Разработка рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностями

ВВЕДЕНИЕ
    В настоящие время современных рыночных условиях залогом существования и основой устойчивого положения любого предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово стабильно, платежеспособно, в такие случаи оно обладает рядом преимуществ перед другими предприятиями того же направления для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных сотрудников. Чем больше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от внезапного изменения рыночной конъюнктуры и, вследствие этого, тем меньше риск угрозы банкротства.
    Главной задачей любого коммерческого предприятия является получение прибыли, вследствие этого перед финансовыми службами и руководством предприятия возникает задача о снижении дебиторской и кредиторской задолженности, высокий уровень которой способен снизить экономическую стабильность предприятия.
    Одной из значимых проблем роста дебиторской и кредиторской задолженности предприятия является несовершенство управления его денежными потоками. Оперативное регулирование денежными ресурсами - планирование денежных потоков и эффективное управление предприятием невозможно без оперативного контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Не вовремя получения данных по задолженности может послужить причиной к тому, что предприятие останется без необходимых оборотных средств, или не сможет верно запланировать объем денежных средств для будущих выплат.
    Исполнение контроля за движением дебиторской и кредиторской задолженности требуется для улучшения расчетно-платежной дисциплины. Немаловажным фактором контроля является оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.
    Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия в большинстве случаев зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы контроля, обеспечивающей актуальность поступления оплаты.
    Значительная оборачиваемость кредиторской задолженности может указывать об улучшении платежной дисциплины предприятия в взаимоотношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, другими кредиторами - своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа.
    Для написания дипломной работы выбрана тема «Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии ОС «КРАССТРОЙ» (по материалам ООО СК «КРАССТРОЙ»).                                     
    Причина выбора данной темы послужила актуальность данного вопроса дебиторской и кредиторской задолженностей, обладают очень большим значение для предприятий, функционирующих в условиях рынка, т. к. профессиональное и эффективное управление этой частью текущих активов считается необходимым условием поддержания требующегося уровня ликвидности и платежеспособности. Управление дебиторской и кредиторской задолженностями необходимо как при создании имиджа надежного заемщика, так и с точки зрения обеспечения эффективной текущей деятельности предприятия.
    Целью написания данной дипломной работы является разработка рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностями на основе изучения теоретических положений и анализа на примере ООО СК «КРАССТРОЙ».
    Для достижения поставленной в рамках дипломной работы цели требуется решить следующие задачи:
    1. Рассмотреть теоретические основы управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия.
    2. Провести анализ финансово-хозяйственной деятельности на предприятия ООО СК «КРАССТРОЙ».
    3. Разработать предложения по совершенствованию процесса управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия ООО СК «КРАССТРОЙ».
    Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью Сибирская компания «КРАССТРОЙ».
    Предмет исследования - управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.
    В первой главе дипломной работы рассмотрены теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия. 
    Во второй главе работы проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности на предприятии ООО СК «КРАССТРОЙ». Для этого была предоставлена характеристика предприятия ООО СК «КРАССТРОЙ», проведен анализ капитала, анализ финансового состояния, управленческий анализ и дана заключительная оценка деятельности предприятия, а также были рассмотрены вопросы экологии на предприятии. 
    В третьей главе приведены предложения по совершенствованию процесса управления кредиторской и дебиторской задолженностями на предприятии ООО СК «КРАССТРОЙ».
    Методологической и технической основой для написания дипломной работы послужили: Федеральный Закон о бухгалтерском учете в РФ; Положение по введению бухгалтерского учета и отчетности в РФ; Постановления Правительства РФ и инструктивные материалы по изучаемым вопросам; учебная литература и труды отечественных и зарубежных ученых.

