо:

1) на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

2) прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3) разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности – это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. При этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации относительно будущих условий существования.

Результаты анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также для прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Именно анализ финансового состояния является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия [27, с. 35].

Стратегические задачи финансовой политики предприятия следующие:

– максимизация прибыли предприятия;

– оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости;

– обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

– достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;

– создание эффективного механизма управления предприятием;

– использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств и др.

На основе полученных результатов анализа осуществляется выбор направлений финансовой политики.

К основным задачам комплексного анализа финансового состояния предприятия относятся:

– оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;

– оценка динамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения;

– оценка платежеспособности хозяйствующих субъектов и оценка ликвидности баланса;

– анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;

– оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия [28, с. 62–63].

Результаты анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также для прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Именно анализ финансового состояния является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Таким образом, главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру актива и пассива.






1.2 Информационное обеспечение комплексного исследования финансового состояния организации



Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеют определяющую роль в обеспечении действительности анализа хозяйственной деятельности. 

Анализ не ограничивается только экономическими данными, а широко использует техническую, технологическую и другую информацию. 

Все источники данных для анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные.

К плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные, хозрасчетные задания, технологические карты), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.

Источники и информация учетного характера – это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная информация [23, с. 54].

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты.

Данные статистического учета, в которых содержится количественная характеристика массовых явлений и процессов, используют для углубленного изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических закономерностей. 

Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.

К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность, а также данные, которые не относятся к перечисленным ранее, например:

– официальные документы;

– хозяйственно–правовые документы;

– решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива предприятия в целом или отдельных ее подотделов;

– материалы изучения передового опыта, полученные из разных источников информации (Интернет, радио, телевидение, газеты и т. д.);

– материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах (хронометраж, фотография и т. д.);

– устная информация.

По отношению к объекту исследования информация бывает внутренней (данные статистического, бухгалтерского, оперативного учета и отчетности, плановые данные, нормативные данные и т. д.) и внешней (данные статистических сборников, периодических и специальных изданий, конференций, деловых встреч, официальные, хозяйственно-правовые документы и т. д.).

По отношению к предмету исследования информация делится на основную и вспомогательную. По периодичности поступления аналитическая информация подразделяется на регулярную (плановые и учетные данные) и эпизодическую (формируется по мере необходимости).

Регулярная информация в свою очередь подразделяется на постоянную (коды, шифры, план счетов бухгалтерского учета и т. д.), условно-постоянную (показатели плана, нормативы) и переменную (отчетные данные на определенную дату). По отношению к процессу обработки информацию можно отнести к первичной (данные первичного учета, инвентаризаций, обследований) и вторичной (отчетность, конъюнктурные обзоры и т. д.).

К организации информационного обеспечения анализа предъявляется ряд требований: аналитичность информации, ее объективность, единство, оперативность, рациональность и др.

Информационная база, используемая в процессе анализа, для аналитика является предметом труда. Для того чтобы результаты оценки финансового состояния и выводы, сделанные на их основе, отражали действительную ситуацию или хотя бы были максимально приближены к этому, в значительной степени необходимо, чтобы данный анализ основывался на качественной информации [31, с. 39].

Результаты финансового анализа при условии взаимодействия данных всех подзадач на этапах его проведения дают возможность осуществить стратегическое планирование деятельности Предприятия, принимать обоснованные решения в области распоряжения произведенной продукцией и доходами, выбора деловых партнеров.

Источниками информации для анализа финансово–хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

Так, в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации [6], бухгалтерская отчетность предприятия является открытой для всех заинтересованных пользователей. В ее состав также включается аудиторское заключение, подтверждающее ее достоверность. Прочая информация, данные производственного и финансового учета, представляющие коммерческую тайну, не публикуются, только руководство предприятия в отдельных случаях может расширить информацию, предоставленную для анализа.

Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности работы организации. Состав и содержание бухгалтерской отчетности в настоящее время регулируются следующими нормативными документами:

– Федеральным законом от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ (ред. от 31.12.2017 г.) «О бухгалтерском учете» [3];

– Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29.07.1998 г. № 34н (ред. от 29.03.2017 г.);

– приказом Минфина России от 02.07.2010 г. № 66н (ред. от 06.04.2015 г.) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [13];

– Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденным приказом Минфина России от 31.10.2000 г. № 94н (ред. от 08.11.2010 г.) [12];

– Положениями по бухгалтерскому учету и другими документами.

В соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» [3], Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) [6] годовая бухгалтерская отчетность организаций, за исключением отчетности бюджетных организаций, состоит из:

1) бухгалтерского баланса, который показывает размер активов и обязательств организации;

отчета о финансовых результатах, который демонстрирует доходы и расходы организации, а также окончательный финансовый результат (прибыль или убыток);

отчета об изменениях капитала, который характеризует движение капитала фирмы за отчетный период;

отчета о движении денежных средств, который включает информацию об их источниках и использовании;

отчета о целевом использовании средств. Заполняется, как правило, некоммерческими организациями для предоставления информации о взносах и прочих безвозмездных поступлениях;

6) аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Раньше организации были обязаны прикладывать к бухгалтерскому балансу пояснительную записку. Согласно Федерального закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ [3] в 2017–2018 гг. пояснительная записка в состав обязательной бухгалтерской отчетности не входит, однако в некоторых случаях данные нуждаются в комментариях. 

Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для всестороннего анализа деятельности предприятия, и наиболее информативной ее частью является баланс. Он отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

Итак, рыночная экономика требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно–технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т. д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий, который проводится с помощью специальных коэффициентов. С помощью анализа вырабатывают стратегию и тактику развития предприятия, обосновывают планы и управленческие решения, осуществляют контроль за их выполнением, выявляют резервы повышения эффективности производства, оценивают результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников        [30, с. 41].

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой деятельности.

Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности является классическим способом анализа. Его проведение включает следующие этапы:

– сбор информации и оценка ее достоверности, отбор данных из форм бухгалтерской отчетности за требуемый период времени;

– преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму;

– характеристика структуры отчета (вертикальный анализ) и изменения показателей (горизонтальный анализ);

– расчеты и группировки показателей по основным направлениям анализа;

– установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов;

– подготовку заключения о финансово–экономическом состоянии предприятия;

– выявление «узких мест» и поиск резервов;

– разработка рекомендаций по улучшению финансово–экономического состояния предприятия.

Итак, источники и информация учетного характера – это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная информация. Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты.



1.3 Система финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние организации 



Значение анализа финансово–экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ опирается на показатели квартальной и годовой отчетности. На основе данных итогового анализа финансово–экономического состояния осуществляется разработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческие решения [33, с. 321–322].

Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, состоит из пяти основных блоков параметров:

1) состава и структуры баланса (построение аналитического баланса; вертикальный и горизонтальный анализ баланса; анализ качественных изменений имущественного состояния предприятия);

2) ликвидности и платежеспособности предприятия (анализа ликвидности баланса; анализа коэффициентов ликвидности; анализа движения денежных средств);

3) финансовой устойчивости предприятия (анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости; анализа относительных показателей финансовой устойчивости);

4) рентабельности (расчета и анализа коэффициентов рентабельности);

5) деловой активности (анализа качественных критериев; анализа количественных критериев).

Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производят расчеты и группировки показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.

Под ликвидностью какого–либо актива понимают способность его обращения в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для того, чтобы своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Основные признаки платежеспособности – наличие в достаточном объеме средств на различных счетах и отсутствие просроченной кредиторской задолженности [34, с. 40].

Понятия ликвидности и платежеспособности близки, но не тождественны. Ликвидность менее динамична по сравнению с платежеспособностью, так как по мере стабилизации производственно-хозяйственной деятельности предприятия у него постепенно складывается определенная структура активов и источников средств, резкие изменения которой сравнительно редки. Коэффициенты ликвидности обычно варьируются в некоторых вполне предсказуемых границах, что дает возможность аналитическим агентствам рассчитывать и публиковать среднеотраслевые и среднегрупповые значения этих показателей для межхозяйственных сравнений и в качестве ориентиров при открытии новых направлений хозяйственной деятельности.

Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его застрахованности от возможного разорения. С этих позиций важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов. Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей:

– абсолютные показатели, на основе которых определяется тенденция изменения финансовой ситуации, а также рассчитывается ряд результативных и качественных показателей;

– относительные показатели, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим на основе которых принято делать выводы о сложившейся финансовой ситуации [38, с. 345].

По уровню ликвидности все активы предприятия можно разделить на четыре группы в порядке убывания уровня ликвидности (см. Приложение 1).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. Все пассивы предприятия так же можно разделить на четыре группы.

На начальном этапе анализа бухгалтерской отчетности можно определить ликвидность баланса по существующим рациональным балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия. При анализе показателей платежеспособности и ликвидности важно проследить их динамику. За показателями платежеспособности и ликвидности особенно следят в странах с рыночной экономикой. Состав анализируемых коэффициентов может быть различный.

Помимо показателей платежеспособности и ликвидности кредиторы и владельцы предприятия уделяют серьезное внимание долгосрочной финансовой и производственной структуре предприятия. Кредиторов интересует мера финансового риска, степень защищенности вложенного ими капитала, т.е. способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. Собственников и управляющих интересует структура капитала, сочетание различных источников в финансировании активов предприятия. 

В группе показателей финансовой устойчивости объединены такие показатели, которые помогают предприятию планировать будущую финансовую политику, а кредиторам – принимать решения о предоставлении предприятию дополнительных займов.

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру его капитала с позиции платежеспособности и финансовой устойчивости развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности интересов кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств (см. Приложение 2). 

Финансовая устойчивость – сложное многозадачное состояние счетов любой организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность. В процессе хозяйственной деятельности финансовое состояние постоянно меняется. Значение предельных границ использования собственных и заемных средств для покрытия вложений в оборотные и внеоборотные активы позволяет собственнику маневрировать ресурсами и хозяйственными операциями, для повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности изыскивать возможности организации в рыночной системе хозяйствования, а также создавать условия для предотвращения финансовых потрясений, ведущих в конечном итоге к банкротству предприятия [41, с. 342–343].

Прогнозирование разорения в отечественной практике проводится на основе оценки неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса. При этом производится расчет трех показателей:

1) коэффициента текущей ликвидности;

2) коэффициента обеспеченности собственными средствами;

3) коэффициента утраты платежеспособности.

Значения рассчитанных показателей сравниваются с рекомендованными нормативными значениями. По результатам сравнения делаются выводы о наличии угрозы .......................