    
    
    

    ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
    
    1.1 Сущность и образование дебиторской и кредиторской задолженности предприятия 
    
    Управление финансовой деятельностью предприятия предполагает грамотное распределение активов и стратегическое планирование. В данных аспектах работы существенное положение занимают такие понятия, как дебиторская и кредиторская задолженность как основы формирования активов особого рода, нуждающиеся в регулярном учете, контроле, анализе и своевременном выполнении обязательств.
    Дебиторская и кредиторская задолженность представляет собой естественное явление для нынешних рыночных отношений. Опыт показывает, то что у каждого предприятия в ходе жизнедеятельности присутствуют обе формы задолженности. В экономической литературе дебиторскую и кредиторскую задолженность характеризуют по-разному. С одной стороны, дебиторскую задолженность определяют равно как условия организации по отношению к другим хозяйствующим субъектам и покупателям в получение денег, поставку товаров, оказание услуг или исполнение работ. С другой стороны, дебиторскую задолженность оценивают, как необходимую сумму долга, причитающуюся организации с других юридических лиц или граждан. 
    В общем смысле под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, сотрудников и физических лиц за отгруженную продукцию, подотчетные суммы, приобретенные займы.
    Кредиторская задолженность характеризуется обязательствами предприятия за приобретенные им товары, работы и услуги, а кроме того другие обязательства в пользу кредиторов, обусловленные хозяйственными сделками за прошедшие периоды. Помимо этого, под кредиторской задолженностью имеют в виду задолженность определенной организации другими предприятиями, работниками и физическими лицами. Следует выделить, что кредиторской задолженности можно дать характеристику как источник краткосрочного привлечения денежных средств. При этом организации следует учитывать вероятность их оперативного вовлечения в оборот с целью эффективного вложения в наиболее ликвидные виды активов, дающие высокий доход.
    В организации дебиторскую задолженность разделяют: 
    — по срокам платежей; 
    — на просроченную; 
    — безнадежную к взысканию.
     На уровень дебиторской задолженности влияют факторы, такие как:
     — объемы продукции, работ, услуг, приобретенных покупателями в рассрочку;
     — платежеспособность дебиторов;
    — условия оплаты;
     — качество контроля за расчетами с дебиторами; 
    — оценка реального состояния дебиторской задолженности и др. 
    Рост дебиторской задолженности может быть вызван основными причинами: 
    1) неплатежеспособностью, банкротством отдельных потребителей продукции, работ, услуг, на условиях последующей оплаты; 
    2) экономически нецелесообразной кредитной политикой организации по отношению к покупателям; 
    3) неразборчивым выборам партнеров; 
    4) возникновением препятствий для погашения дебиторской задолженности в связи с изменением внешних условий (например, изменением курса валюты). 
    Рост дебиторской задолженности провоцирует дополнительные трудности на предприятии в виде: 
    — увеличения объемов работы с дебиторами; 
    — повышения длительности оборота дебиторской задолженности; 
    — роста потерь от безнадежной дебиторской задолженности. 
    Необходимо отметить, что тенденция к росту дебиторской задолженности свидетельствует о снижении ликвидности организации. 
    Кредиторская задолженность в учете подразделяется по следующим видам:
     — задолженность поставщикам и подрядчикам;
     — задолженность перед персоналом организации;
     — задолженность перед государственными внебюджетными фондами; 
    — задолженность по налогам и сборам; 
    — задолженность прочим кредиторам. 
    Основная часть кредиторской задолженности, как правило, образуется за счет расчетов с поставщиками и подрядчиками. К поставщикам и подрядчикам относят организации, поставляющие материально-производственные запасы, оказывающие услуги, исполняющие работы.
    В составе обязательств каждой организации можно выделить задолженность:
     — срочную (например, задолженность перед бюджетом, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению и т. п.);
     — обычную (например, обязательства перед дочерними организациями, авансы полученные, векселя к уплате, задолженность поставщикам и т. д.). 
    Помимо этого, по причине появления кредиторскую задолженность хозяйствующего субъекта делят на задолженность согласно договорам и просроченную задолженность. Появление кредиторской задолженности связано с применяемой системой взаиморасчетов.
    Следует выделить, то что дебиторская и кредиторская задолженность значительно оказывает влияние на финансовое состояние организации, применение денежных средств в обороте, размер прибыли. Следует не забывать, то что дебиторская задолженность отвлекает средства из оборота. В связи с чем, невзирая на высокие финансовые результаты от реализации продукции, товаров, услуг и прочие доходы, предприятие может лишиться ликвидность из-за значимого роста дебиторской задолженности.
    Кроме этого следует проявлять точность в расчетах с кредиторами, оперативно погашать им долги, так как организация рискует потерять доверие своих поставщиков, инвесторов и кредиторов, будет иметь штрафные санкции согласно расчетам с контрагентами. Это доказывает потребность своевременного анализа и контроля за правильностью и расчетов с дебиторами и кредиторами.
    Дебиторская и кредиторская задолженности выступают неизбежным результатом существующей в нынешнее время системы денежных расчетов среди организаций. Подобная система характеризуется наличием разрыва времени платежа с моментом перехода полномочия собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и периодом их фактической оплаты.
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    

    1.2 Анализ и оценка дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
    
    Анализ дебиторской и кредиторской задолженности может помочь понять, устойчиво ли финансовое положение предприятии и какие условия негативно на него оказывают влияние. Подробный анализ задолженности даст возможность определить слабые места, устранение которых несомненно поможет предприятию увеличить прибыльность и устойчивость.
    Анализ дебиторской и кредиторской задолженности требует тщательнейшего подхода, по этой причине финансовый отдел с целью его выполнения разрабатывает стратегический план. Данный план считается универсальным и может помочь всесторонне изучить влияние текущего состояния долгов предприятия и её контрагентов на ее финансовую стабильность.
    Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности следует придерживаться план, главные элементы которого:
    — анализ дебиторской задолженности, который содержит изучение размера долгов покупателей, их составных элементов и динамики;
    — 
    анализ кредиторской задолженности, включающий изучение её размера, изменений в динамике, структуры. Особенно немаловажно сформировать, как поменялись краткосрочные долги перед кредиторами. При увеличении удельного веса данного показателя в общем объеме задолженности перед кредиторами возрастают финансовые риски фирмы, так как такие обязанности необходимо быстрее выплачивать;
    — анализ дебиторской и кредиторской задолженности в их сбалансированность. Этот этап очень значим, так как долги пред кредиторами являются источником финансирования отсрочки платежа, предоставляемой покупателям;
     — анализ средних сроков погашения кредиторской и дебиторской задолженности. 
    — 
    оценка воздействия изменений сумм кредиторской и дебиторской задолженности в финансовое состояние организации. С целью выполнения анализа дебиторской и кредиторской задолженности в этом разрезе формируются такие значимые характеристики, как финустойчивость фирмы, имущественное положение, деловая активность, ликвидность и платежеспособность.
    При проведении анализа дебиторской и кредиторской задолженности определяются следующие показатели:
    —  динамика — изменение величины долга за определенный период;
    —  состав задолженности в разрезе должников/кредиторов;
    —  сроки возникновения долгов.
    Проанализировав долги дебиторов, необходимо уделить высокий интерес просроченной задолженности, а в особенности неоправданной. К последним относят долги, образованные в следствии:
    — недостач (хищений);
    — превышений сумм затрат на капстроительство в виде нарушений финансово-сметной дисциплины;
    — несвоевременной оплаты покупателями отгруженной продукции.
    Просроченной считается задолженность, согласно которой закончился срок обращения в суд с целью её истребования. Такая дебиторская задолженность списывается фирмой как убыток.
    Анализ кредиторской задолженности компании необходимо также начинать с выделения неоправданной задолженности. Такого рода вид обязанностей перед кредиторами, равно как принцип, возникает при:
    — проведении неотфактуренных поставок;
    — пропуска срока оплаты по расчетным документам.
 	Как правило неоправданные долги возникают, в случае если предприятие вовремя никак не получает с поставщиков расчетные документы или в случае если никак не были переданы в срок платежные документы в банк с целью проведения платежей.
 	Немаловажно посчитать и размер невостребованной кредиторами в срок задолженности. В случае если по таким долгам прошли сроки исковой давности, то их сумма полностью ложится на прибыль фирмы, которая подлежит налогообложению.
 	Для выполнения анализа дебиторской и кредиторской задолженности используется частичный либо сплошной способ. Выбор способа зависит от целей анализа, сжатости сроков в проведение исследования и количества контрагентов.
 	Сведения, приобретенные при анализе дебиторской и кредиторской задолженности, затем применяются при составлении финансового плана (а также бизнес-планов) фирмы в следующий год либо другой период. Также эти данные значимы при утверждении кредитной политики организации, что проявляется в установлении приемлемых сроков отсрочки покупателям, что прямо оказывает б влияние на изменение объемов продаж.
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 1.3 Комплексное управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия
 
	Грамотно подобранная кредитная политика, грамотная работа с дебиторами и кредиторами, приводит в конечном итоге к успешному финансовому положению компании и перспективам его развития. В связи с этим большую роль играет анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностей
	В процессе управления дебиторской задолженностью ставятся главная задача — максимизация прибыли компании посредством управления процессами формирования и инкассации дебиторской задолженности. Достигнуть этой цели можно с помощью конкретной модели управления задолженностью (рис. 1), что представляет собой очередность действий, организуется и реализуется предприятием для минимизации инвестиций в дебиторскую задолженность.













 Рисунок 1. Модель управления дебиторской задолженностью на предприятии.

	При управлении дебиторской задолженностью наибольшее значение приобретает осуществление контроля, который дает возможность выяснить, в какой степени эффективно и своевременно совершается погашение задолженности, насколько предложенное отсрочки платежа, соответствует условиям рынка и положения на нем компании. Разработка политики инкассации дебиторской задолженности предусматривает установление в компании конкретной концепции процедур, связанной с взысканием долгов.	На сегодняшний день, наряду с интересом к дебиторской задолженности возникает вопрос об управлении кредиторской задолженностью компании.	При разумном управлении кредитными ресурсами кредиторская задолженность может стать дополнительным и относительно недорогим источником привлечения ресурсов.
	Управление кредиторской задолженностью базируется на специфических принципах и методологических основах, которые позволяют выделить управления кредиторской задолженностью, как отдельный блок управления
	Модель управления кредиторской задолженности компании (рис. 2).
формируется как комплекс отдельных финансово – математических методов, которые выступают методологическим базисом процесса управления, определенных методик, технологий, способов и приемов обоснования управленческих финансовых решений. 
Рисунок 2. Составляющие элементы модели управления кредиторской задолженностью.
	Основные способы управления дебиторской и кредиторской задолженностью приведены в таблице 1.1.
	 Таким образом, комплексное внедрение предложенных мероприятий экономического и организационного характера даст возможность решить имеющиеся в компании проблемы на пути увеличения эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности.	
	Изучение тенденций, своевременное обнаружение причин противоречий и диспропорций в формировании дебиторской и кредиторской задолженности дает возможность предприятию обнаружить свои возможности с целью избежание ухудшения финансового состояния.
	
Таблица 1.1 Основные приемы управления дебиторской и кредиторской задолженностью
Алгоритм управления дебиторской и
кредиторской задолженностью
Основные приемы управления
Подтверждение возможности
возникновения дебиторской и
кредиторской задолженности
Анализ заказов, оформления
расчетов и установление
характера дебиторской и
кредиторской задолженности
Определение политики предоставления кредита и инкассации для разных групп
заказчиков (поставщиков) и видов
услуг (продукции)
Анализ дебиторов
Анализ и распределение заказчиков
(поставщиков) в зависимости от
объемов заказов (закупок), истории
кредитных взаимоотношений и предложенных условий оплаты
Анализ задолженности по видам
услуг для определения
невыгодных относительно
инкассации услуг.
Контроль расчетов с дебиторами
(кредиторами) за отсроченную или
просроченную задолженность и
изучение причин несоблюдения
договорной дисциплины
Оценка реальной стоимости
существующей дебиторской и
кредиторской задолженности
Своевременное определение приемов ускорения долгов и уменьшения безнадежных долгов
Сокращение дебиторской
задолженности на сумму безнадежных долгов
Обеспечение условий продажи
(предоставления услуг), которые
гарантируют поступление денежных
средств
Контроль за соотношением
дебиторской и кредиторской
задолженностей. Определение размеров скидок при досрочной оплате
Прогноз поступлений денежных
средств от дебиторов на основе
коэффициентов инкассации
Оценка возможности факторинга
–продажи дебиторской задолженности

	Можно отметить, то что управление дебиторской и кредиторской задолженностью напрямую оказывает влияние на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для покупателей, пути ускорения возвращения долгов и снижение безнадежных долгов, а кроме того выбор условий реализации, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.












1.4 Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия

		На сегодняшний день период в отечественной практике присутствие частых нарушениях платежной дисциплины, повышении объемов просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей, недостатке у многих учреждений оборотных средств, невозможности получения краткосрочных банковских кредитов на приемлемых условиях компаниям трудно применять названные методы управления дебиторской задолженностью, традиционные для мировой практики.
	С целью финансирования нынешней деятельности предприятие кроме собственного капитала применяет краткосрочные заемные источники финансирования, в этом числе краткосрочные кредиты, кредиторскую задолженность и т.д. Вовлечение организацией этих источников финансирования приводит к формированию текущих пассивов компании.
	Необоснованный увеличение кредиторской задолженности считается отрицательным условием для компании. По этой причине нужен механизм реструктуризации кредиторской задолженности.
	Реструктурирование кредиторской задолженности подразумевает обеспечение компании отсрочек и рассрочек согласно уплате долгов и может реализоваться на основе договоров с кредиторами или решения арбитражного суда о признании компании банкротом.
	В особом режиме исполняется реструктуризация долгов компании перед бюджетами абсолютно всех уровней и государственными внебюджетными фондами.
	Реструктуризация задолженности учреждений согласно неотъемлемым платежам в федеральный бюджет ведется посредством поэтапного погашения задолженности.
	В необходимую сумму доступной реструктуризации задолженности согласно неотъемлемым платежам в федеральный бюджет никак не включают отсрочки уплаты обязательных платежей, суммы налогового и инвестиционного кредитов.
	Реструктуризация задолженности согласно обязательным платежам в федеральный бюджет может быть проведена только лишь по отношению к тем компаниям, какие в течение 2-х месяцев до подачи заявления о предоставлении права на реструктуризацию своевременно и в полном объеме вносили текущие налоговые платежи в федеральный бюджет. Помимо этого, данные компании обязаны быть готовы вовремя и в полном объеме осуществлять уплату текущих обязательных платежей и процентов за использование бюджетными средствами в течение всего времени погашения задолженности.
	При исследовании графика погашения задолженности в федеральный бюджет компании предоставляется возможность равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет, а по пеням и штрафам - в течение 4 лет уже после закрытия задолженности по налогам и сборам. Для учреждений, своевременно погашающих реструктурированную задолженность, предусматриваются привилегии.
	Мероприятия, проводимые в рамках реструктуризации кредиторской задолженности, оказывают большое влияние на текстуру капитала компании. Данные перемены увеличивают финансовую устойчивость и текущую платежеспособность компании из-за результата повышения доли собственного капитала в общей сумме финансовых ресурсов компании. При этом в структуре собственного капитала компании меняется в первую очередь величина его уставного капитала.
	В следствии проделанных мероприятий по реструктуризации кредиторской задолженности величина уставного капитала компании станет равна сумме уставного капитала вплоть до выполнения мероприятий, повышенной на сумму кредиторской задолженности бюджетам всех уровней и учреждениям топливно-энергетического комплекса и уменьшенной на сумму дебиторской задолженности государственных структур управления.
АНАЛЕТИЧЕСКАЯ ЧАТЬ 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО СК «КРАССТРОЙ» 

2.1 Краткая характеристика ООО СК «КРАССТРОЙ»

     Общество с ограниченной ответственностью Сибирская Компания «КРАССТРОЙ» существует с 29 марта 2012 года. Является юридическим лицом коммерческой организацией. Компания создана на основании ГК РФ и ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», для осуществления хозяйственной деятельности.
	Полное фирменное наименование общества - Общество с ограниченной ответственностью Сибирская Компания «КРАССТРОЙ».
	Место нахождение общества: Российская Федерация, Красноярский край, город Красноярск.
     Цель создания ООО СК «КРАССТРОЙ» - осуществление коммерческой деятельности и получение прибыли. 
     Для достижения установленных целей предприятие осуществляет следующие виды деятельности: подготовка строительной площадки, строительство жилых и нежилых зданий, строительство автомобильных дорог и автомагистралей, строительство железных дорог и метро, разборка и снос зданий, производство электромонтажных работ, производство штукатурных работ, работы строительные специализированные прочие, не включенные в другие группировки и осуществление иных видов деятельности. 
     Уставный капитал в объеме 100% принадлежит участнику Общества. Создается из дополнительного имущественного взноса учредителя Общества. Общество в праве повышать либо снижать свой Уставной капитал согласно решению участника Общества.
     Руководство фирмы исполняется путем принятия участником тех или других решений по вопросам деятельности Общества. Текущее руководство деятельностью компании осуществляется Генеральным Директором.
2.2 Анализ капитала

    Актив — это ресурсы, регулируемые компанией в результате прошлых событий, от которых фирма ожидает экономической выгоды в будущем.
    Строение баланса показывает высокую степень аналогичности. Это дает возможность определить связь между отдельными его статьями по активу и пассиву, а, следовательно, и источники покрытия отдельных видов имущества. Финансовая отчетность компании показана в Приложении А. 
	Показатели структуры и динамики активов представлены в таблице 2.1

Таблица 2.1 – Общий анализ структуры баланса за 2016 год
Актив
?, тыс.руб
% к итогу
Пассив
?,тыс.руб.
% к итогу
Внеоборотные
активы
16 434 630
58,3
Собственный
капитал
3 515 372
12,4
Оборотные
активы
11 745 048 
41,6
Заемный
капитал
24 664 306
87,5
?
28 179 678
100
?
28 179 678
100

	Согласно сведениям таблицы 2.1 можно выделить, что в 2016 году внеоборотные средства компании составляют 58,3% всей суммы активов. 
Источники имущества представлены, в основном, заемным капиталом, что проводит к неустойчивому экономическому положению компании, так как имеется высокая зависимость компании от внешних кредиторов.	
Доля собственного капитала в 2016 году составляет всего 12,4%.
Для получения полноценной информации необходимо дать оценку характеристики структуры активов и пассивного капитала фирмы в 2017 году. 
	Данная информация представлена в таблице 2.2

Таблица 2.2 – Общий анализ структуры баланса за 2017 год
Актив
?, тыс.руб
% к итогу
Пассив
?,тыс.руб.
% к итогу
Внеоборотные
активы
20 924 830
60,2
Собственный
капитал
17 370 316
50,04
Оборотные
активы
13 782 834
39,7
Заемный
капитал
17 337 348
49,9
?
34 707 664
100
?
34 707 664
100
	В 2017 г. тенденция изменяется. Наблюдается высокая доля внеоборотных активов в структуре имущества, которые составляют 60,2%.
Доля собственного капитала увеличилась в 2017 году и составила 50,04 %.
	Оценку масштабов деятельности компании оценивают по двум аспектам: валюте баланса и трудовому критерию. Анализ капитала, вовлеченного в хозяйственную деятельность компании, дает возможность оценить данное предприятие как предприятие крупного бизнеса:
	Б = 34 707 664 тыс. руб.> 200 000 МРОТ; > 20 000 000 руб.
	Согласно трудовому критерию предприятие так же относится к категории крупных, так как в 2016 году количество сотрудников составила 2 тыс. человек (2тыс. чел. > 100 чел.). В 2017 году у компании прослеживается недостаточно высокая деловая активность, это доказывает коэффициент деловой активности (Кда):
	Кда = Вр (без НДС) :Б,                                                                              (2.1)                                       
	где 	Вр – выручка;
	Б – валюта баланса.
	Кда = 59 203 261: 34 707 664 = 1,7
	Согласно сведениям предварительного анализа, деятельность компании можно признать неплохой, структура активов компании достаточно мобильна.

Анализ активов

	В разделе анализ активов выявляется характерность структуры капитала согласно составу и размещению, отслеживается динамика изменения статей актива, оценивается эффективность применения имущества. Анализ финансовой деятельности ведется на основании финансовой отчетности компании.
	Основополагающим основой данных с целью поведения финансового анализа является бухгалтерский баланс. Он считается более информативной формой для анализа и оценки финансового состояния, а структура и динамика характеристик баланса отображает состояние имущества, собственного каптала и обязательств хозяйствующего субъекта на конкретную дату. Данные о размещении капитала, имеющегося в распоряжении компании, находятся в активе баланса. Аналитические сведения для изучения представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Структура имущества
Актив
2016год
2017 год

?,тыс.руб.
% к итогу
?,тыс.руб.
% к итогу
Внеоборотные  активы
16 434 630
58,3
20 924 830
50,04
Оборотные активы
11 745 048
41,6
13 782 834
49,9
?
28 179 678
100
34 707 664
100

	Для определения уровня подвижности активов по данным таблицы 2.3 служит показатель органического строения капитала:                             
	                                                                                                   (2.2)
	где 	АI– внеоборотные активы;
	АII – оборотные активы.
      ОСК2016=(16 434 630)/(11 745 048)=1,39
      ОСК 2017=(20 924 830)/(13 782 834)=1,51
	Вычисленный коэффициент указывает о значительной степени мобильности активов в 2017 году. 
	Рассчитаем показатель реальной стоимости имущества (Кр.с.и.), определяющий долю производственных активов в общей величине имущества компании, что дает возможность дать оценку его производственному потенциалу. Показатель реальной стоимости имущества обусловливается согласно формуле и рассматривается в сравнении с нормативом.
 	   	                                                       (2.3)
	где 	АОС – основные средства;
	АНП -  затраты в незавершенном производстве;
	АРБП – расходы будущих периодов;
	АПЗ – прочие запасы и затраты
	КРСИ 2016=(15 895 001+2 799 703)/(28 179 678)=0,66
	КРСИ 2017=(20 119 586+1 121 314)/(34 707 664)=0,61
	Рассчитанный Кр.с.и свидетельствует о том, то что производственный потенциал 2016 года равен 0,6, что означает незначительный переизбыток работающих активов, собственно может спровоцировать простой дорогостоящего оборудования. В 2017 году мы наблюдаем такой же показатель 0,6.
	Исследуя активы баланса следует более детально изучить его составляющие, в связи с этим, разберем структуру и динамику внеоборотных активов компании.

Таблица 2.4 – Структура и динамика внеоборотных активов
Показатели
2016г.
2017г.
Отклонения

?,тыс.руб.
%
?,тыс.руб.
%
?,тыс.руб.
%
Всего внеоборотных активов:
16 434 630
100
20 924 830
100
4 490 200
100
Основные средства
15 895 001
96,7
20 119 586
96,2
4 224 585
94,1
Нематериальные активы
242
0,01
208
0,01
-34
-0,001
Отложенные налоговые активы
523 277
3,2
786 956
3,7
263 679
5,9
Прочие в необоротные активы
16 110
0,09
18 080
0,09
1 970
0,04
	
	Из таблицы 2.4 возможно выделить, то что состав внеоборотных активов представлена в большей степени основными средствами, которые в 2016 году составляли 96,7%. В 2017 году их часть несущественно сократилась до 96,2%. 
Если расценивать динамику основных средств в безусловном выражении, то нужно выделить их увеличение на 4 224 585 тыс. руб. 
	Наравне с основными средствами внеоборотные активы так же представлены нематериальными активами, финансовыми вложениями и налоговыми обязательствами, однако их часть структуре малоподвижных активов не слишком велика.
	Анализ структуры и динамики оборотных активов дает возможность дать оценку эффективность их использования. Структура и динамика оборотных активов представлена в таблице 2.5

Таблица 2.5 – Структура и динамика оборотных активов
Показатели
2016 год
2017 год
Отклонения

?,тыс.руб.
%
?,тыс.руб.
%
?,тыс.руб.
%
Оборотные активы – всего, в том числе:
11 745 048
100
13 782 834
100
2 037 786
17,4
дебиторская задолженность
6 260 941
53,3
11 374 536
83,5
5 113 595
81.6
налог на добавленную стоимость
96
0,001
5 981
0,2
5 885
61.3
денежные средства
1 579 002
13,5
107 942
1
- 1 471 060
-93.1
прочие оборотные активы
1 105 306
10,1
1 173 061
9,6
67 755
6.1

	Согласно данным таблицы 2.5 за рассматриваемые годы можно выделить увеличение оборотных активов на 17,4%, данный факт был обеспечен увеличением дебиторской задолженности, которая возросла на 81,6%. Кроме того, увеличились другие оборотные активы. А статья денежные средства снизилась на 93,1%.
	Главными показателями эффективности использования оборотных средств считаются скорость их оборота (показатель оборачиваемости) и продолжительность одного оборота в днях. Анализ оборачиваемости оборотных активов представлен в таблице 2.6

Таблица 2.6 – Анализ оборачиваемости оборотных средств
Показатели
2016г.
2017г.
Выручка от реализации продукции (тыс.руб.)
32 225 879
59 203 261
Текущие активы (тыс.руб.)
11 745 048
13 782 834
Оборачиваемость оборотных средств
2,74
4,29
Продолжительность оборота (днях)
137,2
178,9

Оборачиваемость оборотных средств рассчитывается по формуле:

 						                                                                 (2.4)                                                                       

Оос 2016 = 32 225 879/11 745 048=2,74;
Оос 2017 = 59 203 261/13 782 834=4,29;

	Продолжительность оборота рассчитывается по формуле:

 						(2.5)

	Об 2016 = 365/2,74 = 133,2;
	Об 2017 = 365/4,29= 85,08;
	Оборачиваемость оборотных средств в 2017 году согласно сравнению с 2016 годом замедлилась на 1,55 оборота, то что выразилось в замедлении прохождения оборотных активов согласно всем стадиям кругооборота. Таким образом в 2017 году длительность одного оборота составила 85,08 дней. 
	Оборачиваемость дебиторской задолженности демонстрирует вынужденное либо добровольное расширение дебиторам коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Исследование оборачиваемости дебиторской задолженности представлен в таблице 2.7

Таблица 2.7 – Оборачиваемость дебиторской задолженности
Показатели
2016г.
2017г.
Отклонение
Дебиторская задолженность, т.р., в т.ч.:
6 260 941
11 374 536
5 113 595
Выручка от реализации продукции (тыс.руб.)
32 225 879
59 203 261
26 977 382
Доля дебиторской задолженности в выручке от реализации (%)
19,4
19,2
-0,2
Оборачиваемость дебиторской задолженности (обороты)
5,1
5,2
0,1
Период погашения дебиторской задолженности (днях)
71,5
70,1
-1,4

	Согласно сведениям таблицы 2.7 можно выделить увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,1 оборота, то что привело к сокращению срока ее погашения на 1,4 дней. Негативным фактором считается значительный рост дебиторской задолженности, то что приводит к отвлечению средств компании из хозяйственного оборота. Необходимо оперативная работа с дебиторами по активизации расчето.......................